1、1版权所有 2022灼识咨询，本档提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本档内容。中国智能中国智能IoT家电设备行业蓝皮书家电设备行业蓝皮书2022年年8月月2物联网核心技术快速发展，智能化成本迅速下降，降物联网核心技术快速发展，智能化成本迅速下降，降低智能家电门槛，提速渗透，全球智能家电出货量在低智能家电门槛，提速渗透，全球智能家电出货量在未来十年有望破未来十年有望破20亿台亿台成熟技术底座支持下，智能家电行业百花齐放，激烈成熟技术底座支持下，智能家电行业百花齐放，激烈竞争中新老玩家持续寻找新增长

2、点，细分人群的价值竞争中新老玩家持续寻找新增长点，细分人群的价值挖掘及海内外双线布局成为业务持续增长的关键挖掘及海内外双线布局成为业务持续增长的关键目录目录3全球物联网蓬勃发展大背景下，连接设备数量泉涌式喷发，智能家居设备作为其中重要组分之一，从简单的单品全球物联网蓬勃发展大背景下，连接设备数量泉涌式喷发，智能家居设备作为其中重要组分之一，从简单的单品智能阶段逐渐步入全屋互联阶段智能阶段逐渐步入全屋互联阶段数据来源：灼识咨询0246802224980200220062008200022

3、2024全球物联网连接数中国物联网连接数全球及中国物联网发展进程及连接设备数，全球及中国物联网发展进程及连接设备数，1990-2025E十亿1992微软微软等公司提出物联网概念的解决方案1999物联网（Internet of Things）概念被正式提出，被称作“嵌入式网嵌入式网络络”或或“普适计算普适计算”2009“物联网”这个词首次作为一个演讲的题目出现2012RFID技术技术加入家用设备，是物联网的首次应用2013物联网发展成为使用多种技术的系统，涉及到互联互联网、无线通信、网、无线通信、MEMS、嵌入式系统嵌入式系统2014调查发现，65%的受访者的受访者将物联网应用到企业中2015一

4、份报告提出了物联网部署阶段需要考虑的典型问题2017物联网将转变未来的商业形态2018IDC预测到2023年全球范围内将安装220亿物联网设备亿物联网设备2019到2019年物联网设备的规模将是智能手机、个人电脑、平板电脑和联网汽车的两倍多两倍多 2020 根据Gartner的报告，84亿亿部物联网设备中，超过一半超过一半将是消费产品。最常用的企业物联网工具将是智能电表商用安智能电表商用安全摄像头全摄像头单品智能阶段单品智能阶段单品互联阶段单品互联阶段全屋互联阶段全屋互联阶段中国智能家居行业逐渐从单品智能升级至全屋智能中国智能家居行业逐渐从单品智能升级至全屋智能 单个产品通过融合新一代信息技术

5、，衍生出新的智能家居，实现消费者对于家居便捷的追求 逐步实现通过特定品牌的平台，指示单个智能产品控制其他一或多个智能产品 跨品牌、跨平台的全屋互联平台出现，消费者购买不同品牌的智能设备也可完成互联供应端核心成本下降帮助普及智能设备供应端核心成本下降帮助普及智能设备先进技术持续推动智能化渗透率提升先进技术持续推动智能化渗透率提升智能家居发展迅速的推动因素：智能家居发展迅速的推动因素：4在智能家居发展进程中，在智能家居发展进程中，5G、大数据以及、大数据以及AI等先进技术的成长热潮为中国物联网以及智能设备市场带来生机，等先进技术的成长热潮为中国物联网以及智能设备市场带来生机，是实现真正的是实现真正

6、的“万物互联万物互联”的关键技术，让消费者获得设备智能化、数据互通的优良体验的关键技术，让消费者获得设备智能化、数据互通的优良体验发展因素发展因素目标目标直接投资数量直接投资数量推动云服务产业的机制推动云服务产业的机制5G 截至2021年底，我国累计建成及开通5G基站142.5万个 2025年前拥有500-550万5G基站是达到全国覆盖范围的必要数量 到2025年，直接投资会达到1.2万亿元，平均每个基站投资50万元消费者消费者终端计算终端计算云计算云计算降低终端硬件成本工业产业工业产业云计算云计算（最终数据处理）+边缘计算边缘计算（终端处理)其它机制其它机制计算资源计算资源产品发展产品发展通

7、过云赋能创新大数据大数据 数据中心会集中大规模发展以满足快速发展的数据存储需求 到2025年，中国将建成一批大型和超大型的数据中心和边缘数据中心 截至2022年，新增机架220万个，每架70万元内容数据内容数据各种用户场景产生的海量数据量推动推动过滤、处理、分过滤、处理、分析、数据挖掘析、数据挖掘云服务云服务提供完整的科技解决方案电商数据电商数据社交数据社交数据物联网数据物联网数据人工智能人工智能 到2023年底，我国将建设约20个新一代人工智能创新发展试验区 预计2025年底，AI芯片将新增投资1000亿元；机器视觉传感器等人工智能应用将吸引超过1200亿元的云服务、数据服务和操作系统的新增

8、投资数十亿数据处理数十亿数据处理对数据存储和处理的需求信息堆积信息堆积提供深度学习平提供深度学习平台，激发潜能台，激发潜能服务服务在云上并行运行机器学习模型机器学习模型自然语言处理自然语言处理非结构化数据挖掘非结构化数据挖掘0.31.220202025E人民币 万亿0.40.720202025E4.820204.032.427.02025E人民币 万亿机器视觉、云平台、数据服务和操作系统相关AI芯片相关人民币 万亿数据来源：灼识咨询5通信技术的进步有效提升了智能设备在消费者生活中的使用频率，随着技术发展，智能家居通信方式从单调艰难通信技术的进步有效提升了智能设备在消费者生活中的使用频率，随着技

9、术发展，智能家居通信方式从单调艰难的电力载波模式升级为无线通讯技术，使得设备连接、数据传导的方式变得简单且多样的电力载波模式升级为无线通讯技术，使得设备连接、数据传导的方式变得简单且多样电力载波（电力载波（PLC）有线技术有线技术无线技术无线技术适合场景实际应用主要玩家WIFI蓝牙蓝牙Zigbee6LoWPANZ-WaveRF射频射频高宽带（如视频）独立设备智能中枢相机各类设备在传感器中广泛应用亚马逊Echo谷歌Nest Hub 域适都短距离、低功耗网状网络亚马逊Echo Plus安达泰的中枢网状设备谷歌Nest产品耶鲁电子锁 低功耗或窄宽带应用网状网络VivintAugust智能门锁近距离低

10、速率低功耗低成本刷卡门禁灯光控制系统家电遥控大势所趋大势所趋RS485技术技术FieldBus现场总线现场总线IEEE802.3(Ethernet)技术技术电路成本低、设计容易传输速率低、可靠性差网络规模大、稳定性高支持设备少，价格偏高节点数无限制，传输可靠性高单节点成本高，维护费用高优点优点不需要重新架设网络，只要有电线，就能进行数据传递相对于其他无线技术，传输速率快缺点缺点电力载波信号只能在一个配电变压器区域范围内传送只能在单相电力线上传输，否则有较大信号损失不同地区电力系统信号耦合不同电力线存在固有脉冲干扰电力线会对载波信号造成高削减标准标准50/60 Hz交流电交流电PLC信号信号调制

11、信号调制信号=+数据来源：灼识咨询智能家居的通信技术智能家居的通信技术6软软件端的升级件端的升级在智能家居软硬件技术进步，及核心部件成本下降的共同作用下，智能家居逐渐变得便宜好用，消费者尝鲜意愿在智能家居软硬件技术进步，及核心部件成本下降的共同作用下，智能家居逐渐变得便宜好用，消费者尝鲜意愿提升，智能家居渗透率获得有效提升提升，智能家居渗透率获得有效提升软硬件升级提升智能家居可用性软硬件升级提升智能家居可用性核心部件价格维持低位，利于智能家具普及核心部件价格维持低位，利于智能家具普及32位MCU芯片芯片算力升级、通讯技术更新、传感器功能增强提供了技术基础提供了技术基础硬件端的升级硬件端的升级5

12、G基础设施MEMS传感器123边缘计算、人工智能催出生新兴IoT系统，以便实现万物互联IoT系系统统技术创新技术创新智能家居智能家居OSMCU芯片是智能控是智能控制的核心部件，制的核心部件，可以理解为一台微型电脑相比原先市场主流的8位和16位MCU，32位MCU具备高效性具备高效性能能，因此近年来被广泛应用于智能家居、物联网，发展快速发展快速5G网络带宽大，连带宽大，连接广、延时低接广、延时低5G与现有网络实现与协作，降低设备间的通信连接成本通信连接成本，保证智能家居的稳定性运营商推动运营商推动下，NB-IoT为达标的低速5G将实现规模化应用传感器用以采集数据、感知环境，发展迅速近年与MEMS

13、结合是技术新趋势，因其具有体体积小、功耗低、成本低、积小、功耗低、成本低、集成化低、智能化集成化低、智能化等特点主要用于语音交互、激语音交互、激光雷达、红外传感器光雷达、红外传感器等边缘智能技术：边缘智能技术：将智能处理能力下沉至更贴近数据源头的网络边缘侧，就近提供智能化服务AIoT：通过NLP、图像处理、深度学习构建物联网人工智能2017年，海尔发布首个智能家庭OS，实现家电网联化家电网联化2021年，华为鸿蒙系统为不同设备的智能化、互联与协同提供统一语言统一语言赋赋能能芯片芯片传感器传感器通讯模组通讯模组随着传感器技术的发展，全球传感器平均单价持续走低，智能设备的联网部署成智能设备的联网部

14、署成本大幅降低本大幅降低，从基础设施层面支持AIoT的发展剔除半导体行业周期性影响导致的供需失衡因素，从长期来看，受益于海内外主要晶圆厂产能扩张技术，MCU芯片价格中枢有望保持低位价格中枢有望保持低位在无线通讯技术中，Zigbee、Wi-Fi以及蓝牙在智能家具中应用最为广泛，各技术在传输效率、功耗等方面各异，总体来说成本占比较低总体来说成本占比较低200意法半导体32位通用MCU价格走势，20M1-22M1元元冰箱洗衣机燃气灶净水器电饭煲电蒸锅豆浆机线下线上Wi-Fi模组价格占各品类均价比重%扫地机器人数据来源：灼识咨询7全球智能家居市场在过去全球智能家居市场在过去5年飞速发展，迅速放量，在疫

15、情冲击后，国际形势以及通货膨胀等问题使消费者对于年飞速发展，迅速放量，在疫情冲击后，国际形势以及通货膨胀等问题使消费者对于智能家居的购买欲望趋于理智，智能家居市场增速有所放缓，但智能家居渗透率仍将保持提升态势智能家居的购买欲望趋于理智，智能家居市场增速有所放缓，但智能家居渗透率仍将保持提升态势数据来源：灼识咨询全球智能家居设备出货量，全球智能家居设备出货量，2017-2026E0610141.20.40.420173.10.51.10.10.20.10.13.10.10.51.40.42.41.10.33.81.90.51.81.80.511.320212.51.20.4

16、1.80.70.92026E18.62.9智能照明智能网关智能电器配件智能大家电智能医疗设备智能厨房电器智能教育和娱乐设备智能小家电智能安保和监控设备其他单位：亿总计总计年复合增长率年复合增长率-2026E31.7%10.5%27.2%5.6%17.9%5.5%30.6%17.9%32.1%9.7%36.9%19.5%40.6%11.7%23.9%9.3%68.0%9.8%27.0%14.8%35.2%12.7%在尖端创新技术的卓越发展、消费者对于智能家居技术的接受度提高，以及消费者对于便利性和安全性的要求不断提升的大背景下，全球智能家居设备出货量在2017-2021

17、年稳定上升，从3.8亿个以31.7%的年复合增长率增长至2021年的11.3亿个设备在疫情、国际形势，以及通货膨胀的影响下，消费者购买智能家居的热情逐渐回归理智，相对于过去5年，未来智能家居的增速有所放缓，预计将以10.5%的年复合增长率增长至18.6亿2021年，物联网在智能家居领域的渗透率已经到达5.7%，预计未来将会进一步提高，出现更多连接进入物联网的设备，预计2026年的物联网渗透率将达所有设备出货量的8.1%分析分析5.7%8.1%物联网渗透率8智能家居行业的计算、通信等核心技术将继续发展，为了给消费者提供更加智能便捷的产品，企业开始细分人智能家居行业的计算、通信等核心技术将继续发展

18、，为了给消费者提供更加智能便捷的产品，企业开始细分人群并进行人群需求和价值的深度挖掘，同时通过布局海外市场完成业务的进一步增长群并进行人群需求和价值的深度挖掘，同时通过布局海外市场完成业务的进一步增长连接、存储和计算这三个关键方连接、存储和计算这三个关键方面已成为核心技术的基础面已成为核心技术的基础 云计算使多个设备能够相互无缝连接，除发送机器之间的消息外，这些设备还将遥测数据发送到集中摄取和存储的云中 因此，基于云计算服务能够从其平台上存储和使用的数据的规模和多样性中产生深刻洞察机器学习有望降低行业技术壁垒，机器学习有望降低行业技术壁垒，提高运维效率提高运维效率 机器学习应用的快速催生了对现

19、成的机器学习方法的需求许多公司正在利用该技术作为其人工智能和物联网产品的一部分，以更好服务消费者消费者将被分割成颗粒度更细的消费者将被分割成颗粒度更细的群组进行需求深度挖掘和研究群组进行需求深度挖掘和研究 智能家居已经出现渗透率较高的细分领域，竞争龙头已经出现，但在市场巨大潜力和广阔空间诱惑下，仍有玩家选择入场，并开始切割人群进行精准目标人群定位确定颗粒度更加精细的人群后，智能家居企业针对目标人群的需求把握是打造爆款智能家居的关键点，贴合消费者需求、吸引消费者购买成为企业存活重中之重5G技术大幅度降低通信延迟，让实技术大幅度降低通信延迟，让实时传输和服务成为可能时传输和服务成为可能 据 IDG

20、 Research Services 称，尽管 5G 目前可能仍处于起步阶段，但 86%的下游企业用户已经计划将 5G 与其网络系统集成将智能硬件与 5G 技术相结合的首次试点测试已经在进行中 此外，5G 的高带宽和传输质量使这种创新组合吸引了政府以及许多公司 5G 与超可靠低延迟通信的结合可实现极短的延迟和稳健的连接，该组合将作为智能硬件行业的推动者并发挥核心作用智能家居龙头企业以及跨境智能智能家居龙头企业以及跨境智能家居玩家通过中国智能家居的诸家居玩家通过中国智能家居的诸多优势发现业务新增长点多优势发现业务新增长点 中国智能家居行业存在供应链能力、消费者需求分析能力、数字化营销能力等诸多优

21、势 加之国内外政策的利好，国内的高度竞争市场已经不足以满足中国智能家居企业，他们开始通过优势进行海外业务布局，通过小家电的功能和成本优势进军海外市场。海外的广阔市场成为各企业业务存在拓展需求时值得考虑的战略布局方向数据来源：专家访谈，文献研究，灼识咨询9物联网核心技术快速发展，智能化成本迅速下降，物联网核心技术快速发展，智能化成本迅速下降，降低智能家电门槛，提速渗透，全球智能家电出货降低智能家电门槛，提速渗透，全球智能家电出货量在未来十年有望破量在未来十年有望破20亿台亿台成熟技术底座支持下，智能家电行业百花齐放，激成熟技术底座支持下，智能家电行业百花齐放，激烈竞争中新老玩家持续寻找新增长点，

22、细分人群的烈竞争中新老玩家持续寻找新增长点，细分人群的价值挖掘及海内外双线布局成为业务持续增长的关价值挖掘及海内外双线布局成为业务持续增长的关键键目录目录10 楼宇楼宇 酒店酒店 租住租住 社区社区&园区园区 智慧办公智慧办公在底层技术厂商，例如涂鸦智能（在底层技术厂商，例如涂鸦智能（NYSE:TUYA,2391.HK）的赋能下，物联网设备开发的门槛被大幅降低、智）的赋能下，物联网设备开发的门槛被大幅降低、智能硬件设备迭代迅捷，智能硬件设备百花齐放，活跃在消费者生活的各个场景能硬件设备迭代迅捷，智能硬件设备百花齐放，活跃在消费者生活的各个场景数据来源：灼识咨询智能硬件智能硬件应用行业应用行业智

23、能硬件智能硬件架构架构 大小家电大小家电 安防传感安防传感 健康运动健康运动 节能能源节能能源 工业农业工业农业 数码娱乐数码娱乐 办公出行办公出行 智慧智慧工业工业平台层平台层传输层传输层感知层感知层 芯片 模块 操作系统芯片芯片/系统系统 传感器 执行器 网关设备设备 Zigbee BLE MQTT CoAP网络协议网络协议无线传输协议无线传输协议物联网平台物联网平台数据处理数据处理智能分析智能分析 数据获取 数据计算 识别 分析 预测 预警 设备连接 设备管理 规则引擎 Wi-Fi Z-Wave 3G/4G/5G 可视化11随着国内外智能家居市场的日益成熟，激烈的市场竞争迫使玩家们不断找

24、寻机会点；品牌将消费者进行更加细致随着国内外智能家居市场的日益成熟，激烈的市场竞争迫使玩家们不断找寻机会点；品牌将消费者进行更加细致的分类，以深入研究人群需求、挖掘消费者价值，并针对细分需求进行爆款产品的打造的分类，以深入研究人群需求、挖掘消费者价值，并针对细分需求进行爆款产品的打造小众需求小众需求宠物需求宠物需求情感需求情感需求清洁需求清洁需求品质需求品质需求家装需求家装需求健康保健健康保健安全需求安全需求年轻人年轻人中年人中年人老年人老年人需求分层需求分层举例举例随之而来的是针对不同颗粒度颗粒度的人群的需求研究未来，市场被教育的更加成熟之后，将出现更加细分更加细分的人群划分细化的需求研究2

25、气泡水机：通过气泡水机，往水里注入二氧化碳气体，形成气泡水空气炸锅：和传统油炸相比，空气炸锅可以降低含油量，避免油烟智能饮水机：吸引猫多喝水，具备净水功能，铲屎官可以时刻查看智能猫砂盆：解放双手，减少排泄物气味，铲屎官出门不用担心铲屎智能咖啡机：可以通过智能设备控制，定制各种风味咖啡饮品智能投影仪：新增无线Wi-Fi上网功能并搭载了智能操作系统的投影仪擦玻璃机器人：自动探测窗户的边角距离、规划擦窗路径洗地机：摆脱传统吸尘器清扫受限、脏脚印、湿垃圾不能吸的弊端睡眠辅助：如智能床垫等，可以实时采集人体睡眠数据生成报告牛排机：可自己设置几分熟，内置摄像头识别食材自动调节温度时间全屋解决方案：全屋灯光

26、、窗帘、网络、安防、影音系统、背景音乐等智能照明：灯光亮度调节、灯光软启动、定时控制、场景设置等功能空气净化器：让室内空气更安全，去异味、减少空气中的病原体等富氢水机：辅助产生含有氢气的水质，使用可帮助去除人体自由基智能手环：能够监测身体数据，一键SOS求助，GPS定位等智能安防：包括智能摄像机、智能门锁、智能猫眼、煤气泄漏感应等人群进一步分层1数据来源：灼识咨询12随着产业链的成熟和消费者细分挖掘能力的提升，中国广阔消费市场为中国智能家居企业带来第一增长曲线，企随着产业链的成熟和消费者细分挖掘能力的提升，中国广阔消费市场为中国智能家居企业带来第一增长曲线，企业们持续寻找市场空缺和机会，直击消

27、费者细分需求的智能家居赛道不断涌现出新产品和新玩家业们持续寻找市场空缺和机会，直击消费者细分需求的智能家居赛道不断涌现出新产品和新玩家年轻人年轻人中年人中年人老年人老年人供应链群聚效应优势供应链群聚效应优势人群细分化及人群需求挖掘优势人群细分化及人群需求挖掘优势 中国智能家居设备在过去几年中飞速进步，供应链发展趋于成熟中国智能家居设备在过去几年中飞速进步，供应链发展趋于成熟 企业的企业的OEM及及OBM提升明显，并形成了聚集的地方产业区提升明显，并形成了聚集的地方产业区顺德小家电产业带顺德小家电产业带佛山家具家居产业带佛山家具家居产业带 3,000+生产及配件类企业 3小时实现从原材料到成品出

28、品快出品快成本低成本低功能全功能全品质高品质高数据来源：灼识咨询第一增长曲线第一增长曲线国内市场国内市场1第二增长曲线第二增长曲线海外市场海外市场2 中国为世界人口第一大国，且在智能硬件行业的渗透率低于其他发达国家 市场空间及潜力市场空间及潜力巨大巨大，可以容纳多个龙头的存在领先世界的疫情管控能力领先世界的疫情管控能力快速发展的物流运输能力快速发展的物流运输能力 在疫情管控、物流触达、供应链优势以及细分需求发掘等优势的共同促进下 中国智能家居企业将在世界舞台上大放异彩 海外市场将成为海外市场将成为中国智能家居企中国智能家居企业的第二增长点业的第二增长点火热赛道核心发现 中国智能家居行业的综合性

29、品牌商已经逐渐跑出龙头，市场玩家开始找寻新出口。因此将人群进行细分化，以及深入挖掘细分人群的需求引起玩家高度关注智能厨房小家电智能厨房小家电情感寄托类智能小家电情感寄托类智能小家电智能健康设备智能健康设备智能家装及智能清洁设备智能家装及智能清洁设备13核心发现国内市场精细化需求国内市场精细化需求1智能厨房小家电成为疫情时期消费者钟爱的消费方向，其中智能厨房小家电成为疫情时期消费者钟爱的消费方向，其中Cocosoda、柏翠、无言、柏翠、无言在品牌塑造和销量上有所领先在品牌塑造和销量上有所领先气泡水机空气炸锅 中国现有0糖气泡水(即无糖的非可乐类充气饮料)，市场规模已经超过200亿元 淘宝销量最高

30、的一款COCOSODA气泡水机单链接月销量超过3000+，单台售价300元左右核心发现主要玩家 崛起原因：崛起原因：1）产品本身的优势，功能性及实用性强，卖点契合当下健康饮食健康饮食的理念。2）疫情激发潜在需求加速转化，叠加内容种草内容种草效果持续显现 2021年累计销售额超过超过 60亿亿元 市场目前仍主打性价比性价比核心发现主要玩家牛排机 根据淘宝，牛排机单链接月销量最高为100+，总体需求仍旧需求仍旧小众小众 价格集中在300-800元核心发现主要玩家咖啡机 随着我国消费者现磨咖啡饮用习惯的加深（且随着年龄增大咖啡饮用的频率料将有所增长），叠加供给端创新（高颜值+创新功能与设计）推动咖啡

31、机步入快速上升期，21年年1Q-3Q 咖啡机零售额增长约咖啡机零售额增长约 20%主要玩家数据来源：灼识咨询14国内市场精细化需求国内市场精细化需求2消费者为情感寄托类智能家居消费的意愿持续上升，例如智能宠物家电以及智能娱乐消费者为情感寄托类智能家居消费的意愿持续上升，例如智能宠物家电以及智能娱乐家电，小佩、家电，小佩、Catlink、鸟语花香综合表现良好，极米、坚果成为细分领域龙头、鸟语花香综合表现良好，极米、坚果成为细分领域龙头宠物智能硬件智能猫砂盆1自动喂食器2智能饮水机3智能烘干箱4 智能猫砂盆是2020年天猫智能家居消费增速TOP10中品类中唯一的宠物产品 按照铲屎官规划实现自动喂食

32、，避免猫粮因为长期暴露在空气中而潮湿变质 猫喜欢喝流动性的水，智能饮水机能够吸引猫多喝水，同时可以节约水，保持水体卫生 可以减少噪音对猫咪的损害，让宠物主给宠物吹毛更省力，同时防止毛乱飞投影仪 2021 年，中国智能投影市场销量达到 491 万台，同比+29%，预计 2022 年智能投影市场销量将突破突破 600 万台万台，同比+23%智能投影满足重视第三消费社第三消费社会会个人、注重精神需求等特质，从信息获取升级为信息享受核心发现主要玩家数据来源：灼识咨询15国内市场精细化需求国内市场精细化需求3各群体消费者健康保健意识均有提升，智能健康设备开始受到消费者关注，优倍纯在各群体消费者健康保健意

33、识均有提升，智能健康设备开始受到消费者关注，优倍纯在该领域中经验丰富，该领域中经验丰富，IAM定位轻奢，产品矩阵布局可圈可点定位轻奢，产品矩阵布局可圈可点智慧睡眠系统智慧睡眠系统穿戴式硬件穿戴式硬件非穿戴式硬件非穿戴式硬件 包括头戴式助眠仪、智能检测手环、智能助眠眼罩等 携带方便且使用方法简单，但在睡眠时舒适感不足 包括助眠仪、监测设备、助眠枕、床架/垫、机器人等 睡眠时能实时监测、分析、反馈，提供按摩等其他功能富氢水机富氢水机 富氢水目前在在日本日本已经得到普及已经得到普及，在美国也有众多企业布局在富氢水领域 富氢水机目前市场规模较小，目前市场规模较小，但作为更为高端家用电器，预计在消费升级

34、大背景下，应用需求持续攀升 空气污染和疫情空气污染和疫情提高了大家对于环境健康的关注，空气净化器也成为了消费者用来改善生活环境的一大利器 目前空气净化器产品的用户主要痛点包括体验感差、净化体验感差、净化效果不可知效果不可知 中国智能手环行业已逐步发展成熟，居民日益增长的健康日益增长的健康生活需求与产品的持续迭代生活需求与产品的持续迭代是推动智能手环行业市场规模增长的主要原因 随着老年人口的增加老年人口的增加，将带动智能手环行业的发展空气净化器空气净化器智能手环智能手环核心发现主要玩家核心发现主要玩家核心发现主要玩家数据来源：灼识咨询16国内市场精细化需求国内市场精细化需求4智能家装以及智能清洁

35、家电已经渗透消费者日常生活，行业玩家众多且部分细分方向智能家装以及智能清洁家电已经渗透消费者日常生活，行业玩家众多且部分细分方向仍不断有新玩家尝试攻坚市场，云鲸品牌定位清晰、追觅由点至面扩大品牌优势仍不断有新玩家尝试攻坚市场，云鲸品牌定位清晰、追觅由点至面扩大品牌优势智能照明全屋智能解决方案洗地机擦玻璃机器人 根据中国智能家居产业联盟，2020年智能照明在智能家居中占据较大的市场份额，达达到到16%，仅次于家庭安防，仅次于家庭安防 2016年中国智能照明市场规模仅120亿元，2020年逼近300亿元核心发现主要玩家 智能家居行业仍在快速成长，正在快速攻坚从单点智能到系系统级场景联动统级场景联动

36、 目前“互联互通”在应用层受限于各大互联网及家电品牌的生态策略生态策略核心发现主要玩家 截至2021年7月，市场规模达，市场规模达到到22.1亿，亿，行业内品牌极多，价格多在3000-6000元之间 相比拖把和吸尘器，洗地机在功能上进行了升维的创新，消费者更高效率地使用清洁电器的场景出现，供给倒逼需求供给倒逼需求核心发现主要玩家 从2020年9-11月线上擦窗机器人价格段分布（零售量）来看，1500-1999元价格段的产品占到整体市场的72.4%，意味着行业仍旧处于初级阶段行业仍旧处于初级阶段，消费者以试水为主，因此中低端型产品最为受到市场欢迎核心发现主要玩家数据来源：灼识咨询17中国智能家居

37、供应链群聚效应推动下，中国家电供应链能力在国际具备优势，加之中国智能家居企业对于消费者中国智能家居供应链群聚效应推动下，中国家电供应链能力在国际具备优势，加之中国智能家居企业对于消费者细分需求精准把控能力的提升，智能小家电出海有望成为中国智能家电企业们的第二增长曲线细分需求精准把控能力的提升，智能小家电出海有望成为中国智能家电企业们的第二增长曲线海外消费者需求挖掘海外消费者需求挖掘海外智能家居电商运营海外智能家居电商运营海外智能家居产品营销海外智能家居产品营销供应链群聚效应优势供应链群聚效应优势海外细分人群需求研究、运营及销售研究团队海外细分人群需求研究、运营及销售研究团队 中国智能家居设备在

38、过去几年中飞速进步，供应链发展趋于成熟中国智能家居设备在过去几年中飞速进步，供应链发展趋于成熟 企业的企业的OEM及及OBM提升明显，并形成了聚集的地方产业区提升明显，并形成了聚集的地方产业区顺德小家电产业带顺德小家电产业带佛山家具家居产业带佛山家具家居产业带 3,000+生产及配件类企业 3小时实现从原材料到成品出品快出品快成本低成本低功能全功能全品质高品质高数据来源：灼识咨询第一增长曲线第一增长曲线国内市场国内市场1第二增长曲线第二增长曲线海外市场海外市场2 中国为世界人口第一大国，且在智能硬件行业的渗透率低于其他发达国家 市场空间及潜力市场空间及潜力巨大巨大，可以容纳多个龙头的存在领先世

39、界的疫情管控能力领先世界的疫情管控能力快速发展的物流运输能力快速发展的物流运输能力 在疫情管控、物流触达、供应链优势以及细分需求发掘等优势的共同促进下 中国智能家居企业将在世界舞台上大放异彩 海外市场将成为海外市场将成为中国智能家居企中国智能家居企业的第二增长点业的第二增长点主要玩家核心发现上市公司非上市公司 中国出海智能小家电从新新兴细分品类兴细分品类入手，发扬供供应链优势应链优势，组建针对海外针对海外消费者消费者的运营和销售渠道运营和销售渠道，在海外市场分得一杯羹18智能厨房小家电智能厨房小家电智能环境智能环境/清洁家电清洁家电智能家居出海恰逢其时，其中智能小家电表现较其他细分品类更加优异

40、，在智能环境智能家居出海恰逢其时，其中智能小家电表现较其他细分品类更加优异，在智能环境/清洁小家电以及智能厨房清洁小家电以及智能厨房小家电赛道中涌现了多个成功打造跨境品牌或将品牌销至海外的玩家小家电赛道中涌现了多个成功打造跨境品牌或将品牌销至海外的玩家 中国供应链快速成熟，产生群聚效应，该类群聚产业带的发展让品牌的产品实现达到时间和品质的双重保证 跨境电商在近年快速涌现，热度高居不下，跨境电商的快速发展让品牌有更多方向和渠道进行海外布局 中国品牌的互联网数字营销能力在中国电商的带动下已达国际尖端水准，有利于品牌在国外发声 中国政府刺激家电消费，美国宣布关税豁免的名单中包括家电领域，利好中国智能家电出海道路122021年出口家电分类占比情况年出口家电分类占比情况厨房大家电大家电20%环境/清洁家电个人护理生活家电35%厨房小家电1%家电零件4%27%3%3%14%15%13%21%17%11%16%以金额计以数量计数据来源：灼识咨询智能生活家电智能生活家电3