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1、2014 年年度报告 1 / 173 公司代码:600019 公司简称:宝钢股份 宝山钢铁股份有限公司宝山钢铁股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整,本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 德勤华永会
2、计师事务所(特殊普通合伙)德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人董事长陈德荣董事长陈德荣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人财务总监朱可炳财务总监朱可炳及会计机构负责人(会计主及会计机构负责人(会计主管人员)管人员)财务部部长王娟财务部部长王娟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司有关现金股利政策,每
3、年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%, 2014年度现金分红总额应不低于2,896,174,530.45元。 鉴于公司一贯重视回报股东,秉承长期现金分红的政策,公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利0.18元/股(含税)。按公司2014年末总股本计算,合计应派发现金股利2,964,784,684.32元(含税),占合并报表归属于母公司股东净利润的51.2。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股
4、股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 2014 年年度报告 2 / 173 目录目录 第一节 释义及重大风险提示 .3 第二节 公司简介 .4 第三节 会计数据和财务指标摘要 .6 第四节 董事会报告 .9 第五节 重要事项 .28 第六节 股份变动及股东情况 .38 第七节 优先股相关情况 .44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .45 第九节 公司治理 .59 第十节 内部控制 .62 第十一节 财务报告 .63 第十二节 备
5、查文件目录 . 173 2014 年年度报告 3 / 173 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、 释义释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 EVI 指 指供应商早期介入。 碳钢 指 是铁和碳的合金,一般认为其含碳量在 0.04%至 2%之间,而大多数又在 1.4%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷,没有其它合金元素,而且硅含量不超过 0.4%,锰含量不超过 0.8%的钢。 无取向硅钢 指 指结晶排列无一定规律,也无一定方向的硅钢。其(硅铝)含量通常在 1.54.0%范围,铁损低,磁感应强度也较低,公称厚度有0.35mm 和 0.
6、50mm 等。用于电力工业方面的各种电机、发电机、家电、继电器、电磁开关等。 取向硅钢 指 指结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在 3%左右,铁损低,磁感应强度高,公称厚度有 0.20mm、0.23mm、0.27mm、0.30mm 和 0.35mm 等。用于电力工业的各种变压器等方面。 低温高磁感取向硅钢 指 指取向硅钢中采用低温加热生产工艺的产品。 高强钢 指 按抗拉强度划分,抗拉强度小于 340MPa 的为软钢,抗拉强度340MPa-780MPa 的为高强钢,抗拉强度大于 780MPa 的为超高强钢。 GA 汽车板 指 指合金化热镀锌板。 厚板 TMCP 指 指热机加工控制工
7、艺生产的厚板。 厚板 DQ 指 指直接淬火工艺生产的厚板。 德勤 指 指德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。 二、二、 重大风险提示重大风险提示 全球经济 2014 年弱势复苏, 2015 年增速维持在 3%左右,在未来相当长时期内面临低增长趋势,当前中国经济进入新常态,基于对 2015 年公司内外部环境的认知,中国钢铁行业集中度低,过度竞争的态势难改,新环保法的实施给环保欠债企业带来压力,公司在生产经营中仍需要关注:湛江工程任务艰巨,确保工程安全、质量和进度,保障“159” 顺利点火目标的实现;从“钢铁到材料、从制造到服务、从中国到全球”的业务转型升级仍面临诸多挑战;作为都市型钢厂,宝钢股
8、份在企业的环保治理与清洁生产,对固、液、气的环保处理与综合利用,在冶金工艺性的创新等方面必须积极探索,进一步实现与城市共融共生。 2014 年年度报告 4 / 173 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 陈德荣 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱可炳 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 上海市
9、宝山区富锦路885号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
10、公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G宝钢 六、六、 公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 (一)(一) 基本情况基本情况 注册登记日期 2014 年 12 月 1 日 注册登记地点 上海 企业法人营业执照注册号 3519 税务登记号码 3382 组织机构代码 63169638-2 2014 年年度报告 5 / 173 (二)(二) 公司首次注册情况的相关查
11、询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2000 年年度报告中“九、公司的其他有关资料”。 (三)(三) 公司上市以来,主营业务的变化情况公司上市以来,主营业务的变化情况 公司专注于钢铁业,2005 年新增贸易、航运、煤化工、信息服务等业务。 (四)(四) 公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司 2000 年上市时控股股东为“上海宝钢集团公司”,于 2005 年 10 月变更登记为“宝钢集团有限公司”。 七、七、 其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所(境内) 名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 中国上海市延
12、安东路 222 号外滩中心 30 楼(200002) 签字会计师姓名 祝小兰、蒋健 八、八、 其他其他 无 2014 年年度报告 6 / 173 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、 核心数据核心数据 注:国内钢材价格综合指数来源于 wind 资讯。 二、二、 公司亮点公司亮点 四号高炉 72 天大修刷新国内特大型高炉快速大修最短工期记录,品种钢规模再攀高峰,取向硅钢成材率创历史最优, 国内首座全天候码头正式投运, 公司整体制造能力和生产保障能力显著提升。 五项新产品实现全球首发, 全年首发产品供货量同比翻番, 继续保持在汽车板、 高端家电用钢、取向硅钢、油气管
13、等领域的技术领先优势;新试产品销量 132.1 万吨,发明专利申请比例创历史最优。 “600超超临界火电机组钢管创新研制与应用”科技成果获得国家科技进步一等奖,继汽车板、取向硅钢产品后第三次获此殊荣; “冷轧热镀铝锌机组核心工艺与成套装备研究开发”获得 2014 年度冶金科技进步一等奖。 连获通用汽车、东风本田、广汽本田、东风日产、广汽菲亚特“优秀供应商”称号。冷轧汽车板国内市场占有率保持 50%,取向硅钢销量同比提升 3%;积极开拓海外市场,成功接单 27 万吨土耳其天然气管线合同。 全年耗能总量同比下降 45.4 万吨标煤,发布新一轮绿色制造发展规划和环保承诺,光伏发电3909 万 kwh
14、,重点环保设施功能状态居行业领先。 宝之云 IDC 三期项目建设启动,建成后成为国内单体规模最大的数据中心,为互联网企业、云供应商等终端用户提供优质网络服务。 湛江钢铁项目建设顺利,一号高炉炉体结构封顶,高炉配套设施开始安装。 标普、 穆迪和惠誉信用评级复审继续给予公司全球钢铁行业最高信用等级, 其中标普将公司单体财务风险等级上调一级(风险降低)。 公司股价年末收盘 7.01 元,上涨 71.39%;被上交所评为上市公司信息披露 A 类公司,获得智慧财经巅峰榜 “最佳投资者关系主板上市公司” 称号, 公司董事会获 董事会 杂志社颁发 “金圆桌最佳董事会”奖。 入选 财富 中文网“2014 年中
15、国企业 500 强排行榜”, 排名第 25 位; 连续 3 年入选美国 财富杂志“中国企业社会责任 100 强排行榜”,排名第 5 位;,连续三年蝉联“亚洲最受尊敬国内钢材价格综合指数(中钢协)91.952013年:102.94宝钢股份普碳钢平均价格RMB 4544 元/吨2013年:4731 元/吨独有领先产品销量1287.7 万吨2013年:1199.0万吨 (+7.4%)电商业务营业收入及销量151.1 亿元(450.8万吨)2013年:35.1亿元 (+330.9%)R&D投入率2.1%2013年:1.9% (上升0.2个百分点)发明专利申请比例66.9%2013年:55.1% (上升
16、11.8个百分点)利润总额RMB 82.8 亿元2013年:RMB 80.1亿元 (+3.3%)营业利润率(剔除汇兑损益)4.1%2013年:3.5% (上升0.6个百分点)资产负债率45.7%2013年:47.1% (下降1.4个百分点)经营活动现金流RMB 282.8 亿元2013年:RMB 120.9亿元 (+133.9%)10.7%10.7%4.0%4.0%2014 年年度报告 7 / 173 的知识型组织”大奖,成为国内唯一获得该奖项的制造企业;下属财务公司荣膺金融时报和社科院金融研究所联合颁发的“2014 中国金融机构金牌榜年度最具创新力财务公司”奖项。 三、三、 报告期末公司近三
17、年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位:百万元 币种:人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 187,414 189,688 189,688 -1.20 191,135 191,135 归属于上市公司股东的净利润 5,792 5,818 5,818 -0.45 10,090 10,090 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,794 6,321 6,321 -8.33 4,416 4,416 经营活动产生的现金流量净额 28,28
18、0 12,090 12,090 133.91 22,186 22,186 利润总额 8,278 8,010 8,010 3.30 12,664 12,664 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减(%) 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 114,258 110,413 110,512 3.48 110,667 110,766 总资产 228,653 226,704 226,668 0.86 220,912 220,876 (二二) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%) 2012年 调整后 调
19、整前 调整后 调整前 基本每股收益(元股) 0.35 0.35 0.35 0.94 0.58 0.58 稀释每股收益(元股) 0.35 0.35 0.35 0.94 0.58 0.58 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股) 0.35 0.38 0.38 -7.05 0.25 0.25 加权平均净资产收益率(%) 5.16 5.29 5.29 减少0.13个百分点 8.77 8.77 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 5.17 5.75 5.75 减少0.58个百分点 3.84 3.84 四、四、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:百万元 币种:
20、人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注 (如适用) 2013 年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 46 -108 9,577 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 637 410 716 2014 年年度报告 8 / 173 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 26 12 19 其他符合非经常性损益定义的损益项目(其他非流动资产减值准备) -538 -975
21、-2,645 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46 28 -72 所得税影响额 -121 163 -1,895 少数股东权益影响额 -6 -32 -27 合计 -2 -502 5,673 2014 年年度报告 9 / 173 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年,世界经济持续低位运行,中国经济增长步入“新常态”,增速继续收窄。国内全年粗钢产量8.2亿吨,同比增长0.9%,国内粗钢表观消费量7.4亿吨,同比下降4%。全国固定资产投资同比增长15.7%,增速为2002年以来的最低值。汽车
22、、工程机械等钢铁下游行业增速放缓。钢铁市场供大于求矛盾依然突出,同质化竞争进一步加剧。 2014年,受钢材需求疲软,市场供大于求的影响,钢材价格呈现持续下跌态势。铁矿石等原燃料价格供需格局逆转,价格大幅下降,普氏铁矿石价格指数呈下降趋势。得益于原燃料价格下降,钢铁行业整体盈利状况有所改善,但行业销售利润率仅为0.9%,亏损面达14.8%,处于微利经营状态,且资金、运行成本等问题仍较为突出。 单位:万吨 数据来源:wind 资讯 2014 年,公司克服市场环境低迷、汇率波动、宝通经济运行、四号高炉大修等困难,强化产销协同和互供料拓展, 持续提升重点品种制造能力和市场竞争力, 加大创新力度, 推进
23、新产品开发,持续开展成本控制和成本改善,加速两翼事业的发展和湛江基础建设,支持公司经营业绩的实现。2014 年销售商品坯材 2181.7 万吨,实现营业总收入 1877.9 亿元、利润总额 82.8 亿元,持续保持国内业界最优。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 187,414 189,688 -1.20 营业成本 168,931 171,718 -1.62 销售费用 2,200 1,963 12.09 管理费用 7,728 6,88
24、1 12.32 财务费用 488 -544 189.63 经营活动产生的现金流量净额 28,280 12,090 133.91 投资活动产生的现金流量净额 -18,964 -8,717 -117.55 筹资活动产生的现金流量净额 -9,534 599 -1,691.26 研发支出 3,931 3,430 14.61 (1)财务费用同比增加 10.3 亿元,主要是汇兑损益影响,因 2014 年全年人民币兑美元贬值0.4%形成汇兑损失 0.9 亿元,而 2013 年全年人民币兑美元升值 3.1%形成汇兑收益 9.6 亿元,两年2014 年年度报告 10 / 173 相差增加财务费用 10.4 亿元
25、。 (2) 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 161.9 亿元, 主要因公司于 2014 年推行营运资金管控机制,降低库存资金占用,强调购销联动,营运资金占用较上年大幅下降。 (3)投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 102.5 亿元,主要因湛江项目投资支出增加。 (4) 筹资活动现金流量净额较上年同期减少 101.3 亿元, 主要因公司通过强化营运资金管控,主动降低负债规模。 2、 收入收入 本报告期内,公司实现营业收入 1874.1 亿元,同比减少 22.7 亿元,主要是受宝通钢铁经济运行、产品销售价格下降及钢铁交易中心销售收入增加等的综合影响。 (1)(1) 钢铁产品销量情
26、况钢铁产品销量情况 单位:万吨 产品产品 20142014 年销量年销量 销量较上年同期增减(销量较上年同期增减(% %) 冷轧碳钢板卷 970.4 2.74 热轧碳钢板卷 817.4 0.93 宽厚板 127.8 9.26 钢管产品 160.3 2.94 其他钢铁产品 105.9 -38.56 合计 2181.7 -0.80 注:1.公司 2014 年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品 159.8 万吨,不包含宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品 199.6 万吨。 2. 其他钢铁产品销量同比下降幅度较大, 主要是 2014 年 4 月宝通钢铁经济运行, 钢坯和螺纹钢销量下降。 (2)(
27、2) 产成品库存变化产成品库存变化 单位:万吨 产品产品 20142014年末年末 20132013年末年末 差异差异 差异率差异率 冷轧碳钢板卷 150.0 132.9 17.2 12.91% 热轧碳钢板卷 48.0 49.8 -1.9 -3.74% 宽厚板 12.8 10.2 2.6 25.68% 钢管产品 21.4 21.8 -0.4 -1.63% 其他钢铁产品 20.9 21.8 -0.9 -4.10% 合计 253.2 236.5 16.7 7.04% 注:产成品库存为公司管理口径,将渠道的在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销售自产产品外,还代销宝钢集团内钢铁产品。 (3)(3
28、) 主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年公司向前五名销售客户销售的收入总额 218.9 亿元,占营业收入的 11.7%。 2014 年年度报告 11 / 173 3、 成本成本 (1)(1) 成本分析表成本分析表 单位:百万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 钢铁制造行业 原燃料 70,695 70.9 79,817 73.7 -11.4 其他 29,057 29.1 28,431 26.3 2.2 合计 99,753 100.0 108,247 100.0
29、 -7.8 注:仅包括钢铁制造单元的制造成本,不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成本;2014 年实绩中增加了公司下属黄石公司数据,2013 年实绩同口径进行了调整。 (2)(2) 主要供应商情况主要供应商情况 2014 年公司向前五名供应商采购金额 183.4 亿元,占全年采购总额的 39.7%。 4、 费用费用 (1 1)销售费用、管理费用销售费用、管理费用 单位:百万元 币种:人民币 项目 2014 年 2013 年 差异 差异率 销售费用 2,200 1,963 237 12.1% 管理费用 7,728 6,881 847 12.3% 2014年销售费用同比增加2.4亿
30、元,主要是运输仓储费用等增加。 2014年管理费用同比增加8.5亿元,主要是技术开发经费、宝通经济运行协解费用、税费及折旧等增加。 (2 2)财务费用财务费用 单位:百万元 币种:人民币 项目 2014 年 2013 年 差异 差异率 利息收入 -1,057 -1,205 148 -12.3% 利息支出 1,412 1,568 -156 -9.9% 汇兑损益 89 -955 1,044 -109.3% 其他 44 48 -5 -10.4% 合计 488 -544 1,032 -189.7% (3 3)所得税费用所得税费用 单位:百万元 币种:人民币 项 目 2014 年 2013 年 差异 差
31、异率 合并利润总额 8,278 8,010 268 3.4% 合并所得税费用 2,187 1,969 218 11.1% 实际所得税税率 26.4% 24.6% 1.8% 2014年公司合并所得税费用较上年增加2.2亿元, 除受利润总额增加2.7亿元影响外, 同时受公司子公司宝通钢铁经济运行相应转回以前年度未弥补亏损确认的递延所得税资产的影响。 2014 年年度报告 12 / 173 5、 研发支出研发支出 (1)(1) 研发支出情况表研发支出情况表 单位:百万元 本期费用化研发支出 3,931 本期资本化研发支出 - 研发支出合计 3,931 研发支出总额占净资产比例(%) 3.2 研发支出
32、总额占营业收入比例(%) 2.1 (2)(2) 情况说明情况说明 2014年,公司新产品研发聚焦全球首发,引领市场发展,汽车用高延伸率淬火延性钢等五项新产品实现全球首发。多项科研成果获得国家、上海市和冶金行业的“科技进步奖”,其中600超超临界火电机组钢管创新研制与应用科技成果获得国家科技进步一等奖, 冷轧热镀铝锌机组核心工艺与成套装备研究开发 获得2014年度冶金科技进步一等奖, 并蝉联了中国最受尊敬的知识型企业组织大奖。 6、 现金流现金流 2014年公司现金及现金等价物净减少3.1亿元, 其中经营活动现金净流入282.8亿元, 投资活动现金净流出189.6亿元,筹资活动现金净流出95.3
33、亿元,汇率变动影响现金净流出0.9亿元。剔除财务公司影响,公司现金及现金等价物净增加4.7亿元,其中经营活动现金净流入286.2亿元,投资活动现金净流出187.7亿元,筹资活动现金净流出92.9亿元,汇率变动影响现金净流出0.9亿元。 单位:百万元 币种:人民币 项目项目 20142014 年年 20132013 年年 同比变动同比变动 含财务含财务公司公司 不含财务不含财务公司公司 含财务含财务公司公司 不含财务不含财务公司公司 含财务含财务公司公司 不含财不含财务公司务公司 经营活动产生的现金流量净额 28,280 28,618 12,090 13,098 16,190 15,520 投资
34、活动产生的现金流量净额 -18,964 -18,765 -8,717 -8,642 -10,247 -10,123 筹资活动产生的现金流量净额 -9,534 -9,289 599 459 -10,133 -9,748 汇率变动对现金的影响 -90 -90 -6 -4 -84 -87 现金及现金等价物净增加额 -308 473 3,967 4,912 -4,274 -4,438 剔除财务公司影响,公司经营活动现金净流入 286.2 亿元,较去年同期经营活动现金净流入131.0 亿元增加 155.2 亿元,主要原因如下: (1)本年净利润 59.2 亿元,去年同期为 59.0 亿元,同比增加 0.
35、2 亿元。 (2)本年计提资产减值准备 4.8 亿元,去年同期计提资产减值准备 23.6 亿元,同比减少流量18.8 亿元。 (3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收益 0.5 亿元,去年同期为损失 1.1 亿元,同比减少流量 1.6 亿元。 (4)固定资产折旧与摊销同比去年增加流量 2.0 亿元。 (5)财务费用等其他项目增加 5.3 亿元,去年同期为减少 10.4 亿元,同比增加流量 15.7 亿元。 (6)存货较年初减少 42.8 亿元,去年同期为增加 28.2 亿元,两年同比增加流量 71.0 亿元。 (7)经营性应收、应付项目增加本年流量 69.4 亿元,去年同期为减少流量 17
36、.3 亿元,两年同比增加流量 86.7 亿元。 2014 年年度报告 13 / 173 剔除财务公司影响,投资活动现金净流出 187.7 亿元,较去年同期投资活动现金净流出 86.4亿元,增加净流出 101.2 亿元,主要原因如下: (1)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 1.6 亿元,去年同期为 27.8 亿元,同比减少流入 26.2 亿元。 (2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 216.0 亿元,去年同期为 139.5 亿元,同比增加流出 76.5 亿元,主要因湛江项目建设支出增加 76.0 亿元。 剔除财务公司影响,筹资活动现金净流出 92.9 亿元,较去年
37、同期净流入 4.6 亿元,增加流出97.5 亿元,主要如下: 单位:百万元 币种:人民币 项目项目 (剔除财务公司)(剔除财务公司) 20142014 年年 20132013 年年 同比变动同比变动 融资规模变化对流量影响 -6,015 7,197 -13,212 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -3,486 -3,820 334 回购股票支付的现金 -188 -3,083 2,896 吸收投资收到的现金 310 165 145 其他与筹资活动有关的现金 89 - 89 筹资活动产生的现金流量净额 -9,289 459 -9,748 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经
38、营情况分析 1 1、 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 钢铁制造 120,608 108,556 10.0% -6.0% -6.5% 增加 0.5 个百分点 加工配送 163,105 158,825 2.6% -8.7% -9.1% 增加 0.4 个百分点 信息科技 4,072 2,932 28.0% 13.7% 7.4% 增加 4.2 个百分点 电子商务 15,109 15,036 0.5% 330.9% 3
39、33.4% 减少 0.6 个百分点 化工 9,219 8,401 8.9% -15.7% -15.1% 减少 0.6 个百分点 金融 619 291 53.0% 6.0% 7.4% 减少 0.6 个百分点 分部间抵销 -124,859 -124,851 0.0% -7.9% -7.7% 0 合计 187,873 169,189 9.9% -1.2% -1.6% 增加 0.4 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 冷轧碳钢板卷 51,369 43,989 14.4% 1.0% 1.2%
40、减少 0.2 个百分点 2014 年年度报告 14 / 173 热轧碳钢板卷 28,816 24,456 15.1% -8.0% -8.2% 增加 0.2 个百分点 宽厚板 4,971 5,121 -3.0% 1.6% -0.1% 增加 1.7 个百分点 钢管产品 9,116 9,139 -0.3% -7.3% -3.5% 减少 3.9 个百分点 其他钢铁产品 4,849 4,631 4.5% -31.8% -34.2% 增加 3.5 个百分点 合 计 99,121 87,335 11.9% -4.7% -4.8% 增加 0.1 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明: 公司按内部组织结构
41、划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六个经营分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元,加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元,信息科技分部为宝信软件业务,电子商务分部包括上海钢铁交易中心、东方钢铁等单元,化工分部为化工公司业务,金融分部为财务公司业务。 其他钢铁产品营业收入及营业成本同比下降幅度较大, 主要是2014年4月宝通钢铁经济运行,钢坯及螺纹钢销售收入、销售成本下降。 2 2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 境内市场 166,816 -2.4% 境外市场 21,057 9.6% 主营业务
42、分地区情况的说明: 2014 年,公司出口钢铁产品 234.6 万吨,同比增加 34.6 万吨,出口分渠道销售情况如下: 地区 2014 年 2013 年 东亚、澳洲 30.6% 38.4% 欧非 17.9% 22.4% 美洲 20.3% 20.2% 东南亚、南亚 31.2% 19.0% 合计 100.0% 100.0% 2014 年碳钢板材产品出口签约 200 万吨,完成年度预案 112%。并进一步优化产品结构,超高强钢汽车板、镀锡 DI 及 DR-K 板、TMCP 船板等高附加值产品销售数量显著提升,全年双高产品占出口总量的 65%。 推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作,推
43、进向 GM、日产、大众、福特等著名跨国企业供货,已成为多家跨国公司的全球供应商。 推进由贸易商向服务商的转变。从全球供应链管理角度出发,深化海外供应链体系建设。推进海外加工中心项目,优化海外公司属地化职能,按照“寻源、建设、运营”三位一体的管理思路,根据各项目的不同进展状态,实施不同的营销管理。 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 本报告期末, 公司合并资产总额 2286.5 亿元, 较年初上升 19.5 亿元; 负债总额 1044.5 亿元,较年初下降 23.0 亿元;股东权益 1242.1 亿元,较年初增加 42.5 亿元。资产负债率
44、 45.7%,较年初下降 1.4 个百分点。 2014 年年度报告 15 / 173 单位:百万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例(%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例(%) 本期期末金额较上期期末变动比例(%) 情况说明 流动资产 74,386 32.5% 78,056 34.4% -1.9 其中:货币资金 12,104 5.3% 12,881 5.7% -0.4 存货 26,815 11.7% 31,087 13.7% -2.0 应收款项 19,271 8.4% 23,422 10.3% -1.9 非流动资产 154,267 67.5% 148,648 65.6% 1
45、.9 其中:固定资产 82,897 36.3% 86,218 38.0% -1.8 在建工程 26,759 11.7% 15,173 6.7% 5.0 资产总计 228,653 100.0% 226,704 100.0% 流动负债 89,254 39.0% 94,646 41.8% -2.7 其中:短期借款 31,480 13.8% 34,471 15.2% -1.4 一年内到期的非流动负债 7,442 3.3% 12,228 5.4% -2.1 非流动负债 15,193 6.6% 12,101 5.3% 1.3 其中:长期借款 9,936 4.4% 4,702 2.1% 2.3 应付债券 3
46、,024 1.3% 3,503 1.6% -0.2 长期应付款 89 0.04% - - 0.04 负债合计 104,448 45.7% 106,747 47.1% -1.4 股东权益 124,205 54.3% 119,957 52.9% 1.4 负债及权益总计 228,653 100.0% 226,704 100.0% 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位:百万元 币种:人民币 项目 2013 年末 2014 年末 当期购买 当期出售 公允价值变动 交易性金融资产 29 181 4,469 4,323 6 可供出售
47、金融资产 1,009 1,499 722 346 114 合计 1,038 1,680 5,191 4,669 120 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析 公司多年来坚持 “精品” 发展战略, 建立和发挥技术领先优势, 践行环境经营, 创新发展道路,不断积蓄差异化能力,持续保持国内同行业最优经营业绩。 1、 技术创新技术创新 持续实施以技术领先为特征的精品开发战略。2014 年,汽车用新一代先进超高强钢 QP 钢(QP1180CR)等 5 个新产品实现全球首发。其中中锰钢成为国际上首家成功实现工业试制的企业,继续保持公司在汽车板研发上的技术领先优势;超高强高韧性套管 BG150V 在中原油
48、田下井成功,实现在高应力复杂地质条件下的首次工程应用; 积极开展首发新产品市场推广, 将首发产品技术领先优势,转化为经营贡献。 以新产品市场拓展和提升差异化竞争能力为目标, 加快高端新产品开发和市场化进程, 扩大独有新产品市场占有率和盈利水平。 2014 年, 81 个新产品牌号首轮成功试制并推向市场。 “双百万”2014 年年度报告 16 / 173 特高压变压器用高磁感取向硅钢实现批量稳定供货,取向硅钢高等级牌号比例同比提升 10%;成功开发高等级管线钢稳定制造工艺,产品批量出口海外市场。 依托完善的技术创新体系,深化产学研合作。充分整合和利用外部科技资源,策划形成与上海交通大学、中南大学
49、等十家院校科研合作总体方案,组织实施与钢铁研究总院关于“超超临界锅炉用钢”等多项重点合作项目,有效支撑公司关键工艺、重点产品研发进程;探索国际合作新路径,先后与美国俄亥俄州立大学、伊利诺伊大学、科罗拉多矿业学院等启动国际科技合作,提升公司技术创新战略立足点,拓展外部科技合作网络和技术知识来源。 公司多项科研成果获得政府奖励,其中冷轧热镀铝锌机组核心工艺与成套装备研究开发获得 2014 年度冶金科技进步一等奖;有二项成果荣获冶金科技进步二等奖,二项成果荣获冶金科技进步三等奖;高等级无取向硅钢制造技术的开发与产业化获得 2014 年度上海市科技进步一等奖;X80 大口径直缝埋弧焊管用钢板及焊管的研
50、制等四项成果获得了上海市科技进步二等奖。 2、 产品与制造产品与制造 公司大力推进质量攻关过程中 APQP 等质量工具运用,对重点工序的关键流程,层层剖析、分析末端因素、找准关键改善点,实现品种质量和工序技术能力的同步提升。2014 年,公司完成了一系列技改项目,通过技术升级,实现高附加值产品的制造能力提升。 从设计角度策划实施用户需求整体改进方案,解决 GA 外板、防弹钢等 10 余个用户端问题。强化异议原因分析、质量判定、整改措施制定、整改验证管理,汽车板等典型用户使用不良率明显改善。聚焦 GA/GI 外板、冷轧超高强钢、OA 产品等重点产品,开展跨工序协同改进,GA 外板钢质缺陷改判率下