表31999—2002财年日本寿险业三差规模（十亿日元）及其贡献率 原图定位

调整产品结构，业务重心从储蓄理财型产品转向纯保障型产品，扩大死差益占比。1）大力发展第三领域保险产品（健康保险/医疗保险）。第三领域保险产品设计时采用更加保守的生命表，死差益较高，价值率一般是死亡保险的 2-3 倍。2000 年以后第三领域保险产品成为保费增长的重要动力，业务占比由 1995 年的 12%攀升至 2020 年的38%，终身寿险和定期寿险占比分别萎缩至 14%、15%，两全险和年金险占比仅约 8%。2）增加变额年金及外币保单，将投资风险和外汇风险转移给投保人。通过寿险业务转型，1999-2002 年，在利差继续亏损，且利差损对三差的贡献高达负 60%以上的情况下，日本寿险业实现了较大规模的死差益和费差益。其中死差益贡献普遍超过 120%，费差益贡献普遍在 40%以上，促使三差合计保持正值，对寿险业的可持续发展起到了重要作用。