预计2024Q2LCD出货量增速10.5% 原图定位 家电:光电板出货短期强劲,空调出口动力十足。(1)光电板:光电板指用于LCD及其他面板的 PCB。在日韩企业(三星、JDI、松下)陆续停产 LCD的背景下,市场格局向国内面板企业集中,市场形成涨价预期,叠加奥运会、欧洲杯等运动赛事拉动,红海冲突导致航运物流受阻,2024Q1需求有所回暖。根据 TrendForce预测,2024Q2 仍将看到面板出货量提升,面板厂 2024 全年出货目标平均同比提升 6.7%。(2)空调:内销方面,房地产政策逐步宽松,新房安装需求或有增加;老房添置、老机置换需求仍待观察夏季气温情况。外销方面,我国空调出口保持强劲,出口额稳定保持世界第一;2024Q1 红海局势刺激海运价格上涨,导致欧洲区域提前锁单,叠加欧美存在补库需求,空调排产增势强劲(2月出口排产同比增速转负系春节影响);2024Q2受海外房地产回暖及全球高温天气预期影响,外销排产维持同比增长。