图4持仓时间长度内夏普比率 原图定位

我们这里以沪深 300 作为交易标的，首先获取观测值的时间序列，这是后续进行模型计算的基础。我们首先将特征变量分为价格类，成交量类和综合类。对于收益率类特征变量，我们选取持仓时间长度收益率作为价格类特征变量；持仓期间夏普比率作为综合类特征变量；5 日和持仓期平均成交量之比作为成交量类特征变量。响应变量我们选取沪深 300 股票的 5 日平均收益率。如图 1、图 2、图 3、图 4 所示，我们以持仓时间长度为 10 日为例，画出 4 个变量对应数据的频率分布直方图：