GB200tray 原图定位 1.6 数据中心连接器:AI贡献增量,国产化可期 数据中心行业一直是连接器市场的重要下游应用,2023 年通信连接器市场规模达 190 亿美元、占比 23%,涵盖了手机、通信基站、数据中心等领域;假设数据中心占全球连接器市场的 7%,对应市场规模为 57 亿美元。服务器连接器按模块可分为存储模块用 DDR 连接器、数据传输模块用夹层连接器、电源模块用大电流连接器、光传输模块用光纤连接器以及信号传输模块用高速背板连接器等;也可划分为内部和外部 I/O 类连接器:外部 I/O类连接器主要有 Type-A、Type-C、RJ45、SFP、QSFP、D-SUB 等;内部连接器主要有 CPU Socket 、PCIe、DDR、Mini-SAS、Mini-SAS HD、Gen Z、Slim SAS、高速背板连接器等。 电连接优势突出,GB200 NV72 系统有望拉动服务器连接器市场翻倍增长。1)2024 年 3月 19 日英伟达发布 GB200 NV72 系统,NV72 系统包含 18 个服务器 Tray、9 个交换机,每个服务器 Tray 包括 2 个 GB200 Grace Blackwell Superchip、每个 Superchip 包括 2 个NVIDIA B200 Tensor Core gpu、1 个 NVIDIA Grace CPU,每个交换机包括 2 个交换芯片。NV 72 总共 5000 条 NV Link 电缆,总计两英里(3.2km)。新的 DGX 系统通过 NVLink Switch实现了高达 130TB/s 的数据传输速率。铜连接方案相较于光连接方案成本降低至 1/6。2)根据估算,GB200 NV72 系统单根电缆传输速率超 200Gb/s,目前国内企业中立讯精密已成功完成 112Gb/s、224Gb/裸线批量交付;沃尔核材 224Gb/s 高速线处于配合安费诺等大客户打样阶段。3)根据立讯精密公告,GB200NVL72 单柜整套立讯可以提供约 209 万元的解决方案,包含电连接、光连接、电源管理、散热等产品;我们估算 GB200 NV72 系统的电连接价值量达 100 万元,假设 2024、2025 年 GB200 NV72 系统出货 0.5、3 万台,对应市场规模达 50、300 亿元(折合 7、43 亿美元),成功导入 GB200 NV72 的企业有望深度受益。