2022年全球算力规模分布 原图定位 AI 也将成为其他国家电力需求增长的重要驱动力 我们认为 AI 发展对数据中心的拉动将从美国扩散至整体发达国家区域,同时对中国也将成为重要电力增长的一个驱动力之一。随着大模型训练环节对模型的优化,我们看到从应用层面,或逐步迎来进一步的爆发。一方面 ChatGPT 4o 或将带动基于 GPT 的应用/产品的推广,另一方面如前文所述,Sora 等以视频等更为复杂的场景进行交互的应用,虽然在训练层面的算力需求变化不大,但是推理层面的算力需求则较普通的文本/音频等交互模式大幅增长。这都将带动基于 AI 的应用,即推理侧算力需求的扩散。与训练侧可以远离客户不同,推理侧的响应速率要求使得算力需要贴近用户,这也将使得 AI 数据中心将进一步扩散到整体发达国家区域。根据信通院数据,2022 年全球的算力分布相对平均,美国,中国,其它区域各占 3 成左右。我们测算,数据中心全球的用电量规模,将于 2025 年达到约 1.1 万亿度电,至 2030 年达到约 2.2 万亿度电。占全球发电量的比重将由 2022 年的约 2.1%提升至2025 年的 3.5%。