1、中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 中荣印刷集团股份有限公司中荣印刷集团股份有限公司 ZRP PRINTING GROUP CO.,LTD.（住所：中山市火炬开发区沿江东三路 28 号）首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（注册地址：拉萨市柳梧新区国际总部城 3 幢 1 单元 5-5）创业板风险提示创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险

2、及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息

3、披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假

4、记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次拟公开发行 4,830.00 万股，为本次公开发行后公司总股本的 25.01%；本次发行全部为新股发行，不涉及现有股东公开发售股份的情形。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 26.28 元/股 发行日期 2022 年 10 月 11 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 19,312.76 万股 保荐人（主承销商）华林证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 10

5、 月 17 日 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：一、本次发行相关的重要承诺 公司提示投资者阅读公司、公司实际控制人、公司股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺，相关承诺请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”相关内容。二、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司 2020 年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行前所滚存的未分配利润由发行后公司新老股东依其所持公司股份比例共

6、同享有。三、本次发行上市后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策，公司发行上市后的股利分配政策具体内容请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）本次发行上市后的利润分配政策”。四、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的如下因素（一）主要原材料价格波动的风险 公司的直接材料主要为白板纸、白卡纸等原纸制品。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 68.57%、66.39%和 66.24%。随着去产能、供给侧改革等政策的不断推进，环保政策持续趋严，落后产能逐步被淘汰，加上国内近几年对进口废纸（白板纸主要的生产材料）的政策趋严，

7、2021 年起实施禁止进口废纸政策，且 2020 年初爆发的新冠肺炎疫情对全球经济和产业格局产生了重大影响，纸品价格在报告期内出现较大幅度波动。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-4 注：单位为元/吨；数据来源于纸业联讯；白板纸以东莞玖龙 250g 白板纸广东平均价为例，白卡纸以红塔仁恒 250g 白卡纸和山东博汇 250g 白卡纸广东地区的均价为例 2020 年 7 月以来，公司主要原材料纸张价格开始持续上涨，尽管 2021 年 4起价格开始有所回落，但全年平均价格仍处于较高水平。原材料价格的变化对公司毛利率影响较大，若销售价格等其他因素不变，在发行人完全无法将原材料价格上涨传递至

8、下游客户的情况下，纸张价格每上涨 1%，公司的毛利率将下降约0.30%。虽然公司与主要客户合作时间较长，也存在一定的调价机制，但是若公司无法将原材料价格上涨的影响及时并全部转嫁至下游客户，短期内将影响公司生产成本，造成公司产品毛利率的波动，进而对公司的经营情况构成较大影响。（二）短期偿债风险 为进一步扩大生产规模，改善公司智能制造水平，提升客户服务能力，报告期内，公司基于产能扩建、信息化系统升级改造等项目，在中山、天津及沈阳投建了新厂房并新购金额较高的印刷机等生产设备，对应厂房及机器设备等非流动资产投入合计达 4.47 亿元。由于非流动性资产投入金额较大，公司负债金额较高，流动比率、速动比率相

9、对较低，资产负债率（母公司）相对较高，存在一定的短期偿债风险。报告期内公司有关偿债能力的指标如下：指标指标 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 流动比率（倍）1.20 1.06 1.02 速动比率（倍）0.92 0.80 0.80 -2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000纸张价格走势白板纸白卡纸中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-5 指标指标 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 资产负债率（母公司）41.29%46.26%46.20%（三）人力成本上升的风险 报告期内，公司人力成本支出占比

10、较高。伴随着国内产业结构升级、经济结构调整，国内劳动力招聘难度及人力成本随经济增长持续上升，对公司的盈利水平构成较大的影响。同时，随着市场竞争加剧，公司通过提升产品价格来消化成本的难度逐渐增大，从而会进一步压缩公司的利润空间。（四）生产经营合法合规风险 报告期内，公司存在消防、环保、安全生产、海关相关的行政处罚，主要与公司经营扩张过程中新员工多，合规作业熟练度不足，合规建设有所欠缺，以及员工操作失误有关，公司针对报告期内发生的行政处罚采取了一系列的整改措施，进一步制定完善了重大事项规范性文件、各项内控规范性文件。公司已建立了较为健全的内部控制制度，能够对公司生产经营各个环节进行较为有效的控制。

11、但公司业务规模持续增长，新员工不断加入，国家政策、法规变化较快，对公司治理水平及管理提出了更高的要求，公司仍面临因未严格遵守国家有关法律法规而被处罚的风险，将对公司生产经营产生不利影响。五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况（一）2022 年 1-6 月主要财务信息和经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2022 年 6 月 30 日及 2022 年 1-6 月的财务信息进行了审阅，并出具了审阅报告（天健审20227-493 号）。经审阅，公司主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022/6/30 2021

12、/12/31 变动率变动率 资产总额 238,478.23 251,654.18-5.24%归属于母公司所有者权益合计 139,902.27 130,070.87 7.56%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-6 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 1-6 月月 变动率变动率 营业收入 113,399.03 119,348.00-4.98%净利润 9,864.81 9,669.73 2.02%归属于母公司股东的净利润 9,831.40 9,635.64 2.03%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 9,089.74 9,161.11-0.78%经营活动产生

13、的现金流量净额 20,393.33 5,557.98 266.92%截至 2022 年 6 月 30 日，公司资产结构相对稳定，公司总资产为 238,478.23万元，相比 2021 年末下降-5.24%，主要是因为受到上海周边地区以及京津冀地区疫情和下游客户需求季节性变动的影响，上半年的业务规模有所下降，导致应收账款、应收款项融资产和存货等经营性资产下降。归属于母公司所有者权益相比 2021 年末增长 7.56%，主要是受公司 2022 年实现净利润的影响。2022 年 1-6 月，公司实现营业收入 113,399.03 万元，相比 2021 年同期下降-4.98%，主要是受到上海周边地区以

14、及京津冀地区疫情的影响。2022 年 1-6 月，公司净利润和归属于母公司股东的净利润分别为 9,864.81 万元和 9,831.40 万元，与去年 2021 年同期基本持平，涨幅分别 2.02%和 2.03%，主要是受到上半年主要原材料纸张价格下降的影响。当期，公司经营活动产生的现金流量净额为20,393.33 万元，相比 2021 年同期大幅增长，涨幅达 266.92%，主要是受到当期原材料价格下降导致采购商品支付的现金相对较小、当期业务增长较大的客户账期相对较短、2021 年第四季度收入金额相比 2020 年同期大幅上涨以及 2021 年上半年部分大客户延长应收账款账期导致 2021

15、年上半年销售商品收到的现金流入较小等因素的影响。公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况具体参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况”的相关内容。（二）2022 年 1-9 月业绩预计情况 基于公司目前的经营状况和市场环境，公司预计 2022 年 1-9 月业绩情况如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-7 单位：万元 项目项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 变动幅度 营业收入 174,160192,492 183,326-5.00%5.00%归属于母公司股东净利润 14,59516,132

16、15,363-5.00%5.00%扣非后归属于母公司股东净利润 13,84015,297 14,568-5.00%5.00%2022 年 1-9 月，受到昆山、天津等地新冠肺炎疫情的影响，公司预计营业收入和净利润略有下降或基本维持稳定。2022 年 1-9 月的业绩预计未经会计师审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目 录 重要声明重要声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行相关的重要承诺.3 二、本次发行前滚存利润的分配安排.3 三、本次发行上市后公司的利润分配政策.3 四、公司特别提醒投资者注意

17、“风险因素”中的如下因素.3 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况.5 目目 录录.8 第一节第一节 释义释义.12 第二节第二节 概览概览.16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.16 二、本次发行概况.16 三、主要财务数据及财务指标.18 四、发行人主营业务和经营情况.19 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.26 六、发行人选择的具体上市标准.32 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.32 八、募集资金用途.32 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.34 一、本次发行基本情况.34 二、本次发行的有关机构.35 三、发行

18、人与中介机构的关系.36 四、与本次发行上市有关的重要日期.36 第四节第四节 风险因素风险因素.37 一、经营风险.37 二、财务风险.39 三、技术和产品创新风险.39 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-9 四、对主要客户依赖的风险.40 五、包装行业面临的政策风险.40 六、募集资金投资项目风险.40 七、大额现金分红不可持续的风险.41 八、发行失败的风险.41 九、实际控制人控制的风险.42 十、本次发行股票摊薄即期回报的风险.42 十一、生产经营合法合规性风险.42 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.43 一、发行人基本情况.43 二、发行人设立情况.43 三

19、、发行人股本和股东变化情况.45 四、重大资产重组情况.45 五、发行人的股权结构.53 六、发行人子公司情况.53 七、持有 5%以上股份主要股东及实际控制人基本情况.60 八、发行人的股本情况.93 九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.94 十、发行人员工和社会保障情况.105 十一、发行人历次 IPO 申报情况.120 第六节第六节 业务和技术业务和技术.135 一、公司主营业务和主要产品.135 二、公司所处行业基本情况.145 三、行业发展基本情况.151 四、发行人的行业竞争地位.182 五、公司销售情况和主要客户.196 六、公司主要原材料、能源及其供应情况.200

20、 七、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素.213 八、发行人的技术与研究开发情况.233 九、技术创新机制.240 十、发行人境外经营情况.241 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-10 第七节第七节 公司治理公司治理与独立性与独立性.242 一、公司治理制度的建立健全及运行情况.242 二、特别表决权股份和协议控制架构的情况.245 三、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见.246 四、报告期内违法违规情况.246 五、报告期内控和规范性情况.259 六、公司独立运营情况.263 七、同业竞争.264 八、关联方及关联关系.271 九、关联交易情况.282

21、十、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见.295 十一、公司减少关联交易的措施.295 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.297 一、财务会计信息.297 二、盈利能力分析.339 三、财务状况分析.371 四、现金流量分析.402 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况.405 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.409 一、本次发行募集资金的基本情况.409 二、募集资金投资项目情况.412 三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响.432 四、未来发展与规划.433 第十节第十节 投资者保护投资

22、者保护.436 一、投资者关系的主要安排.436 二、股利分配政策.437 三、发行人股东投票机制的建立情况.442 四、股份流通限制及自愿锁定股份的承诺.443 五、上市后稳定公司股价的预案.445 六、公司及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺.451 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-11 七、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺.452 八、持股 5%以上股东持股意向及减持意向.453 九、关于填补被摊薄即期回报的承诺.454 十、发行人关于股东相关事项的承诺函.456 十

23、一、其他承诺.456 十二、未履行公开承诺的约束措施.457 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.460 一、重要合同.460 二、对外担保情况.470 三、诉讼及仲裁情况.470 四、最近三年发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大违法行为.470 五、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为.470 第十二节第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.471 董事、监事、高级管理人员声明.471 控股股东、实际控制人声明.472 保荐人（主承销商）声明.473 保荐机构董事长、总经理声明.474 发行人律师声明.4

24、75 审计机构声明.476 验资机构声明.477 验资复核机构声明.478 资产评估机构声明.479 第十三节第十三节 附件附件.482 一、本招股说明书的附件.482 二、查阅地点.482 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第一节 释义 本招股说明书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一般词汇一般词汇 发行人、本公司、公司 指 中荣印刷集团股份有限公司或前身中山市的中荣印刷集团有限公司（注册于中山，曾用名：中山中荣纸类印刷制品有限公司）。2016 年 11 月，中荣印刷集团有限公司整体改制为中荣印刷集团股份有限公司。股份公司、中荣股份 指 中荣印刷集团股份有限公司 中

25、荣有限 指 注册于中山市的中荣印刷集团有限公司（曾用名：中山中荣纸类印刷制品有限公司），发行人前身 天津中荣 指 天津中荣印刷科技有限公司，发行人全资子公司 昆山中荣 指 中荣印刷（昆山）有限公司，发行人全资子公司 沈阳中荣 指 沈阳中荣印刷有限公司，发行人控股子公司 广东领汇 指 广东领汇电子商务有限公司（曾用名：广东领汇企业营销策划有限公司），发行人全资子公司 创富咨询 指 中山创富印刷技术咨询有限公司，发行人全资子公司，已注销 中荣包装 指 中山中荣印刷包装制品有限公司，发行人全资子公司，已注销 创富人力 指 中山创富人力资源有限公司，发行人全资子公司，已注销 荣捷物流 指 中山荣捷物流

26、有限公司，发行人全资子公司 天津印刷 指 天津桂冠包装材料有限公司（曾用名：中荣印刷（天津）有限公司）南朗分公司 指 中荣印刷集团股份有限公司南朗分公司 天津绿包 指 天津长荣绿色包装科技有限公司 韶关中荣 指 中荣印刷（韶关）有限公司 中荣集团（香港）指 创富亚洲有限公司（英文名 Fortune Maker Asia Limited），公司股东，已于 2009 年 7 月更名为中荣印刷集团有限公司（ZRP Printing Group Limited）创富亚洲 指 创富亚洲有限公司（英文名 Fortune Maker Asia Limited）洹驰投资 指 常州洹驰股权投资基金管理合伙企业(

27、有限合伙)，发行人股东（曾用名为深圳瑞驰股权投资基金合伙企业（有限合伙），2021年 10 月 26 日更名为常州洹驰股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)，并变更注册地址）张家边印刷实业 指 中山市张家边印刷实业公司 张家边企业集团 指 中山市张家边企业集团有限公司 张家边经济总公司 指 中山市张家边经济发展总公司 香港荣满实业 指 香港荣满实业有限公司（注册于香港，英文名 Hong Kong Win Mode Industries Limited）香港中荣 指 中荣纸类印刷制品有限公司（注册于香港，英文名 Zhongyong Paper Products Printing Company L

28、imited）中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-13 一般词汇一般词汇 中荣香港有限 指 中荣印刷（香港）有限公司（注册于香港，英文名 ZRP Printing（HK）Limited）横琴捷昇 指 珠海横琴捷昇投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 中山捷昇 指 中山捷昇投资有限公司 美图实业 指 中山市美图实业有限公司 黄炫纸品 指 中山市黄炫纸品有限公司 旺博工贸 指 天津市旺博工贸有限公司 东顺物流 指 中山市东顺物流有限公司 荣富实业 指 中山荣富实业投资有限公司 振兴纸品 指 中山振兴纸品制造有限公司 翔港科技 指 上海翔港包装科技股份有限公司 劲嘉股份 指 深圳劲嘉集团股

29、份有限公司 环球印务 指 西安环球印务股份有限公司 吉宏股份 指 厦门吉宏包装科技股份有限公司 裕同科技 指 深圳市裕同包装科技股份有限公司 宝洁 指 宝洁（英文名：Procter&Gamble）是全世界最大的日用消费品公司之一。报告期与公司发生交易的宝洁所属公司包括宝洁（中国）营销有限公司、广州宝洁有限公司、上海吉列有限公司、Procter&Gamble Singapore Pte Ltd.、香港宝洁有限公司、江苏宝洁有限公司、博朗（上海）有限公司、北京宝洁技术有限公司、天津宝洁工业有限公司等 好丽友 指 好丽友（英文名：Orion）是韩国三大制果企业之一。报告期与公司发生交易的好丽友所属公

30、司包括好丽友食品（上海）有限公司、好丽友食品（广州）有限公司、好丽友食品（沈阳）有限公司、好丽友食品有限公司等 玛氏 指 玛氏（英文名：Mars）是全球最大的食品生产商之一，拥有众多世界知名的品牌。报告期与公司发生交易的玛氏所属公司包括玛氏箭牌糖果（中国）有限公司、箭牌糖类（上海）有限公司、玛氏食品（中国）有限公司、玛氏食品（嘉兴）有限公司等 飞利浦 指 飞利浦（英文名：ROYAL PHILIPS）是世界上最大的电子品牌之一。报告期与公司发生交易的飞利浦所属公司包括珠海经济特区飞利浦家庭电器有限公司、荷兰飞利浦公司、北美飞利浦等 雀巢 指 雀巢（英文名：Nestle）为世界上最大的食品制造商。

31、报告期与公司发生交易的雀巢所属公司包括东莞雀巢有限公司、上海雀巢有限公司、天津雀巢有限公司、青岛雀巢有限公司等 亿滋 指 亿滋（Mondelz International）是全球领先的饼干、巧克力、口香糖、糖果和固体饮料制造商。报告期与公司发生交易的亿滋所属公司包括亿滋食品（北京）有限公司、亿滋食品（苏州）有限公司、亿滋食品（上海）有限公司、吉百利糖果（广州）有限公司、亿滋食品企业管理（上海）有限公司等 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-14 一般词汇一般词汇 华纳达 指 报告期与公司发生交易的公司包括 Wynalda International Limited（注册于香港）及其全

32、资子公司华纳达贸易（深圳）有限公司 诺兰特 指 诺兰特（Nolato）注册于瑞典，成立于 1938 年，为全球聚合物（塑料）部件生产商。报告期与公司发生交易的诺兰特所属公司包括诺兰特移动通信配件(北京)有限公司、诺兰特电子科技（苏州）有限公司 广州壹加 指 广州壹加市场营销策划有限公司 华熙生物 指 国内日化企业。报告期与发行人发生交易的主体主要包括山东华熙海御生物医药有限公司、北京华熙海御科技有限公司、华熙生物科技股份有限公司等 玖龙纸业 指 玖龙纸业为国内最大的白板纸生产商，香港联交所上市公司。报告期与公司发生交易的玖龙纸业所属公司包括玖龙（东莞）有限公司（曾用名：东莞玖龙纸业有限公司）、

33、玖龙纸业（天津）有限公司、玖龙纸业（重庆）有限公司、玖龙环球（中国）投资集团有限公司等 华丰纸业 指 为佛山华新包装股份有限公司（粤华包 B，200986）所属公司，佛山华新包装股份有限公司已于 2021 年 7 月被广东冠豪高新技术股份有限公司（冠豪高新，600433）吸收合并退市。报告期与公司发生交易的公司包括珠海华丰纸业有限公司、珠海红塔仁恒包装股份有限公司等 理文造纸 指 广东理文造纸有限公司 罗兰商贸 指 中山市罗兰商贸有限公司 保荐人、主承销商、华林证券 指 华林证券股份有限公司 发行人会计师、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、中伦 律所 指 北京市中伦律师事

34、务所 深圳道衡美评 指 深圳道衡美评国际资产评估有限公司（曾用名：深圳德正信国际资产评估有限公司）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 现行适用的中荣印刷集团股份有限公司章程 公司章程（草案）指 本次发行并上市后适用的中荣印刷集团股份有限公司章程 本次发行 指 发行人首次向社会公开发行人民币普通股之行为 本招股说明书、招股说明书 指 中荣印刷集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 报告期、报告期内、最近三年 指 20

35、19 年、2020 年和 2021 年 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-15 一般词汇一般词汇 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本招股说明书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：专业词汇专业词汇 白板纸 指 一种正面呈白色且光滑的纸，主要用于单面彩色印刷后制成纸盒供包装使用，亦或者用于设计、手工制品 白卡纸 指 一种完全用漂白化学制浆制造并充分施胶的单层或多层结合的纸，适于印刷和产品的包装，一般定量在 150g/以上 瓦楞纸 指 一种由挂面纸和通

36、过瓦楞辊加工而形成的波形瓦楞纸粘合而成的板状物，普遍用于产品外包装 包装整体解决方案 指 除为客户制造印刷包装产品外，还提供包装设计、第三方采购、仓储物流、库存管理等一整套服务的运营模式 PDM 指 Product Data Management 的缩写，产品数据管理 PLM 指 Product Lifecycle Management 的缩写，产品生命周期管理 AGV 指 Automated Guided Vehicle 的缩写，自动导引运输车 CTP 指 Computer To Plate 的缩写，将电子印前处理系统(CEPS)或彩色桌面系统(DTP)中编辑的数字或页面直接转移到印版的制版

37、技术 CIP3 指 一种用于高效联结印刷工作各环节的生产技术。CIP3 PPF 档案产生于印前，能传送工作和生产讯息到各阶段的印刷工序，包括印刷、印后切纸、折页、配页、装订等。该技术可加快机器设定时间、缩短生产周期、提升质量控制等 VOC 指 Volatile Organic Compounds 的缩写，活泼的一类挥发性有机物，即会产生危害的那一类挥发性有机物 FSC 森林认证 指 FSC 系 Forest Stewardship Council 的缩写，森林管理委员会是一个非政府、非营利组织，致力于促进全球社会责任的森林管理的国际组织，FSC 森林认证为对森林负责任感兴趣的公司和组织提供标准

38、制定、商标保证、认可服务和市场准入 注：本招股说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-16 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 中文名称 中荣印刷集团股份有限 公司 有限公司成立日期 1990 年 4 月 25 日 英文名称 ZRP Printing Group Co.,LTD.股份公司成立日期 2016 年 11 月 11 日 注册资本 144,827,56

39、0.00 元 法定代表人 黄焕然 注册地址 中山市火炬开发区沿江东三路 28 号 主要生产经营地址 中山市火炬开发区沿江东三路 28 号 控股股东 中荣集团（香港）实际控制人 黄焕然 行业分类 造纸和纸制品业（C22）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 华林证券股份有限公司 主承销商 华林证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 深圳道衡美评国际资产评估有限公司 二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币

40、普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 4,830.00 万股 占发行后总股本比例 25.01%其中：发行新股数量 4,830.00 万股 占发行后总股本比例 25.01%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 19,312.76 万股 每股发行价格 26.28 元/股 发行人高管、员工拟参与战略配售情况 本次发行不涉及高级管理人员及核心员工持股计划 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低

41、值，保荐机构相关子公司无需参与跟投 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-17 发行市盈率 25.16 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照公司 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 8.98 元/股（按照2021 年 12 月 31日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 1.39 元/股（按照2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 12.84 元/股（按照公司 2021 年 12 月31 日经审计的归

42、属于母公司股东的净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 1.04 元/股（按照公司 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率 2.05 倍（按本次每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户符合创业板投资者适当性管理要求的投资者（法律法规或监管机构禁止的购买者除外）承销方式 主承销商余额包销 拟

43、公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、律师费用、审计及验资费用、发行手续费、信息披露费用等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 126,932.40 万元 募集资金净额 117,827.06 万元 募集资金投资项目 高端印刷包装产品扩建项目（2019 年中山）高端印刷产品扩建项目二期（2019 年天津）印刷包装产品扩建项目（2020 年天津）印刷包装产品扩产项目（2020 年中山）仓库建设项目（昆山）管理信息系统升级项目（中山）偿还银行贷款和补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为 9,105.34 万元，主要包括：（1）保荐承销费用：6,967.

44、12 万元；（2）审计验资费用：1,007.55 万元；（3）律师费用：622.64 万元；中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-18（4）用于本次发行的信息披露费用：451.89 万元；（5）发行手续费用及其他费用：56.15 万元。注：（1）以上发行各项费用均为不含增值税金额；（2）各项费用合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；（3）发行手续费用及其他费用包含了最终确定的印花税（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2022 年 9 月 28 日 刊登发行公告日期 2022 年 10 月 10 日 申购日期 2022 年 10 月

45、11 日 缴款日期 2022 年 10 月 13 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、主要财务数据及财务指标 科目名称科目名称 2021/12/31 2021 年年度度 2020/12/31 2020 年度年度 2019/12/31 2019 年度年度 资产总额（万元）251,654.18 232,781.62 217,220.19 归属于母公司所有者权益（万元）130,070.87 108,626.90 100,041.98 资产负债率（母公司）41.29%46.26%46.20%营业收入（万元）254,376.27 217,651.07 206

46、,316.66 净利润（万元）21,300.49 18,621.18 17,481.88 归属于母公司所有者的净利润（万元）21,205.33 18,603.79 17,523.59 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）20,174.83 17,834.06 16,525.01 基本每股收益（元/股）1.46 1.28 1.21 稀释每股收益（元/股）1.46 1.28 1.21 加权平均净资产收益率 17.75%17.98%19.03%经营活动产生的现金流量净额（万元）24,977.52 34,583.66 43,200.59 现金分红（万元）（注）-10,137.93 2,

47、896.55 研发投入占营业收入的比例 3.78%3.99%3.58%注：按现金分红实际支付时间计为归属期 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-19 四、发行人主营业务和经营情况（一）公司主营业务情况 公司是一家以快速消费品、消费电子市场为主要领域，集研发、设计、生产、销售于一体的纸制印刷包装解决方案供应商，为国内外高端客户提供创意设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案。公司专注于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类、在线教育及电商等领域的纸制印刷包装，产品主要包括折叠彩盒、礼盒、促销展示工具、电商包装盒、智能包装等

48、。公司是印刷包装行业少数获评国家“智能制造试点示范项目”的企业之一，并始终以研发新技术、新产品和提升智能制造水平作为发展的动力，通过产品的不断创新、先进技术的研发以及智能制造技术的应用，推动企业的持续发展。截至报告期末，公司及下属子公司拥有有效使用的专利 248 项，其中发明专利 16项，外观设计 2 项，实用新型专利 230 项。通过持续的研发和创新，公司已拥有一批核心技术，涵盖了智能制造技术、数字印刷技术、色彩管理技术、网络印刷技术、绿色环保包装材料、绿色环保生产技术等多个符合行业未来技术发展趋势的新兴领域。公司依托独特的创意设计、快速响应的供应链体系和先进的生产工艺，持续不断满足客户多样

49、化需求，为客户创造价值。公司已与十余家全球 500 强企业及三十余家国内知名企业建立了合作关系，其中国际知名品牌客户包括宝洁、好丽友、玛氏、飞利浦、雀巢、亿滋、高露洁、好来化工、欧莱雅、英美烟草等，国内知名品牌及客户包括维达纸业、汤臣倍健、冷酸灵、安克、伊利、河北中烟等。公司已七次获得宝洁颁发的“全球卓越供应商奖”，并获得玛氏颁发的“包装创新奖”和“卓越运营商”、亿滋颁发的“创新与可持续发展奖”、飞利浦颁发的“供应商可持续发展与能力晋升项目金奖”等奖项。2014 年，公司被国家新闻出版广电总局评选为“国家印刷示范企业”；2018年，公司中山新工厂被工业和信息化部评选为“智能制造试点示范项目（高

50、档纸制品包装智能制造）”、被国家新闻出版署评选为“印刷智能制造试点示范项目”；2020 年，公司被工业和信息化部评为“国家绿色供应链管理企业”和“国中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-20 家绿色工厂”。2012 至今，公司曾多次参加由中国印刷及设备器材工业协会、香港印刷业商会、台湾地区印刷暨机器材料工业同业公会及澳门印刷业商会联合主办的“中华印制大奖”评选，共获得 7 项金奖、银奖等奖项；2013 年，公司获得美国印刷工业协会颁发的印制大奖铜奖；2017 年被中国包装联合会评选为“中国包装优秀品牌”；2017 年，公司在中国包装联合会组织的排名中位列“2016 年度纸包装 50 强

51、企业”第八名；2020 年获 Pentawards（全球包装设计大奖赛）国际设计银奖；2021 年获得国际 iF 设计奖（iF Design Award）和红点设计奖（Reddot Design Award）。（二）公司的主要产品 公司是一家以快速消费品、消费电子市场为主要领域，集研发、设计、生产、销售于一体的纸制印刷包装解决方案供应商，为国内外高端客户提供创意设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案。公司专注于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类、在线教育等领域的纸制印刷包装，产品主要包括折叠彩盒、礼盒、促销展示工具、电商包装

52、盒、智能包装等。纸制印刷包装物主要功能是为产品提供外观美化、品牌宣示、功能说明以及运输保护等。公司主要产品情况如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-21 产品类型产品类型 产品定义产品定义 产品图片产品图片 折叠彩盒 由卡纸、细瓦楞纸板这两种材料制成，具有质轻、便携、原料来源广泛、环保、印刷精美的特点 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-22 产品类型产品类型 产品定义产品定义 产品图片产品图片 礼盒 由灰板、纸、布、木、塑胶等多种材料，通过表面处理及后工序精心制成，具有塑形佳、硬度好、挺度高、承重性强的特点 其他 促销展示货架 又名产品展示架、促销架、便携式展具和堆头

53、等，它具有外观优美、结构牢固、组装自由、拆装快捷、运输方便等特点 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-23 产品类型产品类型 产品定义产品定义 产品图片产品图片 电商包装盒 集产品包装、运输包装及品牌展示于一体，能够有效降低包装材料的重复使用，用于电商领域的一种新型包装产品 智能 包装 在保有基础包装功能的前提下，通过条形码、二维码、RFID、隐形水印、数字水印、点阵等技术的应用，将信息便捷、高效的传递给消费者 （三）主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入的产品构成情况如下：单位：万元 项目项目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额 占比占比 金

54、额金额 占比占比 金额金额 占比占比 折叠彩盒 191,760.52 76.60%154,703.42 72.03%147,409.09 72.29%礼盒 25,789.51 10.30%32,253.64 15.02%30,342.26 14.88%其他 32,791.07 13.10%27,816.82 12.95%26,161.78 12.83%合计合计 250,341.11 100.00%214,773.87 100.00%203,913.14 100.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-24（四）公司在行业中的竞争地位 公司自成立以来，一直专注于纸制印刷包装业务。公司

55、在与国内外客户合作的过程中不断打磨、提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，目前公司已成为快速消费品、消费电子市场纸制印刷包装行业优秀企业代表之一，能够为客户提供产品设计、材料选择、生产加工、质量检测等一系列包装整体解决方案。公司已与多家国内外知名企业建立了合作关系，上述企业均为各细分领域的领军企业，公司在相应细分领域形成较强的品牌优势。公司下游客户行业主要包括日化、食品及保健品和电子等。其中日化行业主要包括化妆品、口腔护理、个人及家庭

56、护理用品等细分领域。公司拥有二十多年日化行业包装经验，为国内外知名日化企业提供服务。公司在口腔护理领域表现突出，与口腔护理头部品牌黑人、佳洁士、高露洁、冷酸灵、纳美（数据来源：中国口腔协会八届二次理事扩大会工作报告）保持长期合作关系。公司是宝洁、高露洁、好来化工、欧莱雅等公司认证的合格供应商，其中宝洁、欧莱雅均是世界 500 强企业（世界 500 强企业名单来源：美国财富杂志 2019-2021 年世界 500 强排行榜）。在食品及保健品行业，全球食品饮料 20 强中业务涉及休闲食品的企业基本上都与公司建立了合作关系，如雀巢、亿滋、玛氏等（数据来源：Food Engineering发布的202

57、1 全球食品饮料 100 强），同时公司也是国内保健品龙头企业汤臣倍健的长期合作伙伴（数据来源：庶正康讯发布的2019 年营养保健食品市值榜）。在电子行业，公司服务的主要客户包括小家电及个人护理电器领域的飞利浦以及电子烟领域的英美烟草等，另外，公司还与家庭娱乐及音像领域的佳能建立了合作关系。其中飞利浦、佳能、英美烟草均是世界 500 强企业。除以上行业外，公司还进入了医药领域、烟草制品及在线教育等领域，成为公司的增长来源。在医药领域，公司已与全球 500 强中的拜耳以及国内知名药企如同仁堂、中新药业、万通药业、华北制药等开展合作并逐步扩大合作规模。在中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1

58、-25 烟草制品行业，公司已为河北中烟旗下的钻石系列品牌提供烟包服务，在线教育领域，公司已与领先品牌猿辅导开展合作。（五）公司主要竞争优势 从成立之初，公司即与国内外知名客户开展合作，按照高标准、高水平的要求进行公司治理、经营及建设。公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，公司已形成一系列竞争优势，主要包括：1、优质的大客户优势 公司的客户群体主要为快速消费品和消费电子行业中的国内外知名企业，上述企

59、业均为各细分领域的领军企业。公司的优质大客户优势为公司在行业竞争中带来以下有利条件：（1）在细分领域形成品牌效应，有助于公司开拓细分领域其他客户；（2）与国内外知名品牌客户持续合作，推动公司收入稳步增长；（3）接收行业前沿信息，保持管理、生产技术水平领先；（4）把握市场机遇，快速拓展新兴行业、领域。2、具备前瞻性的技术研发及创意设计优势 通过在纸制包装行业超过三十年的研发投入，公司掌握了印刷行业一系列的核心技术，并具备了独特的创意设计能力，并通过生产技术和经验的积累，具备了较强的研发和技术优势。公司已经掌握或应用了柔版印刷技术、数字印刷技术、云数据自动配色系统、网络印刷系统等具备较高技术先进性

60、的核心技术。报告期内，公司提供的创意设计获得了客户的广泛认可，公司多款产品创意设计获得了广东之星创意大赛银奖和铜奖、Pentawards（全球包装设计大奖赛）国际设计银奖、iF 设计奖和红点设计奖等多个国内外知名创意设计类奖项。3、智能化、专业化生产及多区域运营优势 公司在智能运营、智能制造的升级改造方面投入较大，陆续引入了一系列管理软件，与此同时，公司近年来加大力度投入在硬件升级上。通过与定制的智能中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-26 生产管理软件整合，有效实现了公司从物料入仓、生产过程到成品出库的一码全流程可视化管理，大幅提升了生产效率和交付准时率。通过多年的行业积累，公司已

61、经掌握了依照产品特点灵活进行产线配套设计的专业技术。目前公司已开发并拥有三大生产平台及延伸的工艺配套技术，公司的专业化产线设计能力能高效应对不同特性产品对于速度、品质及其他差异化需求。公司在中山、天津、昆山及沈阳设立了四个生产基地，公司多区域运营可以快速、及时响应重要客户跨区域的采购需求，形成了就近采购、就近生产、就近交货的能力，大大降低了采购、生产、物流和库存成本，提高了公司的竞争力并有利于进一步巩固与客户的长期合作伙伴关系。4、人才及管理优势 在人才管理方面，公司坚持“以人为本”，实行科学有效的内部培养与外部引进相结合的模式，组建自身的管理层团队和专业技术人才队伍。同时，公司引入德勤等外部

62、管理咨询机构，积极打造企业国际化的管理思维和服务能力，并设立了公司培训学院，推行在职人员的全员继续教育，以提升人才竞争力。五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况（一）印刷包装行业在创新、创造、创意领域的要求 近年来，随着市场要求的提升，印刷包装企业承担的角色从传统印刷、生产提供者向多方位包装整体解决方案供应商变革。现代印刷包装行业是一个技术高度集成的行业，也是一个需要创意设计能力的产业。通过对新创意、新技术、新材料等方面的综合运用，成为现代印刷包装行业企业的主要要求：1、对产品创意设计的要求 随着市场经济的发展，消费者的需求呈多元化趋势，对具有创新设计的

63、包装产品展现出更大关注度。在竞争日趋激烈的市场环境下，产品包装之间的同质化现象较为严重。因此，为迎合消费者个性化的心理需求，设计出能够凸显个性化创意并符合消费者喜好的包装成为印刷包装行业及其下游行业相关产品取得成中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-27 功的关键要素之一。2、对智能化、数字化等新技术的要求 为满足印刷包装市场对小批量、个性化订单以及快速反应的需求，以及抵御人力成本升高、原材料价格上升对印刷包装企业利润水平的影响，智能化技术正不断应用到印刷包装企业的生产制造过程中。性能优良的设备逐步取代性能差、耗能大的生产设备，单一功能性的包装机械也逐步被技术先进、多用途的一体化包装生

64、产设备所淘汰。智能化生产技术的普及极大缩短了生产周期，实现了设备间的联动以及设备与各类信息系统之间的整合，提升了生产效率，从而满足最大化效益、最低化生产成本的目标。一体化包装印刷智能化技术将逐步实现上光、烫印、压凹凸、模切、压痕和糊盒等加工工艺的自动化和连续化，以适应市场多品种、多元化、高质量的要求。同时，数字技术和网络技术的广泛应用推动印刷技术向数字化方向快速发展，数字印刷技术在纸制印刷包装中应用日趋活跃。数字印刷作为一种将数字化的图文信息直接记录到承印材料上的全新印刷技术，其输入和输出的都是图文信息数字流，使得纸制印刷包装企业在印前、印刷及印后整个工作流程中，以更短的周期和更低的成本提供更

65、全面的服务。数字印刷可以与个性化、差异化印刷包装需求完全匹配，未来将会获得极大的发展空间。3、对绿色环保材料和工艺的要求 随着环保意识的不断普及和深入，传统的印刷包装材料和生产工艺已经无法满足市场要求，纸制印刷包装企业不仅要关注包装产品的质量、性能和成本，更要关注包装产品对环境的影响和能源的消耗，绿色纸包装成为纸制印刷包装企业可持续发展的必然选择。为更好地适应市场对环保产品的需求，国内具备技术实力的纸制印刷包装企业已着手就环保新材料和新工艺进行研发。纸制品印刷包装行业整体向低克重、高强度、减量化低碳经济方向发展，可节省大量包装用纸，为国家节省大量森林资源和实现资源循环利用。同时，实现减量化还可

66、降低生产成本、运输费用，达到经济效益和社会效益双赢。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-28（二）发行人创新、创造、创意特征 1、精确把握市场及客户的设计要求，提供创意设计包装产品 公司是一家集研发、设计、生产、销售于一体的纸制品印刷包装解决方案提供商，较强的创意设计能力是公司承接订单、与客户开展合作的关键因素。基于对市场需求的深刻理解和通过与国内外知名品牌客户长期合作，公司根据不同细分市场不同客户的需求，建立了按日化、食品保健品、消费电子、药品等来划分的市场需求库，更好地向客户提供平面与结构设计、生产工艺设计、材料研发设计、可溯源及防伪方案设计、色彩管理等定制化创意设计方案。报告期

67、内，公司主要通过自主开发和定制开发的模式向客户提供创新创意服务、产品：自主开发模式下，公司基于对下游市场的了解、调研，在新材料、新印刷工艺以及某一细分产品门类进行研究、探索，进行创意设计、生产并最终将研发成果向客户推广；定制开发模式下，公司基于客户采购意向，按照客户对包装产品的构思与概念进行创意设计，并最终转化为实际产品。报告期内，公司提供的创意设计获得了宝洁、高露洁、玛氏、雀巢、亿滋、汤臣倍健、飞利浦、英美烟草等国际国内知名客户的广泛认可，并与部分客户在其德国法兰克福、荷兰德拉赫滕和美国波士顿、辛辛那提等地的国际研发中心进行合作开发，增强并展现了公司在部分细分领域的前瞻性研发能力。报告期内，

68、由公司主导创意设计的产品比例约为 30%以上，同时公司多款产品创意设计获得了广东之星创意大赛银奖和铜奖、Pentawards（全球包装设计大奖赛）国际设计银奖、iF 设计奖和红点设计奖等多个国内外知名创意设计类奖项。2、对新技术持续投入，并应用到公司产品及其生产过程当中 公司经过长期积累和发展，在印刷行业的新技术和新材料应用领域均研发了一系列先进的核心技术。截至报告期末，公司及下属子公司拥有有效使用的专利248 项，其中发明专利 16 项，外观设计 2 项，实用新型专利 230 项。公司已经掌握或应用了柔版印刷技术、数字印刷技术、云数据自动配色系统、网络印刷系统等具备较高技术先进性的核心技术，

69、相关核心技术均已应用到公司产品及其生产过程当中。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-29 3、研究开发环保的新材料、新工艺和新产品，顺应环保发展趋势 在包装产品的生产过程中使用更加环保的油墨、胶水等材料及减少不可再生的塑料材料使用已成为包装行业的发展趋势。公司积极研究和开发环保的新材料、新工艺和新产品，顺应环保发展趋势。2020 年，公司被工业和信息化部评为“国家绿色供应链管理企业”和“国家绿色工厂”。公司在绿色环保方面的主要行动具体如下：公司通过与上游油墨、胶水等材料生产厂商进行包装行业方面趋势信息分享及探讨，引导或协助其开发品类更丰富的环保印刷材料并应用到公司日常生产中，例如公司

70、在生产过程中逐步添加、使用全球先进的纳米水性油墨材料，增加产品的环保性；另一方面，公司在新产品的研发和设计中也尽可能减少塑料的使用量，同时积极投入资源进行环保材料、工艺的研发，比如公司的在研项目“环保型纸塑包装产品的创新设计及工艺优化”，研发方向为通过纸制材料和工艺的研发和优化，从而替代塑料材料的使用。4、公司已建成能持续创新、创造、创意的体制机制 公司作为国家高新技术企业，始终以新技术、新产品的研发作为发展的动力，通过产品的不断创新推动企业的持续发展。在机构设置方面，公司设立研发中心，下设行业线解决方案部、创意设计部、先进技术研究院、研发管理部以及各区域研发部，职能包括新技术、新产品、新工艺

71、、新材料的开发和应用，以及提供创意设计、色彩应用、样品试制、技术检测等全方位服务，构建了完整有效的持续创新创造的机制体制。其中先进技术研究院成立于 2017 年，主要对纳米材料、新型功能材料、高保真印刷技术、3D 直印技术等面向未来的前沿科技进行研究，是公司未来可持续发展的重要保障。公司还设立了中荣印刷管理培训学院，通过组织外部行业或高校内专家、内部高层次人才等对包括技术人员在内的员工进行培训，提高了技术人员的视野和专业知识。5、国内外知名客户的认可，反映了公司产品的创新、创造、创意能力 公司的创意设计能力、方案策划能力、新技术应用能力、色彩管理能力等整体解决方案能力获得了国内外知名客户的认可

72、。公司的下游客户多为全球范围内中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-30 各自细分领域的领先企业，如日化领域的宝洁、高露洁、好来化工和欧莱雅等；食品领域的玛氏、雀巢、亿滋和好丽友等；消费电子领域的飞利浦、安克等。该类国内外知名品牌客户拥有一系列严格的供应商选择标准，并需要通过长时间的考察程序，对印刷包装供应商的创意设计能力、产品创新能力、产品质量等均要求较高。报告期内，公司向该类客户提供的创新创意服务、产品获得了客户的高度认可，带动了报告期内公司营业收入的不断上升。综上，发行人具备创新、创造、创意特征。（三）发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 1、技术创新及新旧产业

73、融合情况 公司核心技术中既包括“柔版印刷技术”等传统的印刷技术，也包括“数字印刷技术”等多产业融合的新技术。公司技术创新成果及产业融合情况主要如下：（1）印刷产业与计算机技术的创新融合 传统印刷技术需要胶片和印版的中间环节，该种印刷方式仍是当前主流的印刷模式。公司研发了数字印刷技术，并逐步应用在生产过程中。数字印刷技术实现从计算机直接到印刷品的全数字生产，减少了胶片和印版的中间环节，突出优点是可变印刷、快速转线。符合环境友好、节能减排和清洁生产的要求。（2）印刷产业与物联网技术的创新融合 随着物联网技术的发展，越来越多的企业需要对产品的全流程进行跟踪。公司研发了包装数字化技术，为客户解决相关需

74、求。该技术在包装上赋予一个能被移动智能手机或者专用设备识别的身份证，通过该身份证品牌方可获取商品在生产、仓储、物流、销售、售后等阶段的交互数据，实现商品的信息化管理。更为重要的是，消费者可以通过智能手机识别商品的真伪、获取商品使用信息甚至可以实现售后维修和打折购买等增值服务。（3）印刷产业与互联网技术的创新融合 公司通过研发与印刷相关的互联网技术提高运营效率，降低用户的沟通和管理成本。公司研发了云数据自动配色系统和网络印刷系统：云数据自动配色系统实现光谱配色，可节省油墨配色时间、降低配色成本、提高配色效率，加快印前中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-31 工艺的数据化和规范化进程；网

75、络印刷系统实现了在线设计、沟通及文件上传，自动印前处理，自动化生产作业流程、生产管理集成控制、数字媒体资源统一管理等一系列网络化的印刷服务。2、业务、模式创新及新旧产业融合情况 2020 年 7 月 14 日，国家发改委、中央网信办、工信部等 13 个部门联合发布了关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意见（以下简称“意见”），对支持新业态、新模式健康发展提出了指导意见。经对比，发行人业务、模式创新符合相关意见的要求，并实现了新旧产业的融合，具体如下：（1）加快传统企业数字化转型步伐 意见提出要助力降低数字化转型难度，发展线上线下融合的业务发展模式，提升企业发展活力。近年来，公

76、司在数字化转型上投入较大。目前公司已在内部大力推进数字化管理，上线了办公自动化系统、供应链管理系统、客户关系管理系统、研发创新平台等企业数字化管理系统，并实现了生产数据、客户数据、供应链数据等多项数据的互联互通。在业务上，公司已在部分生产环节实现了数字化升级，公司自研的云数据自动配色系统实现光谱配色，可节省油墨配色时间、降低配色成本、提高配色效率，加快印前工艺的数据化和规范化进程。此外，公司在业务上不断探索“互联网+印刷”的新印刷模式，建立了线上商务平台以及与第三方平台合作开设网络门店，通过应用互联网技术，实现了在线下单、在线设计、在线沟通及文件上传、自动印前处理、自动化生产作业流程、生产管理

77、集成控制、数字媒体资源统一管理等业务场景。公司通过数字化转型、升级，实现了印刷行业线上、线下的融合。（2）发展基于新技术的“无人经济”意见 提出要充分发挥智能应用的作用，促进生产、流通、服务降本增效。支持建设智能工厂，实现生产过程透明化、生产现场智能化、工厂运营管理现代化。为顺应“中国制造 2025”的发展趋势，公司在智能运营、智能制造的升级改中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-32 造方面投入较大，陆续引入了 ERP、CRM、PDM、MES、WMS、SRM、BPM 等一系列管理软件，形成了从客户管理、产品开发、制程控制到财务管理的完善闭环管理体系。依托以上信息化系统，公司积极探索上

78、下游生态链的互联互通，在业内率先实现了远程自主产品开发、上游需求数字化对接等技术的突破。极大提升了公司对市场需求的预测能力，从而有效提高物流和资金流的资源配置效率。与此同时，公司近年来不断加大在硬件升级上的投入力度，2018 年落成投产的中山新工厂，融合了印刷行业特点和“工业 4.0”设计理念，大量使用了业内先进技术及设备，如高密集无人自动库、机械码垛、自动物流系统、AGV 等等。通过与智能生产管理软件的整合，公司有效实现了从物料入仓、生产过程到成品出库的一码全流程可视化管理，大幅提升了生产效率和交付准时率。2018年，公司中山新工厂被工业和信息化部评选为“智能制造试点示范项目（高档纸制品包装

79、智能制造）”、被国家新闻出版署评选为“印刷智能制造试点示范项目”。公司通过智能化技术的应用，实现了印刷行业与“无人经济”的融合。六、发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则，公司选择的创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。”公司 2020 年、2021 年两年归属于母公司股东的净利润分别为 18,603.79 万元和 21,205.33 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为17,834.06 万元和 20,174.83 万元，扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000 万元

80、，符合上述标准。七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署之日，发行人公司治理不存在特殊安排及其他重要事项。八、募集资金用途 本次首次公开发行股票所募集的资金扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-33 单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 实施实施 地点地点 项目项目 总投资总投资 拟投入拟投入 募集资金募集资金 1 产能扩建项目 （1）高端印刷包装产品扩建项目（2019 年中山）中山 7,778.94 7,128.94（2）高端印刷产品扩建项目二期（2019 年天津）天津 22,795.46 17,065.56（3）印

81、刷包装产品扩建项目（2020年天津）天津 11,755.75 11,755.75（4）印刷包装产品扩产项目（2020年中山）中山 7,956.10 7,956.10 2 仓库建设项目（昆山）昆山 6,917.98 6,917.98 3 管理信息系统升级项目（中山）中山 3,432.62 3,432.62 4 偿还银行贷款和补充流动资金 35,000.00 35,000.00 合合 计计 95,636.85 89,256.95 若本次发行实际募集资金净额超出项目所需资金，超出部分公司将按照法律法规的有关规定履行相应程序后依法合理使用；若募集资金金额小于上述项目拟投资金额，不足部分由公司自筹资金进

82、行投资。募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-34 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：人民币 1.00 元 发行股数、占发行后总股本的比例：本次发行数量 4,830.00 万股，为本次公开发行后公司总股本的25.01%，均为新股发行，公司股东不进行公开发售 股东公开发行股数：公司股东不公开发售股份 每股发行价格：26.28 元/股 发行人高管、员工拟参与战略配售情况：本次发行不涉及高级管理人员及核心员工持股计划 保荐人相关子公司拟参与战略配售情

83、况：本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司无需参与跟投 发行市盈率：25.16 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照公司 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产：8.98 元/股（按照 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产：12.84 元/股（按照公司 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的

84、净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率：2.05 倍（按本次每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式：本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户符合创业板投资者适当性管理要求的投资者（法律法规或监管机构禁止的购买者除外）承销方式：主承销商余额包销 发行费用概算：本次发行费用总额为 9,105.34 万元，主要包括：（1）保荐承销费用：6,967.12 万元；（2）审计验资费用：1,007.55 万元；

85、（3）律师费用：622.64 万元；（4）用于本次发行的信息披露费用：451.89 万元；（5）发行手续费用及其他费用：56.15 万元。注：（1）以上发行各项费用均为不含增值税金额；（2）各项费用合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；（3）发行手续费用及其他费用包含了最终确定的印花税 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-35 二、本次发行的有关机构 1、保荐人（主承销商）：华林证券股份有限公司 法定代表人：林立 住所：拉萨市柳梧新区国际总部城 3 幢 1 单元 5-5 电话： 传真： 保荐代表人：陈坚、韩志强 项

86、目协办人：张婧 项目组成员：袁卓、柯润霖、王调育、朱宸宇 2、发行人律师：北京市中伦律师事务所 负责人：张学兵 住所：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 23-31 层 电话： 传真： 经办律师：郭晓丹、周江昊、黄超颖 3、审计及验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：杨克晶 住所：浙江杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 电话： 传真： 经办注册会计师：黄志恒、张丽霞 4、资产评估机构：深圳道衡美评国际资产评估有限公司 法定代表人：庞海涛 住所：深圳市福田区福保

87、街道石厦社区石厦北二街 89 号石厦新天时代A.B 座 B3212 电话： 传真： 经办资产评估师：黄琼、杨化栋 5、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 电话： 传真： 6、申请上市交易所 深圳证券交易所 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-36 住所：深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话： 传真： 7、收款银行：中国农业银行股份有

88、限公司深圳中航城支行 户名：华林证券股份有限公司 账号：404682 三、发行人与中介机构的关系 发行人与本次发行有关的证券服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、与本次发行上市有关的重要日期 初步询价日期：2022 年 9 月 28 日 刊登发行公告日期：2022 年 10 月 10 日 申购日期：2022 年 10 月 11 日 缴款日期：2022 年 10 月 13 日 股票上市日期：本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-37 第四节 风险因素 投

89、资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股说明书中提供的其他资料外，应该特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，本公司本次发行股票的有关风险如下：一、经营风险（一）主要原材料价格波动的风险 公司的直接材料主要为白板纸、白卡纸等原纸制品。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 68.57%、66.39%和 66.24%。随着去产能、供给侧改革等政策的不断推进，环保政策持续趋严，落后产能逐步被淘汰，加上国内近几年对进口废纸（白板纸主要的生产材料）的政策趋严，2021 年起实施禁止进口废纸政策，且 2020 年初爆发的新冠肺炎疫情对全球经济和产业

90、格局产生了重大影响，纸品价格在报告期内出现较大幅度波动。注：单位为元/吨；数据来源于纸业联讯；白板纸以东莞玖龙 250g 白板纸广东平均价为例，白卡纸以红塔仁恒 250g 白卡纸和山东博汇 250g 白卡纸广东地区的均价为例 2020 年 7 月以来，公司主要原材料纸张价格开始持续上涨，尽管 2021 年 4月起价格开始有所回落，但全年平均价格仍处于较高水平。原材料价格的变化对公司毛利率影响较大，若销售价格等其他因素不变，在发行人完全无法将原材料价格上涨传递至下游客户的情况下，纸张价格每上涨 1%，公司的毛利率将下降-2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000纸

91、张价格走势白板纸白卡纸中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-38 约 0.30%。虽然公司与主要客户合作时间较长，也存在一定的调价机制，但是若公司无法将原材料价格上涨的影响及时并全部转嫁至下游客户，短期内将影响公司生产成本，造成公司产品毛利率的波动，进而对公司的经营情况构成较大影响。（二）市场竞争风险 权威杂志印刷经理人发布的2021 中国印刷包装企业 100 强排行榜数据显示，我国百强印刷企业 2020 年的销售收入总值为 1,395 亿元，约占全国印刷包装行业总产值的 14.68%（印刷包装业总产值数据来源：国家新闻出版署产业分析报告），规模以上企业占比较低，包装行业集中度不高，行

92、业竞争激烈。同时，我国作为最具发展潜力的包装市场，越来越多的外资企业进入中国，行业市场竞争加剧。尽管公司与现有客户的合作关系稳定，但若公司未来技术水平、服务质量、及时响应能力以及持续创新能力不能够随着行业发展而提高，将会导致公司的竞争力下降，丧失了主要客户的市场份额或扩大其他行业市场份额的策略受阻，从而对公司的经营业绩构成不利影响。（三）公司业务增长导致的管理风险 报告期内，公司业务规模稳步增长，2019-2021 年，公司营业收入的复合增长率为 11.04%。截至本招股说明书签署之日，公司及下属子公司共拥有中山、天津、昆山及沈阳 4 个主要生产基地，本次募投项目达产后，公司产能将大幅上升。随

93、着公司业务规模不断扩张，尤其是本次募集资金投资项目实施后，公司将面临管理水平、人力资源、技术研发及市场开拓等多方面挑战。如果公司的管理水平、人才培养、研发实力及市场拓展不能适应公司规模逐步提升的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将可能削弱公司的市场竞争力。（四）人力成本上升的风险 报告期内，公司人力成本支出占比较高。伴随着国内产业结构升级、经济结构调整，国内劳动力招聘难度及人力成本随经济增长持续上升，对公司的盈利水平构成较大的影响。同时，随着市场竞争加剧，公司通过提升产品价格来消化成本的难度逐渐增大，从而会进一步压缩公司的利润空间。中荣印刷集团股份有限公司 招股说

94、明书 1-1-39 二、财务风险（一）短期偿债风险 为进一步扩大生产规模，改善公司智能制造水平，提升客户服务能力，报告期内，公司基于产能扩建、信息化系统升级改造等项目，在中山、天津及沈阳投建了新厂房并新购金额较高的印刷机等生产设备，对应厂房及机器设备等非流动资产投入合计达 4.47 亿元。由于非流动性资产投入金额较大，公司负债金额较高，流动比率、速动比率相对较低，资产负债率（母公司）相对较高，存在一定的短期偿债风险。报告期内公司有关偿债能力的指标如下：指标指标 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 流动比率（倍）1.20 1.06 1.02 速动比率（倍）0.92

95、0.80 0.80 资产负债率（母公司）41.29%46.26%46.20%（二）税收优惠及政府补助风险 报告期内发行人及子公司享受了高新技术企业所得税税收优惠和研发费用加计扣除的优惠。若发行人或子公司高新技术企业资格不能持续获得，或者高新技术企业所得税或研发费用加计扣除的税收优惠幅度减少或取消，将对发行人的盈利能力产生一定的不利影响。报告期各期，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 1,439.72 万元、1,231.23 万元和 1,507.76 万元，占当期利润总额的比例分别为 7.15%、5.80%和6.29%。虽然政府补助计入发行人非经常性损益，但政府补助的波动仍可能对公司的净利润、

96、现金流产生一定的不利影响。（三）净资产收益率下降风险 本次公开发行股票完成之后，公司净资产规模将大幅度提高，由于募集资金投资项目从建设到达产需要一定的时间，上市后短期内可能会出现净资产收益率较上市前下降的风险。三、技术和产品创新风险 随着纸制印刷包装的市场竞争日趋激烈，公司在未来能否保持较强的开发具中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-40 有创意性产品的能力，从而持续维系宝洁、好丽友、玛氏、飞利浦、亿滋、雀巢、维达等国际国内知名客户的合作关系仍存在一定不确定性。同时，公司也存在未来核心技术发展速度不及行业技术变革速度的可能，导致公司产品竞争力下降和客户订单减少的情形。四、对主要客户依

97、赖的风险 公司的主要客户为日化、食品保健品、消费电子等快速消费品行业的企业。报告期内，公司第一大客户为宝洁，公司向其销售金额分别为 48,476.26 万元、47,581.07 万元和 53,448.60 万元，占同期营业收入的比例分别为 23.50%、21.86%和 21.01%，占比相对较高。同时，公司向前五大客户的销售金额分别为93,214.48 万元、96,887.10 万元和 107,744.70 万元，占同期营业收入的比例分别为 45.18%、44.51%和 42.35%，占比也相对较高。由于公司对宝洁及其他主要客户的销售占比较高，在未来的业务发展中，如果发生部分主要客户特别是宝洁

98、不再与公司合作，或者由于其业务发展或采购策略等的变化向公司的采购量大幅下降，将导致公司面临经营业绩下滑的风险。五、包装行业面临的政策风险 国家标准化管理委员会于 2009 年制定并于 2010 年开始实施 限制商品过度包装要求 食品和化妆品（GB23350-2009）的国家标准；于 2021 年 8 月制定了限制商品过度包装要求 食品和化妆品（GB23350-2021），新标准将于 2023 年9 月 1 日正式实施。2022 年，工信部、市场监管总局就“限制商品过度包装要求 食品和化妆品国家标准第 1 号修改单”征求意见。包装行业标准的完善有利于行业的长期发展，目前发行人的产品均符合 200

99、9 年版和 2021 年版国家标准的要求。但若未来国家出台严厉的政策对产品包装进行限制或规范，将可能使包装材料的需求数量和价格降低，从而对包括公司在内的众多包装行业内企业造成重大不利影响。六、募集资金投资项目风险（一）募集资金投资项目无法实现预期收益的风险 实施产能扩建、信息化系统升级改造及研发中心建设等募投项目能够提升公中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-41 司响应客户需求的能力，但同时也对公司市场拓展能力提出更高要求。在超过三十年的经营中，公司凭借稳定的产品质量及优质的服务水平，获得了众多高端消费品行业知名企业的认可，市场地位不断提升，市场规模稳步增大。尽管超过三十年的发展历程

100、证实了公司优秀的客户开发和维护能力，但也不排除竞争对手的发展、市场容量的变化、下游客户产品需求的变动以及营销渠道开拓措施不利等因素导致公司募集资金投资项目出现产能过剩或者毛利率大幅低于正常水平等不利因素，从而导致募集资金投资项目无法实现预期收益的风险。（二）固定资产折旧大幅度增加导致利润下滑的风险 本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产及无形资产等规模预计将增加46,890.33 万元，年新增折旧及摊销费用合计约 4,442.91 万元，约占发行人 2021年利润总额的 18.53%。虽然募集资金投资项目预期新增营业收入带来的利润增长足以抵消上述折旧及摊销费用的增加，但如果项目达产后未能实现

101、预期收益，则公司面临由于固定资产折旧大幅度增加而导致利润下滑的风险。七、大额现金分红不可持续的风险 报告期各期公司支付的现金股利分别为 2,896.55 万元、10,137.93 万元和 0万元。公司最近三年支付的现金股利占 2019-2021 年度合并报表归属于母公司股东的净利润累计数的比例为 22.73%。报告期内公司经营活动现金流情况较好，资产负债率逐步降低，现金分红比例相对较高。根据上市后适用的公司章程（草案）规定，“公司当年应当采取现金方式分配股利，每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的百分之十，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实

102、现的年均可分配利润的百分之三十，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定”。上市后由于存在募投项目等重大资金支出以及其他可能的资金需求，可能出现未来公司现金分红比例低于报告期内现金分红比例的情况，从而存在报告期内大额现金分红不可持续的风险。八、发行失败的风险 根据相关法规要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-42 不足法律规定要求，本次发行应该中止。若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者存在其他影响发行的不利条件，或将会出现发行失败的风险。九、实际控制人控制的风险 本次发行前，黄焕然间接控制本

103、公司 56.01%的股权，为本公司实际控制人。预计本次发行后，黄焕然仍处于相对控股地位。虽然本公司建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度、独立董事制度等各项制度，但实际控制人仍可能利用其对本公司的控制地位、通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司经营决策、投资方向、重要人事安排等进行不当控制，从而给公司的生产经营及其他股东的利益带来损失的风险。十、本次发行股票摊薄即期回报的风险 公司总股本为 14,482.76 万股，本次预计发行股份数量为 4,830.00 万股，预计发行完成后公司总股本将增至 19,312.76 万股，增加 33.35%。截至 2021 年 12月 31 日，公司归属

104、于母公司股东的所有者权益为 130,070.87 万元。本次发行完成后，公司发行在外的股份数量和所有者权益将有所增加。由于募集资金投资项目的效益需要在实施过程中逐步体现，公司短期内每股收益、净资产收益率等即期回报指标将会下降。请广大投资者注意即期回报被摊薄的风险。十一、生产经营合法合规性风险 报告期内，公司存在消防、环保、安全生产、海关相关的行政处罚，主要与公司经营扩张过程中新员工多，合规作业熟练度不足，合规建设有所欠缺，以及员工操作失误有关，公司针对报告期内发生的行政处罚采取了一系列的整改措施，进一步制定完善了重大事项规范性文件、各项内控规范性文件。公司已建立了较为健全的内部控制制度，能够对

105、公司生产经营各个环节进行较为有效的控制。但公司业务规模持续增长，新员工不断加入，国家政策、法规变化较快，对公司治理水平及管理提出了更高的要求，公司仍面临因未严格遵守国家有关法律法规而被处罚的风险，将对公司生产经营产生不利影响。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-43 第五节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称：中荣印刷集团股份有限公司 英文名称：ZRP Printing Group Co.,LTD.统一社会信用代码：932806P 注册资本：人民币 144,827,560.00 元 法定代表人：黄焕然 成立日期：1990 年 4 月 25 日 整体变更

106、日期：2016 年 11 月 11 日 住所：中山市火炬开发区沿江东三路 28 号 邮政编码：528436 电话号码： 传真号码： 互联网网址： 电子信箱： 信息披露和投资者关系 管理：董事会办公室 负责人：陈彬海 电话号码： 二、发行人设立情况（一）有限公司设立情况 1990 年 3 月 28 日，张家边印刷实业和香港荣满实业签署合资经营中山中荣纸类印刷制品有限公司合同、合资经营中山中荣纸类印刷制品有限公司章程，约定共同出资设立中外合资经营企业中荣有限，总投资额和注册资本为640.00 万港元，其中张家边印刷实业出

107、资 288.00 万港元，占注册资本的 45.00%，香港荣满实业出资 352.00 万港元，占注册资本的 55.00%。张家边印刷实业、香港荣满实业均系集体企业张家边经济总公司 100%控制的公司。其中张家边印刷实业为张家边经济总公司于 1986 年 6 月 24 日出资成立的集体所有制企业，该公司已于 2007 年 4 月 2 日注销；香港荣满实业为张家边经济总公司控制的香港企业，该公司已于 2007 年 6 月 12 日注销。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-44 1990 年 4 月 19 日，广东省中山市对外经济贸易委员会出具关于合资经营中山中荣纸类印刷制品有限公司可行性

108、研究报告、合同、公司章程的批复（中经贸引字（1990）第 040 号），批准设立中荣有限。1990 年 4 月 21 日，中荣有限取得广东省人民政府核发的中华人民共和国中外合资经营企业批准证书（外经贸中合资证字1990016 号）。1990 年 4 月 25 日，中荣有限取得中山市工商行政管理局核发的企业法人营业执照（工商企合粤中字第 00067 号）。中荣有限成立时的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 注册资本（万港元）注册资本（万港元）出资比例（出资比例（%）1 张家边印刷实业 288.00 45.00 2 香港荣满实业 352.00 55.00 合计合计 640.00 100.00

109、（二）股份公司设立情况 公司系由中荣有限以整体变更方式设立的股份有限公司。2016 年 9 月 18 日，中荣有限召开董事会会议，同意中荣有限以 2016 年 8月 31 日为审计基准日整体变更设立股份公司。2016 年 10 月 8 日，天健所出具“天健深审（2016）982 号”审计报告，审计确认截至 2016 年 8 月 31 日，中荣有限（母公司）的净资产为 472,005,398.46元。2016 年 10 月 10 日，深圳道衡美评（曾用名：深圳德正信国际资产评估有限公司）出具“德正信综评报字2016第 033 号”中荣印刷集团有限公司股份制改制项目资产评估报告，评估确认中荣有限（

110、母公司）净资产于评估基准日2016 年 8 月 31 日的评估值为 54,914.22 万元。2016 年 10 月 10 日，中荣集团（香港）、横琴捷昇签署发起人协议，一致同意以中荣有限截至 2016 年 8 月 31 日经审计的净资产值 472,005,398.46 元中的12,600.00 万元折为股份公司的股本总额 12,600.00 万股，每股面值 1 元，由各发起人按照目前各自在有限公司的出资比例持有相应数额的股份，其余346,005,398.46 元列入股份公司的资本公积。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-45 2016 年 10 月 31 日，中荣有限召开了创立大会

111、，审议通过了关于发起设立中荣印刷集团股份有限公司的议案等相关议案。2016 年 11 月 8 日，天健所出具“天健验20163-159 号”验资报告，对本次改制设立股份公司的实收资本到位情况进行了审验确认。2016 年 11 月 11 日，公司取得了中山市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为“932806P”的营业执照。2016 年 11 月 29 日，公司取得中山市商务局出具的“粤中外资备 201600159号”外商投资企业变更备案回执。股份公司设立时的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股本（万元）股本（万元）出资比例（出资比例（%）1 中荣集团（香港）8,1

112、11.25 64.38 2 横琴捷昇 4,488.75 35.63 合计合计 12,600.00 100.00 三、发行人股本和股东变化情况 报告期内，发行人的股本为 14,482.76 万元，股东数量为 3 名，均未发生变化。截至本招股说明书签署日，公司股本和股东具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 股本（万元）股本（万元）出资比例（出资比例（%）1 中荣集团（香港）8,111.25 56.01 2 横琴捷昇 5,937.03 40.99 3 洹驰投资 434.48 3.00 合计合计 14,482.76 100.00 四、重大资产重组情况 报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。20

113、16 年 3 月到 12 月间，发行人全资子公司天津中荣逐步完成了对天津印刷与主营业务相关的经营性资产、负债的收购，同时天津印刷的人员与业务一并转入天津中荣。具体情况如下：（一）天津印刷历史沿革 天津印刷从 2001 年成立至 2017 年股权转让至无关联第三方的期间的历史沿革情况如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-46 1、2001 年 11 月 27 日，有恒（天津）印刷包装有限公司成立 有恒（天津）印刷包装有限公司（以下简称“有恒印刷”）系由天津市有恒印务发展有限公司、台湾有恒机械工业有限公司、天津市昊宇房地产开发有限公司、天津市北辰经济开发区总公司（国有企业）于 200

114、1 年 11 月 27 日共同投资组建的中外合资经营企业，注册资本 3,486.00 万元。有恒印刷成立时，股权结构如下：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例（%）天津市有恒印务发展有限公司 383.46 383.46 11.00 台湾有恒机械工业有限公司 1,708.14 1,708.14 49.00 天津市昊宇房地产开发有限公司 941.22 941.22 27.00 天津市北辰经济开发区总公司 453.18 453.18 13.00 合合 计计 3,486.00 3,486.00 100.00 2、2003 年 2 月 11 日，第一

115、次股权转让 2002 年 4 月 16 日，经董事会决议，同意天津市昊宇房地产开发有限公司将其持有的 27.00%股权转让给天津市有恒印务发展有限公司，天津市北辰经济开发区总公司将其持有的 13.00%股权转让给天津市有恒印务发展有限公司。本次股权转让后，公司股权结构如下：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例（%）天津市有恒印务发展有限公司 1,777.86 1,777.86 51.00 台湾有恒机械工业有限公司 1,708.14 1,708.14 49.00 合合 计计 3,486.00 3,486.00 100.00 3、2004 年

116、3 月 22 日，第二次股权转让 2003 年 12 月 20 日，经董事会决议，同意天津市有恒印务发展有限公司将其持有的 51.00%的股权以人民币 1,728.32 万元转让给中山中荣纸类印刷制品有限公司，台湾有恒机械工业有限公司将其持有的 49.00%的股权以 1,660.54 万元的价格转让给捷昇（亚洲）有限公司。2001 年-2003 年天津印刷处于基本盈亏平衡状态，本次转让价格主要参考了股权的实缴出资额。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-47 本次股权转让后，股权结构如下：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例（%）中

117、山中荣纸类印刷制品有限公司 1,777.86 1,777.86 51.00 捷昇（亚洲）有限公司 1,708.14 1,708.14 49.00 合合 计计 3,486.00 3,486.00 100.00 4、2004 年 10 月 27 日，第一次增资 2004 年 10 月 26 日，经董事会决议，同意有恒印刷注册资本由原 3,486.00 万元人民币增至 6,790.00 万元人民币，由捷昇（亚洲）以相当于 3,304.00 万元人民币的 400.00 万美元进行增资。本次增资后，股权结构如下：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例（

118、%）中山中荣纸类印刷制品有限公司 1,777.86 1,777.86 26.18 捷昇（亚洲）有限公司 5,012.14 5,012.14 73.82 合合 计计 6,790.00 6,790.00 100.00 5、2005 年 1 月，公司名称变更 2005 年 1 月 18 日，经董事会决议，同意将公司名称由有恒（天津）印刷包装有限公司变更为天津中荣包装印刷有限公司。6、2007 年 9 月，第三次股权转让 2007 年 9 月 3 日，经董事会决议，同意中山中荣将其持有的 26.18%的股份以 1,777.86 万元人民币转让给捷昇亚洲。由于天津印刷累计未分配利润金额较低，本次转让价格

119、主要参考股权的实收资本金额。本次股权转让后，捷昇亚洲持有天津印刷 100%的股份，天津印刷企业类型变更为外资企业：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例（出资比例（%）捷昇（亚洲）有限公司 6,790.00 6,790.00 100.00 合合 计计 6,790.00 6,790.00 100.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-48 7、2009 年 9 月 8 日，第四次股权转让，第二次变更企业名称 2009 年 8 月 31 日，经股东会决议，同意捷昇亚洲将其持有的 90.00%股权转让给中荣印刷集团有限公司（即“中荣集团（香港

120、）”），转让价格为 6,111.00 万元，天津印刷企业类型变更为外商合资企业。同意将天津印刷更名为“中荣印刷（天津）有限公司”。本次转让价格主要参考股权的实缴出资额。本次股权转让后，天津印刷股权结构如下：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例（%）中荣印刷集团有限公司 6,111.00 6,111.00 90.00 捷昇（亚洲）有限公司 679.00 679.00 10.00 合合 计计 6,790.00 6,790.00 100.00 8、2017 年 2 月 23 日，第三次变更企业名称 2017 年 2 月 23 日，经决议，股东会同

121、意中荣印刷（天津）有限公司更名为“天津桂冠包装材料有限公司”（以下简称“天津桂冠”），同意公司经营范围由包装装潢制品印刷变更为纸包装材料加工、设计及技术开发。9、2017 年 10 月 12 日，第四次股权转让 2017 年 10 月 12 日，经股东会决议，双方股东一致同意外方股东中荣印刷集团有限公司将其持有的天津桂冠包装材料有限公司 90.00%的股权转让给天津名轩置业有限公司（以下简称“名轩置业”），转让价格为 10,441.31 万元；外方股东捷昇（亚洲）有限公司将其持有天津桂冠包装材料有限公司 10.00%的股权转让给名轩置业，转让价格为 1,160.15 万元。本次股权转让价格由双

122、方协商确定，主要参考天津印刷截至 2017 年 5 月 31 日的评估值。本次股权转让后，名轩置业持有天津桂冠 100%的股份：单位：万元 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例（出资比例（%）天津名轩置业有限公司 6,790.00 6,790.00 100.00 合合 计计 6,790.00 6,790.00 100.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-49（二）天津印刷经营范围、主营业务和主要财务数据 1、天津印刷经营范围及主营业务 业务重组前，天津印刷的经营范围为包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷，主营业务为纸制印刷包装业务。重组完成后，天

123、津印刷不再从事纸制品印刷包装。2、天津印刷主要财务数据 截至2016年12月31日，天津中荣已经完成了对天津印刷全部经营性资产、负债的收购，重组前天津印刷的经营业绩及财务状况如下表所示：单位：万元 项目项目 2015 年年 12 月月 31 日日/2015 年度年度 资产总额 24,686.03 负债总额 6,707.27 净资产 17,978.76 营业收入 31,723.29 利润总额 3,100.06 净利润 2,683.03 注：上述数据业经天健所审计。（三）天津中荣与天津印刷业务合并的原因、具体内容、所履行的法定程序以及合并后的整合情况 1、天津中荣与天津印刷业务合并的原因（1）业务

124、拓展需要 随着华北地区的业务规模扩大，天津印刷原有厂房已不能满足业务发展需要。天津中荣从 2013 年开始建设新厂房，主体工程于 2016 年投入使用，用地面积共101,900.40 平方米。中荣集团（香港）计划通过中荣股份的全资子公司天津中荣承接天津印刷的所有资产和业务，并将天津印刷的厂房及剩余资产通过股权转让方式进行出售。（2）减少关联交易、消除同业竞争 合并前，天津印刷的控股股东为中荣印刷集团有限公司（以下简称“中荣集团（香港）”）；天津中荣是以中荣集团（香港）为控股股东的中荣股份的全资子公司。天津中荣与天津印刷的业务合并属于同一控制下的业务合并，为了减少中荣印刷集团股份有限公司 招股说

125、明书 1-1-50 关联交易和消除同业竞争，进一步增强发行人的独立性，天津中荣逐步完成了对天津印刷业务承接和资产收购。2、天津中荣与天津印刷业务合并的具体内容 2016 年 2 月，发行人股东中荣集团（香港）作出决定，同意发行人全资子公司天津中荣购买天津印刷与纸制印刷包装业务相关的经营性资产、负债（包括机器设备、电子设备、存货，与经营相关的应收、应付款项，有关商标、专利、软件著作权等除土地以外的无形资产）；同意天津中荣承接天津印刷人员，并与天津印刷相关人员重新签订劳动合同。天津中荣与天津印刷分别于 2016 年 3 月、2016 年 9 月及 2016 年 12 月签订资产重组协议及其补充协议

126、，具体情况如下：协议内容协议内容 交易内容交易内容 交易价格交易价格（元）（元）定价依据定价依据 2016.03.01 资产重组协议 印刷机等机器设备及电子设备 64,289,908.00“津北火炬评字2016第038 号”评估报告 2016.03.01 资产重组协议 16 项专利-无偿转让 2016.09.01 资产重组补充协议（一）2016 年新购进的机器设备等 3,741,020.50 截至 2016 年 6 月 30 日、8 月 31 日账面价值 2016.12.01 资产重组补充协议（二）纸张、油墨、在制品等存货 28,238,278.78 截至 2016 年 11 月 30 日的账

127、面价值 2016.12.01 资产重组补充协议（二）受让应收款项 2,053,706.38 按照 2016 年 11 月 30 日账面价值 2016.12.01 资产重组补充协议（二）承担应付款项 37,958,010.49 按照 2016 年 11 月 30 日账面价值 注：上述设备与存货交易价格均不含税。截至2016年12月31日，天津中荣已经完成了对天津印刷全部经营性资产、负债的收购，并且办妥了全部资产移交与专利变更登记手续，相关人员与业务亦已全部转入天津中荣。3、天津中荣与天津印刷业务合并所履行的法定程序 2016 年 2 月 22 日，天津津北火炬资产评估有限公司以 2015 年 1

128、2 月 31 日为评估基准日对天津印刷相关资产进行了评估，并出具“津北火炬评字2016第038 号”评估报告。经评估，截至 2015 年 12 月 31 日，与本次经营性资产收中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-51 购相关的机器设备、电子设备账面价值为 72,683,685.81 元，评估价值为64,305,820.00 元，增值率为-11.53%。天津中荣与天津印刷经协商参考评估值以64,289,908.00 元对与纸制印刷包装业务相关的主要设备予以转让。2016 年 2 月中荣有限股东中荣集团（香港）作出股东决定，同意全资子公司天津中荣购买天津印刷与纸制印刷包装业务相关的经营性

129、资产、负债（包括机器设备、电子设备、存货，与经营相关的应收、应付款项，有关商标、专利、软件著作权等除土地以外的无形资产）；同意天津中荣承接天津印刷人员，并与天津印刷相关人员重新签订劳动合同。天津中荣与天津印刷分别于 2016 年 3 月、2016 年 9 月及 2016 年 12 月签订资产重组协议、资产重组补充协议（一）和资产重组补充协议（二），逐步承接天津印刷的相关经营性资产、负债及人员。2016 年 8 月，天津中荣主体厂房达到预定可使用状态，天津中荣逐步投入生产，截至 2016 年 12 月 31 日天津中荣完成了对天津印刷纸制印刷包装业务的合并。2018 年 5 月，中荣股份第一届董

130、事会第九次会议通过了关于审议公司报告期内关联交易的议案，董事会对 2016 年天津中荣收购天津印刷相关资产的交易事项作出了确认。2018 年 6 月召开的 2017 年年度股东大会通过了关于审议公司报告期内关联交易的议案。4、天津中荣与天津印刷业务合并后的整合情况 天津中荣承接了天津印刷的所有订单并与天津印刷相关人员重新签订 劳动合同，天津中荣厂房投入生产以前天津中荣向天津印刷采购产成品并出售。2016年 8 月，天津中荣厂房达到预定可使用状态，天津中荣逐步投入生产，实现自产自销。重组当期和重组后天津中荣的经营业绩及财务状况如下表所示：单位：万元 项目项目 2017 年年 12 月月 31 日

131、日/2017 年年 2016 年年 12 月月 31 日日/2016 年年 资产总额 56,282.60 46,565.63 负债总额 36,746.89 29,575.98 净资产 19,535.72 16,989.65 营业收入 44,516.98 22,546.19 利润总额 2,905.72 1,275.76 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-52 项目项目 2017 年年 12 月月 31 日日/2017 年年 2016 年年 12 月月 31 日日/2016 年年 净利润 2,546.07 1,130.42 注：上述数据业经天健所审计。（四）天津中荣与天津印刷合并属于同

132、一控制下企业合并的判断依据，是否符合企业会计准则第 20 号企业合并中“参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的”的相关要求。根据天津印刷历史沿革，2009 年 9 月 8 日至 2017 年 10 月 12 日，中荣集团（香港）一直是天津印刷的控股股东，持股比例为 90.00%；根据天津中荣历史沿革，2015 年 7 月 7 日之后天津中荣就一直是发行人的全资子公司，而中荣集团（香港）又是发行人的控股股东，所以合并前天津中荣与天津印刷均受中荣集团（香港）控制，且控制时间均超过 12 个月，控制并非暂时性的。综上所述，天津中荣与天津印刷合并属于同一控制下的企业

133、合并。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-53 五、发行人的股权结构 截至本招股说明书签署之日，公司股权结构如下图所示：六、发行人子公司情况 截至本招股说明书签署之日，本公司拥有 5 家全资子公司、2 家控股子公司；另外，公司报告期初起共注销 1 家全资子公司。前述子公司具体情况如下：（一）全资子公司：天津中荣 1、基本情况 公司名称 天津中荣印刷科技有限公司 法定代表人 杨建明 成立时间 2012 年 2 月 29 日 注册资本 30,000.00 万元 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-54 实收资本 30,000.00 万元 统一社会信用代码 91120113589

134、753653J 住所 北辰区天津风电产业园 经营范围 印刷技术开发；包装装潢印刷品印刷；其他印刷品印刷；食品用纸容器、纸板盒制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 纸制印刷包装；与发行人主营业务相同 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 30,000.00 100.00 合计合计 30,000.00 100.00 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 72,697.45 净资产 49,074.57 净

135、利润 3,782.96 注：上述数据已经天健所审计。（二）全资子公司：昆山中荣 1、基本情况 公司名称 中荣印刷（昆山）有限公司 法定代表人 张志华 成立时间 2008 年 3 月 3 日 注册资本 12,234.43 万元 实收资本 12,234.43 万元 统一社会信用代码 988302R 住所 江苏省昆山市淀山湖镇北苑路 23 号 经营范围 包装装潢印刷品印刷；生产食品用纸包装，销售自产产品并提供售后服务；从事货物及技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 纸制印刷包装；与发行人主营业务相同 中荣印刷

136、集团股份有限公司 招股说明书 1-1-55 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 12,234.43 100.00 合计合计 12,234.43 100.00 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 36,618.38 净资产 16,105.96 净利润 220.11 注：上述数据已经天健所审计。（三）控股子公司：沈阳中荣 1、基本情况 公司名称 沈阳中荣印刷有限公司 法定代表人 杨建明 成立时间 2014 年 2 月 21 日 注册资本 5,000.00

137、万元 实收资本 5,000.00 万元 统一社会信用代码 9796549 住所 辽宁省沈阳市沈北新区蒲悦路 30-1 号 经营范围 包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷；印刷技术研发；玩具卡片、文化用品、玩具、动漫衍生品、包装制品的研发、制造、销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 纸制印刷包装；与发行人主营业务相同 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 4,500.00 90.00 沈阳洪润文化创意有限公司 500.00 10.00 合计合计 5,000.0

138、0 100.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-56 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 12,617.61 净资产 4,453.08 净利润 650.83 注：上述数据已经天健所审计。（四）全资子公司：广东领汇 1、基本情况 公司名称 广东领汇电子商务有限公司 法定代表人 张志华 成立时间 2015 年 3 月 16 日 注册资本 1,000.00 万元 实收资本 1,000.00 万元 统一社会信用代码 913167C 住所 中山市火炬开发区沿江东三路 28 号二楼 经营

139、范围 电子商务技术服务；网上销售：包装制品、礼品袋、办公设备、婚庆用品、宠物用品、服装、鞋帽、日用百货、文具、工艺品、体育用品、电子产品、家居用品、针纺织品、包装材料、玩具、陶瓷制品、塑料制品、照相器材、厨房用品；经营性互联网信息服务（增值电信业务）；办公服务；摄影服务；出版物零售；包装装潢及其他印刷；计算机系统集成服务；会议及展览服务；仓储服务（不含危险品）；计算机软件开发及销售；图文设计：设计、制作各类广告；食品批发、零售；供应链管理；货运经营；企业营销策划；企业管理咨询；企业孵化器服务；生产、销售：纸制品、劳保用品；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）（上述经

140、营范围涉及货物进出口、技术进出口）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 通过网络销售纸制印刷包装；为公司下游客户 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 1,000.00 100.00 合计合计 1,000.00 100.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-57 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 759.66 净资产 465.

141、81 净利润-298.12 注：上述数据已经天健所审计。（五）全资子公司：荣捷物流 1、基本情况 公司名称 中山荣捷物流有限公司 法定代表人 许耀爱 成立时间 2018 年 5 月 24 日 注册资本 500.00 万元 实收资本 500.00 万元 统一社会信用代码 91442000MA51QFWT0C 住所 中山市火炬开发区沿江东三路 28 号一楼 A 区 经营范围 货运经营；国内货物运输代理；仓储；装卸搬运（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 国内货物运输；为公司货物提供运输服务 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资

142、本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 500.00 100.00 合计合计 500.00 100.00 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 1,027.43 净资产 882.83 净利润 146.70 注：上述数据已经天健所审计。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-58（六）全资子公司：韶关中荣 1、基本情况 公司名称 中荣印刷（韶关）有限公司 法定代表人 林海舟 成立时间 2021 年 12 月 29 日 注册资本 100.00 万元 实收资本 100.00 万元 统一社会信用代码 914402

143、81MA7E5T9Q9G 住所 乐昌市产业转移工业园乐园大道 21 号南区综合楼 6-08 室 经营范围 包装装潢印刷品印刷；文件、资料等其他印刷品印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：包装服务；包装材料及制品销售；纸制品制造；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务的关系 纸塑包装的生产和销售；为公司提供更加丰富的产品线 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）中荣股份 100.00 100.00

144、 合计 100.00 100.00 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产-净资产-净利润-（七）控股子公司：天津绿包 1、基本情况 公司名称 天津长荣绿色包装科技有限公司 法定代表人 梁建芳 成立时间 2020 年 12 月 7 日 注册资本 6,000.00 万元 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-59 实收资本 6,000.00 万元 统一社会信用代码 91120113MA07710UXT 住所 天津市北辰区天津北辰经济技术开发区高端园永兴道 102号 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨

145、询、技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术推广服务；包装服务；专业设计服务；新材料技术研发；机械设备研发；纸制品制造；印刷专用设备制造；模具制造；制浆和造纸专用设备制造；包装专用设备制造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；纸和纸板容器制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；模具销售；包装材料及制品销售；纸制品销售；包装专用设备销售；制浆和造纸专用设备销售；机械设备销售；专用设备修理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：包装装潢印刷品印刷；食品用纸包装、容器制品生产；技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项

146、目以相关部门批准文件或许可证件为准）主营业务及其与发行人主营业务的关系 纸塑包装的生产和销售；为公司提供更加丰富的产品线 2、股权结构 股东名称股东名称 注册资本（万元）注册资本（万元）出资比例（出资比例（%）天津中荣 3,600.00 60.00 天津祥众企业管理合伙企业（有限合伙）600.00 10.00 天津长荣科技集团股份有限公司 1,800.00 30.00 合计合计 6,000.00 100.00 3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 7,824.58 净资产 5,781.64 净利润 81.64 注：

147、上述数据已经天健所审计。（八）报告期注销的子公司 1、创富咨询 创富咨询为发行人于 2014 年设立的全资子公司，公司为了调整内部的职能架构，优化公司管理，并已于 2019 年 4 月注销。创富咨询注销前的基本情况如中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-60 下：公司名称 中山创富印刷技术咨询有限公司 法定代表人 林沛辉 成立时间 2014 年 10 月 11 日 注册资本 100.00 万元 实收资本 100.00 万元 统一社会信用代码 966312F 住所 中山市火炬开发区沿江东三路 28 号五楼 504 室 经营范围 印刷信息交流，技术研发，印刷技术咨询、

148、项目管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 设立以来未实际开展经营业务 创富咨询注销前（2018 年）的财务数据如下所示：单位：万元 项目项目 2018 年年 12 月月 31 日或日或 2018 年度年度 总资产 78.61 净资产 78.61 净利润 -12.33 注：上述数据已经天健所审计。创富咨询注销前取得了相关部门出具的无违规证明，其中包括：工商、税务、劳动等部门出具的无违规证明。因此，创富咨询在报告期内不存在因违法违规行为而受到行政处罚的情形；创富咨询自设立以来未实际开展经营业务，在注销前不涉及相关资产、人员、债务处置。七、持有 5%以上股份主要股东及

149、实际控制人基本情况（一）控股股东：中荣集团（香港）中荣集团（香港）为公司的发起人、控股股东。截至本招股说明书签署之日，中荣集团（香港）持有公司股份数为 8,111.25 万股，占公司股本总额的 56.01%。1、基本情况 公司名称 中荣印刷集团有限公司 英文名称 ZRP Printing Group Limited 成立时间 2002 年 2 月 6 日 股本 100.00 万港元 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-61 注册号 785592 注册地址 香港中环德辅道中 141 号中保集团大厦 2102-3 室 主营业务 投资控股 2、股权结构 序号序号 股东姓名股东姓名 国籍国籍

150、 持股数（股）持股数（股）出资比例（出资比例（%）1 黄焕然 中国 558,738.00 55.87 2 张志华 中国 213,592.00 21.36 3 张沛霖 中国 38,835.00 3.88 4 林雪萍 中国 38,835.00 3.88 5 黄敏诗 中国 150,000.00 15.00 合计合计 1,000,000.00 100.00 注：黄焕然为中国澳门特别行政区永久性居民和中国香港特别行政区永久性居民，张志华、林雪萍、黄敏诗为中国澳门特别行政区永久性居民，张沛霖为中国香港特别行政区永久性居民。3、最近一年的简要财务数据 单位：万港元 项目项目 2021 年年 12 月月 31

151、 日日/2021 年度年度 总资产 13,011.99 净资产 5,626.03 净利润-22.01 注：2021 年数据已经香港麦基隆会计师事务所审计；4、中荣集团（香港）的历史沿革以及实际控制人变动情况具体如下：（1）2002 年 2 月 6 日，创富亚洲设立 2002 年 1 月 8 日，TOP WORLD SECRETARIAL LIMITED 与 TOP WORLD REGISTRATIAON LIMITED作为股东签署Memorandum of Association和Articles of Association，约定共同成立创富亚洲，法定注册资本港币 10,000 元，分为 1

152、0,000股，每股 1 港元。截至签署日，创富亚洲发行 2 股，每股东持有 1 股。2002 年 2月 6 日，香港公司注册处向创富亚洲核发 785592 号公司注册证书。创富亚洲设立时，香港公司注册处登记的股东及股权情况如下：股东名称股东名称 已发行股份数（股）已发行股份数（股）持股比例持股比例 TOP WORLD SECRETARIAL LIMITED 1 50.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-62 股东名称股东名称 已发行股份数（股）已发行股份数（股）持股比例持股比例 TOP WORLD REGISTRATIAON LIMITED 1 50.00%合计合计 2 100

153、.00%（2）2002 年 12 月 11 日，张志华、周淑瑜受让秘书公司持有的创富亚洲股权 创富亚洲登记的股权变化情况 2002 年 12 月 11 日，张志华、周淑瑜受让了两个秘书公司持有的创富亚洲股权。张志华、周淑瑜从香港秘书公司处购买创富亚洲股份目的是将创富亚洲作为发行人第一次改制时核心管理层黄焕然、张志华、周淑瑜、林沛辉的持股平台来承接香港中荣（张家边经济总公司在香港设立的窗口公司）所持发行人 55%的股权。本次股权转让后，创富亚洲的股权结构如下：股东姓名股东姓名 持股数额（股）持股数额（股）持股比例持股比例 张志华 1 50.00%周淑瑜 1 50.00%合计合计 2 100.00

154、%创富亚洲实际股权变化情况（a）2002 年实际股权情况 2002 年 12 月，香港中荣将其持有的中荣有限 55%的股权转让给创富亚洲。黄焕然、张志华、周淑瑜、林沛辉根据各自在前述股权转让中的出资金额确定持有的创富亚洲股权比例。出于签署日常经营管理文件及办理登记程序的便利性考虑，张志华和周淑瑜实际存在代黄焕然和林沛辉持有创富亚洲股权的情形。同时，经创富亚洲原股东张志华、周淑瑜、黄焕然及林沛辉协商一致，各方同意预留部分股权用于未来员工股权激励（该部分股权实际由全体股东共同出资）。截至2002年 12 月 31 日，创富亚洲实际股权情况如下：股东姓名股东姓名 投资金额（万元）投资金额（万元）持有

155、创富亚洲的股权持有创富亚洲的股权 比例比例 持有中荣有限的股权持有中荣有限的股权 比例比例 黄焕然 1,489.41 41.82%23.00%林沛辉 647.57 18.18%10.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-63 股东姓名股东姓名 投资金额（万元）投资金额（万元）持有创富亚洲的股权持有创富亚洲的股权 比例比例 持有中荣有限的股权持有中荣有限的股权 比例比例 张志华 485.68 13.64%7.50%周淑瑜 679.95 19.09%10.50%股权激励预留部分 259.03 7.27%4.00%合计合计 3,561.63 100.00%55.00%（b）2003 年

156、实际股权变化情况 2003 年 12 月实际股东发生如下股权转让：a.周淑瑜将其实际持有中荣集团（香港）的 10%股权，约合中荣有限 5.50%的股权，按照中荣有限改制价格转让给其妹妹及女儿；b.林沛辉将其持有的中荣集团（香港）4.55%的股权，约合中荣有限 2.50%的股权，按照中荣有限改制价格转让给顾国强。上述改制价格系指中荣集团（香港）收购中荣有限 55.00%股权的总价，即 3,561.63 万元。上述股权转让完成后，创富亚洲实际股权情况如下：股东姓名股东姓名 投资金额（万元）投资金额（万元）持有创富亚洲的股权持有创富亚洲的股权 比例比例 持有中荣有限的股权持有中荣有限的股权 比例比例

157、 黄焕然 1,489.40 41.82%23.00%林沛辉 485.68 13.64%7.50%张志华 485.68 13.64%7.50%周淑瑜 323.78 9.09%5.00%周淑英 259.03 7.27%4.00%顾国强 161.89 4.55%2.50%林雪萍 97.14 2.73%1.50%股权激励预留部分 259.03 7.27%4.00%合计合计 3,561.63 100.00%55.00%（3）2005 年 11 月 28 日，周淑瑜、张志华分别将持有的股份以 1 元 1 股的价格转让给张沛霖，并向张沛霖增发股份 99,998 股 创富亚洲登记的股权变化情况 为更加方便地处

158、理创富亚洲在香港的文件签署等工作，2005 年 11 月 28 日，创富亚洲董事会同意，周淑瑜、张志华分别将持有的 1 股股份以港币 1 元的价格转让给张沛霖，由张沛霖代黄焕然、林沛辉、张志华、周淑瑜等创富亚洲全体实际股东持有股权。同日，为了方便内部进行股份分配，避免股东所实际持有股数为非整数，创富亚洲以发行股份的方式向名义持股人张沛霖配发99,998股股份，中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-64 使得创富亚洲已发行股份增加至 100,000 股。前述变更后，创富亚洲在香港公司注册处登记的股东及股权结构如下所示：股东姓名股东姓名 持股数额（股）持股数额（股）持股比例持股比例 张沛霖

159、 100,000 100.00%合计合计 100,000 100.00%创富亚洲实际股权变化情况 2006 年 2 月创富亚洲受让张家边企业集团持有的中荣有限 25%的股权，共计支出 2,729.34 万元，每 1%中荣有限的股权约合 109.17 万元。前述出资来源于黄焕然等 12 名自然人（林沛辉除外）向创富亚洲增加投入 2,729.34 万元，本次增加投入对部分自然人具有股权激励性性质，具体情况如下：原股东黄焕然、张志华、周淑瑜、周淑英、顾国强、林雪萍合计投入 2,292.64 万元，增加其间接持有中荣有限 21.00%的股权；新股东孙冠平、林爱民、柯毅林、赵成华、欧志刚、谭国华合计投入

160、 436.69 万元，间接取得中荣有限 7.00%的股权（为对新股东进行股权激励，其中 4.00%的股权为新股东按照中荣有限每 1%股权以 109.17 万元的价格购得，剩余 3.00%的股权由预留股权激励部分按照前述新股东投入金额的比例进行分配）。本次股权变更完成后，中荣香港（集团）的股权结构情况如下：股东股东 性质性质 股东股东 姓名姓名 本次本次 变更前变更前 本次变更本次变更 本次变更后本次变更后 占发行占发行人权益人权益比例比例 第二次股第二次股权转让所权转让所获发行人获发行人权益权益 比例比例 激励部分激励部分变动情况变动情况 所持创所持创富亚洲富亚洲股份数股份数（股）（股）所持创

161、所持创富亚洲富亚洲股份股份 比例比例 占发行占发行人权益人权益比例比例 原股东 黄焕然 23.00%12.50%-443,750 44.38%35.50%林沛辉 7.50%0.00%-93,750 9.38%7.50%张志华 7.50%3.50%-137,500 13.75%11.00%周淑瑜 5.00%2.00%-87,500 8.75%7.00%股权激励预留部分 4.00%0.00%-3.00%12,500 1.25%1.00%周淑英 4.00%1.50%-68,750 6.88%5.50%顾国强 2.50%1.00%-43,750 4.38%3.50%林雪萍 1.50%0.50%-25,

162、000 2.50%2.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-65 股东股东 性质性质 股东股东 姓名姓名 本次本次 变更前变更前 本次变更本次变更 本次变更后本次变更后 占发行占发行人权益人权益比例比例 第二次股第二次股权转让所权转让所获发行人获发行人权益权益 比例比例 激励部分激励部分变动情况变动情况 所持创所持创富亚洲富亚洲股份数股份数（股）（股）所持创所持创富亚洲富亚洲股份股份 比例比例 占发行占发行人权益人权益比例比例 小计小计 55.00%21.00%-3.00%912,500 91.25%73.00%发行人第二次改制新引入 股东 孙冠平 0.00%0.85%0.65%

163、18,750 1.88%1.50%林爱民 0.00%0.85%0.65%18,750 1.88%1.50%柯毅林 0.00%0.57%0.43%12,500 1.25%1.00%赵成华 0.00%0.57%0.43%12,500 1.25%1.00%欧志刚 0.00%0.57%0.43%12,500 1.25%1.00%谭国华 0.00%0.57%0.43%12,500 1.25%1.00%小计小计 0.00%4.00%3.00%87,500 8.75%7.00%合计合计 55.00%25.00%0.00%1,000,000 100.00%80.00%（4）2007 年 1 月 31 日，创富

164、亚洲的已发行股份由 10 万股增加至 100 万股 创富亚洲登记的股权变化情况 2007 年 1 月 31 日，创富亚洲股东张沛霖出具股东决定，同意创富亚洲按照每股港币 1 元的价格向现有股东增发 900,000 股份。至此，创富亚洲股份数由 10万股变更为 100 万股。股东姓名股东姓名 持股数额（股）持股数额（股）持股比例持股比例 张沛霖 1,000,000 100.00%合计合计 1,000,000 100.00%创富亚洲实际股权变化情况 2007 年创富亚洲实际股权未发生变化，基于股东权利的保障，张沛霖与各实际股东签署信托持股协议，本次信托持股情况如下：股东姓名股东姓名 信托持股数信托

165、持股数（股）（股）持有创富亚洲的持有创富亚洲的 股权比例股权比例 持有中荣有限的股权比例持有中荣有限的股权比例 黄焕然 443,750 44.38%35.50%黄焕然（股权激励预留部分）12,500 1.25%1.00%林沛辉 93,750 9.38%7.50%张志华 137,500 13.75%11.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-66 股东姓名股东姓名 信托持股数信托持股数（股）（股）持有创富亚洲的持有创富亚洲的 股权比例股权比例 持有中荣有限的股权比例持有中荣有限的股权比例 周淑瑜 87,500 8.75%7.00%周淑英 68,750 6.88%5.50%顾国强 4

166、3,750 4.38%3.50%林雪萍 25,000 2.50%2.00%孙冠平 18,750 1.88%1.50%林爱民 18,750 1.88%1.50%柯毅林 12,500 1.25%1.00%赵成华 12,500 1.25%1.00%欧志刚 12,500 1.25%1.00%谭国华 12,500 1.25%1.00%合计合计 1,000,000 100.00%80.00%2009 年 3 月，张家边企业集团将其持有的中荣有限的 20%股权转让给创富亚洲。自该次股权转让后，中荣有限成为创富亚洲的全资子公司。创富亚洲在该次股权转让的出资主要来源于中荣有限的分红所得，故在该次股权转让过程中，

167、创富亚洲的实际股权结构未发生变动。（5）2011 年 11 月 29 日，中荣集团（香港）（已于 2009 年 7 月由“创富亚洲”更名）回购并同时发行 12,500 股股份 中荣集团（香港）登记的股权变化情况 2011 年 11 月 29 日，中荣集团（香港）（已由创富亚洲更名）股东张沛霖出具股东决定，同意创富亚洲以港币 209 万元回购张沛霖持有的创富亚洲 12,500股。同日，创富亚洲香港与张沛霖就前述交易签订转让文书。2011 年 11 月 30 日，中荣集团（香港）出具董事书面决议，决议向张沛霖发行普通股 12,500 股。张沛霖以港币 209 万元的价格认购了中荣集团（香港）发行的

168、 12,500 股。该次变更后，张沛霖仍持有中荣集团（香港）100 万股股份。股东姓名股东姓名 持股数额（股）持股数额（股）持股比例持股比例 张沛霖 1,000,000 100.00%合计合计 1,000,000 100.00%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-67 中荣集团（香港）实际股权变化情况 2011 年 11 月创富亚洲按照港币 209 万元的价格回购了柯毅林实际持有的12,500 股份，同时创富亚洲以港币 209 万元的价格向黄焕然发行了 12,500 股份。本次股权变更完成后，中荣集团（香港）实际股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比

169、例持股比例 1 黄焕然 456,250 45.63%2 黄焕然（股权激励预留部分）12,500 1.25%3 林沛辉 93,750 9.38%4 张志华 137,500 13.75%5 周淑瑜 87,500 8.75%6 周淑英 68,750 6.88%7 顾国强 43,750 4.38%8 林雪萍 25,000 2.50%9 孙冠平 18,750 1.88%10 林爱民 18,750 1.88%11 赵成华 12,500 1.25%12 欧志刚 12,500 1.25%13 谭国华 12,500 1.25%合计合计 1,000,000 100.00%（6）2013 年 1 月 2 日，解除信

170、托持股和完成股权激励 2013 年 1 月 2 日，中荣集团（香港）董事会出具决议，同意张沛霖将其持有的中荣集团（香港）合计 100 万股股份转让给 12 名自然人股东。张沛霖分别将所持中荣集团（香港）股份向黄焕然转让 468,750 股（其中包括股权激励预留部分 12,500 股，暂由黄焕然代为持有），向林沛辉转让 93,750 股，向张志华转让了 137,500 股，向周淑瑜转让 87,500 股，向周淑英转让 68,750 股，向顾国强转让 43,750 股，向林雪萍转让 25,000 股，向孙冠平转让 18,750 股，向林爱民转让18,750 股，向赵成华转让 12,500 股，向欧

171、志刚转让 12,500 股，向谭国华转让12,500 股。本次股权转让为解除信托协议，故无需实际支付股权转让价款。本次信托协议解除后，张沛霖不再代中荣集团（香港）实际股东持有股权。上述股权变更完成后，中荣集团（香港）的股权结构如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-68 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 1 黄焕然 456,250.00 45.63%2 黄焕然（股权激励预留部分）12,500 1.25%3 林沛辉 93,750.00 9.38%4 张志华 137,500.00 13.75%5 周淑瑜 87,500.00 8.75%6 周淑英 68

172、,750.00 6.88%7 顾国强 43,750.00 4.38%8 林雪萍 25,000.00 2.50%9 孙冠平 18,750.00 1.88%10 林爱民 18,750.00 1.88%11 赵成华 12,500.00 1.25%12 欧志刚 12,500.00 1.25%13 谭国华 12,500.00 1.25%合计合计 1,000,000 100.00%（7）2013 年 3 月黄焕然将中荣集团（香港）12,500 股股份转让给赵成华，从而股权激励预留部分全部释放完毕 2013 年 3 月 2 日，黄焕然将所持中荣集团（香港）12,500 股股份转让给赵成华。黄焕然转给赵成华的

173、前述股份来源为中荣集团（香港）设立时由黄焕然、林沛辉、张志华、周淑瑜共同出资并预留作为股权激励的部分，该部分激励股权在上述股权还原后暂由黄焕然代四名核心管理层持有。赵成华作为发行人营销中心负责人，截至 2013 年 3 月已经在发行人处工作满五年，按照其入职发行人处时与发行人核心管理层的约定，为对赵成华进行股权激励，黄焕然将所代持股权激励预留部分以名义价格转让给赵成华，故赵成华无需支付股权转让价款。至此，中荣集团（香港）成立时所预留的股权激励部分已经全部释放完毕。各股东持有创富亚洲股份情况及占发行人权益比例如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 1 黄

174、焕然 456,250.00 45.63%2 林沛辉 93,750.00 9.38%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-69 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 3 张志华 137,500.00 13.75%4 周淑瑜 87,500.00 8.75%5 周淑英 68,750.00 6.88%6 顾国强 43,750.00 4.38%7 林雪萍 25,000.00 2.50%8 孙冠平 18,750.00 1.88%9 林爱民 18,750.00 1.88%10 赵成华 25,000.00 2.50%11 欧志刚 12,500.00 1.25%12 谭国

175、华 12,500.00 1.25%合计合计 1,000,000 100.00%（8）2016 年 6 月 30 日，中荣集团（香港）的境内股东转让中荣集团（香港）股权，回归境内持股 2016 年 6 月 30 日，中荣集团（香港）的境内股东周淑英、周淑瑜、林沛辉、顾国强、林爱民、孙冠平、欧志刚、赵成华、谭国华分别与中荣集团（香港）具有境外身份的原股东张志华、林雪萍、黄焕然及张沛霖签订Instrument of Transfer，将所持中荣集团（香港）的全部股份转让四位境外股东，根据前述自然人股东之间于 2016 年 6 月 30 日签署的转让文书，中荣集团（香港）股东之间发生如下股权转让：受让

176、人受让人 受让股份受让股份（股）（股）受让价格（受让价格（HKD）出让人出让人 HKD/share 张沛霖（香港身份）25,000 15,622,404.00 周淑英 624.90*张志华（澳门身份）32,342 4,502,508.80 周淑瑜 139.22 43,750 6,090,679.60 周淑英 139.22 林雪萍（澳门身份）13,835 1,926,046.90 周淑瑜 139.22 黄焕然（澳门身份）41,323 5,752,803.50 周淑瑜 139.22 93,750 13,051,456.30 林沛辉 139.22 43,750 6,090,679.60 顾国强 13

177、9.22 18,750 2,610,291.30 孙冠平 139.22 18,750 2,610,291.30 林爱民 139.22 25,000 3,480,388.40 赵成华 139.22 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-70 受让人受让人 受让股份受让股份（股）（股）受让价格（受让价格（HKD）出让人出让人 HKD/share 12,500 1,740,194.10 欧志刚 139.22 12,500 1,740,194.20 谭国华 139.22 注：本次转让张沛霖每股价格为 624.90 元高于其他转让的转让价格的原因为，本次股权调整张沛霖与股东已经协商好其以港币 1

178、5,622,404.00 元的价格获取周淑英持有的发行人2.5%的股权。该次股权变动后，中荣集团（香港）股东及股权结构如下所示：股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 对应发行人的持股比例对应发行人的持股比例 黄焕然 722,573.00 72.26%46.52%张志华 213,592.00 21.36%13.75%林雪萍 38,835.00 3.88%2.50%张沛霖 25,000.00 2.50%1.61%合计合计 1,000,000.00 100.00%64.38%2016 年 6 月，由周淑瑜、林沛辉、顾国强、周淑英、孙冠平、林爱民、赵成华、欧志刚、谭国华在珠海横琴

179、投资设立了横琴捷昇，并以港币 1 元/股向发行人增资港币 4,959.5534 万元，占发行人增资后总股本的 35.625%。（9）2016 年 12 月，黄焕然将所持中荣集团（香港）13,835 股转让给张沛霖 鉴于张沛霖看好中荣有限的长期发展，同时股东周淑英存在个人资金需求，经张沛霖与中荣集团（香港）各股东协商一致，各方同意张沛霖以港币 1,562.24万元的价格获得发行人在横琴捷昇入股后的 2.5%的股权（按照发行人整体估值约 6 亿元计算，前述估值系按照略低于洹驰投资入股时发行人 7 亿元的估值确定）。2016 年 12 月 3 日，黄焕然将所持中荣集团（香港）13,835 股股份转让

180、给张沛霖。为履行前述关于张沛霖获得发行人 2.5%股权的约定，经各股东协商一致，2016 年 12 月 3 日，黄焕然将所持中荣集团（香港）13,835 股股份以名义价格港币 1 元转让给张沛霖。本次转让完成后，张沛霖持有中荣集团（香港）3.88%的股权，间接对应发行人 2.5%的股权。根据股权平移前中荣集团（香港）全体股东确认，各股东对于前述股权平移事项均不存在任何争议或纠纷。该次股权变动后，中荣集团（香港）股东及股权结构如下所示：股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 对应发行人的持股比例对应发行人的持股比例 黄焕然 708,738.00 70.87%45.63%中荣印

181、刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-71 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 对应发行人的持股比例对应发行人的持股比例 张志华 213,592.00 21.36%13.75%林雪萍 38,835.00 3.88%2.50%张沛霖 38,835.00 3.88%2.50%合计合计 1,000,000.00 100.00%64.38%（10）2020 年 10 月，黄焕然将所持中荣集团（香港）150,000 股股份转让给黄敏诗 2020 年 10 月 26 日，黄焕然将其所持有的中荣集团（香港）150,000 股股份转让给其女儿黄敏诗。该次股权变动后，中荣集团（香港）股

182、东及股权结构如下所示：股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例 黄焕然 558,738 55.87%张志华 213,592 21.36%黄敏诗 150,000 15.00%张沛霖 38,835 3.88%林雪萍 38,835 3.88%合计合计 1,000,000 100.00%5、实际控制人变动情况 中荣集团（香港）自设立以来，黄焕然一直为中荣集团（香港）的第一大股东，持有中荣集团（香港）30%以上的股权；对中荣集团（香港）对外投资、经营管理等重大事项决策拥有决定性的影响，系中荣集团（香港）的实际控制人，未发生变动。6、是否存在因违反法律法规而受到行政处罚或其他重大违法违规

183、行为 截至本招股说明书签署之日，发行人的控股股东不存在因违反法律法规而受到行政处罚或其他重大违法违规行为。7、中荣集团自然人股东的基本情况及任职履历 中荣集团（香港）成立于 2002 年 2 月 6 日，现持有香港公司注册处核发的编号为 785592 号的 公司注册证书，已发行股本为 1,000,000 股，中荣集团（香港）的股东及股权结构如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-72 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（股）持股数（股）出资比例（出资比例（%）1.黄焕然 558,738 55.8738 2.张志华 213,592 21.3592 3.黄敏诗 150,000 15.0

184、000 4.张沛霖 38,835 3.8835 5.林雪萍 38,835 3.8835 合计合计 1,000,000 100.0000 中荣集团（香港）自然人股东的基本情况及任职履历如下：（1）黄焕然 黄焕然的基本情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况”。（2）张志华 张志华的基本情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况”。（3）黄敏诗 黄敏诗，女，中国籍，拥

185、有澳门特别行政区永久居留权，研究生学历。2020年 1 月至 2020 年 7 月曾在广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）中山分所任审计助理，2020 年 11 月加入公司，现任公司人力资源部职员。（4）张沛霖 张沛霖，男，中国籍，拥有香港特别行政区永久居留权，1990 年至 2010 年任精艺工程有限公司工程师，2003 年至 2019 年任捷昇（亚洲）有限公司董事，2016 年起担任中荣集团（香港）董事。（5）林雪萍 林雪萍，女，中国籍，拥有澳门特别行政区永久居留权，高中学历，曾在张家边印刷实业任职，1990 年加入公司，1990 年至 2008 年担任公司出纳，2008 年中荣印刷集

186、团股份有限公司 招股说明书 1-1-73 至 2015 年担任公司财务主管，于 2015 年从公司退休。（二）持有 5%以上股份的主要股东：横琴捷昇 横琴捷昇为公司的发起人及持股 5%以上的股东，现持有公司股份数为5,937.03 万股，占公司股本总额的 40.99%。1、基本信息 公司名称 珠海横琴捷昇投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 中山捷昇投资有限公司 成立时间 2016 年 6 月 14 日 出资额 6,613.23 万元 统一社会信用代码 91440400MA4UQK6575 住所 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-16408（集中办公区）经营范围 以自有资金进行项目投

187、资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 除对本公司开展股权投资外，未开展其他业务，也未持有其他公司股权 2、出资结构 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人性质合伙人性质 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 50.00 0.76 林沛辉 有限合伙人 1,265.79 19.14 周淑瑜 有限合伙人 1,228.07 18.57 周淑英 有限合伙人 614.04 9.28 顾国强 有限合伙人 614.04 9.28 赵成华 有限合伙人 379.92 5.75 林爱民 有限合伙人 263.16 3.98 孙冠平 有限合伙

188、人 263.16 3.98 欧志刚 有限合伙人 175.44 2.65 谭国华 有限合伙人 175.44 2.65 杨建明 有限合伙人 362.98 5.49 陈彬海 有限合伙人 321.03 4.85 林海舟 有限合伙人 161.32 2.44 雷振铁 有限合伙人 80.66 1.22 柴斌阳 有限合伙人 80.66 1.22 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-74 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人性质合伙人性质 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）黄奕行 有限合伙人 64.53 0.98 谭荣洪 有限合伙人 56.46 0.85 罗莹 有限合伙人 56.4

189、6 0.85 黄仲贤 有限合伙人 40.33 0.61 赵炎鹏 有限合伙人 40.33 0.61 张玉兰 有限合伙人 32.26 0.49 李叶红 有限合伙人 32.26 0.49 温俊伟 有限合伙人 32.26 0.49 何永华 有限合伙人 32.26 0.49 雷志乐 有限合伙人 32.26 0.49 王广伟 有限合伙人 32.26 0.49 戴世勇 有限合伙人 32.26 0.49 何志荣 有限合伙人 29.04 0.44 彭初杰 有限合伙人 24.20 0.37 黄佳文 有限合伙人 24.20 0.37 孙雁洲 有限合伙人 16.13 0.24 合计合计 6,613.23 100.00

190、 横琴捷昇的普通合伙人为中山捷昇投资有限公司，中山捷昇注册资本为10.00 万元，经营范围为：法律、法规、政策允许的股权投资业务、企业投资管理咨询。截至本招股说明书签署之日，中山捷昇投资有限公司为公司董事林沛辉100%控股企业，林沛辉直接及间接通过中山捷昇投资有限公司共持有横琴捷昇19.90%的出资份额。横琴捷昇有限合伙人均为公司现任或已退休中层以上管理人员。横琴捷昇不存在向他人以非公开方式募集资金的情形，不属于私募投资基金监督管理暂行办法和私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）规定的私募投资基金，无需按照该等规定办理私募投资基金备案手续。3、最近一年的简要财务数据 单位：万元 项目项目

191、 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 9,897.96 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-75 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 净资产 9,897.96 净利润 0.42 注：上述数据未经审计 4、横琴捷昇的历史沿革 横琴捷昇的历史沿革如下：（1）2016 年 6 月，横琴捷昇设立 2016 年 5 月 8 日，中山捷昇投资有限公司与林沛辉、周淑瑜、周淑英等 9 名自然人签署横琴捷昇投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议，约定设立横琴捷昇，横琴捷昇设立时的出资额为 5,000 万元。2016 年 6 月 14 日，

192、横琴捷昇在珠海市横琴新区工商行政管理局登记设立。横琴捷昇设立时的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 1.0000 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 25.3158 3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 24.5614 4 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 12.2807 5 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 12.2807 6 赵成华 有限合伙人 3,508,772.00 7.01

193、75 7 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 5.2632 8 孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 5.2632 9 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 3.5088 10 谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 3.5088 合计合计 50,000,000.00 100.00（2）2016 年 12 月，第一次增加出资额 2016 年 12 月 30 日，横琴捷昇通过合伙人决议，同意增加杨建明、陈彬海等 21 人为横琴捷昇合伙人，横琴捷昇的合伙人由 10 名增加至 31 名，注册资本由人民币 5,000 万元增加至 6,613.2286 万元，本次增资系发

194、行人对公司中高层管理人员股权激励，新增合伙人通过入股横琴捷昇间接入股发行人。2016 年 12 月30 日，上述 31 名合伙人另行签署了横琴捷昇投资基金合伙企业（有限合伙）中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-76 合伙协议。2016 年 12 月 30 日，横琴捷昇完成本次增资的工商变更登记。本次增资完成后，横琴捷昇的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 0.7561 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 19.

195、1403 3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 18.5699 4 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 5 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 6 杨建明 有限合伙人 5,242,993.04 7.9280 7 陈彬海 有限合伙人 3,855,616.42 5.8302 8 赵成华 有限合伙人 3,508,772.00 5.3057 9 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 10 孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 11 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 12

196、谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 13 黄奕行 有限合伙人 645,291.15 0.9758 14 吴伟翔 有限合伙人 564,630.02 0.8538 15 谭荣洪 有限合伙人 564,630.02 0.8538 16 罗莹 有限合伙人 564,630.02 0.8538 17 黄仲贤 有限合伙人 403,307.16 0.6098 18 姜伟平 有限合伙人 403,307.16 0.6098 19 赵炎鹏 有限合伙人 403,307.16 0.6098 20 张玉兰 有限合伙人 322,645.73 0.4879 21 李叶红 有限合伙人 322,645.73

197、 0.4879 22 温俊伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 23 何永华 有限合伙人 322,645.73 0.4879 24 雷志乐 有限合伙人 322,645.73 0.4879 25 王广伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 26 戴世勇 有限合伙人 322,645.73 0.4879 27 谢永忠 有限合伙人 290,381.15 0.4391 28 何志荣 有限合伙人 290,381.15 0.4391 29 彭初杰 有限合伙人 241,984.29 0.3659 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-77 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名

198、姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）30 黄佳文 有限合伙人 241,984.29 0.3659 31 孙雁洲 有限合伙人 161,322.86 0.2439 合计合计 66,132,286.00 100.00（3）2018 年 7 月，第一次转让 2018 年 7 月 12 日，横琴捷昇通过合伙人决议，同意原合伙人谢永忠将其持有的捷昇投资 0.4391%的财产份额（对应出资额为 290,381.15 元）以 912,810.74元的价格转让给原合伙人赵成华，原合伙人谢永忠退伙。本次财产份额转让系谢永忠由于个人工作变换的需要从发行人处离职。2018 年

199、7 月 18 日，横琴捷昇完成本次财产份额转让的工商变更登记。本次财产份额转让完成后，横琴捷昇的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 0.7561 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 19.1403 3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 18.5699 4 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 5 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 6 杨建明 有限合伙人 5,2

200、42,993.04 7.9280 7 陈彬海 有限合伙人 3,855,616.42 5.8302 8 赵成华 有限合伙人 3,799,153.15 5.7448 9 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 10 孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 11 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 12 谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 13 黄奕行 有限合伙人 645,291.15 0.9758 14 吴伟翔 有限合伙人 564,630.02 0.8538 15 谭荣洪 有限合伙人 564,630.02 0.

201、8538 16 罗莹 有限合伙人 564,630.02 0.8538 17 黄仲贤 有限合伙人 403,307.16 0.6098 18 姜伟平 有限合伙人 403,307.16 0.6098 19 赵炎鹏 有限合伙人 403,307.16 0.6098 20 张玉兰 有限合伙人 322,645.73 0.4879 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-78 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）21 李叶红 有限合伙人 322,645.73 0.4879 22 温俊伟 有限合伙人 322,645.73 0.48

202、79 23 何永华 有限合伙人 322,645.73 0.4879 24 雷志乐 有限合伙人 322,645.73 0.4879 25 王广伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 26 戴世勇 有限合伙人 322,645.73 0.4879 27 何志荣 有限合伙人 290,381.15 0.4391 28 彭初杰 有限合伙人 241,984.29 0.3659 29 黄佳文 有限合伙人 241,984.29 0.3659 30 孙雁洲 有限合伙人 161,322.86 0.2439 合计合计 66,132,286.00 100.00（4）2019 年 12 月，第二次转让 201

203、9 年 12 月 16 日，横琴捷昇通过合伙人决议，同意原合伙人吴伟翔将其持有的横琴捷昇 0.8538%的财产份额（对应出资额为 564,630.02 元）以2,224,074.29 元的价格转让给林海舟，原合伙人吴伟翔退伙，林海舟成为新合伙人。本次财产份额转让系吴伟翔由于个人家庭方面的原因与发行人协商决定不在发行人处担任职务。2019 年 12 月 17 日，横琴捷昇完成本次财产份额转让的工商变更登记。本次财产份额转让完成后，横琴捷昇的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公

204、司 普通合伙人 500,000.00 0.7561 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 19.1403 3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 18.5699 4 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 5 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 6 杨建明 有限合伙人 5,242,993.04 7.9280 7 陈彬海 有限合伙人 3,855,616.42 5.8302 8 赵成华 有限合伙人 3,799,153.15 5.7448 9 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 10 孙冠平 有限合伙人 2

205、,631,579.00 3.9793 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-79 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）11 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 12 谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 13 黄奕行 有限合伙人 645,291.15 0.9758 14 林海舟 有限合伙人 564,630.02 0.8538 15 谭荣洪 有限合伙人 564,630.02 0.8538 16 罗莹 有限合伙人 564,630.02 0.8538 17 黄仲贤 有限合

206、伙人 403,307.16 0.6098 18 姜伟平 有限合伙人 403,307.16 0.6098 19 赵炎鹏 有限合伙人 403,307.16 0.6098 20 张玉兰 有限合伙人 322,645.73 0.4879 21 李叶红 有限合伙人 322,645.73 0.4879 22 温俊伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 23 何永华 有限合伙人 322,645.73 0.4879 24 雷志乐 有限合伙人 322,645.73 0.4879 25 王广伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 26 戴世勇 有限合伙人 322,645.73 0.4879

207、27 何志荣 有限合伙人 290,381.15 0.4391 28 彭初杰 有限合伙人 241,984.29 0.3659 29 黄佳文 有限合伙人 241,984.29 0.3659 30 孙雁洲 有限合伙人 161,322.86 0.2439 合计合计 66,132,286.00 100.00（5）2020 年 7 月，第三次转让 2020 年 7 月 22 日，横琴捷昇通过合伙人决议，同意原合伙人姜伟平将其持有的横琴捷昇 0.6098%的财产份额（对应出资额为 403,307.16 元）以 2,240,388.49元的价格转让给林海舟，原合伙人姜伟平退伙。本次财产份额转让系由于姜伟平从发

208、行人处退休。2020 年 7 月 30 日，横琴捷昇完成本次财产份额转让的工商变更登记。本次财产份额转让完成后，合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 0.7561 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 19.1403 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-80 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.

209、00 18.5699 4 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 5 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 6 杨建明 有限合伙人 5,242,993.04 7.9280 7 陈彬海 有限合伙人 3,855,616.42 5.8302 8 赵成华 有限合伙人 3,799,153.15 5.7448 9 孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 10 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 11 谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 12 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 2.652

210、8 13 林海舟 有限合伙人 967,937.18 1.4636 14 黄奕行 有限合伙人 645,291.15 0.9758 15 罗莹 有限合伙人 564,630.02 0.8538 16 谭荣洪 有限合伙人 564,630.02 0.8538 17 黄仲贤 有限合伙人 403,307.16 0.6098 18 赵炎鹏 有限合伙人 403,307.16 0.6098 19 雷志乐 有限合伙人 322,645.73 0.4879 20 何永华 有限合伙人 322,645.73 0.4879 21 张玉兰 有限合伙人 322,645.73 0.4879 22 王广伟 有限合伙人 322,645

211、.73 0.4879 23 李叶红 有限合伙人 322,645.73 0.4879 24 戴世勇 有限合伙人 322,645.73 0.4879 25 温俊伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 26 何志荣 有限合伙人 290,381.15 0.4391 27 黄佳文 有限合伙人 241,984.29 0.3659 28 彭初杰 有限合伙人 241,984.29 0.3659 29 孙雁洲 有限合伙人 161,322.86 0.2439 合计合计 66,132,285.99 100.00（6）2021 年 1 月，第四次转让 2021 年 1 月，横琴捷昇通过合伙人决议，同意合伙

212、人杨建明将其持有的横琴捷昇 1.2197%的财产份额（对应出资额为人民币 806,614.31 元）以 5,293,452.07元的价格转让给柴斌阳，柴斌阳成为新合伙人；同意合伙人杨建明将其持有的横中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-81 琴捷昇 1.2197%的财产份额（对应出资额为人民币 806,614.31 元）以 5,293,452.07元的价格转让给雷振铁，雷振铁成为新合伙人；同意合伙人陈彬海将其持有的横琴捷昇 0.9758%的财产份额（对应出资额为人民币 645,291.45 元）以 4,234,759.02元的价格转让给合伙人林海舟。2021 年 1 月 28 日，横琴

213、捷昇完成本次财产份额转让的工商变更登记。本次财产份额转让完成后，横琴捷昇的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1 中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 0.7561 2 林沛辉 有限合伙人 12,657,894.00 19.1403 3 周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 18.5699 4 顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 5 周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 9.2850 6 杨建明 有限合伙人 3,629,764.42 5

214、.4886 7 陈彬海 有限合伙人 3,210,324.97 4.8544 8 赵成华 有限合伙人 3,799,153.15 5.7448 9 孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 10 林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 3.9793 11 谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 12 欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 2.6528 13 林海舟 有限合伙人 1,613,228.63 2.4394 14 雷振铁 有限合伙人 806,614.31 1.2197 15 柴斌阳 有限合伙人 806,614.31 1.2197 16 黄

215、奕行 有限合伙人 645,291.15 0.9758 17 罗莹 有限合伙人 564,630.02 0.8538 18 谭荣洪 有限合伙人 564,630.02 0.8538 19 黄仲贤 有限合伙人 403,307.16 0.6098 20 赵炎鹏 有限合伙人 403,307.16 0.6098 21 雷志乐 有限合伙人 322,645.73 0.4879 22 何永华 有限合伙人 322,645.73 0.4879 23 张玉兰 有限合伙人 322,645.73 0.4879 24 王广伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 25 李叶红 有限合伙人 322,645.73 0.

216、4879 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-82 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）26 戴世勇 有限合伙人 322,645.73 0.4879 27 温俊伟 有限合伙人 322,645.73 0.4879 28 何志荣 有限合伙人 290,381.15 0.4391 29 黄佳文 有限合伙人 241,984.29 0.3659 30 彭初杰 有限合伙人 241,984.29 0.3659 31 孙雁洲 有限合伙人 161,322.86 0.2439 合计合计 66,132,286.00 100.00 5

217、、横琴捷昇的实际控制人变动情况 横琴捷昇的决策机制为：对于一般决策事项，由全体合伙人一人一票过半数同意通过；对于特殊决策事项，由全体合伙人一致同意通过。执行事务合伙人应按照横琴捷昇合伙协议的约定或合伙人会议作出的决议执行合伙企业事务。对于一般决策事项，横琴捷昇由全体合伙人一人一票过半数同意通过；对于特殊决策事项，由全体合伙人一致同意通过，即执行事务合伙人中山捷昇投资有限公司或其股东林沛辉在合伙企业重大事项的决策上无法产生决定性影响，亦无法对横琴捷昇运营管理及重大事项独自作出决策，即无任何单一合伙人在合伙企业重大事项的决策上产生决定性影响。同时，横琴捷昇共有 31 名合伙人，各合伙人持有横琴捷昇

218、出资份额的比例较为分散，任一合伙人均不能单独对横琴捷昇形成实际控制。综上，自横琴捷昇成立至今，横琴捷昇的股权结构较为分散，任一合伙人均无法单独决策其重要事项，亦无法对横琴捷昇形成实际控制，横琴捷昇一直属于无实际控制人的情况。6、员工持股平台人员确定标准、在发行人处具体任职情况、人员变动情况、管理模式、决策程序、存续期及期满后所持股份的处置办法和损益分配方法、离职后的股份处理、变更和终止的情形等内容 员工持股平台的人员确定标准 员工持股平台的人员主要包括中层以上管理人员、核心技术人员以及对公司发展作出过突出贡献的退休员工。员工持股平台人员确定标准是根据员工的工作年限、工作岗位以及对公司的贡献程度

219、综合考量后进行确定。在发行人处具体中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-83 任职情况 截至本招股说明书签署之日，横琴捷昇合伙人在发行人中的任职情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 职务职务 1 林沛辉 有限合伙人 董事 2 周淑瑜 有限合伙人 董事 3 周淑英 有限合伙人 退休员工 4 顾国强 有限合伙人 集团资金总监 5 杨建明 有限合伙人 董事、副总经理 6 陈彬海 有限合伙人 财务总监、董事会秘书 7 赵成华 有限合伙人 董事、副总经理 8 林爱民 有限合伙人 子公司副总经理 9 孙冠平 有限合伙人 子公司销售总监 10 欧志刚 有限合伙人 监事会主席

220、 11 谭国华 有限合伙人 子公司副总经理 12 黄奕行 有限合伙人 子公司供应链副总经理 13 谭荣洪 有限合伙人 研发中心总监 14 罗莹 有限合伙人 集团销售总监 15 黄仲贤 有限合伙人 人力资源总监 16 赵炎鹏 有限合伙人 子公司销售副总经理 17 张玉兰 有限合伙人 集团采购副总监 18 李叶红 有限合伙人 监事 19 温俊伟 有限合伙人 子公司人力资源总监 20 何永华 有限合伙人 子公司销售总监 21 雷志乐 有限合伙人 子公司销售总监 22 王广伟 有限合伙人 子公司销售总监 23 戴世勇 有限合伙人 子公司供应链副总经理 24 何志荣 有限合伙人 子公司高级生产经理 25

221、 彭初杰 有限合伙人 子公司成本核算经理 26 黄佳文 有限合伙人 子公司高级生产经理 27 孙雁洲 有限合伙人 子公司高级生产经理 28 林海舟 有限合伙人 集团供应链总经理 29 雷振铁 有限合伙人 子公司部门副总经理 30 柴斌阳 有限合伙人 子公司部门总经理 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-84 人员变动情况 2016 年 6 月 14 日，横琴捷昇设立时，合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（元）出资额（元）投资比例（投资比例（%）1.中山捷昇投资有限公司 普通合伙人 500,000.00 1.00 2.林沛辉

222、有限合伙人 12,657,894.00 25.32 3.周淑瑜 有限合伙人 12,280,702.00 24.56 4.周淑英 有限合伙人 6,140,351.00 12.28 5.顾国强 有限合伙人 6,140,351.00 12.28 6.赵成华 有限合伙人 3,508,772.00 7.02 7.林爱民 有限合伙人 2,631,579.00 5.26 8.孙冠平 有限合伙人 2,631,579.00 5.26 9.欧志刚 有限合伙人 1,754,386.00 3.51 10.谭国华 有限合伙人 1,754,386.00 3.51 合计合计 50,000,000.00 100 横琴捷昇设立

223、后，人员变动情况如下：时间时间 人员变动情况人员变动情况 2016 年 12 月 横琴捷昇注册资本由人民币 5,000 万元增加至 6613.2286 万元，新增注册资本由杨建明、陈彬海、黄奕行、吴伟翔、谭荣洪、罗莹、黄仲贤、姜伟平、赵炎鹏、张玉兰、李叶红、温俊伟、何永华、雷志乐、王广伟、戴世勇、谢永忠、何志荣、彭初杰、黄佳文、孙雁洲 21 位新合伙人认缴 2018 年 7 月 原合伙人谢永忠因离职将其持有的横琴捷昇 0.4391%的财产份额转让给赵成华，原合伙人谢永忠退伙 2019 年 12 月 原合伙人吴伟翔因离职将其持有的横琴捷昇 0.8538%的财产份额转让给林海舟，原合伙人吴伟翔退伙

224、，林海舟成为新合伙人 2020 年 7 月 原合伙人姜伟平因退休将其持有的横琴捷昇 0.6098%的财产份额转让给林海舟，原合伙人姜伟平退伙 2021 年 1 月 合伙人杨建明将其持有的横琴捷昇 1.2197%的财产份额转让给柴斌阳，柴斌阳成为新合伙人 合伙人杨建明将其持有的横琴捷昇 1.2197%的财产份额转让给雷振铁，雷振铁成为新合伙人 管理模式、决策程序 根据现行有效的横琴捷昇合伙协议的相关规定，横琴捷昇为有限合伙企业形式，由普通合伙人执行合伙事务。经全体合伙人决定，委托中山捷昇投资有限公司执行合伙事务。合伙人对横琴捷昇有关事项作出决议，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决办

225、法。下列事项应当经全体合伙人一致同意：（一）改变合伙企业的名称；（二）改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-85 地点；（三）处分合伙企业的不动产；（四）转让或者处分合伙企业的知识产权和其他财产权利；（五）以合伙企业名义为他人提供担保；（六）聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员；（七）增加或者减少对合伙企业的出资；（八）新合伙人入伙；（九）合伙人资格的继承；（十）普通合伙人与有限合伙人之间的转换；（十一）执行事务合伙人的更换和除名。根据上述约定，横琴捷昇由执行事务合伙人负责执行合伙事务，在合伙企业日常经营管理事项的决策上，由合伙人通过合伙人

226、会议表决通过，具体决策程序为：对于一般决策事项，由全体合伙人一人一票过半数同意通过；对于特殊决策事项，由全体合伙人一致同意通过。存续期及期满后所持有股份的处置办法和损益分配方法 横琴捷昇的经营期限为长期。根据横琴捷昇现行有效的 横琴捷昇合伙协议，横琴捷昇存续期及期满后所持有股份的处置办法和损益分配方法具体情况如下：合伙企业的利润分配、亏损分担按照各合伙人实缴出资比例分配、分担。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。离职后的股份处理、变更和终止的情形 根据横琴捷昇合伙人签署的 横琴捷昇合伙协议 及其补充协议，对于 2016年 6 月横琴

227、捷昇设立时的创始合伙人，不存在关于离职后股份处理、变更和终止的特殊约定；对于在 2016 年 12 月后通过股权激励加入横琴捷昇的新增合伙人，关于该等合伙人离职后的股份处理、变更和终止的情形如下：“对于合伙人因自身原因辞职或不再接受发行人续聘或者由于自身原因不再胜任发行人工作岗位由发行人辞退而终止与发行人或其子发行人劳动关系的，该合伙人应将其所持有的份额转让给发行人所指定的第三人，转让价格为该合伙人受让标的份额时实际支付的现金成本+（现金成本转让时同期银行存款利率（以转让时人民银行五年存款利率为准）持股天数/365）出资期间已获得的现金分红的收益（持股天数为实际出资日期与离职日期期间的总天数）

228、。新增合伙人出现未依法履行出资义务；严重违反法律法规、公司的各项规章制度、新合伙协议及本补充协议、严重失职、营私舞弊的；或因故意或中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-86 重大过失给公司或合伙企业造成损失的；或被追究刑事责任的；或因违反与公司之间关于保密约定和竞业限制约定的。出现上述情况之一，该合伙人应无条件按照下列价格向公司指定的第三人转让标的份额：该合伙人受让标的份额时实际支付的现金成本出资期间获得的现金分红的收益。该合伙人因上述行为给公司或/及合伙企业造成经济损失的，公司或/及合伙企业有权另行计算损失并追究其赔偿责任。对于合伙人达到法定退休年龄且不再继续于发行人任职的或因公负伤

229、导致丧失民事行为能力或丧失劳动能力或因公死亡（包括宣告失踪和宣告死亡）离职的，该合伙人或其监护人、合法继承人应无条件按照下述价格中较高者向发行人指定的第三人转让标的份额：a.发行人最近一期经审计的每股净资产的价格该合伙人持有的标的股份；b.该合伙人受让标的份额时实际支付的现金成本+（现金成本转让时同期银行存款利率（以转让时人民银行五年存款利率为准）持股天数/365）。如员工因公死亡（包括宣告失踪和宣告死亡）的，经发行人董事会或经合伙企业半数以上合伙人同意，其合法继承人还可以继承其持有的标的份额。如继承的标的份额尚在禁售期或法定限售期的，该继承人应当继续遵循国家相关法律、法规、规范性文件及补充协

230、议对于禁售期或法定限售期的要求。如该继承人不愿继承或由于客观原因无法继承的，应当按照上述要求进行转让。对于合伙人患病或者非因公负伤，在规定的医疗期满后不能从事原工作，也不能从事由发行人另行安排的工作的或合伙人非因公丧失劳动能力或行为能力或死亡（包括宣告失踪和宣告死亡）而终止劳动关系的，该合伙人或其监护人、合法继承人应按照下述价格向发行人指定的第三人转让标的份额：发行人最近一期经审计的每股净资产的价格该合伙人持有的标的股份。新增合伙人丧失法律法规规定或者全体合伙人另行约定的合伙人资格的，该新增合伙人应在该事项发生之日起十日内，按照下述价格向公司指定的第三人转让标的份额并办理退伙：公司最近一期经审

231、计的每股净资产的价格该合伙人持有的标的股份。如同时符合前述第（1）、（2）、（3）、（4）项所述情形的，其转让价格应按照前述四种情形的计算方式执行。如合伙人在合伙企业中的标的份额被人民法院强制执行的，按照相关法律、法规的规定处理。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-87 上述退伙事由发生之日为退伙生效日，新增合伙人或其代理人应无条件配合合伙企业办理相应的工商变更登记手续。如新增合伙人出现上述退伙情形的，经公司董事会或合伙企业半数以上合伙人同意，该合伙人可继续持有合伙企业的标的份额或按照另行约定的价格向公司指定的第三人转让所持有的标的份额。”7、是否存在发行人或第三方为员工参加持股计划

232、提供奖励、资助、补助等安排 根据横琴捷昇合伙人的出资凭证、历次合伙份额转让相关协议和相关款项支付凭证、各合伙人及发行人实际控制人出具的确认函，横琴捷昇所有合伙人出资的资金均来源于自有资金，不存在发行人或第三方为员工参加持股计划提供奖励、资助、补贴等安排。8、报告期内股份支付的形成原因、具体对象、股份数量 根据企业会计准则第 11 号-股份支付的规定，股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。珠海横琴捷昇投资合伙企业（有限合伙）（以下简称”横琴捷昇”）为公司的员工持股平台，报告期内原通过股权激励获取横琴捷昇股权的员工中有 3名相继离职或退休

233、，并将其持有的横琴捷昇合伙份额（间接对应公司股份）转让给公司其他员工，其他员工取得股权的实际支付金额小于股权的公允价值，该转让交易属于“为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易”，因此认定为股份支付。报告期内确认股份支付的情况具体如：期间期间 转让方转让方 受让方受让方 转让价格转让价格（万元）（万元）对应公司的对应公司的股份数量股份数量 股份支付金额股份支付金额（万元）（万元）2019 年度 吴伟翔 林海舟 222.41 506,896 股 176.32 2020 年度 姜伟平 林海舟 224.04 362,069 股 119.06 2021 年度 陈

234、彬海 林海舟 423.48 579,310 股 68.18 杨建明 雷振铁 529.35 724,138 股 85.23 杨建明 柴斌阳 529.35 724,138 股 85.23 9、报告期内的股份支付确认股份支付金额的计算过程、会计处理方式（1）报告期内发生的股份支付对应的股权公允价值确定 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-88 公司自 2017 年以来无外部投资者入股，报告期各期股份支付涉及的股份数量占公司总股数的比例极小，分别为 0.35%、0.25%和 1.40%，报告期内发生的股份支付的公允价格按照：2016 年 12 月外部投资者入股时的扣非市盈率 6.90 倍乘以

235、公司相应的扣非每股收益计算得出。（2）报告期内的股份支付金额的计算过程和会计处理方式 项项 目目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 股权取得时间 2021 年 1 月 2020 年 7 月 2019 年 12 月 原激励对象向其他员工转让横琴捷昇份额（万元）225.85 40.33 56.46 对应公司股份数（万股）202.76 36.21 50.69 转让价格（元/股）7.31 6.19 4.39 转让价款（万元）1,482.17 224.04 222.41 计算股权公允价值使用的经审计扣非每股收益（元）注 1.23 1.37 1.14 每股公允价格（元/股）8.4

236、9 9.48 7.87 转让股份对应的公允价格（万元）1,720.81 343.10 398.72 计入股份支付金额（万元）238.65 119.06 176.32 注:2021 年的股份转让时间为 2021 年 1 月，故 2021 年的股份支付金额系按照 2020 年扣非每股收益作为计算基数；公司首次申报的报告期截止日为 2020 年 9 月 30 日，故 2020年的股份支付金额系按照 2020 年 1-9 月扣非每股收益年化后作为计算基数；2019 年的股份支付金额系按照当年的扣非每股收益作为计算基数 报告期内的被激励员工取得股权的公允价值和实际支付对价的差额计入当期管理费用-股份支付

237、费用，同时计入“资本公积-股本溢价”。（三）其他股东 除控股股东和横琴捷昇外，发行人另外一名股东为洹驰投资，其持有发行人3.00%的股份。洹驰投资已于 2015 年 12 月 4 日在中国证券投资基金业协会履行私募基金备案手续，符合中华人民共和国证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）的相关规定。洹驰投资基本情况如下：企业名称企业名称 常州洹驰股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)统一社会信用代码统一社会信用代码 942092B 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-89 执行事务合伙人执行事务合伙人 深圳恒瑞驰投资

238、管理有限公司 成立时间成立时间 2015 年 10 月 14 日 出资额出资额 5,260.00 万元 注册地址注册地址 常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 201 室 经营范围经营范围 受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集资金的管理业务）；受托资产管理、投资管理（以上不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；股权投资；投资咨询（不含证券、期货、基金、金融及限制项目）；经济信息咨询、企业管理咨询；投资兴办实业（具体项目另行申报）基金编号基金编号 S84713 基金管理人名称基金管理人名称 深圳恒瑞驰投资管理有限公司

239、基金管理人登记编号基金管理人登记编号 P1025585 注：原为深圳瑞驰股权投资基金合伙企业（有限合伙），2021 年 10 月 26 日更名为常州洹驰股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)，并变更注册地址。（四）实际控制人：黄焕然 公司的实际控制人为黄焕然。报告期内，公司的实际控制人没有发生变更。1、实际控制人的认定（1）法规规定 根据公司法及深圳证券交易所创业板股票上市规则的规定，实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。根据上市公司收购管理办法的规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东；

240、（二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；（五）中国证监会认定的其他情形。根据 首次公开发行股票并上市管理办法第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用证券期货法律适用意见第 1 号第二条的规定，公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-90 力，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系。因此，认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资

241、关系，也需要根据个案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断。根据深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答问题 9 的相关规定，法定或约定形成的一致行动关系并不必然导致多人共同拥有公司控制权的情况，发行人及中介机构不应为扩大履行实际控制人义务的主体范围或满足发行条件而作出违背事实的认定。实际控制人的配偶、直系亲属，如其持有公司股份达到 5%以上或者虽未超过 5%但是担任公司董事、高级管理人员并在公司经营决策中发挥重要作用，保荐人、发行人律师应说明上述主体是否为共同实际控制人。（2）认定黄焕然为单一实际控制人的依

242、据及结论 报告期内，黄焕然在股权上拥有对发行人的实际控制权 报告期内，黄焕然始终为中荣集团（香港）的单一大股东及实际控制人，且未发生变化。黄焕然现持有中荣集团（香港）55.8738%的已发行股份，并担任中荣集团（香港）董事，能够单一实现对中荣集团（香港）的控制，无需依靠黄敏诗持有中荣集团（香港）的股权实现对中荣集团（香港）及发行人的共同控制；在报告期内，中荣集团（香港）一直持有发行人 51%以上的股权，系发行人的控股股东。中荣集团（香港）现持有发行人 56.01%的股份，故黄焕然可以独自通过中荣集团（香港）间接控制发行人 56.01%的股份，其支配发行人股份表决权已超过 50%，能够对发行人股

243、东大会的决议产生重大影响。报告期内，黄焕然能够决定发行人董事及高级管理人员的选任 根据公司章程、总经理工作细则及董事会秘书工作细则，发行人的总经理和董事会秘书由董事长提名、董事会聘任；发行人的副总经理和财务负责人由总经理提名、董事会聘任。黄焕然报告期内一直担任发行人董事长、总经理及法定代表人，故黄焕然能够通过其拥有的高级管理人员提名权对经营管理团队选任能够施加重大影响。同时，报告期内，黄焕然通过中荣集团（香港）间接支配发行人股份表决权能够决定发行人董事会半数以上成员选任、高级管理人员中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-91 的选任，从而对董事会和股东大会的决议产生实质影响。报告期内，

244、黄焕然对发行人股东大会、董事会具有重大影响 报告期内，黄焕然一直担任发行人董事长、总经理及法定代表人，系发行人生产经营管理工作的核心领导，报告期内参与发行人整体生产经营管理、市场开发、战略规划、业务发展方向等重大事项的决策，对发行人的经营方针、决策和经营管理层的提名及任免等拥有决定性的影响。其他主要股东均认可黄焕然的实际控制权 经发行人所有持股 5%以上的股东确认，该等股东均充分认可发行人董事长、总经理黄焕然为发行人的实际控制人，其无意以任何方式谋求（包括但不限于主动谋求、通过与其他股东一致行动等方式谋求）发行人的实际控制权。综上，发行人的实际控制人为黄焕然先生，认定依据充分、结论准确。2、未

245、将黄敏诗认定为发行人的共同实际控制人的原因 黄敏诗为公司实际控制人黄焕然之女，且其间接持有发行人 8.40%的股份，发行人未将黄敏诗认定为共同实际控制人的原因如下：（1）黄敏诗的持股情况无法实现对发行人的实际控制 虽然黄敏诗持有发行人 5%以上股份，但未直接持有发行人股份，而是通过持有中荣集团（香港）15%的股权而间接持有发行人股份，无法实现对中荣集团（香港）或发行人的控制；且发行人的实际控制人黄焕然通过持有中荣集团（香港）55.8738%的股权而控制了中荣集团（香港）持有的发行人股份的表决权，无需依靠黄敏诗持有中荣集团（香港）的股权实现对发行人的共同控制。因此，虽然黄敏诗间接持有发行人股份达

246、 5%以上，但未实际控制发行人该等股份的表决权，亦无法通过行使股东表决权对发行人进行实际控制。（2）报告期内，黄敏诗未参与发行人股东大会、董事会及监事会决议 黄敏诗于 2020 年 1 月至 2020 年 7 月在广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）中山分所担任审计助理，于 2020 年 11 月在发行人人力资源部担任职员。虽然黄敏诗目前在发行人任职，但自发行人设立以来，黄敏诗均未担任过发行人的董事、监事及高级管理人员，未直接参加或代表任何一方参加发行人的股中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-92 东（大）会、董事会或监事会，未以其他形式实际参与发行人的重大决策，亦未就共同控制发

247、行人签署任何协议或者作出其他安排。（3）报告期内，黄敏诗未参与发行人董事、监事、高级管理人员的提名或任免 黄敏诗报告期内未担任且未提名或任免过发行人的董事、监事及高级管理人员。（4）报告期内，黄敏诗未参与发行人的日常业务经营情况 报告期内，黄敏诗于 2020 年 11 月起在发行人子公司人力资源部担任职员，主要负责协助处理人员资源管理事务，报告期内未实际参与发行人的经营管理活动，亦未实际参与发行人的重大事项决策，对发行人的经营方针、决策和经营管理层的任免均不能产生重大影响。综上，发行人未将黄敏诗认定为发行人共同实际控制人具有合理性，符合实际控制人认定的相关规则，不存在通过实际控制人认定而规避同

248、业竞争等发行条件或监管的情形。3、实际控制人简介 黄焕然先生，1962 年生，澳门特别行政区永久性居民和香港特别行政区永久性居民，大专学历。曾经获得由中国包装技术协会、中国包装企业家联合会颁发的全国跨世纪优秀企业家奖；中山市人民政府颁发的中山市优秀企业家奖；中共中山市委统战部、中山市工商业联合会颁发的中山市非公经济凤凰奖。1978 年参加工作，曾任职于中山市张家边印刷厂、中山市张家边印刷实业公司。1990 年加入公司，历任公司董事兼总经理、董事长兼总经理，现任股份公司董事长兼总经理，兼任中国包装联合会名誉副会长，中山市工商业联合会（总商会）副主席，广东省总商会执委会员，中山火炬高技术产业开发区

249、商会常务副主席兼常务副会长。（五）控股股东和实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署之日，发行人控股股东中荣集团（香港）、发行人实际控制人黄焕然均未直接或间接持有其他公司股权。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-93（六）控股股东、实际控制人持有发行人股份的质押或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署之日，公司股东直接或间接持有的本公司股份不存在质押、冻结或任何权属争议的情形。（七）发行人与股东及股东之前的特殊协议或其他安排情况 发行人与各股东及各股东之间不存在特殊协议或其他安排，亦未曾签署对赌协议。八、发行人的股本情况（一）发行人本次发行前后的股本情况 本次发行前公司的总股本

250、为 144,827,560 股，本次拟公开发行不超过48,300,000 股。本次发行前后，公司股权结构变动情况如下所示：序号序号 股东股东 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例（%）持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例（%）一、有限售条件一、有限售条件股数股数 1 中荣集团（香港）81,112,500 56.01 81,112,500 42.00 2 横琴捷昇 59,370,260 40.99 59,370,260 30.74 3 洹驰投资 4,344,800 3.00 4,344,800 2.25 二、本次发行二、本次发行股数股数-48,

251、300,000 25.01 合计合计 144,827,560 100.00 193,127,560 100.00（二）前十名股东持股情况 截至本招股说明书签署之日，发行人前十名股东的持股情况如下：序号序号 股东名称（姓名）股东名称（姓名）持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）1 中荣集团（香港）81,112,500 56.01 2 横琴捷昇 59,370,260 40.99 3 洹驰投资 4,344,800 3.00 合计合计 144,827,560 100.00（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说明书签署之日，本公司不存在自然人直接股东。中荣印刷集团股份有限

252、公司 招股说明书 1-1-94（四）国有或外资股情况 截至本招股说明书签署之日，公司为中外合资经营企业，中荣集团（香港）持有的股份即 81,112,500 股为外资股，持股比例为 56.01%；公司不存在国有股份。（五）发行人最近一年新增股东及持股情况 发行人不存在最近一年新增股东的情形。（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例 截至本招股说明书签署之日，本公司无直接自然人股东，具有亲属关系的间接股东及其持股情况如下表所示：姓名姓名 关联关系关联关系 在发行人所任职务在发行人所任职务 间接持有公司股份比例间接持有公司股份比例（%）黄焕然 父女关系 董事长、总经理 31.29 黄

253、敏诗 人力资源部职员 8.40 张志华 张志华、林雪萍系夫妻关系，林雪萍系周淑瑜之女，周淑英系周淑瑜之妹 董事、副总经理 11.96 林雪萍-2.18 周淑瑜 董事 7.61 周淑英-3.81 除上述情况外，各股东之间不存在关联关系。（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响 本次发行不存在发行人股东公开发售股份的情况。九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况 1、董事会成员 截至本招股说明书签署之日，本公司共有董事 9 名，其中独立董事 3 名，基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 任期任期

254、 黄焕然 董事长、总经理 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-95 姓名姓名 职位职位 提名人提名人 任期任期 杨建明 董事、副总经理 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 张志华 董事、副总经理 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 赵成华 董事、副总经理 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 林沛辉 董事 横琴捷昇 2019 年 10 月-2022 年 10 月 周淑瑜 董事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月

255、罗绍德 独立董事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 宋铁波 独立董事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 黎伟良 独立董事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 黄焕然先生，1962 年生，澳门特别行政区永久性居民和中国香港特别行政区永久性居民，大专学历。曾经获得由中国包装技术协会、中国包装企业家联合会颁发的全国跨世纪优秀企业家奖；中山市人民政府颁发的中山市优秀企业家奖；中共中山市委统战部、中山市工商业联合会颁发的中山市非公经济凤凰奖。1978年参加工作，曾任职于中山市张家边印刷厂、中山市张家边印刷实业公司。1

256、990年加入公司，历任公司董事兼总经理、董事长兼总经理，现任股份公司董事长兼总经理，兼任中国包装联合会名誉副会长，中山市工商业联合会（总商会）副主席，广东省总商会执委会员，中山火炬高技术产业开发区商会常务副主席兼常务副会长。杨建明先生，1957 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1980 年参加工作，1980 年至 1987 年任天津市利民食品厂副科长，1987 年至 1988 年任美国宝洁达拉斯厂（Procter&Gamble Plant(Dallas,Texas)）项目工程师，1989 年至1992 年任天津市利民食品厂合资项目副总经理，1992 年至 1998 年任天津宝洁有限

257、公司运作经理，1998 年至 2000 年任职宝洁日本（Procter&Gamble Japan）东北亚供应链主管，2001 年至 2008 年任莎莉中国有限公司大中国区域运作总监，2008 年至 2010 年任天津有容蒂康通讯技术有限公司总经理，2010 年 1 月至 2010年 9 月任埃塞克斯电磁线（天津）有限公司总经理。2010 年加入公司，历任公司副总经理、董事兼副总经理，现任股份公司董事兼副总经理。张志华先生，1963 年生，澳门特别行政区永久性居民，大专学历。1982 年参加工作，曾任职于张家边石粉厂、中山市张家边印刷厂、中山市张家边印刷实业公司。1990 年加入公司，历任公司车

258、间主任、彩印厂厂长、副总经理、董事兼中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-96 副总经理，现任股份公司董事兼副总经理。赵成华先生，1971 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1992 年参加工作，1992 年至 1994 年任珠海威望磁讯有限公司生产主管，1994 年至 2000年任珠海飞利浦家庭电器有限公司采购经理，2000 年至 2005 年任卜内门太古漆油（中国）有限公司亚太区高级采购经理。2005 年加入公司，历任公司销售总监、副总经理、董事兼副总经理，现任股份公司董事兼副总经理。林沛辉先生，1954 年生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1980 年参加工作，

259、曾任职于中山市张家边印刷厂、中山市张家边印刷实业公司。1990 年加入公司，历任公司销售业务员、销售主管、销售经理、副总经理、董事兼副总经理，现已退休，任股份公司董事。周淑瑜女士，1949 年生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1969 年参加工作，曾任职于中山二轻小隐木厂、中山市张家边印刷厂、中山市张家边印刷实业公司。1990 年加入公司，历任公司副总经理、董事兼副总经理、监事，现已退休，任股份公司董事。罗绍德先生，1957 年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西南财经大学，硕士学历。1983 年参加工作，1983 年至 1996 年任湖南大学（原湖南财经学院）副教授，1996 年

260、至 2017 年历任暨南大学管理学院会计系教授、硕士生导师，2017 年起任佛山佛塑科技集团股份有限公司独立董事，2018 年至 2022 年任湖南宇新能源科技股份有限公司独立董事。2016 年起担任公司独立董事。宋铁波先生，1965 年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学，博士学历。1988 年参加工作，1988 年至 1994 年在华南理工大学研究生处从事教育管理工作，1994 年起历任华南理工大学讲师、副教授、教授、博士生导师，2016 年起任广州珠江啤酒股份有限公司独立董事。2016 年起担任公司独立董事。黎伟良先生，1964 年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中山

261、大学，硕士学历。1981 年参加工作，1981 年至 1982 年任职于石歧太平家具厂，1982 年至 1984 年任职于港口木器厂，1984 年至 1988 年任港口木器厂北京分厂厂长，1988 年至 1989 年任职于建民交电贸易公司，1990 年至 1995 年任职于达美家具有限公司，1995 年创办中山丰恒家具有限公司并任总经理，2000 年起任中山市中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-97 美盈家具有限公司董事长、总经理，并担任广东省第十二届（2013-2018 年）人民代表大会代表。2016 年起担任公司独立董事，并担任中山市第十五届人民代表大会代表。2、监事会成员 截至

262、本招股说明书签署之日，公司监事会由 3 名监事组成，基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 任期任期 欧志刚 监事会主席/股东代表监事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 李叶红 股东代表监事 中荣集团（香港）2019 年 10 月-2022 年 10 月 黎家豪 职工代表监事 2019 年 10 月-2022 年 10 月 欧志刚先生，1967 年生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于南华大学，本科学历，工程师。1984 年参加工作，1984 年至 1995 年任职于广东省国营中山糖厂。1996 年加入公司，历任公司办公室主任、电脑部经理、企管办经理、总经

263、理助理、客服部经理、计划部经理、中山生产运营中心副总经理、采购中心总监。现任公司监事会主席。李叶红女士，1975 年生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于广东工业大学，本科学历，助理工程师。1998 年参加工作并加入公司，历任公司总经理助理、企管办主任助理、企管办主任兼人力资源中心经理、人力资源中心经理、行政部经理、人力资源中心招聘经理、集团系统及上海品茶部经理兼中山文控中心经理。现任公司监事、集团办高级经理。黎家豪先生，1987 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2010 年参加工作并加入公司，任研发中心工艺员。现任公司监事。3、高级管理人员 截至本招股说明书签署之日，本公司高级管

264、理人员基本情况如下：姓名姓名 职位职位 任期任期 黄焕然 董事长、总经理 2019 年 10 月-2022 年 10 月 杨建明 董事、副总经理 2019 年 10 月-2022 年 10 月 张志华 董事、副总经理 2019 年 10 月-2022 年 10 月 赵成华 董事、副总经理 2019 年 10 月-2022 年 10 月 陈彬海 财务总监、董事会秘书 2019 年 10 月-2022 年 10 月 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-98 本公司高级管理人员简历如下：黄焕然先生，总经理，简历请参见本节之“（一）、1、董事会成员”部分。杨建明先生，副总经理，简历请参见本节

265、之“（一）、1、董事会成员”部分。张志华先生，副总经理，简历请参见本节之“（一）、1、董事会成员”部分。赵成华先生，副总经理，简历请参见本节之“（一）、1、董事会成员”部分。陈彬海先生，1968 年生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于暨南大学，硕士学历，注册会计师。1989 年参加工作，1989 年至 1999 年历任中山会计师事务所审计员、所长等职务，1999 年至 2014 年任中山市中信会计师事务所有限公司所长，2015 年至 2021 年任深圳科士达科技股份有限公司独立董事。2015 年加入公司。现任公司董事会秘书、财务总监，并担任中山市第十五届人民代表大会代表。4、核心技术人员 截

266、至本招股说明书签署之日，本公司核心技术人员基本情况及简历如下：姓名姓名 职位职位 黄焕然 董事长兼总经理 谭荣洪 研发中心总监 本公司核心技术人员简历如下：黄焕然先生，董事长兼总经理，简历请参见本节之“（一）、1、董事会成员”部分。谭荣洪先生，1978 年生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于株洲工学院包装工程专业，本科学历，轻工包装与印刷工程工程师，高级技能工程师，中国包装联合会中国包装品牌评审专家。曾获得由全国印刷标准化技术委员会颁发的荣誉证书。2001 年参加工作并加入公司，历任公司质量部经理助理、生产部经理助理、技术部经理、研发中心副总监。2015 年起任中山市印刷包装行业协会六届理事

267、会技术顾问及副会长和中山火炬职业技术学院老师；2019 年起任中国包装联合会包装工程委员会理事。现任公司研发中心总监。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-99 5、董事、监事的选聘情况（1）公司董事的选聘情况 2016 年 10 月 31 日，公司召开创立大会，会议根据全体发起人提名，选举黄焕然、杨建明、张志华、赵成华、林沛辉、周淑瑜、罗绍德、宋铁波、黎伟良为公司第一届董事会成员，其中罗绍德、宋铁波、黎伟良为独立董事。2019 年 10 月，公司第一届董事会任期届满，经股东大会选举，原董事会成员均继续担任公司第二届董事会董事。（2）公司监事的选聘情况 2016 年 10 月 31 日

268、，公司召开创立大会，会议根据全体发起人提名，选举欧志刚、李叶红为公司第一届监事会股东代表监事。公司职工代表大会选举郑熳仪为职工代表监事。2019 年 4 月 29 日，郑熳仪因个人原因辞去监事职务。2019 年 4 月 30 日，公司职工代表大会选举黎家豪为职工代表监事。2019 年 10 月，公司第一届监事会任期届满，经股东大会选举，原股东代表监事均继续担任公司第二届监事会监事；经职工代表大会选举，原职工代表监事黎家豪继续担任职工代表监事。（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外兼职情况 截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况如下：姓名姓

269、名 公司公司 职务职务 兼职情况兼职情况 兼职单位与本公司兼职单位与本公司 关系关系 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 黄焕然 董事长、总经理 中荣印刷集团有限公司（香港）董事 公司控股股东 赵成华 董事、副总经理 珠海普飞特精密五金制品有限公司 监事 赵成华投资并担任监事的公司 张志华 董事、副总经理 中荣印刷集团有限公司（香港）董事 公司控股股东 林沛辉 董事 中山捷昇投资有限公司 执行董事、总经理 本公司股东横琴捷昇的普通合伙人 中山荣富实业投资有限公司 董事长、总经理 实际控制人黄焕然的配偶陈绮绵持有该公司50.00%的股权并担任中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-100

270、姓名姓名 公司公司 职务职务 兼职情况兼职情况 兼职单位与本公司兼职单位与本公司 关系关系 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 其董事；董事林沛辉担任其董事长、总经理；董事周淑瑜担任其董事 周淑瑜 董事 中山荣富实业投资有限公司 董事 实际控制人黄焕然的配偶陈绮绵持有该公司50.00%的股权并担任其董事；董事林沛辉担任其董事长、总经理；董事周淑瑜担任其董事 罗绍德 独立董事 中山百灵生物技术股份有限公司 独立董事 无关联关系 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 独立董事 无关联关系 佛山佛塑科技集团股份有限公司 独立董事 无关联关系 宋铁波 独立董事 广州珠江啤酒股份有限公司 独立董事 无关联

271、关系 广东新宝电器股份有限公司 独立董事 无关联关系 广州汽车集团股份有限公司 独立董事 无关联关系 广东天龙科技集团股份有限公司 独立董事 无关联关系 华南理工大学 教授、博士生导师 无关联关系 黎伟良 独立董事 中山市美盈家具有限公司 董事长、总经理 黎伟良担任董事长、总经理的公司 中山市美盈实业有限公司 董事长、总经理 黎伟良投资并担任董事长、总经理的公司 中山市扬艺家居有限公司 董事长 黎伟良担任董事长的公司 中山市盈家宅品家居有限公司 监事 黎伟良投资并担任监事的公司 中山市华延实业投资有限公司 执行董事、总经理 黎伟良投资并担任执行董事、总经理的公司 中山艾特帝家具有限公司 董事长

272、 黎伟良担任董事长的公司 中山市丰恒家具有限公司 执行董事、总经理 黎伟良投资并担任执行董事、总经理的公司 中山市港汇房地产投资有限公司 董事长 黎伟良投资并担任董事长的公司 中山市美盈美居产业孵化基地服务有限公司 监事 黎伟良投资并担任监事的公司 湖南美盈家居产业创业园有限公司 董事长 黎伟良担任董事长的公司 湖南粤桂广东家居智造产业发展有限公司 董事 黎伟良投资并担任董事的公司 湖南美泰家居有限公司 董事 黎伟良担任董事的公司 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-101 姓名姓名 公司公司 职务职务 兼职情况兼职情况 兼职单位与本公司兼职单位与本公司 关系关系 兼职单位兼职单位

273、兼职职务兼职职务 美盈实业有限公司 董事 黎伟良投资并担任董事的公司 陈彬海 财务总监、董事会秘书 中山市中正信德管理咨询有限公司 董事长、总经理 陈彬海投资并担任董事长、总经理的公司 广东正中信德建设工程咨询有限公司 董事 陈彬海投资并担任董事的公司 谭荣洪 研发中心总监 中山火炬职业技术学院 老师 无关联关系 截至本招股说明书签署之日，除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他对外兼职的情况。（三）发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 公司董事兼副总经理张志华系董事周淑瑜女儿林雪萍之配偶。截至本招股说明书签署之日，除上述情况外，本公司

274、的其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。（四）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有本公司股份情况 截至本招股说明书签署之日，公司不存在自然人直接股东，黄焕然及其女儿黄敏诗、张志华及其配偶林雪萍通过中荣集团（香港）间接持有本公司股份，其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及董事周淑瑜妹妹周淑英通过横琴捷昇间接持有本公司股份。截至本招股说明书签署之日，上述人员间接持有本公司股份情况如下：1、董监高及核心技术人员持股情况 姓名姓名 公司职务公司职务 股份（万股）股份（万股）比例比例 黄焕然 董事长、总经理 4,531.76 31.29%张志华 董事、副

275、总经理 1,732.50 11.96%赵成华 董事、副总经理 379.92 2.36%杨建明 董事、副总经理 325.86 2.25%林沛辉 董事 1,181.25 8.16%周淑瑜 董事 1,102.50 7.61%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-102 姓名姓名 公司职务公司职务 股份（万股）股份（万股）比例比例 欧志刚 监事会主席 157.50 1.09%李叶红 监事 28.97 0.20%陈彬海 财务总监、董事会秘书 288.21 1.99%谭荣洪 研发中心总监 50.69 0.35%2、上述人员近亲属持股情况 截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员和核心

276、技术人员近亲属持股情况如下：姓名姓名 亲属关系亲属关系 股份（万股）股份（万股）比例比例 黄敏诗 黄焕然之女 1,216.69 8.40%林雪萍 张志华之配偶 315.00 2.18%周淑英 周淑瑜之胞妹 551.25 3.81%注：近亲属指关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。上述人员间接持有本公司的股份不存在质押、冻结的情况。截至本招股说明书签署之日，除上述人员持有本公司股份外，公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在直接或间接持有本公司股份的情况。（五）董事、监事、高级管理人

277、员及其他核心技术人员与公司签订的有关协议及其履行情况 截至本招股说明书签署之日，公司与在公司任职的董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及核心技术人员签署了劳动合同和保密协议，并就同业竞争和保密事项进行约定，受有关劳动合同条款的保护和约束。除此之外，公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司未签订其他合同或协议。截至本招股说明书签署之日，上述合同和协议履行正常，不存在违约情形。（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况及原因 本公司董事和高级管理人员及核心技术人员近两年未发生变化。2019 年 4 月 29 日，郑熳仪因个人原因辞去监事职务。2019 年 4 月 3

278、0 日，公司职工代表大会选举黎家豪为职工代表监事。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-103（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况，具体如下：姓名姓名 公司主要职务公司主要职务 被投资单位名称被投资单位名称 权益比例权益比例(%)黄焕然 董事长、总经理 中荣集团（香港）55.87 张志华 董事、副总经理 中荣集团（香港）21.36 荣富实业 13.75 杨建明 董事、副总经理 横琴捷昇 5.49 赵成华 董事、副总经理 横琴捷昇 5.75 珠海普飞特精密五金制品有限公司 19.2

279、3 深圳市前海生辉股权投资合伙企业（有限合伙）20.00 荣富实业 2.50 林沛辉 董事 横琴捷昇 19.14 荣富实业 5.00 中山捷昇投资有限公司 100.00 周淑瑜 董事 横琴捷昇 18.57 荣富实业 8.75 黎伟良 独立董事 中山市丰恒家具有限公司 98.45 中山市港汇房地产投资有限公司 20.92 中山市美盈美居产业孵化基地服务有限公司 70.00 中山市北美工程设计有限公司 90.00 中山市华延实业投资有限公司 85.00 美盈实业有限公司 75.00 湖南美盈家居有限公司 85.00 湖南粤桂广东家居智造产业发展有限公司 10.00 澳门美盈实业有限公司 67.50

280、 欧志刚 监事会主席 横琴捷昇 2.65 荣富实业 1.75 李叶红 监事 横琴捷昇 0.49 陈彬海 财务总监、董事会 秘书 横琴捷昇 4.85 中山市中正信德管理咨询有限公司 33.35 广东正中信德建设工程咨询有限公司 30.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-104 姓名姓名 公司主要职务公司主要职务 被投资单位名称被投资单位名称 权益比例权益比例(%)谭荣洪 研发中心总监 横琴捷昇 0.85 上述对外投资与发行人不存在利益冲突。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他直接对外投资的情况，不存在对公司及子公司有重大影响的对外投资。（八）董事、监事、

281、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 1、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成及最近一年在发行人及其下属公司领取收入的情况 2021 年，本公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从本公司及本公司控制的企业领取薪酬（包括工资、奖金及其他福利，不包括公司代其缴纳的社保费用和公积金费用）、津贴情况如下：单位：万元 姓名姓名 在本公司主要任职在本公司主要任职 2021 年度年度 黄焕然 董事长、总经理 170.44 杨建明 董事、副总经理 142.97 张志华 董事、副总经理 107.79 赵成华 董事、副总经理 161.95 林沛辉 董事-周淑瑜 董事-罗绍德 独立董事 9.0

282、0 宋铁波 独立董事 9.00 黎伟良 独立董事 9.00 欧志刚 监事会主席 72.13 李叶红 监事 40.93 黎家豪 职工代表监事 12.52 陈彬海 财务总监、董事会秘书 100.90 谭荣洪 研发中心总监 72.72 注：林沛辉 2019 年 2 月退休；周淑瑜已退休多年。罗绍德、宋铁波和黎伟良在本公司领取独立董事津贴 90,000 元/年，在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均无其他特殊待遇和退休金计划。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-105 2、报告期内薪酬总额占各期利润总额的比重 报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员任职期

283、间薪酬总额占当期发行人利润总额的比重情况如下表所示：单位：万元 项目项目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬合计 909.35 869.04 857.90 利润总额 23,977.97 21,230.57 20,133.90 占比 3.79%4.09%4.26%（九）发行人董事、监事和高级管理人员任职资格情况 截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员均符合现行 公司法、证券法和其他有关法律、法规、规范性文件所规定的任职资格，均由董事会、股东大会和职工代表大会依法定程序产生，不存在违反法律法规、规章及公司章程规定的任职资格的情形。（十）股权激励及其他制

284、度安排和执行情况 截至本招股说明书签署之日，公司不存在正在执行的对董事、监事和高级管理人员实行的股权激励及其他制度安排。十、发行人员工和社会保障情况（一）发行人员工人数及变化情况 报告期各期末，发行人在职员工数量及变动情况如下所示：项目项目 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 员工数量（名）3,265 3,173 2,855（二）发行人员工结构 截至 2021 年 12 月 31 日，发行人员工结构如下：1、员工受教育程度 受教育程度受教育程度 数量（名）数量（名）占员工总数比例（占员工总数比例（%）硕士研究生及以上 15 0.46 大专及本科 973 29.80

285、 大专以下 2,277 69.74 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-106 合计合计 3,265 100.00 2、员工专业结构 专业分工专业分工 数量（名）数量（名）占员工总数比例（占员工总数比例（%）生产人员 2,486 76.14 研发人员 306 9.37 管理人员 246 7.53 销售人员 227 6.95 合计合计 3,265 100.00 3、员工年龄分布情况 年龄区间年龄区间 数量（名）数量（名）占员工总数比例（占员工总数比例（%）30 岁及以下 1,188 36.39 31-40 岁 1,210 37.06 41-50 岁 718 21.99 51 岁以上 1

286、49 4.56 合计合计 3,265 100.00 4、销售、管理、研发人员构成、销售、管理、研发人员构成（1）按入职时间分布情况 单位：名 类别类别 项目项目 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末年末 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 销售人员 1 年以内 63 27.75%89 39.91%45 24.46%1-3 年 61 26.87%66 29.60%71 38.59%3 年以上 103 45.37%68 30.49%68 36.96%合计合计 227 100.00%223 100.00%184 100.00%管理人员 1 年以内 77 31

287、.30%43 21.83%26 13.61%1-3 年 40 16.26%42 21.32%49 25.65%3 年以上 129 52.44%112 56.85%116 60.73%合计合计 246 100.00%197 100.00%191 100.00%研发人员 1 年以内 39 12.75%39 11.96%32 11.07%1-3 年 74 24.18%68 20.86%61 21.11%3 年以上 193 63.07%219 67.18%196 67.82%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-107 类别类别 项目项目 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末

288、年末 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 合计合计 306 100.00%326 100.00%289 100.00%（2）按层级分布情况如下：单位：名 类别类别 项目项目 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末年末 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 数量数量 占比占比 销售人员 中高层 34 14.98%27 12.11%29 15.76%基层 193 85.02%196 87.89%155 84.24%合计合计 227 100.00%223 100.00%184 100.00%管理人员 中高层 47 19.11%44 22.34%46 24.0

289、8%基层 199 80.89%153 77.66%145 75.92%合计合计 246 100.00%197 100.00%191 100.00%研发人员 中高层 27 8.82%33 10.12%28 9.69%基层 279 91.18%293 89.88%261 90.31%合计合计 306 100.00%326 100.00%289 100.00%（三）发行人薪酬情况 1、公司薪酬制度 公司制定了薪酬管理制度、员工福利管理制度等方面的制度，对员工的岗位层级确定、岗位基本工资、考核与激励制度、岗位晋升与发展、年度调薪、福利制度等进行了规定。公司与员工均签订劳动合同，为员工缴纳社会保险和住房

290、公积金，并为员工提供免费宿舍和伙食补贴。公司在制定薪酬政策时通常会考虑同地域与同行业中类似职位的薪酬水平，以保持公司薪酬的竞争力并吸引人力和促进公司的长远发展。公司支付给员工的薪酬主要分基本薪酬和绩效奖，基本薪酬按任职的岗位和级别确定，绩效奖则在每年年终时根据公司当年的效益、员工为公司所作的贡献及考核情况等综合情况确定。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-108 2、公司薪酬水平及与同地区和同行业比较（1）员工岗位薪酬 报告期内，公司员工薪酬按岗位类型划分的情况如下：单位：万元/人 岗位类型岗位类型 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 生产岗位 10.04 8

291、.40 8.81 销售岗位 18.45 18.06 18.06 管理岗位 26.37 25.53 27.83 研发岗位 11.79 10.35 10.07 平均 11.89 10.02 10.44 公司报告期内不同岗位平均薪酬相对比较稳定。2020 年，公司员工平均薪酬较 2019 年略微下降。2020 年上半年，由于新冠肺炎疫情的影响，公司上半年生产受到了一定的影响，导致生产岗位员工 2020年平均薪酬较 2019 年下降 4.65%；另外，公司管理岗位员工平均薪酬较 2019 年下降 8.26%。2021 年，公司员工整体平均薪酬较 2020 年有所上涨，主要是因为市场薪酬水平增长且疫情影

292、响减弱。其中，生产岗位员工薪酬增长较多，主要是因为当期疫情影响减弱，公司订单增多，经营状况较好，未因疫情发生停工停产情况，并且新冠肺炎疫情影响下的社保减免优惠基本于 2020 年末到期，因此生产岗位平均薪酬上涨。综上所述，公司不同岗位员工收入具有合理性。（2）员工薪酬与同地区的比较 报告期内，公司员工薪酬与中山地区比较情况如下：单位：万元/人/年 岗位类型岗位类型 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 公司员工平均薪酬 11.89 10.02 10.44 中山市平均工资 未披露 9.45 8.49 注：中山市平均工资数据来源于中山市统计局发布的年度统计年鉴，暂未查询到中山

293、市2021 年度平均工资数据 如上表所示，2019 年和 2020 年公司员工平均薪酬较中山市平均工资分别高中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-109 22.97%和 6.03%，主要为公司基于长远发展考虑，使用更具竞争力的薪酬吸引人才，公司整体薪酬待遇会高于当地平均工资水平。（3）员工薪酬与可比公司的比较 报告期内，公司员工薪酬与可比上市公司比较情况如下：单位：万元/名/年 可比公司可比公司 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 翔港科技 14.08 10.77 12.64 环球印务 14.04 11.03 11.04 吉宏股份 9.61 8.66 8.10

294、裕同科技 14.02 12.23 10.85 劲嘉股份 12.42 12.17 11.35 行业均值 12.83 10.97 10.80 发行人 11.89 10.02 10.44 注：同行业可比公司平均薪酬由总职工薪酬除以期间平均员工数量；前述数据来源于Wind 资讯。报告期各期，公司人均薪酬与行业可比上市公司人均薪酬不存在重大差异。综上所述，公司员工薪酬各年度间的变化具有合理性，公司员工与当地平均工资水平、同行业可比公司水平相比具有合理性。（4）期间费用中的薪酬费用构成具有合理性且奖金与绩效匹配 报告期内，公司期间费用中员工薪酬构成情况如下：单位：万元 项目项目 2021 年度年度 202

295、0 年度年度 2019 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 基本薪酬 10,071.62 69.85%8,846.40 71.03%8,377.66 68.74%绩效奖 1,951.94 13.54%2,077.04 16.68%2,009.59 16.49%社保、公积金和其他 2,395.83 15.67%1,530.74 12.29%1,799.49 14.77%合计合计 14,419.40 100.00%12,454.18 100.00%12,186.74 100.00%2020 年，由于新冠肺炎疫情的影响，各地所在的地方政府出台了企业承担的社保和公积金

296、的减免政策，导致公司 2020 年承担的社保和公积金较 2019 年有所下降，2020 年的社保和公积金占薪酬总额的比例亦低于报告期其他期间。公司销售、管理和研发等非生产部门员工的人均薪酬相对稳定，随着员工数中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-110 量的增长，基本薪酬总额亦保持相应增长；在年终时，公司会根据当年的效益、员工为公司所作的贡献及考核情况等综合情况确定员工的绩效奖，报告期内，公司绩效奖金额整体比较稳定。综上所述，公司奖金与绩效匹配。（四）发行人执行社会保障制度情况 本公司及下属子公司均根据劳动法、劳动合同法及国家和地方的有关规定依法与员工签订劳动合同，执行国家及地方制定的

297、关于建立、完善社会保障制度的配套文件，为员工缴纳相关社会保险，保证员工合法享受社会保障待遇。报告期各期末，公司为员工缴纳社会保险、住房公积金情况如下表所示：单位：名 项目项目 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 员工人数员工人数 实缴人数实缴人数 员工人数员工人数 实缴人数实缴人数 员工人数员工人数 实缴人数实缴人数 养老保险 3,265 3,185 3,173 3,087 2,855 2,788 医疗保险 3,265 3,185 3,173 3,087 2,855 2,788 工伤保险 3,265 3,170 3,173 3,074 2,855 2,779 失业

298、保险 3,265 3,170 3,173 3,074 2,855 2,779 生育保险 3,265 3,185 3,173 3,074 2,855 2,775 住房公积金 3,265 3,182 3,173 3,079 2,855 2,791 截至 2021 年 12 月 31 日，公司部分员工未缴纳社保和住房公积金的主要原因包括：新入职员工社保或公积金的手续未办理完毕；到达法定退休年龄等。公司控股股东中荣集团（香港）、实际控制人黄焕然已向本公司作出书面承诺：若公司及其子公司将来被有权机构追缴全部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房公积金费用和/或因此受到任何处罚、损失，本企业/本人将连带承担由

299、此产生的全部费用，在公司及其子公司必须先行支付相关费用的情况下，本企业/本人将及时向公司及其子公司给予全额补偿，以确保公司及其子公司不会因此遭受任何损失。（五）劳务派遣用工 报告期内，公司生产中的部分手工粘合、模切后清废、搬运、人工外观检验等岗位通过劳务派遣方式予以解决。公司劳务派遣用工的具体情况如下：中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-111 1、报告期内劳务派遣用工比例 报告期内，发行人及其子公司昆山中荣、天津中荣存在劳务派遣的情形，发行人其余子公司不存在劳务派遣用工。发行人及其子公司昆山中荣、天津中荣报告期各期末的劳务派遣比例情况如下：（1）发行人 单位：名 项目项目 2021

300、.12.31 2020.12.31 2019.12.31 员工人数 1,758 1,670 1,507 劳务派遣人数 72 109 143 用工总人数 1,830 1,779 1,650 劳务派遣人数占用工总人数比例 3.93%6.13%8.67%（2）天津中荣 单位：名 项目项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 员工人数 778 850 752 劳务派遣人数 86 80 77 用工总人数 864 930 829 劳务派遣人数占用工总人数比例 9.95%8.60%9.29%（3）昆山中荣 单位：名 项目项目 2021.12.31 2020.12.31 2019

301、.12.31 员工人数 450 458 455 劳务派遣人数-163 47 用工总人数 450 621 502 劳务派遣人数占用工总人数比例-26.25%9.36%注：昆山中荣 2020 年末劳务派遣比例超标主要系因新设手工礼盒车间及新增订单，导致短期内出现较大的临时性用工缺口，该等用工缺口多系搬运、人工外观检测等岗位，均不涉及关键工序及关键技术，经过简单培训即能胜任，因此昆山中荣采用劳务派遣的用工方式来弥补用工缺口，缓解昆山中荣的用人紧张。截至报告期末，昆山中荣已不存在劳务派遣。2、发行人劳务派遣员工从事的具体工序或生产环节，所需技能、资质、技术水平情况 发行人及其子公司所使用的劳务派遣员工

302、主要是在生产旺季或订单发生激增的情况下所需的作业人员，使用劳务派遣员工的岗位主要是操作工，涉及的生中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-112 产环节主要为分手工粘合、模切后清废、搬运、人工外观检验等。涉及的岗位替代性、辅助性较强，技能水平要求较低、无需具备特殊资质。3、用工结算价格的确定依据及公允性 根据公司与劳务派遣单位签订的相关协议，劳务派遣费用根据劳务派遣员工数量、用工时间、工资标准及劳务派遣公司收取的服务费等确定，工资标准则参照当地相应岗位的薪资水平确定。报告期内，公司劳务派遣人员平均收入分别为 5.70 万元、6.23 万元和 6.87万元，其中劳务派遣人员 2019 年和

303、 2020 年平均薪酬约为中山市人均薪酬的 70%（中山市 2019 年和 2020 年平均工资数据来源于中山市统计局发布的年度统计年鉴，暂未查询到中山市 2021 年度平均工资数据）。由于劳务派遣人员主要从事手工粘合、模切后清废、搬运、人工外观检验等简单工作，技能水平要求较低，故其薪酬待遇相对较低。综上所述，公司劳务派遣用工的定价依据合理、价格公允。4、主要劳务派遣方情况 报告期内，公司与前五大劳务派遣公司合作金额如下：单位：万元 期间期间 排名排名 劳务派遣公劳务派遣公司名称司名称 金额金额 2021 年度 1 昆山立博企业管理有限公司 266.67 2 天津宏昌伟业企业管理服务有限公司

304、243.84 3 昆山万盛优源服务外包有限公司 161.95 4 中山市天祥人力资源服务有限公司 152.22 5 天津市信凯人力资源服务有限公司 130.41 合计合计 955.09 2020 年度 1 昆山立博企业管理有限公司 355.15 2 天津宏昌伟业企业管理服务有限公司 156.91 3 昆山万盛优源服务外包有限公司 63.77 4 天津浩宇通劳务派遣有限公司 61.91 5 天津吾尔克物业服务有限公司 61.60 合计合计 699.35 2019 年度 1 天津浩宇通劳务派遣有限公司 240.00 中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-113 期间期间 排名排名 劳务派遣

305、公劳务派遣公司名称司名称 金额金额 2 昆山立博企业管理有限公司 238.04 3 天津宏昌伟业企业管理服务有限公司 131.54 4 东莞市泰越教育投资有限公司 105.76 5 天津吾尔克物业服务有限公司 85.85 合计合计 801.19 报告期内，上述劳务派遣公司的具体情况如下：（1）昆山立博企业管理有限公司 企业名称 昆山立博企业管理有限公司 统一社会信用代码 919772L 住所 昆山市淀山湖镇淀兴路 588 号宜欣富贵广场 1 号楼 5 号房 法定代表人 江绍才 注册资本 200 万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间 2008 年

306、4 月 16 日 工商登记主要人员 江绍才、黄召强 工商登记股权结构 江绍才持股 50%，黄召强持股 50%经营范围 企业管理；劳务派遣经营；以服务外包方式从事生产线流程处理、品质检测处理；仓储服务（不含危险品）；装卸服务；物业管理；保洁服务；电子商务信息咨询（不含增值电信业务）；日用百货、办公用品、劳保用品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 持有编号为 320583201705250031 的劳务派遣经营许可证（2）天津浩宇通劳务派遣有限公司 企业名称 天津浩宇通劳务派遣有限公司 统一社会信用代码 909491N 住所 天津市滨海新

307、区湘江里 1-2-202 法定代表人 朱吉平 注册资本 300 万元人民币 公司类型 有限责任公司 成立时间 2011 年 2 月 12 日 工商登记主要人员 朱吉平、程文刚 工商登记股权结构 朱吉平持股 83.3333%，刘伟朋持股 16.6667%中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-114 经营范围 劳务派遣（限国内）；保洁服务；劳务服务；家政服务；商务信息咨询服务；物业管理；房地产经纪服务；汽车租赁；以承接服务外包方式从事企业管理；二手车销售；代理车务手续服务；餐饮服务；装卸搬倒。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 持有编号为 12010049 的

308、劳务派遣经营许可证（3）天津宏昌伟业企业管理服务有限公司 企业名称 天津宏昌伟业企业管理服务有限公司 统一社会信用代码 938768D 住所 天津市滨海新区中新天津生态城动漫中路 482 号创智大厦第2层办公室264房间 法定代表人 姚荣飞 注册资本 1,600 万元人民币 公司类型 有限责任公司 成立时间 2013 年 2 月 27 日 工商登记主要人员 姚荣飞、张彩云 工商登记股权结构 中信万联（天津）科技有限公司持股 80%，姚荣飞持股 20%经营范围 许可项目：劳务派遣服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许

309、可证件为准）一般项目：石油天然气技术服务；机械设备租赁；机械设备销售；计算机及办公设备维修；通用设备修理；物业管理；专业保洁、清洗、消毒服务；五金产品批发；日用百货销售；办公设备耗材销售；电子产品销售；仪器仪表销售；石油钻采专用设备销售；园林绿化工程施工；装卸搬运；单位后勤管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；办公用品销售；工程管理服务；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；机械设备研发；海洋工程装备研发；专用设备修理；电气设备修理；仪器仪表修理；普通机械设备安装服务；企业管理；建筑物清洁服务；工程和技术研究和试验发展。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营

310、活动）经营资质 持有编号为 12000595 的劳务派遣经营许可证（4）东莞市泰越教育投资有限公司 企业名称 东莞市泰越教育投资有限公司 统一社会信用代码 91441900MA513FHU87 住所 广东省东莞市石龙镇中山东东升路 1 号汇星商业中心 5 栋 2 单元1509 室 法定代表人 洪晓春 注册资本 200 万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-115 成立时间 2017 年 12 月 5 日 工商登记主要人员 洪晓春、罗庆祥 工商登记股权结构 罗庆祥持股 60%，洪晓春持股 40%经营范围 教育投资；教育管理咨询；劳务派

311、遣；实业投资；企业管理；网上销售：汽车零配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 合作期限内，持有编号为 441900181285 的 劳务派遣经营许可证 （5）天津吾尔克物业服务有限公司 企业名称 天津吾尔克物业服务有限公司 统一社会信用代码 91120101MA06DXRH4T 住所 天津市和平区劝业场街嫩江路 42 号 法定代表人 曹嘉奇 注册资本 200 万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人独资）成立时间 2018 年 8 月 1 日 工商登记主要人员 曹嘉奇、曹建毅 工商登记股权结构 曹嘉奇持股 100%经营范围 物业管理，企业营销策划，展览展示服

312、务，会议服务，商务信息咨询，从事广告业务，劳务派遣，装卸搬倒服务，包装服务，仓储服务（危险品除外），劳务分包，人力资源服务，机械设备及汽车租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 持有编号为 12001127 的劳务派遣经营许可证（6）昆山万盛优源服务外包有限公司 企业名称 昆山万盛优源服务外包有限公司 统一社会信用代码 91320583MA1Y5M8U3Q 住所 昆山市淀山湖镇曙光路 19-31 号 法定代表人 王艳丽 注册资本 200 万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间 2019 年 4 月 1 日 工商登记主要人员 王艳丽、朱飞

313、工商登记股权结构 朱飞持股 50%，王艳丽持股 50%经营范围 以服务外包方式从事生产流程、生产工段、工厂运营管理；物业管理；企业管理服务；仓储服务（除危险化学品）、打包服务、保洁服务、货物装卸服务；机械设备租赁；劳保用品销售；职业中介；劳务派遣经营；道路普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-116 关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 持有编号为 320583201906240081 的劳务派遣经营许可证（7）天津市信凯人力资源服务有限公司 企业名称 天津市信凯人力资源服务有限公司 统一社会信用代码 91120111MA06KGFN9N 住所

314、 天津市西青区大寺镇李庄子村芦北路南侧赤龙鑫园底商 4 号楼 1层-1 法定代表人 王强 注册资本 200 万元 公司类型 有限责任公司(自然人独资)成立时间 2019 年 03 月 25 日 工商登记主要人员 王强、于彦东 工商登记股权结构 王强持股 100%经营范围 人力资源服务；劳务服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营资质 持有编号为 12001464 的劳务派遣经营许可证（8）中山市天祥人力资源有限公司 企业名称 中山市天祥人力资源有限公司 统一社会信用代码 91442000MA53JFQF14 住所 中山市南头镇军盛南街一巷 2 号首层之三 法定代表人

315、胡玉 注册资本 200 万元 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间 2019 年 7 月 29 日 工商登记主要人员 胡玉、朱最波 工商登记股权结构 胡玉持股 70%、朱最波持股 30%经营范围 人力资源服务、劳务派遣、建筑业、装卸搬运服务、家政服务；销售：建筑装饰材料、金属材料、化工产品及原料（不含危险化学品）、五金交电、电子产品、通讯器材、针纺织品、服装鞋帽、箱包、玩具、日用百货；食品零售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)经营资质 持有编号为 442000200139 的劳务派遣经营许可证 综上，报告期内与发行人及其附属公司合作的上述主要劳务派遣公司，

316、在与中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-117 发行人合作期间内具备相应的劳务派遣资质。5、相关服务提供方与发行人及其关联方的关系，不存在为发行人代垫成本、费用的情形 为公司提供劳务派遣服务的单位与发行人及发行人关联方之间均不存在关联关系，亦不存在为发行人代垫成本、费用的情形。6、关于报告期内劳务派遣用工超过比例的说明 昆山中荣 2020 年末存在劳务派遣用工比例超过 10%的情形，其主要原因系因新设手工礼盒车间及新增订单，导致短期内出现较大的临时性用工缺口，该等用工缺口多系搬运、人工外观检测等岗位，均不涉及关键工序及关键技术，仅需经过简单培训即能胜任，因此采用劳务派遣的用工方式来弥

317、补用工缺口。为有效解决业务订单增加下的用工需求，一方面，昆山中荣在搬运、人工外观检测等部分非技术性岗位采取劳务派遣的用工方式，保证基本生产能力；另一方面，昆山中荣通过业务外包的方式，将部分非核心工序外包生产。虽然昆山中荣在报告期内存在劳务派遣比例超过 10%的情况，鉴于：（1）昆山中荣已主动降低劳务派遣用工比例，积极进行了整改，不存在因劳务派遣比例超标由劳动行政部门责令限期改正而逾期不改正的情形，截至报告期末，昆山中荣已不存在劳务派遣，符合劳务派遣暂行规定的相关规定；（2）相关劳动主管部门已出具无违规证明，确认昆山中荣报告期内不存在因违反劳动相关法律法规而受到行政处罚的情形；（3）针对上述情况

318、，发行人实际控制人已出具书面承诺：“若发行人因报告期内或未来劳务派遣用工问题，而受到主管机关的任何强制措施、行政处罚、发生纠纷、履行任何其他法律程序或承担任何责任而造成发行人的任何损失，本人将无条件给予发行人全额补偿并承担相关费用，保证发行人的业务不会因上述事宜受到不利影响。”因此，昆山中荣报告期内劳务派遣比例超过 10%的情况不会对本次发行上市构成实质性障碍。除昆山中荣外，发行人及其他附属公司报告期末的劳务派遣用工比例均未超过 10%，符合劳动合同法、劳务派遣暂行规定的相关规定。（六）劳务外包 报告期内，发行人存在劳务外包情形，与生产经营相关的劳务外包为发行人中荣印刷集团股份有限公司 招股说

319、明书 1-1-118 及其子公司沈阳中荣、昆山中荣将脱盒、清废、整理、搬运等部分简单工序予以劳务外包。1、主要劳务公司的构成及变动情况 报告期内，发行人的主要劳务公司为中赣包装制品（中山）有限公司（以下简称“中赣包装”）、中山市港顺包装材料有限公司（以下简称“中山港顺”）、中弘包装制品（中山）有限公司（以下简称“中弘包装”）、鑫创包装制品（中山）有限公司（以下简称“鑫创包装”）、沈阳隆达人力资源服务有限公司（以下简称“沈阳隆达”）、上海众举人力资源有限公司（以下简称“上海众举”）、昆山昕亿企业管理有限公司（以下简称“昆山昕亿”）7 家公司。发行人向上述公司采购金额占发行人报告期内采购劳务总金额

320、的比例超过 80%。由于发行人原合作的劳务外包公司无法满足其劳务外包需求，故发行人于2021 年 2 月新增合作劳务外包供应商鑫创包装，子公司昆山中荣于 2021 年 5 月新增合作劳务外包供应商上海众举和昆山昕亿。因此，报告期内，除发行人由于中赣包装 2020 年 8 月注销而停止与其合作并于 2021 年 2 月新增劳务外包供应商鑫创包装、2021 年 5 月新增上海众举和昆山昕亿外，发行人及其附属公司的其他主要劳务外包公司稳定，不存在重大变动情况。2、主要劳务公司的合法合规经营情况 劳务外包公司从事上述业务无需具备特定的专业资质。报告期内，发行人合作的劳务外包公司向发行人及其子公司提供劳

321、务外包服务相关经营不存在因违反法律法规而受到环保、税务、劳动保障等主管部门行政处罚的情形。3、劳务公司是否主要或专门为发行人设立 中赣包装、中山港顺、中弘包装三家劳务公司主要为发行人提供劳务外包服务。发行人与该等公司合作的主要原因在于，该等公司实际控制人多年从事劳务外包业务，有较为丰富的经验，其控制的劳务外包公司所招聘的主要员工具备劳务服务经验，对相关劳务内容较为熟悉。故发行人选择与上述外包公司合作，经中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-119 过前期的合作，双方建立了良好的合作基础。同时，由于中赣包装、中弘包装、中山港顺成立时间较短，业务量整体较小，为满足发行人日常劳务外包需求，该

322、等外包公司集中精力和人员为发行人提供劳务外包服务，因此，发行人占其业务比例较高，造成该等公司主要为发行人提供劳务的情形。根据发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员填写的调查表及所有劳务公司出具的说明，并经对该等劳务公司负责人进行访谈，上述劳务公司及其股东、董事、监事、高级管理人员与发行人及其股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或其他利益输送情况，劳务外包价格定价公允，不存在因不规范运营向发行人低价销售劳务的情形，亦不存在为发行人及其附属公司代垫成本、费用的情形。4、劳务数量及费用变动与发行人经营业绩匹配性 报告期内，公司将部分产品脱盒、清废、搬运等简单生产业务外包给无关联第三方，整

323、体外包金额较低，具体情况如下：单位：万元 项目项目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 劳务外包金额 2,636.59 490.79 576.67 营业收入 254,376.27 217,651.07 206,316.66 劳务外包金额占营业收入比率 1.04%0.23%0.28%如上表所示，报告期内，公司劳务外包金额较低且占营业收入比率较低，2019年-2020年劳务外包金额占营业收入的比率基本稳定。2021年，该比率有所提升，主要原因包括：当期公司生产业务规模有所扩大，营业收入较上年同期增长16.87%；当期新增了部分电子行业的客户或者产品线，新增的产品中形状不规则

324、、标准化程度低的产品占比较多，脱盒、粘盒、组装等印后对手工的依赖程度高，因此对人工的需求量较大；中山和昆山的生产基地生产人员的招聘难度加大，为保持生产经营的稳定，公司相应扩大了脱盒、组装等工作内容的外包数量；上述对手工需求较多的产品订单批量相对较大且交期较为集中，易形成瞬时性手工产能冲突的情况，综合考虑成本和效率，公司在发生产能冲突时将部分手工工作进行外包。因此导致公司 2021 年劳务外包费用金额较高。综上所述，公司劳务外包金额波动具有合理性，与经营规模金额基本匹配。中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-120 5、劳务费用定价公允性 公司首先根据生产中积累的数据合理估算拟外包劳务的

325、工作量，并根据当地相应岗位的薪资水平估算劳务费金额，与劳务外包公司协商后确定劳务费价格。公司生产的劳务外包环节主要包括脱盒、清废、搬运等，生产流程简单，生产人员也无需特别技能，与公司的类似岗位生产人员即普通生产人员（不含从事生产的管理人员和技术人员）从事的工作比较接近，故公司同劳务外包公司协商确定劳务费金额时参考的工人薪酬参考标准与公司普通生产员工的薪酬标准基本接近，具体情况如下：单位：万元/人/年 期间期间 劳务费定价参考的薪酬标准劳务费定价参考的薪酬标准 公司普通生产员工薪酬水平公司普通生产员工薪酬水平 2021 年度 7.04 7.50 2020 年度 6.53 6.07 2019 年度

326、 5.39 5.97 综上所述，公司劳务外包费用定价公允。十一、发行人历次 IPO 申报情况（一）第一次申报 1、IPO 申报后撤回的原因 公司于 2018 年 6 月向中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）提交 IPO 申请文件，并于 2018 年 9 月向证监会申请撤回 IPO 申请文件。本次撤回 IPO 申请文件的主要原因：基于业务规模扩张以及工厂智能化升级的需要，2017 年 10 月开始，母公司由于新工厂落成进行整体搬迁，搬迁涉及20 多台大型印刷机的拆卸、安装、维修和调试，客户对新工厂的验厂以及自动化立体库调试运行、ERP 系统上线等复杂事项。公司原计划 2018 年 6 月

327、完成搬迁工作，但截至 2018 年 9 月，搬迁进度未达预期，设备大修费用超出原有预算。公司预计2018年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润会较2017年大幅下降，可能会对公司 IPO 审核造成实质性影响，经与保荐机构协商，公司决定撤回本次 IPO 申请。具体情况如下：（1）截至 2018 年 9 月中山新工厂运行情况未达预期。大中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-121 型印刷机需要从旧工厂拆机后在新工厂重新组装、检修、调试等工作，部分印刷设备重新组装后需要进行零部件的更换、大修后方能正常工作。原计划 2018 年6 月完成的搬迁工作，截至 2018 年 9 月仍未完成，

328、且部分印刷机运行效率尚未恢复到原有正常水平；截至 2018 年 9 月公司中山新工厂的自动化立体仓库故障率较高，实际运行效率不及预期效率的 20%，给正常生产经营造成了较大影响；（2）截至 2018 年 9 月新工厂的客户验厂进度显著不如预期，对公司 2018 年 3季度订单影响较大；公司主要客户多为国际知名企业，客户对公司新工厂进行验厂后，公司才能在新工厂开展相应订单的生产。由于需要验厂的客户数量较多，公司中山新工厂的客户验厂进度不理想，进而影响公司2018年3季度业务开展；（3）直接以及间接的搬迁相关费用较高；中山工厂是公司规模最大的工厂，占公司整体业务量的 50%左右。由于中山工厂规模较

329、大，大型印刷机较多，直接与搬迁相关的费用金额较高，同时由于搬迁期间公司中山新旧工厂两地同时运营，两地运营使得增加员工薪酬支出、水电费支出、场地租金等间接搬迁支出增加。2、撤回 IPO 申报文件后公司后续经营情况良好 2018 年 9 月公司撤回 IPO 申请后，集中精力解决搬迁等相关事项，2019 年上半年公司中山工厂整体已稳定运行。公司 2018 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2017 年下降 20.12%。2019 年和 2020 年公司发展势头较好，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别较前一年增加47.98%和 7.92%。（二）第二次申报 1、第一次撤回

330、 IPO 申请文件的原因消除后的第二次申报 2019 年上半年，公司经营稳定，搬迁对生产经营影响已经消除，公司于 2019年 6 月上旬第二次提交了 IPO 申请文件。2、IPO 申报后撤回的原因 该次申报前夕（2019 年 5 月）中山市市场监督管理局向公司下达了行政处罚决定书拟因叉车使用相关情况对公司处以 25.00 万元罚款（经发行人整改后，中山市场监管局对发行人减轻处罚金额，于 2019 年 6 月 26 日向发行人下发行政处罚决定书，处以罚款 10.00 万元）。提交申请文件后，2019 年 6 月 10中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-122 日昆山市环境保护局向昆山中

331、荣送达行政处罚事先（听证）告知书，拟因昆山中荣环保违法事项对昆山中荣处以 15.10 万元的行政处罚。公司于2019年6月下旬撤回了本次IPO申请文件，本次撤回的主要原因为：（1）连续受到金额相对较大的行政处罚，在未进行充分整改前上述处罚事项可能对公司 IPO 审核造成较大影响。（2）公司主要客户多为国际知名企业，此类客户对供应商的社会责任感、合法合规性要求较高，特别是涉及环境保护相关事项。若未有效整改上述处罚事项，可能会影响公司与重要客户的合作，进而对公司生产经营造成较大不利影响。综上，经与保荐机构协商，公司决定撤回本次 IPO 申请。3、本次撤回 IPO 申报文件后公司采取的整改措施 公司

332、针对安全生产和环境保护方面的不规范行为，实施了如下整改措施：（1）关于特种设备管理方面的整改措施 发行人在发现不合规叉车事宜后立即向广东省特种设备检测研究院中山检测院申报年检并取得其出具的有效年检报告，检测结论均为合格；完善特种设备管理程序，实行双人双控管理，确保包括叉车在内的特种设备按照法律法规要求运行；发行人进一步完善了安全生产管理体系，制定并完善了公司的安全生产管理制度，通过特种设备管理规程 叉车安全管理程序等制度，对发行人特种设备的日常使用及维修保养等管理工作进行规定；加强了针对特种设备的使用管理的安全生产管理制度的执行。发行人设置专门安全生产管理机构，配置专职的安全生产和应急管理人员

333、，定期对所有特种设备进行检查；对特种设备的使用部门及维修保养部门建立特种设备档案，包括特种设备清单、相关证件、技术资料、维保资料、定期检验资料等；对特种设备进行日常保养及检查工作，确保设备无患运行。中山市市场监督管理局出具证明，确认发行人已经及时、足额缴纳了前述行政处罚的罚款，并对违规行为积极进行了整改，未造成重大安全隐患及重大安全生产责任事故，亦未导致重大人员伤亡或社会影响恶劣，根据中山市质量技中荣印刷集团股份有限公司 招股说明书 1-1-123 术监督局行政处罚自由裁量标准，该行为属于“一般处罚”情形。经过上述整改措施，公司安全生产方面合法合规，未再发生特种设备管理方面的违法行为。（2）关于环境保护的整改措施 发行人针对昆山中荣涉及的环保问题立即成立调查组和改善组，对于上述管理及堆放不规范的固体废弃物进行处理，及时联系有资质的第三方单位对发行人固体废物进行了无害化处理。2019 年 7