FY2013-FY2023羽绒服业务分品牌收入占比（%） 原图定位

短期靓丽业绩领先行业，FY2024 公司收入预计增长 30%左右。1）FY2024H1（截至2023/9/30 止六个月）公司收入/业绩分别同比增长 21%/25%至 74.7/9.2 亿元。2）考虑 2023 年冬季公司品牌终端销售火热，我们估计 FY2024 全财年品牌羽绒服业务销售有望快速快速增长 30%+/OEM 业务销售预计稳健增长，综合来看我们估计公司全财年收入预计增长 30%左右/业绩增速预计快于收入，维持高质量增长趋势。