1、 弘则弥道（上海）投资咨询有限公司20232023年年4 4月月互联网互联网国内大模型箭在弦上，电国内大模型箭在弦上，电商流量入口有望重塑商流量入口有望重塑弘则研究科技组许晓威许晓威Email:张晶张晶Email:AI对互联网影响系列报告1核心观点提示核心观点提示 国内大厂加速大模型落地，基于现有技术能力可较快实现国内大厂加速大模型落地，基于现有技术能力可较快实现B B端定制化场景落地，但推出类端定制化场景落地，但推出类GPTGPT的的C C端模型仍端模型仍需时间。需时间。百度all in AI近十年，多年研发投入在人才、算法经验积累上均领先，搜索引擎起家，中文互联网领域已经过爬虫及数据清洗形

2、成结构化数据语料，存在明显先发优势。“文心一言”为中国最快落地大模型产品，同时借助百度智能云实现B端服务落地。预计未来C端接入搜索引擎有望赋能百度APP成为新流量入口，放开B端应用实现多场景探索。阿里19年开始布局大模型，M6大模型在阿里内部已实现多场景应用，如智能导购店小蜜、虚拟人、商家文案撰写等；目前对B端开放“通义千问”内测，阿里所有产品未来将接入大模型进行全面改造，钉钉及天猫精灵将最快落地，潜在C端流量入口落地后有望整合阿里全版图场景。腾讯AI研发围绕自身业务展开，目前已广泛应用于游戏、内容生成及社交场景中，现已成立混元助手项目组研发类ChatGPT产品。腾讯B端以企业微信为流量入口，

3、在大模型能力加持下借助第三方有望最快实现办公产品效率提升，C端微信开放生态承载移动互联网最全服务及内容，如具备多模态大模型能力有望最快实现流量进一步集聚和生态搭建。字节AI技术研发为业务驱动，在视频领域有极强的算法能力积累，但大模型积累较少，尚在组建团队，预计其具备多模态大模型能力后有望实现字节系多信息模态打通，提升B端工具生产效率。场景复杂度决定场景复杂度决定AIAI落地速度，落地速度，C C端场景取决于其要素标准化程度，端场景取决于其要素标准化程度，ChatGPTChatGPT核心解决人机交互问题，搜索场核心解决人机交互问题，搜索场景均将显著提升用户体验，景均将显著提升用户体验，复杂工具类

4、产品也将大幅提升生产效率。复杂工具类产品也将大幅提升生产效率。客户定制化小场景复杂度最低已实现落地，通用软件场景相对C端复杂程度更低，更易落地。C端搜索引擎、在线教育及交易类互联网要素标准化程度更高，预计落地更快，而娱乐类要素标准化程度相对低，预计落地速度更慢。传统关键词搜索场景下用户端体验不佳，模型难理解用户需求，GPT能显著提升知识类、搜索引擎及交易类互联网等用户体验，大模型多模态能力也将赋能复杂生产力工具实现生产效率的大幅提升，如办公、视频剪辑和游戏引擎等。ChatGPTChatGPT开放外部插件，成为流量入口，交易型流量平台流量价值削弱，如购物插件开放外部插件，成为流量入口，交易型流量

5、平台流量价值削弱，如购物插件shopshop将显著提升用户体将显著提升用户体验，替代原本搜索购物需求，带来新流量入口爆发，独立站流量增长，带动验，替代原本搜索购物需求，带来新流量入口爆发，独立站流量增长，带动shopifyshopify等等SaaSSaaS产品需求明显增加。产品需求明显增加。随着需求增加，shopify复杂场景问题解决能力的优势将体现。当下国内电商流量增长瓶颈，竞争格局恶化，根据海外应用推演国内电商市场，可能出现三种情况：1）现有货架电商具备大模型能力并增加智能导购机器人入口实现用户体验提升，阿里店小蜜产品显著优于其他电商产品；2）微信叠加类GPT流量入口实现流量进一步集聚及电

6、商生态快速搭建；3）类GPT的C端流量入口产品带来流量分散化，电商平台流量价值被削弱。后两种情况均会带来品牌建设独立站/小程序需求明显爆发，建站工具、运营需求也相应增加。1弘则弥道（上海）投资咨询有限公司01大厂大模型大厂大模型“箭在弦上箭在弦上”B B端场景快于端场景快于C C端复杂场景端复杂场景各大厂基于现有大模型及技术能力做各大厂基于现有大模型及技术能力做B B端赋能难度低，但推出端赋能难度低，但推出类类GPTGPT的的C C端模型仍需时间端模型仍需时间大模大模型型技术路径技术路径参数参数量量算力算力团队配备团队配备数据优势数据优势算法算法能力能力潜在应用场景潜在应用场景已落地已落地应用

7、场景应用场景百百度度文心文心一言一言类似google架构，transformer+BERT千亿参数3000台A800 8卡服务器多年积累，在国内AI人才储备上最有优势结构化的搜索引擎数据可直接使用国内头部1）B端：联合文心智能云放开API调用；智能交通/自动驾驶等；2）C端：搜索入口、小度智能音箱，结合数字人做智能助理。文心一格文生图提升内容创作效率。B B端已合作超过端已合作超过650650家企业；家企业；C C端文心一言类端文心一言类ChatGPTChatGPT入口入口已内测已内测腾腾讯讯腾讯腾讯混元混元基于混元T6大模型，后续会单独研发类GPT万亿参数近万张A100技术驱动，尚不考虑业务

8、线落地，汇报张正友,各sponsor由事业群副总裁担任，400人腾讯旗下内容产品优势较强1）B端：开放API接口，训练小模型解决行业问题；2）C端：目前尚未决断，不会急于开C端入口，会先优化产品。未来在微信生态开入口实现小程序互联难度较低 腾讯智影，腾讯智影，AIAI短视频智能创短视频智能创作助手作助手阿阿里里通义通义千问千问基于M6模型做的调整千亿参数近10万张A100达摩院2年前开始研究大模型，团队有一定人才储备优势不明显训练场景模型时淘宝数据有优势较强1）B端结合钉钉，开放API接口；2）C端：电商：智能客服机器人入口；工具提升商家营销效率；天猫精灵智能客服入口。通义千问放开通义千问放开

9、内测申请；内测申请；钉钉天猫精灵钉钉天猫精灵已接入通义千已接入通义千问，钉钉智能问，钉钉智能助手发出助手发出demodemo字字节节尚在尚在研发，研发，发出发出时间时间未知未知底层架构同GPT，自研，不会基于现有开源模型做迭代小几千片A10023年初组建团队，属于技术条线不涉及业务团队，汇报朱文佳。目前缺各团队的leader。新闻数据，视频数据有价值，但目前多模态模型能力尚不成熟大模型相关设计和调参没有积累1）信息类平台如抖音、今日头条的搜索能力提升；2）创作者生产工具优化，剪映降低视频生产门槛；3）生产力工具飞书提升办公效率；4）大模型底座放开API.大模型尚未落地大模型尚未落地飞书发布飞书

10、发布MY AIMY AI智能助手智能助手demodemo数据来源：草根调研3场景复杂度决定场景复杂度决定AIAI落地速度，客户定制化小场景复杂度最低已落地速度，客户定制化小场景复杂度最低已落地，软件先于落地，软件先于C C端，端，C C端场景落地取决于要素标准化程度端场景落地取决于要素标准化程度行业客户定制化场景行业客户定制化场景小场景相对固定，复杂度低，小场景相对固定，复杂度低，落地相对容易落地相对容易由于行业细分客户场景小，需求相对确定，复杂度更低，普遍可由行业中模型解决，目前各厂商（华为、阿里、腾讯、百度等）均有B端行业中模型定制化业务，已实现落地。B端业务考虑到国内企业及政务相关普遍要

11、求私有化部署，考虑到性价比及商业化情况，普遍使用小参数模型做训练，而非本地部署大模型训行业中模型。复杂化程度复杂化程度高高低低金融、医疗、零售金融、医疗、零售4通用软件场景通用软件场景场景相对场景相对C C端更固定，端更固定，复杂化程度更低复杂化程度更低目前阿里钉钉、字节飞书均发布了“智能办公助手”产品的demo，办公场景作为通用软件场景复杂度相对于C端互联网场景更低，更易落地。C C端场景端场景C C端场景虽标准化，但每个细分场景端场景虽标准化，但每个细分场景复杂度极高，所以落地相对困难且复杂度极高，所以落地相对困难且缓慢，但缓慢，但AIGCAIGC在在C C端场景的提效效端场景的提效效果上

12、将会更加显著。果上将会更加显著。C C端场景落地的难易程度取决于场景端场景落地的难易程度取决于场景背后要素的标准化程度背后要素的标准化程度搜索引擎标准化知识场景场景要素要素在线教育标准化知识电商/到店团购/OTA商品/商户/门票酒店娱乐类要素标准化程度相对低，娱乐类要素标准化程度相对低，落地预计相对慢。落地预计相对慢。ChatGPTChatGPT解决人机交互问题，搜索场景均将直接提升用户体验，解决人机交互问题，搜索场景均将直接提升用户体验，复杂工具类产品也将大幅提升生产效率复杂工具类产品也将大幅提升生产效率C h a t G P TC h a t G P T解 决 人 机 交解 决 人 机 交

13、互 问 题互 问 题搜 索 场 景搜 索 场 景工 具 类工 具 类产 品产 品办 公 场 景办 公 场 景专 业 化 编 辑 场 景专 业 化 编 辑 场 景多模态能力多模态能力交 易 类 互 联 网交 易 类 互 联 网知 识 类 场 景知 识 类 场 景搜 索 引 擎搜 索 引 擎货 架 电 商货 架 电 商到 店 团 购到 店 团 购O T AO T A知 识 问 答 类知 识 问 答 类教 育 相 关 场 景教 育 相 关 场 景A IA I 智 能 助 手智 能 助 手图 片 生 成图 片 生 成视 频 制 作视 频 制 作游 戏 引 擎游 戏 引 擎5原本搜索引擎用户端体验不佳，

14、模型原本搜索引擎用户端体验不佳，模型较难理解用户需求。较难理解用户需求。GPTGPT基于基于NLPNLP技术的交互方式能提供技术的交互方式能提供更自然直观的用户体验。更自然直观的用户体验。在线教育在线教育大模型多模态、跨模态能力赋能复杂大模型多模态、跨模态能力赋能复杂生产力工具实现生产效率的大幅提升生产力工具实现生产效率的大幅提升MidjourneyMidjourney算力、数据、研发及人才积累决定各大厂大模型的进度及效果算力、数据、研发及人才积累决定各大厂大模型的进度及效果数据来源：1晚点latepost；Canalys；2脉脉790.72568.33247.1109.0857.5748.4

15、827.2702004006008001000亚马逊微软Google阿里巴巴华为腾讯百度支出（亿美元）2022年大公司云计算基础设施服务支出年大公司云计算基础设施服务支出1百度百度all in AIall in AI近十年，汇成近十年，汇成“文心一言文心一言”720002000百度成立，搜索引擎起家，关注NLP20112011成立NLP事业部20142014首席科学家Andrew Ng领导百度研究院加大对加大对AIAI投投入入20152015推出深度语音识别引擎Deep Speech百度大脑(Baidu Brain)：语音识别、图像识别、NLP等API和SD20162016发布飞桨飞桨(Pad

16、dle(PaddlePaddle)Paddle)深度学习平深度学习平台台成立度秘事业部：智能语音助手研发20172017 Apollo自动驾驶平台百度OCR（光学字符识别）等计算机视觉相关产品20182018发布百度智能云AI芯片发布 ERNIE1.0ERNIE1.0自然语言处理模自然语言处理模型：中文效果超型：中文效果超过过BERTBERT20192019发布百度云AutoDL（自动深度学习）平台 Paddle-Lite轻量级深度学习框架20202020发布发布 ERNIE2.0ERNIE2.0：基于基于TransformerTransformer架构的预训练语架构的预训练语言模型言模型成立

17、量子计算研究所20212021发布 ERNIE3.0：用于语言理解和生成的大规模知识强化预训练模型，在SuperGLUE中获得新的效果SoTA 发布PLATO-XL：首个百亿中英对话生成模型鹏城-百度温馨：参数量达2600亿 发布ERNIE ViLG：图像文字双向生成模型202320233 3月月1616日，文心日，文心一言上线一言上线数据来源：公开互联网资料文心一言基于文心一言基于ERNIE+PLATOERNIE+PLATO模型实现多场景的中文理解及生成模型实现多场景的中文理解及生成文学创作：文学创作：用了知识增强（5500亿事实知识）确保事实问题理解准确商业文案创作：商业文案创作：理解、表

18、达和创意能力中文理解：中文理解：植根中国文化，对中文理解深刻，跨语种仍在训练中数理逻辑推算：数理逻辑推算：熟练运算鸡兔同笼并给出解题步骤多模态生成：多模态生成：目前已在百家号生态应用，每天有几万篇百家号文章转化为视频分发ERNIEERNIEPLATOPLATO知识增强知识增强知识内化知识内化知识图谱知识图谱知识外用知识外用检索增强检索增强通过引入搜索结果为大通过引入搜索结果为大模型提供时效性强、准模型提供时效性强、准确率高的参考信息，更确率高的参考信息，更好满足用户需求。好满足用户需求。对话增强对话增强记忆机制记忆机制上下文理解上下文理解对话规划能力对话规划能力百度技术优势的再创新百度技术优势

19、的再创新数据来源：百度文心一言发布会自动驾驶业务组自动驾驶业务组 智能交通业务组智能交通业务组车联网业务组车联网业务组技术中台事业群组技术中台事业群组TPG TPG 智能云事业群组智能云事业群组ACGACG百度组织架构围绕百度组织架构围绕AIAI应用场景，多年研发投入在人才、数据积应用场景，多年研发投入在人才、数据积累及算法能力经验上均领先累及算法能力经验上均领先9移动生态事业群组移动生态事业群组MEGMEG百度百度APPAPP 互动文娱平台（贴吧互动文娱平台（贴吧/小说小说/直播等）直播等）小程序小程序 知识类（百科知识类（百科/知道知道/文库）文库）资深副总裁何俊杰资深副总裁何俊杰智能驾驶

20、事业群组智能驾驶事业群组IDGIDG副总裁李震宇副总裁李震宇新兴业务事业群组新兴业务事业群组EBGEBG百度人工智能体系百度人工智能体系AIGAIG智能生活事业群组智能生活事业群组SLGSLG小度助手小度助手 智能硬件智能硬件副总裁景琨副总裁景琨CTOCTO王海峰王海峰执行副总裁沈抖执行副总裁沈抖爱奇艺爱奇艺度小满度小满李彦宏李彦宏创始人创始人/董事长董事长/CEO/CEO人才积累：人才积累：过去十年在AI上的研发投入为百度在人工智能算法、开发及硬件上均储备了大量工程师人才，也为行业输出了较多人才。飞桨平台已经汇聚535万开发者，服务20万企事业单位，基于飞桨创建了67万个模型。基于飞桨平台，

21、百度已为各行业培养300多万AI人才。影响模型研发的两个因素：影响模型研发的两个因素：1.1.数据的数量和质量；数据的数量和质量；2.2.微调及工程化能力。微调及工程化能力。数据积累：数据积累：互联网公开数据需要经过爬虫、人工数据标注、数据清洗成为高质量数据后才能用于模型的训练；百度在中文互联网领域结构化数据上有较强优势，原本做搜索引擎，已经经过爬虫及数据清洗，可直接使用。且百度百科、百度知道等知识类问答信息更适合做类ChatGPT式训练。算法能力经验：算法能力经验：模型架构设计相对容易，但后续的调参优化难度大、耗时久，百度文心大模型19年上线，已积累4年相关经验。数据来源：36Kr，草根调研

22、文心一言依托文心一言依托“百度百度AIAI大底座大底座”，借助借助百度智能云百度智能云B B端服务更端服务更快落地快落地10百度拥有全栈式百度拥有全栈式AIAI能力，能力，“芯片芯片-框架框架-模型模型-应用应用”完备布局完备布局芯片层芯片层昆仑芯昆仑芯已实现两代通用AI芯片量产及落地应用，数万片规模部署昆仑芯3代将于2024年量产框架层框架层飞桨平台飞桨平台百度自主研发中国首个开源开放中国首个开源开放的产业级深度学习平台的产业级深度学习平台，包括核心框架、产业级模型库、开发套件、工具组件，以及学习和实训社区，标准化、自动化地支撑模型生产和应用。模型层模型层文心大模型文心大模型NLP、CV、跨

23、模态等基础大模基础大模型型，对话、跨语言、搜索、信息抽取等任务大模型任务大模型，行业大模型，行业大模型，及支撑大模型应用的工具平台，形成基础基础-任务任务-行业三级大模行业三级大模型技术体系。型技术体系。文心一言是改变文心一言是改变云计算的云计算的Game ChangerGame Changer云服务从云服务从IaaSIaaS到到MaaSMaaS：模型、：模型、框架、芯片、应用之间的协同框架、芯片、应用之间的协同 通过百度智能云对外提供服务：通过百度智能云对外提供服务：帮助各产业提效，帮助企业构建自己的模型和应用。调用通用大模型为行业客户提供调用通用大模型为行业客户提供解决方案解决方案：文心大

24、模型已经在电力、金融、媒体等领域，发布了10多个行业大模型。基于大模型底座进行应用开发：基于大模型底座进行应用开发：文本生成、图像生成、音频生成、视频生成、数字人、3D等场景提供底层服务。数据来源：2022百度云智峰会各行业超过各行业超过650650家企业接入文心一言家企业接入文心一言行业行业数量数量企业名称企业名称传媒143中国妇女杂志，中国企业家杂志，36氪，钛媒体，TechWeb，财经网，超媒体集团，大众日报，电脑报，封面新闻，格降汇，工业和信息化部新闻宣传中心（人民邮电报社），广州广播电视台全媒体传播中心，环球时报舆情中心，金融界，每日经济新闻，澎湃新闻，人民交通出版社，人民政协报社，

25、上海报业集团，上海辞书出版社，速途网，新浪财经，新浪新闻，亿邦动力，证券之星，智通财经，中国基金报，海峡导报等娱乐游戏8百搜视频，华策影视，一览科技，迪生数字，梦之城，巨人网络，中手游，顺网科技音频阅读4WANOS全景声，靖蜓FM，七猫，掌阅科技软件38Cocos，WiFi万能钥匙，彩讯股份，东软集团，汉得信息，燕博云通，金蝶软件，科蓝软件，明源云，软通动力，新致软件，银之杰，有连云，远光软件，悦商集团，致远互联，中软国际，开创云，火狐，飞天云动，江行智能，TechECR，触宝，极客邦科技，金财互联，粒界科技，奇墨科技，荣联科技，山东亿云，数势科技，太平洋网络，宇信科技，紫光股份，AIRLOO

26、K，百分点科技，秒针系统，神策数据，数说故事，久其软件互联网11携程，返利科技，中智卫安，贝壳，天润融通，神思电子，海国图智研究院，甲子光年，易观，物联网智库社区2SegmentFault 思否，开源中国金融12百信银行，江苏银行，苏州银行，新网银行，兴业银行，银联商务，邮储银行，众邦银行，重庆银行，泰康，信雅达，凌志软件汽车8爱卡，东风日产，海马汽车，红旗汽车，岚图汽车，零跑汽车，汽车之家，长城汽车家电家装6TCL 旗下TCL实业，海信视像科技，酷开科技，麦岩智能，美的集团，长虹，齐家网，土巴免消费8多点DMALL，值得买科技，孩子王，冰泉，珍味小梅园，理想集团，火星人，钟薛高教育7北师大新

27、闻传播学院，豆语星辰，高顿教育，高途，中国传媒大学政府与公共事务学院，昂立教育，宝宝巴士HR/办公7脉脉，前程无忧51Job，智联招聘，Moka，印象笔记，庖丁，酷学院营销创意17CAAC数字营销专业委员会，Morketing Group，TOPic，德高巴士，极光，剧星传媒，蓝色光标，利欧数字，三餐四季，森博营销，胜加，云锐集团，找广，珍岛集团，知萌咨询，众行传播，凡拓数创生物医药5赛柏蓝，莫廷医疗，启灏医疗，有来医生，恩泽康泰文化旅游6中国文物交流中心，敦煌画院|敦煌山，少林寺，雅昌文化集团，洛阳市文广旅局，中青旅公用事业6供销大集，苏州海管家物流，广州自来水公司，珠海卓邦科技，能链，驭光

28、科技卫星通信2航天宏图，中国电信集团号百信息服务有限公司数据来源：互联网公开资料整理C C端接入搜索引擎赋能百度端接入搜索引擎赋能百度APPAPP成为新的流量入口，放开成为新的流量入口，放开APIAPI接接入入B B端应用实现多场景探索，小度硬件设备全线接入文心端应用实现多场景探索，小度硬件设备全线接入文心小度灵机小度灵机bingbing接入接入chatGPTchatGPT后，用户体验显著提升，预计百度搜索引擎有望成后，用户体验显著提升，预计百度搜索引擎有望成为新的流量入口，接入为新的流量入口，接入B B端端APIAPI后在文心一言基础设施之上可以演化后在文心一言基础设施之上可以演化出更多应用

29、场景。出更多应用场景。小度将融合文心一言的全面能力打造针对智能设备场景的人工小度将融合文心一言的全面能力打造针对智能设备场景的人工智能模型小度灵机应用到小度全系产品。智能模型小度灵机应用到小度全系产品。流量入口流量入口硬件入口硬件入口阿里阿里1919年开始布局大模型，现有年开始布局大模型，现有PLUGPLUG及及M6M6大模型应用于集团大模型应用于集团业务业务132323年年4 4月月7 7日日通义千问发布通义千问发布集团内已有集团内已有60+60+业务使用业务使用PLUGPLUG和和M6M6：天猫精灵、车载系统、：天猫精灵、车载系统、智能客服智能客服2222年年1 1月发布月发布M6-OFA

30、M6-OFA：业内：业内首个通用的统一大模型首个通用的统一大模型 2121年年4 4月发布月发布PLUGPLUG大模型：大模型：270270亿亿参数，参数，1.5TB1.5TB训练数据训练数据 2121年年1010月月M6M6大模型大模型参数参数规模规模扩扩展至展至1010万亿，万亿，成成为为全球最大全球最大AIAI预训练模型预训练模型1919年年9 9月月开始布开始布局大模型局大模型20212021年：年：成立成立X X实验室，下实验室，下设量子实验室、设量子实验室、XGXG实验室和实验室和XRXR实验室实验室20202020年：年：AIAI技术持续进步：技术持续进步：NLPNLP、计算机、

31、计算机视觉、语音识别视觉、语音识别研究成果应用于阿里巴巴业务板研究成果应用于阿里巴巴业务板块：电商、支付、物流块：电商、支付、物流20192019年：年：首个战略升级，聚焦首个战略升级，聚焦“智能智能”，加强加强AIAI研发研发建立建立“先进计算实验室先进计算实验室”专注于专注于计算机架构、量子计算、光子计算计算机架构、量子计算、光子计算推出推出含光含光800800：全球最高性能的：全球最高性能的AIAI推理芯片推理芯片20182018年：年：成立成立人工智能实验室，与人工智能实验室，与美国、新加坡、以色列等国美国、新加坡、以色列等国研究机构展开合作研究机构展开合作20172017年：年：成立

32、初始投入成立初始投入150150亿人民币：基亿人民币：基础科学、前沿和颠覆性技术础科学、前沿和颠覆性技术 8 8个研究方向：数据智能、物个研究方向：数据智能、物联网、金融科技、量子计算、人联网、金融科技、量子计算、人机交互、机器人、机交互、机器人、NLPNLP、计算机、计算机视觉视觉20232023年年4 4月月7 7日日通义千问通义千问内内测版测版发布发布20222022年：年：中国科大中国科大-阿里巴巴智能计阿里巴巴智能计算联合实验室成立算联合实验室成立 AI EarthAI Earth地球科学云平台：地球科学云平台：AIAI结合遥感结合遥感阿里达摩院阿里达摩院发展历程发展历程阿里大模型阿

33、里大模型发展历程发展历程阿里阿里M6M6大模型赋能智能导购场景，店小蜜智能客服机器人显著大模型赋能智能导购场景，店小蜜智能客服机器人显著提效，提供虚拟人定制丰富内容生态提效，提供虚拟人定制丰富内容生态智能客服机器人智能客服机器人阿里店小蜜阿里店小蜜淘宝虚拟人直播技术淘宝虚拟人直播技术阿里店小蜜阿里店小蜜4.04.0可节约可节约50%50%客服成本，实现多客服成本，实现多场景智能导购，回答准场景智能导购，回答准确率可达确率可达90%90%。数据来源：阿里云、店小蜜、弘则研究整理技术驱动虚拟人现场技术驱动虚拟人现场实时互动，实现动作实时互动，实现动作驱动、多媒体解决方驱动、多媒体解决方案、案、AI

34、AI生成新闻稿、生成新闻稿、2424小时的数字人播报小时的数字人播报等。等。形象更丰富形象更丰富：提供预置3D形象，通过捏脸数字人形象自定义功能，可配置生成数百个形象。支持不同精度的形象定制及声音定制 集成更便捷集成更便捷：通过调用数字人开放平台的原子能力，以接口形式支持被集成到各个场景，合作效率大幅提升 驱动更智能驱动更智能：支持多种数字人驱动方式，离线文本、离线音频、实时文本等 应用更广泛应用更广泛：虚拟直播间、短视频内容创作、智能客服等场景应用，降低终端或场景的限制阿里阿里M6M6大模型已实现电商多场景降本增效及用户体验提升，并大模型已实现电商多场景降本增效及用户体验提升，并应用于多个合

35、作伙伴场景应用于多个合作伙伴场景服装设计服装设计电商推荐理由电商推荐理由生成生成图像描述生成图像描述生成图文检索图文检索服装设计服装设计m6具有强大的图像生成能力和创造力，模型可以根据用户输入的款式要求，如“翻领polo简约开衫上衣”，快速完成服装的款式设计并生成白底图。商户降本：推荐理由文案创作商户降本：推荐理由文案创作依据图像生成推荐理由支持卖点标签增强文案可控性少量样本即可得到可用结果头部卖家（1亿级别）依赖于广告公司在内容生成上的推广费用大约在200+万，文案策需要从9-10月就开始布局。22年，公司将AI工具提供给头部卖家，包括文本生成图片、图片生成单个视频等，测算约节省40%广告投

36、入，基础类图文可以用AI生成替代。2323年目标成本降低年目标成本降低40+%40+%。提升用户体验：图文商品检索、提升用户体验：图文商品检索、图片生成图片生成 基于多模态的商品表征提取 支持有监督（行为日志）、无监督训练模式 集成最新对比学习的研究成果数据来源：互联网公开资料、弘则研究整理M6基于自身的多模态特征提取能力和模型中存储的丰富电商领域知识，为淘系的每平每屋业务提为淘系的每平每屋业务提供了优质的家装类商品供了优质的家装类商品embeddingembedding表示表示，更好地理解商品的风格场景等维度信息。在引入M6产出内容封面embedding后，线上精排场线上精排场景取得了景取得

37、了pctcvr2.6%pctcvr2.6%的提升。的提升。使用M6的表征学习能力帮助推进帮助推进语视对话模型在自动驾驶场景实语视对话模型在自动驾驶场景实现应用。现应用。此模型可以帮助智驾系统理解用户的语言指令，识别出指令中指代的视觉目标，自动驾驶系统根据识别结果做出行为。M6能力加持下，语视对话模型在评测上实现5%以上的绝对值提升，将有效优化自动驾驶体验M6的text2image生成能力，结合海量电商平台数据，为犀牛新制造生成了细节清晰、样式丰富的高清服饰图片，下游买手设计师从中挑选出心仪的款式下单生产。M6M6首期人工质检率达到首期人工质检率达到10%10%，设，设计效率提升计效率提升10-

38、2010-20倍倍。每平每屋每平每屋斑马智行斑马智行犀牛智造犀牛智造通义千问基于通义大模型底座，开放通义千问基于通义大模型底座，开放APIAPI赋能赋能B B端，可实现接入端，可实现接入外部系统衣食住行系统外部系统衣食住行系统API“API“使用使用”工具工具大模型底座：大模型底座：1919年达摩院开始研发M6超大规模多模态预训练模型。22年底开始在M6基础上做纯文本模型的优化，今年主要做自然语言处理相关的产品优化和商用。数据：数据：1）公开互联网数据爬虫、清洗和标注；2）外购高质量语料如论文、行业分析报告、小说等，外采知乎、维基百科等；3）投资企业数据：微博、优酷、中文在线等；4）业务沉淀数

39、据：电商、物流、金融数据等。数据来源：阿里云阿里阿里“AI+AI+云计算云计算”开启全方位智能化时代赋能开启全方位智能化时代赋能B B端端算力降本：算力降本：过去十年，阿里云提供算力成本下降80%，存储成本下降近9成。阿里云发布通用算力型ECS云服务器Universal实例价格对比上一代主售实例最高下降40%；推出“飞天免费试用计划”，将全面开放包括ECS、数据库PolarDB、机器学习PAI等在内50款云产品的免费试用。开放通义大模型，面向企业提供更普惠的开放通义大模型，面向企业提供更普惠的AIAI基础设施：基础设施：通过阿里云调用通义千问的全部能力，也可以结合企业行业知识和应用场景，训练自

40、己的企业大模型。建设开源建设开源AIAI社区生态：社区生态：22年11月提出“Model as a Service”，推出国内首个AI模型社区“魔搭”，开发者可以在魔搭上下载各类开源AI模型，并直接调用阿里云的算力和一站式的AI大模型训练及推理平台。发布不到半年，“魔搭”社区总用户量超100万，模型总下载量超1600万次，成为国内规模最大的AI模型社区。数据来源：2023阿里云峰会通义千问通义千问&钉钉：钉钉：AIAI赋能新生产力工具赋能新生产力工具将通义大模型能力结合钉钉办公场景，赋能将通义大模型能力结合钉钉办公场景，赋能B B端客户提升生产力端客户提升生产力钉钉会议：钉钉会议：自动提炼会议

41、纪要、群聊摘要；文本编辑：文本编辑：文本智能入口，如帮助修改语法错误、扩展续写、写PPT、工作总结、行业分析报告等，提升生产效率；AIAI拍照识别应用：拍照识别应用：识别照片内指令直接调用。新群聊新群聊新文档新文档新会议新会议新应用新应用数据来源：钉钉潜在潜在C C端端“智能助手智能助手”流量入口，流量入口，整合阿里整合阿里全版图场景全版图场景19零售零售类类chatGPTchatGPT流量入口流量入口本地生活本地生活外卖外卖出行出行/打车打车旅行旅行酒店/机票/门票娱乐娱乐视频游戏演出电影服务服务网盘存储快递其他第三方其他第三方天猫精灵智能交互系统（AliGenie）在达摩院大模型的加持下将

42、得到全面提升，给用户带来更好的服务体验阿里巴巴所有产品未来将接入阿里巴巴所有产品未来将接入“通通义千问义千问”大模型，进行全面改造。大模型，进行全面改造。张勇张勇数据来源：2023阿里云峰会腾讯腾讯AIAI融合消费及产业互联网，成立五大前沿实验室基于场景融合消费及产业互联网，成立五大前沿实验室基于场景做做AIAI研究研究2 0 1 22 0 1 2 AI LabAI Lab西雅图实验室西雅图实验室 AIAI生态计划生态计划 AI+AI+医疗：医疗：腾讯觅腾讯觅影影 AIAI加速器首期正式启动加速器首期正式启动 对外输出开源项目对外输出开源项目AngelAngel、NCNNNCNN2 0 1 7

43、2 0 1 7 成立腾讯成立腾讯AI AI LabLab AI AI LabLab研发研发围棋围棋AIAI“绝艺绝艺”2 0 1 62 0 1 6 AIAI开放平台开放平台 机器人实验室机器人实验室RoboticsRobotics X X 优图实验室升级为计算机视优图实验室升级为计算机视觉研发中心觉研发中心 腾讯医疗人工智能实验室亮腾讯医疗人工智能实验室亮相相 发布智能操作系统，完成发布智能操作系统，完成云云-边边-端端AIAI生态建设生态建设2 0 1 82 0 1 82 0 1 92 0 1 92 0 2 02 0 2 0成立腾讯优图实成立腾讯优图实验室验室2 0 X2 0 XX X2 0

44、 2 22 0 2 22 0 2 12 0 2 1 Al LabAl Lab与王者荣耀宣布共与王者荣耀宣布共建建“AI+“AI+游戏开放平台游戏开放平台”AI LabAI Lab将与中国农科院信将与中国农科院信息所成立智慧农业联合实息所成立智慧农业联合实验室验室 虚拟人艾玲，推进虚拟人艾玲，推进AI+AI+机器人双基础。机器人双基础。AI+AI+医疗：联合钟南医疗：联合钟南山团队发布预测山团队发布预测新冠新冠患者病情模型。患者病情模型。发布超写实发布超写实3D3D虚虚拟人拟人“小志小志”，可，可输入文本合成语音。输入文本合成语音。混元混元：在在MSRMSR-VTT,-VTT,MSVD,LSMD

45、C,MSVD,LSMDC,DiDeMoDiDeMo,ActivityNetActivityNet,CLUECLUE榜单登顶榜单登顶。推出国内首个低成本、可推出国内首个低成本、可落地的万亿落地的万亿NLPNLP大模型大模型，再再次次登顶登顶CLUECLUE。Robotics XRobotics X主攻移动、灵巧操作和智能体三大机主攻移动、灵巧操作和智能体三大机器人核心通用技术的研究与应用器人核心通用技术的研究与应用腾讯腾讯AI lab-AI lab-深圳深圳计算机视觉、语音识别、计算机视觉、语音识别、自然语言处理机器学习自然语言处理机器学习优图实验室优图实验室图像技术、人脸识别、图像技术、人脸识

46、别、音频识别、音频识别、OCROCR技术技术腾讯腾讯AI lab-AI lab-西雅图西雅图语音识别、自然语言处理语音识别、自然语言处理Wechat AIWechat AI语音和音频、自然语言处理、图像语音和音频、自然语言处理、图像和视频、数据挖掘和文档理解、分和视频、数据挖掘和文档理解、分布式机器学习平台布式机器学习平台腾讯前沿实腾讯前沿实验室验室应用场景应用场景：天眼布控、天眼寻人、：天眼布控、天眼寻人、天眼交通、天眼交通、FacelnFaceln人脸核身、视频直人脸核身、视频直播、安全审核播、安全审核应用场景应用场景：语音输入语音输入/转文字转文字、扫一扫扫码、扫一扫扫码/封封面面、翻译

47、、聊天机器人、摇一摇、声纹锁、翻译、聊天机器人、摇一摇、声纹锁腾讯AI技术已经在内部游戏、社交、内容等场景以及医疗、教育、零售等行业场景落地，其中医疗场景是腾讯AI切入最早、成熟度最高的行业之一。腾讯腾讯AIAI技术已广泛应用于其游戏、内容生成、广告及社交业务技术已广泛应用于其游戏、内容生成、广告及社交业务场景中，并开放场景中，并开放AIAI平台赋能开发者平台赋能开发者开放开放AIAI平台，赋能开发者，加速技术创新平台，赋能开发者，加速技术创新机器翻译、聊天机器人、语音识别、敏感性分析；通过强大的工具和服务将AI技术带给开发者，以加速技术创新。游戏游戏AIAI名称名称类型成就绝艺绝艺棋牌类AI

48、2017年 3 月夺得世界冠军绝悟绝悟多智能体游戏AI2019 年 8 月达到了职业电竞的水平。开悟开悟AI多智能体与复杂决策开放研究平台将平台、算力以及多智能体对抗的场景贡献到业界，助力相关学术前沿探索。下设包括云计算和大数据平台、对战&回放评估工具、王者荣耀游戏核心集群等。3D 3D 虚拟场景自动生成虚拟场景自动生成室内映射生成室内映射生成内容内容AIAI搜索、个性化推荐、内容生成；应用于线上搜索、个性化推荐、内容生成；应用于线上视频、音乐、阅读平台和新闻视频、音乐、阅读平台和新闻appapp。例：例：以混元AI大模型为代表的广告多媒体AI技术矩阵。提升广告系统的理解能力，系统更加智能，提

49、高用户体验以及广告转化效果与广告制作效率。社交社交AIAI智能助手，客服机器人；应用于微信和QQ。数据来源：腾讯云开发者公众号、WeChatAI腾讯成立混元助手项目组研发类腾讯成立混元助手项目组研发类ChatGPTChatGPT产品产品TEGTEG牵头牵头，由各事业群总裁支持，目前战略定位仍是技术导向，尚未融合各业务团队人员。组织架组织架构跨各事业群，构跨各事业群，总计约总计约400400人团队。人团队。数据来源：职场Bonus，腾讯AI开放平台研究方向：计算机视觉、立体视觉、研究方向：计算机视觉、立体视觉、3D3D重建；重建；曾就职微软研究院，带领视觉团队从事研究，2018年加入腾讯，带领创

50、建腾讯机器人实验室Robotics X，推进人机协作的下一代机器人研究。研究方向：研究方向：自动语音识别、语音处理和自然语言处理自动语音识别、语音处理和自然语言处理研究方向：研究方向：大模型、预训练大模型、预训练曾任微软研究院，曾任微软研究院，研究方向：研究方向：在线广告、计算机视觉、深度在线广告、计算机视觉、深度学习、文本挖掘和大数据分析学习、文本挖掘和大数据分析腾讯多年深耕腾讯多年深耕AIAI研发，积累丰富研发，积累丰富AIAI能力并赋能能力并赋能B B端端腾讯多团队探索腾讯多团队探索AIAI应用，已上线多款免费集成应用，已上线多款免费集成AIAI能力的产品能力的产品提供15种语言翻译，采

51、用自研AI引擎，支持上传文件直接翻译。腾讯浏览器出品的在线工具箱，聚合了图片处理、文档转换等9大类别的工具。腾讯 AI Lab 开发，用 AI 技术提升写作者的写作效率和创作体验。提供文本纠错、润色、改写以及例句推荐等实用功能。图文OCR，模糊图片还原、图像元素识别等功能。ARCARC实验室实验室腾讯 PCG 的侦察兵,肩负着探索和挑战智能媒体相关前沿技术的使命，旨在成为世界一流应用研究中心和行业的标杆。数据来源：公众号腾讯智影主攻短视频，差异化数字人定制及配音服务已实现商腾讯智影主攻短视频，差异化数字人定制及配音服务已实现商业化业化智影数字人智影数字人可用于智能面试、智能导游、可用于智能面试

52、、智能导游、企业宣传、数字人直播、数企业宣传、数字人直播、数字人分身等领域。字人分身等领域。可在线制作数字人播报视频，支持文本、音频双核驱动，可以与视频、特效、图片进行组合。定制专属数字人形象，视频定制可以1:1还原真人动作、身态、服装。音色定制有上百种音色选择，基于声音识别和复刻技术，实现音视频内容快速编辑。文章转视频文章转视频 创意高效落地创意高效落地 输入文本，一键图文成输入文本，一键图文成片，生成高匹配度内容片，生成高匹配度内容视频视频 丰富的影视综版权素材 精准算法理解 高质量自动化视频生产 支持人工二次参与创作AIAI绘画：文本生图、图生图绘画：文本生图、图生图CC端免费引流产品端

53、免费引流产品支持支持2D2D动漫、动漫、2.5D2.5D动漫、国风、彩漫、素描、线稿、人动漫、国风、彩漫、素描、线稿、人像特写、油画、印象派像特写、油画、印象派9 9种风格。种风格。主要面向短视频创作者，特色功能为正版版权素材和数字主要面向短视频创作者，特色功能为正版版权素材和数字人。用户可以定制专属数字人，通过上传照片和文本，生人。用户可以定制专属数字人，通过上传照片和文本，生成一段由照片人像讲述的视频。成一段由照片人像讲述的视频。数据来源：腾讯智影发布会相对简单的办公场景最易落地，企业微信作为入口，在大模型相对简单的办公场景最易落地，企业微信作为入口，在大模型能力加持下借助第三方有望最快实

54、现办公产品效率提升能力加持下借助第三方有望最快实现办公产品效率提升B&CB&C端办公场景端办公场景有望对标微软有望对标微软copilotcopilot，借助，借助大模型能力实现办公智能化大模型能力实现办公智能化OAOA即时通讯即时通讯第三方第三方软件公司软件公司企业微信企业微信具备基础具备基础OAOA功能功能复杂项目管理交给第三方，复杂项目管理交给第三方，如泛微、用友等如泛微、用友等千帆云市场千帆云市场基础软件 服务 安全 人工智能 物联网 PaaS服务 企业应用 中小企业服务有望实现：有望实现：会议自动生成纪要会议自动生成纪要会议要点概括等会议要点概括等借助大模型能力，企业微信端加入借助大模

55、型能力，企业微信端加入“智能智能助手助手”入口实现办公场景智能化快速调用入口实现办公场景智能化快速调用微信开放生态承载移动互联网最全服务及内容，如具备多模态微信开放生态承载移动互联网最全服务及内容，如具备多模态大模型能力有望最快实现流量进一步集聚和生态搭建大模型能力有望最快实现流量进一步集聚和生态搭建262022年年“搜一搜搜一搜”月活月活8亿，亿，搜索量同比增长搜索量同比增长54%。服务服务内容内容搜 一 搜搜 一 搜类类 C h a t G P TC h a t G P T 流 量 入 口流 量 入 口图 文图 文视 频视 频小 程 序小 程 序快递快递&搬家搬家其他服务工具其他服务工具机

56、票机票&酒店酒店&门门票票平台小程序平台小程序&品牌小程序品牌小程序旅行旅行外卖外卖&团购团购&出行出行&电影演电影演出娱乐出娱乐平台小程序平台小程序&品牌小程序品牌小程序本地生活本地生活电商电商&线下线下零售商零售商&品牌商官品牌商官方小程序方小程序零售零售企 业 微 信 赋企 业 微 信 赋能能 B B 端 保 证端 保 证 C C端 服 务 落 地端 服 务 落 地l视频号承载多元化内容生态视频号承载多元化内容生态 BGCBGC：品牌生产内容 PGCPGC：专业生产内容 UGCUGC：用户生产内容l公众号：自媒体公众号：自媒体/官方号内容输出官方号内容输出PGC&UGC&BGC&AIGC

57、l咨询平台咨询平台/视频平台小程序视频平台小程序微 信 开 放 大 生 态 承 载 了微 信 开 放 大 生 态 承 载 了移 动 互 联 网 最 全 服 务 及移 动 互 联 网 最 全 服 务 及内 容，且 为内 容，且 为 B B 端 服 务 提 供端 服 务 提 供较 多 工 具，如 企 业 微 信、较 多 工 具，如 企 业 微 信、腾 讯 云 等，当 腾 讯 具 备腾 讯 云 等，当 腾 讯 具 备多 模 态 大 模 型 能 力 时 嫁多 模 态 大 模 型 能 力 时 嫁接 类接 类 C h a t G P TC h a t G P T 入 口 后 有入 口 后 有望 进 一 步

58、 实 现 流 量 集 聚望 进 一 步 实 现 流 量 集 聚和 最 快 实 现 生 态 搭 建。和 最 快 实 现 生 态 搭 建。字节字节AIAI技术研发为业务驱动型，在视频领域有极强的算法能力，技术研发为业务驱动型，在视频领域有极强的算法能力，但大模型相关能力积累较少，尚在组建团队但大模型相关能力积累较少，尚在组建团队数据来源：晚点latepost团队分布在多国家，朱文佳团队在新加坡，项亮团队在美国西雅图，李航领导的 AI Lab 在北京。曾任百度搜索部主任架构师，曾任百度搜索部主任架构师，研究方向为推荐算法。研究方向为推荐算法。2019 2019 年，年，任今日头条任今日头条 CEO

59、CEO，2021 2021 年年 2 2 月，调任月，调任 TikTok TikTok 产品技术负产品技术负责人，同时负责字节搜索。责人，同时负责字节搜索。主要应用方向之一是优化抖主要应用方向之一是优化抖音或音或TikTok TikTok 的搜索的搜索 字节字节 AI Lab AI Lab 成立于成立于 2016 2016 年，旨在年，旨在为字节跳动内容平台提供算法和技术支持，研为字节跳动内容平台提供算法和技术支持，研究领域包括计算机视觉、自然语言处理、机器学习、语音究领域包括计算机视觉、自然语言处理、机器学习、语音&音频处理、数据音频处理、数据&知识挖掘、计算机图像学、系统知识挖掘、计算机图

60、像学、系统&网络、信息安全以及工程网络、信息安全以及工程&产品。产品。同时致力同时致力于将研究成果落地，为公司现有的产品和业务提供核心技术支持和服务。于将研究成果落地，为公司现有的产品和业务提供核心技术支持和服务。字节字节 AI Lab AI Lab 旗下产品已经在抖音、火山、西瓜等旗下产品已经在抖音、火山、西瓜等APPAPP中有所应用中有所应用，如把手机摄，如把手机摄像头变成人工智能相机，抖音的美颜、美体、滤镜、人体人脸关键点识别、手势像头变成人工智能相机，抖音的美颜、美体、滤镜、人体人脸关键点识别、手势识别等。识别等。字节的字节的AI LabAI Lab成立时间早于抖音短视频，其在成立时间

61、早于抖音短视频，其在AIAI上的技术积累为上的技术积累为业务业务驱动型，而非其他大厂的技术驱动型。驱动型，而非其他大厂的技术驱动型。字节过去在图片、语音、视字节过去在图片、语音、视频等频等AIAI算法能力上有较强的积累，但目前大模型相关能力尚不具备。算法能力上有较强的积累，但目前大模型相关能力尚不具备。基于人脸基于人脸sdksdk的的短视频特效，主要应短视频特效，主要应用于抖音、火山等，如：用于抖音、火山等，如：贴纸、控雨、贴纸、控雨、手指泡泡、人体换背景、猫脸贴纸手指泡泡、人体换背景、猫脸贴纸（猫脸识别和关键点定位）、（猫脸识别和关键点定位）、slamslam、尬舞机、场景分类、尬舞机、场景

62、分类、长腿、瘦身、染长腿、瘦身、染发（基于深度学习）、发（基于深度学习）、美妆等美妆等。现有应用场景现有应用场景字节因其在视频领域积累较多，目前字节因其在视频领域积累较多，目前自研多模态大语言模型，自研多模态大语言模型，预计会直接预计会直接发布多模态模型，因此节奏会相对于发布多模态模型，因此节奏会相对于其他大厂慢。其他大厂慢。人才团队：人才团队：字节在算法领域积累很强的人才储备梯队，但目前缺乏大语言模型相关人才，预计将会从海外招聘有模型调参能力的技术人才。算法基础：算法基础：大语言模型架构设计和调参之前没有积累，且目前没有做分布式跑大参数模型的infra。抖音抖音C C端超级端超级APPAPP

63、整合多模态大模型能力有望实现字节系信息互整合多模态大模型能力有望实现字节系信息互通通多模态大模型底座多模态大模型底座放开放开APIAPI对外输出大模型能力对外输出大模型能力字节擅长信息类字节擅长信息类UGCUGC平台的算法分发平台的算法分发短板：搜索技术，且原本图片文字视频信息不统一；短板：搜索技术，且原本图片文字视频信息不统一；后续有望通过多模态模型能力实现字节系信息互通，后续有望通过多模态模型能力实现字节系信息互通，实现更大体量信息处理，提升用户搜索体验。实现更大体量信息处理，提升用户搜索体验。服务类服务类娱乐类娱乐类资讯类资讯类类类ChatGPTChatGPT流量入口流量入口短视频短视频

64、新闻自媒体新闻自媒体 房产资讯房产资讯 汽车资讯汽车资讯 家装服务家装服务 阅读平台阅读平台 搞笑社区搞笑社区电商电商+本地生活本地生活超级流量超级流量APPAPP剪映已具备剪映已具备AIAI智能一键成片能力借助多模态大模型有望进一步智能一键成片能力借助多模态大模型有望进一步降低生产门槛，丰富平台视频创作降低生产门槛，丰富平台视频创作29降低创作门槛，多模态能力让创作互相转化，通过不同形式的降低创作门槛，多模态能力让创作互相转化，通过不同形式的分发使内容价值最大化，提高创作者的效率。分发使内容价值最大化，提高创作者的效率。利用利用AIAI快速生成短视频快速生成短视频step1:step1:用用

65、chatGPTchatGPT编写脚本编写脚本step2:step2:使用剪映【图文成品】使用剪映【图文成品】-【AIAI智能匹配素材】智能匹配素材】AIAI特效生成特效生成模板库一键成片模板库一键成片现现有有能能力力潜潜在在可可优优化化数据来源：公开互联网资料飞书智能助手飞书智能助手My AIMy AI提升办公效率提升办公效率30智能助手智能助手My AIMy AI办公场景智能助手提升生产效率办公场景智能助手提升生产效率文档编辑文档编辑续写方案续写方案寻找空闲时间寻找空闲时间统一创建会议，对齐统一创建会议，对齐OKROKR会议转纪要会议转纪要提炼要点提炼要点生成代办小程序生成代办小程序写总结写

66、总结生成数据生成数据表格分析总结表格分析总结写报告写报告文档续写文档续写预定会议预定会议生成任务清单生成任务清单查找资料查找资料数据来源：公开互联网资料弘则弥道（上海）投资咨询有限公司02GPTGPT购物插件重塑流量入购物插件重塑流量入口，独立站生态有望崛起口，独立站生态有望崛起疫情加速美国零售线上化进程，目前线上渗透率仅疫情加速美国零售线上化进程，目前线上渗透率仅15%15%，尚有，尚有提升空间提升空间4,161 4,572 5,033 6,458 7,925 8,568 10,110 11,690 13,570 14,510 15,630 10%10%28%23%8%18%16%16%7%

67、8%0%5%10%15%20%25%30%02000400060008000400002120222023E2024E2025E2026E2027E收入（亿美元）YOY2017-2027美国零售电商收入美国零售电商收入15.70%14.70%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%Q110Q210Q310Q410Q111Q211Q311Q411Q112Q212Q312Q412Q113Q213Q313Q413Q114Q214Q314Q414Q115Q215Q315Q415Q116Q216Q316Q416Q117Q217Q

68、317Q417Q118Q218Q318Q418Q119Q219Q319Q419Q120Q220*Q320Q420Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322*Q422*电商零售总额的份额2010Q1-2022Q4美国电商占零售总额份额美国电商占零售总额份额数据来源：statista第一大电商平台亚马逊市占近第一大电商平台亚马逊市占近40%40%遥遥领先，独立站生态百花遥遥领先，独立站生态百花齐放齐放38.0%6.3%3.9%3.5%2.1%2.1%1.6%1.6%1.5%1.4%1.1%1.0%0.9%0.9%0.7%0%5%10%15%20%25%30%35%40%AmazonW

69、almartAppleeBayTargetThe HomeBest BuyCostcoCarvanaKrogerWayfairChewyMacysLowesQurate Retail Group2022年年6月美国主要零售电商公司市占月美国主要零售电商公司市占143.98%10.29%5.08%3.69%3.21%0%10%20%30%40%50%craigslist.org2022年年5月美国电商浏览量市占月美国电商浏览量市占158%51%36%36%26%17%24%23%23%20%0%10%20%30%40%50%60%70%更低的价格免费送货免费退换交货快捷方便顾客忠诚计划更好的全范

70、围体验独家产品更详细的产品信息可看到完整系列产品提供套餐组合产品全球消费者选择在全球消费者选择在DTC品牌网站购物的理由品牌网站购物的理由3服务服务产品产品数据来源：1statista；2公司财报，其中Amazon GMV为Marketplace Pulse预估值；3statista；谷歌&德勤中国跨境电商发展报告2,770 3,350 4,900 6,100 7,731 411 611 1,196 1,754 1,972 21%46%24%27%49%96%47%12%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,0

71、00 6,000 7,000 8,000 9,000 200212022Amazon*ShopifyAmazon-yoyshopify-yoyAmazon和和Shopify过去几年过去几年GMV对比对比2美国完备的信用支付体系及互联网公司的开放环境助推美国独美国完备的信用支付体系及互联网公司的开放环境助推美国独立站发展立站发展信用支信用支付体系付体系2017年美国信用卡渗透率超过美国信用卡渗透率超过70%70%。美国信用卡支付体系为消费者提供极强的交易保障：如如提供退款及纠纷解决机制，消费提供退款及纠纷解决机制，消费者不满意商品和服务可直接要求退款，者不满意商品和服务可直

72、接要求退款，由信用卡公司调查做裁决。美国美国中国中国中国信用卡渗透率较低，因中国传统观念中对透支消费相对谨慎，且中国金融监管机构监管力度更严，发卡难度更高；在电商平台的发展过程中由移动支付平台支付宝、由移动支付平台支付宝、微信支付及电商平台作为中间担保方保障用户权益。微信支付及电商平台作为中间担保方保障用户权益。互联网发展互联网发展生态差异生态差异美国互联网环境开放，互联互通，不同互联网大厂之间不存在明显的限制，GoogleGoogle搜索搜索入口仍是互联网的核心流量入口。入口仍是互联网的核心流量入口。中国互联网大厂竞争激烈，均成长于移动互联网流量红利，跑马圈地阶段，生态互不联通，形成众多生态

73、互不联通，形成众多信息孤岛，信息孤岛，APPAPP数据很难打通数据很难打通。如2011年阿里为了提升淘宝的流量入口属性，屏蔽百度搜索中的淘宝商品信息，逐步养成用户购物去电商平台的习惯品牌成熟度品牌成熟度及集中度及集中度美国作为世界第一大经济体对品牌接受度更高，且美国对品牌、知识产权保护程度更高，制假售假均违法。劳动力成本高，普遍工业化生产，品牌的成熟度及各品类的集中度相对较高。中国过去多年基于人口红利有极强的制造业红利，中低端商品产能过剩，且由于中国知识产权保护及品牌保护意识相对落后，存在大量的制造业白牌产存在大量的制造业白牌产能活跃于电商平台，因而有知名度的品牌较少。能活跃于电商平台，因而有

74、知名度的品牌较少。美国形成亚马逊一家独大，其余大量购美国形成亚马逊一家独大，其余大量购物需求仍从物需求仍从googlegoogle搜索进入的格局搜索进入的格局中国形成货架电商平台各自为战，靠单一特征中国形成货架电商平台各自为战，靠单一特征崛起，为了增长逐步进入恶性竞争阶段崛起，为了增长逐步进入恶性竞争阶段ChatGPTChatGPT开放外部插件，加强自身入口属性，交易相关流量平开放外部插件，加强自身入口属性，交易相关流量平台的流量价值削弱台的流量价值削弱35来源：艾瑞咨询OpenAIOpenAI推出插件接口功能，通过插件构建超级应用生态，目前处于推出插件接口功能，通过插件构建超级应用生态，目前

75、处于alphaalpha测试期，未来用户可测试期，未来用户可以通过聊天入口直接访问应用，目前已经接入订票、购物、航班信息、价格比较、订餐等功能。以通过聊天入口直接访问应用，目前已经接入订票、购物、航班信息、价格比较、订餐等功能。以电商为例：以电商为例：拥有比价及购物插件后，用户相对明确拥有比价及购物插件后，用户相对明确的购物需求将不会再打开购物的购物需求将不会再打开购物APPAPP。且。且海外有大量购物需求源于海外有大量购物需求源于GoogleGoogle搜索需搜索需求，这部分将会被该入口替代。求，这部分将会被该入口替代。GPTGPT解决人机交互问题，接入后显著提升用户体验，销售转化解决人机交

76、互问题，接入后显著提升用户体验，销售转化率提升，率提升，shopifyshopify接入接入GTPGTP后有望从工具转变为流量入口后有望从工具转变为流量入口3625%25%15%15%10%10%40%40%订单咨询订单咨询物流咨询物流咨询折扣咨询折扣咨询SKUSKU咨询咨询如发货时间、物如发货时间、物流方式、物流进流方式、物流进度等订单问题等度等订单问题等如发货国家、运如发货国家、运输时间、发货的输时间、发货的快递公司等快递公司等如折扣咨询、用如折扣咨询、用券方式券方式导购属性，潜客导购属性，潜客特征，主要咨询特征，主要咨询尺码、颜色等售尺码、颜色等售前问题前问题现有智能客服机器人普遍无法解

77、决售前咨询问现有智能客服机器人普遍无法解决售前咨询问题，需要人工解决题，需要人工解决shopifyshopify的购物的购物shop APPshop APP自身也接入自身也接入ChatGPTChatGPT，将带，将带来商家效率提升及用户体验提升。来商家效率提升及用户体验提升。shopifyshopify的的shop Appshop App可借助可借助ChatGPTChatGPT的能力的能力实现全天实现全天候智能导购；候智能导购；生成个人购物助生成个人购物助手，通过对话交手，通过对话交互式了解用户需互式了解用户需求求做个性化购物做个性化购物推荐；推荐；分析商品现有评分析商品现有评价为顾客做总结价

78、为顾客做总结和推荐。和推荐。海外主要客户咨询问题分配海外主要客户咨询问题分配1来源：草根调研海外市场电商流量来源：海外市场电商流量来源：GoogleGoogle和和FacebookFacebook，用户购物目的性很强，用户购物目的性很强，进入网站是带意图进入而非逛街进进入网站是带意图进入而非逛街进入入，原本客服机器人只能做固定场景化聊天，但如果，原本客服机器人只能做固定场景化聊天，但如果AIAI智能客服机器人可以做商品推荐，并且在用户给智能客服机器人可以做商品推荐，并且在用户给了反馈之后再做一轮回复可能会追加销售，有望明显提升销售转化率。了反馈之后再做一轮回复可能会追加销售，有望明显提升销售转

79、化率。普遍商户有智能导购场景需求，且愿意付费，但目前因成本问题市场智能机器人产品并非用普遍商户有智能导购场景需求，且愿意付费，但目前因成本问题市场智能机器人产品并非用GPTGPT实现。实现。场景需求：场景需求：1 1）高峰期做目标顾客快速识别和分流，最大化销售；）高峰期做目标顾客快速识别和分流，最大化销售；2 2）替代人工客服；预计若）替代人工客服；预计若ChatGPTChatGPT接接入入chatbotchatbot产品将会显著带来产品效果提升及产品将会显著带来产品效果提升及B B端客户付费意愿的提升。端客户付费意愿的提升。ChatGPTChatGPT新流量入口将带来独立站流量显著增长，预计

80、明显增新流量入口将带来独立站流量显著增长，预计明显增加加shopifyshopify等等SaaSSaaS产品的需求，工具接入产品的需求，工具接入GPTGPT后后显著提效显著提效37ShopShop插件为插件为shopifyshopify开发，开发，可实现在聊天入口输入可实现在聊天入口输入需求，由需求，由GPTGPT根据要求根据要求推荐商品后实现直接购推荐商品后实现直接购物下单功能。物下单功能。能力能力具体描述具体描述产品描述生成产品描述生成自动生成商品文案提高商品转化率。评价总结评价总结根据现有商品评价做总结分析为顾客做相应推荐。库存管理与订单库存管理与订单处理处理自动更新库存信息、通知商家补

81、货，以及自动处理订单状态等。营销策略优化营销策略优化分析用户行为和购物数据为商家提供定制化的营销策略建议，例如优化促销活动、调整推广渠道等。跨语言支持跨语言支持帮助商家实现多语言的客户服务，拓展国际市场。社交媒体管理社交媒体管理辅助商家管理社交媒体账号，自动生成有趣、引人关注的内容，与粉丝互动，提高品牌知名度和粉丝黏性。建站工具接入建站工具接入ChatGPTChatGPT帮助商家提效，帮助商家提效，shopifyshopify商城中有商城中有250250个应用与个应用与GPTGPT相关相关来源：shopify官网、openAI官网shopifyshopify主要业务集中于北美，凭借其标准、稳定

82、、多样化的优主要业务集中于北美，凭借其标准、稳定、多样化的优质服务在建站工具市场逐步攫取市占质服务在建站工具市场逐步攫取市占23.0%23.0%26.0%3.0%7.0%1.5%2.5%1.5%ShopifyWooCommerceBigCommerceMagentoWixSquarespaceWeebly2021年全球电商建站工具市场占有率年全球电商建站工具市场占有率017520089%61%35%22%75%14%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0500200021Sho

83、pify商家数量YOY使用使用Shopify建站商家数量建站商家数量1数据来源：1builtwith；2公司财报截止截止20222022年年1111月共计月共计191191万商家万商家6.6%6.9%6.2%66.7%64.5%66.4%15.5%17.3%16.4%10.0%10.1%9.9%1.2%1.2%1.1%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%202020212022加拿大美国欧洲、中东和非洲APAC拉丁美洲shopify收入结构（地理位置划分）收入结构（地理位置划分）2shopifyshopify不断优化产品，为商户提供更多服务，丰富场景不断优化产品，

84、为商户提供更多服务，丰富场景69%64%50%38%42%48%11%116%81%67%54%116%62%26%0%20%40%60%80%100%120%140%002000212022订阅服务收入（亿美元）商户服务收入（亿美元）订阅YOY商户YOY2.13.96.710.715.829.346.156.0Shopify收入变化趋势收入变化趋势Shopify近年收入分配近年收入分配订阅解决方案（订阅服务）订阅解决方案（订阅服务）商家解决方案（增值服务）商家解决方案（增值服务）服务服务服务内容服务内容收费标准收费标准服务服务

85、收费标准收费标准Basic Shopify小微型卖家建立官网营销渠道，订单创建产品上传，全天候客户支持服务27美元/月：信用卡支付：2.9%+30美分；实体店支付：2.7%；非Shopify Payments：2%Shopify Payments支付服务手续费2.4%-2.9%(须与信用卡公司分成)，额外向卖家收取0.5%-2%交易手续费。Shopify中小型卖家提供Shopify分析报告，可可使用购物车回收功能，使用购物车回收功能，可为买家提供礼品卡65美元/月：信用卡支付：2.6%+30美分；交易额的2.5%；非Shopify Payments：1%Shopify Shipping物流服务

86、额外抽取一定比例(一般不超过10%)作为物流业务收入Advanced Shopify大中、需要专业服务的卖家专业精确数据报告；无限产品上传存储空间399美元/月：信用卡支付：2.4%+30美分；实体店支付：2.4%；非Shopify Payments：0.5%Shopify Capital融资服务按约定提取一定比例金额或以收取推荐费的形式分期收回向商家的贷款Shopify Plus需应对客流高峰的大型品牌商200tb存储空间；完全托管的网站和营销2000美元/月：产品订单和管理自动化；根据签订协议收取，收取比例可以随交易额调整Shopify POS移动端服务所有Shopify订阅套餐都包括Sh

87、opify POS功能的访问权限55%48%46%43%41%31%29%27%45%52%54%57%59%69%71%73%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2000212022订阅服务占比商户服务占比shopify&WooCommerceshopify&WooCommerce：shopifyshopify简单易用简单易用SaaSSaaS工具可帮助商家工具可帮助商家快速上线网站且提供多样化场景工具快速上线网站且提供多样化场景工具ShopifyShopifyWooCommerceWooCommerce使用难度及时间使

88、用难度及时间优势方：Shopify托管+安全保障无需编程技术，短时间内快速上手，“傻瓜式”操作，只需接入功能需编程，要求一定技术基础线上商店的方方面面均需自行布置主题设计主题设计优势方：Shopify70个付费主题，可选300多主题开源平台，自行编程定制商业化商业化优势方：Shopify恢复购物车内容、折扣代码、多样产品、网站博客等100多种支付选项部分插件和扩展可商业化插件和集成插件和集成优势方：WooCommerce运营的应用商店有3200+app，规模质量远不及WooCommerce开源平台，功能由插件和扩展实现，有55,000+插件付款方式和交易费用付款方式和交易费用优势方：WooCo

89、mmerce唯一对第三方交易通道有交易费用的平台；若用Shopify Payments则无交易费用对第三方支付通道无交易费用销售渠道销售渠道优势方：ShopifyShopify打通Facebook、Instagram、Twitter、Amazon等流量渠道，上线BuyButton，允许商家将产品购买键插入第三方网站销售，不跳转店铺需要支付79美元才能集成各大销售渠道软件SEOSEO优势方：WooCommerce尚可，但与WooCommerce有差距在代码上对SEO进行优化，有大量相关插件和指南安全性安全性优势方：Shopify默认SSL证书和PCI-DSS兼容需卖家自行获得所有相关销售证书客户

90、支持客户支持优势方：WooCommerce24/7运作，提高顾客满意度24/7实时消息和电话，有可靠的知识中心，行业内客户支持方面领先，尤其是BlueHost定价定价优势方：WooCommerce3天免费试用，前三月Basic Plan1美元/月Shopify Basic：27美元/月；Shopify：65美元/月；Advanced Shopify：399美元/月。免费安装，扩展价格低Starter：13.99美元/月；Plus：17.99美元/月；Pro：31.99美元/月。数据来源：Websitebuilderexpertshopifyshopify在头部品牌的市占远高于在头部品牌的市占远

91、高于WOOCommerceWOOCommerce，源于其产品，源于其产品及服务能力及服务能力23.0%25.0%14.0%7.0%25.0%19.0%19.0%20.0%0%5%10%15%20%25%30%whole internettop 1M websitestop 100K websitestop 10K websitesWOOcommerceshopifyWOOCommerce和和shopify在不同等级商家的市占在不同等级商家的市占1头头部品牌普遍使用部品牌普遍使用shopify数据来源：1builtwith；29.0%4.0%19.0%2.7%8%1%0%5%10%15%20%2

92、5%30%35%all eCommerce websitesall websitesWOOcommerceshopifyMagentoWOOCommerce和和shopify在不同等级商家的市占在不同等级商家的市占1弘则弥道（上海）投资咨询有限公司03AIAI解决人机交互问题将解决人机交互问题将重塑国内电商流量入口重塑国内电商流量入口国内电商流量陷入增长瓶颈，国内电商流量陷入增长瓶颈，平台间价格战，平台间价格战，竞争格局恶化，竞争格局恶化，品牌寻求新流量渠道品牌寻求新流量渠道top5综合电商月活用户变化综合电商月活用户变化298.4%96.3%50.4%97.7%93.2%97.6%93.2%

93、57.9%98.3%79.3%0%20%40%60%80%100%120%泛咨询广告社交广告在线视频广告短视频广告电商类广告2021年2022年2021-2022年年top媒介行业媒介行业CR2广告收入占比广告收入占比229%31%28%21%14%11%11%-40%-20%0%20%40%60%80%100%020000400006000080000002000212022服务实物商品商品yoy服务yoy网上实物商品及服务零售额网上实物商品及服务零售额138773 38773 51556 51556 7

94、1751 71751 90065 90065 106324 106324 117601 117601 130884 130884 137853 137853 京东入局京东入局“百亿补贴百亿补贴”进入电商价格战进入电商价格战淘宝内侧淘宝内侧“同款比价同款比价”功能功能拼多多提前上线拼多多提前上线618618数数码家电百亿补贴码家电百亿补贴43来源：1国家统计局；2QuestmobileChatGPTChatGPT核心解决人机交互问题，过去货架电商关键词检索不核心解决人机交互问题，过去货架电商关键词检索不准确的问题将显著得到改善准确的问题将显著得到改善传统货架电商传统货架电商存在的痛点存在的痛点关

95、键字检索推荐精准度低；关键字检索推荐精准度低；页面复杂难以对比筛选；页面复杂难以对比筛选；评论复杂且多。评论复杂且多。大模型将显著提升大模型将显著提升人机交互能力人机交互能力智能导购入口，基于个人历智能导购入口，基于个人历史行为分析用户的可能喜欢史行为分析用户的可能喜欢的商品做定制化推荐；的商品做定制化推荐；用大模型能力训练现有电商用大模型能力训练现有电商平台商品、对话、评价；数平台商品、对话、评价；数据输出对比筛选；据输出对比筛选；做评价整合推荐。做评价整合推荐。原因：原因：关键词歧义导致搜索引擎无关键词歧义导致搜索引擎无法理解用户真实需求，且无法理解用户真实需求，且无上下文多轮对话优化；上

96、下文多轮对话优化；检索难度大检索难度大推理能力更强推理能力更强路径推演路径推演1 1：货架电商加入智能导购机器人实现用户体验提升，：货架电商加入智能导购机器人实现用户体验提升，流量转化率提升流量转化率提升45假设：假设货架电商接入大模型，在主页增加智能导购机器人入口效果将显著好于搜索框，提升假设：假设货架电商接入大模型，在主页增加智能导购机器人入口效果将显著好于搜索框，提升用户体验。用户体验。对标海外有望实现的对标海外有望实现的终极终极功能：功能：2424小时全天候智能客服机器人，且为个小时全天候智能客服机器人，且为个人定制化购物助手，了解个人人定制化购物助手，了解个人购物购物需求需求，做定制

97、化标签及分析。做定制化标签及分析。可通过对话交互实现一键挑选商品、不可通过对话交互实现一键挑选商品、不同商品优劣对比、全站比价、现有商品同商品优劣对比、全站比价、现有商品评价分析。评价分析。智能客服机器人演变路径：智能客服机器人演变路径：降人工客服成本降人工客服成本提效提升转化率提效提升转化率目前智能客服机器人已显著降低人目前智能客服机器人已显著降低人工客服成本，以阿里店小蜜为例，工客服成本，以阿里店小蜜为例，某国际化妆品品牌使用某国际化妆品品牌使用店小蜜店小蜜2.02.0版本即可节约版本即可节约20-30%20-30%人工客服成本，人工客服成本，3.03.0版本可节约版本可节约30-40%3

98、0-40%，目前最新，目前最新4.04.0版本节约成本超过版本节约成本超过50%50%，大促期，大促期间的降本更明显，目前间的降本更明显，目前50%50%场景问场景问题均可由机器人覆盖解答。题均可由机器人覆盖解答。实现智能导购，为用户做定制化精实现智能导购，为用户做定制化精准推荐，提升服务体验，提高转化准推荐，提升服务体验，提高转化率带来收入提升。率带来收入提升。来源：草根调研产品产品评价评价阿里店小阿里店小蜜蜜1616年开始布局，后并入达摩院产年开始布局，后并入达摩院产品迭代明显加快，从降人工成本品迭代明显加快，从降人工成本到提升商品销售能力。到提升商品销售能力。京东言犀约为店小蜜2.0-3

99、.0版本，跟踪模仿店小蜜，但迭代速度慢，相应速度慢拼多多基础场景回复抖音智能客服约为18年店小蜜产品水平，京能实现最基础的场景回复第三方客服机器人普遍分行业场景，选择场景有限，如小多、乐言等阿里店小蜜从初期的降本转为提升流量转化率，可实现场景愈阿里店小蜜从初期的降本转为提升流量转化率，可实现场景愈加多样化，叠加大模型人机交互能力有望进一步提升体验加多样化，叠加大模型人机交互能力有望进一步提升体验46降低人工客降低人工客服成本服成本提升店铺转提升店铺转化能力化能力店小蜜店小蜜4 4.0.0店小蜜店小蜜1.01.0店小蜜店小蜜2.02.0店小蜜店小蜜3.03.0降本降本情况情况省省20-30%20

100、-30%人工成本人工成本省省3030-4 40%0%人工成本人工成本省省5050%以上人工成本以上人工成本大促期间效果更明显大促期间效果更明显店铺包店铺包行业包行业包通用包通用包针对行业的高频问题，分为十针对行业的高频问题，分为十多个行业，比如多个行业，比如3C3C行业行业“电池电池为什么这么短为什么这么短”底层通用类问题，如底层通用类问题，如发货、快递、投诉等发货、快递、投诉等针对每个店铺的个性化场景，做场景配针对每个店铺的个性化场景，做场景配置及问题回答，尽可能多的配置同一问置及问题回答，尽可能多的配置同一问题的不同表述方式，帮助模型做识别。题的不同表述方式，帮助模型做识别。但人工配置工作

101、量大不能完全解决问题但人工配置工作量大不能完全解决问题用用M6M6大模型跑现有淘宝内客服对大模型跑现有淘宝内客服对话数据生成通用包和行业包；话数据生成通用包和行业包；行行业包和通用包准确率已达业包和通用包准确率已达95%95%。但但模型泛化能力不足，针对店铺模型泛化能力不足，针对店铺个性化场景需要有专门的人工智个性化场景需要有专门的人工智能训练师做问题配置。能训练师做问题配置。后续发展方向：后续发展方向：上传店铺内所有商品和历史对话作上传店铺内所有商品和历史对话作为检索资源，由模型自行检索并提为检索资源，由模型自行检索并提供答案，同时给出网站链接，目前供答案，同时给出网站链接，目前回答准确率已

102、达回答准确率已达90%90%。已较已较成熟成熟迭代方向迭代方向来源：阿里店小蜜4.0发布会路径推演路径推演2 2：微信叠加类：微信叠加类ChatGPTChatGPT流量入口实现流量的进一步集流量入口实现流量的进一步集聚及电商生态快速搭建将带来聚及电商生态快速搭建将带来SaaSSaaS工具及代运营需求爆发工具及代运营需求爆发47假设：假设：腾讯腾讯优先优先具备大模型能力具备大模型能力并开放微信类并开放微信类ChatGPTChatGPT入口入口类类 C h a t G P TC h a t G P T 流 量 入 口流 量 入 口各 品 牌各 品 牌/零 售零 售商 家 小 程 序商 家 小 程

103、序用户表达需求，微用户表达需求，微信调用小程序执行信调用小程序执行服务、运营服务、运营商 家商 家 B B 端 运 营端 运 营工 具工 具售后售后小程序服务升级方向（小程序服务升级方向（20232023年微信公开课）：年微信公开课）：健全信任机制：健全信任机制：通过交易保障体系和用户交易评价等能力，持续提升安全和治理水平，未来将面向认证店铺推动未来将面向认证店铺推动100%100%用户投诉处理。用户投诉处理。提升性能体验：提升性能体验：启动耗时已缩短到2秒内，页面切换也更流畅，并针对多链路能力和更多机型开展优化。小程序引擎也将迎来升级，页面打开耗时将缩短50%，单页面资源占用减少35%；物流

104、物流支付支付CRMCRM对标海外，信任机制是独对标海外，信任机制是独立站生态发展的基础立站生态发展的基础优化生态体验优化生态体验潜在需求的爆发：潜在需求的爆发：SaaSSaaS工具需求爆发：工具需求爆发：微信生态交易性流量积聚带来品牌搭建小程序需求增加，相应随着交易额的增加，微信生态交易性流量积聚带来品牌搭建小程序需求增加，相应随着交易额的增加，品牌的微信小程序所面临的问题更加多样化，微信生态服务工具需求增加。品牌的微信小程序所面临的问题更加多样化，微信生态服务工具需求增加。品牌营销及商家代运营需求爆发：品牌营销及商家代运营需求爆发：小程序为品牌私域，从底层搭建到商品配置、营销获客、用户获取及

105、小程序为品牌私域，从底层搭建到商品配置、营销获客、用户获取及运营、售后服务等全流程均需要品牌自己负责，对于较多品牌来说尚不具备非平台电商的全流程运营能运营、售后服务等全流程均需要品牌自己负责，对于较多品牌来说尚不具备非平台电商的全流程运营能力，预计力，预计品牌营销及商家代运营需求爆发。品牌营销及商家代运营需求爆发。路径推演路径推演3 3：大模型能力显著提升用户购物体验，电商流量入：大模型能力显著提升用户购物体验，电商流量入口分散化带来品牌独立站需求爆发口分散化带来品牌独立站需求爆发48假设：其他大厂具备大模型能力并开发出类假设：其他大厂具备大模型能力并开发出类ChatGPTChatGPT的的C

106、 C端流量入口产品，实现消费者一键购物端流量入口产品，实现消费者一键购物需求，或给需求，或给B B端开放端开放APIAPI助推第三方电商相关软件的出现带来流量分散化，助推第三方电商相关软件的出现带来流量分散化，电商平台流量价值可电商平台流量价值可能被削弱，流量增量入口可能会带来品牌建设独立站需求明显爆发，建站工具、运营需求也相能被削弱，流量增量入口可能会带来品牌建设独立站需求明显爆发，建站工具、运营需求也相应增加。应增加。底 层 大 模 型底 层 大 模 型能 力 输 出能 力 输 出类类 C h a t G P TC h a t G P T 流流量 入 口量 入 口第 三 方 软 件第 三

107、方 软 件智 能 导 购智 能 导 购比 价 软 件比 价 软 件 潜在需求的爆发：潜在需求的爆发：SaaSSaaS工具需求爆发：工具需求爆发：流量入口的分散化有望带来新一轮的电商机会，流量迁移带动商家的迁移，底层大模型对流量入口的分散化有望带来新一轮的电商机会，流量迁移带动商家的迁移，底层大模型对用户需求理解分析能力更强将显著带来用户体验的提升，可能会削弱电商平台的流量价值。类用户需求理解分析能力更强将显著带来用户体验的提升，可能会削弱电商平台的流量价值。类ChatGPTChatGPT入口的入口的出现或其他第三方软件的流量入口可能会带来流量的迁移，迁移初期将会带来商家重新建站的需求，可能会刺

108、出现或其他第三方软件的流量入口可能会带来流量的迁移，迁移初期将会带来商家重新建站的需求，可能会刺激标准化激标准化SaaSSaaS建站工具等需求的爆发。建站工具等需求的爆发。品牌营销及商家代运营需求爆发：品牌营销及商家代运营需求爆发：随着流量提升带动供给提升，进入正向循环，独立站商家面对的用户端需求随着流量提升带动供给提升，进入正向循环，独立站商家面对的用户端需求逐步多样化，运营及营销需求愈发变重，对商家电商、品牌营销代运营的需求有望爆发。逐步多样化，运营及营销需求愈发变重，对商家电商、品牌营销代运营的需求有望爆发。电 商 流 量 分 散，平电 商 流 量 分 散，平台 流 量 价 值 降 低台

109、 流 量 价 值 降 低独 立 站独 立 站生 态 繁 荣生 态 繁 荣品 牌 运 营品 牌 运 营需 求 增 强需 求 增 强带动带动附：国内电商相关公司在附：国内电商相关公司在AIAI上的布局上的布局49属性属性公司公司AIAI布局布局SaaSSaaS建站建站工具工具有赞有赞接入大模型，发布接入大模型，发布AIAI产品产品“加我智能加我智能”，可实现“图文推广”及“活动策划”的自动生成。预计今年年内上线五大能力：1）报告分析；2）销售加强：售前导购；3）售后客服：承担80%客服工作；4）商品制作；5）店铺设计。微盟微盟接OpenAI的ChatGPT3.5，同时对接文心一言，最早应用于广告营

110、销，目前尝试做数字人视频及直播。Q2Q2会发类似微软会发类似微软copilotcopilot产品集合智能方案策划、智能选品、用户产品集合智能方案策划、智能选品、用户个性化推荐、个性化营销及智能客服等多项功能。个性化推荐、个性化营销及智能客服等多项功能。第三方流第三方流量入口量入口值得买值得买主站发布内容有20%源于AIGC技术，“什么值得买”app上线AIGC相关应用场景如AIGC产生图片、商品亮点提炼等；同时开始研究并尝试构建对话式用户决策场景，开始研究并尝试构建对话式用户决策场景，未来通过引入对话式机器人助手的方式提供高匹配度商品、内容推荐结果，提高用未来通过引入对话式机器人助手的方式提供

111、高匹配度商品、内容推荐结果，提高用户消费决策效率。户消费决策效率。返利科技返利科技已推出基于已推出基于ChatGPTChatGPT人工智能技术的电商导购人工智能技术的电商导购app“app“如意如意”，目前内测阶段，目前内测阶段，采用纯AI聊天对话模式辅助消费者购物，提供更个性化和智能化的导购。光云科技光云科技上线“智能美工”产品，利用AI可帮助商家快速完善产品图文一键上架，提升效率。电商代运电商代运营营壹网壹创壹网壹创目前已部署AI内容分析，在过去协同品牌服务消费者过程中积累大量数据，通过数据采集、数据分析，能够在与品牌合作过程中，反向为客户提供品牌内容传递的重点信息建议。丽人丽妆丽人丽妆已

112、在着手进行部分人工智能软件API接入工作，为后续人工智能相关智能运用推广做前期准备；考虑使用人工智能软件在优化商品描述、店铺商品图片设计、短视频制作、虚拟主播、客服服务沟通、客户评价分析等方面实现智能化，营销层面，公司也计划使用人工智能软件进行广告图像设计和生成。来源：公司调研纪要、互联网公开资料 弘则弥道（上海）投资咨询有限公司公司地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦1206室欢迎指正欢迎指正T H A N K S，不会仅因接收人/接受机构收到本报告而将其视为客户。本报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更。本报告中所提供的信息仅供参考。报告中的内容不对投资者做出的最终操作建议做任何的担保，也没有任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺。不作为客户在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议，也不作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。在任何情况下，本公司不对客户/接受人/接受机构因使用报告中内容所引致的一切损失负责任，客户/接受人/接受机构需自行承担全部风险。免责声明免责声明