2021年以来瓷砖企业毛利率承压 原图定位

受地产需求下滑和能源成本提升影响，建筑陶瓷行业处于出清阶段。2000 年以来我国建筑陶瓷市场经历了三个发展阶段：1）2000-2012 年：瓷砖行业爆发期，随着地产和基建工程的快速发展，对瓷砖的需求快速增长，2002-2012 年陶瓷砖产量 CAGR 达 17%；2）2013-2017 年：随着地产竣工增速趋于平缓，行业去库存、去产能，瓷砖产量趋于稳定，2013-2017 年陶瓷砖产量 CAGR 仅 1%；3）2018 年以后：随着地产需求下滑，环保、能源成本提升，瓷砖利润空间受挤压，加速了中小企业退出和产量下降，2018-2023年陶瓷砖产量 CAGR 为-6%。根据中国建筑卫生陶瓷协会，2022 年建筑陶瓷工业规模以上企业单位数 1026 家，较 2021 年有 22 家退出市场。2021-2022 年期间，中国建筑陶瓷生产企业减少 115 家，生产线淘汰 275 条，淘汰比例约 10%，主要瓷砖企业毛利率和单片价格承压。