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1、2018 年年度报告 1 / 232 公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 232 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事

2、出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。 四、四、 公司负责人公司负责人周红周红、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人李向荣李向荣及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 盛白盛白声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

3、公司 2018 年度利润分配方案以实施利润分配时股权登记日的总股本为基数，拟每股派发0.11 元（含税），公司本次不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 如果宏观经济增速继续放缓或者出现剧烈波动

4、，特别是重大的国内外政治、经济形势变化、自然灾害、极端气候、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。公司主营的酒店业和景区业则更为敏感。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 232 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .14 第五节第五节 重要事项重要事项 .34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .

5、69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .70 第九节第九节 公司治理公司治理 .76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .78 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .79 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .232 2018 年年度报告 4 / 232 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司、首旅如家 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 如家、如家酒店集团 指 如家酒店集团 HOMEIN

6、NS HOTEL GROUP，原名 HOME INNS & HOTELS MANAGEMENT INC 首旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 首旅寒舍管理 指 北京首旅寒舍酒店管理有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 宝利投资 指 Poly Victory Investments Limited 民族饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前

7、门饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司物业管理分公司 首汽集团 指 北京首汽（集团）股份有限公司 宁夏沙湖 指 宁夏沙湖旅游股份有限公司 燕京饭店 指 北京燕京饭店有限责任公司 首旅酒店（香港） 指 首旅酒店集团（香港）控股有限公司 BTG Hotels Group (HONG KONG) Holdings Co., Limited 入住率/Occ（%） 指 Occupancy， 特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量的比率 平均每天房价/ADR（元/间） 指 Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均

8、房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量 每 间 可 售 客 房 收 入/RevPAR（元/间） 指 Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入， 其计算方法为客房收入/可售客房数， 即 OccADR 经济型酒店 指 指以大众旅行者和中小商务者为主要服务对象，以客房为唯一或核心产品，价格低廉、服务标准、环境舒适、硬件上乘，性价比高的现代酒店业态 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的品牌度和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 直营 指 以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁经

9、营形式 特许管理 指 拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特许人） ， 以合同形式将其拥有经营资源许可其他经营者 （被2018 年年度报告 5 / 232 特许人）使用，被特许人按合同约定在统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付特许加盟费用的连锁经营形式 加盟酒店 指 按照合同约定，经特许人授权使用酒店品牌等特许资源开展经营活动且具有独立经营资格的公司或分公司 CRS 指 Central Reservation System，中央预订系统，酒店集团所采用的，由集团内成员共用的预订网络 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息

10、公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店 公司的外文名称 BTG Hotels (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 BTG Hotels 公司的法定代表人 周红 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号 北京市西城区复兴门内大街51号 电话 66014466-3846 66014466-3841 传真 66063036 66063036 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司注册地址的邮政编码

11、100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层证券市场/投资者关系部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 2018 年年度报告 6 / 232 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会

12、计师事务所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 蒋颂袆、李静 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 8,538,810,024.72 8,416,651,931.85 1.45 6,522,779,197.52 归属于上市公司股东的净利润 857,013,089.72 630,888,146.25 35

13、.84 210,938,549.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 690,207,274.74 595,075,457.40 15.99 145,275,982.18 经营活动产生的现金流量净额 1,923,042,021.86 2,068,129,257.63 -7.02 1,482,291,286.43 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 8,162,432,575.08 7,338,987,108.52 11.22 6,719,978,398.06 总资产 16,824,178,596.27 16,847,

14、195,796.90 -0.14 17,293,282,893.04 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.8755 0.6445 35.84 0.4997 稀释每股收益（元股） 0.8755 0.6445 35.84 0.4997 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.7051 0.6079 15.99 0.3442 加权平均净资产收益率（%） 11.07 8.98 增加2.09个百分点 12.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.92 8.47 增加0.4

15、5个百分点 8.80 2018 年年度报告 7 / 232 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司对 2017 年年报财务报表列报的个别项目进行重述，具体如下： 一一、鉴于公司、鉴于公司 2012018 8 年年 4 4 月以资本公积转增股本，每月以资本公积转增股本，每 1010 股转增股转增 2 2 股，股，因此因此公司对公司对 20172017 年年年年度度基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益进行重述基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益进行重述 于 2018 年 4 月 26 日，根据股东大会审议通过的转增股本方案，本公司以方案实施前的总股本

16、 815,742,752 股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增 0.2 股。截至 2018 年 12 月 31 日止期间本公司资本公积转增股本导致股本增加 163,148,550 股，故比较期截至 2017 年 12 月 31日止期间每股收益指标被摊薄。根据企业会计准则第 34 号每股收益应用指南，企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。比较期截至 2017 年 12 月 31 日止期间的每股收益已按调整后的股数 978,891,302 股重新计算。 具体影响如下： 单位：元 币种：人民币 项项 目目 2 2017017 年原披露年原披

17、露 20172017 年重述后年重述后 归属于公司普通股股东的基本每股收益（元/股） 0.7734 0.6445 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的基本每股收益（元/股） 0.7295 0.6079 另外，鉴于公司 2016、2017 年利润分配方案连续两年实施资本公积转增股本，主要指标中披露三年的数据，公司同时对 2016 年度的基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益进行重述，具体如下： 项项 目目 20162016 年年报原年年报原披露披露 20172017 年年报对年年报对2 2016016 年披露数据重年披露数据重述述 20182018 年年报年年报对对 2 201601

18、6 年披露年披露数据重述数据重述 归属于公司普通股股东的基本每股收益 0.7196 0.5997 0.4997 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的基本每股收益 0.4956 0.4130 0.3442 二、二、重要会计政策变更重要会计政策变更 财政部于 2018 年颁布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号) (“通知”)，本集团已按照上述通知编制 2018 年度的财务报表，比较财务报表已相应调整，对财务报表的影响列示如下： (a)(a) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下：对合并资产负债表及利润表的影响列示如下： 2018 年年度报告

19、8 / 232 单位：元 币种：人民币 会计政策变更的内容和会计政策变更的内容和原因原因 受影响的报表项受影响的报表项目名称目名称 影响金额影响金额 2017 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日 本集团将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目。 应收账款 减少 200,303,910.80 减少 177,003,838.11 应收票据 减少 27,612.16 减少 18,912.80 应收票据及应收账款 增加 200,331,522.96 增加 177,022,750.91 本集团将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目。 应付账款 减少 133,607

20、,720.61 减少 125,226,396.80 应付票据 - - 应付票据及应付账款 增加 133,607,720.61 增加 125,226,396.80 本集团将应付利息、应付股利和其他应付款合并计入其他应付款项目。 应付利息 减少 5,682,439.58 减少 10,040,233.70 应付股利 减少 84,567.44 - 其他应付款 增加 5,767,007.02 增加 10,040,233.70 单位：元 币种：人民币 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名受影响的报表项目名称称 影响金额影响金额 2017 年度 本集团将原计入管理费用项目的研

21、发费用单独列示为研发费用项目。 研发费用 增加 17,595,549.66 管理费用 减少 17,595,549.66 本集团将原计入财务费用项目的资金占用费重分类至投资收益项目。 财务费用 减少 23,434.46 投资收益 增加 23,434.46 (b)(b) 本集团将收到的与资产相关的政府补助款项从收到的其他与投资活动有关的现金重分类至本集团将收到的与资产相关的政府补助款项从收到的其他与投资活动有关的现金重分类至收到的其他与经营活动有关的现金，收到的其他与经营活动有关的现金，20172017 年度影响金额为年度影响金额为 3,587,088.003,587,088.00 元。元。 (

22、(c c) ) 对母公司资产负债表及利润表的影响列示如下：对母公司资产负债表及利润表的影响列示如下： 单位：元 币种：人民币 会计政策变更的内容和会计政策变更的内容和原因原因 受影响的报表项受影响的报表项目名称目名称 影响金额影响金额 2017 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日 本公司将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目。 应收账款 减少 4,437,493.06 减少 5,806,251.38 应收票据 - - 应收票据及应收账款 增加 4,437,493.06 增加 5,806,251.38 本公司将应收利息、应收股利和其他应收款合并计入其他应收款项目。

23、应收利息 减少 63,616,097.19 减少 25,123,805.55 应收股利 - - 其他应收款 增加 63,616,097.19 增加 25,123,805.55 本公司将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目。 应付账款 减少 11,940,289.44 减少 10,289,080.09 应付票据 - - 应付票据及应付账款 增加 11,940,289.44 增加 10,289,080.09 2018 年年度报告 9 / 232 本公司将应付利息、应付股利和其他应付款合并计入其他应付款项目。 应付利息 减少 8,287,142.36 减少 8,392,020.00 应付

24、股利 - - 其他应付款 增加 8,287,142.36 增加 8,392,020.00 单位：元 币种：人民币 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称受影响的报表项目名称 影响金额影响金额 2017 年度 本公司将原计入财务费用项目的资金占用费重分类至投资收益项目。 财务费用 减少 42,929,113.71 投资收益 增加 42,929,113.71 ( (d d) ) 本公司将收到的与资产相关的政府补助款项从收到的其他与投资活动有关的现金重分本公司将收到的与资产相关的政府补助款项从收到的其他与投资活动有关的现金重分类至收到的其他与经营活动有关的现金，类至收

25、到的其他与经营活动有关的现金，20172017 年度影响金额为年度影响金额为 3,337,088.003,337,088.00 元。元。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情

26、况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,924,460,967.32 2,077,902,275.27 2,366,151,280.71 2,170,295,501.42 归属于上市公司股东的净利润 75,386,633.08 264,573,531.75 461,535,957.17 55,516,967.7

27、2 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,002,785.19 257,999,457.93 348,406,720.84 25,798,310.78 经营活动产生的现金流量净额 222,149,233.38 546,958,912.50 656,981,883.23 496,951,992.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 单位：元单位：元 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如2017 年金额 2016 年金额 2018 年年度报告 10 / 232 适用） 非流动资产处置损益 7,610,700.16 32,327,110.79 188,11

28、2,866.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 45,235,288.07 49,710,444.66 58,509,215.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,825,908.56 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支

29、出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 139,589,441.39 10,400,915.59 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 237,333.34 2018 年年度报告 11 / 232 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税

30、收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,805,999.86 -34,554,855.46 -3,645,314.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -122,522,523.54 处置联营企业取得的投资收益 3,427,174.63 处置子公司产生的投资收益 14,813,058.90 非同一控制下企业合并产生的投资收益 1,828,400.73 少数股东权益影响额 -250,318.13 1,551,111.39 -9,257,352.74 所得税影响额 -54,889,997.90 -1

31、6,648,297.16 -55,935,239.89 合计 166,805,814.98 35,812,688.85 65,662,567.02 十、十、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外运发展 60,371,498.88 73,333,203.79 12,961,704.91 合计 60,371,498.88 73,333,203.79 12,961,704.91 说明：公司持有外运发展股票，采用公允价值模式计量，在可供出售金融资产核算，当期股票公允价值变动计入其他综合收益。

32、 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家领先的、具有市场规模较为突出优势的酒店集团公司，专注于经济连锁型及中高端酒店的投资与运营管理，并兼有景区经营业务。 公司酒店业务包括酒店运营和酒店管理两种模式。第一，酒店运营模式主要指通过租赁物业来经营酒店，公司通过向顾客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金，装修及运营过程中的管理、维护、运营费用及相关税费后实现盈利。第二，酒店管理业务包括品牌加盟、输出管理和其他特许业务。其中：1

33、.品牌加盟指公司与加盟酒店业主签约后协助其进行物业设计、工程改造、系统安装及人员培训等工作，使加盟酒店符合集团酒店标准。2.输出管理模式指公司通过对酒店日常管理取得收入，输出管理收入根据品牌不同分为按加盟酒店营业收入的一定比例收取，或按基本管理费加奖励（效益）管理费收取两种模式。3.其他特许业务指公司通过提供给2018 年年度报告 12 / 232 加盟酒店服务支持取得收入，包括软件安装维护服务、预订中心服务和公司派驻加盟酒店管理人员的服务。 公司旗下酒店品牌丰富：如家、莫泰、云上四季、欣燕都、雅客怡家、蓝牌驿居、云品牌系列（派柏云、睿柏云、素柏云、诗柏云）、和颐、如家精选、如家商旅、璞隐、扉

34、缦、金牌驿居、首旅京伦、首旅建国、首旅南苑、YUNIK、柏丽艾尚、漫趣乐园、如家小镇、逗号，覆盖了从经济型到中高端酒店品牌，涵盖酒店和公寓，标准及非标住宿等，以满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。 景区业务：公司海南南山景区运营主要通过景区的门票、餐饮、商品、住宿、园区内交通等获得收入利润。公司控股 74.81%的南山景区为公司唯一经营的 5A 级景区。 未来公司仍将以住宿为核心，充分利用自身品牌、规模、资源、平台、技术优势，继续加大资源整合力度，提高经营效率、效益，优化、改造服务和产品，在酒店产品向小康型消费、个性化消费升级中，公司从以往传统的商业功能为核心思维向现代商业的

35、环境场景体验为主导的思维积极转变，通过管理精度和服务温度的实现，积极抓住酒店业务本质，关注对客户服务形式以及内容的优化和重建。在创新业务上，公司积极探索“住宿+”的发展路径，以住宿为核心，将吃、住、行、游、购、娱、共享办公等板块的资源连接起来，打造“如旅随行”的顾客价值生态圈。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 公司丰富的品牌体系可以为住宿客户以及加盟商提供广阔的选择范围。公司旗下拥有以住宿为核心的近 20 个品牌，40 多个产品，覆盖

36、“高端”、“中高端”、“商旅型”、“休闲度假”、“社交娱乐”、 “长租公寓”、“联盟酒店”全系列的酒店产品，可以满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。公司持续发力中高端酒店产品与创新，无论是标准化住宿产品和非标准化住宿产品，在不断细分的市场中，品牌体系与住宿产品不断进行产品丰富与服务创新，叠加市场化、多样化的运营模式，立足开放、包容的心态，吸引业主积极加盟，同时更极大地促进业主充分利用其物业资源，挖掘其物业优势与特色，以实现较好的投资回报。 2、会员优势 截止 2018 年底公司已达 1.1 亿会员，全年公司自有渠道入住间夜数占比近 80%。 公司以庞大的会员体系为基础，以会员

37、积分为抓手，搭建平台，通过外接资源，吸引相关商家入驻，围绕客人在酒店入住的场景下，提供“吃、住、行、游、购、娱”六大板块的服务要素内容，构建起公司独特的顾客价值生态圈。良好的客户体验、会员服务及会员权益享受使得公司会员的复购率逐年提升，形成了公司最为突出的核心竞争力。 3、人才优势 公司拥有一支“秉承服务之心，实践待客之道”的员工队伍。首旅如家大学根据公司发展战略与目标，组织开展培训，通过高频率的现场培训及搭建网络学习平台，为员工提供更多更符合时代发展需求的酒店专业技能培训，真诚地为客户、为业主提供既有精度又有温度的服务。公司2018 年年度报告 13 / 232 人才体系建设紧密围绕主业战略

38、发展方向，进一步深化与“互联网+”结合的理念，积极推动“线上线下”融合发展，在打造 “人才生态价值链”的过程中取得了卓著成效。在不断完善的人力资源管理体系与市场化激励约束机制作用下，在市场竞争中形成极具首旅如家特色的人才优势。 4、信息系统的行业领先优势 公司拥有强大的信息化系统，面客系统、运营系统和支持系统分别应用于服务、经营和管理，并作持续地改进和研发，为连锁酒店的高效管理和服务提供强大的 IT 工具支撑。公司本着“产品全系列”、“信息全覆盖”、“会员全流通”、“价值全方位”的信息技术建设目标，在面客生态系统，运营移动化系统，会员大数据，产品智能化等方面不断创新。 面客生态系统可实现酒店预

39、定，在线选房，前台智能自助机入住，自助离店等全周期体验，同时实现约车，购物，订票，周边吃喝等一键预定。 运营移动化，实现了运营管理，巡店管理，客房管理，餐饮管理等全移动化应用，同时借助于酒店管家 APP，实现掌上敏捷收益，通过一键调价，一键开关房，一键房控等，实现实时在线的收益机会。 会员大数据，基于集团庞大的会员体系，建立了基于大数据的敏捷 CRM 系统，通过该系统，可动态生成会员标签，实现精准的会员画像和场景服务。实现会员的准确触达，实时掌握会员体系的健康状况。 产品智能化方面，集团和行业领先的智能厂商合作，实现了智能客房，智能前台，智能电视及一系列满足客人好玩需求的智能应用，智能客房实现

40、了 AI 声控房间灯光，空调，电视，窗帘等设备，在智能酒店中实现无卡入住，智能前台实现客人全自助入住，部分酒店实现了智能服务机器人的覆盖，智能电视实现了集团成员酒店的标准与统一，并提供了丰富的场景，如服务请求，自助购物，自助洗衣，自助开票等功能，极大丰富了宾客入住体验。 公司将不断加强 IT 投入，本着宾客体验优先，效率优先，持续创新的原则，推动 IT 建设，并使 IT 系统在行业里处于领先水平。 5、创新优势 公司的新产品致力于提升酒店的智慧化信息水平和服务功能，突出智能化、个性化、信息化、社交定位等特征，以此来变革传统意义上的酒店竞争方式和经营管理模式，提升酒店运营坪效。 为精准定位中高端

41、市场客群个性化的住宿需求，公司已全面打造亲子、文化休闲、商旅社交等中高端创新产品，探索酒店空间运营 SOP 和收益模式，公共区域空间的衍生周边消费以增加酒店总体收益。 2018 年年度报告 14 / 232 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司经过了前两年的融合稳步发展，进入了创新快速发展之年。一年来，公司以“坚定中改变，创新中不忘”为理念，抓住市场机会，强化竞争意识，持续提升公司的经营效率和效益。重点在以下几个方面开展工作： （一）迎合消费升级趋势，持续产品优化升级 2018 年，公司迎合消费升级趋势，以中高端产

42、品发展为主轴，对和颐至尊、如家精选、如家商旅等中高端产品进行了重点发展；同时，通过改造存量酒店，结合“互联网+”思路，先后完成了柏丽艾尚酒店、如家精选酒店（升级版）、YUNIK HOTEL、如家商旅酒店（金标）、如家酒店 3.0NEO 等新产品的研发、落地和推广，在酒店智能设备、灯光设计、社交场景等方面加入了新的元素。下半年，公司与首旅集团旗下王府井百货（赛特奥莱）西安、昆明项目达成合作意向，重新研发扉缦酒店新产品系列，共同打造中端混搭主题时尚社交休闲酒店。 （二）探索新市场、新模式，创新产品试点初见成效 1. YUNIK HOTEL 是公司打造的具有年轻生活态度的中端创意酒店,是由传统的商务

43、酒店向社交酒店转变的大胆尝试。位于延安西路的首家 YUNIK HOTEL 经过运营试点，已初步摸索出全新的运营模式，并已达到与中端商务酒店一致的收益水平。 2. 如家小镇是在城市郊野打造的度假综合园，第一家试点于 2018 年 4 月正式对外营业。小镇先后举办“首届城市郊野休闲旅游论坛”、接待各地政府与商业机构参访、成为自驾游打卡基地，荣获了 2018 年苏州旅游十大创新产品的表彰，形成一定的行业与市场影响力。二期建设将扩大客房数量，新增无人值守便利店、自助洗衣、会议培训空间，进一步完善经营收益场景，提升顾客体验度。 3.“漫空间”，漫趣乐园作为公司旗下漫空间的产品之一，就像一个灵活的功能模块

44、，可以输出、嫁接到其它的空间场景中。目前，该产品已在如家精选等不同产品的三家店成功试点，并即将在集团高端酒店、中高端酒店相继落地。除进驻集团酒店外，该项目还与第三方酒店达成合作意向，并在渠道方面，与第三方销售平台达成深度合作。漫趣乐园主题酒店荣获“最佳亲子酒店奖”、“最佳营销创新奖”。 4.“漫次元”品牌产品落地也在逐步推进中，将在上海、北京、成都选择若干酒店落地主题客房和房间用品。 （三）积极开展国内和国际酒店品牌合作，不断丰富品牌系列 1与国际知名凯悦酒店集团合作，打造国际化中高端酒店新品牌。为了更好地满足中高端旅行市场消费者需求，打造具有国际化服务水准的有限服务酒店。2018 年下半年，

45、公司与凯悦酒店集团反复商议与论证，决定成立合资酒店管理公司，并于 2019 年 2 月 25 日正式签署协议成立合资公司。合资公司的注册资本为 18,000 万元，如家酒店连锁（中国）有限公司投资 9,180万元，占总股本的 51%。 本次合作实现了外资著名酒店品牌在中国发展的三个第一次突破，即双方均资金投入，品牌归属合资公司和新公司完全市场化运作。合资公司预计 2020 年上半年在北京、上海将先行开业直营店，加盟店发展目标也将在几年内达到百家规模。此合作对公司未来中端酒店规模的快速发展具有十分重要的意义。 2. 与国内知名春秋航空集团合作，打造机场连锁酒店新品牌。2018 年 9 月 12

46、日如家酒店集团与春秋集团签订了战略合作协议。双方将携手建立紧密型战略合作伙伴关系，共享双方航空、酒店和旅游等综合优势资源，联手打造亚洲有影响力的机场连锁酒店新品牌，为国内外出行客人提供具有东方魅力的温馨舒适的家。同时，双方还将在旅游全产业链方面深度合作和布局，充分发挥双方的优势资源，打造航空、旅游、住宿、购物和观光巴士等资源融为一体的生态链，2018 年年度报告 15 / 232 在服务品质提升、平台建设、会员体系和业务资源整合、营销推广以及人才培养等诸多方面实现互联互通、合作共赢，以全产业链集群效应助力开发打造以航旅住宿一体化为代表的交通枢纽经济新时代。 （四）强化酒店管理工具，为酒店经营管

47、理提升助力 为了提升宾客的住店满意度，提高酒店的经营管理效率，公司一直致力于酒店管理工具的设计、研发与持续改进。完成了酒店管理系统 PMS2.0 版的升级，同时实现了移动版上线，客人能够使用手机办理入住和离店等操作,并实现与酒店自助机对接。 （五）大力发展集团会员，提升会员黏着度 截至 2018 年底公司会员总量达 1.1 亿，全年公司自有渠道入住间夜数占比近 80%。线上线下共同发力，全力打造“如旅随行”生态圈，为宾客提供全方位一站式服务。 2018 年公司会员系统管理取得了重大突破，自定义标签内容、运算速度提升、数据统一化帮助公司推出更全面的精准的营销活动，覆盖会员不同出行目的和不同消费需

48、求，有效提升了会员消费潜力。 （六）积极推进股权激励工作，形成薪酬激励的长效机制 公司自 2018 年 7 月份正式启动股权激励事宜，项目启动后，公司成立的项目组多次召开沟通会对草案及管理办法等细节进行沟通、商讨、修订，股权激励议案草案已经于 2018 年 11 月26 日召开的公司第七届董事会第四次会议审议通过，并于 2019 年 2 月 2 日获得国资委正式批复，下一步公司将召开股东大会审议股权激励草案并授权董事会实施股权授予等相关工作。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 一年来，公司紧紧抓中心工作，加大中高端酒店的拓展和产品创新经营力度，积极做好产品转型，提升顾客体验。经

49、过一年的努力，公司门店规模和经营效益都得到了明显提高。 2018 年公司整体经营业绩较上年同期实现较大幅度增长。 2018 年公司实现营业收入 853,881 万元，比上年同期增加 12,216 万元，增长了 1.45%。营业收入的增长包括以下两方面：第一、公司酒店业务实现营业收入 808,930 万元，比上年同期增加 11,656 万元，增长了 1.46%。其中：如家酒店集团实现营业收入 715,366 万元，比上年同期增加 10,207 万元，增长了 1.45%；首旅存量酒店实现营业收入 93,564 万元,比上年同期增加1,449 万元,增长了 1.57%。第二、景区运营业务实现营业收入

50、 44,951 万元，比上年同期增加560 万元，增长 1.26%。 2018 年公司实现利润总额 128,562 万元，比上年同期增加 28,424 万元，增长了 28.38%。其中：公司酒店业务实现利润总额 110,801 万元，比上年同期增加 25,613 万元，增长 30.07%；景区运营业务实现利润总额 17,760 万元，比上年同期增加 2811 万元，增长 18.80%。公司酒店业务中如家酒店集团以购买日可辨认资产、负债公允价值为基础进行后续计量实现利润总额114,204 万元，比上年同期增加 18,296 万元，增长 19.08%。 公司经营业绩较上年同期实现较大幅度增长的主要