2020Q1-2024Q1云业务收入同比增速变化 原图定位 头部云厂商在购买 AI 算力、构建大规模集群、训练大参数模型的同时,也提供:1)闭源模型和开源模型的云托管服务。按照模型调用 token 数、或企业的模型定制套餐用量,实现对大模型 API 调用的收费,并为开发者提供 AI 一站式开发工具(参照前文各家模型的定价)。2)针对传统业务的改造。根据华泰计算机 5 月 23 日的报告《云厂 AI 算力自用需求或超预期》,Meta 基于 Transformer 大模型技术的第三代推荐系统,构建了具备泛化能力的 统一推荐 模型,同时提升用户意图理解与项目推荐效果 。据 Meta 24Q1 财报,AI 已经赋能了广告业务,截至 24Q1,Facebook 上约有 30%的帖子是通过 AI 推荐系统发布的,在过去几年里增长了 2 倍,用户在 Instagram 上看到的内容中有超过 50%由 AI 推荐。Google也在搜索引擎中逐步扩展 SGE(搜索生成式体验)和 AI Overviews 服务,让大模型赋能搜索业务。从效果来看,Microsoft、Google、Amazon 云收入增速自 23Q3 逐步企稳上升,24Q1 三家公司云收入同比增速分别为 31%、28%、17%,分别环比提升 1、2、4pct。