1、机密沙利文公司科创板2023年第一季度监管问询总结版权所有2023 弗若斯特沙利文。本文件提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系沙利文公司独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经沙利文公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，沙利文公司保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。2023 Frost&Sullivan.All the information contained herein(including without limitation data,words,charts

2、and pictures)is the sole property of Frost&Sullivan,treated as highly confidential document,unlessotherwise expressly indicated the sources in the report.Should no one copy,reproduce,diffuse,publish,quote,adapt,compile all or any part of the report without the written consent of Frost&Sullivan.In th

3、e eventof the violation of the above stipulation,Frost&Sullivan reserve the right of lodging claim against the relevantpersons for all the losses and damages incurred.2023年4月2贾庞 合伙人兼董事总经理沙利文公司 2023年科创板第1季度总结1.“以信息披露为核心”是 IPO 注册制的本质要求。在科创板注册制背景下，发行人在上市审核及注册环节问询回复过程中能否完善 IPO 信息披露内容、提升 IPO 信息披露质量，在股票发行

4、过程中发挥决定性作用2.受益于政策推动、信心回升等因素驱动，股市回暖，2023年第1季度新上市企业首发市盈率、上市首日涨跌幅、网下认购平均倍数等较2022年表现良好3贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询的重要性-科创板定位及注册制信息披露要求科创板基于以信息披露为核心的注册制度，定位为扶持高新技术产业和战略性新兴产业，重点关注发行人的科创板定位、信息披露、满足上市标准的情况及独立持续经营能力资料来源：公开资料，沙利文公司科创板基于以信息披露为核心的注册制度，定位为扶持高新技术产业和战略性新兴产业。因此，监管机构审核的重点关注问题主要有发行人科创板定位、信息披露、满足上市标准的情况及独立持续经营能

5、力证监会及交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式，判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求科创板定位科创板重点扶持符合国家科技创新战略、拥有先进技术、科技创新或成果转化能力突出、行业地位突出或者市场认可度高的企业发行人需要研发投入高、发明专利多、营收到达一定规模；或是核心技术属于国际领先，获得国家自然科学奖等奖项，牵头承担国家重大科技专项项目，主要产品服务属于国家支持的关键产品并实现进口替代信息披露 为了充分揭示公司的风险因素和投资价值，便于投资者合理决策：公司应当披露能够充分反映公司业务、技术、财务、公司治理、竞争优势、行业趋势、产业政策等方面的重大信息 应当对业绩

6、波动、行业风险、公司治理等相关事项进行针对性信息披露，并持续披露科研水平、科研人员、科研资金投入、募集资金重点投向领域等重大信息上市标准 科创板为发行人提供了5套上市标准，发行人可以根据自己的情况选择，并充分论述如何符合设定的标准和前提条件 申请在科创板上市的企业，预计市值及财务指标，主要是市场空间情况、技术优势情况、预计市值、近年净利润、营业收入、经营活动产生的现金流情况、累计研发投入情况独立持续经营能力 发行人业务及人员、财务、机构独立，不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易 发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，股份权属清晰 发

7、行人不存在主要资产、核心技术等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大诉讼等或有事项拟在科创板上市的企业需满足的条件4贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询的重要性-上市流程受理材料后，监管机构对发行人进行多轮问询，完善发行人的信息披露，并对其是否满足科创板上市要求进行评估，最后决定是否允许其注册上市资料来源：公开资料，沙利文公司发行人在科创板的上市流程分为四个阶段，第一阶段发行人向交易所提交材料，交易所受理，第二阶段为交易所针对上市材料对发行人进行问询，第三阶段为上市委会议，第四阶段为发行人到证监会进行注册审核，注册成功后可发行股票根据沙利文统计，从上交所受理发行人上市材料，到发行人注册生效，通常经过

8、多轮审核问询及注册环节反馈监管机构通过问询，规范发行人的信息披露情况，使信息披露充分且严谨，并对发行人满足科创板上市要求程度进行评估发行人通过回复问询，充分向监管机构及未来投资者论述所在行业发展前景、发行人竞争优劣势、市场地位、业务发展与科创属性情况，从而吸引更多的投资并扩大自身影响力准备申报材料，提交上交所受理上交所问询在证监会提交注册发行人上市保荐机构及申报会计师发行人、保荐机构、申报会计师，律师、咨询顾问等其他中介机构回复问询注册成功增加信息披露、进行充分论证修改招股书上市委会议针对行业现状与前景、发行人竞争优劣势、市场地位与科创属性等，提出问询来自会计/律师事务所、高校、市场机构、证监

9、会系统相关机构的委员发表意见根据情况，要求发行人和保荐人进行现场问询主要关注交易所审核内容有无遗漏，审核程序，以及发行人在发行条件和信息披露是否符合相关规定证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的，可以要求交易所进一步问询在1年内发行股票出现重大事项时可要求暂缓或暂停股票发行董事会决议、股东大会批准准备注册申请文件5贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-问询问题类型2023年第一季度提交问询回复的发行人集中在新一代信息技术产业、新能源产业及生物产业；发行人最常面对的问询问题包括公司业务情况、市场前景、竞争格局、科创属性、财务情况和法律情况等维度资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月

10、30日2023年第1季度提交问询回复的43家企业中，新一代信息技术产业数量位列第一，共23家；新能源产业企业共8家，生物产业企业共7家，高端装备制造产业企业共4家，新材料产业企业共1家科创板问询问题中，主要涵盖企业业务情况、市场前景、竞争格局、企业科创属性、财务情况和法律情况等维度。其中，业务情况包括客户/供应商依赖程度、营业收入、毛利率情况等；市场相关问题包括市场规模测算、发展趋势、政策等；竞争相关问题包括发行人及可比公司的市占率、优劣势等；科创属性相关问题包括技术先进性、行业国产化率等238741新一代信息技术产业新能源产业生物产业高端装备制造产业新材料产业科创板IPO问询回复企业按行业分

11、布，2023年第1季度2023年第1季度共43家企业提交科创板IPO问询回复业务情况市场相关科创属性竞争相关科创板IPO主要问询问题类型 市场规模测算与未来发展前景、政策对市场的影响情况、市场未来发展趋势、产业链与发行人所处位置等 发行人及可比公司的市场占有率、竞争优劣势、主营产品和模式等情况、市场集中度、行业进入壁垒等 发行人技术先进性、技术储备、对外依赖程度、关键技术掌握情况、技术或模式是否属于主流路线、国家政策扶持情况等 客户/供应商依赖程度、业务拓展难度、产品或服务获得的市场进入认可、使用门槛等财务情况法律情况 营业收入、毛利率情况、各费用情况、关联方交易、存货跌价情况、收入确认的合理

12、性等 重大诉讼、重大债权、实控人情况与同业竞争情况、股权归属情况、利益安排与利益输送等单位：家 企业6贾庞 合伙人兼董事总经理（行业相关）问询回复中各类别问题涉及的企业数量科创板问询-与发行人所处行业相关问题在行业相关问题中，市场规模与未来发展空间、行业发展趋势、相关政策及影响是最常见的问询问题，此外与发行人所处行业相关问题还涉及产业链、国产化率情况资料来源：公开资料，沙利文公司根据沙利文统计，科创板2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，其中有25家企业的问询问题中涉及到市场规模，13家企业的问询问题中涉及到市场发展趋势，12家企业的问询问题中涉及到相关政策，8家企业的问询问题中涉及

13、到产业链，6家企业的问询问题中涉及到国产化率根据沙利文统计，科创板2023年第1季度与发行人所处行业相关问题共计131个，其中市场规模及未来发展空间的相关问题72个，发展趋势相关问题22个，政策相关问题17个，产业链相关问题9个，国产化率相关问题8个注：统计数据截至3月30日251312862市场规模与未来发展空间发展趋势政策产业链国产化率其他55%17%13%7%6%2%市场规模与未来发展空间发展趋势政策产业链国产化率其他单位：家 企业（行业相关）问询回复中问题总数占比单位：%7贾庞 合伙人兼董事总经理（竞争相关）问询回复中各类别问题涉及的企业数量科创板问询-与发行人所处市场竞争相关问题在市

14、场竞争相关问题中，发行人竞争优劣势、竞争对手业务及技术情况、市场竞争格局、发行人市占率是最常见的问询问题，此外与发行人所处市场竞争相关问题还涉及市场地位和行业进入壁垒分析资料来源：公开资料，沙利文公司根据沙利文统计，科创板2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复。其中有34家企业的问询问题中涉及到竞争优劣势，25家企业的问询问题中涉及到市场竞争格局，22家企业的问询问题中涉及到竞争对手情况，16家企业的问询问题中涉及到市占率根据沙利文统计，科创板2023年第1季度与发行人所处市场竞争相关问题共计268个，其中竞争优劣势的相关问题104个，竞争对手情况如产品布局、技术水平、应用领域、项目获

15、取等相关问题50个，竞争格局相关问题41个，发行人市占率相关问题26个，市场进入壁垒相关问题24个，市场地位相关问题23个注：统计数据截至3月30日7市占率市场地位竞争格局竞争对手情况竞争优劣势进入壁垒10%9%15%19%39%9%市占率市场地位竞争格局竞争对手情况竞争优劣势进入壁垒单位：家 企业（竞争相关）问询回复中问题总数占比单位：%8贾庞 合伙人兼董事总经理（科创属性相关）问询回复中各类别问题涉及的企业数量科创板问询-发行人科创属性相关问题在科创属性相关问题中，发行人技术情况及竞争情况是最常见的问询问题，关注发行人相较于竞对的技术先进性、技术路线、关键技术掌握情况

16、等资料来源：公开资料，沙利文公司根据沙利文统计，科创板2023年第1季度回复问询的共计43家企业，有8家企业的问询问题中涉及到技术先进性、技术路线、关键技术掌握情况等技术相关，8家企业的问询问题中涉及到市场相关，8家企业的问询问题中涉及到竞争相关根据沙利文统计，科创板2023年第1季度与发行人科创属性相关问题共计96个，其中技术相关问题30个，行业相关问题28个，竞争相关问题29个，其他问题9个。技术相关问题是科创板问询重点问题，涉及发行人技术储备、对外依赖程度、技术先进性、技术路线等注：统计数据截至3月30日；8887技术相关行业相关竞争相关其他31%29%30%9%技术相关行业相关竞争相关

17、其他单位：家 企业（科创属性相关）问询回复中问题总数占比单位：%科创属性相关问题仅统计问询函、审核中心意见函及注册环节反馈意见落实函中，明确出现“科创属性”字词的问题9贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-发行人所处行业相关问题（1/2）资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日某新一代信息技术产业企业被问询：根据 PC、服务器等计算设备中固件产品的金额占比情况，分析下游 PC、服务器等计算设备所需的固件市场规模某高端装备制造产业企业被问询：在装机数已接近于规划数的情况下，未来市场空间拓展是否高度依赖于国家政策调整；目前部队医院、民营医院等无需配置证即可完成装机，此类采购需求是否充

18、分，在市场中的预计占比情况某新能源产业企业被问询：结合新能源汽车预计渗透率、国内汽车预计销量、单车平均带电量、市场偏好等，逐年预测2023 年-2025 年国内不同技术路径（三元、磷酸铁锂及其他）动力电池需求量，请说明测算参数选取情况以及选取合理性，测算中应充分考虑政策变动影响、市场饱和度等市场规模发行人所处行业相关问题某高端装备制造企业被问询：发行人披露的行业市场规模及增速的数据的具体来源及权威性，相关数据的引用是否真实反映行业发展趋势某新能源产业企业被问询：提高行业信息披露的针对性，聚焦发行人各类产品所处细分市场，完善招股说明书关于发行人所处行业发展现状和未来发展趋势的披露发展趋势政策某新

19、能源产业企业被问询：（1）结合发行人境外销售区域光伏行业政策最新变动情况，评估相关事项对发行人业务开展的影响，并充分揭示国际贸易与行业政策变动风险某新一代信息产业企业被问询：信创行业的范围及信创政策的主要内容并分析对发行人业务的具体影响，国产信创计算机设备的含义，国产信创计算机设备是否指定采购发行人固件产品通过考察市场相关政策、发展趋势、国产化率、产业链上下游情况，了解行业的市场规模及未来发展空间，从而判断发行人的业务前景10贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-发行人所处行业相关问题（2/2）资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日发行人所处行业相关问题某新一代信息技术产业企业

20、被问询：公司自研的人工智能和大数据分析技术在前述产业结构和产品服务中的位置，前述底层技术的主要创新点、技术优势和壁垒，与“天工”全智支撑体系、公司核心技术及主要产品之间的关联及对应情况某新一代信息技术产业企业被问询：通过与大数据软件产业链各环节典型产品功能的比较，说明发行人所处位置及依据某医药产业企业被问询：成膜材料和原料药结晶度控制技术等在口腔膜剂研发生产过程中发挥的作用，是否为核心环节，说明公司在上述领域掌握的技术情况产业链国产化率某新一代信息技术产业企业被问询：纳入工信部“双跨”工业互联网平台企业是否均集中于个别行业应用，发行人成立时间较久但仍集中于电力领域的原因，是否符合行业特征。请结

21、合工业软件及工业互联网平台仍由国外厂商主导、国内工业互联网平台快速增长等背景情况，进一步分析发行人的竞争优劣势。某新材料产业企业被问询：PCB 板生产的主要环节、所需设备和主要专用化学品品类，各类专用化学品市场规模和国产化率情况，各类专用化学品之间在技术难度上的差异情况某生物产业企业被问询：结合CAR-T的生产过程，以及过程中涉及的设备、材料和人力及其国产化程度等因素，分析说明CAR-T的成本构成，限制其成本降低的主要因素和环节，行业内和公司在降低产品成本方面的主要措施和成果，公司在产品成本具有优势的具体体现通过考察市场相关政策、发展趋势、国产化率、产业链上下游情况，了解行业的市场规模及未来发

22、展空间，从而判断发行人的业务前景11贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-与发行人所处市场竞争相关问题（1/2）资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日某新一代信息技术产业企业被问询：智能 HUD、智能音箱产品的市场发展情况，发行人产品迭代情况、市场份额的变化情况，收入下降幅度较大的原因某新能源产业企业被问询：参照派能科技，区分主要产品，以发行人所处各领域的市场集中度、与同行业可比公司相关产品出货量、市场占有率等客观数据对比情况为基础，全面、客观评估发行人的市场地位某高端装备制造产业企业被问询：前述外资品牌是否经营其他新能源车辆的智能驱动控制系统/核心部件;如是，公司选取工业车辆

23、测算市场占有率的合理性，工业车辆中新能源车辆的占比市占率发行人所处市场竞争相关问题某新能源产业企业被问询：请发行人补充披露行业主要竞争对手，经营情况、市场地位、各类主要产品与竞品技术指标对比情况，完善业务与技术部分内容，客观反映发行人市场地位，竞争优劣势和技术水平某新一代信息技术产业企业被问询：发行人与主要竞争对手在生产线数量及产量、工艺节点、所覆盖的工艺平台及先进性水平、代工产品类型、市场地位等方面的比较情况，结合前述内容分析发行人的市场竞争力市场地位竞争格局某新一代信息技术产业企业被问询：无线物联网系统级芯片中，低功耗蓝牙类 SoC 及 2.4G 私有协议类 SoC 产品的市场竞争格局，发

24、行人在产品类型、各类产品的关键性能指标方面与同行业可比公司的比较情况，并结合前述事项说明发行人的技术优势和核心竞争力通过考察发行人所在市场的集中度、进入壁垒，以及发行人和可比公司的产品业务、优劣势、市占率及市场地位，形成对发行人竞争力的评判12贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-与发行人所处市场竞争相关问题（2/2）资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日发行人所处市场竞争相关问题某新一代信息技术产业企业被问询：表格列示发行人及国内外主要竞争对手固件产品的具体架构、上游适配处理器厂商、下游整机厂商、销售规模及市场份额，结合前述情况说明在国产计算设备领域中竞争优势的具体体现，在国

25、产固件领域处于领先地位的依据某高端装备制造产业企业被问询：某衡量腔镜手术机器人技术水平的关键要素及发行人产品对应的技术先进性表征，对比康多腔镜机器人与进口及国产竞品在关键技术指标上的优劣势；康多机器人与达芬奇 Xi 手术系统相比的技术水平，是否存在显著差异，是否存在被竞争对手的新一代产品替代的风险优劣势进入壁垒某生物产业企业被问询：美国改良型新药市场在准入门槛、销售模式等方面的情况和特点，公司开拓美国市场的方式和难易程度某新一代信息技术产业企业被问询：NOR Flash 产品大中小容量的划分标准，在技术特点、研发难度、应用领域、市场规模等方面的差异。发行人大容量产品收入占比较低的原因，存在的主

26、要研发壁垒及技术储备情况，前述大容量新产品导入的具体客户及进展通过考察发行人所在市场的集中度、进入壁垒，以及发行人和可比公司的产品业务、优劣势、市占率及市场地位，形成对发行人竞争力的评判13贾庞 合伙人兼董事总经理科创板问询-发行人科创属性相关问题资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日某新一代信息技术产业企业被问询：（1）结合发行人产品应用于消费领域、市场竞争激烈、国产化率较高、SoC 芯片在产品中的功能、核心技术属于行业通用技术还是专有技术、客户开拓情况等，说明发行人产品的技术门槛以及是否具备先进性，主要产品的竞争力如何体现；（2）衡量蓝牙音频 SoC 芯片技术和产品先进性

27、的主要指标或标准，发行人主要产品在关键性能指标上与行业主流水平、最高技术水平的比较情况，同类产品比较中选取的竞争对手产品是否代表其最新、最高技术水平，请补充选取联发科、博通、恒玄科技等国内外领先企业同类产品进行比较，并选取可比公司TWS 耳机蓝牙音频芯片同类产品作技术指标对比某新一代信息技术产业企业被问询：结合公司承担的国家级重大专项课题（温控装置相关）项目背景、参与方、课题内容、进展、公司发挥的具体作用、研发成果及在公司主营业务、核心技术的应用等，充分论证发行人是否属于独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目技术相关科创属性相关问题某新能源产业企业被问询：干法单拉工艺隔

28、膜、干法双拉工艺隔膜、湿法工艺隔膜三种工艺整体市场份额以及在不同下游应用领域的市场份额变化情况和当前情况，当前相关产业政策对不同技术路线的支持和规范情况某新能源产业企业被问询：说明圆柱、方形和软包电芯装配设备的市场规模、下游应用领域、技术路线、未来发展趋势和市场需求，无极耳技术发展对发行人主要产品圆柱全极耳电芯自动装配线的影响市场相关竞争相关某高端装备产业企业被问询：量化分析公司与同行业上市公司定制化的内容、金额、比例等是否基本一致，若不一致，说明原因某新能源产业企业被问询：下游客户选择不同工艺隔膜产品的主要考量因素，干法隔膜目前市场占有率较低的原因，结合应用于同一下游产品情况下的成本、售价等

29、因素，说明不同工艺隔膜产品的竞争优劣势和格局科创板非常重视发行人科创属性，要求发行人较为独立地掌握业内核心技术、达到技术领先，拥有提供优于竞品的产品或服务的能力14贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点昆仑太科软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场规模 国产化率 发展趋势+政策 市场规模+市占率+优劣势 进入壁垒+竞争对手情况信宇人专用设备制造业新能源产业审核阶段第二次问询 科创属性-国产化率+政策 科创属性-优劣势 科创属性-市场地位 科创属性-发展趋势 科创属性-市场规模+市占率+竞争对

30、手情况注册阶段第一次问询 竞对情况+市场地位+优劣势思哲睿专用设备制造业高端装备制造产业审核阶段第一次问询 政策+市场规模 优劣势+竞争对手情况 进入壁垒审核阶段第二次问询 市场规模+发展趋势 政策 优劣势+竞争对手情况 进入壁垒+竞争格局资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题15贾庞 合伙人兼董事总经理企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点蜂巢能源电气机械和器材制造业新能源产业审核阶段第一次问询 市场规模+政策+发展趋势 优劣势+竞争对手情况 竞争格局+市场地位威迈斯汽

31、车制造业新能源产业审核阶段第二次问询 市占率 优劣势+竞争对手情况先正达医药制造业生物产业审核阶段第一次问询 科创属性-行业定位 竞争优劣势审核阶段第三次问询 政策泰凌微软件和信息技术服务业新一代信息技术产业注册阶段第一次问询 优劣势 竞争格局+优劣势+竞争对手情况纵目科技计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场规模 进入壁垒 竞争格局+市占率+市场地位资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点16贾庞 合

32、伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点京仪自动化专用设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场规模+政策+进入壁垒 科创属性-产业链 科创属性-政策+竞争格局+国产化率 科创属性-技术 进入壁垒+优劣势 市场竞争格局+市占率+竞争对手情况+优劣势+市场地位用友汽车软件和信息技术服务业新一代信息技术产业注册阶段第一次问询 科创属性-科创板定位科创属性-优劣势+竞争对手情况 科创属性-产业链四方伟业软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 产业链+竞争格局+市占率+优劣势 进入壁垒审核阶段第二次问询

33、市场规模+市占率 竞争格局惠强新材料橡胶和塑料制品业新能源产业审核阶段第一次问询 科创属性-市场规模+政策+发展趋势 科创属性-技术先进性 科创属性-竞争优劣势+竞争格局 科创属性-发展趋势+公司技术储备+市场规模资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题17贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点思必驰软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场规模+发展趋势 发展趋势/困难与挑战 优劣势

34、+竞争对手情况 竞争格局+市占率+竞争对手情况+市场地位审核阶段第二次问询 优劣势+竞争对手情况 进入壁垒 竞争格局 市占率+竞争对手情况+竞争力 市场发展趋势太美医疗软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市占率+竞争对手情况+优劣势 竞争格局+竞争优劣势 进入壁垒+国产化率朗坤智慧软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场地位 主要竞争对手+竞争格局+市占率+市场地位 优劣势+进入壁垒 国产化率+竞争优劣势2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月3

35、0日18贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点司南导航计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 市场规模+国产化率+产业链 优劣势+竞争格局+市占率审核阶段第二次问询 竞争优劣势+竞争对手情况注册阶段第一次问询 市场规模+优劣势政策+发展趋势+竞争格局艾罗能源电气机械和器材制造业新能源产业审核阶段第二次问询 市场规模+政策+竞争对手情况 优劣势+市场竞争+市占率+市场地位注册阶段第一次问询 政策 发展趋势+竞争格局+市场地位中核西仪专用设备制造业新能源产业审核阶段第一次问询 产品竞争力

36、优劣势 市场地位 市占率+政策+市场规模南芯科技计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业注册阶段第一次问询 市场规模资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题19贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点轩竹生物医药制造业生物产业审核阶段第一次问询 市场地位 市场规模+产品竞争力 竞争格局+优劣势审核阶段第二次问询 市场规模 竞争优劣势 市场发展趋势奥拉股份软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶

37、段第一次问询 产品竞争优势+竞争对手情况 竞争格局+竞争优劣势 市场规模+市占率天承科技化学原料和化学制品制造业新材料审核阶段第一次问询 市场规模 竞争对手情况+进入壁垒 竞争优劣势+竞争格局 市场规模+国产化率+竞争格局审核阶段第二次问询 市场地位+竞争格局+竞争对手情况 技术竞争力资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题20贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点力品药业医药制造业生物产业审核阶段第二次

38、问询 市场规模+发展趋势 进入壁垒市场规模+竞争格局+竞争优劣势 市场地位审核阶段第三次问询 政策要求 进入壁垒 市场竞争 竞争格局+市场规模 产业链博雅科技计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询竞争优劣势+市场规模 市场规模+产业链+进入壁垒 竞争对手情况 市占率+市场地位+竞争格局 市行业规模芯动联科计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第二次问询 产业链+竞争优劣势+市场发展趋势 市场规模+竞争格局+进入壁垒资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科

39、创属性相关的问询问题21贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点中感微计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段的第一次问询 科创属性-市场规模+竞争格局市占率 科创属性-竞争优劣势+竞争对手情况 科创属性-进入壁垒+竞争优劣势 科创属性-市场规模+国产化率+市占率+未来趋势 科创属性-发展趋势+市场规模+进入壁垒 科创属性-技术储备天极科技计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段意见落实 科创属性-市场规模以萨技术软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段的第一次问询 产业链+

40、竞争优劣势 竞争优劣势+竞争对手情况成都华微软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段的第二次问询 行业发展趋势 竞争优劣势 竞争格局+市场地位+竞争优劣势 市场规模/发展空间中航比特计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段的第一次问询 竞争优劣势 竞争格局+市场地位+竞争优劣势 市场规模+产业链资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题22贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点昱章电

41、气电气机械和器材制造业新能源产业审核阶段的第二次问询 政策+市场规模 竞争优劣势 竞争格局 市场规模+竞争格局必贝特医药制造业生物产业审核阶段意见落实 市场规模+竞争优劣势恒润达生医药制造业高端装备制造产业审核阶段的第一次问询 科创属性-技术难点+竞对情况+技术先进性 科创属性-竞争优劣势 科创属性-技术或模式是否属于主流路线+技术先进性 科创属性-关键技术掌握情况 科创属性-其他 科创属性-技术来源+对外依赖程度 市场规模 优劣势+竞争格局锴威特半导体计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业注册阶段的第一次问询 市场规模新相微计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业注册阶

42、段的第一次问询 市场规模资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题23贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点苏州韬略医药制造业生物产业审核阶段第二次问询 市场规模吉威空间软件和信息技术服务业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 科创属性-科创属性 科创属性-市场地位 科创属性-核心技术应用情况 科创属性-技术先进性 市占率 竞争格局+市占率+竞争对手情况+优劣势兰宝传感仪器仪表制造业高端装备制造产业审核阶段

43、第二次问询 科创属性-技术来源 科创属性-技术或模式是否属于主流路线、技术先进性 科创属性-竞争对手情况 科创属性-关键技术掌握情况 竞争优劣势 竞争对手情况逸飞激光专用设备制造业高端装备制造产业注册阶段的第一次问询 科创属性-市场规模+市场未来趋势+技术储备技术路线 科创属性-市场地位+竞争优劣势+科创属性资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月30日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题24贾庞 合伙人兼董事总经理科创板IPO企业2023年第1季度问询关注要点企业所属证监会行业分类所属战略性行业问询关注要点华昊中天医药制造

44、业生物产业审核阶段第一次问询科创属性-技术先进性 科创属性-产品优劣势审核阶段第二次问询 政策 优劣势 市场规模 竞争格局誉辰智能专用设备制造业新能源产业审核阶段第二次问询 优劣势+技术先进性 竞争对手情况+进入壁垒+竞争格局 市场占有率 市场地位 竞争优劣势+竞争格局嘉晨智能仪器仪表制造业高端装备制造产业审核阶段第一次问询 市场规模+竞争对手情况 科创属性-关键技术掌握情况+对外依赖程度 科创属性-技术先进性 进入壁垒+市占率 优劣势华虹宏力计算机、通信和其他电子设备制造业新一代信息技术产业审核阶段第一次问询 竞争对手情况+市场地位+优劣势资料来源：公开资料，沙利文公司注：统计数据截至3月3

45、0日2023年第1季度共计43家企业提交了问询回复，累计495个与行业、竞争、科创属性相关的问询问题25贾庞 合伙人兼董事总经理沙利文公司 2023年科创板第1季度总结1.“以信息披露为核心”是 IPO 注册制的本质要求。在科创板注册制背景下，发行人在上市审核及注册环节问询回复过程中能否完善 IPO 信息披露内容、提升 IPO 信息披露质量，在股票发行过程中发挥决定性作用2.受益于政策推动、信心回升等因素驱动，股市回暖，2023年第1季度新上市企业首发市盈率、上市首日涨跌幅、网下认购平均倍数等较2022年表现良好26贾庞 合伙人兼董事总经理【2023年1月1日-3月30日】科创板IPO统计数据

46、证券代码证券简称上市标准行业上市日受理日上会日提交注册日注册成功日首发PE（摊薄）所属行业平均PE预计募集（亿元）实际募集（亿元）上市日表现（%）上市日换手（%）网下超额认购倍数688502.SH茂莱光学标准一新一代信息技术产业2023/03/092022/06/232021/12/31 2022/11/012023/01/1784.838.15.19.2175.472.53,479.8688522.SH纳睿雷达标准一新一代信息技术产业2023/03/012021/06/252020/12/31 2022/03/102022/12/2086.828.911.218.029.470.73,025

47、.6688486.SH龙迅股份标准一新一代信息技术产业2023/02/212022/04/292021/12/07 2022/10/252023/01/0463.127.610.511.235.979.63,125.7688307.SH中润光学标准一新一代信息技术产业2023/02/162022/05/202020/12/28 2022/11/032022/12/0665.427.44.85.3102.276.23,635.2688515.SH裕太微-U标准二新一代信息技术产业2023/02/102022/06/292021/12/30 2022/10/312022/12/2726.614.7

48、18.4152.762.11,687.2688435.SH英方软件标准一新一代信息技术产业2023/01/192021/12/292021/06/25 2022/07/042022/12/06118.647.36.58.1176.877.82,980.7688485.SH九州一轨标准一节能环保产业2023/01/182021/06/282020/12/22022/02/252022/12/1340.718.07.36.623.469.63,793.7688506.SH百利天恒-U标准四生物产业2023/01/062021/11/172020/9/212022/08/162022/11/2926

49、.315.39.929.867.3971.8最大值118.647.315.318.4176.879.63,793.7最小值40.718.04.85.323.462.1971.8平均值76.630.09.410.890.772.02,837.5【2023年1月1日-3月30日】科创板IPO统计数据二、截止3月30日，2023 年以来科创板上市企业共计 8 家1、8 家企业在会各阶段时长：从受理到上会平均用时约 249.9 天，从上会到提交注册平均用时约 444.9 天，从提交注册到注册成功平均用时约 134.3 天，从注册成功到上市平均用时约 50.6 天，从受理到上市平均用时约 379.9 天

50、；2、行业PE：最高为 47.3 倍（688435.SH-英方软件），最低为 18.0 倍（688522.SH-纳睿雷达），平均为 30.0 倍；3、募资目标：8 家预计募集资金最高为 15.3 亿元（688506.SH-百利天恒-U），最低为 4.8 亿元（688150.SH-中润光学），平均为 9.4 亿元；8 家实际募集资金最高为 18.4 亿元（688515.SH-裕太微-U），最低为 5.3 亿元（688150.SH-中润光学），平均为 10.8 亿元；4、上市首日涨跌幅：最高为 176.8%（688435.SH-英方软件），最低为 23.4%（688485.SH-九州一轨），平均为

51、 90.7%5、上市首日换手率：最高为 79.6%（688486.SH-龙迅股份），最低为 62.1%（688515.SH-裕太微-U），平均为 72.0%6、网下超额认购倍数：最高为 3,793.7 倍（688485.SH-九州一轨），最低为 971.8 倍（688506.SH-百利天恒-U），平均为 2,837.5 倍。资料来源：公开资料，沙利文公司注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。27贾庞 合伙人兼董事总经理三、截止3月30日，科创板开板以来上市企业共计509 家【2019年7月22日-2022年12月23日】科创板IPO月度统计数据月度日期单月新增上市公司数量

52、累计上市公司数量受理-上会（天）上会-提交注册（天）提交注册-注册成功（天）注册成功-上市发行（天）全周期（天）平均首发PE(摊薄）所属行业平均PE平均预计募集（亿元）平均实际募集（亿元）平均上市首日表现（%）平均上市首日换手（%）平均网下超额认购倍数2019/0725.025.075.43.87.222.9109.253.433.313.414.8139.677.8326.72019/083.028.082.02.723.724.0132.3192.037.211.414.4298.276.1368.52019/095.033.0111.613.825.625.0176.050.537.71

53、1.611.7151.170.9604.32019/107.040.0128.012.329.433.9203.652.041.28.29.2121.875.6647.02019/1116.056.0151.25.820.726.7204.352.937.610.012.164.474.4660.62019/1214.070.0168.48.421.633.1231.455.739.15.46.873.776.31,025.62020/019.079.0171.27.347.231.1256.979.536.19.38.9154.771.61,705.42020/0212.091.0167.7

54、14.448.336.3266.743.234.111.415.2253.171.91,548.32020/033.094.0181.025.339.344.3290.058.158.56.410.789.565.71,816.42020/046.0100.0173.526.372.031.5303.355.159.09.411.6137.373.61,515.22020/055.0105.0192.029.266.236.2323.642.136.76.37.4146.072.41,495.72020/0611.0116.0212.515.932.538.4299.436.136.210.1

55、9.7216.073.51,766.12020/0727.0143.0189.611.144.430.0275.1145.143.218.832.3274.072.11,974.22020/0822.0165.0151.46.041.729.0228.082.842.49.213.8169.073.12,079.42020/0918.0183.0132.34.854.230.9222.359.444.87.710.6119.474.62,735.22020/108.0191.0175.99.141.642.1268.834.965.111.211.895.8153.32,057.42020/1

56、16.0197.0106.89.753.341.0210.847.544.110.69.2236.276.62,548.02020/1218.0215.0127.89.165.531.3233.852.943.59.611.3129.674.73,543.92021/018.0223.0134.329.869.434.5267.963.543.911.515.0115.673.13,476.62021/029.0232.0134.653.648.135.7271.943.648.810.87.8142.978.14,069.52021/0319.0251.0154.860.849.843.43

57、08.946.150.16.37.6131.774.14,245.12021/0417.0268.0165.061.148.737.0311.837.546.05.84.2157.677.04,610.12021/0514.0282.0165.118.189.544.3317.023.943.615.111.3253.676.04,499.4注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。【2019年7月22日-2023年3月30日】科创板IPO月度统计数据资料来源：公开资料，沙利文公司28贾庞 合伙人兼董事总经理三、截止3月30日，科创板开板以来上市企业共计509 家【2019年

58、7月22日-2022年12月23日】科创板IPO月度统计数据月度日期单月新增上市公司数量累计上市公司数量受理-上会（天）上会-提交注册（天）提交注册-注册成功（天）注册成功-上市发行（天）全周期（天）平均首发PE(摊薄）所属行业平均PE平均预计募集（亿元）平均实际募集（亿元）平均上市首日表现（%）平均上市首日换手（%）平均网下超额认购倍数2021/0619.0301.0176.171.360.142.2349.633.148.710.67.5294.775.05,051.42021/0718.0319.0178.817.5102.042.5340.825.442.49.67.5326.277.

59、95,210.42021/0812.0331.0163.496.969.748.0378.066.744.417.114.2341.676.44,312.12021/0910.0341.0179.722.939.650.0292.233.540.714.713.8209.775.74,779.92021/1011.0352.0198.725.972.963.2360.739.342.614.517.848.067.33,395.52021/1110.0362.0147.265.0105.759.5377.4120.648.816.218.581.474.82,216.22021/1215.03

60、77.0190.128.996.440.1355.5235.850.423.733.036.267.02,561.62022/0110.0387.0163.831.196.438.1329.4139.152.020.033.911.764.12,415.62022/024.0391.0146.524.854.042.3267.5166.848.09.314.99.877.93,583.62022/0313.0404.0177.019.0100.057.5353.598.441.812.314.314.061.62,508.42022/0416.0420.0145.124.389.142.730

61、1.2177.740.914.620.1-10.953.81,831.32022/054.0424.0164.021.3187.346.7419.364.739.525.013.127.261.71,035.42022/067.0431.0198.136.4104.156.6395.382.027.816.530.073.073.41,777.52022/0711.0442.0212.822.591.856.5383.687.629.614.618.716.262.82,221.62022/0817.0459.0166.115.894.944.9321.782.628.523.425.238.

62、167.42,594.02022/0914.0473.0172.218.5136.948.5376.175.335.315.022.36.958.22,530.62022/1010.0483.0168.118.199.349.5335.070.937.310.915.017.962.32,495.22022/115.0488.0241.021.0145.049.0456.054.327.4 8.910.4 47.073.03173.9 2022/129.0501.0194.624.285.254.2358.2111.029.613.118.326.368.72871.02023/013.050

63、4.0253.019.0183.739.3456.779.630.59.78.276.671.62,582.12023/023.0507.0148.08.753.755.0265.364.327.210.011.696.972.62,816.12023/032.0509.0178.016.5181.061.0436.585.833.58.113.6102.471.63,252.7注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。【2019年7月22日-2023年3月30日】科创板IPO月度统计数据资料来源：公开资料，沙利文公司29贾庞 合伙人兼董事总经理截止本月，开板以来科创板上市公

64、司数量共计 509 家，其中2021年科创板上市企业占有 162 家，2022年科创板上市企业占有 339 家，2023年科创板上市企业占有 8 家。科创板上市公司数量统计（2019年7月22日-2023年3月30日）0004506002019/082019/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/07202

65、1/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032022/11单月新增上市公司数量（右轴）累计上市公司数量（左轴）科创板上市公司数量统计资料来源：公开资料，沙利文公司注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。30贾庞 合伙人兼董事总经理科创板已上市企业IPO各阶段平均时长（2019年7月22日-2023年3月30日）02004006002019/0820

66、19/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032

67、022/11受理-上会（天）上会-提交注册（天）提交注册-注册成功（天）注册成功-上市发行（天）科创板已上市企业IPO各阶段平均时长开板以来情况：从科创板企业IPO 各阶段历时变化趋势来看，受理到上会的时间、上会到提交注册、提交注册到注册成功、注册成功到上市发行的时间在各个月份呈现波动状态。截至本月，科创板已上市 509 家企业IPO 总体平均时长为 380.0 天。2023年情况：2023年第一季度科创板已上市企业IPO总体平均时长为 379.9 天。注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。资料来源：公开资料，沙利文公司31贾庞 合伙人兼董事总经理开板以来情况：自开板以来

68、，科创板企业平均发行发行市盈率（摊薄）呈现波动变化状态，所属行业平均市盈率保持稳定变化趋势。截止本月，科创企业平均发行发行市盈率（摊薄）为 72.9 倍，平均所属行业平均市盈率为 41.3 倍。2023 年的情况：2023年第一季度科创板企业的平均发行市盈率（摊薄）为 76.6 倍，平均所属行业平均市盈率为 30.0 倍。平均发行市盈率（摊薄）、平均所属行业市盈率（2019年7月22日-2023年3月30日）020406080002019/082019/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/

69、042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032022/11平均首发PE(摊薄）所属行业平均PE平均发行市盈率（摊薄）、平均所属行业市盈率注：以上内容仅

70、供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。资料来源：公开资料，沙利文公司32贾庞 合伙人兼董事总经理平均首发募集资金及预计募集资金（2019年7月22日-2023年3月30日）09/082019/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/

71、122022/012022/022022/032022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032022/11平均预计募集（亿元）平均实际募集（亿元）平均首发募集资金及预计募集资金开板以来情况：自开板以来，科创板企业平均首发募集资金和预计募集资金变化趋势基本相同。截至本月，科创企业平均首发募集资金规模为 15.1 亿元，平均预计募集资金规模为 12.5 亿元。2023年的情况：2023年第一季度科创板企业平均首发募集资金 10.8 亿元，平均预计募集资金 9.4 亿元。注：以上

72、内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。资料来源：公开资料，沙利文公司33贾庞 合伙人兼董事总经理上市首日平均涨跌幅（2019年7月22日-2023年3月30日）-5005003502020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/072021/082022/062022/072022/082022/092020/022022/112022/122023/012023/022023/032019/072022/102021/112019/082021/092021/122019/09201

73、9/102022/012019/112019/122022/022020/012020/032021/102020/042020/052021/062020/062020/072022/042020/082020/092022/052022/03平均上市首日表现（%）上市首日平均涨跌幅开板以来情况：自开板以来，科创板企业上市首日平均涨跌幅呈现周期性波动变化，并于2021年10月之后保持低位波动。截至本月，科创板企业上市首日平均涨跌幅为 134.0%。2023年的情况：2023年第一季度科创板企业上市首日涨跌幅保持稳定态势，为 90.7%。注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为

74、准。资料来源：公开资料，沙利文公司34贾庞 合伙人兼董事总经理上市首日平均换手率（2019年7月22日-2023年3月30日）00708090019/082019/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112

75、021/122022/012022/022022/032022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032022/11平均上市首日换手（%）上市首日平均换手率开板以来情况：科创板企业上市首日换手率自2020年11月以来呈现平稳波动的趋势。截至本月，科创板 509 家企业上市首日平均换手率为 72.9%。2023年的情况：2023年科创板企业上市首日平均换手率相对稳定，第一季度上市企业的首日平均换手率为 67.3%。注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。资料

76、来源：公开资料，沙利文公司35贾庞 合伙人兼董事总经理网下超额认购平均倍数（2019年7月22日-2023年3月30日）02,0004,0006,0002019/082019/092019/102019/112019/122020/012020/022020/032020/042020/052020/062020/072020/082020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/03

77、2022/042022/052019/072022/072022/082022/092022/102022/062022/122023/012023/022023/032022/11平均网下超额认购倍数网下超额认购平均倍数开板以来情况：科创板开板以来，机构投资者参与度呈现先上升后下降，而后保持在中位水平波动的趋势。截至本月，科创板已上市509家企业网下超额认购平均倍数为 2,688.1 倍。2023年的情况：2023年度科创板上市企业的网下认购平均倍数保持平稳波动趋势，第一季度上市企业的网下超额认购平均倍数为 2,837.5 倍。注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。资料

78、来源：公开资料，沙利文公司36贾庞 合伙人兼董事总经理2023年1月1日-2023年3月30日 科创板已上市企业IPO地区分布21111110.01.02.0江苏省安徽省北京市广东省上海市四川省浙江省开板至今 科创板已上市企业IPO地区分布98797869442888553220100江苏省上海市北京市浙江省广东省山东省安徽省四川省陕西省福建省贵州省湖北省吉林省辽宁省黑龙江省江西省湖南省天津市新疆维吾尔自治区河南省海南省重庆市2023年情况：从科创板已上市IPO企业地区分布格局来看，2023年以来，IPO上市企业主要集中地区为江苏省、浙江省、上海市、

79、四川省、广东省、北京市和安徽省。其中，截至本季度，江苏省科创板上市企业有 2 家，数量居所有省份第一。开板以来情况：从2019年科创板开板以来，上市企业主要集中在江苏省、上海、广东省、北京及浙江省。其中，第一名为江苏省，共计科创板上市 98 家，占比达到总发行企业数量的 19.3%，前三名总计上市企业共 255 家，超过整体数量的 50.1%。注：以上内容仅供参考，最终研究成果以沙利文公司最终报告为准。单位：家 企业单位：家 企业科创板已上市企业IPO地区分布资料来源：公开资料，沙利文公司37贾庞 合伙人兼董事总经理75.0%12.5%12.5%节能环保产业生物产业新一代信息技术产业2023年

80、 科创板已上市企业所属战略性新兴产业分类2023年情况：从科创板已上市IPO 企业所属战略性新兴产业分类占比来看，2023年以来，IPO 上市企业所属战略性新兴产业分类主要集中在新一代信息技术产业、生物产业和节能环保产业。其中，新一代信息技术产业占比达到 75.0%，生物产业占比 12.5%，节能环保产业占比 12.5%。开板以来情况：从2019年科创板开板以来，上市企业所属战略性新兴产业分类占比格局与2023年情况相似，上市企业所属战略性新兴产业分类主要集中在新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造及新材料。其中，第一名为新一代信息技术产业，共计科创板上市 202 家，占比达到总发行企业数

81、量的 39.7%，生物产业占比达到整体的 20.8%，高端装备制造产业占比 16.3%。39.7%20.8%16.3%12.0%5.5%5.7%开板以来 科创板已上市企业所属战略性新兴产业分类科创板已上市企业所属战略性新兴产业分类资料来源：公开资料，沙利文公司高端装备制造产业新材料产业新一代信息技术产业其他生物产业节能环保产业38贾庞 合伙人兼董事总经理沙利文大中华地区办公室南京市江宁区科建路29号有志大厦7楼电话:86 25 8509 1226传真:86 25 8509 1226 南京研究院：台北市信义区松高路9号统一国际大楼25楼电话:886 2 7743 0566传真:856 2 774

82、3 台北办公室：四川省成都市青羊区西御街3号领地中心东塔14层电话:028 63207456传真:028 63207456 成都办公室：香港交易广场二期30楼3006室电话：852 2191 5788传真：852 2191 香港办公室：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座24层2401室电话：86 10 5929 8678 传真：86 10 5929 8680 北京办公室：上海市静安区南京西路1717号会德丰国际广场2504室电话：86 21 5407 5781传真：86 21 3209 上海办公室：深圳市南山区科发路91号华润置地大厦D座1105室电话：86 755 3651 8721传真：86 21 3209 深圳办公室：39贾庞 合伙人兼董事总经理沙利文公司主要联系人贾庞 Sean Jia合伙人 Partner董事总经理 Managing Director电话:+86 21 5407 5780*8641手机:+86 1512 106 7210电邮:电话:+86 21 5407 5781传真:+86 21 3209 8500地址：上海市静安区南京西路1717号会德丰国际广场2504室