城、农商行个人经营贷不良率高于国股行(金额变化单位为%,占比及不良率变化单位为pct) 原图定位 前期投放经营贷当前面临续贷风险。2019至 2020年期间,部分银行经营贷增速较快,若违规流入房地产市场则存风险隐患。假设 2019及 2020两年新投放的个人经营贷于今年集中到期,同时假设形成不良的比例分别为新增规模的 10%、20%和30%,以 2023年末贷款规模为基数,测算上市银行不良率静态抬升 0.16%~0.49%。城、农商行客群集中于小微及个体工商户,客群基础提供了个人经营贷投放的广阔空间,但同时经营贷流入房地产市场的风险也会高于国股行。