1、 北京产权交易所北京产权交易所 2022 年度年度 服务国资国企改革市场运行服务国资国企改革市场运行报告报告 2 目目 录录 摘 要.3 一、交易规模再创新高，国有资产实现保值增值.4 1.1 总体交易情况.4 1.2 企业国有产权转让情况.4 1.3 国有企业增资情况.6 1.4 国有企业资产转让情况.8 1.5 国有企业房屋租赁情况.9 二、国资国企改革纵深推进，市场运行特征明显.11 2.1 聚焦机制改革，混合所有制改革进一步深化.11 2.2 聚焦科技创新，不断增强创新能力建设.15 2.3 聚焦“双碳”战略，大力推进绿色发展.17 2.4 聚焦世界领先，加快建设世界一流企业.19 2

2、.5 聚焦产业升级，着力打造现代产业链“链长”.20 2.6 聚焦布局优化，大力推进战略性重组和专业化整合.21 2.7 聚焦主责主业，加快盘活存量资产.22 2.8 聚焦资源优化配置，央企之间、央地之间股权合作愈发紧密.23 2.9 聚焦扩容提质，全力打造高质量上市公司.24 2.10 聚焦提质增效，推动更多业务进场交易.26 三、2023 年企业国有资产交易市场展望.29 3.1 突出深化改革，新一轮国企改革深化提升行动即将启动.29 3.2 着力增强核心功能，国有经济布局优化和结构调整将进一步加快.30 3.3 加速攻关强化原创，国企创新能力将显著提升.31 3.4 积极布局深度融合，国

3、企数字化转型效能将充分释放.31 3 摘 要 2022 年是党和国家历史上极为重要的一年。党的二十大胜利召开，擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图，吹响了奋进新征程的时代号角。一年来，各级国有企业深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，统筹疫情防控和企业生产经营，迎难而上推动经济运行实现稳中有进,确保国企改革三年行动实现高质量圆满收官，国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力切实增强。作为新型资本市场以及服务企业国有资产交易的公开市场平台，产权市场的相关交易数据和交易案例反映着国资国企改革的发展动

4、态。本报告以 2022 年北京产权交易所成交的企业国有资产项目为样本，对 2022 年企业国有资产交易的总体情况、市场特点等进行了梳理并做简要分析，供市场各方参考。4 一、交易规模再创新高，国有资产实现保值增值 1.1 总体总体交易情况交易情况 2022 年，北交所累计挂牌成交企业国有产权转让、国有企业国有产权转让、国有企业增资、国有企业资产转让、国有企业房屋租赁企业增资、国有企业资产转让、国有企业房屋租赁四大类项目 6234 项，成交金额 2114.37 亿元，同比增长 4.86%，交易金额创历史新高（见图 1）。图图 1 1：20202 22 2 年企业国有资产交易总体情况年企业国有资产交

5、易总体情况 1.2 企业企业国有产权转让国有产权转让情况情况 2022 年，各级国有企业通过北交所转让 753 项企业国有产权，交易金额816.07亿元，同比增长10.82%，竞价率20.72%，增值金额 80.55 亿元，增值率 11.84%（见图 2）。65192016.362342114.37004000500060007000成交量（项）成交金额（亿元）2021年2022年5 图图 2 2：20202 22 2 年企业国有产权转让年企业国有产权转让交易情况交易情况 从从标的标的企业企业所处行业来看所处行业来看，房地产业是交易金额最高的行业，2022 年成交 71

6、项，成交金额 224.28 亿元。电力热力生产和供应业、租赁和商务服务业、交通运输仓储和邮政业、专业技术服务业等行业成交金额也位于前列（见图 3）。图图 3 3：20202 22 2 年年企业国有产权企业国有产权转让转让成交金额前五位行业成交金额前五位行业 767736.41753816.07680700720740760780800820840成交量（项）成交金额（亿元）2021年2022年224.28161.1598.2547.9547.250500成交金额（亿元）成交量（项）6 案例案例 1 航天科技集团旗下企业转让苏州泓天医疗投资有限公司 9

7、5.51%股权，成交金额 38.21 亿元，增值金额 13.82 亿元，增值率 56.68%。案例案例 2 首钢集团转让北京京西重工有限公司 55.45%股权，成交金额 8.61 亿元，增值金额 4.70 亿元，增值率 120.21%。1.3 国有国有企业增资企业增资情况情况 2022 年，各级国有企业通过北交所完成 130 项公开增资扩股项目，募集资金总额 981.07 亿元，同比增长 4.34%，增值金额 278.02 亿元1，溢价率 5.26%2（见图 4）。图图 4 4：20202 22 2 年年国有企业增资国有企业增资交易交易情况情况 从融资企业所处行业来看，从融资企业所处行业来看，

8、金融业募资金额最高，达到192.45 亿元，其他如电力热力生产和供应业、房地产业、计算机通信和其他电子设备制造业、科技推广和应用服务业也 1 增资扩股项目的增值金额是指企业整体估值在增资前后的增加金额，具体计算公式为：增值金额=融资额/融资比例融资额增资前企业净资产评估值，下同。2 增资扩股项目的溢价率是指企业整体估值在增资前后的增加比率，具体计算公式为：溢价率=（融资额/融资比例融资额增资前企业净资产评估值）/增资前企业净资产评估值，下同。144940.3130981.07020040060080010001200成交量（项）成交金额（亿元）2021年2022年7 实现较高募资金额（见图 5

9、）。图图 5 5：20202222 年年国有国有企业企业增资增资成交金额前五位行业成交金额前五位行业 从公开增资企业释放股权比例的分布情况看，从公开增资企业释放股权比例的分布情况看，释放 10%以下股权的项目有 11 项，占比 9%；释放 10%-34%股权的项目有 55 项，占比 42%；释放 34%-50%股权的项目有 47 项，占比 36%；释放 50%以上股权的项目有 17 项，占比 13%（见图 6）。图图 6 6：20202222 年公开增资企业释放年公开增资企业释放股权比例股权比例分布分布情况情况 192.45 178.51 150.77 105.43 78.99 6632515

10、0.0050.00100.00150.00200.00250.00成交金额（亿元）成交量（项）9%42%36%13%10%以下10%-34%34%-50%50%以上8 案例案例 3 中核集团旗下中核汇能有限公司引入中国人寿资产管理有限公司、四川川投能源股份有限公司等投资人，募集资金 75 亿元，增值金额 46.80 亿元，溢价率 36.51%。案例案例 4 北京城建集团旗下北京城建智控科技有限公司（以下简称城建智控）引入福州地铁集团有限公司、嘉兴和正城智股权投资合伙企业（有限合伙）等投资人，募集资金 1.08 亿元，增值金额 2.30 亿元，溢价率 64.47%。1.4 国有企业国有企业资产转

11、让资产转让情况情况 2022 年，各级国有企业通过北交所转让 4007 项资产项目，交易金额 104.43 亿元，增值金额 13.15 亿元，增值率 14.41%（见图 7）。图图 7 7：2 20 02 22 2 年国有企业资产转让年国有企业资产转让交易情况交易情况 案例案例 5 中航集团旗下企业转让的 6 架飞机以 2.17 亿元成交，增值率 20.86%。4312165.874007104.4305000250030003500400045005000成交量（项）成交金额（亿元）2021年2022年9 案例案例 6 金隅集团旗下企业转让的549项机器设备以0.74亿

12、元成交，增值率 176.99%。1.5 国有企业国有企业房屋租赁房屋租赁情况情况 2022 年，各级国有企业通过北交所挂牌成交 1344 项房屋租赁项目，同比增长 3.70%，出租总面积 305.26 万平方米，同比减少 12.74%，租金总额 212.80 亿元，同比增长 22.49%，成交项目的租金总额较挂牌租金总额整体增值 7.48 亿元，增值率 3.56%，进场前为出租状态的成交项目较原年平均租金的增值率为 27.49%（见图 8）。图图 8 8：2 20 02 22 2 年年国有企业房屋租赁国有企业房屋租赁交易情况交易情况 案例案例 7 国家能源集团旗下企业位于北京市朝阳区通惠河北路

13、的房屋以 527 万元/年的租金成交，增值率 32.81%。案例案例 8 一轻控股旗下企业位于北京市朝阳区华威北里的房屋以 4477 万元/年的租金成交，增值率 116.99%。1296173.721344212.8020040060080001600成交量（项）成交金额（亿元）2021年2022年10 综合来看，综合来看，2022 年北交所成交的企业国有产权转让、国有企业增资、国有企业资产转让、国有企业房屋租赁四大类项目共增值 379.20 亿元，充分体现了北交所发现投资人、发现价格的功能，有力推动国有资产在有序流动和高效配置中实现保值增值。11 二、国资国企改革纵深推

14、进，市场运行特征明显 2022 年是国企改革三年行动的收官之年，在国务院国资委、北京市国资委的指导下，各级国有企业紧紧围绕实现“三个明显成效”的改革目标，立足市场经济规律和企业发展实际，积极通过北交所推进各项任务举措落实落地，呈现出较为鲜明的市场特征和运行趋势。2.1 聚焦机制改革，混合所有制改革进一步深化聚焦机制改革，混合所有制改革进一步深化 2022 年，共有 147 家国有企业通过北交所实施混改，募集资金总额 995.65 亿元，主要呈现出以下七个特点。一是募资金额一是募资金额超过超过 1010 亿元亿元的项目增多。的项目增多。2022 年，通过北交所募集资金超过 10 亿元的混改项目有

15、 19 项，同比增长26.67%。在疫情反复、投资意愿下降的整体市场环境下，通过北交所成交的混改大项目数量逆势上扬，充分体现了北交所发现投资人的功能，同时也说明国有企业混改项目的强大吸引力。案例案例 9 中国电子旗下中国电子有限公司通过北交所募集资金82.9 亿元，为加快打造国家网信产业的核心力量和组织平台注入力量。案例案例 10 中国人寿旗下广发银行股份有限公司通过北交所募集资金 183.7 亿元，成为近年来非上市商业银行募资金额最大的项目。12 案例案例 11 中粮集团旗下中粮福临门股份有限公司通过北交所募集资金 210 亿元，该项目于 2022 年挂牌，在 2023 年 1 月成交。案例

16、案例 12 北京环卫集团旗下北京环境有限公司通过北交所募集资金 27.6 亿元，有助于将“首善要求、首都标准”的“京环模式”扩展到全国。二是二是战略性新兴产业战略性新兴产业的的混改混改项目增多。项目增多。2022 年，共有51 家该类企业通过北交所实施混改，同比增长 11%，充分说明各级国有企业正按照高端化、智能化、绿色化的发展方向，积极引入“高匹配度、高认同感、高协同性”的投资人，不断培育壮大战略性新兴产业。案例案例 13 中国诚通旗下力神（青岛）新能源有限公司专业从事锂离子蓄电池技术研发、生产和经营，通过北交所引入国调基金、农银投资等 9 家投资人，所募集 59 亿元资金将用于锂电池产能扩

17、充、锂电前沿技术研发，有助于推动企业实现技术突破，为我国新能源事业的发展注入新动能。案例案例 14 京东方旗下北京京东方能源科技有限公司通过北交所引入国开制造业转型升级基金、农银投资等 12 家投资人，募集资金 9.75 亿元，有利于企业进一步提高零碳综合能源服务能力，发展成为能源物联网的全球领先者。13 三是三是采用采用员工持股的员工持股的混改混改项目增多。项目增多。2022 年，共有 15家企业采用“引入战投+员工持股”模式推进混改，同比增长 67%，充分说明各级国有企业正灵活开展多种形式的中长期激励，深入推进“三项制度”改革，务求混改实效。案例案例 15 中国兵器装备集团自动化研究所有限

18、公司在引入国家军民融合产业投资基金等 5 家投资人的同时，推动 190 余名员工参与员工持股计划，全面激发了企业外部活力和内生动力，为巩固和提升国防智能制造“国家队”地位夯实基础。案例案例 16 首农食品集团旗下北京京糖酒业有限公司通过北交所引入珠海横琴坤石寰宇四期股权投资合伙企业（有限合伙）、北京红冶汇新控股集团有限公司等投资人，同步实施员工持股，进一步激发了员工干事创业的热情，为加快打造全国酒类流通行业龙头企业增添强劲动力。四是“双百企业”融资四是“双百企业”融资金额增多。金额增多。2022 年，各“双百企业”继续围绕“五突破一加强”的目标要求，主动寻求“破冰突围”，全年通过北交所完成混改

19、项目 24 项，成交金额172.88 亿元，同比增长 22%。案例案例 17 中国电科旗下中电科能源有限公司通过北交所引入国家军民融合产业投资基金、中信建投投资有限公司等 7 家投资人实现混改，形成各类资本优势互补、共同发展的新局面，有利于企业进一步提升治理效能，加快打造成为“电能源产14 业国家队、电能源领域国家战略科技力量”。案例案例 18 中国建科旗下中城院（北京）环境科技有限公司通过北交所引入盈峰环境科技集团作为战略投资者并同步实施员工持股，通过混改，建立了灵活的市场化经营机制，强化了正向激励，有利于企业巩固在环卫固废业务的市场优势，更好服务国家“双碳”战略。五五是是基金类投资人参与基

20、金类投资人参与混改混改活跃活跃。基金类投资人一般具有雄厚的资金实力和丰富的资本运作经验，既可助力企业快速补充发展所需资金，同时也有利于推动企业建立更加市场化的经营机制，进一步提高发展活力，是近年来参与混改的重要力量。2022 年，共有 185 家基金类投资人通过北交所投资混改项目，涉及项目 80 项，占全部混改项目数量的 54%。案例案例 19 华润集团旗下无锡迪思微电子有限公司引入国调基金、兴橙资本、宝鼎投资等 5 家基金类投资人，募集资金 6 亿元。案例案例 20 北京国资公司旗下北京中小企业融资再担保有限公司引入国家融资担保基金作为投资方，募集资金 1 亿元。六六是是通过混改有效通过混改

21、有效提升企业价值提升企业价值。近年来，混改在激发企业活力、提高企业发展质效等方面的效果充分显现，通过混改推动产生了一大批活力迸发、动力充足的改革先锋。案例案例 21 2020 年至 2022 年，国家电投旗下国家电投集团氢能科15 技发展有限公司（以下简称氢能公司）先后 3 次通过北交所增资，第三次增资后，投后估值 130 亿元，较前一轮融资估值增长 212%，成为国家电投培育的第一家独角兽企业，也是氢能行业目前估值最高的独角兽企业。案例案例 22 2018 年至 2022 年，首钢集团旗下北京首钢朗泽科技股份有限公司（以下简称首钢朗泽）先后 4 次通过北交所增资，第四次增资后，投后估值 43

22、 亿元，较前一轮融资估值增长68%。2022 年 10 月，首钢朗泽入选第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单，成功实现了从北京市“专精特新”中小企业到北京市专精特新“小巨人”企业，再到国家级专精特新“小巨人”企业的“三级跳”。七七是混改是混改进入新阶段进入新阶段。2020 年至 2022 年，通过北交所完成的混改项目数量分别为 211 项、189 项、147 项，呈现出逐年下降的趋势。主要原因在于，近年来国企混改全面提速，根据国务院国资委发布的数据，截至 2022 年 6 月，中央企业和地方国有企业中混合所有制企业户数占比分别超过 70%和 54%，目前混改已进入“积极稳妥深化”和“以转机制

23、为重点”的新阶段。2.2 聚焦聚焦科技科技创新创新，不断增强不断增强创新能力建设创新能力建设 2022 年，各级国有企业紧紧围绕科技自立自强，积极通过产权市场加大在高精尖产业领域和创新能力体系的投入力度，不断布局新赛道、培育新优势，着力锻造国家战略科技力量。16 一一是是加快打造原创技术加快打造原创技术“策源地”。“策源地”。2022 年，各级国有企业聚焦国家战略需求和产业升级需要，积极通过产权市场引入资金或资源，持续强化科技能力建设，努力成为科学新发现、技术新发明、产业新方向的重要策源地。案例案例 23 中国有研旗下有研工程技术研究院有限公司通过北交所引入国华军民融合产业发展基金、国家军民融

24、合产业投资基金等 4 家投资人，募集资金 1.5 亿元，通过此次增资，将助力企业加强前沿新材料自主创新能力和关键特种有色金属材料的稳定保供能力，全力打造原创技术“策源地”，为我国战略性新兴产业、有色金属行业共性技术、国防军工发展作出新的更大贡献。二是推动二是推动“科改示范行动”落实落地“科改示范行动”落实落地。2022 年，“科改示范企业”通过北交所完成项目 44 项，成交金额 128.05 亿元。案例案例 24 运易通科技有限公司是招商局集团旗下的数字化物流电商平台，通过北交所引入力合科创、泓宇资本等 4 家投资人，募集资金 1.2 亿元，新股东的加入，将助力运易通加快数字化物流基础设施体系

25、的数智化升级，加速跨境全链路业务生态的构建，发展成为具有行业影响力的第四方物流公共平台。案例案例 25 首发集团旗下北京云星宇科技服务有限公司是国内最17 早从事高速公路智能交通系统集成业务的企业之一，通过北交所引入成都交通信息港有限责任公司，募集资金 1.1 亿元，有利于企业在智慧交通系统集成、智慧交通技术服务等方面取得更大突破，成为中国智能交通领域科技进步的引领者。三三是是推进国有科技成果与知识产权转化。推进国有科技成果与知识产权转化。2022 年，北交所旗下的中国技术交易所先后为中核集团、中国融通集团等企业提供技术交易、成果评价等专业服务，全年完成科技成果与知识产权转化项目 71 项，成

26、交金额 7.6 亿元。案例案例 26 北京市农林科学院成功转让“一种鉴定西瓜品种真实性的方法及其专用 SSR 引物组合”等五项发明专利，成交金额37 万元。案例案例 27 广东生物岛实验室“关于肿瘤靶向药物开发相关小分子化合物制备”的两件专利申请权以 200 万元成交，增值率42.9%。2.3 聚焦聚焦“双碳”战略“双碳”战略，大力大力推进绿色发展推进绿色发展 2022 年，各级国有企业全面聚焦“双碳”目标，坚持在能源结构调整优化、绿色低碳发展等方面下功夫，坚定不移为推动绿色发展、建设美丽中国作贡献。一是一是调整优化能源结构调整优化能源结构。2022 年，北交所“关停火电机组处置专栏”成交项目

27、 8 项，成交金额 2.95 亿元，该专栏自2010 年运行以来，累计成交项目 136 项，成交金额 53.5 亿元，处置范围基本覆盖所有型号的小火电机组，为企业加快18 淘汰落后产能提供了有力支持。案例案例 28 中国华电旗下新疆华电喀什热电有限责任公司转让的关停机组以 0.42 亿元成交，增值率 71%。二是大力发展清洁能源产业。二是大力发展清洁能源产业。案例案例 29 国家电投旗下电投融和新能源发展有限公司通过北交所引入泰康人寿、中邮人寿、南网能创基金等 5 家投资人，募集资金 81 亿元，不仅为企业注入充足的资本，还带来了丰富的协同资源，将推动企业加快在清洁能源产业的布局，打造成为一流

28、的新能源资本投资平台、一流的新能源产业链投资平台和一流的产融协同发展平台。案例案例 30 中国宝武旗下中钢集团武汉安全环保研究院有限公司通过北交所引入北京建祥龙科技发展有限公司并同步实施员工持股，有助于加快打造国内一流的安全环保技术创新平台，建设成为国内安全环保领域的一流企业。三三是是推动推动实现实现“碳中和碳中和”。2022 年，北交所旗下北京绿色交易所（以下简称绿交所）充分发挥绿色交易平台功能，积极为国有企业提供形式多样、内容丰富的“碳中和”创新服务，全年完成相关项目 41 个，抵消的碳排放量超过 5 万吨二氧化碳当量。案例案例 31 2022 年 1 月，中林集团联合绿交所发布中林集团绿

29、色19 高质量发展暨“碳中和”白皮书，宣告中林集团已实现零碳排放，成为首家宣布实现“碳中和”的中央企业。2.4 聚焦世界领先，加快建设世界一流企业聚焦世界领先，加快建设世界一流企业 2022 年，各级国有企业深入贯彻国资委“对标世界一流管理提升行动”工作部署，围绕“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的要求，积极通过产权市场开展资本运作或资产处置，朝着世界一流企业的目标加速奔跑。案例案例 32 中国中车旗下株洲中车机电科技有限公司通过北交所引入 3 家投资人，新股东的加入有助于强化资源整合，充分释放产业协同效应，优化提升企业的智能电气装备及自动化系统研发制造体系功能，在中国中车打造世界一流

30、企业、争当“中国制造 2025”和“互联网+”创新排头兵的征程中发挥更大作用。案例案例 33 中粮福临门股份有限公司增资引战的成功落地，是中粮集团纵深推进国有资本投资公司改革的重要实践，将进一步助推中粮集团农粮主业高质量发展，增强产业链供应链竞争力，提升全球农粮话语权，加快打造成为具有全球竞争力的世界一流企业。案例案例 34 鞍钢集团旗下鞍钢集团矿业有限公司通过北交所引入 8家投资人，这是该企业历史上首次引入外部股东，有利于其完善法人治理结构、提高经营管理水平，同时此次增资也标20 志着新鞍钢打响了在资本市场的“第一枪”，将有效推动鞍钢集团建设成为国内钢铁行业高质量发展的排头兵、具有全球竞争力

31、的世界一流企业。2.5 聚聚焦焦产业升级产业升级，着力着力打造现代产业链“链长”打造现代产业链“链长”近年来，各级国有企业牢记“国之大者”，以服务国家战略、推动高质量发展为主线，着力提升固链补链强链塑链的能力，全力打造现代产业链“链长”。2022 年，16 家中央企业“链长”企业及旗下企业一手抓传统产业转型升级，一手抓战略性新兴产业发展壮大，共通过北交所完成相关项目41 项，交易金额 363.36 亿元。案例案例 35 国家电投旗下上海核工程研究设计院组建了世界先进三代核电型号“国和一号”产业链联盟，代表着当今世界三代核电技术的先进水平，是我国核电技术研发和产业创新的最新成果。2022 年，上

32、海核工院通过北交所引入国调基金、特变电工等 5 家投资人，募集资金 11 亿元，构建起涵盖国有资本运营公司、地方投资平台、产业投资方的股东结构，有助于企业全面深层次推广“国和”系列三代核电技术品牌，切实将治理优势转化为打造“技术上最先进最安全、装备上完全自主可控、经济上有显著竞争优势”三代核电产业链的生产力和行动力。案例案例 36 航天科技集团旗下航天时代飞鸿技术有限公司是专业从事智能无人系统、无人机、精确制导武器及反无人系统的21 总体设计与生产销售的科研生产联合体。2022 年，该企业通过北交所引入国开制造业转型升级基金、中信证券投资有限公司等 8 家投资人，募集资金 38 亿元，构建起涵

33、盖产业投资者、地方投资平台、财务投资者的股东结构，将有效助力企业集中资源突破核心技术壁垒，进一步打通产业链上下游，夯实在无人系统产业链的“链长”地位。2.6 聚焦布局优化，大力推进战略性重组和专业化整合聚焦布局优化，大力推进战略性重组和专业化整合 推进战略性重组和专业化整合，是国有经济布局优化和结构调整的有效途径，对于维护产业链供应链稳定，增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力具有重要意义。案例案例 37 中国绿发旗下企业转让国能锦界能源有限责任公司 30%股权，国家能源集团旗下中国神华能源股份有限公司以 99.65亿元受让，对标的企业的持股比例由 70%增至 100%，有利于

34、其持续巩固煤电一体化运营优势，进一步提升盈利能力。案例案例 38 2022 年，按照北京市委市政府和北京市国资委决策部署，北京工美集团 100%股权通过北交所划转至北京时尚控股，此次重组，有利于两家企业整合时尚品牌、文化创意、工艺美术、科技创新等优质资源，提升核心竞争力，全力打造首都时尚文化产业旗舰集团；北京国资公司通过北交所将持有的北京诚和敬投资有限责任公司 100%股权划转至京能集团旗下北京健康养老集团，迈出了北京市健康养老产业规模化、22 专业化发展的关键一步，将有效推动北京市养老产业做强做优做大。2.7 聚焦主责主业，加快盘活存量资产聚焦主责主业，加快盘活存量资产 2022 年，各级国

35、有企业以深化供给侧结构性改革为主线，积极通过产权市场以市场化方式盘活存量资产，持续提升国有经济高质量发展的整体效能。案例案例 39 为进一步做精做优实业主业，国机集团、兵器工业集团等企业通过北交所清退 24 项“两非”“两资”类资产，成交金额 44.41 亿元，涉及银行、保险、小贷公司等类型。案例案例 40 招商局集团退出 8 项参股项目，收回资金 1.57 亿元，主责主业更加聚焦、业务结构更加清晰。案例案例 41 北汽集团转让 11 项参股项目，收回资金 2.8 亿元，企业法人户数进一步压减，有效提高了发展效能。案例案例 42 通用技术集团旗下企业转让北京通用时代房地产开发有限公司 85%股

36、权及 43.8 亿元债权，收回资金 64.04 亿元，资产结构进一步优化。案例案例 43 首开集团旗下企业转让北京发展大厦有限公司 100%股权及 1.57 亿元债权，收回资金 20.39 亿元，有效降低企业杠杆率。23 案例案例 44 中国有色集团、国家能源集团、中国电建等中央企业旗下企业先后转让物业公司股权，中国铁路沈阳局集团转让幼儿园股权，通过“三供一业”等国有企业办社会职能的剥离，有效减轻了企业负担，推动企业实现轻装上阵。案例案例 45 中国铁路、南方电网等企业通过北交所转让 39 项厂办大集体企业产权，成交金额 20.06 亿元。案例案例 46 北交所“债权资产交易平台”全年成交项目

37、 47 项，成交金额 174.49 亿元。2.8 聚焦资源优化配置，央企之间、央地之间股权合作愈发聚焦资源优化配置，央企之间、央地之间股权合作愈发紧密紧密 2022 年，各级国有企业主动挖掘跨层级、跨区域的合作空间，积极通过产权市场推进央企之间、央地之间的股权合作，持续打造国企融合发展的“一盘棋”。2022 年，共有 82项中央企业之间股权合作项目通过北交所完成，涉及金额526.73 亿元。案例案例 47 中国电科旗下中电科能源有限公司引入兵器工业集团旗下中兵投资管理有限责任公司等投资人，今后各方将聚焦电能源领域科技创新，创造出更多影响力大、带动作用强、应用面广的技术成果。24 案例案例 48

38、 中国能建旗下中能智新科技产业发展有限公司引入三峡能源等投资人，今后各方将积极把握新能源大基地开发建设的新机遇，重点在新技术应用、电力市场建设等领域紧密衔接、加强合作，共同打造创新发展的“新引擎”。同期，共有 112 项中央企业和地方国企之间股权合作项目通过北交所完成，涉及金额 324.84 亿元。案例案例 49 北汽集团旗下黑龙江普莱德新材料科技有限公司引入中国建材集团旗下中建材投资有限公司作为投资人，今后双方将加强资源整合和产品创新研发，深化新能源材料产业的协同发展，共同打造世界一流的石墨样板企业。案例案例 50 北京市东城区国资委所属北京天街集团旗下北京喜剧院通过北交所增资，引入保利集团

39、旗下北京保利剧院管理有限公司作为投资人，新股东作为国内剧院管理和演出运营的标杆企业，将有效提升北京喜剧院的运营活力和品牌影响力，助力其打造成为中国喜剧发展的重要引擎和中国喜剧人的大本营，为北京全国文化中心建设注入新动力。2.9 聚焦扩容提质，全力打造高质量上市公司聚焦扩容提质，全力打造高质量上市公司 近年来，各级国有企业立足发展实际，在企业发展的不同阶段，充分运用产权市场来优化资本运作，提升资源配置效率。一是一是加大企业上市培育力度。加大企业上市培育力度。2022 年，一些近年来通过25 北交所融资的企业已成功实现上市目标。案例案例 51 中国信科旗下中信科移动通信技术有限公司于2021年7月

40、通过北交所实施混改，2022 年 9 月，信科移动在科创板上市（股票代码：688387）。案例案例 52 北京电控旗下北京燕东微电子有限公司于 2018 年 5 月通过北交所实施混改，2022 年 12 月，燕东微在科创板上市（股票代码：688172）。2022 年，在北交所平台上形成一大批优质上市资源。案例案例 53 城建智控、首钢朗泽等多家企业目前已启动上市辅导，氢能公司将实质性启动 IPO 工作。案例案例 54 中国电科旗下北京烁科精微电子装备有限公司、中国科学院化学研究所旗下江苏科化新材料科技有限公司等企业在混改后变更为股份制企业，为上市做好充分准备。二是推动上市公司做优做强。二是推动

41、上市公司做优做强。2022 年，共有 45 家上市公司通过北交所转让 53 项企业产权，交易金额 61.61 亿元。案例案例 55 航空工业旗下天虹股份（002419）转让天虹微喔便利店（深圳）有限公司 100%股权，收回资金 3.1 亿元，将集中更多精力发展核心主业。26 案例案例 56 首创集团旗下首创环保（600008）转让惠州首创水务有限公司 100%股权，回笼资金 1.34 亿元，有助于其推进环境资产的高效优质运营。同期，共有 59 家上市公司在北交所以受让产权或增资方式并购 56 项优质标的，交易金额 307.61 亿元。案例案例 57 金隅集团旗下冀东水泥（000401）收购华润

42、集团旗下山西华润福龙水泥有限公司 72%股权，有助于冀东水泥整合水泥行业资源，进一步提升市场份额。2.10 聚焦提质增效，推动更多业务进场交易聚焦提质增效，推动更多业务进场交易 近年来，产权市场阳光化、市场化的平台功能得到各类市场主体的充分认可，大力推动相关业务通过产权市场进行市场化处置。一是服务一是服务“阳光采购阳光采购”。2022 年，各类市场主体通过北交所电子采购平台完成项目 109 项，最高节资率达到15.4%，同时比原线下流程平均节省了约 28.5%的工作时长，在阳光采购的基础上，实现“为采购成本做减法、为工作效率做加法”的目标，对于推动各类市场主体降本增效、提升运营水平起到重要作用

43、。案例案例 58 国务院国资委 2022 年度研究课题招标项目通过北交所电子采购平台开展，共征集到 1188 家单位注册报名，市场反响强烈，最终征集到国务院发展研究中心、清华大学等 3027 家研究实力雄厚、综合优势突出的机构，北交所的服务能力得到各方好评。二二是服务是服务国有基金份额转让和基金所持股权转让国有基金份额转让和基金所持股权转让。北交所结合企业需求，认真梳理相关政策法规，积极探索服务基金份额在合格投资者范围内流转、基金所持股权进场交易的操作方案，为企业提供相关服务。2022 年，共服务 35 项国有基金份额转让和基金所持股权转让项目，同比增长 6%，涉及成交金额 77.6 亿元，同

44、比增长 307.35%。案例案例 59 形成北京航天产业投资基金（有限合伙）转让苏州泓天医疗投资有限公司 95.51%股权、中国南航集团资本控股有限公司转让绿色能源混改股权投资基金（广州）合伙企业（有限合伙）4.76%财产份额等项目服务案例。三是服务三是服务境外国有资产交易境外国有资产交易。案例案例 60 中国铝业、中国宝武等企业积极通过北交所转让境外国有股权，转让方或标的企业位于老挝、泰国、阿根廷等地区。案例案例 61 中航集团、东航集团、中交集团等企业先后通过北交所转让境外实物资产，涉及飞机、船舶、房产等类型。案例案例 62 北控集团旗下港资公司转让新阳置业有限公司 90%股权和新辉国际发

45、展有限公司 90%股权，京东集团境外子公司以 13.62 亿元受让。28 四四是服务是服务闲废物资类资产处置闲废物资类资产处置。2022 年，共成交 210 项相关项目，成交金额 3.2 亿元。案例案例 63 北交所上线“中国华能闲废物资直通车”数字化交易平台，实现闲废物资项目全流程线上交易，全年成交项目 133项，成交金额 0.77 亿元，增值率 94.59%。案例案例 64 京城机电、北京电控等企业先后通过北交所处置电子产品等存货类资产，全年共成交 19 项相关项目，成交金额 1653万元，在清库存、降本增效方面取得积极成效。五五是服务是服务土地二级市场交易土地二级市场交易。北京市规划自然

46、资源委出台政策，明确依托北交所搭建北京市土地二级交易监管平台和交易系统。案例案例 65 首个试点项目平谷区体育综合服务中心项目通过北交所成功转让，实现政府土地收益 3794.53 万元。六六是服务是服务没收违法建筑物处置没收违法建筑物处置。北京市规划自然资源委出台政策，明确没收建筑物的房屋产权和土地使用权公开交易通过北交所进行。案例案例 66 首个试点项目大兴区黄村镇芦城工业区没收建筑物处置项目顺利完成，成交金额 2351 万元。29 三、2023 年企业国有资产交易市场展望 2023 年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，也是新一轮国企改革深化提升

47、行动谋划启动之年。党的二十大报告从“深化国资国企改革”“加快国有经济布局优化和结构调整”“推动国有资本和国有企业做强做优做大”“提升企业核心竞争力”“完善中国特色现代企业制度”“弘扬企业家精神”“加快建设世界一流企业”等 7 个方面对国资国企改革作出新部署；中央经济工作会议进一步提出“坚持分类改革方向”“处理好经济责任和社会责任关系”“真正按市场化机制运营”等要求；2023 年政府工作报告中明确“切实落实两个毫不动摇”“深化国资国企改革，提高国企核心竞争力”“坚持分类改革方向，处理好国企经济责任和社会责任关系，完善中国特色国有企业现代公司治理”等工作重点。综合来看，下一步的国资国企改革将着力于

48、四个方向：3.1 突出深化改革突出深化改革，新一轮国企改革深化提升行动新一轮国企改革深化提升行动即将启动即将启动 国企改革三年行动高质量圆满收官，但国企改革永远在路上，国企改革三年行动经验成果交流会议明确指出，将切实推进改革有效做法制度化长效化，强化典型经验总结推广应用，抓紧研究谋划新一轮国企改革深化提升行动。具体来看，新一轮国企改革深化提升行动将立足三个重点：一是着力完善中国特色国有企业现代公司治理；二是持续完善以管资本为主的国资监管体制；三是全面加快建设世界一流企业。可以预见，下一步，围绕以上三个重点的相关政策会尽快落30 地，相关工作即将全面铺开，例如积极稳妥深化混合所有制改革、加快发展

49、战略性新兴产业、推动传统产业转型升级、开展国有企业对标世界一流企业价值创造行动、加大力度培育“专精特新”“小巨人”和单项冠军企业等，值得市场重点关注。3.2 着力着力增强增强核心功能核心功能，国有经济布局优化和结构调整将进国有经济布局优化和结构调整将进一步加快一步加快 2023 年，各级国有企业聚焦产业体系的升级发展，更好发挥战略支撑作用，将从以下五个方面发力，进一步加快国有经济布局优化和结构调整。一是推动国有资本向关系国家战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能的重要行业、关键领域和优势企业集中；二是以市场化方式加大专业化整合力度，解决同质化竞争的问题，提升资源配置效率；三是积极培育壮大

50、战略性新兴产业，“力争 2023 年中央企业制造业新增投资比重达到 13%，战略性新兴产业布局比重提高 2 个百分点以上”；四是按照高端化、智能化、绿色化的发展方向，推动传统产业改造升级，提升传统产业的市场竞争力；五是持续以市场化方式盘活存量资产，提高发展质量和效益。这其中，国家“十四五”规划 102 项重大工程将加快实施，信息技术、水利、交通、能源等领域的基础设施建设将全面推进，新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、绿色环保等、航空航天、轨道交通、海洋工程、智能装备、芯片等产业的布局将进一步加强，装备制造、检验检测、医药健康、矿产资源、工程承包、煤电、清洁能31 源等领域的专业

51、化整合将不断提速，给各类市场主体带来更多的投资机会，值得市场重点关注。3.3 加速攻关加速攻关强化原创，国企强化原创，国企创新能力创新能力将将显著提升显著提升 2 月 16 日至 17 日，国务院国资委党委理论学习中心组召开学习贯彻党的二十大精神集体学习会，明确指出，“提高核心竞争力，关键要在科技、效率、人才、品牌四个方面下更大功夫”，其中在科技方面,要“以打造原创技术策源地为抓手，加快提升基础研究和应用基础研究能力，在卡脖子关键核心技术攻关、提高科技研发投入产出效率、增强创新体系效能上不断实现新突破，打通从科技强到企业强、产业强、经济强的通道”。具体来看，2023 年，各级国有企业一是将持续

52、着力打造原创技术策源地，不断推动关键核心技术攻关取得突破；二是将持续完善国有企业科技创新体制机制，更大力度激发各类创新主体的创新创造潜能；三是将建立与各类所有制企业协同创新的发展格局，实现不同所有制企业之间的资源互补、技术共享和协同发展。在这一背景下，围绕下一代通信网络、新能源、新材料、人工智能等领域将加大力度打造创新引领的现代产业集群，其中的优质项目值得市场重点关注。3.4 积极布局积极布局深度融合深度融合，国企数字化转型效能将充分释放国企数字化转型效能将充分释放 2 月，中共中央、国务院印发数字中国建设整体布局规划，明确提出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新

53、优势的有力支撑。2023 年政府工作报告中指出，要“加快传统产业和中小企业数字化32 转型”“大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台经济发展”。可以预计，2023 年，各级国有企业将率先推动数字化转型：一是增加技术改造和设备更新投资，利用物联网、边缘计算、人工智能等技术对交通、能源、生态、工业等传统设备进行数字化升级改造，推动新旧动能转换；二是加速建设传感终端、5G 网络、大数据中心、工业互联网等数字化基础设施，推进相关技术与业务深度融合；三是激活数据要素潜能，立足企业实际业务需求夯实数据基础，创新数据融合分析与共享交换机制，提升数字化转型价值效应。这其中，蕴藏着一些市场需求和投资机会，值得市场重点关注。