图18惠民保产品在五线及以下地区渗透率相对较低 原图定位

三四线城市人群及中低收入人群占比较高，与产品普惠属性相一致。如前文所述，惠民保产品发展呈现出从一二线城市向三四线及以下城市扩展的趋势，目前三、四线城市用户占比相对略高，而五线及以下占比明显较低，说明在更下沉的县域市场上，惠民保的普及率和渗透率仍然不足。而从收入分布看，根据水滴保险研究院《惠民保用户洞察报告》对国内某城市调研数据，惠民保用户收入水平主要集中于 3000-8000 元，月收入在 8000 元及以上用户比例仅为 12%。我们认为，以上结果除了和当地收入平均水平以及收入结构自然分布因素有关以外，惠民保产品本身的普惠属性也决定了其面向的主要客群为更广泛的中低收入群体，高收入者可能会更加青睐保障功能和附加服务更为丰富的百万医疗和高端医疗产品。