1、和交通 印度印度 电子商务电子商务 物流业物流业 报告 2022 年 6 月 机密和专有机密和专有 PGA LabsPGA Labs 后勤 前言 印度电商市场巨大 快速增长。印度近 100%的 PIN 码正在见证电子商务的采用。其中许多交易和订单来自二线城市和小城镇。不断增长的电子商务部门正在对印度电子商务物流市场的增长产生积极影响。这种增长也将给印度的电子商务物流带来一些挑战。专注于在线的参与者正在与第三方物流(3PL)提供商合作，以管理交付、库存、包装、运输、仓储和跟踪问题。超过 60%的电子商务物流市场是外包的，为专业物流服务提供商(LSP)和整合商提供了空间；预计到 26 财年的复合年

2、增长率为 24%。预计 26 财年整个印度电子商务零售物流市场将达到 6.3B 美元。本报告旨在为包括商业领袖在内的各种行业利益相关者提供市场的整体观点。情况正在迅速发展，一些预期的情景可能会略有不同。该报告反映了我们截至 2022 年 3 月的观点。我们期待着与各界朋友继续讨论和交流。阿布舍克阿布舍克迈蒂迈蒂 导向器 词汇表 首字母缩略词首字母缩略词 描述描述 语言服务提供商 物流服务商 D2C 直接面向消费者 鳕鱼 货到付款 软件即服务 软件作为服务 一次性密码 一次性密码 中小企业 中小企业 消费税 商品和服务税 质量控制 质量检验 PGA 实验室|03 物流运输 关键要点 在电子商务零

3、售市场强劲增长的推动下，印度电子商务零售物流市场预计将以 24%的复合年增长率增长，从 21 财年的 2.2 亿美元增至 26 财年的 6.3 亿美元 COVID-19 加速了在线购买的采用，导致电子商务领域的需求和供应方发生重大变化 2 线及以下城市的出货量增长迅猛，占 CY20 出货量的 46%，高于 CY15 的 25%，因此导致零售商需要能够提供覆盖范围和规模的物流合作伙伴 超过 60%的电子商务物流市场是外包的，为专业物流服务提供商(LSP)和整合商提供了空间；预计到 26 财年复合年增长率为 24%D2C 品牌和社交商务的激增将成为增长的关键驱动力；这些细分市场具有特定需求，LSP

4、 可以满足这些需求 专业化 LSP 已达到一定规模，整合方正在逐步构建能力以创造差异化的价值主张 与专业 LSP 相比，整合商以相对较低的价格为中小型零售商提供了极具吸引力的价值主张；此外，他们为 Etailers 提供一系列物流服务提供商选择，以满足他们的需求并部署技术以提供 在整个最终客户旅程（结账后）中基于分析的产品和可见性 基础设施效率低下、高退货率和 COD 订单是 LSP 在降低印度整体电子商务零售物流成本方面面临的主要挑战 PGA 实验室|04 物流运输 执行摘要 印度电子商务零售物流市场预计将以印度电子商务零售物流市场预计将以 24%24%的复合年增长率增长，从的复合年增长率增

5、长，从 FY21 FY21 的的 2.2B 2.2B 美元增至美元增至 FY26 FY26 的的 6.3B 6.3B 美元；美元；e-c 电子商务物流的增长将受到电子商务零售市场的推动，预计其规模将达电子商务物流的增长将受到电子商务零售市场的推动，预计其规模将达到约。到到约。到 26 26 财年为财年为 145B 145B 美元，约。每天美元，约。每天 1500 1500 万次发货万次发货 互联网普及率的提高正在推动在线购买；印度的互联网普及率达到约。从 2018 年的 20%增加到 2020 年的 50%消费者正在转向数字平台；预计到 CY22 智能手机用户数量将达到 8.59 亿 二三线城

6、市需求带动电商增长；大约2020 年总出货量的 46%来自二线及以下城市，而 CY15 为 25%基础设施的增长与显着增加 仓储能力 政府促进基础设施发展、实施商品及服务税和引入电子方式账单的举措 COVID-19 加速了在线购买的采用，导致电子商务领域的需求和供应方发生重大变化 在全球范围内，作为专业物流服务供应商(LSP)和整合商的电子商务物流行业存在成熟的商业模式 超过超过 60%60%的电子商务物流市场是外包的，为专业物流服务提供商的电子商务物流市场是外包的，为专业物流服务提供商 (LSP)(LSP)和整合商和整合商提供了空间；预计到提供了空间；预计到 26 26 财年复合年增长率为财

7、年复合年增长率为 24%24%多年来，亚马逊物流服务和 Ekart 都扩大了产能；然而，随着整体市场的扩大，非专属物流企业建立市场占有率的机会很大 D2C 品牌和社交商务的激增将成为增长的关键驱动力；这些细分市场具有特定需求，LSP 可以满足这些需求 2 线及以下城市的出货量增长迅猛，占 CY20 出货量的 46%，高于 CY15 的 25%，因此导致零售商需要能够提供覆盖范围和规模的物流合作伙伴 PGA 实验室|05 物流运输 专业化专业化 LSP LSP 已达到一定规模，整合方正在逐步构建能力以创造差异化的价值主张已达到一定规模，整合方正在逐步构建能力以创造差异化的价值主张 专业的 LSP

8、，如 Delhivery、Xpressbees 和 Ecom express 已经能够达到一定的规模，而 Loadshare 和 Shadowfax 等其他 LSP 正在扩大规模 玩家在价值主张、地理覆盖方面采取差异化战略 在整合商中，Shiprocket、Pickrr 和 Shyplite 是市场上相对成熟的参与者，拥有一系列服务产品 与专业 LSP 相比，整合商以相对较低的价格为中小型零售商提供了极具吸引力的价值主张；此外，他们为满足其需求的零售商提供一系列物流服务提供商选择，并部署技术以在整个最终客户旅程（结账后）提供基于分析的产品和可见性 物流领域基础设施不足导致的成本压力是关键考虑物

9、流领域基础设施不足导致的成本压力是关键考虑因素之一因素之一 与发达国家相比，印度面临着高昂的物流成本，促使电子商务物流公司转向用于交付的地面运输 印度物流业受到缺乏适当的空中和地面运输基础设施的困扰，导致低效率、更长的运输时间、更高的物流成本和更高的回报 退货导致整体物流成本中的额外成本因素退货导致整体物流成本中的额外成本因素 除了基础设施效率低下外，交付成本也推高了高回报率和高份额货到付款(COD)订单 目前电商零售整体退货率在18-25%左右，物流成本上升 退货导致退换货，增加整体供应链成本 整合者的价值主张随着时间的推移而成熟和确立，因为他们建立了创造差异化的能力整合者的价值主张随着时间

10、的推移而成熟和确立，因为他们建立了创造差异化的能力 合并器主要由中小型企业使用，基于更好的定价和访问更广泛的 LPS 以满足定制需求的需要 具有更高容量和更好谈判能力的大型客户通常会使用整合商和专业 LSP 的组合 随着数量的增加，客户服务水平在投诉响应时间和有效的争议解决方面似乎受到了不利影响 在这一点上，独立的 SaaS 玩家似乎没有太大的吸引力。客户更喜欢将市场模型与以技术为主导的产品相结合的玩家借助针对 D2C 品牌和社交商务平台的专业 LSP 和整合商，整合商需要在覆盖范围、更大的 LSP 聚合和技术平台方面建立差异化，以便零售商管理最终客户旅程PGA 实验室|06 物流运输 电子商

11、务平台根据需求和专业知识等多重因素选择物流服务提供商(LSP)1 2 确定需要确定需要 根据产品交付的产品、数量、服务和地理位置分析公司的物流需求 收集信息收集信息 根据处理物流服务所需的专业知识和服务质量考虑各种物流服务提供商 4 3 评估评估 LSPLSP 接收报价并根据交付区域、交付成本、交货时间、付款条件、IT 能力、灵活性等标准分析最合适的方案。请求报价请求报价 向各种 LSP 发送报价请求，这些 LSP 可以 满足电商平台需求 5 6 完成完成 LSPLSP 确认与最合适的 LSP 的合作伙伴关系&LSP 随后管理整个流程 资料来源：PGA Labs 持续的关系持续的关系评估 LS

12、P 的服务水平，如果满意，继续与 LSP 的业务关系分析 PGA 实验室|07 物流运输 电子商务零售物流市场格局已经发展到包括专业的 LSP 和整合商，而大型 Etailers 已经开发了他们的专属LSP 履约模式履约模式/托运托运需求产生需求产生人人物流服务物流服务航运平台航运平台提供者提供者 托运人是电子商务零80-84%提供广泛类别产品的电子商务企业售商 产品由 Etailer 运送给客户 直接发货70-75%58%俘虏俘虏内部武器提供物流服务的电商平台 卖家直接向客户D2C&D2C&垂直垂直D2C（直接面向消费者），拥有自己的公司15-18%供货 选择没有任何中介的LSP23%专业专

13、业 LSP(LSP()与之合作的第三方物流服务提供商 卖方从批发商或制造商处采购并电子商务平台销售产品2%供应给客户 提供物流服务的电商平台和集运使零售商25-30%商 卖家向直接向客户新时代商务包括以下平台：购物社交网络转售平台视频直播电商团购平台供货的批发商或制 造商下订单 -（主要是中小型）选择首选的 LSP 进行运输结合来自多个Etailer 的运输订单以产生数量19%传统传统 LSPLSP已起步的传统物流服务商提供电子商务物流服务市场份额（按价值）注：Horizons=提供广泛类别产品的电子商务企业；（资料来源：PGA Labs 2）以电子商务为主的物流服务商分析PGA 实验室|08

14、新时代商业新时代商业 自己的品牌自己的品牌 水平（水平（）xx%整合商整合商 采购的采购的 直接通过直接通过 LSPLSP 托运托运 由由 Ecom Ecom 零售商履约零售商履约由卖家履约由卖家履约 物流运输 电商物流价值链具有连续的步骤和交接；长途和最后一公里配送占总配送成本的80%以上第一公里第一公里 物流物流履约中心履约中心 从卖家收到产品时进行质量检查和分类 加工加工/分拣分拣长途运输长途运输最后一公最后一公 里配送里配送 将主供电中心与产品存放在Etailers 的仓库，或 完全包装，由卖家贴标签的产品，直接转移到仓库或客户根据收到的订单对产品进行质量检查、包装和标签 转移到LSP

15、的分拣中心或母屋根据交货地点，LSP 在的母仓库 或专用分拣中心 进行处理或分拣通过地面或空中的主 要需求中心（母枢纽）10%空运90%表面 主要需求中心（LSP 的母枢纽）将产品从母枢纽配送到 LSP 的配送枢纽 运送到配送中心 最终客户 整体电子商务零售的退货率约为 18-25%电商零售运输成本电商零售运输成本5-10%2-5%40-45%45-50%注：LSP 物流服务提供商 资料来源：PGA Labs 分析PGA 实验室|09 物流运输 LSP 专注于大中型电子商务参与者，而物流整合商则为中小型参与者提供具有成本效益的平台 强制强制 LSPLSP价值主张价值主张 迎合时间敏感的货物，实

16、现对供应链的更多控制 确保电子商务参与者要求的服务水平 迎合家具、珠宝等复杂品类。推动者推动者 专注于技术支持的基础设施和覆盖范围设置履约中心和分拣泛印度中心板载扩展服务交付合作伙伴或 Kirana 商店合作伙伴进行最后一英里交付 专注于电子商务交付的细微差别，例如处理 COD 订单、退货取货、OTP 确专业专业 LSPLSP认等。迎合时间敏感的交付，同时提供具有成本效益的选择 提供服务的选项端到端交付或服务任何具体区域按要求专注于技术优先的方法投入巨资建设全技术栈智能手机普及率加上支持使用基于技术的计划的互联网基础设施 全国有派送中心和提货中心，线下下单传统传统 LSPLSP首选与新进入者相

17、比，服务可靠性高成熟的网络加上经验和专业知识快递物流能力建设 中小型企业运输货物的成本效益方式，语言服务提供商语言服务提供商整合者整合者因为它们的体积相对较小 向电子零售商提供除物流以外的其他服务，例如处理付款、客户查询、跟 踪服务等。提供集成选项 结合来自多个中小企业的运输订单以产电子商务平台和市场无缝对接生数量 与 LSP 协商的更好的价格点在物流合作伙伴方面向 Etailers 提供综合选项视图用于在最终客户旅程中进行数据分析和可见性的技术平台 PGA 实验室资料来源：PGA Labs 分析|10 物流运输 印度的电子商务零售市场规模预计将从印度的电子商务零售市场规模预计将从 FY21

18、FY21 的的 48B 48B 美元增至美元增至 FY26 FY26 的的 US$145BUS$145B 电子商务零售市场电子商务零售市场(美元)145.0 复合年复合年增长增长复合年复合年增长增长33.0 11.0 10.9 11.1 20财年 47.5 14.5 亚马逊Flipka 其他 15.0 21财年 2026财年 42.2 48.6 54.1 18.0 预计预计 26 26 财年的日发货量将从财年的日发货量将从 21 21 财年的财年的 600 600 万件增至万件增至 1500 1500 万件万件 电商日发货量电商日发货量(M)15.0 复合年复合年增长增长复合年复合年增长增长6

19、.2 4.6 2019 财年 年 2021年 电子商务物流增长受到零售电子商务市场的支持，预计到 26 财年将达到 145B 2026美元的规模 资料来源：PGA Labs 分析 PGA 实验室|11 物流运输 印度的印度的 D2C D2C 市场预计将以市场预计将以 25%25%的复合年的复合年增长率增长增长率增长 印度的印度的D2CD2C市场市场B 美元，CY19-25100 复合年复合年增长增长33 27 19 年 2020年 25F 印度的社交商务市场预计将以印度的社交商务市场预计将以 164%164%的复合年增的复合年增长率增长长率增长 印度零售社交商务市场印度零售社交商务市场 美元

20、B 复合年增复合年增长率长率 20-23 年 5.5 社交商务占总数的百分比 电子商务市场 3%2.1 1.7%0.9 0.3%0.1 2019 0.7%0.3 2020年 2021 2022年 2023 LSP LSP 整合商的增长动力整合商的增长动力 长尾零售商的崛起将推动 LSP 整合商的增长 D2C品牌崛起：自 2016 年以来已推出 600 多个 D2C 品牌 D2C 初创公司在过去 8 年中筹集了 2B 美元的资金 社交电商平台的兴起：LSP 整合商有望从 D2C 品牌和社交商务的扩散中获得增长 资料来源：PGA Labs 分析 PGA 实验室|12 6.1%社交商务初创公司在 2

21、021 年前 7 个月筹集了 5.5 亿美元以上的资金 物流运输 互联网普及率提高，二线城市需求是主要增长动力互联网普及率提高，二线城市需求是主要增长动力 电子商务零售物流市场电子商务零售物流市场 百万美元，19-26 财年 复合年增长率复合年增长率 6,317 52%22%2,187 5%1,572 1,843 24%2019 财年 20财年 21财年 2026财年 内包货件 外包货件 1,259 1,209 1,345 363 584 842 4,010 2,307 印度电子商务零售物流市场预计将以 24%的复合年增长率增长，在 26 财年达到 6.3B 美元 提高互联网普及率提高互联网普

22、及率 互联网普及率的提高正在推动在线购买 印度的互联网普及率从 2018 年的 20%到 2020 年达到 50%消费者行为的转变消费者行为的转变 消费者正在转向数字平台#到 22 年，智能手机用户预计将达到 8.59 亿 2 2 线和线和 3 3 线城市的线城市的需求增加需求增加 二三线城市需求带动电商增长 2020 年总出货量的 46%来自二线及以下城市，而 CY15 为 25%基础设施增长基础设施增长 2018-20 财年 A 级和 B 级仓库的复合年增长率为 18%在 CY16-21 之间，亚马逊和 Flipkart 的存储容量分别以 42%和 37%的复合年增长率增长 政府举措政府举

23、措 政府促进基础设施发展、实施商品及服务税的举措，政府促进基础设施发展、实施商品及服务税的举措，和电子运单的推出带动了印度的电子商务物流市场 资料来源：世界银行、媒体评论、二次研究、PGA 实验室分析 PGA 实验室|13 增长率增长率2019-21 财年 物流运输 增长趋势增长趋势 主要的电子商务零售平台正在投资建设其专属物流部门，以提高产能、扩大覆盖范围并确保上市速度 专属后勤专属后勤武器武器 占主导地位的电子商务零售平台投资以增加产能、扩大覆盖范围并确保上市速度 偏好复杂和/或高价值的货物，如珠宝和家具 通过与外部客户的合作提高效率 专业专业 LSPLSP 排名前 2 的玩家（亚马逊和

24、Flipkart）和家具（Pepperfry）有规模或需要维持俘虏武器，其他玩家预计将使用 LSP 服务 Etailer 将继续外包给专注于电子商务的 LSP，因为自备武器的内部成本更高，例如 ATS（亚马逊运输服务）比外包给专注于电子商务的 LSP 的成本高 8-10%传统传统 LSPLSP 传统 LSP 也开始提供以电子商务为重点的服务，以保持相关性 分开处理B2B和B2C玩家 全面的全面的 向地面运输的模式转变导致出现专注于降低成本和时间的技术参与者 GST 使参与者能够实现规模经济 采用“Hub and Spoke”仓储模式将提高系统的效率 资料来源：世界银行、媒体评论、二次研究、PG

25、A 实验室分析 PGA 实验室|14 物流运输 电商物流收入按模式划分电商物流收入按模式划分 2018-2020年度 2016 财年 2018 财年 表面 20财年 空气 受成本考虑和改进的地面运输时间驱动，电子商务零售物流已向地面模式转变 40%21%10%90%79%60%成本压力和改进的地面运输时间正在推动向地面模式的转变成本压力和改进的地面运输时间正在推动向地面模式的转变 航空运输的成本是地面运输的 3-4 倍，但运输时间较短 除了基础设施效率低下之外，交付成本还受到高回报率、货到付款(COD)订单比例高等因素的推动 基础设施发展：基础设施发展：在过去几年中，地表基础设施得到了显着改善

26、，这主要得益于一些 BharatmalaBharatmala、DFC DFC 和和 Sagarmala Sagarmala 等政府计划等政府计划 商品及服务税的实施：商品及服务税的实施：取消文书工作、多重税务处理和相关的清关，从而加快运输时间（节省 5-7 小时的运输时间）。改进的可预测性和更高的效率 LSP 已开始在两点之间进行专门运输的地面快运运输，以提供比正常地面干线运输更短的运输时间（#2019-20 财年之间的电子运单增加了 13%）注：DFC=专用货运走廊 资料来源：新闻评论、初步讨论、二次研究、PGA 实验室分析 PGA 实验室|15 物流运输 服装、电子和家居贡献了服装、电子和

27、家居贡献了 90%90%的电子商务零售物流的电子商务零售物流 电子商务物流的产品拆分电子商务物流的产品拆分%,20 财年 1%3%其他 图书 婴儿用品 家居装饰 电子产品 服饰 电商零售物流 电子商务的物流成本占收入的百分比最高电子商务的物流成本占收入的百分比最高 物流成本占收入的百分比物流成本占收入的百分比 20财年 随着次日/当日交付正在成为电子商务的常态，这导致最后一英里交付成本高，进而导致物流成本高 6.0%电子商务 消费者 有组织的耐用品和快速消费品 零售 汽车 汽车和紫外线 两个和三个组件 惠勒 5.5%9.5%4.5%4.5%5.5%服装和电子产品以67%的份额成为电商物流市场最

28、大的品类 6%23%31%36%资料来源：二次研究、PGA 实验室分析、UV=Utility Vehicle PGA 实验室|16 物流运输 推动印度电子商务零售物流业的增长 逆风 顺风 成本压力：成本压力：与发达国家相比，印度面临着高昂的物流成本，这促使电子商务物流公司转向地面运输进行交付 除了基础设施效率低下，高回报率和货到付款(COD)订单的高份额推动了交付成本 退货：退货：目前电商零售整体退货率在18-25%左右，物流成本上升 退货导致退换货，增加整体供应链成本 基础设施不足：基础设施不足：印度物流业受到空中和地面运输需要适当基础设施的困扰，导致效率低下、运输时间更长、物流成本更高和回

29、报更高 为快速发展的跨境电子商务行业做好准备：为快速发展的跨境电子商务行业做好准备：在线零售店的增加和跨境电子商务市场的增长推动了国际出货量的增长 印度机场是各种洲际航线的中转枢纽，但没有满足不断增长的国际货运量所需的基础设施 该细分市场仍然分散，二三线城市与主要城市的航空运输连通性较差 技术进步：技术进步：自动化、人工智能、机器学习、数据分析和物联网(IoT)正在显着提高运营效率 降低云计算、GPS 跟踪器、物联网传感器等技术的成本也使小型物流公司能够对其系统进行现代化改造 支付数字化：支付数字化：越来越多地采用数字支付导致 LSP 的现金处理需求减少 这也导致货到付款(CoD)交易减少，这

30、对物流供应商来说是一个挑战 基础设施现代化：基础设施现代化：专用货运走廊、自由贸易仓储区、物流园区、集装箱货运站有望提升印度物流市场效率 国家高速公路发展项目旨在扩大印度目前 2000 公里的高速公路网络，并计划到 2022 年增加 18,637 公里的绿地高速公路，而巴拉特马拉项目的目标是到 2024 年建设 83,677 公里的高速公路 政府举措：政府举措：国家基础设施管道、萨加马拉和最近推出的国家货币化管道等政府举措预计将推动物流市场，并大大提高印度的最后一英里交付能力 资料来源：二次研究，PGA 实验室分析 PGA 实验室|17 物流运输 专业 LSP 和 LSP 整合商提供以技术为主

31、导的价值主张，使其成为有吸引力的细分市场 强制强制 LSPLSP 关键机会关键机会 专属 LSP 通过开发技术支持的解决方案确立了自己的领导地位 他们可以利用现有能力来满足外部需求 主要挑战主要挑战 由于自保要求高，满足外部需求的能力有限 月度和年度折扣销售期间需求大幅波动 整体吸引力整体吸引力 低到中等低到中等 鉴于需求基础多样化的能力有限 专业专业 LSPLSP 专属 LSP 通过开发技术支持的解决方案确立了自己的领导地位 他们可以利用现有能力来满足外部需求 由于自保要求高，满足外部需求的能力有限 月度和年度折扣销售期间需求大幅波动 高吸引力赋予了利用技术堆栈实现持续差异化的能力 通过增强

32、对终端客户的服务来强化电子商务平台的价值主张 D2C品牌增长和新时代商务等需求驱动因素 传统传统 LSPLSP 由于他们的长期存在，他们拥有物理网络和关系来解决地理覆盖问题 传统 LSP 主要只迎合正向运输，反向运输是一个商机领域 技术能力不够成熟，无法满足电子商务的定制需求 公司，特别是在 最后一英里能见度 由于吸引力低由于吸引力低 新兴能力 电商空间 LSP LSP 整合商整合商 由于能够为数据驱动的业务决策提供有竞争力的价格和全栈技术平台，因此增长空间很大 D2C品牌和新时代商务的出现为增长提供了强大的杠杆 对客户服务和交付质量的控制有限 来自 LSP 开发能力的竞争威胁 电子商务市场

33、由于围绕定价和技术主导的解决方案构建的强大价值主张，具有很高的吸引力 D2C品牌增长和新时代商务等需求驱动因素 资料来源：初步讨论、二次研究、PGA 实验室分析 低的 高的 PGA 实验室|18 物流运输 强制强制 LSPLSP 专业专业 LSPLSP 传统传统 LSPLSP LSP LSP 整合商整合商 印度的电子商务物流市场格局在过去几年中发生了变化，专业 LSP 和 LSP 整合商领域的新进入者 注：*CAGR 在 FY17-19 之间计算，*CAGR 在 FY18-20 之间计算 资料来源：二次研究、公司网站、PGA 实验室分析 PGA 实验室|19 物流运输 主要物流参与者简介 成立

34、成立 20122011 20991 总部总部 印度古尔冈 印度德里 印度浦那印度班加罗尔印度班加罗尔印度孟买 总资金（百万总资金（百万美元）美元）2601,370176被 DHL 收21101购 主要投资主要投资者者-为大小企业提供端到端技术支持的物流解决方案简要描述简要描述;简介简介电商玩家 为电子商务公司提供端到端的交付服务 电子商务履约解决方案提供商 面向中小企业的分析驱动型物流解决方案提供商基于应用程序的最后一英里交付服务提供商提供快递和包裹配送服务 履约，第一英里和最后一英商业模商业模式式里 履约，第一英里和最后一英里 履约，第一英里和最后一英里 第一英里、长途

35、运输和最后一英里交付超本地和最后一英里交付、仓储通过地面和自有航空网络进行快递递送 地理分布地理分布 1 2个国家个国家 1 个国家1 个国家2201 个国家个国家 涵盖的涵盖的PIN PIN 码码 27,000+17,000+20,000+4,000+7,00014,000+（在印度）客户组合客户组合大的 中等的大的 中等的大的 中等的大的 中等的大的中等的大的中等的 能够在困难的地形中美国药典美国药典交付 高覆盖率和覆盖范围 与竞争对手相比具有竞争力的价格 专注于二三线城市的仓储配送服务处理逆向物流的专家强大的地面操作带来高服务可靠性 PGA 实验室资料来源：二次研究、公司网站、初步采访、

36、PGA 实验室分析|20 物流运输 主要 LSP 整合商简介 成立成立 20122015 2016 201920152017 总部总部 印度新德里 印度古尔冈 印度德里 印度孟印度古尔冈买印度古尔冈 总资金（百万总资金（百万美元）美元）102 16.4 1-未公开无资金 主要投资主要投资者者-电子商务的自动化运输简要描述简要描述;简介简介解决方案 电子商务的一站式运输解决方案 基于人工智能电子商务运满足所有运输需求的单一仪表板输解决方案 市场电子商务物流面向电子商务企业主的航运聚合平台 超本地化，履约，第一英里商业模商业模式式和最后一英里 履约，第一英里和最后一英里交付 履约和快递和平邮航运

37、快递和平邮-220+地理分布地理分布国家 200+国家 220国家 25+国家 200+国家-涵盖的涵盖的PIN PIN 码码 2900029000+27000+29000+26,000+20,000+客户组合客户组合中等的 小的中等的 小的中等的 小的中等的 小的中等的 小的中等的小的 结账后平台，包括订单体验管理、交付管美国药典美国药典理和沟通 独特的仪表板，可根据要求灵活选择交付合作伙伴 各种快递合作伙伴的业绩报告 注重服务质量而不是数确保为每个客户分配 3-4 名团队人员 高服务水平量 提供仓储解决方案以及其他 LSP 集运商提供的强大的技术平台为每个客户提供众多技术集成，确保高服务水

38、平关键服务 高度专注于提供个性化的客户服务与收货人确认产品交付搜索引擎来比较不同交付合作伙伴的货运价格 PGA 实验室资料来源：初步讨论，PGA 实验室分析|21 我们的队伍我们的队伍 阿布舍克阿布舍克迈蒂迈蒂 工业品与服务、技术与互联网工业品与服务、技术与互联网 基兰基兰阿尚塔阿尚塔 科技与互联网科技与互联网 阿林丹阿林丹古普塔古普塔 医疗保健和生命科学医疗保健和生命科学 罗马迪克西特罗马迪克西特 金融投资集团，消费与零售金融投资集团，消费与零售 塔拉克潘迪塔拉克潘迪 金融服务金融服务 瓦姆西克里希纳瓦姆西克里希纳 科技与互联网科技与互联网 帕鲁尔帕鲁尔加格加格 消费者消费者 瓦伊巴夫瓦伊巴

39、夫塔姆拉卡尔塔姆拉卡尔 金融科技、教育科技和食品科技金融科技、教育科技和食品科技 普拉松戴伊普拉松戴伊 科技与互联网科技与互联网 普拉尼特普拉尼特辛格辛格 科技与互联网科技与互联网 阿比拉沙阿比拉沙贾朱贾朱 金融服务金融服务 巴拉尼卡兰卡鲁纳卡兰巴拉尼卡兰卡鲁纳卡兰 医疗保健和生命科学医疗保健和生命科学 我们非常了解 LogisticsTech 领域，并拥有多项深入研究工作的经验 对物流 SaaS 及其在印度的增长动力进行深入研究 估计印度电子商务零售和估计印度电子商务零售和 D2C D2C 物流空间的市场规模，它们是电子商务物流的主要增长动力。此外，物流空间的市场规模，它们是电子商务物流的主

40、要增长动力。此外，对印度对印度 D2C D2C 领域的主要趋势进行了基准测试领域的主要趋势进行了基准测试 绘制从第一英里到最后一英里的各种物流供应链和价值链，包括电子商务物流绘制从第一英里到最后一英里的各种物流供应链和价值链，包括电子商务物流 竞争对手情报的基准关键指标，包括交付关闭率，%印度主要 LogisticsTech 参与者的损坏运输、%RTO 运输等 跨地域运输业务中各种价值链参与者的估计旅行经济性跨地域运输业务中各种价值链参与者的估计旅行经济性 对卡车司机对卡车司机/DCO/DCO（司机兼车主）进行了深入的供应方调查（司机兼车主）进行了深入的供应方调查/IDI/IDI 还进行了深度需求侧深度访谈，了解物流聚合平台客户还进行了深度需求侧深度访谈，了解物流聚合平台客户 PGA 实验室|22 有助于驾驶的深入商业研究和情报 更明智的决定更明智的决定 您可以采取行动的深入实地见解 4 个办事处，跨地区的丰富经验-印度、美国、欧洲、MEA 和 SEA 地区 先进的技术工具和创新的数据收集方法 多方面的团队，具有独特的定性、定量和数字研究专家组合