电子产业链迎来AI大模型驱动的第四次迁移,墨西哥、越南、马来西亚有望受益 原图定位 我们认为 AI 大模型产业的快速发展,正在带动家电、PC、手机之后第四次产业链重构。前三轮产业链变革中,我们看到 1)索尼等日本家电厂商,2)Intel、DELL 等美国 PC 相关厂商,以及 3)苹果等手机厂商脱颖而出,带动了一批产业链企业的快速发展。