易点天下相对估值(2024/6/13)(单位:亿元) 原图定位 综上,我们预计公司 2023-2025 年归母净利润 2.82、3.57、4.32 亿元,分别同比增长 29.78%、26.83%、20.82%。我们选取 3 家 A 股营销公司作为可比公司,2025年平均 PE 为 28x。我们给予公司 2025 年目标市值 100 亿元,对应 PE 28x,首次覆盖,给予“买入”评级。