图表19房地产贷款集中度管理的五档分类 原图定位

新旧动能切换下公司主动谋求转型，地产占比在缩小，三农小微和科创金融提供增长新动能。沪农商行过去在房地产领域发展较快，上海市蓬勃发展的房地产市场给沪农带来优质客户和高收益低风险业务，高峰时期对公房地产贷款和按揭贷款占比分别达 20.8%（2019 年末）和 22.4%（2017 年末）。随后地产业务有所压降，2021 年开始沪农商行制定了 4 年地产业务压降方案，一是由于监管鼓励农商行回归支农支小本源，做散做小；二是监管对房地产贷款集中度管理，沪农商行的对公房地产贷款和个人住房贷款占比上限分别是 22.5%和 17.5%；三是房企融资“三道红线”监管叠加疫情冲击，房企融资需求下降，新旧动能切换，未来“五篇大文章”是发展方向。沪农以“服务三农、服务小微、服务科创、服务社区居民”为立行之本，在三农小微和科创金融方面布局较早，具有相对优势。