全球VR/AR季度出货量(万台) 原图定位 智能穿戴出货量回暖,带动 MEMS声学传感器需求。一副 TWS耳机搭载 4-6颗 MEMS麦克风,根据潮电智库数据,2023 年全球 TWS 耳机总销量为 2.5 亿只,其中 Q4销量为 7068.9万只,环比增加 351万只销量逐步回温。根据 Counterpoint预测,2025 年 TWS 耳机出货量将达到 7 亿只以上。除此之外,VR/AR 也是 MEMS 声学传感器重要的应用领域。我们认为苹果引领生态端改善有望提振 VR 销量,消费级AR 是主要增长来源,增长主力来自于雷鸟、Rokid、Xreal 等品牌观影 AR 眼镜,以及影目、雷鸟、Vuzix等信息提示类眼镜。根据 Wellsenn XR的预测数据,其对未来的增长前景十分看好,预计 27 年 VR/AR 的出货量分别突破 4200 万台和500万台。