1、020222022中国中国供应链金融科技行业蓝皮书供应链金融科技行业蓝皮书中国茶饮行业案例征集中国茶饮行业案例征集附：附：2023中国茶饮行业蓝皮书中国茶饮行业蓝皮书-案例征集案例征集资料来源：灼识咨询1征集背景征集背景2征集目的征集目的3拟研究框架（暂定）拟研究框架（暂定）4参与价值参与价值5参与方式参与方式新式茶饮行业竞争不断加剧，新品牌不断入场的同时，老玩家已经卷起了跨界，切入气泡水、咖啡、简餐、甚至书店等多重领域。新式茶饮企业的边界不断扩展，行业也在持续迭代以及洗牌。此外，随着以奈雪的茶、喜茶等为代表的高端新式茶饮品牌开始降价，“高端”与“平价”之间的边界逐渐模糊，行业内的众多玩家开始

2、在后疫情时代重新审视、思考，以及寻找新的生态位，以满足品牌自身的发展需求。为帮助投资人以及业内各品牌方对新式茶饮行业有更清晰、更直观的了解，灼识咨询计划发布2023中国茶饮行业蓝皮书。本蓝皮书现面向各品牌方发出诚挚邀请，欢迎参与蓝皮书，共同探讨中国茶饮行业未来趋势以及竞争格局。入选灼识咨询2023中国茶饮行业蓝皮书，增强品牌知名度和影响力；灼识咨询与全球主要保荐人/承销商，以及超过300家买方基金及投资团体保持长期战略合作，精准触达一、二级市场投资机构；报告节选将发布于灼识咨询官网和微信公众号，触达500,000+微信社群用户，以及4,000,000+PC端、微信小程序端用户；受邀参加行业报告

3、直播发布会，通过20家主流财经及行业媒体进行全网宣发，提升品牌形象及价值。本次征集自即日起，截至2022年12月31日，诚邀行业相关企业参与。中国茶饮行业综述定义与背景发展历程市场规模 中国新茶饮市场发展情况目标客群与消费者特征市场规模驱动因素发展趋势行业政策投融资分析 中国新茶饮行业竞品分析产品特征目标客群上新周期营销路线 中国新茶饮行业典型品牌分析品牌案例品牌案例品牌案例品牌案例 方法论 法律声明1灼识咨询介绍和项目研究假设、研究基础及方法灼识咨询介绍和项目研究假设、研究基础及方法灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括行业顾问咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队一直追踪

4、金融服务、人工智能、大数据、互联网、高科技、医疗、教育、文娱、消费品、交通物流、能源电力、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈供应链金融行业的行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。所有统计数据真实可靠，并是基于截至本报

5、告日的可用信息。本文件提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本文件内容。2术语、缩写术语、缩写术语与缩写术语与缩写AI：Artificial Intelligence 人工智能ERP：Enterprise Resource Planning 企业资源计划GDP：Gross Domestic Product 国内生产总值GPS：Global Positioning System 全球定位系统KYC:Know Your Customer 充分了解你的客户NLP：Natural Language Proc

6、essing 自然语言处理312供应链金融科技行业概览供应链金融科技行业概览供应链金融行业概览供应链金融行业概览3研究目录研究目录目录目录区块链在供应链金融中的技术应用区块链在供应链金融中的技术应用一、供应链金融行业概览一、供应链金融行业概览5资料来源：灼识咨询供应链金融供应链金融的定义的定义 供应链金融是一套融资和支付解决方案，旨在通过利用供应链大型企业（通常称为核心企业）的信用来优化支付周期并提高供应商和买方的营运资金效率。供应链资产包括多种类型，如应收账款、预付款项及存货等。由于供应链金融可以基于由核心企业的强大信用背书的供应链资产实现更早付款和更低融资成本，供应链金融已成为弥合供应链中

7、各企业融资缺口的有效方法，尤其是对中小企业而言。通过供应链金融，供应链中的企业可改善其营运资金情况，核心企业也可相应提高运营效率和行业价值链的稳定性。同时，以核心企业为中心，通过整合各种交易及贸易活动的信息流，供应链 融亦令金融机构能够有效地管理风险，并为中小企业提供普惠融资。供应链金融本质上涉及广泛范围的参与者，而不同参与者之间的协作及信息交换相对低效。通过整合核心企业及其供应商之间各种贸易活动产生的信息流、物流和资金流，供应通过整合核心企业及其供应商之间各种贸易活动产生的信息流、物流和资金流，供应链金融能够使金融机构有效地管理风险，提供更灵活的融资选择，并使不同的利益相链金融能够使金融机构

8、有效地管理风险，提供更灵活的融资选择，并使不同的利益相关者能够从一个稳定和金融可持续的供应链生态系统中受益关者能够从一个稳定和金融可持续的供应链生态系统中受益供应链金融商业模式供应链金融商业模式，中国，中国*核心企业指供应链中的主导参与者，通常是指信用状况良好且对产业链上的其他企业有重要影响的典型大型企业。商业交易中小供应商中小供应商商业交易应收账款融资应收账款融资金融机构与其他资金方金融机构与其他资金方预付款融资预付款融资基础设施服务提供商基础设施服务提供商供应链金融科技解决方案提供商供应链金融科技解决方案提供商供应链管理服务提供商供应链管理服务提供商购买生产库存销售库存融资库存融资资金流资

9、金流信息流信息流物流物流业务流业务流投资中小分销商中小分销商核心企业核心企业增值服务提供商增值服务提供商供应链金融定义和商业模式供应链金融定义和商业模式6关键分析关键分析800012041.898.124.129.951.615.386.616.017.7201731.6201918.2104.92020201819.735.517.7202119.437.119.127.719.720.144.321.321.025.82022E2026E47.955.622.421.52023E22.52024E62.823.52025E59.824.665.872.675.981.

10、691.7112.1企业供应链基础资产规模，按资产余额计算，企业供应链基础资产规模，按资产余额计算，2017-2026E企业应收账款、预付账款和库存是供应链上的三大基础资产，企业应收账款、预付账款和库存是供应链上的三大基础资产，2017年至年至2021年期间年期间中国企业总基础资产的期末余额从中国企业总基础资产的期末余额从62.8万亿元人民币扩大到万亿元人民币扩大到81.6万亿元人民币，年复万亿元人民币，年复合增长率达合增长率达6.7%应收账款库存预付账款万亿人民币复合增长率复合增长率(2017-2021)复合增长率复合增长率(2021-2026E)8.7%7.4%6.6%7.0%3.3%4.

11、1%6.7%6.6%总计总计 在供应链的末端存在着大量的小企业。企业的应收账款、预付账款和库存是供应链上的三大基础资产。2017年至2021年期间，企业总基础资产的期末余额从62.8万亿元人民币扩大到81.6万亿元人民币，年复合增长率为6.7%，这归因于2017年至2021年期间中国宏观经济的快速增长。2020年新型冠状病毒(COVID-19)大流行的爆发，对中国宏观经济和企业的生产经营产生了一定的影响，导致2020年这些资产的增长放缓。在国民经济发展和企业持续改善的推动下，预计2026年中国企业的应收账款、预付账款和存货总额将达到112.1万亿元人民币，2021年至2026年的年复合增长率为

12、6.6%。资料来源：国家统计局，灼识咨询*企业包括支柱企业、中小型企业和规模以下企业注：某些金额和百分比数字已作了四舍五入的调整。.企业供应链基础资产规模企业供应链基础资产规模720300452511.525.214.64.923.342.32024E2.410.513.45.5201720.12.66.020183.06.720193.47.211.79.920205.416.628.03.718.57.7202118.49.04.12022E8.420.74.52023E10.86.12025E26.02026E23.031.034.338.047.729.9中国供应

13、链金融市场资产中国供应链金融市场资产余额从余额从2017年的年的18.5万亿万亿元人民币快速元人民币快速增长到增长到2021年的年的28.0万亿万亿元人民币，年复合元人民币，年复合增长率为增长率为10.9%，预计，预计2026年将达到年将达到47.7万亿元人民币万亿元人民币复合增长率复合增长率(2017-2021)复合增长率复合增长率(2021-2026E)12.1%12.4%10.6%10.7%8.5%8.9%10.9%11.3%应收账款预付账款库存总计总计中国供应链金融市场规模，按资产余额计算，中国供应链金融市场规模，按资产余额计算，2017-2026E 在不断扩大的贸易活动、较高的融资渗

14、透率和有利监管风向的推动下，中国的供应链金融市场近年来迅速增长。有利的监管风向，加上不断增长的需求，继续推动中国成为全球最大和增长最快的供应链金融市场之一。各种供应链上的贸易和业务增加，导致供应链资产余额扩大，从2017年的62.8万亿人民币增加到2021年的81.6万亿人民币，预计到2026年将进一步增加到112.1万亿人民币。此外，企业正越来越多地利用供应链资产来优化营运资金和获得融资。中国供应链金融市场资产余额已经从2017年的18.5万亿元人民币快速增长到2021年的28.0万亿元人民币，年复合增长率为10.9%。随着强劲增长势头的持续，预计2026年中国供应链金融市场规模将达到47.

15、7万亿元人民币，2021年至2026年的年复合增长率为11.3%。注：某些金额和百分比数字已作了四舍五入的调整。资料来源：国家统计局，灼识咨询万亿人民币关键分析关键分析供应链金融市场资产余额规模供应链金融市场资产余额规模8全部或部分融资全部或部分融资全部或部分融资资料来源:CB insights，灼识咨询2021年信用评级为年信用评级为AA及以上的核心企业总数达到及以上的核心企业总数达到4,685家，家，2020年平均应付账款和年平均应付账款和预收账款分别为预收账款分别为53亿元和亿元和24亿元，供应链金融服务需求旺盛亿元，供应链金融服务需求旺盛AA级及以上（信用评级）核级及以上（信用评级）核

16、心企业的当年数量心企业的当年数量*，中国，中国，2021核心企业核心企业一级一级供应供应商商二级二级供应供应商商三级三级供应供应商商N级级供应供应商商金融机构金融机构2,1141,2041,367AAAAAAA+AA级（信用评级）及以上核心企业平均应付账款和预收账款级（信用评级）及以上核心企业平均应付账款和预收账款,中国中国,20200.92.814.830.60.61.76.015.52001030180AAAAAAA+AAA-AAA+179.030.5应付账款预收账款人民币十亿元全部或部分融资X信用转账XXXXX因信息缺失和不完整而因信息缺失和不完整而缺乏融资缺乏融资 中小企业和核心企业之

17、间信息的缺失和不完整程度阻碍了融资的获取。长尾中小企业与大企业没有直接业务关系，融资人难以准确评估中小企业的信用状况，融资难度更大。通过供应链金融，供应商将能够通过核心企业及其多级供应商之间的业务信息流，轻松证明自己的信用并获得融资。应收账款信用转账信用转账信用转账灰色区域表示无供应链金融则难以完成的事件总计总计:4,685 2021年信用评级为AA及以上的核心企业总数达到4,685家，2020年平均应付账款和预收账款分别为53亿元和24亿元XX1,3253,1821,684AAAAAAA+总计总计:6,191AA级及以上（信用评级）核级及以上（信用评级）核心企业的累计数量心企业的累计数量*,

18、中国中国,截截至至2021年年12月月31日日供应链金融市场参与方供应链金融市场参与方核心企业核心企业*注：指当年跟踪或首次信用评级为AA级及以上的企业；*注：指在一定时间内信用评级曾被评为AA级及以上的企业9商业银行数量，中国，商业银行数量，中国，2017年年 2021年年复合增长率复合增长率(2017-2021)4.7%0.0%-0.8%5.6%2.8%5.0%家1,2621,3971,4781,5391,569666605001,0001,5002,0001,64819134171,736209211

19、,4301,5661,709300100020044.287.2201792.746.134.32018198.7110.637.350.8122.661.2201956.941.1173.22020132.645.131.72021163.1220.5238.8国有国有/股份制股份制/城市商业银行总资产余额，中国，城市商业银行总资产余额，中国，2017年年 2021年年总计总计复合增长率复合增长率(2017-2021)11.1%8.5%9.2%10.0%总计总计公司目标客户过去五年中，银行的数量和资产余额总和不断增加，将供应链金融作为实现其融资过去五年中，银行的数量和资产余额总和不断增加，将

20、供应链金融作为实现其融资目标的有效途径，供应链金融金融机构数量增加为企业融资环境带来更大的活力目标的有效途径，供应链金融金融机构数量增加为企业融资环境带来更大的活力证券公司数量，中国，证券公司数量，中国，2017年年 2021年年8503004002028222202020A级B级及以下保险公司数量，中国，保险公司数量，中国，2017年年 2021年年复合增长率复合增长率(2017-2021)-5.1%7.5%1.8%国有商业银行城市商业银行股份制商业银行总计总计复合增长率复合增长率(

21、2017-2021)9.5%2.5%-1.9%1.7%总计总计家家注：某些金额和百分比数字已作了四舍五入的调整资料来源：中国银行业监督管理委员会，中国证监会，灼识咨询万亿人民币国有商业银行农村商业银行股份制商业银行城市商业银行民营银行676768536239374450432327001132138AA级A级BBB级及以下供应链金融市场参与方供应链金融市场参与方金融机构金融机构10现金流紧张，运营资金紧缺，最后需要建立生态圈，看整体的发展，而不是小微企业单一的运营状况中国中小微企业规模及经济地位概览，中国中

22、小微企业规模及经济地位概览，2020年年中小微企业在中国经济市场中占有显著地位，企业规模数量庞大，其体量的扩张中小微企业在中国经济市场中占有显著地位，企业规模数量庞大，其体量的扩张带动了中小微企业融资需求的快速增长，但其具备巨大但尚未满足的融资需求，带动了中小微企业融资需求的快速增长，但其具备巨大但尚未满足的融资需求，长期面临融资约束的发展瓶颈长期面临融资约束的发展瓶颈资料来源：工信部，灼识咨询中小微企业现状中小微企业现状50%70%80%60%4,300万家万家中小微企业中小微企业GDP占比占比税收贡献占比税收贡献占比技术创新成果占比技术创新成果占比劳动力就业占比劳动力就业占比中小微企业其他

23、企业 截止到2020年，中国中小微企业贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业，中小微企业在中国经济市场中占有显著地位中国中小微企业融资需求快速增长中国中小微企业融资需求快速增长中国金融机构中国金融机构*发放给小微企业的贷款余额发放给小微企业的贷款余额，2016年年-2020年年26.730.733.536.942.7020406080201720182020+12.5%万亿人民币中国中小微企业的融资发展现状中国中小微企业的融资发展现状万亿人民币 现存银行信贷体系难以满足中小微企业日益增长的融资需求。中小微企业的经济

24、贡献和地位与其从金融系统获得的信贷支持有较大差距：2020年末，尽管中小微企业群体贡献了超过年末，尽管中小微企业群体贡献了超过60%的中国的中国经济总量，其获得约的资金量仅占中国社会融资总规模约经济总量，其获得约的资金量仅占中国社会融资总规模约30%284.8193.990.9总计中小微企业其他中国社会融资与中小微企业融资总额分布，中国社会融资与中小微企业融资总额分布，2020年年11中国中小微企业融资长期面临着应收资金回收周期长、融资成本较高和银行审批放中国中小微企业融资长期面临着应收资金回收周期长、融资成本较高和银行审批放款周期长的融资痛点，导致中小微企业经常陷入流动资金紧张的困境款周期长

25、的融资痛点，导致中小微企业经常陷入流动资金紧张的困境资料来源：中国银行业协会，中国金融研究中心，灼识咨询提交贷款申请提交贷款申请中小微企业银行银行贷款申请受理审批批准贷款贷款审批材料申请审批书信用评估提交材料提交材料抵押评估确定借款额度和期限发放贷款中小微企业流程银行流程60.0%40.0%中小微企业贷款记录占比，按企业数量计中小微企业贷款记录占比，按企业数量计,2020年年90.0%10.0%有贷款记录的企业占比无贷款记录的企业占比中型企业小微企业银行贷款审银行贷款审批手续繁杂批手续繁杂放款周期长放款周期长中小微企业银行放款周期长达一个月左右，时间成本高企中小微企业银行放款周期长达一个月左右

26、，时间成本高企关键分析关键分析痛点痛点应收款项回应收款项回收周期偏长收周期偏长 中国企业采用赊销比例大，导致应收账款回收周期长、回款困难，加剧企业资金周转困难和流动性风险500中国企业应收账款平均回收期，全球，中国企业应收账款平均回收期，全球，2020年年天中国美国英国全球平均0204021.0%6.6%7.3%5.2%6.7%7.2%9.3%10.7%12.1%21.9%中国企业不同融资渠道平均资金成本，中国企业不同融资渠道平均资金成本，2020年年%应收账款保理融资租赁股权质押普惠型小微贷款承兑汇票信托贷款小额贷款公司P2P银行贷款公司债券融资成本融资成本较高较高中小

27、微企业融资痛点中小微企业融资痛点二、供应链金融科技行业概览二、供应链金融科技行业概览13供应链金融科技解决方案指由人工智能、区块链、云计算和大数据等先进技术赋供应链金融科技解决方案指由人工智能、区块链、云计算和大数据等先进技术赋能的一套解决方案，目标在于提高整个供应链金融流程的智能化、数字化和自动能的一套解决方案，目标在于提高整个供应链金融流程的智能化、数字化和自动化水平化水平中国供应链金融科技解决方案的定义和细分市场中国供应链金融科技解决方案的定义和细分市场 供应链金融科技解决方案是指应用人工智能、区块链、云计算和大数据等先进技术，提高整个供应链金融和支付流程的智能化、数字化和自动化水平。核

28、心企业和金融机构一般通过自己的内部IT团队或聘请第三方金融科技解决方案供应商来开发其供应链金融技术基础设施。内部开发通常是一个昂贵而漫长的过程，再加上缺乏供应链金融科技领域的人才和专业知识，促使主力企业和金融机构越来越多地采用第三方科技解决方案。供应链金融科供应链金融科技解决方案技解决方案内部开发内部开发第三方第三方金融机构金融机构核心企业核心企业金融机构自行开发的供应链金融科技解决方案一般主要只促进自身的贷款进程由核心企业自行开发的供应链金融科技解决方案只可便利其自身的采购和销售流程供应链金融科技解决方案由专门的第三方供应链金融科技解决方案提供商开发，他们拥有先进的技术能力和丰富的行业专业知

29、识，为金融机构和锚定企业提供便利低高增长潜力增长潜力*描述描述分类分类部门部门大数据大数据人工智能人工智能区块链区块链云计算云计算 提供直接的系统连接和开放的数据接口 连接核心企业和中小企业的ERP系统 实现整个产业链的信息整合 基于交易数据和外部数据建立用户画像模型 提供风险控制（贷前审查、贷中监控和贷后管理）解决金融信息不对称和交易成本高的问题 将整个产业链上的信用转移给深层的供应商 提高票据流通的效率和灵活性 降低债权人债券转移的难度 通过数据挖掘、深度学习和知识图谱技术，迭代风险管理模型，扩大风险管理的范围 有效地识别和甄别根据以往经验无法准确量化的金融欺诈事件供应链金融科技解决方案的

30、技术应用，供应链金融科技解决方案的技术应用，2021年，中国年，中国12*增长潜力根据公司的数量和相关商业模式的发展程度确定资料来源：灼识咨询供应链金融科技解决方案定义供应链金融科技解决方案定义14供应链金融科技供应链金融科技解决方案通过整合运用云计算、大数据、区块链、物联网以及人工智解决方案通过整合运用云计算、大数据、区块链、物联网以及人工智能等金融科技，能够使传统供应能等金融科技，能够使传统供应链金融链金融的痛点得到全链条上的有效解决与效率提升的痛点得到全链条上的有效解决与效率提升资料来源：灼识咨询信用评估数据化商业信用穿透化资产审核智能化风险监控实时化动产监管电子化前期风险评估中期资产审

31、核后期运营监管痛点痛点中小融资企业征信不健中小融资企业征信不健全全供应链各参与方信任问供应链各参与方信任问题题信息孤岛，信息交互要信息孤岛，信息交互要求高求高货物的监管成本高货物的监管成本高供应链上下游企业风险供应链上下游企业风险控制技术难度高控制技术难度高IT系统、系统、云计算云计算大数据大数据区块链区块链物联网物联网人工智能人工智能提供系统直连和数据接口开放，打通企业之间ERP系统，实现全链条信息难以融汇贯通确保数据真实性基于交易数据和外部数据的搭建用户画像模型，实时监控、及时预警，有效解决供应链金融信息不对称、交易成本高、风险控制不健全和模式单一等问题区块链通过信用拆解穿透整个链条，极大

32、提高票据的流转效率和灵活性，利用区块链多方签名、无法篡改特点，降低债权转让难度，提升交易处理效率利用射频识别、红外感应器、GPS等信息传感设备，实现线上数据和线下货物的实时追踪，将需求端和生产端整个环节信息无缝对接起来利用数据挖掘和深度学习与知识图谱技术，不断迭代风控模型，扩宽风控维度，有效识别、筛选靠过往经验无法准确定量的金融欺诈事件通过供应链金融科技解决方案赋能，传统供应链金融服务行业的各个痛点与难点得到了有效解决通过供应链金融科技解决方案赋能，传统供应链金融服务行业的各个痛点与难点得到了有效解决123供应链金融科技解决方案赋能供应链金融科技解决方案赋能15上下游数据上下游数据监管数据监管

33、数据行业协会数据行业协会数据贷前贷中贷后实现信用实现信用深层次传深层次传递，打造递，打造行业生态行业生态圈，服务圈，服务更多中小更多中小微企业微企业区块链底层技术区块链底层技术全流程信息记载全流程信息记载分布式账本储存分布式账本储存加密账本互相验证加密账本互相验证随意拆分和转移数字票据随意拆分和转移数字票据为供应链上下游企业打造为供应链上下游企业打造联盟链联盟链提供绝对可信的环境提供绝对可信的环境提高票据流转效率和提高票据流转效率和灵活性灵活性降低债权转让难度，降低债权转让难度，提升交易处理效率提升交易处理效率信用拆解穿透整个信用拆解穿透整个链链条，信息透明化条，信息透明化线上化授线上化授信场

34、景，信场景，灵活贷款灵活贷款审批，提审批，提高融资运高融资运营效率营效率降低降低成本成本追溯追溯交易交易去信去信任任数字化系统支持数字化系统支持ERPERP系统系统人工智能人工智能云计算云计算线上线上数据数据采集采集自动贷自动贷款审批款审批智能风智能风险评估险评估风控风控模型模型全链条数据全链条数据不断迭代风控模型不断迭代风控模型信用评估结果信用评估结果灵活贷款审批灵活贷款审批智能化智能化可视化可视化债权多级债权多级拆分流转拆分流转信用信用全链条渗透全链条渗透自动化自动化依托多维依托多维度、多层度、多层次数据，次数据，降低降低供应供应链金融风链金融风险水平险水平123打通数据信息打通数据信息风

35、险结构化风险结构化供应链金融科技解决方案提高供应链金融运营效率，降低风险水平，让服务渗透全产业中小微企业供应链金融科技解决方案提高供应链金融运营效率，降低风险水平，让服务渗透全产业中小微企业供应链金融科技解决方案能供应链金融科技解决方案能提高供应链金融的融资运营效率提高供应链金融的融资运营效率，降低风险水平，实现信用降低风险水平，实现信用深层次传递，通过打造行业生态圈，服务更多中小微企业，实现产业链生态圈的可持续深层次传递，通过打造行业生态圈，服务更多中小微企业，实现产业链生态圈的可持续发展发展供应链金融科技解决方案效果供应链金融科技解决方案效果资料来源：灼识咨询16供应链金融科技解决方案的商

36、业模式流程图供应链金融科技解决方案的商业模式流程图供应链金融科技解决方案指应用先进技术（例如供应链金融科技解决方案指应用先进技术（例如AI、区块链、大数据及云计算）、区块链、大数据及云计算）以提高整个供应链融资和支付流程的智能化、数字化及自动化水平以提高整个供应链融资和支付流程的智能化、数字化及自动化水平供应商（尤其是中小企业）供应商（尤其是中小企业）解决解决方案方案基础技术平台基础技术平台获客与供应链获客与供应链金融资产收集金融资产收集供应链金融资产审查供应链金融资产审查与管理与管理供应链融资后的监控供应链融资后的监控与评估与评估 KYC 身份验证与文件验证 资产收集 风险评估与分析 资产形

37、成与融资处理 多级应收账款转让管理 报告与实时监控 抵押品检查 客户反馈系统的开发 云计算云计算人工智能人工智能区块链区块链 存储 并行计算 分布式计算 自然语言处理 光学字符识别 知识图谱 密码存储 智能合约 接口适配器 共识管理 核心企业解决方案核心企业解决方案金融机构金融机构解决方案解决方案供应链金融科技解决方案提供商供应链金融科技解决方案提供商大数据大数据 实时计算 数据仓库 数据挖掘供应商供应商金融机构金融机构核心企业核心企业供应链金融生态系统参与方供应链金融生态系统参与方数据提供商数据提供商行业协会行业协会资料来源：灼识咨询供应链金融科技解决方案供应链金融科技解决方案商业模式商业模

38、式0803090400.455.832.82022E0.51.23.75.536.2202029.68.80.74.01.020215.920170.90.23.86.320180.31.41.720196.82.40.45.81.57.50.444.94.77.951.15.21.90.655.82026E2.19.32023E60.24.42024E65.36.041.92.82025E1.171.26.20.19.811.140.344.348.759.567.573.478.985.492.73.2按资金来源交易额计，中国供应链金融市场按资金

39、来源交易额计，中国供应链金融市场规模从规模从2017年的年的40.3万亿万亿元人民币迅速元人民币迅速增长至增长至2021年的年的23.0万亿万亿元人民币，复合年元人民币，复合年增长率为增长率为10.3%商业保理资产证券化其他银行直接融资信托直接融资复合复合年增长率年增长率(2017-2021)复合复合年增长率年增长率(2021-2026E)62.2%22.9%11.0%9.7%6.1%5.8%13.8%13.5%7.6%7.0%10.3%9.3%万亿元人民币总计总计 按交易额计，中国供应链金融市场规模从2017年的40.3万亿元人民币迅速增长至2021年的23.0万亿元人民币，复合年增长率为1

40、0.3%。随着科技的飞速发展和供应链金融行业的不断创新，资产证券化正成为供应链金融中更为突出的资金来源，有望成为供应链金融行业增长最快的资金来源。其在2017 年至2021年的复合年增长率为62.2%，预计在2021-2026年内增长最快，复合年增长率为22.9%。随着国民经济发展、资本市场不断完善、技术创新以及鼓励ABS发展的利好政策法规陆续出台，预计到2026年，中国供应链金融市场交易额规模将达到92.7万亿元人民币，2021-2026年的复合年增长率将为9.3%。关键分析关键分析中国供应链金融市场规模，按资金来源交易额细分，中国供应链金融市场规模，按资金来源交易额细分，2017年年-20

41、26年（估计）年（估计）资料来源:中国人民银行，中国银行保险监督管理委员会，中国资产证券化分析网，商业保理专业委员会，保理委员会，灼识咨询*资产证券化包括供应链ABS和ABN；银行直接资本包括供应链贷款、银行保理等；商业保理直接资本不包括保理ABS。*其他包括小额贷款公司、融资租赁和P2P等。注：某些金额和百分比数字已进行四舍五入调整。供应链金融市场交易额规模供应链金融市场交易额规模18中国供应链金融科技解决方案市场规模，按交易额计，中国供应链金融科技解决方案市场规模，按交易额计，2017年年-2026年（估计）年（估计）人民币十亿元815.902,0004,0006,0008,00010,0

42、0012,00014,00016,00018,00020,00022,00020172,552.51,393.6217.72026E683.021,908.220183,710.120194,430.820202022E5,786.51,154.720217,543.51,722.49,274.9432.017,741.62023E11,731.62025E10,962.63,422.62024E9,265.913,020.74,720.94,393.115,513.16,395.11,611.32,984.55,246.76,941.214,385.32,456.8自主研发第三方科技解决方案

43、4.0%6.7%9.0%9.4%11.7%13.7%16.0%18.2%中国供应链金中国供应链金融科技解决方融科技解决方案总支出占供案总支出占供应链市场总额应链市场总额的百分比的百分比复合年增长率复合年增长率(2017-2021)复合年增长率复合年增长率(2021-2026E)42.7%21.8%51.8%40.8%44.1%25.8%总计总计 COVID19疫情于2020年给不同行业的公司造成了意料之外的业务中断。尽管对各行业公司造成不利影响，但疫情已使更多公司意识到在危机期间提供不间断服务的数字化和自动化系统的重要性，这有助于加速供应链金融行业的数字化转型。第三方供应链金融科技解决方案产生

44、的收入通常包括(i)一次性开发和实施前置费用；及(ii)基于解决方案所促成的交易额的订阅费或服务费。基于交易额的收费模式通常对客户更具吸引力，因为它基于可见结果，且亦会降低系统或平台的使用成本。因此，供应链金融科技解决方案的关键表现指标之一就是所处理的供应链金融交易额。供应链金融科技解决方案总交易额从2017年的16,113亿元快速增长至2021年的69,412亿元，复合年增长率为44.1%，预计将以25.8%的复合年增长率进一步增长，到2026年达到219,082亿元。同时其渗透率预计将从2021年的11.7%提高到2026年的23.6%。到2026年，中国核心企业及金融机构在第三方供应链金

45、融科技解决方案的总支出将达到1,002亿元；中国第三方供应链金融科技解决方案共支出预计将增至 6.4 万亿元。供应链金融科技解决方案市场的总供应链金融科技解决方案市场的总交易额从交易额从2017年的年的16,113亿亿元快速元快速增长至增长至2021年年的的69,412亿亿元，复合年元，复合年增长率为增长率为44.1%，预计预计将以将以25.8%的的复合年增长率进一步增长，复合年增长率进一步增长，到到 2026年达到年达到219,082亿元亿元关键分析关键分析资料来源:中国人民银行,中国银保监会,商业保理专业委员会,灼识咨询20.8%23.6%供应链金融科技解决方案供应链金融科技解决方案市场规

46、模市场规模19核心企业和金融机构供应链金融科技解决方案的总支出预计核心企业和金融机构供应链金融科技解决方案的总支出预计将于将于2026年达到年达到2,447亿亿元元人民币，人民币，2021年至年至2026年年的复合年的复合年增长率为增长率为28.9%，印证中国第三方供应链印证中国第三方供应链金融科技解决方案巨大的金融科技解决方案巨大的市场市场潜力潜力10.011.817.326.036.952.474.421.533.437.251.566.685.405005.992.613.020192.9157.520021100.22022E2023E105

47、.12024E124.02025E144.52026E15.927.443.4198.449.168.7122.3244.7核心企业和金融机构供应链金融科技解决方案支出，中国，核心企业和金融机构供应链金融科技解决方案支出，中国，2017年年-2026年（估计）年（估计）人民币十亿元年复合年复合增长率增长率(2017-2021)年年复合增长率复合增长率(2021-2026E)41.2%22.9%56.0%42.2%44.2%28.9%关键分析关键分析 核心企业和金融机构是供应链金融科技解决方案的主要使用者。供应链金融科技解决方案可以增加底层资产透明度，提高数据可信度，为核心企业和金融机构提供自动

48、化、数字化的工作流程。在这方面，总支出是衡量此类解决方案有效性的最具代表性的衡量标准。中国供应链金融科技解决方案总支出从2017 年的 159 亿元人民币增长到 2021 年的687 亿元人民币，年均复合增长率为44.2%。与此同时，科技解决方案促成的供应链金融交易总量有所增加，从 2017 年的 16,113 亿元人民币快速增长至 2021 年的 69,412 亿元人民币，复合年增长率为 44.1%，预计 2026 年将以 25.8%的复合年增长率进一步增长到219,082 亿元人民币。同时，预计2021年至2026年，科技解决方案在供应链金融市场的渗透率将从11.7%提升至23.6%。供应

49、链金融科技解决方案的总支出将从2021 年的687 亿元人民币增长到 2026 年的 2,447 亿元人民币，复合年增长率为28.9%，而其中中国核心企业及金融机构在第三方供应链金融科技解决方案总支出预计将持续增长至1,002亿元人民币。*研发支出包括资本化和费用化支出。注：某些金额和百分比数字已进行四舍五入调整。资料来源：中国银行保险监督管理委员会，公司年报，灼识咨询第三方科技解决方案自主研发总计总计供应链金融科技解决供应链金融科技解决方案支出方案支出204.38.80510第三方科技解决方案自主研发-51.1%与自主研发供应链金融科技解决方案相比，外采第三方供应链金融科技解决方案与自主研发

50、供应链金融科技解决方案相比，外采第三方供应链金融科技解决方案能将时间成本和资金投入能将时间成本和资金投入成本减少成本减少85.0%和和77.1%以上以上系统落地一年后的资金投入系统落地一年后的资金投入成本分析成本分析固定成本固定成本可变成本可变成本总成本总成本=11.039.002040自主研发第三方科技解决方案-71.8%1.510.002468101214第三方科技解决方案自主研发-85.0%月时间时间成本分析成本分析系统类系统类别别供应链金融科技供应链金融科技解决解决方案类型方案类型假设：假设：资金投入成本计算周期是假设系统落地后一年；具有AI和大数据技术能力的供应链金融资产管理系统技术

51、服务费率比基础资产管理系统高0.1%；基础资产管理系统运营和维护费用占相应研发支出的10%，具有AI和大数据技术能力的供应链金融资产管理系统以及兼具基础和AI和大数据技术能力的资产管理系统运营和维护费用占相应研发支出的30%；交易规模已进行年化处理。银行自主研发一款基础资产管理系统的平均周期超过10个月，相比而言采用第三方科技解决方案的时间在1.5个月以内。第三方科技解决方案具有丰富的系统搭建经验，专业的研发团队并提供高级技术支持的软件资源。11.349.40204060第三方科技解决方案自主研发-77.1%人民币百万元人民币人民币0.3百万元百万元(外采支出)人民币人民币8.0百万元百万元(

52、研发支出)自主研发自主研发第三方科技解决第三方科技解决方案方案人民币人民币0.8百万元百万元(运营和维护费用)人民币人民币4.0百万元百万元(技术服务费)基础供应基础供应链链金融资金融资产管理系产管理系统统0.2%(技术服务费率)人民币人民币2,000.0百万元百万元(交易规模)=人民币人民币5.0百万元百万元(外采支出)人民币人民币30.0百万元百万元(研发支出)自主研发自主研发第三方科技解决第三方科技解决方案方案人民币人民币9.0百万元百万元(运营和维护费用)人民币人民币6.0百万元百万元(技术服务费)具有具有AI和和大数据技大数据技术能力的术能力的供应链金供应链金融资产管融资产管理系统理

53、系统0.3%(技术服务费率)人民币人民币2,000.0百万元百万元(交易规模)=人民币人民币5.3百万元百万元(外采支出)人民币人民币38.0百万元百万元(研发支出)自主研发自主研发第三方科技解决第三方科技解决方案方案人民币人民币11.4百万元百万元(运营和维护费用)人民币人民币6.0百万元百万元(技术服务费)兼具基础兼具基础和和AI和大和大数据技术数据技术能力的供能力的供应链金融应链金融资产管理资产管理系统系统0.3%(技术服务费率)人民币人民币2,000.0百万元百万元(交易规模)=资料来源：灼识咨询人民币百万元人民币百万元供应链金融科技解决方案成本对比供应链金融科技解决方案成本对比分析分

54、析21关键驱动因素关键驱动因素描述描述核心企业和金融机构的核心企业和金融机构的数数字化转型字化转型 数字化转型极大地影响了大型企业和金融机构的业务及运营，尤其是供应链融资和支付的数字化转型对核心企业的供应链稳定性起着重要作用，且对于协助金融机构在供应链金融业务中保持竞争力至关重要。新冠疫情给不同行业的公司造成不利影响的同时，也已使更多公司意识到在危机期间提供不间断服务的数字化和自动化系统的重要性，这有助于加速供应链金融行业的数字化转型。对专业和定制化供应链金对专业和定制化供应链金融科技解决方案的需求融科技解决方案的需求不不断增长断增长 贸易关系深入发展和产业价值链日益复杂，驱动对专业和定制的供

55、应链金融科技解决方案的需求不断增长。核心企业寻求建立可增加供应链透明度并整合支付、融资及供应链管理的一体化系统，金融机构专注于数字化及精简化的供应链金融流程及有效的风险管理，而解决这些痛点需要专业技术和定制化服务。持续的技术创新持续的技术创新 新技术的出现正重塑供应链金融行业企业运营的方式，人工智能技术如NLP自然语言处理使供应链金融工作流程数字化和自动化成为可能，区块链和大数据技术通过增强数据可靠和透明度改变了风险管理方式，新兴技术日益增长的应用和市场接受度预计将继续推动供应链金融科技解决方案的发展。我国供应链金融科技解决方案市场增长的主要驱动力来源于核心企业和金融机构的我国供应链金融科技解

56、决方案市场增长的主要驱动力来源于核心企业和金融机构的数字化转型、专业和定制化的供应链金融科技解决方案需求不断增长以及持续技术数字化转型、专业和定制化的供应链金融科技解决方案需求不断增长以及持续技术创新的推动创新的推动资料来源：灼识咨询供应链金融科技市场供应链金融科技市场驱动因素驱动因素22自自2017年以来，中国政府出台多项法规和政策以加速供应链金融行业数字化，有利年以来，中国政府出台多项法规和政策以加速供应链金融行业数字化，有利驱动中国供应链金融产业的转型升级和创新发展驱动中国供应链金融产业的转型升级和创新发展发布年份发布年份法律、法规名称法律、法规名称发布单位发布单位主要内容主要内容201

57、7关于积极推进供应链创新与应用的指导意见国务院推进供应链金融规范发展，从而拓宽中小微企业融资渠道，保障资金流向实体经济。2018关于开展供应链创新与应用试点的通知商务部、工信部、生态环境部、农业农村部、中国人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会、中国物流与采购联合会在全国范围内开展供应链创新与应用试点。完善重点行业供应链体系，规范供应链金融发展，服务实体经济。2019中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见中国银行保险监督管理委员会规范供应链金融服务模式，完善供应链金融管理体系，加强供应链金融风险管控。优化供应链金融发展的外部环境。2019关于组织供应链领

58、域重点合作项目推荐工作的通知国务院、中国工商银行推动流通企业与工商银行、供应商、生产商系统对接。构建流通、金融与生产深度融合的供应链协同平台。2020关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见中国人民银行、工信部、司法部、商务部、国资委、国家市场监管总局、中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局建议金融机构和实体企业加强信息共享和协同，提升产业链金融服务整体水平，提升供应链金融数字化水平。2021关于开展全国供应链创新与应用示范创建工作的通知商务部、工信部、生态环境部、农业农村部、中国人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会、中国物流与采购联合会在供应链

59、创新与应用试点基础上，进一步开展全国供应链创新与应用示范创建工作。力争用5年时间，培育一批全国供应链创新与应用示范城市和示范企业。资料来源:灼识咨询 政府在推动供应链金融数字化方面的支持政策证明，技术有望在改善风险控制、加强跨供应链信息共享、提高标准化和自动化等方面发挥重要作用，最终有助于优化产业价值链的运营效率，降低企业的融资成本。这些新规定还鼓励核心企业加强供应链管理的数字化，促进其在自身所在的垂直领域的发展。供应链金融科技市场支持政策供应链金融科技市场支持政策23公司名称公司名称成立时成立时间间公司类型公司类型公司概览公司概览主要供应链金融科技业务主要供应链金融科技业务和产品和产品区块链

60、多级流转平区块链多级流转平台台联易融2016第三方供应链金融科技解決方案提供商面向核心企业和金融机构客户的供应链金融科技解决方案提供商核心企业云、金融机构云、跨境云、蜂控云、票据平台等多个业务板块讯易链蚂蚁金服2014第三方供应链金融科技解決方案提供商数字支付服务提供商和数字金融平台，为消费者、商家和金融机构提供数字支付、金融科技和数字日常生活服务网商银行供应链金融、双链通供应链金融等多个业务板块区块链双链通平台京东数科2014第三方供应链金融科技解決方案提供商隶属于大型电子商务平台的数字科技公司，为金融机构、商家和企业、政府等客户提供数字解决方案京东供应链金融科技平台、京保贝、京小贷、动产融

61、资等智臻链BaaS平台中企云链2015核心企业背景供应链金融科技解決方案提供商央国企混合所有制背景供应链金融平台，提供供应链金融相关金融信息服务和金融产品开发服务企业确权、资本市场、场景金融、金融科技与企业服务五大板块云信TCL简单汇2015核心企业背景供应链金融科技解決方案提供商孵化于TCL集团的智慧供应链金融科技服务商，面向核心企业及相应中小微企业提供供应链金融技术服务金单、供应链票据、微贷等多个业务板块简单汇金单区块链建信融通2017金融机构背景供应链金融科技解決方案提供商中国建设银行联合五大央企联合设立的互联网供应链信息服务公司，主要覆盖建行生态体系内客户融信、融驰、账款、订单、云条和

62、政采贷等产品N.A.金融壹账通2015金融机构背景供应链金融科技解決方案提供商金融行业领域商业科技服务供应商，提供面向数字化零售、企业银行、保险的销售管理、风险管理和运营支持服务壹企链智能供应链金融平台、超级易信多级电子凭证流转平台等壹企链光大科技2016金融机构背景供应链金融科技解決方案提供商光大集团旗下金融科技子公司，主要产品包括”云”系列云服务平台、”智”系列大数据基础平台与”e”系列微服务管理等云信、E链等产品N.A.中金云创2013供应链金融信息服务提供商金融领域软件服务提供商，提供供应链金融相关的信息系统开发等软件服务供应链金融平台系统等E信天星数科2013第三方供应链金融科技解決

63、方案提供商小米旗下数字科技服务平台，布局产业金融、金融科技、小微金融和个人金融解决方案等主要业务板块产业金融服务平台、天星粮票平台、区块链超级账本等多种业务板块区块链超级账本资料来源：灼识咨询中国供应链金融科技行业参与者众多，领先的供应链金融科技解决方案提供商具备技中国供应链金融科技行业参与者众多，领先的供应链金融科技解决方案提供商具备技术和产品优势形成互联融通的产业生态术和产品优势形成互联融通的产业生态中国供应链金融科技行业代表公司介绍，中国供应链金融科技行业代表公司介绍，2021年年供应链金融科技市场供应链金融科技市场代表公司代表公司24资料来源：CN-ABS,灼识咨询供应链金融科技市场领

64、先者供应链金融科技市场领先者中国供应链金融科技解决方案提供商的市场占有率，中国供应链金融科技解决方案提供商的市场占有率，以交易额计，以交易额计，2021年年21.5%19.1%11.6%8.5%5.3%34.0%联易融蚂蚁金服京东数科中企云链中金云创其他公司中国供应链中国供应链 ABS和与和与ABN产品发行机构的市场占有率，产品发行机构的市场占有率，以发行量计，以发行量计，2021年年28.0%20.3%8.4%6.4%4.8%32.1%前海一方联易融京东数科柏霖控股前海平裕其他公司市场头部效应在供应链金融科技解决方案市场、供应链市场头部效应在供应链金融科技解决方案市场、供应链 ABS与与 A

65、BN产品发行市场等产品发行市场等逐步凸显，前五大参与者在两大市场的市占率均已超过逐步凸显，前五大参与者在两大市场的市占率均已超过60%三、区块链在供应链金融中的技术应用三、区块链在供应链金融中的技术应用26现金流紧张，运营资金紧缺，最后需要建立生态圈，看整体的发展，而不是小微企业单一的运营状况产业供应链现状产业供应链现状供应链系统高度复杂，在促进多主体协作和多流融合发展中面临五大痛点：信息供应链系统高度复杂，在促进多主体协作和多流融合发展中面临五大痛点：信息交互成本高、全链追溯能力弱、资质难保证、数据透明度与动态适应性差、业务交互成本高、全链追溯能力弱、资质难保证、数据透明度与动态适应性差、业

66、务效率偏低效率偏低资料来源：灼识咨询 涉及多主体协作：涉及多主体协作：供应链参与方包括跨国家、地区、行业的上下游众多相互独立的企业，必须紧密协作;牛牛鞭效应明显：鞭效应明显：供应链上下游间环环相扣，任何一环的变动都会引发其它环节波动，且影响逐级放大；四四流相互牵制：流相互牵制：供应链是商流、物流、信息流、资金流合一的网链体系，四流相互牵动，与供应链紧密连接，需要进行统一的计划、组织、协调与控制。产业供应链现状与痛点产业供应链现状与痛点产业供应链的痛点产业供应链的痛点供应链信息系统主体众多，流程复杂，相互牵动供应链信息系统主体众多，流程复杂，相互牵动 由于上述供应链三大特征，需要多元主体间进行无

67、缝、实时、动态的业务数据协同，众多企业都在积极推行供应链的数字化升级，但仍然面临多方痛点。上游中小微供应商上游中小微供应商核心企业核心企业下游中小微经销商下游中小微经销商资金方资金方物流资金流信息流 商流信息系统信息系统产业区供应链面临五大痛点产业区供应链面临五大痛点企业间数据孤岛严重、隐私保护阻碍数据共享，企业间信息交互成本较高信息交信息交互成本互成本高高数字化供应链无法保证商品供应链中某一方提供的商品信息等数据绝对真实可靠全链可全链可追溯能追溯能力弱力弱供应链生产加工流程不够透明，商品来源、主体资质也并未被要求清楚告知消费者资质与资质与合规性合规性难保证难保证受可信度影响，主体间交易仍以纸

68、质单证为主，数据传导存在误差和作假，且面对突发事件时难以快速识别并进行适应性方案调整透明度透明度与动态与动态适应性适应性差差企业之间很多交互环节数字化程度不高，需要通过人工方式进行，业务与交易协同耗费大量时间业务效业务效率低率低数据共享数据共享数据可溯数据可溯资质保证资质保证行业互信行业互信业务效能业务效能27区块链技术优势直击供应链痛点，解决区块链技术优势直击供应链痛点，解决隐私安全保护、信息可溯性、交易合规性、数据隐私安全保护、信息可溯性、交易合规性、数据真实性和流程处理真实性和流程处理效率问题效率问题区块链区块链优势与解决方案优势与解决方案资料来源：灼识咨询保护数据隐私与安全保护数据隐私

69、与安全全链信息真实可溯全链信息真实可溯真实可靠的数据存储真实可靠的数据存储提供资质担保提供资质担保电子单证增进互信电子单证增进互信协同效率全面提升协同效率全面提升通过信息加密和解密授权、零知识证信息加密和解密授权、零知识证明等隐私保护机制，区块链可以解决数据隐私和数据共享价值间长期存在的矛盾，消除相关方在数据共享中的后顾之忧。区块链是一种在对等网络环境下构建的可追溯的块链式数据结构，具有数据可溯、防伪造数据可溯、防伪造篡改篡改特点，保障全链数据真实可溯。真实可靠的数据存储可以提供供应链状态信息和相关企业资质信息供应链状态信息和相关企业资质信息，将成为产品防伪、供应链管理、供应链金融等业务展开的

70、重要基础。电子签名+区块链技术是保证数据可靠的另一手段。将物流和贸易单证以可信形式进行电子电子存证化处理存证化处理，解决传统纸质单据易丢失、易篡改问题，保证数据真实，增进行业互信。基于区块链的全程无纸化交易流程全程无纸化交易流程，结合基于智能合约的自动交易处理自动交易处理，将进一步提升企业间交互自动化程度和便捷度，赋能区块链上下游企业协同效率的提升。通过区块链技术，产业供应链实际管理中的五大痛点得到了有效解决通过区块链技术，产业供应链实际管理中的五大痛点得到了有效解决数据共享数据共享数据可溯数据可溯资质保证资质保证行业互信行业互信业务效能业务效能区块链本质上解决的是隐私安全保护、信息可溯性、交

71、易合规性、数据真实性和流程处理效率问题，直击供应链管理痛点，在供应链场景中具有极强适用性和应用价值。区块链优势区块链优势直击产业供应链痛点，区块链提供解决方案直击产业供应链痛点，区块链提供解决方案领域领域28构建标准化追溯服务体系构建标准化追溯服务体系案例案例1：食品追溯，优化库存管理，提升食品追溯，优化库存管理，提升购物体验购物体验资料来源：灼识咨询全流程追溯全流程追溯智能供应链智能供应链防伪追溯防伪追溯可信检测可信检测直播触达直播触达数字营销数字营销实现追溯实现追溯服务价值服务价值最大化最大化案例案例2：医药追溯，助力质量溯源、医药追溯，助力质量溯源、安全监管安全监管串联供应链主体串联供应

72、链主体加快信息流转加快信息流转助力政府监管助力政府监管提高融资效率提高融资效率生产运输仓储销售服务数十个品质追溯场景服务数十个品质追溯场景各节点自动完成数据同步，快速消除信息不对称问题政府企业提供中小企业信用评定依据，为企业融资提供信任基础为生产商、经销商、物流服务商、零售商和政府机构建立联盟网络可快速定位问题来源，查看产品去向，找到责任方，降低追责难度构建编码体系温湿度实时监控医药GSP仓标准及管理体系对接医院和药房HIS系统一键扫码验证产品信息药品药品溯源系统溯源系统验证验证库库数据共享数据共享药品运输药品运输药品存储药品存储医院医院/药房药房消费者消费者产地仓冷链运输区域仓配中心零售商生

73、产日期保质期平均停留时间新鲜度新鲜度销售所需时间监管数据数据预警即将过期产品预警产品销售信息反馈物流环节停留时间过长预警物流配送信息反馈在具体实践中，使用区块链技术进行品质溯源，在生产、运输、仓储和销售各环节构建在具体实践中，使用区块链技术进行品质溯源，在生产、运输、仓储和销售各环节构建标准化追溯服务体系，能够提高企业核心竞争力，助力政府监管。标准化追溯服务体系，能够提高企业核心竞争力，助力政府监管。应用领域：品质溯源应用领域：品质溯源29我国数字经济快速发展的同时，对数字存证也越加依赖，但数字存证天然存在易篡我国数字经济快速发展的同时，对数字存证也越加依赖，但数字存证天然存在易篡改、易灭失的

74、属性，因此亟需具有多方见证、可追溯、防篡改特征的区块链技术解改、易灭失的属性，因此亟需具有多方见证、可追溯、防篡改特征的区块链技术解决其中的决其中的信任问题信任问题区块链技术在数字存证应用的价值分析区块链技术在数字存证应用的价值分析电子合同电子合同区块链技术使得电子合同具有天然防篡改防篡改特性，任何篡改后的合同都可以通过比对区块链上存证的数据校验出来商业商业秘密秘密保护保护存证文件上链方便安全，易于取证和查验方便安全，易于取证和查验，解决了商业秘密本身易流失、被泄露和侵权的问题广告广告监播监播广告投放实际情况数据上链后多方见证、可追多方见证、可追溯、不可篡改溯、不可篡改，解决了广告监播领域的信

75、任问题，促进业务的规范化版权保护版权保护全流程护航版权资源证据链条，保证存证的不不可篡改及法律效力可篡改及法律效力；快速识别、追踪、取证盗版现象；为版权交易创造高效、安全的交易场景电子电子证照证照区块链技术提升证照信息防伪能力、保证证照防伪能力、保证证照信息安全、快速检索、实现全面信息安全、快速检索、实现全面信息归集信息归集物流物流单证单证区块链技满足术物流单证的溯源与防伪功能溯源与防伪功能，关联多方权威中心，提升单证的公公信力信力电子发票电子发票一定程度上解决增值税专用发票虚开、重复报销抵税的痛难点，同时有效保证了发票信息的隐私性隐私性和安全性和安全性案例案例2：物流物流流程优化流程优化基于

76、区块链技术建立数据共享机制、加快单证流转与对账速度，赋能物流效率提升起运装船开船运输到港卸货到货申请存存证服务证服务电子单证和运营数据上链1.双方认可的运营数据2.按统一运价规则计费3.结算单生成与确认4.电子结算确认运营阶段运营阶段对对账阶段账阶段基于智能合同自动对账获取真实运营数据上传对账单调账结果上链存证案例案例1：电子合同签订电子合同签订流程优化流程优化区块链网络会记录全流程数据及相关摘要信息，通过加密固化技术保证数据真实、安全有效，并在存在纠纷时提供高效有力证据电子合同电子合同签署主体签署编号完成时间签署平台身份认证电子签章实名认证时间戳基本信息存基本信息存证点证点签署过程存签署过程

77、存证点证点区块链网络，物流电子存区块链网络，物流电子存证平台证平台交易1交易2交易3交易4Block1Block2Block3Block4司法数字司法数字资料来源：灼识咨询应用领域：数字存证应用领域：数字存证30基于区块链的数字金融解决方案通过建立涵盖核心企业、上下游供应商、金融机构基于区块链的数字金融解决方案通过建立涵盖核心企业、上下游供应商、金融机构等参与主体的联盟链，以多中心数据存储特点解决传统产业链信息不对称难题，建等参与主体的联盟链，以多中心数据存储特点解决传统产业链信息不对称难题，建立核心企业信用传递机制，提供可靠交易数据，解决多级供应商的融资需求立核心企业信用传递机制，提供可靠交

78、易数据，解决多级供应商的融资需求应用领域：数字金融应用领域：数字金融核心核心企业企业一级供应商结算机构金融机构二级供应商三级供应商N级供应商联盟链搭建共同账本实现信息流协同共享联盟链搭建共同账本实现信息流协同共享建立核心企业信用传递机制助力供应建立核心企业信用传递机制助力供应链融资链融资案例：基于区块链技术提供应收账款保理服务实现供应链融资案例：基于区块链技术提供应收账款保理服务实现供应链融资计算节点联盟链公共账本信息共享信息共享交易确权交易确权核心核心企业企业供应商供应商资金方资金方经销商经销商共享账本共享账本以多中心数据存储方案多中心数据存储方案解决传统产业链信息不对称的痛点，实现多方信息

79、流、资金流共享交易确权基于加密数据基于加密数据，实现凭证信息上链操作，提升交易确权真实性、有效性智能合约智能合约通过分布式数据存储分布式数据存储的共享账本将数据同步各参与方，各方均可通过平台追溯确权凭证开具过程通过预先设定规则自动执行预先设定规则自动执行，解决合同执行过程中各方违约问题，提升合同执行效率受让核心企业应收账款现金流应收账款数字债权凭证根据应收账款资产及区块链记录创建数字债权凭证账期拆分流转核心企业到期还款数字债权凭证转移金融机构向供应商提供融资各级主体都可结合自身需求选择将债权持有到期，向上游供应商拆分流转拆分流转，或向上链资金方（银行等）融资变现数字债权凭证形成后，通过区块链不可篡改、双重记账不可篡改、双重记账的方式流转至多级主体通过开放式供应链资产服务平台开放式供应链资产服务平台对接银行、资产证券化等多元渠道，实现资产与资金有效链接公链利用区块链形成供应链资产与资金的链接利用区块链形成供应链资产与资金的链接结算机构拨付款项资料来源：灼识咨询