1、中国第三方支付行业研究报告2022.11 iResearch Inc.2于可心魏琦艾瑞咨询 支付与供应链数字化研究团队报告撰写研究范围界定第三方支付相关概念：第三方支付机构（非银行支付机构）指的是独立于商户和银行并且具有一定实力和信誉保障的独立机构，为商户和消费者提供转接支付服务。按照第三方支付机构的服务对象，我们可以将第三方支付机构分为面向企业用户提供服务（B端商户收单业务）及面向个人用户提供服务（C端支付钱包业务）两类；前者称为收单侧支付机构，后者称为账户侧支付机构，部分情况下同一支付机构可以同时承担账户侧支付机构与收单侧支付机构的角色。报告咨询32022.11 iResearch I摘要

2、来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。纵览与判断数字化浪潮下第三方支付价值凸显，B、C端支付提升资金流与信息流流转效率，构建产业数字化重要枢纽监管要求沿支付价值链各环节细化，不同角色各有侧重个人支付是第三方支付稳定增长之基石，企业支付有望打开第三方支付新局面产业互联网支付预计将伴随不同行业的数字化进程持续渗透策略与挑战第三方支付企业破局之路在于支付主业的精益运营与多元服务赛道拓宽精益运营获客矩阵增规模：直营团队与平台型代理双管齐下，抓住快速增长的行业机会；支付中台提升经营效能：降低企业人力、资源与时间成本，并极大提升客户服务能力拓宽赛道供应链企业服务：多主体、多层级、多维度的供

3、应链数字化服务收入增长可期；供应链金融：需求空间广阔、政策支持力度强，支付信贷科技效能明显；海外市场：跨境B端市场机会丰富分化与升级角色分化：C端支付钱包提供方与B端支付解决方案提供方所需禀赋不同C端钱包服务更加标准化、易形成规模效应，但通常与完善的商业生态相辅相成，入局壁垒高B端企业支付服务相对定制化、行业属性更强，先入局者通常具备较强的话语权；B端服务依客群特点与资源环境再分化，头部独立第三方支付机构市场认可度进一步提升。价值升级：判断C端与B端支付价值延伸路径C端支付导流金融服务和生活服务，增加变现能力和用户粘性，为C端支付第二增长曲线；用户基础、转化契机、发展时机、服务质量为C端导流逻

4、辑成立的关键四要素B端拓展多元服务支撑能力以陪伴企业成长为B端支付第二增长曲线B端支付为大中型企业产业数字化布局重要参与者；B端支付为小微企业数字化转型关键推动者4纵览与判断：第三方支付行业发展现状1分化与升级：第三方支付行业发展趋势2策略与挑战：第三支付企业的破局之路3iResearch-第三方支付行业卓越者4第三方支付行业优秀案例展示552022.11 iResearch I数字化浪潮下第三方支付价值凸显提升资金流与信息流流转效率，构建产业数字化重要枢纽近年来，第三方支付不仅渗透到C端用户生活的方方面面，同时也已深入B端各产业全价值链。基于云计算、大数据、人工智能、物联网等技术积累，以第三

5、方支付为切点的金融科技创新爆发着强大的生命力。通过海量支付数据的沉淀与积累，沟通产业资金流与信息流、重塑产业链价值，支付服务商向产业数字化综合服务商转变。在C端支付方面，通过打造流量与生态优势，第三方支付企业已快速在B端商户数字化升级服务市场打开局面，为餐饮、零售等行业场景提供贯穿获客、营销、运营等全经营环节的升级服务，是中小微企业数字化的重要推手。在B端支付服务方面，第三方支付为中大型企业、集团构建完备的数字支付与账户体系，充分解决“二清”等问题的同时，使企业资金流与信息流更加透明化，大大提升企业内部与供应链上下游资金周转效率，有效激活产业供应链整体交易的活跃程度，第三方支付已然成为产业数字

6、化的有效入口与重要枢纽。来源：艾瑞研究院研究及绘制。B端支付由账户体系贯通产业价值链模式图第三方支付助力产业数字化图景产业客户“账户+”服务用户账户平台商户账户经销商账户平台担保交易账户平台自有资金账户优惠券账户 手续费账户供应商账户打通供应链上下游资金流与信息流贯穿企业内部资金流与信息流n 第三方支付机构通过帮助产业客户搭建支付与账户系统，打通企业内外部资金流与信息流，并基于对行业背景和企业需求的了解，为企业提供支付衍生服务，助力产业数字化。C端支付由C端支付连接产业数字化服务模式图第三方支付机构C端用户B端商户/企业基础账户侧支付服务基础收单侧支付服务用户支付沉淀商户经营沉淀n 基于基础支

7、付服务沉淀的支付能力，第三方支付机构得以紧密连接B、C两端，进而提供全产业链条数字化升级服务。连接B、C端的产业数字化升级服务获客营销会员管理供应链管理金融服务 O2O多渠道获客精准营销会员体系搭建进销存管理基于经营数据为中小微企业增信赋能62022.11 iResearch I监管框架明晰，构建行业稳定发展环境监管要求沿支付价值链各环节细化，不同角色各有侧重回顾近两年第三方支付相关监管举措，可以发现监管针对支付价值链上的不同角色提出了细化的针对性要求：对于收单侧支付机构强化对支付受理终端和特约商户的管理；对于账户侧支付机构更强调备付金的存管、划转、监督原则，对于其中具备联营公司的支付机构更强

8、调支付机构独立性、公平竞争的要求。同时，监管层面更加注重不同监管部门间的协同，对个人信息保护和数据安全管理的重视明显增加。整体而言，第三方支付领域的监管要求不断趋严趋细，在认可第三方支付业务价值的同时为其健康发展提供稳定的环境。来源：1.非银行支付机构条例（征求意见稿）；2&3.金融产品网络营销管理办法(征求意见稿)；4非银行支付机构条例（征求意见稿）、金融产品网络营销管理办法(征求意见稿)；5非银行支付机构条例（征求意见稿）；6非银行支付机构客户备付金存管办法；7中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知，艾瑞研究院研究及绘制。账户侧支付机构收单侧支付机构强化特约商户及支付受理终端

9、管理7更严格、更细化的管理要求短期内预计将带来支付机构合规成本的上升，长期内有利于行业的健康稳定发展，并有可能带动产业链上下游分润向收单机构倾斜。加强用户个人信息保护加强支付机构与其联营公司共享用户信息时的管理，防止用户信息被不当使用1；增加不同监管部门间的协同性，兼顾网络支付业务的互联网属性与金融属性，共同加强数据安全管理和个人信息保护2。明确备付金存管要求规定客户备付金的划转应当通过符合规定的清算机构办理，支付机构应选择一家清算机构作为主监督机构，对其所有备付金的存放、使用和划转进行整体监督6。或将限制支付规模增长天花板对非银行支付机构净资产与备付金日均余额的比例提出要求5，对储值账户运营

10、类支付业务的规模提出限制标尺，未来或将对规模增长上限形成控制。对市场支配地位的认定提供依据，提出对滥用市场支配地位、影响支付市场健康发展的机构可采用的监管措施4。加强对滥用市场优势地位采取不正当竞争的管理第三方支付相关监管动态梳理解读增强支付业务独立性对非银行支付机构与互联网平台的属性进行区隔，细化对嵌套销售的管理3。72022.11 iResearch I第三方综合支付交易规模稳定增长个人支付是基石，企业支付有望打开第三方支付新局面第三方综合支付可以按照服务对象划分为个人支付和企业支付，个人支付机构凭借数字钱包良好的支付功能、多样化的衍生服务，提升用户黏性；而企业支付凭借为企业提供支付解决方

11、案，使得企业端受理第三方个人支付成为可能，二者在个人端、企业受理端双向发力，共同推动第三方综合支付规模的增长。2022年上半年，受疫情反复和监管趋严等多方面因素影响，企业支付中的线下收单业务规模预计将出现下滑，进而使得企业支付交易规模占整体规模比例略有下滑。但伴随着整体市场环境和监管措施的稳定与落地，加之产业互联网支付的蓬勃发展，预计未来几年内，第三方企业支付市场将进入平稳较快增长阶段。备注：第三方综合支付交易规模包括获得中国人民银行支付业务许可的互联网支付、移动电话支付、银行卡收单等支付交易规模。来源：综合专家访谈及公开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。131.2212.1270.8323.2

12、373.4449.0487.1572.3654.5753.1877.561.7%27.7%19.3%15.5%20.3%8.5%17.5%14.4%15.1%16.5%46.7%40.4%39.1%37.8%37.5%37.4%35.3%38.2%40.2%43.0%46.7%200022e2023e2024e2025e2026e第三方综合支付交易规模（万亿元）第三方综合支付交易规模增速（%）第三方企业支付交易规模占比（%）2016-2026年中国第三方综合支付交易规模及结构82022.11 iResearch I探索第三方企业支付市场发展潜力产业互

13、联网支付预计将伴随不同行业的数字化进程持续渗透第三方企业支付机构面向企业客户，基于对企业业务流程、业务特征的理解为企业提供定制化支付解决方案，同时以支付为切入口，为企业提供集财务管理、资金管理、营销等服务于一体的解决方案。基于对企业业务的理解，第三方企业支付机构提供的支付服务更加贴合企业的业务流程、使用便捷度更高。企业支付按照交易场景又可以进一步划分为产业互联网支付业务和线下收单业务，在消费互联网向产业互联网转型的当下，针对B端企业的产业链支付、产业链数字化业务尚有进一步渗透的空间，将驱动第三方企业支付规模进一步增长。61.285.8105.8122.1139.9167.9171.8218.9

14、263.1323.5409.940.2%23.3%15.4%14.6%20.0%2.3%27.4%20.2%23.0%26.7%47.9%49.2%48.4%47.8%50.8%51.4%61.8%60.8%64.8%69.2%74.1%200022e2023e2024e2025e2026e第三方企业支付交易规模（万亿元）第三方企业支付交易规模增速（%）第三方产业互联网支付交易规模占比（%）2016-2026年中国第三方企业支付交易规模及结构备注：中国第三方企业支付交易规模按照交易对手方发生的实际单笔金额统计，而非按照第三方企业支付机构角度的收款与付

15、款双笔金额计算。来源：综合专家访谈及公开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。92022.11 iResearch I第三方支付产业图谱注释：1.企业图标大小及放置顺序不代表企业排名；2.图谱为示意图，对各赛道代表性企业进行例举。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。中国第三方支付产业图谱示意图监管机构C端支付B端支付收单侧支付机构收单外包机构跨境支付相关主要侧重个人用户账户侧支付服务；支付宝、微信等支付机构同时为直连商户提供收单服务主要侧重大B类型客户支付体系、账户体系搭建等一系列服务；以及小B类型客户收单与经营数字化等全链条服务主要侧重小B类型客户收款与经营数字化等全链条服务跨境支付机构主要侧重跨境出口

16、电商场景中，跨境商户收款及经营数字化等全链条服务账户侧支付机构跨境支付机构主要侧重个人用户海外线上、线下账户侧支付服务10纵览与判断：第三方支付行业发展现状1分化与升级：第三方支付行业发展趋势2策略与挑战：第三支付企业的破局之路3iResearch-第三方支付行业卓越者4第三方支付行业优秀案例展示5112022.11 iResearch I从业者按照服务对象不同产生角色分化C端支付钱包提供方与B端支付解决方案提供方所需禀赋不同尽管均被称作第三方支付机构，但面向C端用户提供支付钱包服务和面向B端商户、企业提供支付解决方案是两条截然不同的路径。C端支付钱包服务更加标准化、易形成规模效应，但通常与完

17、善的商业生态相辅相成，入局壁垒高。B端企业支付服务相对定制化、行业属性更强，先入局者通常具备较强的话语权、可形成标准化解决方案，不同行业通常会涌现出各自行业领域的优势支付服务商。第三方支付机构按服务对象出现明显的角色分化C端支付钱包提供方B端支付解决方案提供方生态属性强入局壁垒高伴随着平台间互联互通推进，生态壁存在被打破的可能，用户粘性的塑造始终是核心竞争力行业属性强参与者更多元深耕行业，与行业内企业共同应对挑战、寻求发展远C端行业数字化、新兴行业的快速发展将孕育更加耀眼的支付服务商矩阵近C端行业远C端行业C端支付推广的先行从业者，早期支付产品的创新者，也受益于支付产品的推广，使自身生态环境得

18、到强化。同时，生态能力进一步强势带动支付业务深化，形成良性循环。具备原有账户体系，对支付业务的外展空间持续探索。优势互联网生态独特账户生态游戏娱乐大零售航旅教育金融产业园区房地产传统制造业批发贸易来源：艾瑞研究院自主研究绘制。角色分化价值升级122022.11 iResearch IC端支付服务的第二增长曲线支付导流金融服务和生活服务，增加变现能力和用户粘性C端支付业务不仅是用户商业行为的关键闭环，同时也具备向金融服务、生活服务导流的作用，这在行业头部支付钱包的商业实践中被不断印证。交通、购物等综合生活服务产品的使用频率相对更高、刚需属性相对更强，可以为C端支付钱包带来流量增长；而导流信贷、理

19、财等业务的服务费水平相对更高，可以提升C端支付钱包变现能力。随着这一发展路径的明晰，越来越多的企业开始持牌支付牌照，希望在支持自身业务的支付交易基础上，能够通过支付业务引导用户使用更多的生活、金融服务产品，提高综合业务价值。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。支付链接综合金融与综合生活服务使用频率&刚需性佣金价值弱强低高理财信贷加油充值分期支付保险流量变现社交交通教育电商购物生活缴费吃喝玩乐流量增长角色分化价值升级C端B端132022.11 iResearch IC端支付服务导流逻辑成立的判断关键四要素：用户基础、转化契机、发展时机、服务质量尽管C端支付业务具备引流多元金融服务和生活服务的能力，但并

20、不是每一个C端支付业务的从业企业都能成功复制这一成长路径。艾瑞分析认为，C端支付业务导流金融和生活服务打开第二增长曲线的逻辑成立需要关键四要素的完备。其中，用户流量构成了C端支付业务导流其他业务的基础；溢出的用户关注、用户情绪、资金剩余是触发用户产生转化行为的契机；发展时机则是转化的新业务是否具备足够的吸引力、不可替代性从而形成规模的关键因素；服务质量是用户在转化后有效维持使用从而提高用户价值的保证。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。C端支付业务导流逻辑成立的关键四要素由于用户转化漏斗的存在，不论转化效率能够优化到何种程度，从基础支付业务向其他业务导流的过程中无法避免地会存在大量未被转化用户。只有

21、当基础用户流量、用户活跃程度达到一定积累，转化后才能产生可见的效益。基础用户规模X新业务转化率用户基础转化契机发展时机服务质量=转化业务规模X转化后用户价值引流转化的触发点：什么样的场景能够触发用户转化其他的商业行为？支付账户资金剩余：支付转化至理财业务的天然抓手；溢出的用户关注：用户非单一目的性地使用，为转化其他业务提供空间；溢出的用户情绪：例如互助信息引发的焦虑带动保险业务转化、对优惠信息的好奇带动电商、团购等业务转化。导流逻辑达成单纯从发展成熟度而言，发展早期、甚至创新性的产品固然可以快速吸引有对应需求的用户。而结合业务特点来看，部分产品即便在发展成熟期（市场相对饱和的阶段）也可以吸引有

22、需求的用户。例如，虽然线上信贷业务已经进入发展成熟期，但由于利率水平、授信额度是影响用户选择的关键因素，所以在相对饱和的市场中，通过提供优质的产品仍然可以吸引用户使用。相比其他环节，用户在支付环节的体验要求相对更高，并且容易将同等要求应用在由支付钱包提供的其他产品上。所以对于C端支付机构而言，在平衡产品矩阵的多样化与服务质量、产品体验的优化时，应该给予后者更多的考量。当支付业务成功导流转化了一定体量的新业务规模后，可以通过新业务的效益进一步扩大用户基础、构建更多触达用户的场景、导流多元服务并进一步优化用户体验，最终形成不同业务间的良性循环。角色分化价值升级C端B端142022.11 iRese

23、arch IB端服务依客群特点与资源环境再分化头部独立第三方支付机构的市场认可度与接受度进一步提升来源：艾瑞研究院自主研究绘制。角色分化价值升级不同类型企业的支付服务商选择偏好在选择支付服务商的时候，B端客户最先能够触达的信息是支付机构的背景信息，对支付机构背景特征的重视程度在一定程度上将不同类型的支付机构按客群进行了划分：国企央企更愿意选择大型商业银行，因为其知名度更高、双方合作历史更久，具备更强的背书；无国企央企背景的行业头部企业更愿意选择知名的第三方支付机构，双方的业务节奏更加匹配；行业中尾部的企业一部分具备自主选择权，通常也会选择服务态度更好、更加量身定制的第三方支付机构甚至第四方聚合

24、支付机构，而也有相当体量的长尾部商户无法自主选择支付机构，需要根据上下游核心企业的要求使用对应的支付链路。在使用第三方支付机构服务的条件下，具备生态体系的支付机构和独立的支付机构服务的客群之间也会存在明显的界限。一方面，由于在体系内具备更强的话语权与更高的利润率，具备生态体系的支付机构通常更愿意服务体系内商户，并不具备强烈的向生态外挖掘客户的意愿。另一方面，对部分企业而言，生态型支付机构背后的大零售平台对其存在竞争威胁，使用生态平台关联的支付服务会使其产生商业数据泄露的担忧，所以更愿意选择独立的支付机构。以易宝支付为代表的独立的支付机构定位更加纯粹，具备更强的获客意愿，愿意提供更加定制化的服务

25、方案，在更加激烈的市场竞争环境中不断提升服务水平。国企/央企背景客户更愿意选择大型商业银行，但在B2C收单业务上逐渐展现出对独立第三方支付机构的接受度，因为后者具备更丰富的收单业务经验，能够提供更加定制化的服务普通企业客户大型生态内企业客户行业头部企业行业中尾部企业第三方支付机构或第四方聚合支付服务商/根据上下游核心企业要求生态型第三方支付机构更愿意选择具备较高知名度的头部独立第三方支付机构152022.11 iResearch IB端支付服务的第二增长曲线拓展多元服务支撑能力，陪伴企业成长支付机构为B端企业提供支付服务，创建了业务基础与信任基石。随着企业数字化进程的推进与支付合作的深入，第三

26、方支付企业承担的角色开始日趋多元。从业务的广度而言，支付服务商可以联合外部合作方或自建相关能力，为客户提供发票财税、供应链金融、营销拓客等相关服务支持，满足企业不同时期的数字化转型需要。从业务的深度而言，支付机构可以在支付转接服务的基础上，通过账户体系搭建、不同业务模块之间的对接等服务内容与客户企业构建更加深入的绑定关系，为业务的进一步扩展奠定坚实基础。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。以支付为切入点，拓展服务广度需求强烈程度效果直接程度支付业务直接关联程度弱强低高库存管理供应链金融发票财税营销拓客供应商管理采购管理生产优化以支付为切入点，深化服务关系角色分化价值升级C端B端客户业务绑定深度支付业

27、务直接关联程度弱强低高供应链上下游支付关系串联分账管理账户体系搭建图示圆越大，表示业者在当下对该服务内容的开发应用程度越高162022.11 iResearch I参与大中型企业产业数字化布局（1/2）近C端产业行业属性强，定制化“账户+”服务价值凸显来源：艾瑞研究院自主研究绘制。角色分化价值升级C端B端C端支付的成熟发展，带动了近C端产业快速线上化、数字化转型，支付作为交易的刚需一环，必然成为这一进程中的先行者。因此，以易宝支付、快钱、随行付为代表的第三方支付机构在近C端产业数字化服务中，是为重要推动者之一。近C端的大中型企业主要集中在航旅、教育、金融等行业场景，这类企业围绕其C端用户需求，

28、对于支付服务的丰富度、定制化程度要求较高，而第三方支付机构定制开发灵活性高、定制周期短、服务体系完善等特点，能够很好满足此类客户需求。通过为产业内头部企业提供定制化需求，第三方支付机构进而可将标品化产品服务推广至产业内中小企业客户。近C端产业支付解决方案，通常按照行业场景进行划分，并以“账户+”服务形式出现，即除了包括收单、收付款、分账等在内的基础账户服务外，还涉及针对不同行业场景的定制化支付/账户衍生服务。第三方支付“账户+”服务产业客户平台账户功能性账户层账款需延迟分账时进入此账户平台自有收益等资金进入此账户优惠券类活动资金单独调用账户第三方支付机构收取平台手续费账户账户系统支付系统出金系

29、统回单系统对账系统手续费系统商户服务系统银行服务系统风控反洗钱系统保险教育航旅 POS收单、NFC收单、个性化钱包服务等IVR语音电销缴费服务等实时出单服务等基础账户服务行业定制化服务手续费账户优惠券账户平台资金账户担保交易账户分账账户营销活动账户用户账户供应商账户经销商账户商户账户平台给予用户补贴等在此账户计入、流出接受分账指令账户资金子账户层可根据客户业务布局，设置如平台商户账户、用户账户、供应商账户等多个账户。172022.11 iResearch I参与大中型企业产业数字化布局（2/2）远C端产业数字化布局道阻且长,支付机构着力助其信息化建设远C端产业包含传统工业制造业、传统批发贸易业

30、等，相比近C端产业，其业务模式更新迭代较缓慢，原因之一是远C端产业受C端消费数字化影响较小，其二是由于产业链条更长且更复杂，导致远C端产业中单点企业和供应链条整体的数字化都更为困难。近年来三次产业数字化发展数据表现也可直接反映出这一事实，第二产业数字化渗透率及增速都均远小于第三产业。产业数字化的第一步是实现供应链条整体业务数据化，第二步则是将数据反映出的信息价值反哺赋能给供应链各环节业务。在远C端产业数字化过程中，核心大中企业的带动作用尤为重要，这也正是第三方支付助力远C端产业数字化布局的切入口，即通过完整账户体系搭建，帮助核心企业疏通内部资金流与信息流流转，同时通过参与产业互联网平台建设，连

31、通供应链上下游实现整体业务数据化与信息化。来源：中国信通院，艾瑞研究院自主研究绘制。角色分化价值升级C端B端8.9%8.2%7.3%6.5%6.2%21.0%19.5%18.3%17.2%16.8%40.7%37.8%35.9%32.6%29.6%2020200162016-2020年中国三次产业数字经济渗透率第一产业第二产业第三产业用户第三方支付公司备付金账户第三方支付公司账户系统集团客户线上平台集团客户平台内部账户集团自有资金账户集团子公司1账户集团子公司n账户集团银行结算账户子公司1结算账户子公司n结算账户绑定绑定绑定请求下单请求创单清分记账清分记账清分记账来账通知

32、子账户订单匹配核心企业分公司1 分公司2子公司1子公司2供应商原材料生产商经销商终端用户设计研发采购库存生产过程 产品库存订单营销服务物流协同资金流协同供应协同需求协同产业链上游产业链下游生产协同第三方支付助力远C端企业内外部资金流、信息流沟通收单付款代收代付对账金融钱包产品第三方支付公司提供产业链上下游支付服务供应链上下游信息连通企业内部账户体系搭建182022.11 iResearch I2022.11 iResearch I推动小微企业经营数字化转型以数字支付及轻量SaaS产品，服务小微企业数字化经营全环节第三方支付在小微企业数字化服务中布局早、渗透深，是广大餐饮、零售、线下娱乐休闲等门

33、店商户数字化的重要推动者。根据艾瑞统计测算，2021年中国中小微数字化升级市场规模超过750亿元，其中数字化支付服务贡献占比自2016年34.1%迅速增长至2021年64.6%，占据数字化升级服务主导位置。C端消费数字化浪潮是小微企业数字化转型的第一次助推器，而第二次爆发则是在疫情的催化下发生。相比大型企业，小微企业经营模式更加灵活，对于数字化软硬件的应用兼容度更高、适应性更强。因此，以快钱、随行付为代表的数字化支付服务商能够通过轻量SaaS产品，切实帮助小微企业实现降本增效、数字化经营。其代表产品及服务包括但不限于智能收款盒、一体化收银机、自营私域小程序、扫码点单、共享充电宝等，贯穿获客、营

34、销、会员管理、进销存管理、资金等全方位环节数字化经营。来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究绘制。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。角色分化价值升级C端B端361.9%151.5%75.8%6.1%53.0%30.2%27.3%25.3%23.5%2001920202021e2022e2023e2024e2025e其他数字化升级服务规模占比（%）中国中小微商户数字化收款服务规模占比（%）中国中小微商户数字化升级市场规模增速（%）2016-2025年中国中小微商户数字化升级服务市场营收规模22.7105.0264.0464.2492.6753.7981.11,249.41,565.

35、21,933.465.9%62.4%40.5%35.0%37.4%35.4%38.8%41.8%44.5%46.9%34.1%37.6%59.5%65.0%62.6%64.6%61.2%58.2%55.5%53.1%中小微商户营销获客薄弱客户运营忽视经营模式单一供货效率偏低融资申请困难营销销售智慧门店经营管理营销获客&流量变现聚合支付收款服务SaaS模式下自营外卖、扫码点单、客户运营小微企业经营短板数字化升级服务内容电商积分平台、服务升级（充电宝等）支付机构提供数字化升级服务解决小微企业经营短板单位：亿元19纵览与判断：第三方支付行业发展现状1分化与升级：第三方支付行业发展趋势2策略与挑战：第

36、三支付企业的破局之路3iResearch-第三方支付行业卓越者4第三方支付行业优秀案例展示5202022.11 iResearch I第三方支付企业的破局之路来源：艾瑞研究院自主研究绘制。获客矩阵多维突破01供应链数字化服务收入增长可期01支付主业精益运营中台建设降本增效02多元服务拓宽赛道支付信贷科技发力供应链金融02海外市场B端服务机会丰富03 C端、B端服务界限明晰，独立第三方支付机构虽然没有大型商业生态体系支撑，但在巨头生态体系外却具备更高的接受度和更加广阔的发展空间。作为支付服务商，需要精益运营，找准快速发展的行业与机会，获客提升规模，同时通过支付中台的建设降低定制化服务的成本。作为

37、价值升级后的、陪伴企业成长的多元服务商，可以发力供应链服务、供应链金融、海外市场B端服务，满足客户需求的同时提升自身盈利水平。212022.11 iResearch I精益运营获客矩阵增规模直营团队与平台型代理双管齐下，抓住快速增长的行业机会对于大部分第三方支付公司而言，直销团队是最主要的获客方式。在这种方式下，支付公司能够与使用支付服务的客户建立直接的联系，能够更直接了解其使用需求，为其提供定制化的解决方案，巩固自身优势，有效留存客户。但由于新客户的获取需要一定时间的接触积累，在客户体量相对较小、或行业进入壁垒较高的情况下，通过特定的平台型代理触达这些客户，能够使支付机构更高效地进行获客，实

38、现规模的快速增长。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。支付机构的客户类型与主要获客方式示意图行政事业单位及国企央企成熟行业头部企业成熟行业中长尾企业新兴行业小体量企业进入壁垒高，客户内部推行审核周期长，定制化需求高，付款周期长且付款条件严苛，项目周期通常超过销售人员生命周期，项目前期需要投入大量人力成本。此类客户并不是第三方支付机构现阶段的主要客群，盈利性亦不强，但头部支付机构仍会重点突破并提供优质服务，因为客户背景对支付机构能够形成有力的案例支撑。直营团队直营团队头部支付机构的主要客群，通过直营团队对接，加深与客户企业的联系，为客户提供定制化解决方案。此类客户是支付机构的主要交易规模贡献来源，双方

39、合作稳定，价格相对低廉，但由于交易规模大，其服务费收入仍然可观。直营团队与平台型代理通过与头部企业的合作，支付机构可以在大部分成熟行业建立标准化服务方案，以相对低廉的成本复用于行业中长尾企业。由于直营团队已经建立了深厚的行业认知，所以对行业中长尾的企业亦有较强的渗透能力。代理商的作用相对较弱，但对于地域属性较强、商户较为分散的行业，代理商模式重要性提升。对于新兴行业或者部分进入壁垒较高的行业，支付机构可以寻求与行业内专属的其他服务商进行合作，比如保险收单服务商、直播领域的财税服务商、其他垂直领域的SaaS服务商等。通过与平台型代理的合作，支付机构为平台提供嵌入式的支付解决方案，间接服务行业内相

40、对分散、体量尚在成长阶段的企业，有效控制获客成本的同时能够快速把握新兴行业的发展机会。222022.11 iResearch I2022.11 iResearch I精益运营支付中台提升经营效能降低企业人力、资源与时间成本，并极大提升客户服务能力随着第三方支付企业不断拓展、深耕各细分行业领域，企业内部通常需要为各行业条线部署各自独立的技术开发团队，以满足不同行业场景定制化支付产品需求。而在这一过程中，存在大量重复性产品设计与搭建情况，造成企业资源浪费与效率低缓。因此近年来，头部第三方支付企业开始布局支付中台建设，通过集成业务中台与数据中台释放服务能力，满足复杂行业场景产品设计需求的同时，规避以

41、往单行业产品设计需求对其他行业线及整体架构产生的交叉影响。第三方支付机构赋能产业数字化升级的过程，亦是促发自身数字化转型的契机，以支付中台建设为核心的经营效能升级，不仅可以有效降低企业人力、资源与时间成本，同时能够极大提升客户服务能力，更好地解决各行业痛点、助力产业升级。来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究绘制。注释：“平均客户响应效率”指从客户入网到正式运营起交易量的平均时长；“内部研发沟通效率”指单行业条线新产品需求设计前，与其他部门沟通接洽平均时长。来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究绘制。支付中台业务中台模型示意图业务中台商户中心通用API聚合支付订单管理营销退款。信息管理账户逻辑计费功能

42、收银台开放平台行业线集成产品支付中台建设助力支付机构降本增效支撑每万亿交易体量所需研发人员数量支付中台应用前3周支付中台应用后平均客户响应效率1.5个月支付中台应用前1周内支付中台应用后内部研发沟通效率2周能力集成标准产品服务组件服务基础服务弱化前台，集成释放服务能力支付中台应用前支付中台应用后1500人500人232022.11 iResearch I2022.11 iResearch I拓宽赛道供应链企业服务多主体、多层级、多维度的供应链数字化服务收入增长可期近年来，产业数字化正逐步成为我国数字经济发展的主要阵地，而产业数字化的核心即供应链数字化，头部支付机构从最初的供应链数字化服务参与方

43、，通过整合、升级自身能力，逐渐转变为供应链企业服务的主导角色之一。在传统供应链上，订单、商品流转、支付结算流程三者分离，特别是在供应链链条较长甚至网络化的情况下，供应链交易主体众多，导致资金流转效率低而风险高。支付机构通过定制化的付款机制设计、支付流程设计等数字解决方案可以有效缩短中间环节、提高交易效率、降低资金安全风险。其主要步骤按照不同主体、维度、层级可分为三步：服务特定核心企业，整合上下游支付、票据、应收账款信息；平台化服务多个同类型企业，整合资金流与物流等多元信息；服务生态圈内多类型、多层级企业，整合多流信息与流程。来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究绘制。来源：综合公开资料，艾瑞研究院

44、自主研究绘制。60.180.7110.0148.0229.1283.0347.9421.6504.2598.034.3%36.3%34.6%54.8%23.5%22.9%21.2%19.6%18.6%200202021 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e供应链数字化服务-资金流（十亿元）同比增速(%)2017-2026年中国供应链数字化服务-资金流服务收入规模“支付+”服务贯穿供应链上下游 支付流程设计 付款机制设计 提升资金流转效率，降低资金安全风险数字化产业支付解决方案采购生产销售配送242022.11 iResearch I2022.11 i

45、Research I拓宽赛道供应链金融需求空间广阔、政策支持力度强，支付信贷科技效能明显供应链金融是解决小微企业融资难的重要方式之一。从需求空间上，小微企业的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持力度有较大差距。从政策环境上，政策高度鼓励小微企业融资，出台多项举措扫清政策障碍。从供给能力上，支付机构通过对供应链上资金流的打通，可以帮助银行以更加合理的成本了解中小微企业的实际业务情况，从而评估真实业务风险。所以，对于支付机构而言，通过支付信贷科技加强与传统金融机构合作赋能供应链金融业务，既符合企业的迫切需求、又能充分发挥自身价值，是拓宽自身赛道的最佳选择之一。来源：1.中国人民银行行长易纲在“第

46、十届陆家嘴论坛（2018）”的主旨演讲关于改善小微企业金融服务的几个视角；2.小微企业贷款规模空间测算方法详见艾瑞发布的2021年中国中小微企业融资发展报告。艾瑞研究院自主研究绘制。来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。60%小微企业最终产品和服务价值占GDP的比例50%小微企业纳税占国家税收总额的比例小微企业技术创新占国家技术创新的比例80%小微企业贡献的国家城镇劳动就业比例70%小微企业对国民经济和社会发展的贡献情况及小微企业贷款规模空间以经济贡献测算，贷款空间预计为2021年末贷款余额的1.4-2.1倍以单户融资需求测算，贷款空间约为2021年末贷款余额的2.6倍0.80

47、.91.31.72.12.73.44.35.36.517.4%40.0%29.2%28.6%27.8%25.7%24.6%23.5%22.4%2002020212022e 2023e 2024e 2025e 2026e供应链数字化金融服务-融资发生额（万亿元）2017-2026年中国供应链数字化金融服务融资发生额X 1.4-2.1X 2.6252022.11 iResearch I2022.11 iResearch I拓宽赛道海外市场海外C端支付市场趋于饱和，跨境B端市场机会丰富支付巨头占据海外C端支付市场，未来面临外资支付企业竞争挑战：跨境C端支付主要涉及国人出境游消费

48、、海淘购物、以及海外教育缴费等场景，支付宝、微信因在国内拥有绝对优势的用户基础，得以在跨境支付C端领域形成双强领先格局。与此同时，C端支付巨头还将业务版图拓展延伸至如海外数字钱包等领域，通过技术输出形式赋能海外支付体系。由于海外C端支付布局的壁垒较高（如需大量铺设支付受理设备），以及全球疫情阻碍，短时间内跨境C端支付市场格局较难撼动。但随着美国支付巨头Paypal进驻中国，未来外资支付企业或成为海外C端支付市场强有力的竞争对手。政策鼓励下，跨境B端支付市场仍有大量探索机会：在国家大力倡导和支持更多符合条件的银行和支付机构依法合规为外贸新业态新模式企业提供结算服务的背景之下，越来越多的金融机构开

49、始探索数字化转型，并布局入市，推出专门针对跨境电商交易的收款产品。根据艾瑞统计数据，2021年中国跨境出口B2C电商交易规模预计接近2万亿元，且由于一带一路等政策鼓励、全球跨境贸易线上化趋势明显，预计未来仍将保持较高增速。而随着独立站的兴起、网游App等出海踊跃，未来对于跨境B端支付产品和服务的需求会更加多元且完善。以PingPong为代表的全球跨境支付企业，已逐步完成跨境支付基础设施建设，并以技术输出者的身份，赋能更多金融机构提供优质服务，为中国整体跨境生态注入新力量。来源：专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。来源：艾瑞研究院整理绘制。3,469.3 5,204.2 7,355.3 10,634.

50、6 14,485.2 18,978.3 24,371.5 30,519.0 36,617.6 43,428.4 50.0%41.3%44.6%36.2%31.0%28.4%25.2%20.0%18.6%200192020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e2016-2025年中国跨境出口B2C电商交易规模中国跨境出口B2C电商交易规模（亿元）跨境B端支付产品及服务体系物流服务平台/独立站跨境企业支付公司海外银行备付金账户买家支付香港合作银行换汇分发商户境外/香港账户合作第三方跨境支付机构海外结汇/境内账户与银行合作分发商户境内账户转账转账收款服务业

51、务拓展领域延伸金融服务业务分类业务模式开店运营服务综合税务解决方案收单服务跨境B2B收款全球跨境电商收款服务金融科技技术输出围绕跨境电商产业链条进行衍生服务拓展其他业务版图拓展26纵览与判断：第三方支付行业发展现状1分化与升级：第三方支付行业发展趋势2策略与挑战：第三支付企业的破局之路3iResearch-第三方支付行业卓越者4第三方支付行业优秀案例展示5272022.11 iResearch I中国第三方支付行业卓越者介绍来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。iResearch 中国第三方支付行业卓越者由艾瑞咨询联合第三方支付行业内专家共同提名、评选，并确定最终入围者。入围者分为“先驱推动者（

52、2家）、产业数字化攻坚者（9家）、生态战略融合者（5家）、支付体系共建者（3家）”四大类，共计19家企业。本次评选从“合规安全、技术服务、产品创新”三方面核心能力出发，并综合考量行业内各类服务商的自身定位，旨在加深公众各界对第三方支付行业的了解，共同推动行业进一步发展。评选介绍iResearch 中国第三方支付行业卓越者282022.11 iResearch I卓越者评选标准注释：评选指标括号内的百分数代表指标的评审权重。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。关键评选指标评选规则及流程“第三方支付行业卓越者”评选由内外两部分评审团组成：内部评审团评审权重为20%、外部评审团评审权重为80%。具体

53、评选流程如下 Step 1：榜单提名：由艾瑞内部研究团队及外部行业专家团队，共同对“第三方支付行业卓越者”进行提名。Step 2：内部评审团评选：由内部评审团队对提名企业进行评选，输出评选结果。Step 3：外部评审团评选：由外部评审团队对提名企业进行评选，输出评选结果。Step 4：评选结果审核校验：对最终评选结果进行多次校验审核，保证结果准确公正性，确定最终入围者名单技术服务（35%）1、支付解决方案性能（40%）2、数字化衍生服务能力（30%）3、支付交易规模（30%）产品创新（30%）1、前沿技术应用案例（35%）2、行业标志性产品开创（35%）3、新支付场景、支付工具的落地与应用（3

54、0%）合规安全（35%）1、产品安全性（账户泄露及资金损失类风险情况）（35%）2、监管侧公开信息（35%）3、企业合规技术及资金投入（30%）292022.11 iResearch I卓越者入围说明来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。012022年中国第三方支付行业卓越者榜单名单，系综合艾瑞咨询研究团队及外部专家意见，共同制定评选各维度权重占比，并最终确认各领域入围名单。02艾瑞咨询研究团队通过线上/线下/背对背调研的方式了解提名企业评选指标相关情况，以保证评选结果的客观公正性。042022年中国第三方支付卓越者榜单最终解释权归艾瑞咨询所有。03榜单列示顺序不代表各赛道企业排名，未列示者不代

55、表其不具备产品及服务优势。联系艾瑞咨询研究团队302022.11 iResearch I中国第三方支付行业卓越者榜单来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。先驱推动者产业数字化攻坚者生态战略融合者支付体系共建者跨境领域在第三方支付行业发展过程中具有整体性推动作用。第三方支付行业历次变革：线上驱动 线下驱动 产业驱动，均由行业先驱推动者所带动，在产品创新、模式创新、技术创新等方面为行业领军者。深耕产业，对于传统行业线上化、数字化起到至关重要作用。在赋能产业同时，积极加快自身数字化转型，以“更快、更优、更强”的服务哺育实体经济发展。以夯实的支付科技、颠覆性产品，一举推动跨境生态发展和数字化转型升级，使

56、得跨境产业成为近年来表现最为亮眼的产业之一。以自身生态体系为基础，不断优化线上/线下、2B/2C支付产品，极大程度加强生态体系内各业务板块融合性与联动性，同时向外延伸赋能，在整体第三方支付领域中特征鲜明，在产品、模式创新等方面的探索中发挥前瞻推动性作用。支付体系建设中不可或缺的参与者，尤其是在中小微企业数字化升级领域，以创新的软硬件产品服务，链接广大中小微企业与消费者，切入并赋能其全经营链条。特别是在疫情时期，对于餐饮、零售等关乎民生民计的产业，起到重要助力作用。31纵览与判断：第三方支付行业发展现状1分化与升级：第三方支付行业发展趋势2策略与挑战：第三支付企业的破局之路3iResearch-

57、第三方支付行业卓越者4第三方支付行业优秀案例展示5322022.11 iResearch I快钱打造“支付+数字”服务体系，赋能多元产业转型升级来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。快钱公司以“科技，为企业加速”为愿景及使命，致力于通过科技创新能力，围绕场景搭建一个开放、共享的数字化服务平台，以整套数字新基建为国际和国内各类企业加速，助推万行千业实现数字化升级，支持实体经济发展。商户场景机构消费者支付金融营销科技创 新 智 能 技 术快钱依托人工智能、云计算、大数据等智能技术，提供从交易、风控、决策到运营的覆盖产品全生命周期的数字化服务数 字 产 品 矩 阵快钱主动把握支付服务数字化趋

58、势，持续探索数字人民币等创新支付业务，丰富数字化支付产品矩阵智 能 风 控 体 系快钱打造风控管理系统天眼，通过storm、Flink、Hbase等技术，快速处理海量交易数据，提升风控管理能力定 制 解 决 方 案快钱紧盯行业应用场景及数字化需求，为客户量身定制”支付+数字“的多场景解决方案，构建灵活数字支付服务体系快钱“支付+数字”服务体系赋能多元产业金融保险跨境物流电商零售商圈保险电商金融保险零售商圈跨境商旅医美物流332022.11 iResearch I快钱聚焦支付数字化创新，助力零售业提质增效快钱聚焦支付数字化创新，利用人工智能、云计算、大数据等科技手段，结合完善的支付收银体系，快速

59、搭建智慧支付底座，并以此向上赋能。通过深挖零售业场景需求，快钱成功打造集智慧支付、数字经营、智慧营销于一体的数字化支付解决方案，为餐饮、服装、珠宝、数码等零售业场景商户的日常经营提质增效，助力零售业加速数字化转型进程。数字经营智慧营销营销管理会员管理会员管理会员标签广告投放定向营销促销活动会员画像权益管理近场引流支付收银门店经营分析及管理商品管理供应链管理科技实力人工智能以智慧支付为底座输出数字化服务营销分析电子发票云计算大数据智能收款终端近场支付产品资金账务系统会员营销快钱以数字化支付服务赋能零售业数据分析经营决策基础经营增值服务远程支付产品来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。34

60、2022.11 iResearch I易宝支付交易服务专家，持续赋能企业数字化转型升级易宝支付于2003年成立，2011年首批获得中国人民银行颁发的支付业务许可证，率先聚焦B端行业支付模式，是中国知名的第三方支付公司，先后为航空、旅游、政务、零售、电商、跨境、电力、金融等众多行业提供综合交易服务解决方案。针对各行业数字化转型痛点，易宝支付以支付服务为基础，打造行业综合交易服务解决方案，整合业务中台、数据中台以及风控中心，并通过具体场景的结合，联合服务商提供完整的支付、账户及相关增值服务，帮助客户实现降本增效，推进企业数字化转型。打造全场景智能风控体系和全自动安全事件感知系统，为客户的交易和资金

61、安全保驾护航。全方位严格风控管理为超百万商家提供灵活便捷的支付及资金处理服务，支持客户快速完成交易闭环。接入便捷服务灵活提供以支付为核心的一站式交易服务，一点接入，连接多样化服务，帮助企业数字化升级。最大化整合产业链资源安 全便 捷链 接来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。易宝支付以安全便捷的服务持续赋能企业数字化转型升级352022.11 iResearch I易宝支付依托丰富的产品、灵活的技术及多行业场景，提供一站式专业交易服务解决方案l 航空公司、OTA、票务代理、旅行社、景区、酒店、租车、出行l 能源/物流、汽车后市场、供应链、电商平台、品牌连锁、医美健康、农业科技l 持牌金

62、融机构（消金、信托、保理、融资租赁、保险、小贷、银行）l 非税缴费、考试报名l 跨境电商、出口卖家l SaaS系统商近20年行业经验积淀l 用账户链接产业主体l 与客户共同探索和实践数字化思维下的业务升级l 助力客户实现关键成功要素的可视化、可量化和可优化数字化思维的服务实践l 适配不同行业生态的资金处理模型l 可扩展的账户体系l 灵活的资金处理能力l 高效的流程编排框架l 拖拽式的低代码开发工具l 极简的接入SDK灵活的技术架构l 多场景：面对面、非面对面l 多渠道：API、收银台、智能终端、H5、APPl 多方式：聚合支付、账户支付、快捷支付、网银支付丰富的支付工具l 银行账户l 业财一体

63、化l 进销存l 风控能力强大的交易资源整合能力交易服务专家l 合规金融服务l 科技园区l SaaS开发l 智能设备来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。362022.11 iResearch I随行付以技术创新为基石，助力小微企业数字化智慧经营服务线下商户的数字化经营需求进入快速增长阶段，随行付以支付为入口，结合资讯化及智慧化产品，为商户提供全方位的数字化解决方案。按商户的数字化需求，推出多款智慧化产品，面向线下连锁超市、便利店、生鲜店等零售商户提供包括“经营状况诊断”、“智慧供应链”、“商品品类管理”和“现场AI管理”在内的四大功能模组为一体的零售行业数字化解决方案，全面提升商户的运

64、营效率，为商家数字化经营、机构数字化服务降本增效。来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。依托科技能力，为商户提供全方位的数字化解决方案人工智能大数据云计算隐私计算整体布局互联网支付移动支付线下收单跨境支付智慧支付方案智能收单智慧化管理智能结算智能分账智慧决策智慧供应链智慧行销智慧秤智慧支付平台小微SaaS服务平台行业解决方案平台统一智能数据平台持续技术创新与科研投入，为商户提供智能零售系统、AI营销、全支付开放平台等服务，前沿科技领域取得新的突破区块链数字科技赋能业务运用372022.11 iResearch I随行付全心服务理念构建支付服务新生态：从支付革新到场景用户服务升级的价值延

65、伸支付与产业的深度结合不仅满足着商户与消费者两端的需求，同时也在创造着新的愿景，用户对服务提出了新的期望，用户的关注点从产品需求满足向服务升级过程转变，作为服务的提供者，第三方支付平台需要深入挖掘功能价值，以精细化的品质服务满足用户的需求。来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。随行付“以用户服务为中心”的精益服务体系小微零售文化娱乐会展活动园区停车智慧物业用户数字化管理用户集享权益用户关系建立积分管理会员管理进销存管理商品管理积分商城会员专属新人礼好物推荐趣味玩法微信小程序公众号活动号消息线下活动小微商户小微企业行业企业需求端场景端用户服务升级近年来，无论从支付需求端还是场景端来看，支

66、付产品用户的关注点已然从产品需求满足向服务升级过程转变，随行付秉承“支付臻体验，品质随行付”的用户服务理念，构建全面升级的用户服务体系，以创造优秀的用户体验为根本，收获良好的用户粘性与忠诚度。高用户体验铸就高用户粘性382022.11 iResearch I中移金科以核心科技与多元应用场景打造金融科技开放生态中移动金融科技有限公司（简称中移金科）用科技的力量赋予号码更多连接的可能，将行业领先的前沿技术与多元化的业务实践深度融合，通过跨领域的广泛合作，打造集金融、电商、支付、生活服务为一体的场景化综合服务平台。旗下产品应用场景广泛覆盖支付、电商、金融、保险、超级SIM、征信等多种领域，为个人与企

67、业主体提供更加便捷的解决方案，构建金融科技开放生态体系。中移金科业务布局及核心能力介绍中国移动推出的超级SIM卡内含加密芯片及NFC功能，承载公安部联合研发的数字身份认证系统，通过中移SIM卡管理平台，与金融、交通、政府、企业等重点领域广泛合作，构建超级SIM“1+1+N”生态，为个人用户智慧生活与企业用户智慧运营提供安全、可信、便捷、有效的解决方案。通过便捷的支付手段，搭建商户生态，汇集出行、缴费、线下消费等生活化应用场景，不断推动生活服务智能化便利化。基于中国移动庞大的通信资源，融合各类金融机构，搭建“通信+金融”服务平台，全力打造特色消金、保险产品，为个人与企业用户提供优质普惠的金融服务

68、。超级SIM“1+1+N”生态普惠金融数智生活生态合作情况（代表性列举）5G商用 50个城市5G基站 5万个5G终端产品 32款5G客户 1540万强大的5G服务能力移动客户数 9.5 亿物联网连接 8.8 亿家庭客户规模 1.7 亿政企客户规模 1028万强大产业及用户基础来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。392022.11 iResearch I中移金科和包：全面承载多场景功能，助力美好数智生活和包是中国移动集团承接金融科技服务的统一平台型产品，以和包为底座，汇集支付、消金、保险等多场景核心服务能力，致力于为用户提供一站式综合数智化生活服务。2021年8月，和包品牌焕新升级，依

69、托数字化技术，打造全场景用户生态，为用户提供便捷、实惠、可靠的多元化生活服务，开启美好数智生活新篇章。和包典型应用场景介绍典型场景举例2：和包缴费典型场景举例1：和包金融和包金融是和包品牌下的金融服务业务板块，对接个人消费信贷与企业融资需求，开发多种特色信贷产品，解决个人资金周转与企业融资难、融资贵问题。和包缴费向普通用户提供水、电、燃气、有线电视等在线缴费服务，同时为党政机关、企事业单位提供党费、工会会费、团费、教育、医疗等费用收缴管理服务，为个人与企事业单位提供费用收缴全流程电子化解决方案。生活缴费水费覆盖60%燃气费覆盖50%90%电费覆盖基于和信用体系与和包支付能力，提供储蓄卡、预授信

70、、保理、信用卡免息分期、信用担保等多种模式，为用户提供高效、方便的分期服务。2500万+用户31省灵活配置费率3分钟快速办结和包信用购用户通过app申请消费信贷，根据申请人资质匹配授信，认证便捷，放款快速，利率优惠。最高100万额度3.85%年利率30秒放款和包号码借为信用卡用户提供安全、便捷的极速还款服务，不收取任何手续费，同时享受0息分期，积分与权益赠送等多种优惠。和包信用卡绑定话费账户与支付账户，简单设置，自动充值。党团工会费用收缴、统计、核查全流程电子化，实现平台渠道高效对接。来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。402022.11 iResearch IPingPong以颠覆

71、性产品与数字化技术，引领跨境新经济PingPong跨境新经济生态切入与拓展逻辑图谱顶级银行支付服务基础设施搭建跨境新经济应用场景布设商户多平台与独立站全球范围多地区区域银行等金融机构Fintech公司等各类金融企业跨境新经济根基单元跨境新经济清算网络底层作为全球最大的跨境贸易数字化服务商之一，PingPong以遍布全球的运营服务网络、主流国家地区支付牌照和合规资质为依托，围绕跨境电商、外贸B2B及大型跨国企业的全球展业需求，建立了涵盖跨境收款、外贸B2B收付款、全球收单、全球分发、供应链融资、海外汇率避险、VAT税务服务、出口退税、VCC、SaaS企业服务等多元化的产品矩阵，可为不同类型的客户

72、提供合规、安全、便捷的一站式数字化服务。PingPong以科技创新为手段，实现了将数字化技术和业务场景的深度融合，形成了独有的以数字化技术为驱动的商业增长模型。PingPong的关键核心技术100%为自主研发，在账户体系、支付流程、资金管理、货币兑换、信用评估、风控防范等核心业务环节都实现了底层技术专利的全面覆盖和保护。并通过布局超200项海内外知识产权，约40项专利及软著，实现及时、高效地根据市场和用户需求、趋势进行产品迭代创新，有效降低了用户成本，提升用户体验。通过数字化技术，PingPong用户跨境支付的成本降低20%，时效性提升近50%。来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。4

73、12022.11 iResearch IPingPong由跨境支付机构向跨境数字化解决方案综合服务商转型随着自身科技实力的累积以及对行业理解的逐步加深，PingPong已在原有跨境贸易收款服务基础上，延展出更为丰富、全面的业务版图。秉承价值共创共享的核心理念，PingPong以技术输出者身份为更多跨境企业赋能，带动整体跨境生态向全球化、数字化、智能化、协同化发展。全球收单服务：顺应独立电商、DTC品牌、企业全球化发展趋势，PingPong推出了面向跨境电商、留学教育、出行、外卖、互动娱乐等各类场景出海的一站式跨境收单解决方案，为其提供覆盖全球的多币种、多支付方式的跨境结算服务体系。目前，Pin

74、gPong全球收单的资金分发可覆盖全球71个国家和地区，直连VISA、Mastercard、American Express、UnionPay、JCB和Discover等6大卡组，可以支持260余种支付方式，已实现超过30种货币交易。Currentz解决方案：面向金融机构、科技平台、企业集团等三类客户，通过开放API接口，将自身多年来搭建的全球顶尖的支付网络、可覆盖全球190个国家和地区的海外资金清分通道、全球合规的本地化经营能力等向机构客户整体打包输出，一键式快速实现和全球支付网络的系统对接，帮助他们更方便快速地触达全球市场的运营网络、多目标国家内合规落地展业。PingPong综合数字化服务

75、全球收单服务Currentz数字化行业解决方案Orientation1Orientation2服务案例1-出行场景通过简化KYB流程、接入本地支付方式等手段，助力某出行行业独角兽迅速在全球开展本地车服业务，加速全球化进程。服务案例2-留学场景为某在线留学缴费服务平台提供绑卡代扣和资金分发服务，可解决学费、申请费、宿舍费等各类跨境缴费难题，从而助其打造更优质的留学生生活类APP。服务案例3-外卖场景为全球最大的中餐外卖平台之一，无缝接入各类本地支付方式，助其快速开拓韩国市场，推动餐饮行业的数字化发展。服务案例1-金融机构通过一套API对接，为金融机构、支付公司提供端到端全球多币种账户和支付结算一

76、体化解决方案。目前，以Currentz方案为基础，PingPong 已经和多家银行及支付机构达成合作，包括中国银行、浦发银行、泰隆银行等。服务案例2-综合服务平台相较于跨境电商收款，市场采购项下的外贸B2B境外买家所处地域更分散、交易场景更复杂、资金安全管理难度更高，以Currentz方案为基础，PingPong定制了一套适用于更小额、高频、零散交易的跨境收款体系，为中小微企业免税出口综合服务平台“市采通”在传统贸易、市场采购、跨境电商场景下，提供“海外收款+结汇+合作银行关单校验”解决方案。来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制。42近期研究规划（公开发布类）报告将围绕“市场供需分析、

77、价值链条设计、主要面临问题、最优发展路径”展开研究。市场供需分析：报告将对中国供应链金融数字化的供需现状分别开展研究，从供应链数字化与供应链金融等不同角度分别测算中国供应链金融数字化市场空间，并对现阶段供应链金融数字化的渗透情况作出分析，得到中国供应链金融数字化供需差。价值链条设计：报告将从政府方面、金融机构、核心企业、供应链上下游企业、信息技术服务商、物流服务商等不同角度，分别分析各类主体参与供应链金融数字化行业的核心驱动因素与可能参与方式，设计出供应链金融数字化产业价值链，并对供应链金融数字化的不同类型参与方做出五力分析。主要面临问题：基于供应链金融数字化发展现状、各参与方的优劣势分析、及

78、相关技术发展成熟度与落地实践性展开分析，明确供应链金融数字化规模化发展所需解决的问题，找到问题解决的关键所在。最优发展路径：对【主要面临问题】展开分析，给出对应解决方案，并依据不同类型参与方的资源禀赋与核心能力特征，提出各类型参与方开展供应链金融数字化业务的最优发展路径。此外，报告将围绕从“技术能力、业务实践、发展潜力”等关键维度，选择具备领先能力的供应链金融数字化参与企业，入围 iResearch：供应链金融数字化 卓越者榜单。2022年中国供应链金融数字化行业研究报告2022年中国供应链金融数字化行业研究报告报告咨询43于可心 魏琦供应链数字化、第三方支付、跨境贸易服务等领域的行业研究和企

79、业战略、投融资等咨询服务。擅长领域近期研究成果 2022年中国供应链数字化升级行业研究报告 2021年中国第三方支付行业研究报告报告咨询艾瑞咨询 支付与供应链数字化研究团队报告撰写人/44行业咨询投资研究市场进入竞争策略IPO行业顾问募投商业尽职调查投后战略咨询为企业提供市场进入机会扫描，可行性分析及路径规划为企业提供竞争策略制定，帮助企业构建长期竞争壁垒为企业提供上市招股书编撰及相关工作流程中的行业顾问服务为企业提供融资、上市中的募投报告撰写及咨询服务为投资机构提供拟投标的所在行业的基本面研究、标的项目的机会收益风险等方面的深度调查为投资机构提供投后项目的跟踪评估，包括盈利能力、风险情况、行

80、业竞对表现、未来战略等方向。协助投资机构为投后项目公司的长期经营增长提供咨询服务艾瑞新经济产业研究解决方案45艾瑞咨询是中国新经济与产业数字化洞察研究咨询服务领域的领导品牌，为客户提供专业的行业分析、数据洞察、市场研究、战略咨询及数字化解决方案，助力客户提升认知水平、盈利能力和综合竞争力。自2002年成立至今，累计发布超过3000份行业研究报告，在互联网、新经济领域的研究覆盖能力处于行业领先水平。如今，艾瑞咨询一直致力于通过科技与数据手段，并结合外部数据、客户反馈数据、内部运营数据等全域数据的收集与分析，提升客户的商业决策效率。并通过系统的数字产业、产业数据化研究及全面的供应商选择，帮助客户制

81、定数字化战略以及落地数字化解决方案，提升客户运营效率。未来，艾瑞咨询将持续深耕商业决策服务领域，致力于成为解决商业决策问题的顶级服务机构。400-026-联系我们 Contact Us企 业 微 信微 信 公 众 号关于艾瑞46法律声明版权声明本报告为艾瑞咨询制作，其版权归属艾瑞咨询，没有经过艾瑞咨询的书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制、传播或输出中华人民共和国境外。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反中华人民共和国著作权法和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责条款本报告中行业数据及相关市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，部分文字和数据采集于公开信息，并且结合艾瑞监测产品数据，通过艾瑞统计预测模型估算获得；企业数据主要为访谈获得，艾瑞咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽最大努力的追求，但不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的观点均不构成任何建议。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。