非车险行业竞争格局 原图定位 财险行业正加速向非车险转型,人保财险技术优势显著。从保费收入来看,过去十多年非车险业务迎来快速发展,非车险行业原保费收入持续增长至 2023 年的7,195 亿元,同比+8.1%,2010-2023 年复合增速高达 16.2%(高于期间行业增速11.1%),在财险总保费中占比从 25%提升至 45%。非车险行业竞争相较车险行业更为激烈,老三家在非车险市场所占份额 58%,剩余 42%的市场份额由行业剩余 81家主体争夺。然而从承保利润来看,根据今日保披露,2023 年非车险行业整体呈现承保亏损 109.1 亿元,吞噬了车险行业的承保盈利 90.4 亿元。细分险种来看,农险、意外险和工程险为承保盈利前三甲,承保利润率均超过 3%;而信用险、保证险、责任险依然为财险行业三大亏损险种,且综合成本率均高于 107%。对于责任险、信用保证险等险种,承保难点在于风险识别及定价,定价过低则亏,过高则无市场。非车险业务是需要长期投入、但见效特别慢的一类业务,相比车险业务,非车险更讲究与合作伙伴的长期关系,更需要在核保、风控等方面技术的积累,同时非车险业务面临前期规模小数据少、成本难以摊销等难题,中小财险公司在不占优,这意味着其向非车险转型尤其艰难。2023 年人保总承保利润远高于其他险企,主要源于车险、农险、意外险的承保盈利。公司建立了独立核保人制度,施行核保定价和销售费用配置,加大智能核保应用,提高承保质量;全面开展商非高赔付业务综合治理,承保与理赔联动,明晰承保和费用配置标准,制定业务结构调整方案,禁止高亏业务承保,持续改善承保条件。