1、凝心聚力 奋进新征程 中国银行业2022年发展回顾及2023年展望引言一、2022年宏观经济和金融形势回顾二、2022年上市银行业绩分析1.盈利能力分析2.资产情况分析3.负债情况分析4.资本情况分析三、2022年上市银行业务观察1.多途径支持实体经济，战略高度推进绿色金融发展2.房地产业供需端政策维稳信号明确，风险持续出清，优质房企融资企稳3.普泽百业，融惠万家浅析商业银行普惠金融的可持续发展4.零售业务整体放缓，银行加强智能获客，打造新零售增长引擎5.科技深入业务及运营，行业共同构建数字化金融服务生态6.全面净值化，银行理财开启高质量发展之路7.商业银行金融资产风险分类办法解读及分析目录1

2、3768788591103109116四、热点话题探讨1.2023年中国银行业战略部署观察与简析 2.银行资产碳核算的方法与实践 3.商业银行关联交易数智化管控模式探索与实践4.“业财融合，秀外慧中”银行年报展示企业竞争力与韧性的新实践5.从ChatGPT看未来财务管理转型6.追光逐日，重塑升级：打造高质量监管数据治理体系7.因时而变，随事而制：新场景下的银行业运营韧性的应对思路8.精益求精，国内银行风险报告数字化转型之路9.穿越周期，商业银行并购重组的理性关注五、2023年宏观经济和银行业发展展望联系人研究中心介绍371861

3、9引言2022年是极不平凡一年，深刻影响历史进程的大事件接连发生，中国银行业的发展面临极为复杂和不确定的国际、国内环境。国际上，地缘政治冲突加剧，能源粮食危机深化，欧美经济体在巨大通胀压力之下进入加息周期，国际资本市场持续动荡，世界经济增长动能衰减。国内，疫情反复严重冲击我国经济复苏进程，国内生产总值年均增速录得3%的新低，房地产行业债务风险显性化，地方政府融资平台积累的风险亟待化解。面对多重超预期因素的冲击，中国经济展现了非凡的韧性，随着党的二十大召开和疫情防控政策在年底的果断转向，已呈现出企稳回升的态势。面临极具挑战性的宏观经济环境，中国银行业交出了一份令人钦佩的答卷

4、。银行业金融机构总体经营稳健，信贷支持实体经济力度继续加大，在经济稳增长方面发挥了不可替代的“金融加速器”功能。2022年末，银行业本外币资产总额达到近380万亿人民币，同比增速再度回升至10%，超过疫情之前2018年和2019年的资产总额增长速度。银行业信贷结构持续优化，普惠小微贷款余额在年末达到23.8万亿，同比增长23.8%，覆盖面进一步扩大，融资成本进一步下降；绿色贷款余额在年底达到22.03万亿，同比增长38.5%。商业银行在2022年累计实现净利润2.3万亿，同比增长5.4%，保持盈利增长趋势。在信贷规模大幅上升的情况下，商业银行实现了资产质量的稳中向好，不良贷款率持续下降，流动性

5、覆盖率和资本充足率保持上升，风险防控能力进一步提升。2022年，中国银行业践行高质量发展，取得的成绩难能可贵。我们同时也要清醒地认识到，中国银行业2022年的“成绩单”上有喜也有忧。商业银行的收入和利润增速均出现了明显的下滑趋势，银行业发展面临经济下行和自身业务模式转型的双重压力。自2019年起，商业银行的净息差持续收窄，2022年全年息差收窄16个基点，年末降至历史低位1.91%。在商业银行的负债结构中，定期存款所占的比重显著上升，反映出吸收存款业务竞争压力的增大和融资成本上升的压力。随着资管新规三年过渡期的完结、资本市场的持续低迷，2022年全年理财市场规模下降，特别是四季度债券市场动荡引

6、发银行理财产品赎回潮，理财产品存续数量和规模分别下滑4.41和4.66个百分点，进一步侵蚀了银行的利润来源。在不利的市场环境之下，商业银行财富管理业务面临挑战，中间业务收入整体下滑，商业银行的轻资产业务模式转型任重而道远。展望2023年，中国银行业面临的机遇大于挑战。2023年是落实二十大大政方针的开局之年，也是政府换届之年。宏观经济的企稳，将推动银行业与实体经济走上相互促进的正螺旋。经济体系的绿色低碳转型、数字经济和科技创新，将为我国的经济增长提供新的动能，也会为金融支持实体经济和银行的可持续发展带来新的机遇。金融监管体制即将迎来划时代的变革，银行业的发展有望迎来更为规范和有效的监管环境。中

7、国银行业仍然需以支持实体经济为核心目标，以支持扩大内需、防范化解风险为主要任务。这就需要银行业信贷投放更加精准，公司业务更聚焦建设现代产业体系、绿色及民营经济，普惠业务更加关注巩固脱贫成果，推进乡村振兴；零售业务更加关注恢复和扩大消费；风险防范更加聚焦，保障房地产领域平稳发展，稳妥防范化解地方政府债务风险。凝心聚力 奋进新征程|引言中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）中国建设银行股份有限公司（“建设银行”）中国农业银行股份有限公司（“农业银行”）中国银行股份有限公司（“中国银行”）中国邮政储蓄银行股份有限公司（“邮储银行”）交通银行股份有限公司（“交通银行”）招商银行股份有限公司（“招商银

8、行”）兴业银行股份有限公司（“兴业银行”）中信银行股份有限公司（“中信银行”）平安银行股份有限公司（“平安银行”）摩根大通集团（“摩根大通”）美国银行（“美国银行”）美国富国银行（“富国银行”）花旗集团（“花旗银行”）汇丰控股（“汇丰银行”）日本三菱东京日联银行股份有限公司（“三菱日联”）表1：10家境内商业银行（以下简称“境内银行”）表2：6家境外全球系统重要性银行（以下简称“境外银行”）本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的年度报告。境外银行资产负债表数据按照各年年末汇率折算、利润表数据按照各年平均汇率折算。其中，三菱日联2022年上半年报告期间为2022年4月1日至202

9、2年9月30日。由于三菱日联银行2022年度报告尚未发布，因而用三菱日联半年报数据，其中对利润表数据进行年化其他期间以此类推。除了特殊说明外，本刊列示的平均指标均为样本的加权平均指标。境内外16家银行列示如下：凝心聚力 奋进新征程|引言2本报告作为德勤中国金融服务业研究中心的旗舰作品，涵盖了2022年经济及金融形势回顾、2022年 上市银行业绩分析、2022年上市银行业务观察、行业热点话题探讨和2023年宏观经济和银行业发展展望等五个章节。一方面，报告以国内具有代表性的10家商业银行为样本，通过系统分析中国上市银行的盈利能力、资产情况、负债情况和资本实力，梳理并观察其业务发展情况、经营模式及监

10、管环境变化，进而展现中国银行业在2022年取得的成就并展望未来发展的方向。另一方面，报告亦选取了6家境外全球系统重要性银行进行对比分析，以帮助读者了解国际银行业竞争态势，了解并吸取国际同业的先进经验。同时，本报告深度解析了2023年银行业战略部署、银行资产碳核算的方法与实践、关联交易数智化管控模式的分析、对年报展示的分析、未来财务管理转型探究、打造高质量监管数据治理体系、新场景下的银行业运营韧性的应对思路探讨、风险报告数字化转型研究、以及商业银行并购重组的理性关注等重点和热点话题，提供了独到的见解与洞察。我们相信，这份研究报告将会为国内商业银行在“十四五”的新征程上开新局、谱新章提供有价值的参

11、考。3凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾3一、2022年 宏观经济和金融形势回顾4凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾------12GDP：累计同比社会消费品零售总额：累计同比进口金额：累计同比固定资产投资完成额：累计同比出口金额：累计同比4.82.53.0-5%0%5%10%15%20%25%3.0内外压力交织下中国经济经历波动走势回顾2022年，全

12、球高通胀和地缘冲突危机使得外部环境较为严峻。持续三年的新冠疫情对全球经济增长造成了一系列扰动；2022年2月爆发的俄乌冲突不但引发地缘政治危机，而且搅乱了疫情脆弱的经济复苏，推高大宗商品价格，加大了各国通胀压力，2022年美国和欧元区的CPI当月同比增速一度最高攀升至9.1%和10.6%。在此背景下，主要经济体纷纷通过收紧货币政策来抑制通胀。全球最主要的央行美联储在2022年累计加息425个基点，使得联邦基金目标利率从年初的0.25%攀升至年末的4.50%；在欧元区，2022年欧洲央行将欧元区三大关键利率上调250个基点，开启10多年来的首个加息周期。美欧等发达经济体货币政策加快转向将导致全球

13、流动性下降，对全球股市估值和投资者情绪都将带来较大压力，并对世界经济复苏动能造成一定冲击，滞胀风险持续加大。从国内环境来看，2022年上半年国内疫情多点散发对消费和生产造成扰动，叠加房地产市场陷入低迷，中国整体经济经历了波动走势，全年GDP实现3%的增长。消费方面，社会消费品零售总额同比下降0.2%，但实物商品网上零售额比上年增长6.2%，依旧显示出较强韧性；投资方面，全社会固定资产投资增长4.9%，其中制造业和基础设施投资分别增长9.1%和9.4%，高技术产业投资更是增长18.9%，而房地产开发投资呈低迷走势，较上年下降10.0%。外贸方面，2022年出口和进口分别增长7.0%和1.1%（以

14、美元计），不过受发达经济体增速放缓、外需减弱影响，2022年四季度起出口增速由正转负，12月出口金额同比下降近一成。随着2022年底中国防疫措施出现重大调整，叠加一揽子稳经济政策和接续措施，市场信心回暖明显。因时因势优化调整防控措施凸显了中国有能力权衡经济增长与公共健康之间的平衡，也有助于消除投资者对中国政府是否依旧将经济发展作为首要议程的疑虑。图1：中国经济增速表现数据来源：国家统计局5凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾-----032022-06

15、-1235%40%45%50%55%60%65%70%75%80%银行业景气指数银行盈利指数贷款总体需求指数------092022-12单位：人民币万亿元同比：大型商业银行同比：银行业金融机构同比：股份制商业银行4%6%8%10%12%14%16%0500300350400总资产：大型商业银行总资产：股份制商业银行总资产：其他类金融机构总资产：城市商业银行总资产：农村金融机构银行业资产增速重返10%

16、区间，行业景气度仍处低水平2022年银行业总体经营稳健，全年宽信用，信贷投放力度持续加大，资产负债规模加快增长。年末银行业金融机构本外币资产总额379.4万亿元，同 比增长10.0%（超过疫情前2018和2019年增速），大型银行本外币资产总额156.3万亿元，占比41.2%，同比增长12.9%；股份制银行本外币资产总额66.5万亿元，占比17.5%，同比增长6.9%。2022年全年贷款总体需求指数、银行业景气程度和盈利指数均处于较低水平：四季度末，银行业景气指数降至65.8%，为2020年二季度以来最低；盈利指数61.3%，同比下降 3.5个百分点。图2：2022年银行业资产增速重返10%区

17、间图3：2022年银行业景气和盈利指数处于低水平数据来源：银保监会数据来源：人民银行银行家问卷调查报告6凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾----092021-12-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%商业银行净利润:同比大型银行净利润:同比股份制银行净利润:同比城商行净利润:同比农商行净利润:同比--120%5%10%15%20%25%30%18.80%1.91%1.85%1.95%2.05%2.15

18、%2.25%2.35%----------092022-12净息差非利息收入占比（右轴）银行业净利润小幅增长，净息差收窄至历史低点2022年商业银行累计实现净利润2.3万亿元，同比增长5.4%，较2021年同期12.6%减少7.2个百分点，这与部分银行营收负增长，且相比2020-2021年减少了减值准备计提有一定关系。后疫情时期，银行业盈利正

19、逐步回归至常态化增长水平。其中，大型银行、商业银行、股份制银行、城商行净利润全年分别同比增长5.0%，5.4%，8.8%，6.6%，唯有农商行的净利润增速在第三季度大幅下滑至-57.7%，至四季度恢复至-2.3%。营收方面，商业银行净息差自2019年起持续收窄，2022全年息差收窄16个基点，年末降至历史低位1.91%，主要源于宽信用以及贷款利率持续下行，贷款供给充裕但信贷需求不及预期。图4：2022年银行净利润小幅增长图5：2022年银行净息差收窄至历史低位数据来源：银保监会数据来源：银保监会7凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾-032018-062

20、---------121.96%1.63%1.50%1.55%1.60%1.65%1.70%1.75%1.80%1.85%1.90%1.95%2.00%0.00.51.01.52.02.53.03.5不良贷款余额不良贷款率单位：人民币万亿元不良贷款延续“一升一降”趋势2022年银行业金融机构不良贷款余额呈现微增长，不良率持续压降。2020年疫情爆发以来，普惠小微贷款等重

21、点领域的信贷投放力度持续加大，不良资产规模相应上涨；受益于贷款规模扩张、不良资产处置力度加大等因素，银行业不良贷款率自2020年三季度末高点1.96%持续滑落，至2022年四季度末降至 1.63%，低于疫情前水平，不良贷款余额2.98万亿元，较2021年末小幅增长0.13万亿元。2022年11月，金融支持优质房企融资政策出台，这将增加银行的房地产贷款敞口，部分敞口较大的中小银行仍面临资本侵蚀压力。图6：银行业不良贷款“一升一降”数据来源：银保监会78凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾---032019

22、--------126%7%8%9%10%11%12%13%14%15%社融规模存量:同比M2:同比01234567社会融资规模:当月值新增人民币贷款:当月值------12单位：人民币万亿元“M2-社融”呈剪刀差，社融增速首次破10%2022年全年宽货币宽信用，资

23、金面持续充裕，11月M2增速升至历史高点12.4%。但防疫限制导致信贷需求疲弱并伴随房地产领域风险事件频发，月度融资数据持续低于市场预期，并且波动非常大，全年社融存量同比增长9.6%，首次低于10%。自2022年4月起，广义货币M2与社融增速出现“剪刀差”且裂口持续扩大，年末相差2.2个百分点。随着2022年末疫情防控全面放开，融资仍在恢复中。图7：2022年出现“M2-社融”剪刀差图8：2022年融资数据大起大落数据来源：人民银行，Wind数据来源：人民银行，Wind9凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%贷款加权平均利率一般贷

24、款加权平均利率企业贷款加权平均利率个人住房贷款加权平均利率------092022-125.03 5.30 4.61 5.344.76 4.14 5.19 4.574.573.975.634.261.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%10年期国债收益率公司债到期收益率(AAA):3年DR0-----0620

25、20-----092022-122.84 2.952.292.84 3.212.36贷款利率续创历史低位2022年LPR三次下调，1年/5年LPR报价累计降低15个基点/35个基点，至2022年末，分别为3.65%和4.30%；贷款加权平均利率为4.14%，为有数据统计以来历史最低，同比下降0.62个百分点，一般 贷款、企业贷款、个人住房贷款利率分别为4.57%、3.97%和4.26%，同比下降0.62、0.60和1.37个百分点。降息传导至货币市场利率，银行间市场存款类机构以利率债为质押的

26、7天期回购加权平均利率（DR007）全年均值为1.76%，相比去年降低了0.41%。图9：2022年贷款利率至历史低位图10：市场利率持续下行数据来源：人民银行数据来源：人民银行2022年国际货币政策紧缩，人民币汇率双向波动加剧。美元对人民币汇率由2022年一季度6.31上升至年内高点7.31左右。其间，监管上调远期购汇外汇风险准备金率等工具引导市场预期，年末人民币对美元汇率中间价为6.9646。10凝心聚力 奋进新征程|2022年宏观经济和金融形势回顾绿色金融加快发展“双碳”战略背景下，2022年绿色金融顶层设计进一步优化：4月，证监会发布碳金融产品金融行业标准；6月，银保监会印发银行业保险

27、业绿色金融指引；7月，银行间市场交易商协会牵头发布中国绿色债券原则，为绿色金融产品规范有序发展奠定了制度基础。全年绿色金融市场规模加快增长。2022年末，本外币绿色贷款余额22.03万亿元，同比增长38.5%，高于各项贷款增速28.1个百分点。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为8.62和6.08万亿元，合计占绿色贷款的66.7%。绿色债券方面，数据显示，2022年末，绿债累计发行规模达2.63万亿元，存量规模1.54万亿元。金融风险防范迈向制度化、法治化轨道2022年，金融稳定法治建设迈出关键一步，12月30日，金融稳定法（草案）公开征求意见。草案是金融法治化建设的基础，确立了

28、维护金融稳定的目标和原则，包括金融风险防范、金融风险化解、金融风险处置、法律责任等内容。金融稳定保障基金设立，与存款保险基金和相关行业保障基金双层运行、协同配合，共同维护金融稳定与安全。在重大风险处置中，金融机构、股东和实际控制人、存款保险基金、行业保障基金依法依责投入相应资源；若金融风险严重危及金融稳定，可按照规定使用金融稳定保障基金。系统重要性金融机构统筹监管持续完善。2022年，三家金融控股公司中信金控、北京金控和招商金控获批牌照和设立许可。2022版系统性重要银行名单公布，与2021年第一版相比，仍为19家银行，个别银行组别有微调，如平安银行、宁波银行、江苏银行名次提升。理财规模及收益

29、下降，养老理财发展加快2022年是三年过渡期后的资管新规实施元年，也是理财行业颇为震荡的一年。全年理财市场整体规模下降，特别是四季度债市动荡，出现银行理财赎回热潮。根据银行业理财登记托管中心数据，2022年末，存续产品3.47万只、存续规模 27.65万亿元，同比下降4.41%和4.66%。2022年，理财产品累计为投资者创造收益8,800亿元，是2016年以来创造收益最少的一年。理财公司持续稳健，市场规模占80%以上。2022年末理财公司的产品存续规模22.24万亿，同比增长29.36%，全市场占比80.44%；大型银行、股份制银行拉低了整体市场规模，其存续规模分别同比下降49.26%，82

30、.99%。养老理财试点范围进一步扩大。2022年11月，第三支柱个人养老金业务正式落地，理财公司亦加快布局，利用养老理财期限较长的优势进行大类资产配置，在长周期中把握权益资产收益。作者许思涛德勤中国首席经济学家德勤研究中心负责人电话：+86 10 8512 5601电子邮件：周菲德勤中国金融服务业研究中心高级经理电话：+86 10 8512 5843电子邮件：11凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析11二、2022年 上市银行业绩分析1盈利能力分析3负债情况分析2资产情况分析4资本情况分析12凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业

31、绩分析银行盈利增势整体放缓，拨备前利润呈下降趋势2022年，境内银行归属于母公司股东的净利润合计16,853亿元，同比增加1,168亿元，整体增幅7.45%，增势呈放缓趋势，较上年增长率下降6.8个百分点。其中，邮储银行、招商银行、兴业银行、平安银行保持两位数增长。境内银行增势放缓主要受息差持续收窄、手续费及佣金净收入放缓和股市、债市波动等多重压力的影响；境外银行归属于母公司股东的净利润合计5,854亿元，同比下降3,072亿元，整体降幅34.42%，除汇丰银行在强劲的利息净收入带动下依然保持归母净利润的增长外，其余境外银行均较上年下降，降幅主要来自全球经济下行、俄乌冲突、通胀加剧以及货币政策

32、收紧等多重因素叠加影响下非息收入不同程度的下降和为应对宏观经济环境的不利影响，减值准备计提增长。1盈利能力分析图1：归属于母公司股东的净利润单位：人民币亿元2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年3.49%7.06%7.45%5.02%11.89%5.22%15.08%10.52%11.61%25.26%-20.44%-10.19%-37.15%-30.37%24.03%-297.94%-400%-200%0%200%400%600%800%1

33、,000%1,200%-1,,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00013凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年，境内银行拨备前利润总额合计29,203亿元，同比下降269亿元，整体降幅为0.91%，较上年趋势由上升转为下降。其中，中国银行、招商银行、中信银行和平安银行的拨备前利润小幅增长；境外银行拨备前利润合计9,062亿元，同比下降1,087亿元，整体降幅为10.71%，较上年同比降幅2.08%，下降8.63个百分点。受全球 加息带动利息净收入增长影响，摩根大通、美国银行、花旗银行及汇丰银行拨备前利润均呈不同程度的增长，

34、富国银行和三菱日联由于受非利息收入影响增速由正变负。此外，2022年部分境内银行和境外银行拨备前利润走势均与归母净利润的变化趋势相反，减值准备计提或转回依然是造成盈利能力大幅波动的主要因素。境内银行中，除中国银行、招商银行、中信银行、平安银行外，其他银行拨备前利润与归母净利润变化趋势相反；境外银行中，除汇丰银行及富国银行外，其他银行拨备前利润与归母净利润变化趋势相反。图2：拨备前利润注：拨备前利润=税前利润+资产减值损失+信用减值损失银行盈利能力边际下行，人均盈利能力整体提升银行盈利增速高位放缓，不同机构间分化显著2022年，境内银行和境外银行的主要盈利能力指标 均呈现不同程度的下降趋势。对于

35、总资产收益率（“ROA”），国有大行中，除邮储银行保持上年一致外，其他国有大行ROA呈下降趋势，2022年国有大行ROA平均值为0.84%，较上年平均值0.87%下降0.03个百分点，股份制银行ROA平均值为1.03%，相较上年平均值0.97%上升0.06个百分点，境外银行ROA平均值为0.54%，较上年平均值0.87%下降0.33个百分点，除汇丰银行上升0.01个百分点外，其余境外银行较上年同期下降0.17至0.86个百分点。对于净资产收益率（“ROE”），国有大行中，除邮储银行保持上年一致外，其他国有大行ROE 呈下降趋势，2022年国有大行ROE平均值为11.34%，较上年平均值11.7

36、0%下降0.36个百分点，股份制银行ROE平均值为13.52%，相较上年平均值13.12%上升0.4个百分点，境外银行ROE平均值为8.56%，较上年平均值11.39%下降2.83个百分点。单位：人民币亿元2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年-3.59%-1.84%-2.24%2.03%-1.09%-1.31%3.80%-4.61%1.58%7.40%7.69%20.32%-29.40%7.08%23.93%-214.48%-250%-20

37、0%-150%-100%-50%0%50%100%150%-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,00014凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图3：总资产收益率（“ROA”）图4：净资产收益率（“ROE”）整体来看，境内银行ROA、ROE逐步出现下降趋势，主要来自息差收窄和非息收入的下滑，而境外银行ROA、ROE波动明显，主要来自非息收入波动显著和计提减值影响。2020年2022年2021年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年平均值2022年

38、平均值0.97%1.00%0.82%0.85%0.64%0.75%1.42%1.03%0.76%0.89%0.98%0.88%0.70%0.62%0.60%-0.55%0.91%0.91%0.54%0.87%-1.0%-0.5%0%0.5%1.0%1.5%2.0%2020年2022年2021年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年平均值2022年平均值11.43%12.27%11.28%10.81%11.89%10.33%17.06%13.85%10.80%12.36%14.00%10.75%7

39、.50%7.50%8.70%2.91%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%11.39%8.56%12.21%12.27%15凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析风险加权资产收益率小幅增加，风险调整资本回报率表现各异受到净利润增速放缓影响，2022年，境内银行风险加权资产收益率（RORWA）平均值为1.41%，较上年平均值1.40%增加1个基点。招商银行、平安银行同比分别增长21个基点、13个基点，连续2年领跑同业。风险调整资本回报率（RAROC）平均值为10.23%，较上年同期平均值增加9个基点，机构间表现各异。平安银行和招商银行增幅明显高于国有大行及其他商业银

40、行，分别增长116个基点和114个基点；邮储银行和中信银行呈小幅上升，分别增长41个基点和40个基点，其余境内银行均呈下降态势，下降主要系资本净额增速高于净利润增速所致。图5：风险加权资产收益率（“RORWA”）图6：风险调整资本回报率（“RAROC”）注1：风险调整资本回报率（“RAROC”）=净利润/资本净额注2：招商银行RAROC为高级法下风险调整后的资本收益率2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行1.62%1.63%1.30%1.41%1.17%1.10%2.38%1.37%1.00%1.15

41、%1.40%1.41%0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%10.14%10.23%2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行8.43%8.88%7.57%8.06%8.50%7.36%27.66%9.49%7.57%8.80%0%5%10%15%20%25%30%16凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析降本增效初见成效，人均净利润整体增长2022年，境内银行人均净利润平均值80.33万元，同比增幅6.2%。其中，兴业银行、招商银行人均净利润分别为13

42、2.32万元、123.27万元，明显高于同业，但招商银行人均净利润较上年略有下降；而邮储银行、农业银行人均净利润分别为43.75万元、57.20万元，主要系网点下沉、员工数量庞大所致，但邮储银行、农业银行人均净利润较上年分别增长了10.9%、7.6%，降本增效初见成效。从员工数量来看，股份行员工数量均有所增加，招商银行净增加员工0.93万人；国有大行中建设银行、邮储银行和交通银行小幅上升，其他银行员工数量有所下降。图7：人均净利润表1：净利润和员工总数2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行84.449

43、1.6657.2077.5743.75100.23123.27132.32103.02102.9675.6480.330204060800项目工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 邮储银行 交通银行 招商银行 兴业银行 中信银行 平安银行2022年 净利润3,6103,2322,5872,3758549201,3939246304552021年 净利润 3,502 3,039 2,419 2,273 765 889 1,208 838 564 363同比 变动108193168 102 89 31 185 86 66 92 2022年末员工人数42.7635.2645.

44、2330.6219.519.1811.306.986.114.422021年末员工人数43.41 35.13 45.52 30.6319.399.02 10.37 6.25 5.934.07 同比变动（0.65）0.13（0.29）（0.01）0.12 0.16 0.93 0.730.18 0.35 单位：人民币亿元/万人单位：人民币万元17凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析银行业直面营收挑战，量价承压下营收增速下降2022年，境内银行营业收入合计46,497亿元，同比增加427亿元，整体增幅为0.93%，增速较上年同期（8.75%）明显放缓。其中，邮储银行、平安银行营业收入增长

45、率均超过5%，平安银行营业收入同比增幅最高，达到6.21%；受非利息收入下降影响，工商银行、建设银行营业收入同比下降；境外银行营业收入合计28,584亿元，同比增加70亿元，整体与上年持平，其中摩根大通银行逆转了连续两年营收下降的趋势，同比增幅11.61%，而三菱日联营收下降较为明显。整体来看，2022年以来国内多项政策引导银行让利实体经济，同时受到资本市场波动影响及国内经济下行压力影响，中间业务收入承压较大，境内银行2022年营收增速均存在不同程度的下降；而境外银行受经营环境波动影响，各国央行开展“加息潮”导致利息净收入有所上升，而非息收入有不同程度下降，整体营收增速除摩根大通银行逆势上升外

46、，均有所下降。图8：营业收入注：为保证可比性，美国银行、富国银行、花旗银行、汇丰银行和三菱日联的营业收入数据为利息净收入、手续费及佣金净收入与其他非息净收入之和LPR连续下调推动利率下降，以量补价支撑利息净收入增长2022年，境内银行利息净收入合计34,752亿元，同比增加1,271亿元，平均增幅3.80%，多家银行同比增速放缓。其中，兴业银行本年利息净收入小幅下滑，工商银行、农业银行、邮储银行、招商银行增速显著下滑，而建设银行、中国银行、中信银行、平安银行利息净收入同比增速上升；境外银行利息净收入合计17,702亿元，同比增加3,666亿元，平均增幅26.12%。整体来看，境内银行作为国内金

47、融体系重要一环，承担着支持实体经济复苏的重任，利息净收入上升主要由信贷资产等生息资产的规模因素主导。2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年-105%-85%-65%-45%-25%-5%35%15%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000-2.63%-0.22%0.69%2.06%5.08%1.33%4.08%0.51%3.34%6.21%11.61%12.4

48、1%-0.83%10.56%10.13%-98.63%单位：人民币亿元18凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图9：利息净收入图10：利息净收入占比注：由于三菱日联银行2022年非息净收入为负数，导致营业收入较低，利息净收入近营业收入的30倍，故上图未列示相关信息从利息净收入占比来看，境内银行的利息净收入占营业收入的平均值为73%，其中邮储银行利息净收入占比高达82%；除三菱日联外，其他境外银行利息净收入占营业收入平均值为62%，与境内银行相比，利息净收入比重明显较低，非息业务更具优势。2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商

49、银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年0.44%6.22%2.07%8.36%1.56%5.10%7.02%-0.28%1.86%8.14%31.46%25.96%29.51%18.06%26.90%21.41%-20%-10%0%10%20%30%40%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行利息净收入占比非息收入占比利息净收入占比平均值73%62%0%10%

50、20%30%40%50%80%60%70%90%100%76%78%81%75%82%62%63%65%71%72%52%57%62%69%68%24%22%19%25%18%38%37%35%29%28%48%43%38%31%32%单位：人民币亿元19凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析贷款收益率下降、存款成本上升引致净息差持续收窄2022年，境内银行、境外银行净息差的算术平均数分别为2.05%、1.85%，同比分别下降11个基点、上升37个基点。整体来看，人民银行宽松的货币政策营造了低利率市场环境，LPR连续下调，贷款收益率下行，同时推动整体市场利率下行，国内银行业在大力发展

51、普惠金融业务、积极向实体经济让利等政策指引下，不断降低实体经济融资成本，2022年新发放贷款利率普遍下降，净息差进一步收窄；境外银行净息差较上年明显增长，主要系2022年全球央行加息潮对资产端利率的大幅抬升所致。具体来看，境内银行平均生息资产收益率、计息负债付息率分别同比下降7个基点、上升4个基点，导致净息差、净利差收窄，主要系资产端受到LPR、低利率市场环境及让利实体经济影响，利率下降，同时负债端以客户存款为主，从负债整体结构变动上看，2022年，境内银行受经济下行、疫情反复、居民预防性储蓄意愿持续、市场竞争激烈等影响，负债端价格黏性大，且存款定期化导致存款成本有所上升。长期来看，可以预见未

52、来将继续对实体经济进行让利，境内银行业净息差将继续承压；境外银行平均生息资产收益率、计息负债付息率显著上升，同比分别上升67个基点、64个基点，主要是受美联储激进加息影响，全球央行展开“加息潮”，发达经济体跟进采取紧缩的货币政策，未来银行业付息成本亦会受到上升压力。LPR的连续下调，致使贷款收益率下行，是银行生息资产收益率面临下行压力的主要原因。2022年内一年期、五年期LPR分别下调两次和三次，一年期累计下调15个基点，五年期累计下调35个基点。除中国银行2022年内生息资产收益率持续上升外，其余银行均有所下降。2022年中期，工商银行与建设银行生息资产收益率有所回升，但全年收益率相比上年仍

53、处于下行位置，其余银行各期收益率均持续下降。在此背景下，各银行优化资产负债配置，积极调整资产结构。除兴业银行外，各银行生息资产收益率下调的比率均低于一年期LPR累计下调的比率。图11：净息差2021年2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年平均值2022年平均值1.92%2.02%1.90%1.76%2.20%1.48%2.40%2.10%1.97%2.75%2.00%1.95%2.63%2.25%1.48%0.81%2.16%1.48%2.05%1.85%0.25%0.75%1.25%

54、1.75%2.25%2.75%3.25%20凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析项目2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021年12月31日1年期LPR利率3.65%3.65%3.70%3.70%3.80%下降基点-5-1055年期LPR利率4.30%4.30%4.45%4.60%4.65%下降基点-15155-生息资产收益率2022年1-12月2022年1-9月2022年1-6月2022年1-3月2021年1-12月工商银行3.55%未披露3.59%未披露3.56%建设银行3.67%未披露3.72%未披露3.71%农业银行3.57%

55、未披露3.66%未披露3.70%中国银行3.36%未披露3.29%未披露3.25%邮储银行3.81%未披露3.89%未披露3.95%交通银行3.63%未披露3.63%未披露3.64%招商银行3.89%3.90%3.92%3.97%3.98%兴业银行4.14%未披露4.20%未披露4.36%中信银行4.11%未披露4.16%未披露4.24%平安银行4.83%4.85%4.86%4.94%4.95%中国银行生息资产收益率逆势上升，主要由于利用国际业务占比较高的业务特色，把握美联储加息等时机，主动优化资产负债结构，保持息差的稳中有升。展望2023年，各家银行均预计将持续面临净息差收窄的压力，在此背景

56、下，加强资产负债主动管理、以量补价、提升轻资本非息收入等应对措施显得尤为重要。表2：境内银行季度生息资产收益率与LPR调整比较图12：生息资产收益率、计息负债付息率2022年生息资产收益率2022年计息负债付息率2021年生息资产收益率2021年计息负债付息率工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年生息资产收益率平均值2022年生息资产收益率平均值2021年计息负债付息率平均值2022年计息负债付息率平均值3.55%3.67%3.57%3.36%3.81%3.63%3.89%4.14%4.11%4

57、.83%2.78%2.70%3.16%3.43%2.50%1.26%1.82%1.85%1.84%1.75%1.63%2.26%1.61%2.31%2.19%2.16%1.02%1.07%0.79%1.48%1.24%0.45%3.93%1.97%3.86%2.64%1.90%0.37%1.94%1.01%0%1%2%3%4%5%21凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年，境内银行平均客户贷款及垫款、金融投资收益率分别为4.50%、3.27%，同比下降13个基点、10个基点。此外，2022年内1年期及5年期LPR分别历经2次及3次下调，由于长期贷款（如按揭贷款）利率调整日普

58、遍为次年1月1日，5年期LPR下调影响并未立刻显现，长期看境内银行贷款收益率仍将继续承受较大压力。金融投资收益率下降主要系债券收益率受市场利率下行影响所致，其中，兴业银行金融投资收益率为3.66%，虽较上年降幅达30个基点，但仍明显高于同业。图13：发放贷款及垫款收益率图14：金融投资收益率2021年2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年平均值2022年平均值4.05%4.17%4.09%3.90%4.48%4.21%4.54%4.81%4.81%5.90%4.63%4.50%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%

59、2021年2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年平均值2022年平均值3.32%3.39%3.36%2.95%3.43%3.29%3.24%3.66%3.21%2.83%3.37%3.27%2.75%2.95%3.15%3.35%3.55%3.75%3.95%4.15%22凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年，境内银行存款付息率平均值为1.86%，同比上升8个基点。仅有邮储银行存款付息率下降2个基点，其余境内银行均同比上升，系邮储银行深挖 结构调整潜力，大力发展价值存款，有效压降高息 存款所致；境内银行同业存拆

60、放付息率平均值为1.94%，同比上升5个基点，系市场利率波动影响所致。图15：存款付息率图16：同业存拆放付息率注：同业存拆放包含同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款，中国银行还包含对央行负债以及其他计息负债，平安银行还包含其他计息负债2021年2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年平均值2022年平均值1.75%1.73%1.70%1.65%1.61%2.19%1.52%2.26%2.06%2.09%1.78%1.86%1.4%1.5%1.6%1.7%1.8%1.9%2.0%2.1%2.2%2.3%2.4%20

61、21年2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年平均值2022年平均值1.86%1.95%2.16%1.71%1.84%2.11%1.64%2.12%2.11%1.94%1.89%1.94%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%23凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析轻资本转型面临挑战，中间业务收入规模出现下滑2022年，受经营环境波动影响，境内外商业银行的手续费及佣金净收入均较上年有所下降。境内银行手续费及佣金净收入合计6,786亿元，同比减少133亿元，平均降幅1.93%。主要由于境内银行持续落

62、实减费让利政策，传统中间业务收入呈下降趋势；资本市场波动引致财富管理类收入下降；同时消费形势受宏观经济环境多因素影响，呈现急降缓升趋于平稳的走势，与消费直接关联的银行卡个人结算，以及一些新型支付业务的收入增长出现了阶段性的下滑。国有大行中，邮储银行加快推进财富管理转型升级，提升专业化、差异化客户资产配置能力，代理保险等业务手续费收入快速增长，手续费及佣金净收入增幅达29.20%。境外银行手续费及佣金净收入合计7,416亿元，同比减少1,457亿元，平均降幅16.43%。从手续费及佣金净收入规模及占营业收入的比例来看，境内银行平均占比为15.79%，较上年下降0.50%，除三菱日联外，其他境外银

63、行平均占比为24.27%，较上年下降4.14%，境内银行手续费及佣金净收入占比相较于境外银行更为稳定。2022年国有大行与股份制银行的平均值分别为12.66%与20.48%。国有大行中，邮储银行手续费及佣金净收入占比2021年及2022年分别为6.90%及8.49%，两期相比增加1.59个百分点，在境内银行中增长最高。股份制银行中，招商银行及兴业银行的中收占比分别达到27.34%及20.25%。图17：手续费及佣金净收入单位：人民币亿元2021年同比变化幅度2022年同比变化幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰

64、银行三菱日联2021年2022年-2.83%-4.45%1.19%-11.27%29.20%-6.17%-0.18%5.53%3.41%-8.63%-22.81%-11.96%-16.39%-22.39%-7.76%-14.68%-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%05001,0001,5002,0002,50024凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图18：手续费及佣金净收入占比注：由于三菱日联银行2022年非息净收入为负数，导致营业收入较低，手续费及佣金净收入近营业收入的20倍，故不在上图中列示相关信息28.41%24.27%14.08%14.11%

65、11.21%11.69%8.49%16.35%27.34%20.25%17.55%16.79%16.79%31.13%34.07%17.20%22.14%15.79%16.29%工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行2021年收入占比2022年收入占比2021年平均值2022年平均值0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2425凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图19：理财、代理及托管业务手续费及佣金收入注1：平安银行年报披露中将理财业务的手续费及佣金收入归于其他，无法统计相关数据

66、，因此图中未包含注2：招商银行2022年对手续费及佣金收入明细项目“财富管理手续费及佣金”和“其他”的披露口径进行优化，同口径调整上年比较数据资本市场波动下居民储蓄意愿增加，财富管理类收入呈下行趋势受俄乌冲突、地缘政治影响加剧、美联储加息、中美国债利率倒挂及国内经营环境波动等因素影响，2022年资本市场整体表现低迷，债券市场下行，理财、基金净值下跌，综合导致境内银行财富管理类收入整体呈下降趋势。2022年境内银行理财、代理及托管业务手续费收入合计3,096亿元，同比减少113亿元，降幅3.52%。此外，2022年，全国居民人均可支配收入36,883元，比上年增长5.0%，扣除价格因素，实际增长

67、2.9%，低于2021年8.1%的增速。受宏观经济下行的影响，理财净值下跌，居民储蓄意愿增加，投资需求减弱，进而导致财富管理市场规模出现萎缩，财富管理类收入有所下降。消费市场复苏不及预期，带动传统中收业务收入下降2022年境内银行实现银行卡、结算与清算等传统中间业务收入3,327亿元，较上年同期下降1.87%。工商银行、招商银行及兴业银行较上年增长，增幅分别为9.02%、9.53%及4.59%，建设银行、农业银行及交通银行较上年下降，降幅分别为15.23%、7.33%及4.33%，其余银行变动较为平稳。2022年受宏观经济下行影响，消费市场复苏不及预期，线下消费交易额下降使得银行卡业务收入有所

68、下降。而部分银行顺应客户金融需求和移动支付发展趋势，带动电子支付交易规模及收入增长。2021年同比变化幅度2022年同比变化幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年2022年-8.41%-3.56%2.78%-19.61%36.19%-9.20%-6.10%6.10%1.42%-12.03%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0050060026凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2021年同比变化幅度2022年同比变化幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招

69、商银行兴业银行中信银行平安银行2021年2022年单位：人民币亿元9.02%-15.23%-7.33%0.58%-0.74%-4.33%9.53%4.59%1.21%-4.08%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%00500600700图20：银行卡、电子银行及结算与清算业务手续费及佣金收入图21：手续费及佣金收入结构占比注：建设银行2022年报披露中未单独披露电子银行业务收入，无法统计2022年相关数据，因此图中未包含注：本期：2022年度，上期：2021年度中间业务收入结构保持稳定，仍以传统中收及代理业务为主境内银行中间业务平均收入结构保持稳定，仍

70、以传统中间业务收入及代理业务收入为主。2021年度及2022年度理财、代理及托管业务占手续费及佣金收入的平均比例均为40%，银行卡、电子银行及结算与清算业务平均占比两年均为43%，其他类占比均为17%。此外，受资本市场整体表现偏弱影响，2022年度财富管理对中间业务收入结构的调整作用有所减弱。2022年邮储银行在代理业务驱动下，理财、代理及托管业务占手续费及佣金收入占比提升均超过8个百分点。中国银行受代理业务收入下降影响，理财、代理及托管业务占手续费及佣金收入占比下降5个百分点，其他境内银行理财、代理及托管业务占手续费及佣金收入占比呈下降或微弱增长趋势。上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期

71、 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期理财、代理及托管业务其他工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行平安银行中信银行兴业银行银行卡、电子银行及结算与清算业务37%35%40%41%28%30%38%34%44%52%48%46%51%48%48%49%41%41%26%25%39%43%46%41%58%55%30%32%51%43%41%41%33%35%32%33%45%46%56%57%24%22%15%18%14%15%32%34%5%5%11%13%16%17%19%18%13%13%18%18%0%10%20%30%40%5

72、0%60%70%80%90%100%27凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图22：金融资产投资收益注1：摩根大通和美国银行2021和2022年金融资产的投资收益均为损失，不对变化趋势进行展示注2：汇丰银行金融资产投资收益中含有环球外汇业务衍生工具产生的收入，故呈增长趋势。三菱日联银行金融资产投资由2021年盈利717亿元转为亏损1,716亿元，为便于展示，未在上图中列示境内银行投资能力重要性凸显，境外银行流动性风险显现2022年受全球宏观经济影响，资本市场出现震荡，境内外银行金融投资收益出现不同程度的下降。其中，境内银行金融投资收益合计1,865亿元，同比下降833亿元，平均降幅

73、30.53%。其中国有大行金融投资收益合计1,069亿元，降幅达43.15%，主要由于国有大行“利率债”等标准化投资占比较高，四季度债券市场的大幅调整致其持有的债券产生未实现损失；股份制银行金融投资收益合计826亿元，较上年基本持平，主要由于股份制银行非标、基金投资占比相对较高，差异化的投资策略一定程度上分散了资本市场波动的不利影响。境外银行金融投资收益合计468亿元，同比下降469亿元。受美联储持续加息的影响，美国10年期国债收益率在2022年累计上涨了约236个基点，四家美国银行持有的债券价值持续下跌，金融投资收益由2021年的盈利368亿元转为亏损246亿元。总体而言，当前美国收益率曲线

74、深度倒挂，进一步放大了境外金融机构资产负债错配的流动性风险。2021年同比变化幅度2022年同比变化幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行2021年2022年单位：人民币亿元-200%-100%0%100%200%300%400%-20050300550800-40.87%-90.18%-1.39%-62.85%-3.03%-43.21%-18.60%-3.47%15.81%1.12%-78.78%-89.37%25.42%2728凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图23：营业支出注：营业支出中

75、包括减值损失。减值损失包括信用减值损失、其他资产减值损失境内银行营业支出整体下降，境外银行营业支出快速回升2022年度境内银行营业支出合计25,924亿元，同比减少366亿元，降幅为1.39%。其中减值损失9,333亿元，同比减少1,078亿元，降幅为10.36%；业务及管理费14,191亿元，同比增加579亿元，增幅为4.25%。除个别银行外，境内银行营业支出有不同程度的下降，其中兴业银行、工商银行降幅最大，分别为7.80%、4.16%，主要系减值损失下降所致。2022年度境外银行营业支出合计21,553亿元，同比增加4,610亿元，增幅为27.21%。其中资产损失1,198亿元，同比增加2

76、,626亿元，增幅为183.88%；业务及管理费19,570亿元，同比增加2,041亿元，增幅为11.65%。受到减值准备加计和业务及管理费两位数增幅的叠加影响，境外银行营业支出显著增加，其中摩根大通、美国银行、富国银行、花旗银行4家银行增幅超过20个百分点。2021年同比变化幅度2022年同比变化幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年单位：人民币亿元-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%50%40%01,0002,0003,0004,0005,0006,000-4

77、.16%-1.11%-1.65%1.18%2.70%-0.36%-1.97%-7.80%-0.66%3.09%40.23%22.42%24.91%34.27%15.61%1.21%2829凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图24：减值损失注：减值损失为负值，表明预期信用损失回拨境内银行加强资产质量管理，计提信用减值损失规模下降2022年，境内银行合计计提减值损失9,333亿元，同比减少1,078亿元，降幅为10.36%，系连续第二年出现下降（2021年降幅为3.90%）。其中农业银行、邮储银行、招商银行、兴业银行减值损失降幅均超过了10%，其余6家银行也出现了不同幅度的下降，主要

78、原因为基期境内银行整体拨备水平较高。基于外部宏观环境的不确定性，境内银行秉承审慎性原则进一步强化不良资产处置，加强资产质量管理，强化风险抵补能力，拨备保持较好水平，计提的信用减值损失规模下降。境外银行2021年普遍回拨减值准备，共冲回减值损失1,428亿元。2022年受到欧美经济下行周期和宏观政策的影响，趋势有所反转，除三菱日联回拨了减值准备外，其他境外银行均加计了减值准备，境外银行减值损失合计1,198亿元，同比增加2,626亿元，增幅183.88%，其中汇丰银行增幅最高。2022年，境内银行受到贷款余额增加及减值计提下降的双重影响，平均信贷成本比为0.88%，较上年同期下降11个基点。其中

79、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、兴业银行下降幅度较大，平均下降23个基点。其中平安银行的信贷成本比较高，达2.01%，与其风险偏好有关。境外银行2021年 受到减值回拨的影响平均信贷成本比为-0.39%，2022年恢复加计减值准备后平均信贷成本比为 0.33%，同比增长72个基点。整体来看，即使本年境内银行减值计提有所下降，其信贷成本比仍普遍高于境外银行。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2022年同比变化幅度2022年单位：人民币亿元2022年同比变动幅度2021年2022年-9.97%-8

80、.12%-12.45%-0.22%-24.24%-9.29%-13.25%-27.44%-7.33%-3.40%172.82%158.40%138.95%246.29%508.34%-687.43%-800%-600%-400%-200%0%200%400%600%-1,000-500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,50030凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析30进一步加强成本精细化管理，业务及管理费增速放缓2022年，境内银行业务及管理费合计14,191亿元，同比增加579亿元，增幅为4.25%，显著低于上年度的增幅14.11%。除兴业银行仍保持着两位数的

81、增幅外，其他境内银行业务及管理费增速均出现了明显的放缓，主要系员工成本的增速下滑。境外银行业务及管理费合计19,570亿元，同比增加2,041亿元，维持了12%左右的增幅。各家境外银行业务及管理费的增长情况不尽相同，其中三菱日联同比增加371亿元，增幅为34.14%，增幅最大；汇丰银行同比增加35亿元，增幅为1.56%，增幅最小。2022年，境内银行员工费用合计7,907亿元，同比增加430亿元，增幅为5.75%。2022年7月20日“限薪令”出台后，境内银行响应国家号召，积极优化内部收入分配结构，科学设计薪酬体系，合理控制费用开支。境外银行员工费用合计11,266亿元，同比增加638亿元，增

82、幅6.00%。图25：信贷成本比注：信贷成本比=发放贷款和贷款的信用减值损失/贷款平均余额2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联0.65%0.70%0.79%0.56%0.55%0.82%0.78%0.80%1.11%2.01%0.58%0.25%0.17%0.79%0.33%-0.17%0.99%-0.39%0.88%0.33%-1.5%-1.0%-0.5%0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%31凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析

83、图26：业务及管理费图27：员工薪酬2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年单位：人民币亿元1.62%1.60%4.54%1.00%9.36%3.06%3.32%16.90%8.05%3.02%13.10%8.51%12.26%12.28%1.56%34.14%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0002021年同比变动幅度2022年同比

84、变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年单位：人民币亿元02.97%7.07%6.23%3.46%6.16%6.76%7.01%10.11%10.69%2.40%13.89%6.39%1.93%11.88%3.38%3.24%-5%0%5%10%15%20%25%5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,00032凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图28：成本收入比境内银行成本收入比微增，增效提质仍待进一步加强2022

85、年，境内银行成本收入比平均为32.24%，同比增加0.94%。其中邮储银行受特有业务模式影响成本收入比最高，为61.41%。其后依次为招商银行、农业银行和中信银行，成本收入比分别为32.88%、31.63%和30.53%。从增幅来看，兴业银行和邮储银行成本收入比同比分别增加3.69%和2.40%，增幅较高。兴业银行围绕“稳中求进、转型创新”的财务资源配置原则，加大数字化建设、业务转型、品牌及客户基础建设等战略重点领域的费用投入；邮储银行持续加强专业化人才队伍建设，加大信息化建设投入。境外银行成本收入比整体高于境内银行，除三菱日联银行外，平均为65.22%，同比增加0.60%。其中富国银行成本收

86、入比最高，达77.63%，其后依次为花旗银行，美国银行和汇丰银行，成本收入比分别为68.08%、64.71%和64.43%。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行2021年收入占比2022年收入占比2021年平均值2022年平均值0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%25.01%28.12%31.63%61.41%28.14%27.88%32.88%29.37%30.53%27.45%51.26%64.71%77.63%68.08%64.43%31.30%64.62%32.24%65.22%3

87、2注：由于三菱日联银行2022年非息净收入为负数，导致营业收入较低，成本收入比过高，故未在此图中列示相关信息33凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析资产规模稳定增长，境内银行资产配置仍以贷款为主2022年末，6家国有大行资产总额合计164.11万亿元，较年初增加18.64万亿元，平均增幅12.50%，较上年平均增幅7.65%上升4.85个百分点，其中农业银行资产总额增速16.71%，位列国有大行增速首位，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行和交通银行增速均高于上年；4家股份制银行资产总额合计33.27万亿元，较年初增加2.45万亿元，平均增幅7.94%，较上年平均增幅9.14%下

88、降1.2个百分点，增速普遍低于上年同期。6家境外银行资产总额合计113.80万亿元，较年初增加7.36万亿元，平均增幅5.06%，其中三菱日联和花旗银行资产总额增速显著，其余境外银行资产规模基本稳定。整体来看，国有四大银行仍在资产规模上处于领先地位，股份制银行资产规模增长趋缓，境外银行资产总额增长呈现不同趋势。2资产情况分析图1：资产总额2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度12.62%14.37%16.71%8.20%11.75%11.37%9.62%7.71%8.13%2.82%1.09%10.74%5.31%9.02%1.39%6.27%-10%-5%0%5%10%15%20%0

89、50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年单位：人民币亿元34凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年末，境内银行发放贷款、金融投资、同业资产平均占比分别为56.57%、28.35%、5.37%，较年初分别增加0.25个百分点、0.23个百分点和0.09个百分点；境外银行发放贷款、金融投资、同业资产平均占比分别为34.62%、33.1

90、7%、10.36%，较年初分别增加0.26个百分点、减少1.01个百分点、增加1.82个百分点。境内银行，贷款仍占据银行资产结构的主要地位，为支持实体经济发展，国有大行整体增加了贷款投放力度，平均贷款占比整体有所上升。境外银行贷款占比普遍低于境内银行，各银行资产配置各有侧重。境内银行贷款规模稳固增长，境外银行贷款投放趋势分化2022年，面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击，央行加大稳健货币政策实施力度，发挥结构性货币政策工具精准导向作用，两次降准，运用再贷款再贴现、中期借贷便利、公开市场操作等多种方式合理投放流动性，保持货币信贷合理增长；三次引导贷款市场报价利率（LPR）下降，推动降低

91、企业融资成本；创设科技创新、普惠养老专项再贷款等新型政策工具，提高普惠小微贷款支持工具激励资金支持比例。2022年货币信贷和社会融资规模合理增长，信贷结构不断优化，境内银行发放贷款及垫款的增量达新高，增速保持平稳。具体来看，2022年末境内银行发放贷款及垫款账面价值合计112.26万亿元，较年初增加12.18万亿元，增幅12.17%，贷款投放增速同比上升0.52个百分点。其中国有大行与兴业银行的贷款投放增速同比呈上升趋势，其余境内银行贷款投放增速同比均呈下降趋势，平安银行贷款投放增速同比下降5.69个百分点，下降幅度最大。境外银行发放贷款及垫款账面价值合计37.28万亿元，较年初增加1.61万

92、亿元，平均增幅4.52%。除汇丰银行及三菱日联外，其余四家境外银行贷款总额均呈上升趋势。整体来看，在国内疫情总体平稳的大背景下，境内银行支持实体经济力度明显提升，贷款规模稳固增长；随着全球经济放缓，叠加地缘政治紧张局势，境外银行分化扩大，但发放贷款及垫款余额整体由下降转为上升态势。图2:资产结构占比工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联发放贷款金融投资同业资产其他资产0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%57%59%56%59%50%55%57%53%59%61%31%34%5

93、0%26%35%32%27%25%28%22%35%31%28%34%29%26%29%40%31%49%34%16%5%5%7%7%5%5%6%5%4%5%14%9%4%15%8%12%11%11%9%12%10%9%9%8%8%8%26%17%15%10%23%40%35凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图3：发放贷款及垫款账面价值图4：2022年12月31日信贷资产结构加强对实体经济的支持，践行普惠金融战略，贷款结构持续优化从信贷资产结构来看，面对经济下行和有效信贷需求不足的压力，境内银行落实宏观经济金融政策和监管要求，加强对实体经济的信贷支持力度，持续加大对公领域的信贷投

94、放。2022年末境内银行对公贷款、零售贷款、票据贴现余额平均占比分别为50.71%、43.28%、6.01%，较年初分别上升1.03个百分点、下降2.24个百分点、上升1.21个百分点。其中交通银行对公贷款占比最高，达64.57%；平安银行零售贷款占比最高，达61.50%，邮储银行次之，达56.11%；中信银行票据贴现业务占比最高，达10%。2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动0工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年12月31日2022年12月31日-15%-10%-

95、5%0%5%10%15%20%20,000 40,000 60,000 50,000100,000 150,000200,000 250,000单位：人民币亿元12.35%12.79%15.37%11.72%11.87%11.30%8.84%12.98%6.13%8.63%10.40%12.21%12.14%3.22%-4.23%-6.21%工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行对公贷款对私贷款（含信用卡）票据贴现0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%60%56%57%60%37%65%39%53%49%33%35%39%3

96、8%37%56%32%52%39%41%61%5%5%5%3%7%3%9%8%10%6%36凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图5：2022年12月31日零售贷款结构从零售贷款结构来看，2022年末境内银行个人住房贷款平均占比为60.78%，较年初下降1.60个百分点；信用卡贷款平均占比为16.36%，较年初下降0.93个百分点；个人经营贷款平均占比为11.41%，较年末上升1.84个百分点。个人经营贷款占比的增长反映了境内银行践行普惠金融战略，加强对小微企业主、个体工商户和农户的金融支持和纾困帮扶。受房地产项目停工延期、“提前还款潮”等事件影响，2022年末境内银行个人住房贷款

97、余额增速明显回落，但仍是国有大行最主要的零售贷款业务，平均占比为70.65%，较年初下降2.10个百分点；4家股份制银行个人住房贷款平均占比仅为45.97%，较年初下降0.86个百分点。2022年境内银行持续加大对实体经济支持力度，资金投向实体经济重点领域和薄弱环节，支持制造业发展、设备更新改造和国家重点基础设施建设，制造业、租赁商务服务业、交通运输业等领域信贷投放规模增量显著，制造业投放较年初增加1.76万亿元；租赁商业服务业投放较年初增加1.42万亿元；交通运输业投放较年初增加1.14万亿元。2022年房地产市场持续低迷，成交量萎缩，在多重超预期因素影响下，房地产全面呈现出市场销售回落、多

98、家民企债务违约、土地市场流标持续等特点。从规模来看，房地产贷款投放较年初增加4,102亿元，增速7.16%，低于贷款平均增速12.06%。从占比来看，2022年末房地产贷款占比为9.44%，较年初下降0.71个百分点，除邮储银行与交通银行外，其他境内银行房地产贷款占比均呈下降趋势。注：中国银行未单独披露消费贷及经营贷余额；交通银行、招商银行、兴业银行、平安银行未单独披露消费贷余额；平安银行消费贷主要包括单独披露的新一贷及汽车金融贷款，其他中包括个人经营性贷款、小额消费贷款和其他保证或质押类贷款等工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行住房贷消费贷经营贷信

99、用卡贷款其他0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%78%79%71%77%56%64%44%56%46%38%11%5%8%28%10%20%14%18%37凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图6：2022年12月31日对公贷款结构图7：票据贴现余额单位：人民币亿元注：中国银行未单独披露批发零售业；平安银行未单独披露租赁商务服务业和水利环境业；平安银行的电力热力业为单独披露的能源业2022年末，境内银行票据贴现余额合计60,962亿元，较年初增加24,566亿元，增速67.50%，各家银行票据贴现余额均呈上升趋势。其中，国有大行票据贴现余额增速高于年初

100、，工商银行、建设银行和农业银行增幅显著，均超过100%。4家股份制银行票据贴现余额增速则较年初放缓，兴业银行增速下降最为明显，较年初下降39.75个百分点。从规模来看，2022年末工商银行票据贴现余额11,488亿元，居于首位；平安银行票据贴现余额1,975亿元，规模最小。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行交通运输业房地产业制造业电力热力批发零售业建筑业水利环境其他租赁商务服务0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%24%17%20%17%29%17%21%6%6%4%7%8%7%12%8%11%16%14%11%22%1

101、5%15%17%20%15%18%20%22%17%14%9%10%10%9%10%7%9%6%4%3%14%18%15%22%6%15%7%17%19%2021年12月31日2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动117.67%176.35%137.45%64.37%11.48%59.66%19.19%16.41%9.85%27.74%-50%0%50%100%150%200%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00038凝心聚力

102、奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图8：不良贷款余额单位：人民币亿元图9：不良贷款率信贷资产质量虽面临一定挑战，但整体风险仍可控2022年，疫情对我国整体经济运行造成一定冲击，对企业正常经营带来不同程度影响，就业市场不景气以及收入的不断降低，导致居民消费意愿下降，部分企业和个人还款能力承压，银行资产质量管控面临压力和挑战。境内银行因时因势调整风险防控策略，在信贷高增长中保持了资产质量的总体稳定。2022年末，境内银行不良贷款余额合计14,925亿元，较年初增加1,282亿元，增幅9.40%。从不良贷款率来看，境内银行平均不良贷款率为1.20%，较年初下降0.03个百分点。除邮储银行、招商银

103、行及平安银行不良贷款率上升外，其余各银行不良贷款率均稳中有降。交通银行不良贷款率降幅最高，较年初下降0.13个百分点；邮储银行不良贷款率虽小幅上升，但仍然维持最低，仅为0.84%；招商银行不良贷款率小幅提升0.05个百分点至0.96%，但仍维持1%以下。综合来看，境内银行不良贷款余额上升，但不良贷款率下降，信贷质量虽面临一定的挑战，但仍整体可控。02021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动2021年12月31日2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行-10%-5%0%5%10%15%20%500 1,000 1

104、,500 2,000 2,500 3,000 3,5009%10%10%11%15%2%14%12%-3%15%0.5%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行1.23%1.20%1.0%1.5%2.0%1.38%1.38%1.37%1.32%0.84%1.35%0.96%1.09%1.27%1.05%39凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析房地产业结构性风险凸显，重点投放领域不良率下降2022年度，我国统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观调控

105、力度，应对超预期因素冲击，发展质量稳步提升，经济社会大局保持稳定；同时，境内银行全面加强风险管理，升级风险防控理念，资产质量基础不断夯实，促进资产质量稳中提质。2022年 末境内银行对公贷款平均不良率为1.48%，较年初下降0.21个百分点。从具体行业分布来看，批发和零售业、采矿业以及制造业等前期受疫情影响较大的行业，平均不良率仍然较高，但较年初均有不同程度下降；2022年房地产市场风险事件频发，房地产业不良率显著增长；随着境内银行持续全面完善风险管理体系，交通运输业等重点投放领域贷款不良率有所下降。图10：2022年末不良贷款率较高的行业注：中国银行未披露批发和零售业不良贷款率；中信银行未披

106、露采矿业不良贷款率0%1%2%3%4%5%6%7%8%制造业批发和零售业采矿业房地产业工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2022年公司贷款不良率2.08%2.08%2.00%1.84%0.57%1.67%0.97%1.72%0.61%1.26%3940凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年下半年以来，房地产行业前期累计风险开始显现，部分房企流动性风险凸显，在公开市场出现债务违约或负面舆情，境内银行房地产业务信贷资产质量承压。2022年末，境内银行房地产业平均不良贷款率为3.74%，较年初增长1.47个百分点，不良率增加值居各行业

107、之首，其中，招商银行和建设银行房地产业不良率增长较快，分别增长2.67和2.51个百分点。2022年，境内银行紧跟国家重大战略规划，选择弱周期、成长性稳定、资产质量好的行业，在满足风险底线要求的基础上做好延期还本付息的信贷安排；部分行业，如交通运输业，不良贷款率较年初有所下降。2022年末，交通运输业对公贷款平均不良贷款率为0.57%，较年初下降1.25个百分点，不良率下降值，为各行业之首。其中，平安银行交通运输业不良贷款率降幅最大，较年初下降7.32个百分点。图11：房地产业不良贷款率图12：交通运输业不良贷款率工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行

108、2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值0%1%2%3%4%5%6%7%8%6.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%2.27%3.74%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%1%2%3%4%5%6%7%8%0.61%0.95%0.79%0.63%0.29%0.69%0.19%0.49%0.57%0.46%1.82%0.57%41凝心

109、聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析房地产销售表现低迷，个人住房贷款增长动力不足，不良率整体上升二十大报告明确对房地产行业将坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。2022年 以来，监管及政策不断完善住房市场和保障体系，2月，人民银行、银保监会联合发布关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知，明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构加大对保障性租赁住房发展的支持力度；4月，中共中央政治局会议指出，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监

110、管，促进房地产市场平稳健康发展；2022年11月，央行和银保监会联合发布 关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知，鼓励金融机构通过存量贷款展期、调整还款安排等方式对房地产企业予以支持。与房地产政策面总体放宽的态势不同，2022年以来，面对疫情多点散发、极端高温天气等多重超预期因素的反复冲击，不少城市的房地产市场陷入“半停摆”状态。2022年，全国房地产开发投资较2021年下降10个百分点，全年商品房销售面积较2021年下降24.3个百分点，其中住宅销售面积下降26.8个百分点；商品房销售额较2021年下降26.7个百分点，其中住宅销售额下降28.3个百分点。居民购房意愿下降，房地

111、产行业施工端、竣工端和需求端持续走弱，规模房企整体销售表现低迷。在此背景下，人民银行、银保监会于2022年12月末发布关于建立新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知，将住房贷款利率政策与新建住房价格走势挂钩、动态调整，更好地支持刚性住房需求，形成支持房地产市场平稳健康运行的长效机制。2022年境内银行围绕“稳地价、稳房价、稳预期”的目标，助力保交楼、保民生、保稳定，积极支持刚性和改善性住房需求，推动房地产行业向新发展模式平稳过渡，支持个人住房贷款合理需求，但受宏观经济、市场因素及“断供潮”影响，境内银行个人住房贷款业务规模增长明显放缓，不良率整体上升。2022年末，境内银行个

112、人住房贷款余额合计31.20万亿元，较年初增加5,944亿元，增幅1.94%，增速较年初下降8.63个百分点；除平安银行外，其他银行个人住房贷款占比均呈下降趋势。部分银行个人住房贷款占比仍超过监管红线，具体来看，国有大行均未超过32.50%的监管上限；股份制银行中，除中信银行外，招商银行、兴业银行、平安银行均超过了20%的监管上限，平安银行占比最高，达23.5%。2022年末，境内银行个人住房贷款平均不良贷款率为0.45%，较年初上升0.12个百分点，其中邮储银行个人住房贷款不良率最高，为0.57%；中国银行个人住房贷款不良率上升幅度最大，较年初上升0.2个百分点。图13：个人住房贷款余额及占

113、比单位：人民币亿元个人住房贷款占比上限个人住房贷2021年12月31日个人住房贷2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行房贷集中度2021年12月31日房贷集中度2022年12月31日0%5%10%15%20%25%30%35%40%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00027.7%30.6%27.0%28.0%31.4%20.7%23.0%22.0%18.9%23.5%32.5%20.0%42凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析境内银行信用卡业务整体规模基本持平，不良率有所

114、上升经历二十年高速发展，如今的信用卡市场竞争已经日益白热化。为规范银行信用卡业务经营行为，银保监会、人民银行于2022年7月联合发布关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（以下简称通知），从经营管理、规范发卡、授信风控、资金流向管控、分期业务管理、合作机构审查等诸多方面对信用卡业务提出了调整方向。境内银行根据通知的要求，加强信用卡业务管理，聚焦提升风险经营能力，更好的发挥信用卡作为金融供给侧和消费需求侧“连接器”的作用。2022年，国内经济复苏持续放缓，对居民的收入和消费均带来一定影响，银行卡应偿信贷余额增速大幅下降，信用卡逾期半年未偿信贷总额呈上升趋势。根据人民银行发布的2022年支付体

115、系运行总体情况，2022年，银行卡应偿信贷余额为8.69万亿元，同比上升0.85个百分点，增速下降8.05个百分点，信用卡逾期半年未偿信贷总额865.80亿元，较上年同期上升0.63个百分点。2022年末境内银行信用卡贷款余额合计5.82万亿元，较年初上升0.4个百分点，贷款规模与年初基本持平。境内银行信用卡贷款规模变化呈现分化趋势，招商银行增幅最高，达5.25%，工商银行降幅最大，为7.54%；招商银行信用卡贷款基数超过8,800亿元，仅次于建设银行，建设银行信用卡贷款余额为各银行之首，达9,281亿元。2022年末，境内银行信用卡平均不良贷款率为2.10%，较年初上升0.3个百分点，除工商

116、银行、中国银行和交通银行外，其余境内银行信用卡业务不良率均呈上升趋势。其中，兴业银行及平安银行信用卡不良率上升较快，年末信用卡不良率分别为4.01%和2.68%，较年初分别上升1.72个百分点和0.57个百分点。此外，中国银行、中信银行年末信用卡不良率均超过2%。图14：个人住房贷款不良贷款率注：中信银行未披露个人住房贷款不良贷款率2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行平安银行0%0.1%0.2%0.3%0.4%0.5%0.6%0.39%0.37%0.51%0.47%0

117、.57%0.44%0.35%0.56%0.37%0.33%0.45%4243凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析43图15：信用卡透支余额及不良率关注类贷款余额及正常类贷款迁徙率上升，潜在不良生成压力加大总体来看，2022年末境内银行关注类贷款有所上升，关注类贷款余额合计1.94万亿元，较年初增加2,023亿元，平均增幅11.61%。具体来看，国有大行关注类贷款余额合计1.65万亿元，较年初增长1,522亿元，增幅10.15%，其中，工商银行较年初增长396亿元，关注类贷款余额增量最大，邮储银行关注贷款余额增速为31.76%，增幅最大。股份制商业银行关注类贷款余额合计2,924亿元

118、，较年初增长500亿元，增幅20.66%，其中，招商银行增幅最为显著，较年初增长了57.63%。单位：人民币亿元2021年信用卡透支余额 2022年信用卡透支余额 工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年信用卡透支不良贷款率 2022年信用卡透支不良贷款率 2021年信用卡透支平均不良贷款率 2022年信用卡透支平均不良贷款率 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 3.0%3.5%4.0%4.5%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0%1.83%1.46

119、%1.23%2.02%1.95%1.95%1.77%4.01%2.06%2.68%1.80%2.10%44凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图16：关注类贷款余额图17：关注类贷款占比从关注类贷款占比来看，境内银行关注类贷款平均占比为1.54%，较年初上升0.05个百分点。其中，平安银行关注类贷款占比上升至1.82%，招商银行关注类贷款占比上升至1.21%。此外，邮储银行和交通银行的关注类贷款占比均有上升，中国银行关注类贷款占比与年初持平，其余境内银行关注类贷款占比则有不同程度下降，建设银行关注类贷款占比降幅最大，下降至2.52%，但仍为最高。综合来看，境内银行关注类贷款占比呈分

120、化趋势。单位：人民币亿元2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动2021年12月31日2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,5009.61%5.34%13.72%11.78%31.76%18.57%57.63%9.71%-0.61%39.57%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2

121、022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%1.95%2.52%1.46%1.35%0.56%1.44%1.21%1.49%1.63%1.82%1.49%1.54%45凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年，境内银行正常类贷款平均迁徙率为1.70%，较2021年上升0.16个百分点。关注类贷款平均迁徙率为23.60%，较2021年下降2.68个百分点。随着经济持续放缓，正常类贷款下迁有所增加，境内银行潜在新增不良贷款仍具压力。2022年各家银行持续加大风险化解力

122、度，存量不良贷款逐步出清，关注类迁徙率下降。图18：正常类贷款迁徙率图19：关注类贷款迁徙率2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%1.10%1.57%1.30%1.03%0.89%1.89%1.53%1.61%2.26%3.80%1.54%1.70%2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行5%10%15%25%20%45%40%35%30%50

123、%21.00%11.81%25.77%20.63%29.22%26.55%27.25%27.46%29.38%16.93%26.28%23.60%46凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析从逾期贷款率变动来看，2022年末，境内银行平均逾期贷款率为1.27%，较年初增加0.02个百分点。综合来看，工商银行和平安银行逾期贷款余额上升、逾期贷款率下降，交通银行和中信银行逾期贷款余额、逾期贷款率实现“双降”，农业银行逾期贷款余额上升、逾期贷款率持平，其余境内银行逾期贷款余额、逾期贷款率“双升”。图20：逾期贷款余额图21：逾期贷款率逾期贷款和逾期率“双升”，逾期减值比持续上行2022年末，

124、境内银行逾期贷款余额合计1.37万亿元，较年初增加1,688亿元，增幅14.08%。除交通银行和中信银行逾期贷款下降外，其他银行逾期贷款余额均有所上升。招商银行逾期贷款余额较年初增长209亿元，增幅36.32%。此外，建设银行和兴业银行2022年末逾期贷款余额较年初增幅均超过20%，增幅显著。单位：人民币亿元2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动2021年12月31日2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行-15%-10%-5%0%5%10%25%30%15%20%35%40%0 500 1,000 1,5

125、00 2,000 2,500 3,00011.43%24.00%15.10%14.53%18.85%-2.68%36.32%28.09%-9.06%9.73%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%1.22%1.03%1.08%1.10%0.95%1.16%1.29%1.67%1.60%1.56%1.25%1.27%47凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年末，境内银行平均逾期贷款

126、与不良贷款的比值为109.95%，较年初增长4.07个百分点。其中该比值最高为平安银行（162.69%），最低为建设银行（74.72%），增加超过10个百分点的银行为招商银行和兴业银行，较年初分别增加22.06个百分点和19.37个百分点。图22：逾期贷款与不良贷款的比值加大不良资产处置力度，多种途径共同化解风险资产2022年，面对宏观经济形势严峻、实体经济下行的压力，境内银行着力完善信用风险管理，加强重点领域风险管控，提升不良资产处置质效，综合运用清收、核销、抵债、证券化、转让、重组等多种方式压降不良贷款，优化不良资产处置管理机制，境内银行不良贷款的变动情况处于预计和可控制的范围内。不良资产

127、证券化、呆账核销已逐渐成为境内银行处置不良贷款的重要手段。根据中央结算公司发布的2022年不良资产证券化产品回顾与展望，2022年银行间公募市场共发行69单不良资产证券化产品（简称为“NPL”），涵盖信用卡、个人消费贷款、汽车类贷款、个人住房抵押贷款、小微类贷款和对公贷款等六类不良贷款，发行规模达320.12亿元，同比增长6.73%。2022年通过资产证券化处置的不良贷款本息合计1,922.26亿元，较上年增加17.90%。截至2022年末，商业银行不良贷款余额为29,829.06亿元，较上年末 增加4.77%，商业银行通过资产证券化处置的不良贷款规模增速大于不良贷款余额的增速。国有大行是银行

128、间公募市场NPL产品发行主力，2022年发行量排名前三的分别是交通银行、建设银行和工商银行，发行规模合计157.13亿元，占2022年NPL总发行规模 49.08%。2022年，兴业银行自2016年以来首次发行个人住房抵押不良贷款资产支持证券，邮储银行首次发行个人消费不良贷款资产支持证券，发起机构的产品类型更趋多元化。根据中国人民银行发布的最新统计数据显示，2022年 银行业核销不良贷款金额达1.03万亿元，占比34%，较2021年核销金额减少30亿元，与2021年基本持平。2022年，境内银行贷款核销及转出金额合计5,279亿元，同比下降191亿元，降幅3.49%。具体来看，各银行变动呈现分

129、化状态。其中，兴业银行、平安银行分别增加140亿元和171亿元，增幅分别达42.54%和35.46%，增长较为显著；中国银行贷款核销及转出的力度则较上年同期明显下降，减少了238亿元，降幅27.77%。2021年12月31日2022年12月31日参考线工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行60%80%100%120%140%160%180%88.44%74.72%78.52%82.92%112.35%86.10%134.96%152.76%126.03%162.69%100%48凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图23：贷款核销及转出图2

130、4：拨备覆盖率贷款拨备率与拨备覆盖率“双降”，风险抵补能力整体充足2022年末，境内银行平均贷款拨备率3.11%，平均拨备覆盖率268.72%，较年初分别下降0.07个百分点和5.16个百分点。除邮储银行、招商银行和兴业银行外，其余境内银行拨备覆盖率均表现为不同程度的增长。其中交通银行年末拨备覆盖率180.68%，低于其他境内银行。招商银行拨备覆盖率虽较年初有所下降，但仍超过400%。整体来看，2022年境内各家银行拨备覆盖率整体较为平稳，但各银行间拨备覆盖率存在明显差异。单位：人民币亿元-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%0 200 400 600 80

131、0 1,000 1,200工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行-15.22%-14.28%-2.82%-27.77%19.29%-2.54%11.55%42.54%-9.93%35.46%2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值监管标准工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行150%200%250%300%350%400%450%500%209.

132、47%241.53%302.60%188.73%385.51%180.68%450.79%236.44%201.19%290.28%273.88%268.72%150%49凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年末，除中国银行、中信银行及平安银行外，其余境内银行贷款拨备率均有所下降。其中，兴业银行、邮储银行及农业银行贷款拨备率下降较为明显，较年初分别下降0.37个百分点、0.17个百分点和0.14个百分点。图25：贷款拨备率外部环境复杂多变，金融资产投资规模波动分化2022年国内资金面整体平稳，债券收益率震荡下行，年末利率有所反弹，海外主要经济体通胀高位运行，欧美央行开启加息

133、周期，流动性收紧。2022年末，境内银行金融资产投资账面价值合计53.75万亿元，较年初增加5.80万亿元，增速12.10%。国有大型银行金融资产投资账面价值合计43.96万亿元，较年初增加4.79万亿元，平均增速12.23%，除中国银行外，其他国有大型银行均实现两位数 增速，工商银行年末投资规模超10万亿元；股份制银行金融资产投资账面价值合计9.79万亿元，较年初增加1.01万亿元，平均增速11.49%，增速略低于国有大型银行，其中招商银行增速27.36%，明显高于其他境内银行，平安银行增速放缓。境外银行金融资产投资账面价值合计43.91万亿元，较年初增加1.83万亿元，增速4.36%，花旗

134、银行年末投资规模超过10万亿元且本年增速较快；富国银行、三菱日联投资规模下降，三菱日联投资规模连续两年下降，2022年降幅12.73%。492021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%2.90%3.34%4.16%2.50%3.26%2.44%4.32%2.59%2.55%3.04%3.18%3.11%50凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图26：金融资产投资国有大型银行以摊余成本计量的金融

135、资产占比高，股份制银行以公允价值计量的金融资产占比高2022年末，境内银行金融资产投资按计量方式分类占比呈现差异化。其中国有四大银行以公允价值计量且其变动计当期损益的金融资产（FVTPL）占比均低于10%，低于邮储银行和交通银行，亦显著低于股份制银行平均占比（24.79%）。股份制银行中兴业银行、平安银行占比超过30%，中信银行占比超过20%；除中国银行外，国有大型银行以摊余成本计量的金融资产（AC）占比均较高，其中工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行占比超过 70%，交通银行占比超过60%，而股份制银行平均占比约为50%；以公允价值计量且其变动计其他综合收益的金融资产（FVOCI）占比分化

136、，中国银行占比达38%，中信银行与招商银行占比均为30%左右，邮储银行占比9%，平安银行占比13%，占比低于境内银行平均占比，其他境内银行占比20%左右。整体来看，国有大型银行为发挥大行金融服务主力军作用，持续做好支持实体经济发展，地方政府债等配置比例较高并持有到期，以摊余成本计量的金融资产占比普遍较高；股份制银行金融资产投资品种更为丰富，以公允价值计量的金融资产占比较高。单位：人民币亿元502021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年1

137、2月31日2022年12月31日-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,00013.71%11.75%15.80%4.56%14.03%12.26%27.36%5.33%7.76%5.75%3.02%2.21%-1.41%14.78%8.71%-12.73%51凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图27：2022年末金融资产投资按计量方式占比图28：2022年末金融资产投资按投资品种占比国有大型银行自营债券投资占比高，股份制银行投资

138、品种较为丰富2022年末，国有四大银行自营债券投资占比均超过95%，邮储银行、交通银行、招商银行自营债券投资超过80%；国有四大银行基金投资占比较低，平均投资比例仅为1.46%，邮储银行是唯一基金投资占比超过10%的国有大型银行，股份制银行基金投资的平均占比明显高于国有大型商业，为14.70%，其中兴业银行、中信银行基金投资占比超过15%，平安银行约为14%，招商银行略低，约为7%，底层标的资产或以金融债、信用债、同业存单等标准类投资为主；国有大型银行信托计划、资产管理计划及债权融资计划占比极低，而股份制银行占比在10%左右，底层标的资产包括债券投资、非标投资等，如兴业银行资产管理计划中债券投

139、资占比超过40%、信贷类资产占比近50%；权益性投资及其他投资占比5%左右，主要包括资产支持证券、股权投资及抵债股权、同业理财产品等。整体来看，国有大型银行自营债券投资占绝对比例，股份制银行则通过各类结构化主体进行资产配置比例较高。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）以摊余成本计量的金融资产（AC）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%7%7%5%9%17%18%15%32%22%33%72%70%77%

140、53%74%62%56%51%46%54%21%23%18%38%9%20%29%17%32%13%工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%97%97%94%96%82%86%87%54%60%73%1%2%1%2%13%9%7%20%17%14%1%2%2%5%20%11%9%2%5%2%3%3%1%6%12%4%债券基金权益性投资及其他信托计划、资产管理计划、债权融资计划注：债券投资中包含同业存单52凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图29：债券投资境内银行债券投资增速较

141、快，需持续加强投资与风险管理能力2022年债券市场全年整体呈现收益率下行走势，人民币兑美元汇率则受中美利差倒挂等影响先贬后升。2022年末，境内银行债券投资余额47.48万亿元，较年初增加5.62万亿元，增速13.42%。国有大型银行债券投资余额40.80万亿元，较年初增加4.53万亿元，增速12.50%，工商银行债券投资余额超过10万亿元，中国银行增速回落；股份制银行债券投资余额6.68万亿元，较年初增加1.08万亿元，增速19.37%，招商银行连续两年增速领跑境内银行，本年增速进一步提升至29.45%，平安银行增速回落。整体来看，境内银行作为债券市场主要投资机构，债券配置受信贷资产投放、存

142、款准备金率变动及政策导向和监管政策相关，需综合考虑债券市场波动、预期信用损失、债券节税效应及潜在投资损益（其他综合收益）等影响。在当前复杂的市场环境下，将持续考验商业银行对投资机会的把握和债券久期管理能力。个别境外银行风险事件凸显了由资产负债错配引发的流动性风险，这将推动境内银行更加注重流动性风险的管理，调整资产结构，在债券资产的配置中，也更加重视资产的流动性以及与负债的匹配度。境内银行利率债占比较高，需关注信用债风险情况2022年末，境内银行债券投资以政府、央行及政策性银行为主，占比普遍在80%左右；邮储银行金融债券投资占比近50%，远高于其他境内银行；除兴业银行占比近20%外，境内银行企业

143、债券占比均低于10%。整体来看，境内银行利率债占比普遍较高，投资策略稳健，而金融债、企业债等信用债占比在20%左右。随着债市波动情况趋缓和商业银行资本管理办法（征求意见稿）（以下简称“商业银行资本管理办法”）的出台，使得当前市场中的主体对于债券资产配置意愿上升。商业银行需持续关注债券信用风险、市场风险情况，按照商业银行资本管理办法中各类债券风险权重调整情况，审视存量投资结构和资本消耗，前瞻性动态调整债券配置。单位：人民币亿元2021年12月31日较年初变动2022年12月31日较年初变动2021年12月31日2022年12月31日工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行

144、中信银行平安银行0%5%10%25%30%15%20%35%0 20,00040,00060,00080,000100,000120,000140,00014.34%12.18%16.83%4.56%11.94%13.17%29.45%15.50%18.06%7.04%注：债券投资中包含同业存单53凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图30：2022年末债券投资按发行人情况占比图31：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的本年公允价值变动关注未计入当期损益的金融资产公允价值波动，持续提升风险管理水平2022年，境内银行以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产普遍

145、出现浮亏，合计计入当年其他综合收益而未直接影响损益金额为-1,212亿元，较上年减少1,869亿元，降幅284.19%，其中工商银行、中国银行本年浮亏金额较高；除工商银行外，境内银行以摊余成本计量的金融资产的公允价值均较上年大幅下降，合计未进入利润表金额为1,710亿元，较上年减少4,165亿元，降幅70.88%，其中中国银行、招商银行、兴业银行、中信银行本年浮亏，工商银行则逆势上升。虽然当前国内市场利率下行，整体流动性相对宽松，境内银行仍应当从硅谷银行等欧美银行机构由于投资期限错配及利率风险导致的短期流动性风险和经营失败吸取经验。展望2023年，降准、降息仍具备操作的空间与可能性，幅度或依然

146、有所克制，结构性货币政策工具有望呈现“增量、扩面、价降”的政策导向，商业银行需持续提升债券投资的风险管理水平。注：中信银行未单独披露债券投资按发行人情况注：为计入其他综合收益的当年税前金额（含以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款及金融投资）工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行平安银行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%政府、央行及政策性银行金融债券企业债券82%89%88%81%46%78%86%67%78%11%6%9%13%49%16%10%15%14%7%5%3%6%5%6%4%18%8%2021年 2022年工商银行建设

147、银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行平安银行中信银行-400-300-兴业银行58 175 96 84 40 46 92 16 44 6-279-169-156-311-31-22-97-66-75-5 54凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图32：以摊余成本计量的金融资产的本年公允价值变动图33：2022年末金融资产投资利率风险情况关注金融资产投资利率风险，加强投资久期管理2022年末，境内银行金融资产投资利率风险区间1年以内、1至5年及5年以上的金额分别占比在21%、33%、39%，长期投资占比较高且以持有到期投资为主。1年以内利率重定价投

148、资，中国银行、邮储银行、交通银行、中信银行金融资产投资余额占比 超过25%，工商银行、招商银行金融资产投资余额 占比超过20%；1至5年利率重定价投资，兴业银行、平安银行金融资产投资余额占比超过40%，中国银行、中信银行和招商银行金融资产投资余额占比超过35%；5年以上利率重定价投资，建设银行和农业银行金融资产投资余额占比超过50%，工商银行和招商银行金融资产投资余额占比超过40%。境内银行应当持续关注金融资产投资利率风险，加强投资久期管理。注：根据以摊余成本计量的金融资产的公允价值与账面价值差额的两年变动额计算所得注：为以公允价值计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计

149、入其他综合收益的金融资产的利率风险合计金额 2021年 2022年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行平安银行中信银行-50005001,0001,5002,0002,500兴业银行214 1,140 933 366 2,171 201 510 54 183 104 1,139 197 85-297 964 15-327-53-20 7 1年以内1至5年5年以上不计息工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行平安银行中信银行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%兴业银行22%14%15%27%25%30%21%15%29%17%33

150、%32%31%38%28%26%35%40%38%42%40%52%51%32%32%33%42%24%16%26%4%3%3%4%15%12%2%21%18%15%55凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析境内银行负债总额持续上升，境外银行负债规模变化各不相同2022年末，境内银行负债总额181.06万亿元，较年初增加19.81万亿元，平均增幅10.88%，对比上年增幅7.60%上升3.28个百分点。其中农业银行、建设银行、工商银行、邮储银行、交通银行增幅均超10%，股份制银行增速同比相对稳定。境外银行负债总额合计105.28万亿元，较年初增加7.01万亿元，平均增幅7.48%，对

151、比上年增幅1.72%上升5.76个百分点。境外银行负债规模变化情况各不相同，三菱日联、花旗银行和汇丰银行呈显著增长，其余负债规模与年初基本持平。3负债情况分析图1：负债总额单位：人民币亿元2021年同比变动幅度2022年同比变动幅度工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年2022年13.17%14.77%17.28%8.10%12.29%11.86%9.56%7.59%6.24%7.97%2.69%0.61%1.49%11.34%5.74%23.03%-10%-5%0%5%10%15%20%25%

152、0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,00056凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析存款定期化趋势显著，加强定期存款成本管理2022年末境内银行平均活期存款占比46%，总体上略低于定期存款占比的49%。其中国有四大银行活期存款占比均接近50%，定活期存款占比相当。境内银行中定期存款占比最高的为邮储银行，定期占比达68%，较年初增加2.10个百分点；活期存款占比最高的是招商银行，活期占比达63%，但较年初减少3.36个百分点，邮储银行和招商银行所体现出的存款期限结构与其客户结构及主要客

153、群结构的储蓄习惯是一致的。境外银行平均活期存款占比38%，平均定期存款占比62%，境外银行的活期存款占比低于境内银行。其中富国银行活期存款占比最高达到64%，较年初减少2.94个百分点；花旗银行定期存款占比最高达到84%，较年初增加3.47个百分点。整体来看，境内外银行存款均出现定期化趋势，境内银行主要系本年股债双杀和理财产品净值化转型而境外银行或因利率上行所致，市场避险情绪和存款人保值增值需求明显。图2：吸收存款单位：人民币亿元工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年12月31日2022年12月

154、31日12.97%11.81%14.67%11.35%11.98%12.92%18.88%9.94%7.68%12.10%-0.21%-1.82%-1.97%8.89%-4.65%-0.60%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,0002021年末较年初变动2022年末较年初变动客户存款规模变动分化，银行吸储压力持续存在2022年末，各家境内银行的客户存款规模均有不同程度的增长。2022年末，境内银行客户存款余额合计141.77万亿元，较年初增加15.98万

155、亿元，增速为12.71%，较上年增速7.52%有所上升。国有大行吸收存款余额120.88万亿元，同比增长12.69%，且六家银行的存款余额同比增长率皆达到了两位数，增速明显加快。国有四大银行存款余额均超过20万亿元，建设银行、农业银行超过25万亿元，工商银行接近30万亿元；除兴业银行、中信银行外，本年境内银行客户存款增速均超过10%，招商银行增速最高，达18.88%；工商银行和农业银行增速提升显著，领跑境内银行两年增速差，均超过了7%，分别为7.77%和7.14%；境外银行客户存款则普遍下降，余额合计70.74万亿元，较年初减少0.34万亿元，降幅为0.47%，除花旗银行较年初增长外，其余境外

156、银行均出现小幅下降。整体来看，受市场利率下行、非标资产减配、债市波动加剧导致理财产品收益承压等因素，定期存款逐步承接投资者“保值增值”需求；境内银行存款规模有所增加，需持续关注存款成本管理；境外银行主要系持续加息下金融资产收益率上升导致客户存款流出，而贷款端利率较难快速大幅提升，若提升存款利率，则利润空间将被大幅压缩，存款增长承压。57凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析2022年末境内银行存款业务中，剩余期限为即期偿还的存款平均占比为44.16%，较年初减少4.69个百分点；1年以内的存款平均占比为34.99%，较年初增加1.78个百分点；1至5年的存款平均占比为20.79%，较

157、年初增加2.57个百分点；5年以上的存款平均占比为0.06%，较年初减少0.02个百分点。本年多家境内银行调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。整体来看，随着商业银行资产端收益率不断下降，负债端利率走低也是必然趋势，而存款利率下调有利于缓解息差收窄压力，境内银行一方面要严格管控高成本负债，另一方面要通过做大客群、做强交易、做多结算吸收更多活期或低成本负债。图3：2022年末存款期限结构图4：2022年末存款剩余期限占比注：汇丰银行、三菱日联未披露存款期限结构注：兴业银行即期偿还与1年以内存款合并披露，为增加可比性，将活期存款放入即期偿还中进行分析工商银行建

158、设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%48%49%48%46%32%37%63%37%45%35%29%48%64%16%51%51%49%49%68%63%37%55%55%64%71%52%36%84%1%2%5%7%1%活期存款定期存款其他存款0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%即期偿还1年以内5年以上1年至5年工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行47%48%53%45%33%39%62

159、%45%34%30%29%24%36%56%37%22%36%36%38%41%23%23%23%19%11%24%16%28%17%25%58凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析境内银行存款结构各异，个人存款占比整体上升从客户类型来看，在国有四大银行，公司客户存款金额和个人客户存款金额平均占比为44.87%和51.88%，分别较年初减少1.57%、较年初增加1.43%。邮储银行依托代理网点众多的优势，不断拓宽个人存款资金源头发展零售业务，个人客户存款金额在境内银行中占比最高，达88.73%。而在股份制银行中，公司客户存款金额占比较大，平均占比达66.15%，但较年初减少5.14个

160、百分点，个人存款金额平均占比31.20%，较年初增加5.15个百分点。整体来看，居民储蓄意愿提升，境内银行个人存款占比整体有所上升。储户风险偏好降低，定期存款产品规模上升。图5：2022年末公司及个人客户存款占比其他存款0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行49%45%36%50%11%61%58%69%74%68%49%52%60%47%89%37%41%23%25%31%2%3%4%3%2%1%8%1%1%公司存款个人存款5859凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析18.

161、46%24.44%23.99%10.96%25.16%16.31%3.38%1.77%-16.00%3.21%3.45%14.27%18.52%4.46%单位：人民币亿元2021年年末较年初变动2022年年末较年初变动工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行2021年12月31日2022年12月31日-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%02,5005,0007,50010,00012,50015,00017,50020,00022,50025,000-49.89%境内外银行债务

162、工具发行规模上升，境内银行外源资本得以补充主动负债增速放缓2022年末，境内银行应付债券及发行存款证余额合计11.11万亿元，较年初增加0.99万亿元，增幅9.73%。除招商银行、平安银行主动负债规模较年初有所下降外，其他境内银行均有所增加，但整体增速明显放缓，低于2021平均增速的18.88%，或 因存款增长导致外源资本补充需求下降。境外银行应付债券及发行存款证余额合计8.47万亿元，较年初增加0.73万亿元，增幅9.43%，富国银行、花旗银行增速较快。整体来看，由于外部环境和政策变动，境内外银行主动负债呈现明显不同的趋势，境内银行由于理财净值化转型和存款定期化，主动负债增速放缓，而海外金融

163、投资收益率上行背景下的存款流失，导致部分境外银行本年加强了外源性融资。图6：应付债券及发行存款证注：三菱日联未披露应付债券及发行存款证信息5960凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析银行核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率系统重要性银行类别工商银行9.00%10.00%12.00%G-SIBs,Bucket2D-SIBs,Bucket4建设银行8.50%9.50%11.50%G-SIBs,Bucket1D-SIBs,Bucket4中国银行9.00%10.00%12.00%G-SIBs,Bucket2D-SIBs,Bucket4农业银行8.50%9.50%11.50%G-SIB

164、s,Bucket1D-SIBs,Bucket4交通银行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3招商银行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3兴业银行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3邮储银行8.00%9.00%11.00%D-SIBs,Bucket2中信银行8.00%9.00%11.00%D-SIBs,Bucket2平安银行7.75%8.75%10.75%D-SIBs,Bucket12022年末，按照商业银行资本管理办法（试行）、系统重要性银行附加监管规定（试行）（D-SIBs）以及国际系统重要性银行（G-SIBs）等相关规定

165、，10家入选银行的资本监管底线要求如下表，2022年末，10家境内银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率均满足监管要求。4资本情况分析表1：资本监管底线要求61凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析境内银行资本充足率整体稳中趋升，境外银行资本承压2022年末，国有大行及股份制银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均符合监管要求，与年初相比，呈现稳中趋升态势。上述10家银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率平均值分别为11.10%、12.89%和15.96%，核心一级资本充足率、资本充足率较年初分别上升0.09个百分点和0.11个百分点，一级资

166、本充足率较年初持平。同期境外银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率平均值分别为12.44%、14.24%和16.09%，较年初分别下降0.71个百分点、0.83个百分点和0.84个百分点。内生性资本累积呈不同趋势，核心一级资本充足率变动各异受利润增速、外源性资本补充以及风险加权资产增长等因素的影响，境内外银行的核心一级资本充足率变动呈现不同趋势，境内银行整体呈现小幅度增加，境外银行整体呈现小幅度降低。随着疫情放开，经济持续复苏，银行业总体盈利能力向上，利润的留存带动核心一级资本净额的增加。境内银行方面，除农业银行、邮储银行、交通银行以及中信银行存在微降之外、其余银行的核心一级资本

167、充足率相比年初均有提升。其中，招商银行核心一级资本充足率较年初提升1.02个百分点，增长最大。中信银行、平安银行核心一级资本充足率分别为8.74%、8.64%，分别距离国内最低监管要求8.00%、7.75%的缓冲垫进一步缩窄，主要由于内生性盈利能力增幅趋弱。整体上，入选境内银行本年净利润呈现较小幅度增加趋势，使其本年核心一级资本净额增速高于风险加权资产增速，核心一级资本充足率上升。境外银行方面，核心一级资本充足率整体呈现下降趋势。除美国银行外，其余银行核心一级资本充足率均有所下降，其中三菱日联降幅最大，下降2.23个百分点，距离监管要求的最低比例8.51%底线的空间进一步压缩，降至1.31%。

168、境外银行本年净利润整体下滑，内源性资本增长趋势较弱，合并风险加权资产持续增速，导致核心一级资本充足率整体下滑，核心一级资本承压。图1：核心一级资本充足率7%14.04%13.69%11.15%11.84%9.36%10.06%13.68%9.81%8.74%8.64%13.60%12.80%12.00%12.19%14.20%9.82%11.10%12.44%9%11%13%15%17%2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年12月31日2022年12月31日监管要求62凝心聚力

169、奋进新征程|2022年上市银行业绩分析受制于外源资本的补充，一级资本充足率和资本充足率波动较大一级资本充足率方面，除了工商银行、建设银行、中国银行、招商银行、美国银行同比上升之外，其他银行均同比下降。其中国有大行中招商银行一级资本充足率境内提升0.81个百分点，增长最大，且一级资本充足率位列境内银行榜首，高达15.75%；平安银行一级资本充足率最低为10.40%；中信银行一级资本充足率10.63%，距离国内最低监管要求9.00%，缓冲垫1.63%进一步压缩。境内国有四大银行中建设银行、农业银行、中国银行其他一级资本充足率增幅高于其自身核心一级资本充足率增幅，主要得益于三家银行于2022年新增发

170、行永续债，补充了对应的其他一级资本所致。境外三菱日联一级资本充足率11.15%，减少2.54个百分点，降幅最大，其监管要求的最低比例为10.01%，缓冲比例降为1.14%，主要是核心一级资本充足率下降牵连一级资本充足率下降。资本充足率方面，境内外银行资本充足率情况各不相同。工商银行资本充足率为19.26%，为境内银行最高。除了招商银行、中信银行、平安银行之外，境内银行资本充足率的增幅均高于其各自的一级资本充足率的增幅，主要原因是这些银行本年均发行了二级资本工具，而招商银行、中信银行、平安银行未发行二级资本工具。境外银行方面，除美国银行外，其余银行资本充足率均同比下降，原因与其核心一级资本充足率

171、下降的原因一致。图2：一级资本充足率2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年12月31日2022年12月31日监管要求15.64%14.40%13.37%14.11%11.29%12.18%15.75%11.08%10.63%10.40%15.30%14.80%13.72%13.85%16.60%11.15%12.89%14.24%7%9%11%13%15%17%19%63凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析银行融资工具资本类型融资规模工商银行二级资本债二级资本2,20

172、0建设银行二级资本债二级资本1,138永续债其他一级资本400农业银行永续债其他一级资本800二级资本债二级资本1,300中国银行永续债其他一级资本500二级资本债二级资本900邮储银行永续债其他一级资本300二级资本债二级资本400交通银行二级资本债二级资本500兴业银行二级资本债二级资本250图3：资本充足率表2：外源性资本补充情况资本占用要求不断提高，境内银行多渠道补充资本2022年全年，境内银行依旧保持外源性融资安排来补充资本，资本工具总额同比上升10.57%。其中4家通过外源融资补充了其他一级资本，规模达2,000亿元；7家补充了二级资本，规模达6,688亿元。工商银行和农业银行本年

173、资本工具发行规模较大，分别为2,200亿元和2,100亿元，占其资本工具总额比例分别为15.85%和18.75%。2022年平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行摩根大通美国银行富国银行花旗银行汇丰银行三菱日联2021年12月31日2022年12月31日监管要求19.26%18.42%17.20%17.52%13.82%14.97%17.77%14.44%13.18%13.01%16.40%16.40%15.46%15.94%19.30%13.04%15.96%16.09%9%11%13%15%17%19%21%单位：人民币亿元64凝心聚力 奋进

174、新征程|2022年上市银行业绩分析表3：资本工具占比外源资本工具占比方面，境内银行融资工具占总资本净额的比重不尽相同；建设银行、招商银行资本工具总额占总资本净额比例低于25%，中国银行、邮储银行和交通银行资本工具总额占总资本净额比例均超过40%，其他银行资本工具总额占总资本净额比例在25%至40%之间。招商银行2022年资本工具总额较年初减少2.61个百分点，主要是由于招商银行本年度赎回了全部境外优先股所致。随着国内系统重要性银行监管以及附加资本要求落地，各家银行将持续加大外源资本补充力度，并逐步调整业务结构，更加有效地利用资本。注：资本工具总额为商业银行于年报或资本充足率补充报告中披露的合格

175、资本工具特征中监管口径金额，平安银行尚未披露资本工具总额单位：人民币亿元项目工商 银行建设 银行农业 银行中国 银行邮储 银行交通 银行招商 银行兴业 银行中信 银行资本工具总额2022年13,8767,84011,19811,9584,5685,5182,4243,0682,5702021年12,5746,2829,49811,1884,5575,0182,4892,8182,570变动10.35%24.80%17.90%6.88%0.25%9.97%（2.61%）8.87%0.00%总资本 净额2022年42,81136,40434,16029,46510,04012,50310,3799

176、,7388,3212021年39,09732,52330,57926,9889,46011,4009,7268,7827,858变动9.50%11.93%11.71%9.18%6.13%9.68%6.71%10.89%5.89%资本工具占比2022年32.41%21.54%32.78%40.58%45.50%44.13%23.35%31.51%30.64%2021年32.16%19.32%31.06%41.46%48.17%44.02%25.59%32.09%32.71%变动0.25%2.22%1.72%（0.88%）（2.67%）0.11%（2.24%）（0.58%）（2.07%）6465凝

177、心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析图4：风险加权资产工商银行单位：人民币亿元2022年12月31日较年初变动2021年12月31日较年初变动建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行2021年12月31日2022年12月31日2.47%8.52%11.28%3.03%13.53%13.15%9.00%10.55%8.71%11.46%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000 220,0

178、00 240,000风险加权资产总体增长，信用风险加权资产仍为主要构成但占比有所下降2022年，10家境内银行风险加权资产总额合计116.82万亿元，较年初增加8.44万亿元，平均增幅7.79%，低于发放贷款及垫款12.17%的平均增速和资产总额11.97%的平均增速。其中工商银行风险加权总额持续位列第一，高达22.23万亿元；农业银行本年度增加额最大，达到2.01万亿元，占10家境内银行增加额的近25%；邮储银行本年风险加权资产增幅最大，达到13.53%。总体来看，风险加权资产规模的持续增长导致银行资本充足率承压。6566凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业绩分析张华德勤中国金融服务业

179、审计及鉴证合伙人电话：+86 21 6141 1859电子邮件：数据收集和整理：李宏雪、王晓雪、卢晓玲、彭紫琛、李尚哲、郭芃林、邵国稳王晞龙德勤中国金融服务业审计及鉴证高级经理电话：+86 10 8512 4539电子邮件：项目工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 邮储银行 交通银行 招商银行 兴业银行 中信银行 平安银行信用风险加权资产占比92.19%92.54%93.14%93.57%93.31%91.15%87.85%90.71%93.20%89.04%市场风险加权资产占比0.91%0.59%0.81%0.45%0.73%3.90%1.62%3.49%0.72%3.04%操作风险加权资

180、产占比6.90%6.87%6.05%5.98%5.96%4.95%10.53%5.80%6.08%7.92%总计100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%具体来看，国有大行风险加权资产的构成中，信用风险加权资产占比均在91%以上，平均值为92.65%，较年初均值92.51%上升了0.14个百分点，其中中国银行信用风险加权资产占比最高，为93.57%。股份制银行方面，招商银行、兴业银行、中信银行和平安银行的信用风险加权资产占比分别为87.85%、90.71%、93.20%和89.04%。表4：风险加权资产构成注：招商银行采用不考虑并行期底线的风险加权资产计量

181、风险加权资产构成作者沈子杰德勤中国金融服务业审计及鉴证经理电话：+86 21 2316 6951电子邮件：吕濡枫德勤中国金融服务业审计及鉴证经理电话：+86 10 8512 5850电子邮件：王婷德勤中国金融服务业审计及鉴证经理电话：+86 21 2316 6032电子邮件：韩云飞德勤中国金融服务业审计及鉴证合伙人电话：+86 10 8512 5576电子邮件：吴昼平德勤中国金融服务业审计及鉴证高级经理电话：+86 10 8512 4511电子邮件：王恺枫德勤中国金融服务业审计及鉴证经理电话：+86 10 8520 7197电子邮件：苏亦辰德勤中国金融服务业审计及鉴证高级经理电话：+86 21

182、 6141 1956电子邮件：67凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察67三、2022年 上市银行业务观察1多途径支持实体经济，战略高度推进绿色金融发展3普泽百业，融惠万家浅析商业银行普惠金融的可持续发展57深度推进“业技融合”，共同构建数字化金融服务生态商业银行金融资产风险分类办法解读及分析2房地产业供需端政策维稳信号明确，风险持续出清，优质房企融资企稳 46零售业务整体放缓，银行加强智能获客，打造新零售增长引擎全面净值化，银行理财开启高质量发展之路68凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察1多途径支持实体经济，战略高度推

183、进绿色金融发展实体信贷总量快速增长，融资成本进一步降低各大商业银行纷纷贯彻落实党的二十大精神，践行金融工作的政治性、人民性，提升服务实体经济质效，积极履行大行担当，持续加大支持实体经济力度。实体信贷总量稳定增长的同时，面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击，各家银行持续向实体经济让利，本年新发放贷款平均利率均呈现下降趋势，切实降低企业经营、融资成本。2022年，商业银行服务国家发展战略，夯实经济复苏基础，加大实体经济信贷投放，公司类贷款（含票据贴现）1 快速增长，2022年10家商业银行 公司贷款加权平均增长率达到17.36%，较2021年加权平均增长率11.59%提升超过5个百分点。其

184、中，工农中建四大行对公贷款余额增量均超过万亿元。农业银行对公贷款增速最快，增幅高达21.60%，较2021年年末余额增加2.16万亿元；规模最大的工商银行公司贷款增长金额最多，高达2.25万亿元，2022年末对公贷款余额接近15万亿元，增长幅度也超过平均增幅达到17.71%；建设银行对公贷款余额较去年增加2.03万亿元，增幅达到18.86%；四大行中仅中国银行增幅低于平均增幅，为15.84%，对公贷款余额增加1.52万亿元。除中信银行外，各银行2022年对公贷款增长率较2021年相比，均有较为明显的上升。2022年，经济增长面临新的下行压力，受困企业现金流趋于紧张。银保监会在新闻发布会上多次提

185、出，要引导银行业持续助企纾困，稳住宏观经济大盘。银行作为我国金融市场中的重要角色，在保障自身风险抵御能力的同时，通过降低贷款利率、精准信贷投放等方式为实体经济发展贡献一份力量。与此同时，为践行可持续发展战略、推进生态文明建设，2022年6月，中国银保监会印发银行业保险业绿色金融指引，要求银行保险机构深入贯彻落实新发展理念。各行坚信“绿水青山就是金山银山”，在组织管理、制度规定、产品创新等方面积极推进绿色金融，将环境、社会、治理融入银行全方位工作之中。1 公司类贷款口径为各行披露的境内公司类贷款及垫款、境外公司类贷款及垫款（如有）和票据贴现。69凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银

186、行2022年贷款平均收益率2021年贷款平均收益率变化（基点）减费让利相关举措及成果工商银行4.05%4.16%-11进一步做好普惠小微企业贷款延期还本付息的信贷安排，根据借款人实际情况和业务实质风险判断进行贷款风险分类，但不会将该延期还本付息安排作为自动触发信用风险显著增加的判断依据。农业银行4.09%4.23%-142022年新发放贷款年化利率3.90%，较上年下降20个基点。农业银行单位：人民币万亿元2022年12月31日对公贷款规模2021年12月31日对公贷款规模2022年加权平均增速2021年加权平均增速2021年对公贷款增长率2022年对公贷款增长率工商银行建设银行中国银行邮储银

187、行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行17.36%11.59%0%5%10%15%20%25%0 2 4 6 8 10 12 14 1614.9817.71%21.60%15.84%18.86%15.31%11.90%17.29%18.08%8.34%11.16%11.1012.824.933.162.893.013.041.2812.18图1：对公贷款规模及增长率表1：贷款平均收益率分析及减费让利相关措施注：农行、邮储和招行三家银行贷款总额含应计利息，其余七家银行不含应计利息利率下降是向实体经济减费让利的主要措施。2022年，中国人民银行几度下调LPR，1年期LPR从3.80%降至3.6

188、5%，下降15个基点；5年期以上LPR从4.65%降至4.30%，下降35个基点。从10家商业银行2022年 年报披露的数据来看，除中国银行外，其他银行2022年贷款平均收益率较2021年均有所下降，央行引导贷款利率下降效果明显。10家银行收益率平均下降13个基点，其中兴业银行2022年贷款平均 收益率较2021年下降幅度最大，下降22个基点，其次为邮储银行，下降20个基点；此外农业银行、招商银行、中信银行、平安银行贷款平均收益率下降幅度均不小于13个基点。除了降低贷款利率以外，办理延期还本付息、减少业务办理费用也是银行为实体经济降低融资成本的重要途径。70凝心聚力 奋进新征程|2022年上市

189、银行业务观察银行2022年贷款平均收益率2021年贷款平均收益率变化（基点）减费让利相关举措及成果中国银行3.90%3.83%7主动压降实体经济融资成本，夯实经济复苏基础，新发 放贷款利率同比下降53个基点。建设银行4.17%4.25%-82022年累计为32.46万客户提供贷款延期服务，为3,188户各类客户办理延期付息。交通银行4.21%4.33%-12贷款加权平均利率持续处于历史低位，受到减费让利等 各因素影响，集团全年实现手续费及佣金净收入446.39亿元，同比减少29.34亿元，降幅6.17%。邮储银行4.48%4.68%-202022年新发放普惠型小微企业贷款平均利率4.85%，同

190、 比下降34个基点，对小微企业和个体工商户支付手续费实施减免优惠。招商银行4.54%4.67%-13报告期内，为受困的中小微企业、个体工商户及信用卡客户等实施延期偿还贷款本息的金额合计422.35亿元。兴业银行4.81%5.03%-22严格按照延期还本付息政策要求，规范客户准入条件，对于满足准入条件的客户通过贷款展期、延期还息、调整还款计划等措施予以纾困。中信银行4.81%4.99%-18报告期内不断加大减费让利力度，对2022年四季度普惠小微贷款阶段性减息1个百分点（年化）。平安银行5.90%6.09%-19落实金融支持实体经济政策，2022年企业贷款平均收益率3.90%，同比2021年下降

191、12个基点。信贷资源精准投放，提升重点行业及区域信贷支持为贯彻落实制造强国战略，各家银行将持续做好制造业金融服务作为支持实体经济的重要着力点，大力支持制造业高质量发展，聚焦先进制造业、高端装备制造、传统产业优化升级、消费品工业提质增效等重点领域，持续加强金融供给，制造业贷款均实现较快增长。从10家银行披露的制造业贷款数据来看，2022年加权平均增长率高达19.88%，相比于2021年平均增长率11.23%提升超过8个百分点，大部分商业银行制造业贷款余额增幅超过15%。其中，招商银行制造业贷款增幅近40%，兴业银行增幅超30%，表现十分亮眼；工农中建四大行制造业贷款增量均大于2,000亿元，其中

192、农业银行增量超过4,000亿元，增幅高达24.34%。以上数据充分体现出各大银行积极支持稳定经济大盘，持续加大对国家重大战略和实体经济重点领域支持力度。71凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行“专精特新”战略成果重点区域发展战略成果工商银行开展“春苗行动”专项服务活动，与科学技术部火炬中心联合开展“十百千万”专项行动。2022年末，国家重点支持的高新技术领域企业贷款余额1.23万亿元，战略性新兴产业贷款余额1.75万亿元，“专精特新”企业贷款增幅超85%。2022年末，重点区域人民币公司贷款余额8.81万亿元，占境内分行人民币公司贷款余额的71.7%，比上年末增加1.27万亿元

193、。提升重点区域信贷竞争力，在京津冀一体化、长江经济带、粤港澳大湾区和成渝双城经济圈等重点区域的人民币贷款较年初增速高于全行平均水平。农业银行积极打造“投、贷、服”一体化的科创企业综合金融服务体系，截至2022年末，战略性新兴产业贷款余额达1.24万亿元，较上年末增加超3,800亿元。支持海南自贸港建设，制定差异化政策，举办“银企齐携手 共建自贸港”座谈会暨中国农业银行跨境金融服务推介会。与此同时，为响应国家“推动高质量发展”要求，各商业银行支持科技高水平自立自强，加大科创企业以及“专精特新”企业金融服务力度。同时，十四五纲要指出“实施区域协调发展战略”，各银行积极服务国家区域发展重大战略，积极

194、响应国家促内需和重点区域发展战略，大力促进区域协调发展。以下为各行在支持“专精特新”企业及重点区域发展战略方面的成果：表2：各行“专精特新”战略成果及重点区域发展战略成果图2：制造业贷款余额及增长率农业银行单位：人民币万亿元2022年12月31日制造业贷款余额2021年12月31日制造业贷款余额2022年加权平均增速2021年加权平均增速2021年制造业贷款增长率2022年制造业贷款增长率工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行19.88%11.23%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.51.9517.

195、82%2.112.181.790.840.410.470.590.420.1824.34%15.29%14.97%14.19%25.34%17.80%16.66%39.69%33.71%72凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察72银行“专精特新”战略成果重点区域发展战略成果中国银行强化科创小微企业金融服务，推出专属信贷产品，为企业配套适合其需求的金融产品满足企业的多元化金融需求，为超过1.8万家“专精特新”企业提供授信支持。积极响应国家促内需和重点区域发展战略，支持北京、上海、天津、重庆、广州等国际消费中心城市建设；积极为“北部都会区”的建设提供全方位金融支持，为大湾区互联互通贡献

196、力量。建设银行截至2022年末，工信部发布的四批专精特新“小巨人”企业中有2,180户与本行开展信贷业务，贷款余额683.49亿元。其中，大中型客户贷款余额627.55亿元，小微客户贷款余额55.94亿元。精准滴灌重点领域重点区域，京津冀、长三角、大湾区、成渝等重点区域贷款系统内占比提升，东北、中西部等地区均实现贷款同比多增。交通银行专精特新“小巨人”、科创板客户市场覆盖率分别较年初提升1.81和1.15个百分点。围绕科技型企业特点推出配套政策，服务专精特新“小巨人”企业3,275户，市场覆盖度36.30%，贷款余额较上年末增长75.52%。报告期末，长三角、粤港澳大湾区、京津冀三大区域贷款余

197、额较上年末增长14.02%，增幅较集团贷款平均增幅高2.80个百分点；三大区域贷款余额占比53.47%，较上年末提升1.32个百分点。邮储银行在全国重点区域成立30家科创金融专业机构，为科创企业提供专业、专注的综合服务。截至报告期末，服务专精特新及科创企业客户5.40万户，贷款增速超过40%。助力首都经济圈建设、长三角互联互通、长江经济带协调发展，支持大湾区交通基础设施、城市更新等重点领域。截至报告期末，重点区域公司贷款余额11,272.65亿元，较上年末增加2,008.51亿元。招商银行专精特新“小巨人”企业贷款余额230.51亿元，“专精 特新”中小企业贷款余额688.47亿元。报告期内，

198、重点区域分行的公司贷款余额6,875.44亿元，较上年末增加1,061.83亿元，余额占公司贷款总额32.79%，贷款增量占公司贷款总体增量的比重达49.40%。兴业银行截至报告期末，科创贷款、战略新兴产业贷款增速分别为56.59%、67.14%。针对科创型企业“轻资产、重智力”特征，创新“技术流”评价体系和应用模式，报告期内，应用“技术流”累计投放7,182户，投放余额2,004.92亿元。顺应国家区域发展战略，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域和福建省内区域的信贷资金需求，积极融入当地主流经济。中信银行把握科创金融机遇，支持赋能“专精特新”企业发展，持续打造新

199、经济领域优势。截至报告期末，累计服务“专精特新”企业15,294户，较上年末增长5,905户。积极落实国家稳经济大盘政策，加大对重点区域和行业的信贷支持，通过信贷考核引导分行聚焦投放重点区域、重点领域和重点行业。73凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行绿色治理工作部署工商银行 制定下一阶段绿色金融工作推进措施，有针对性地提出下一步提升绿色金融建设七项重点工作任务，包括：加强环境、社会和治理（ESG）风险管理能力建设，将ESG要求纳入全面风险管理体系；持续推进投融资结构绿色低碳调整；积极运用科技手段，提升绿色金融服务水平；加强境外投融资业务绿色金融建设；压实各层级主体责任，确保绿

200、色金融建设符合监管要求等。农业银行 构建起包括定期报告、社会责任报告、绿色金融发展报告以及官网、全媒体等多渠道的信息披露协同机制，探索开展ESG本土化、农行特色化的信息披露实践；修订风电、太阳能发电、生物质能发电等行业信贷政策，明确行业管理策略及绿色发展导向。对符合条件的绿色信贷业务，在授权、评级、行业限额及产品创新等方面实施差异化政策安排。中国银行 紧扣国家碳达峰、碳中和的目标，持续完善“1+1+N”的绿色金融政策体系。2022年发布20余个配套政策，形成涵盖加强考核激励、优化经济资本、差异化授权、配置人事费用等13个方面的政策支持包；制定或修订了氢能、风力发电、抽水蓄能、林业等近10个绿色

201、相关行业授信政策，新制定了关于排污权用能权用水权押品管理的指导意见。建设银行 设立环境、社会和治理推进委员会，统筹推进本行ESG战略规划、部署及协调工作，由行长担任委员会主任，成员部门（机构）34个，下设环境、社会责任、信息披露与投资者关系3个工作组；不断优化环境相关信贷管理政策，已制定出台75个行业信贷政策，并根据需要及时进行重检更新。交通银行 制定交通银行绿色金融政策包（2022年版），推进集团绿色金融业务发展；推动全行绿色信贷业务高质量发展，加强客户环境、社会和治理风险管理，制定交通银行绿色信贷实施办法。邮储银行 制定中国邮政储蓄银行落实碳达峰碳中和行动方案，明确落实碳达峰碳中和工作时间

202、表、路线图，提出重点实施十大行动和40项具体举措；推进组织创新，总、分行成立碳达峰碳中和暨绿色金融领导小组，总体部署和系统推进“双碳”工作，累计成立碳中和支行、绿色支行和绿色金融部门等绿色金融机构23家，积极探索绿色金融创新发展经验。招商银行 在公司金融业务管理委员会下设立绿色金融业务发展委员会，并建立5个绿色金融项目小组；发布招商银行绿色发展规划（2022）版），明确招商银行绿色发展总体规划；通过招商银行绿色金融政策进一步明确绿色金融相关要求。持续完善绿色金融管理体系，主动践行社会责任近年来，我国在绿色金融政策、管理体系建设方面进行了积极探索。银行业保险业绿色金融指引（以下简称“指引”）提出

203、要依据绿色低碳发展目标、相关法律法规及产业政策等，建立并不断完善管理政策、制度和流程；通过政策制度和能力建设，防范随气候变化和资本市场环境变动增大的环境、社会和治理风险，助力环境污染防治，有序推进碳达峰、碳中和进程。各行顺应指引要求，在公司组织架构、工作政策规定等方面不断发力，持续完善相关工作部署。表3：各行绿色治理工作部署74凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行绿色金融人才培训农业银行在2022年教育培训计划中单设“绿色金融”专题，举办“双碳”与绿色金融专题支行行长轮训、绿色金融及行业信贷管理专题培训、金融市场业务绿色金融专题线上培训。中国银行印发中国银行绿色金融人才工程方案

204、，建立3个层次6个方向共计1万人的“十四五”绿色金融人才培养体系。针对业务发展、ESG风险管理、绿色运营等主题，举办面向不同层级的绿色金融政策解读培训班、产品专题培训班和综合经营公司绿色专题人才培训班。形成包含8个主题、80余门课程的在线培训体系，累计超过75万人次观看学习。建设银行面向全体员工定期开展ESG战略、管理和披露方面培训，覆盖消费者权益保护、普惠金融、绿色金融、反腐倡廉、人力资源、乡村振兴、投诉处理、风险管理、数据安全等领域，提升员工ESG理念、意识及相关工作能力。兴业银行推进绿色金融人才万人计划，开展培养培训认证工作，搭建分层分类的绿色金融人才画像。中信银行面向全体员工推出了绿色

205、金融相关培训专题，包括以十九大精神为指导践行绿色发展理念建设美丽中国高效破局组“团”，为客户重点项目保驾护航W钢铁企业环保绿色搬迁项目营销案例 响应国家号召，践行绿色信贷保险后出口押汇营销案例等电子课程，全行累计29,402人次在线学习，学习总时长达34,906小时。银行绿色治理工作部署兴业银行 制定了兴业银行关于推动集团全绿转型的意见，以实现集团“全绿”转型为目标，着力打造形成“绿色银行集团”；持续加强授信政策与ESG整合，下发兴业银行2022年授信政策、兴业银行关于下发ESG相关授信政策的通知，明确要求所有行业均应符合国家相关环保标准，加强高耗能、高排放行业的信贷审批管理。平安银行 制订了

206、2022年风险政策指引绿色金融业务风险手册公司授信审批绿色通道管理办法绿色金融债券募集资金管理办法绿色融资业务认证标识管理办法绿色金融营销管理办法等绿色金融相关制度；2022年度风险政策涵盖了90个行业的投融资政策，对相关行业在政策制定时应评估的生态、环境影响风险进行差异化规定。中信银行 设立绿色金融领导小组，由行长担任组长，统筹规划全行绿色金融业务管理和推动，制定绿色金融业务发展战略和目标，指导绿色金融工作的实施执行；完成新能源汽车、新能源、碳交易等多个绿色低碳领域，以及煤炭、钢铁、水泥、火电等减碳压力较大领域的行业研究；制定绿色金融授信政策，明确全行绿色金融政策及业务导向。除治理体系建设外

207、，各行也积极推进绿色金融能力建设，举办多种类培训，为绿色金融相应执行流程和机制能够落地提供人才保障。以下为几家银行在绿色金融人才培训方面的案例：表4：各行绿色金融人才培训75凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察引导金融资源向绿色低碳倾斜，不断创新绿色金融产品2022年各行加大绿色贷款投放力度，持续推进绿色金融。从绿色贷款余额来看，工商银行2022年绿色贷款余额为3.98万亿元，领跑同业；建设银行、农业银行绿色贷款余额突破2万亿元，分别为2.75万亿元、2.70万亿元。从绿色贷款余额增速来看，10家银行平均增速达到45%。国有大行中，工商银行增 速最高，为60%；股份制银行中，中信银

208、行增速位居第一，为67%，其次为平安银行，增速59%。图3：绿色贷款余额分析中信银行农业银行单位：人民币万亿元2021年绿色贷款余额2022年绿色贷款余额增速2022年绿色贷款余额平均增速2022年绿色贷款余额工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行平安银行3.98 2.75 1.99 2.70 0.50 0.64 0.36 0.11 0.64 0.33 60%40%41%36%33%33%35%59%40%67%0%10%20%30%40%50%60%70%80%0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.545%7576凝心聚力 奋进新征程|20

209、22年上市银行业务观察银行绿色债券其他绿色金融产品成果及创新工商银行2022年内累计主承销各类绿色债券67只，主承规模563.38亿元，募集资金2,248.40亿元，境外债券发行金额合计等值26.8亿美元。绿色租赁业务规模（银保监会口径）为436.03亿元，占境内融资租赁业务比例约40%。报告期内，在香港市场推出绿色按揭贷款计划和绿色存款，并作为香港国际碳市场委员会首批会员参与香港交易所国际碳市场建设。建设银行参与承销87笔境内外绿色及可持续发展债券，总计1,560.67亿元，同比增长25.79%。本外币债券投资组合持有绿色债券余额较上年末增幅分别逾110%和10%。参与投资国家绿色发展基金股

210、份有限公司，基金总规模人民币885亿元，建设银行认缴金额人民币80亿元；建银咨询持续打造“绿色金融+咨询”特色服务模式。截至2022年末，已为4个绿色信贷试点项目提供绿色建筑咨询服务，并形成绿色建筑第三方评价业务操作手册。中国银行境内外绿色金融债券发行规模折合人民币877亿元。承销境内、境外绿色债券发行规模分别为2,595.29亿元人民币、289.85亿美元。中银金租截至2022年末，累计投放融资租赁业务652.23亿元，其中绿色租赁占比37.04%；截至2022年末，中银资产投资绿色产业落地余额285.99亿元，占比38.23%。中银投全年投资绿色项目4个，共投放本金33亿港元。农业银行截至

211、2022年末，自营绿色债券投资规模为1,216.4亿元，较上年末增长37.8%。2022年，在香港联合交易所上市总价值9亿美元的绿色债券，在全国银行间债券市场发行200亿元绿色金融债券。农银金租截至2022年末，绿色租赁资产余额551.32亿元，较上年末增长12.9%，占租赁资产总额的65.4%，较上年末提升0.7个百分点；截至2022年末，自营绿色投资余额335.6亿元，较上年末增长38.1%。报告期内，自营绿色投资发生额114.5亿元，同比增长87.7%；对ESG主题理财产品存续规模达490亿元。邮储银行承销7笔绿色债券，绿色债券承销规模117.70亿元，承销规模同比增长13.00%。绿色

212、债券投资余额299.50亿元，较上年末增长29.58%。探索推出个人碳账户，推广绿色低碳卡；为企业客户提供碳核算服务，截至报告期末，累计完成2,182户企业碳核算。交通银行报告期内，在银行间市场累计发行300亿元绿色金融债券，主承销绿色债券（含碳中和债）71.65亿元，同比增长45.93%。投资绿色新能源股权30.18亿元，投资绿色债券余额119.04亿元，较上年末增加79.64亿元，增幅202.13%，交银金融租赁有限责任公司报告期末绿色融资租赁资产余额711.84亿元，占其租赁资产余额的22.47%。除了绿色贷款以外，各行在绿色债券及其他绿色金融产品方面也有所行动，多维度推进绿色低碳发展，

213、在助力实体经济绿色转型的道路上不断创新。表5：绿色债券及其他绿色金融产品情况77凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行绿色债券其他绿色金融产品成果及创新招商银行2022年境内发行2笔绿色债券、1期绿色信贷资产支持证券，合计发行规模165亿元，境外发行1笔绿色债券，发行规模4亿美元；主承销绿色债券37只，主承销规模合计391.78亿元。招商基金截至报告期末共存续8只ESG相关产品，存续规模36.62亿元，规模较上年末增长150.48%；子公司招银理财优先支持绿色债券的投资，截至报告期末，投资的绿色债券余额280.63亿元。平安银行成功发行绿色金融债券200亿元，募集资金定向支持绿色

214、产业发展。2022年投资ESG及绿色金融资产超450亿元；落地清洁能源扩产能“股+债”一体化业务，创新新能源电站项目的前期融资模式。兴业银行绿色债券承销规模354.50亿元，同比增长15.32%。绿色租赁、绿色信托、绿色基金、ESG及绿色理财产品、绿色私募股权投资余额合计1,850.70亿元。中信银行报告期内，承销绿色债券合计金额55.26亿元。截至报告期末，投资绿色债券合计106.76亿元。截至报告期末，绿色租赁余额达274.74亿元。在风险与机遇并存的新发展格局下，银行业承担了一部分缓解市场主体经营压力的责任，绿色金融成为创新服务实体经济绿色低碳、可持续发展的切入点之一。一方面，商业银行加

215、大对实体经济的金融支持力度，精准滴灌重点行业、重点区域，增加和改善金融供给，为实体经济提供金融服务保障；另一方面，商业银行不断健全绿色金融治理体系和管理机制、完善能力建设、夯实绿色金融基建体系，同时持续创新业务模式，既聚焦新能源等清洁产业，也引导高碳企业平稳转型。银行在金融服务端进行多维创新，助力实体经济实现可持续发展，不断增强银行业与实体经济行业抵御环境风险、能源风险的能力。7778凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察2房地产业供需端政策维稳 信号明确，风险持续出清，优质房企融资企稳房地产投资低迷，政策导向“稳供给、促需求”2022年全国房地产开发投资13.3万亿元，同比下降10

216、.0%，其中，住宅投资10.06万亿元，下降9.5%，随着利好政策逐步出台，房地产市场进入深度调整期。2022年上半年，各地陆续出台放松房地产市场的相关政策，14个城市放松限购，47个城市放松限贷，9个城市放松限售，69个城市出台了财税方面的激励政策；但受到滞后效应的影响，这些支持性政策的出台并未立刻扭转房地产的颓势；2022年下半年，围绕“保交付”、“促复工”和“保房企”，各级政府机构强调持续优化供需两端政策，各类支持性政策跟进出台，“金融十六条”、债券融资、股权融资“三箭齐发”，提振资本市场信心、拓宽企业融资途径；房贷利率下调、首付比例下降进一步松绑楼市促需求。2022/1/292022/

217、3/32022/6/212022/9/302022/11/282023/1季度2022/2/182022/4/182022/9/302022/11/242022/12/30加强资金流动：房企可提取使用超出监管额度的预售资金世茂集团信 托展期，宣 告暴雷建立住房和土地联动机制，实施房地产金融审慎管理制度对于个人消费者买房，提出可退个税的税收优惠政策房地产融资“三支箭”齐发，从信贷、债券、股权三个融资渠道着手提振供给侧支持多地松绑楼市政策，放开限购标准，进一步提振楼市信心，释放购房需求税收优惠，助力中小房企减少税金成本商业银行、金融 资产管理公司等要做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务人民银

218、行印发关于下调首套个人住房公积金贷款利率的通知银保监会发布16项举措，全力支持房地产市场平稳健康发展中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于阶段性调整差别化住房信贷政策的通知出台图1：房地产行业重要政策及事件79凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察发布部门时间及性质主要内容及影响中国人民银行 外汇局2022/4/18 收缩性/供给端 关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知出台23条支持经济金融举措；针对房地产提到“商业银行、金融资产管理公司等要做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务”。国家发改委2022/6/21 扩张性/需求端 “十四五”新型城镇化实施方案；建立住房和

219、土地联动机制，实施房地产金融审慎管理制度，支持合理自住需求，遏制投资投机性需求。中国人民银行中国银行保险监督 管理委员会2022/9/30 扩张性/需求端 关于下调首套个人住房公积金贷款利率的通知；自2022年10月1日起下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。同时，第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变。中国人民银行银保监会2022/11/24 扩张性/供给端 发布16项举措，全力支持房地产市场平稳健康发展；支持房企融资方面，政策涵盖开发贷、债券融资、信托等资管产品融资、并购贷、“保交楼”专项借款等全渠道，并提出“支持开

220、发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。中国人民银行中债信用增进投资 股份公司证监会2022/11/28 扩张性/供给端 房地产融资“三支箭”落地，提升商业银行的信贷资本，通过债权市场缓解房企资金压力，同时利用股权市场增强房地产行业的资金流动性。各地方政府2023/1 季度扩张性/需求端 多地发布调控松绑楼市政策，非限购区域进一步扩大，人才限购有所放松，限购标准进一步优化及缩减，提振楼市信心的同时进一步释放需求。表1：2022年及2023年一季度出台的关键房地产政策内容及影响分析表2：2022年部分风险房企违约情况房产集团风险情况广东奥园集团2022年1月，发布公告宣布近10亿美元票据违约；理财产

221、品延期兑付禹洲集团2022年3月，发布公告宣布两笔债券展期，5亿美元到期票据难以兑付，短期流动性面临压力，外部评级下调至RD（限制性违约）世茂集团自2022年3月，世茂集团多笔债券公告延期偿还；穆迪下调至“违约”级融创集团2022年5月，发布公告宣布四笔美元债将无法在相关宽限期内支付利息，金额共计约1.05亿美元；2022年12月已公告境外债重组框架绿地集团2022年6月，5亿美元票据（息票率6.75%）延期兑付，宣告爆雷旭辉集团2022年11月，发布公告宣布暂停支付全部境外融资应付的本金和利息80凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察商业银行涉房类贷款投放增速趋缓，新增不良显著商业

222、银行涉房类贷款主要由三个板块组成，一是房地产业贷款（公司类业务），二是个人住房按揭贷款，三是表外业务，包括理财业务、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金等不承担信用风险的业务中，投向房地产领域的贷款。从规模占比看，主要集中在个人住房按揭贷款；从风险看，在房企违约频发的背景下，信用风险主要集中在房地产业贷款。涉房类贷款敞口分析商业银行一般均会主动披露其需要承担信用风险的房地产业贷款和个人住房按揭贷款业务情况，截至2022年末房地产业和住房按揭贷款余额及不良分析如下：截至2022年12月31日，10家商业银行涉房类贷款中，个人住房按揭贷款占比为86%，房地产业贷款占比仅为14%。同时住房按揭贷款与

223、个人信用挂钩，抵押率较低，押品相对稳定，不良贷款率较低，10家商业银行住房按揭贷款平均不良率为0.43%，较2021年不良率0.28%上升0.15个百分点；房地产业贷款平均不良率为4.49%，较2021年不良率2.81%上升1.68个百分点。此外，招商银行、兴业银行、中信银行及平安银行四家股份制银行还披露了集团理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金等不承担信用风险的业务投向房地产领域的贷款敞口，业务规模相对较小，风险可控。具体数据详见下表：图2：房地产业和住房按揭贷款余额和不良分析单位：人民币亿元注：中信银行未披露对私住房按揭贷款不良率工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银

224、行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%1%2%3%4%5%6%7%8%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0000.40%0.37%0.51%0.47%0.57%0.44%0.35%0.56%0.00%0.37%6.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%2022年余额（对私）2022年余额（对公）不良率（对私）不良率（对公）表3：不承担信用风险的房地产业务敞口招商银行兴业银行中信银行平安银行集团理财资金出资、委托贷款等不承担信用风险的房地产相关业务规模为3,004亿元，较上年下降2

225、7%境内非保本理财、债券承销等不承担信用风险的房地产相关融资余额为1,245亿元集团理财资金出资、委托贷款等不承担信用风险的对公房地产融资余额为484亿元，较上年减少175亿元集团理财资金出资、委托贷款等不承担信用风险的房地产相关业务规模为896亿元，较上年末减少311亿元81凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察图3：房地产业贷款分析（对公）涉房类贷款投放增速趋缓，房企意向性融资提振市场信心2022年，房地产业贷款增幅较小。10家商业银行房地产业贷款平均增速为6.40%，较2021年增速6.62%小幅下降，具体情况如下：单位：人民币亿元截至2022年末，大部分商业银行的房地产业贷款

226、规模增速放缓，其中农业银行、招商银行及平安银行三家银行增速下降显著，中信银行房地产业贷款连续三年负增长；邮储银行因房地产业贷款基数较小，2022年增速较快。2022年房地产业贷款结构持续调整，各银行在压降风险企业融资的同时向优质房企融资开闸。自2022年11月，多家银行陆续与优质房企签署战略合作协议，并提供了可观的意向性授信额度。据统计，截至2022年末，10家银行“总对总”意向性融资规模超3万亿元（建行和农行未公布房企意向性融资规模）。房地产业贷款不良增长显著，风险出清仍在持续2022年受房地产市场整体低迷和销售下滑影响，房企违约事件频现，导致2022年末商业银行房地产业贷款不良率上升明显。

227、除中信银行外，其余9家商业银行房地产业贷款不良贷款和不良率呈现“双升”趋势，平均不良率由2021的2.81%上升至4.49%。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%-10%10%20%30%40%50%60%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,0002021年余额2022年余额2021年增速2022年增速2.70%5.56%1.10%12.61%52.30%23.83%-6.40%5.70%-2.68%-1.88%8182凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察图5：住房按

228、揭贷款分析（对私）图4：房地产业不良类贷款（对公）单位：人民币百万元单位：人民币百万元截至2022年末，10家商业银行的个人住房按揭贷款增量合计仅为5,237亿元，平均增速从2021的10.44%下降至1.75%。2022年，个人房贷利率下调，“提前还贷”规模有所增长，个人住房按揭贷款规模增速有所受挫。从不良率来看，截至2022年末，商业银行房地产业贷款的不良率明显抬头。其中，受部分大型民营房地产企业违约影响，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行的不良率均超过4%，其余银行不良率均低于3%，兴业银行不良率最低，为1.30%。从不良贷款增幅来看，除中信银行外，其余9家商业银行房地产业

229、不良贷款规模均有所上升。其中，建设银行、交通银行和招商银行的不良贷款规模增长显著，增幅超100%。个人住房按揭贷款增幅回落，“提前还贷”规模有所上升2022年个人住房按揭贷款整体增量有所滑坡，增速较2021年下降明显，具体情况如下：工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%-5%5%10%15%20%25%30%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,0002021年余额2022年余额2021年增速2022年增速1.06%1.46%1.99%0.52%4.26%1.55%1.08%-2.13%0.25%19.63

230、%1%2%3%4%5%6%7%8%10,00020,00030,00040,00050,00060,0006.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%02021年不良余额2022年不良余额2021不良率2022不良率2021平均不良率2022平均不良率2.81%4.49%83凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察加强风险化解，平稳投放，挖掘保障房等改善性住房市场在房地产业贷款风险显著暴露的背景下，部分商业银行就房地产业务的风险抵御成效、风险管控措

231、施和未来展望在年报中进行披露，并在业绩发布会中予以进一步的说明和阐述。商业银行房地产业务的工作重点仍将坚守政策发展方向，持续防范信用风险暴露，投放保持平稳有序，顺应房地产业的发展趋势开展业务。具体情况如下：表4：银行风险抵御成效风险管控措施未来展望工商银行 不良认定标准较为审慎，房地产不良已经得到了全面、真实反映；房地产风险贷款计提了充足的拨备，能够充分覆盖损失和风险。严格落实房地产宏观调控政策，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，保持房地产信贷平稳有序投放；积极应对房地产市场变化，稳妥有序开展重点房地产企业风险处置项目并购贷款业务。坚持市场化、法治化原则，积极做好“保交楼”金融服务，依法保障

232、住房金融消费者合法权益；将持续加大房地产行业的风险管控，筑牢防线、守住底线。建设银行 持续优化房地产融资业务规定，根据市场变化情况，不断优化房地产开发贷经营策略，区分房地产集团和项目风险的不同，不搞一刀切。建立试点住房租赁基金，助力探索房地产发展新模式；持续做好风险监控和处置化解，个人住房贷款资产质量保持平稳；保持公司类房地产贷款投放稳定。加强贷前、贷中和贷后风险管理，强化预售资金监管和资金封闭管理，加大房地产项目及上下游风险排查。加大优质房企信用支持力度，全面做好“保交楼”配套金融服务；坚持“房住不炒”定位，积极支持刚性和改善性住房需求，满足房企合理资金需求，推动房地产业向新发展模式平稳过渡

233、。招商银行 房地产业贷款客户和区域结构保持良好，高信用评级客户贷款余额占比近八成；85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区；坚持“明确定位、稳定规模、完善准入、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体策略；按照市场化和商业化原则，结合客户和项目实际情况叙做业务和管理风险。支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持力度，保持房地产融资平稳有序，支持房地产市场健康发展；加强房地产风险形势前瞻性预判，合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，加强项目风险监测分析，推动房地产企业风险化解处置市场化。兴业银行 对公房地产贷款分布在一线城市、省会城市以及GDP万亿以上经济发达、房地产市场稳定城

234、市的余额占比超80%，项目开发前景良好，抵押物充足；个人房地产按揭贷款分布在一、二线城市、珠三角、长三角以及部分中部地区经济发达城市的主城区占比86%。且 LTV 值44.04%，抵押物足值。区分房企集团风险和项目风险，结合“三分类”风险化解策略，通过推动项目顺利开发销售、并购重组、特资保全等推动房地产业务风险化解；通过房企并购、代建代销、共建共管、销售化解等创新办法，盘活房地产风险项目，推动了一批风险项目的化解处置。加强零售金融和公司金融联动，推动风险楼盘完工，加快房地产业务领域风险化解；全面落实“租购并举”要求，持续不断发力住房租赁领域，构建完善的住房租赁生态圈；积极拓展城市更新、低效用地

235、盘活等业务，积极推动房地产业务结构转型；继续在绿色低碳建筑领域发力，助力国家“双碳”战略。84凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察商业银行房地产业务展望：“稳投放、防风险”，促进房地产行业发展企稳2023年，在中央和地方政府的相关政策引导下，预计供给端的存量项目建设将逐步回归正轨，同时刚性及改善性房地产需求有望逐步温和回暖，房地产销售有望企稳。部分房地产企业风险尚未完全出清，稳健经营的优质房企优势开始显现。另一方面，随着人口出现负增长，城镇化斜率放缓，房地产市场的供需关系进一步转变，未来房企需向新发展模式转型，如棚改房、老旧小区改造以及社区养老等改善性住房市场，此类市场具备巨大的投

236、资潜力与发展空间。房地产业务发展机遇与趋势：在大型国有股份制银行与优质房企达成意向性融资的背景下，预计商业银行将在供给侧持续发力，持续平稳有序地投放房地产业贷款；在持续促进需求侧的政策导向下，预计商业银行住房按揭贷款投放将持续增长；进一步推进存量项目建设，预计商业银行将通过发放并购贷款、推进项目封闭运作及债务重组等方式，寻求存量项目的风险化解；契合监管政策方向，寻求高质量改善性住房业务，商业银行或将增加与长租房、保障性住房等相关的融资敞口。房地产业务面临的挑战：在供给侧完全恢复之前，需求侧的明显回暖可能会推升房价，并同时重新激发投机需求，导致房地产业务风险重现；部分民营房地产企业自身经营不善，

237、选择单纯享受支持性政策红利，后续化解债务能力仍不足，债务风险仍存；针对部分地区、部分房地产企业的支持政策与支持力度不一，或将导致房地产市场资金走向过于集中或分散，难以监控资金流向。面向未来，晨光熹微，信念如磐。虽面对诸多挑战，商业银行将持续化解存量风险，平稳、精准地向优质房企投放信贷资源，优化信贷结构，促进房地产行业高质量发展。8485凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察3普泽百业，融惠万家 浅析商业银行普 惠金融的可持续发展商业银行积极推动普惠金融可持续发展2022年，我国普惠金融贷款为助力经济高质量发展交出了一张靓丽的成绩单，小微企业贷款保持量增价减的良好态势。国务院发布202

238、2年政府工作报告，2018年至2022年，普惠小微贷款余额从8.2万亿元增加到23.8万亿元、年均增长24%，贷款平均利率较五年前下降1.5个百分点。对受疫情影响严重的中小微企业、个体工商户和餐饮、旅游、货运等实施阶段性贷款延期还本付息，对普惠小微贷款阶段性减息，用改革办法激发市场活力，使中小微企业和个体工商户普遍受益。根据人民银行近三年统计数据，金融机构普惠金融贷款余额分别为15.1万亿元、19.23万亿元和23.6万亿元，同比增速分别为30.3%、27.3%和23.6%，连续三年实现高增长。其中国有六大行“头雁”领航作用凸显，规模占比从32%（2020年）上升至37%（2022年）；股份制

239、商业银行和城市商业银行加大科技赋能，切实助力中小微企业健康发展；农村金融机构利用自身优势，有效整合当地资金、资源和人才，大力发展农村数字普惠金融。8586凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察普惠小微贷款规模和受众客群持续扩大，新发放贷款利率持续下行商业银行通常在年度报告中单独披露其普惠金融业务的开展情况，10家商业银行普惠金融贷款规模、服务客户数量以及新发放贷款利率情况整理分析如下：贷款投放规模逐年上升，助力小微企业“爬坡过坎”2022年度，普惠小微贷款保持较快增速，平均增速达到30%；除邮储银行和平安银行以外，其他 8家商业银行普惠小微贷款增速均低于 2021年度。截至2022年

240、末，建设银行普惠小微贷款规模突破2万亿元大关，位列同业第一，贷款余额2.35万亿元，较年初增加4,800亿元；其次为农业银行，普惠小微贷款余额1.77万亿元，比年初增加4,470亿元；增速最快的是工商银行，普惠小微贷款余额1.55万亿元，较上年末增长41%，其次为中国银行，贷款余额1.23万亿元，较上年末增长39%。股份制银行中，招商银行普惠小微贷款余额最高，为6,783亿元，平安银行增速最快，贷款余额5,282亿元，较上年末增长38%。2022年3月12日，政府工作报告要求不再对普惠金融贷款增速有明确要求，引导更多资金流向重点领域和薄弱环节，开展金融机构降低实际贷款利率、减少收费活动，进一步

241、解决小微企业融资难题。2022年11月，人民银行、银保监会等六部门发布关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知，对于2022年第四季度到期的、因新冠疫情影响暂时遇困的小微企业贷款，鼓励银行业金融机构与借款人按市场化原则共同协商延期还本付息，延期贷款正常计息，免收罚息。还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。国有六大行积极发挥大行责任担当，多措并举做好延期还本付息工作。工商银行围绕重点领域和薄弱环节，细化落实加强小微客户金融服务和纾困支持19条专项措施；建设银行2022年累计为32.46万客户提供贷款延期服务，为3,188户各类客户办理延期付息，对提高企业存活率、帮助市场

242、主体成长、助力实体经济恢复发展起到积极作用；邮储银行精准滴灌中小微企业，通过延期还本付息帮助企业纾困解难，强化小微金融敢贷愿贷能贷会贷长效机制。图1：普惠小微贷款规模单位：人民币亿元工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0%10%20%30%40%50%60%05,00010,00015,00020,00025,0002020年贷款规模2022年贷款规模2021年贷款规模2021年增幅2022年增幅2021平均增速2022平均增速36%30%41%26%34%39%23%35%13%35%21%38%87凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察

243、贷款覆盖面持续扩大，飞入寻常百姓家图2：普惠小微贷款服务客户数量图3：普惠小微贷款户均余额单位：万户单位：万户根据中国人民银行发布的2022年金融统计数据报告，2022年全国普惠贷款授信户数超过5,600万户，同比增长26.8%。截至2022年末，建设银行和农业银行普惠小微贷款客户数量均超过250万户，位列同业第一，分别较 上年增加59万户、61万户，增幅为30%、32%；其次为邮储银行，服务客户数量为193万户；工商银行、平安银行服务客户数量分别为102万户、106万户。工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行0500300202

244、0年客户数量2022年客户数量2021年客户数量102 253 253 75 193 29 99 20 23 106 2021整体户均余额2022整体户均余额8892工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行05002020年户均余额2022年户均余额2021年户均余额153 93 70 164 61 156 68 204 194 50 88凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察图4：普惠小微贷款新发放贷款利率2022年10家商业银行的普惠贷款平均户均金额为92万元，较上年末增加约4万元，增幅4.55%。截至2022年末，普

245、惠小微企业贷款户均金额最低的为平安银行，约50万元，户均金额最高的为兴业银行和中信银行，分别约204万元、194万元。其中，建设银行、交通银行和中信银行的普惠贷款户均金额均较2021年有所下降，客群持续下沉；农业银行、邮储银行、招商银行和平安银行的户均金额均低于平均水平。融资成本稳中有降，困难时刻显担当各商业银行当年新发放贷款利率均呈逐年下降的趋势。除邮储银行、招商银行和兴业银行外，其他7家商业银行的新发放贷款利率均为4%以下（含），其中交通银行的新发放贷款利率最低，为3.75%；工商银行、兴业银行的利率降幅最大，分别从4.10%、4.45%下降至3.84%、4.14%。为进一步降低小微企业财

246、务成本，切实缓解疫情下小微企业付息压力，2022年11月9日，人民银行出台普惠小微贷款的阶段性减息政策，即金融机构对2022年第四季度存续、新发放或到期（含延期）的普惠小微贷款（正常计息）在原贷款合同利率基础上减息1个百分点（年化）。政策出台以来，各地金融机构按照“应享尽享、能享快享、免申即享”的原则，采取直接扣减、先收后返等方式对存量和新发放普惠小微贷款进行减息，助力小微企业减负纾困。2022年12月，首批减息资金落地上海，发放金额约5,100万元，均已及时送达小微企业，惠及市场主体9,200余户，户均减息金额超过5,500元。2邮储银行累计减息退息共计27亿元，惠及普惠小微企业市场主体16

247、0万户，用实际行动切实降低小微企业融资成本，以金融力量有效支持小微企业恢复发展。2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%4.41%4.18%3.84%4.00%3.90%3.81%4.85%3.75%5.15%4.14%注：中信银行、平安银行未公开披露2022年和2021年的新发放贷款利率2 信息来源：上海市人民政府89凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行战略定位发展模式主要产品工商银行以创新转型为驱动，深化

248、“数字普惠”模式，健全产品体系，创新服务模式，持续推动普惠金融可持续、高质量发展 持续优化网贷通、经营快贷、数字供应链三大数字普惠产品体系；强化信贷资金和商业机遇的双重供给，构建小微企业“融资、融智、融商”综合金融服务体系，营造良好发展生态；顺应“数字普惠”发展方向，打造以“数据驱动、智能预警、动态管理、持续运营”为特征的融资风险管理体系；全面整合融资、结算、司法、征信、税务、海关等行内外数据源，搭建适合小微企业风险特点的“1+N”智能风控体系。网贷通方面，创新推出“e抵快贷”在线抵押服务，实现抵押类业务全流程、纯线上不落地办理；丰富“e企快贷”基于厂房、商用房等非标准押品在线评估功能；经营快

249、贷方面，打造结算、税务、用工、跨境等全国性场景，以及种养殖、专业市场等区域特色场景；推出基于收单信息的“商户贷”，有效支持个体工商户等普惠长尾客户；数字供应链方面，积极与重点行业龙头企业开展深入合作，搭建产业链场景金融服务体系，推出定制化线上融资产品，有效满足产、购、销多元化金融需求。建设银行普惠金融百尺竿头更进一步，为“乐业”添 注源头活水 持续打造以“批量化获客、精准化画像、自动化审批、智能化风控、综合化服务”为核心的数字普惠金融模式；持续完善“数字化、全流程、标准化”的普惠金融智能化风控管理体系；在全国范围内组织开展“惠市惠企”集惠专项行动，集聚各方资源，推动普惠金融服务惠及更广大的市场

250、主体。“建行惠懂你”3.0版本上线运营，为中小微企业量身打造一站式综合服务，涵养“更加懂你”的普惠金融生态；“村链工程”将44万个“裕农通”服务点和线上APP相连，将现代金融服务延伸到县域乡村的千家万户；构建个人经营类群体的专属信贷服务体系，加大对个体工商户等普惠群体的金融支持力度；“小微快贷”等新模式产品累计提供信贷支持8.83万亿元，其中“创业者港湾”为超2.3万家入湾企业提供信贷支持420亿元。邮储银行积极践行“普惠城乡，让金融服务没有距离”的使命，助力乡村全面振兴 加强纾困帮扶，助力小微企业恢复发展；建设专业化机构与队伍，在全国重点区域成立30家科创金融专业机构，为科创企业提供专业、专

251、注的综合服务；持续优化数字化营销体系、数字化产品体系、数字化风控体系、数字化运营模式、数字化服务方式“5D（Digital）”体系；持续优化金融服务小微企业敢贷愿贷会贷长效机制，强化前瞻性风险预警，进一步强化普惠金融战略顶层设计和体制保障。结合科创企业“轻资产、轻运营”的特点，开发科技信用贷、科创e贷、批量担保业务等专属产品；依托全国中小企业融资综合信用服务平台，创新推出“科创信易贷”“产业信易贷”等多款垂直领域专项信用贷款；持续优化数字化拳头产品小微易贷，围绕小微企业全生命周期，广泛对接税务、发票、知识产权、企业订单、核心企业等数据。平安银行“真普惠、真小微、真信用”，持续提升普惠金融服务水

252、平 将服务普惠客群作为战略重点，加大科技赋能，以客户需求为中心，切实助力中小微企业健康可持续发展；践行零售转型新模式，不断深化数字化、线上化经营，打造7*24小时贷款服务；打造“智能化银行3.0”，构建真正以客户为中心、数据驱动的经营体系。借助大数据、AI、物联网、区块链等领先技术，深入供应链场景和生态，推动小微专属产品“新微贷”实现数字化升级；持续优化“宅抵贷”“抵押E贷”等普惠产品，有效缓解企业融资难、融资贵的问题；加快涉农普惠贷款产品创新力度，推出“平安惠农贷”，为海水养殖、脆肉鲩养殖、捕鱼业等多个实体行业提供发展资金。完善发展模式，丰富产品体系，持续推进普惠金融高质量发展90凝心聚力

253、奋进新征程|2022年上市银行业务观察持续提升商业银行普惠金融发展质效 过去五年，普惠金融成为国家战略的一个重要组成部分，并成为金融发展阶段的一项里程碑内容。在普惠金融国家战略的引导下，大中小银行均全面投入普惠金融市场，呈现出一道独有的中国普惠风景。从中长期看，普惠金融业务依旧面临巨大的机遇和挑战，商业银行在推进普惠高质量发展的过程中，需要着力在以下三方面进一步提升：加强顶层设计，强化能力建设近年来，普惠金融在中国的国家战略地位不断确立。国务院多次研究部署普惠金融领域的政策措施，推动出台一系列货币信贷、差异化监管和财税政策，不断强化正面引导和负面约束，激励各类金融机构和市场主体加大普惠金融的政

254、策支持力度，从体制机制上推动了商业银行敢贷、愿贷、能贷。商业银行应从顶层设计出发，明确将发展普惠金融单独作为一项银行业务战略，配备专职业务部门并发布专项政策指引，明确从战略高度推进普惠金融，特别是针对与传统信贷部门重叠的业务范围，应明确管理范围，落实管理责任，提高管理效率。精准资源配置，缩小区域差距根据中国人民银行发布的中国普惠金融指标分析报告（2021），受制于各地发展态势和业务成本等原因，普惠金融贷款在地域分布上呈现出东强西弱的形势，其中，浙江、广东和江苏地区的贷款规模和有贷户数均远超其他地区。商业银行应因地制宜发展数字普惠金融，突破地域、成本限制的同时，创新推出具有地域特色的信贷产品，助

255、力数字普惠金融下沉，推动区域经济发展、促进人口就业，从而促进不同地区经济的均衡发展。推动普惠金融与绿色金融融合发展普惠金融的核心发展理念在于通过为更广泛的人群提供金融服务，使不同人群都能够平等地共享经济发展的机会，进而推动经济和社会的协调发展。绿色金融主要通过引导和调节资源流向，引导资源向绿色领域流动并实现可持续。绿色金融与普惠金融二者均是落实可持续发展的表现，有着一定的内在相通性。当前，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，而随着经济向着集约化方向迈进，金融供给侧结构性改革不断深化，尤其是乡村振兴战略和新型城镇化全面的实施与推进也引发了关于绿色普惠金融的更多思考。商业银行应积极贯彻普惠

256、金融、绿色金融融合发展理念，推动普惠金融在绿色项目和非绿色项目之间平衡发展的需求，为实现经济结构调整和发展方式转变注入新的力量。9091凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察4零售业务整体放缓，银行加强 智能获客，打造新零售增长引擎零售营收增速放缓，盈利贡献占比下降从10家境内大型商业银行2022年披露的分部业务总营收占比情况来看，零售金融业务条线总营收贡献平均占比为50%。国有六大行除中国银行外，零售业务总营收贡献均超40%，其中邮储银行的零售业务条线的总营收贡献度达70%。股份制商业银行中，招商银行和平安银行零售业务总营收贡献也均在50%以上，中信银行零售业务条线的总营收贡献度也

257、达到40%。2022年度10家 境内大型商业银行零售业务总营收平均增速为6%，较上年下降3个百分点。除中国银行外，其余9家境内大型商业银行的零售业务营收增速较2021年均呈下降趋势。综合来看，2022年10家境内大型商业银行零售业务总营收增速放缓，占比与年初持平。2022年，宏观经济复苏放缓，且复苏区域、行业不平均的情况仍较显著，居民的就业和收入均受到不同程度的影响，消费动能有所放缓。在此背景下，央行加大稳健货币政策实施力度，发挥结构性货币政策工具精准导向作用，境内商业银行坚持以客户为中心，践行服务普惠民生的初心使命，强化零售业务精细化分类管理及数字化经营能力，推动零售金融业务高质量发展。0%

258、12%5,1644,0163,6983,5513,7272,4533,9524,2721,5311,1999962,3541,5341,9141,2678477691,03013%5%2%6%7%3%5%6%0%4%8%12%16%02,0004,0006,0008,00010,000农业银行单位：人民币亿元2022年公司及资金业务总营收2022年零售业务总营收2022年零售业务总营收平均增速2022年零售业务总营收增长率工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行图1：零售业务总营收分析注：兴业银行2022年报未披露个人金融分部业务情况92凝心聚力 奋进新征程|2022年

259、上市银行业务观察农业银行单位：人民币亿元2022年公司及资金业务利润总额2022年个人金融业务利润总额2022年个人金融业务利润平均增速2022年个人金融业务利润总额增长率工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行1%19%20%1%-16%-31%21%-23%-8%-2%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,50032324956083156713112,2421,9841,2021,8611,6091,2371,6562,164图3：零售业务利润总

260、额分析图2：零售业务利润占比分析注：兴业银行2022年报未披露个人金融分部业务情况从10家境内大型商业银行2022年披露的分部业务利润占比情况来看，零售金融业务条线利润贡献平均占比为44%，较上年下降4个百分点。受宏观经济环境影响，零售业务资产质量承压，部分银行加大零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务利润贡献同比下降。2022年，交通银行、邮储银行、中信银行和平安银行零售业务利润占比均较上年有所下降，其中邮储银行的零售业务条线的利润占比下降幅度最大，较上年下降22个百分点至34%，其次为平安银行，零售业务条线的利润贡献度下降至44%，较上年下降16个百分点。10家境内大型商业银行2022年

261、零售业务利润平均增速为-2%，变动呈分化趋势，其中招商银行的增速最快，达到21%，中国银行的增速也达到了20%；而邮储银行和中信银行零售业务利润较上年大幅下降，降幅分别为31%和23%。综合来看，10家境内大型商业银行零售业务利润总额和占比均呈下降趋势。注：兴业银行2022年报未披露个人金融分部业务情况农业银行2022年个人金融业务利润占比2021年个人金融业务利润占比2022年平均占比2021年平均占比个人金融业务利润占比变动幅度工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行47%61%43%57%32%34%57%24%44%48%44%1%8%6%-8%0%-22%5%

262、-11%-16%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%0%10%20%30%40%50%60%70%93凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察单位：亿户农业银行工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行平安银行2022年12月31日手机银行用户数2022年个人客户总数2021年12月31日手机银行用户数手机银行用户增长率10%15%8%6%3%3%9%14%13%0%2%4%6%8%10%12%14%16%0图4：手机银行用户数图5：手机银行月活用户数注：手机银行用户数系各行披露的手机银行+卡生活类APP的合计用户数注：中国银行、交通

263、银行未披露2022年个人客户总数，中信银行未披露2022年手机银行用户数注：兴业银行个人客户总数为零售银行客户（含信用卡）、招商银行个人客户总数为零售客户规模注：建设银行未披露2022年月均活跃客户数手机银行用户规模扩大，活跃度不断提升2022年各家银行聚焦服务人民群众对美好生活的向往，持续推动产品创设和精细化管理，利用金融科技提升经营效率，零售客户数量及活跃度持续增长。手机银行作为银行零售业务的重要前端渠道，在数字经济驱动下不断发展。各行积极构建数字化获客模型，竞相通过优化用户体验、升级功能服务、开放场景生态，探索和打造新的获客增长点。2022年年报披露显示，除建设银行、交通银行与邮储银行外

264、，工商银行、农业银行、中国银行、招商银行、兴业银行与平安银行的手机用户数量增速均保持在7%以上，其中农业银行和兴业银行增速较快，分别达到15%和14%。整体规模方面，工商银行、农业银行手机银行月活用户数（MAU）破亿，移动端月活分别达到1.74亿户和1.72亿户。邮储银行个人手机银行用户达到3.44亿户，MAU突破0.49亿户。中国银行手机银行用户数量及规模明显小于其他国有大行，在2022年持续进行零售数字化转型，用户增长率达8%。招商银行旗下的招商银行APP月活用户达0.67亿户，在股份制银行中处于领先地位。兴业银行手机银行MAU增速最快，达34%，2022年月活用户为0.21亿户。除手机银

265、行外，部分银行在年报中还披露了卡生活类APP的MAU，其中招商银行的掌上生活APP月活用户数为4,384.13万户，交通银行的买单吧APP月活为2,543.73万户，兴业银行的兴业生活APP月均MAU突破1,200万户。单位：亿户农业银行工商银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行平安银行中信银行2022年手机银行MAU2021年手机银行MAU手机银行MAU增长率1.741.720.76 0.450.490.670.210.510.33 16%15%7%18%4%3%34%6%10%05%10%15%20%25%30%35%40%00.20.40.60.811.21.41.61.8294凝

266、心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行线上场景与渠道拓展的举措和成果工商银行 以手机银行+工银e生活为主要平台，整合资源搭建开放式财富社区，打造新一代个贷系统、工银灵通账户等新产品服务架构，个人手机银行客户5.16亿户，移动端月活超过1.74 亿户；加强与支付机构、跨境电商平台等主体合作，在上海创新试点跨境电商收款模式，支持上海临港新片区、粤港澳大湾区、海南自贸港等区域跨境人民币业务创新发展，2022年跨境人民币业务量突破9万亿元。招商银行 招商银行App和掌上生活App的月活跃用户达1.11亿户；零售信贷优化客户数字化旅程，小微客户专属服务平台招贷App总注册用户达268.43万

267、户，报告期内，通过招贷App申请并获得的小微贷款授信额度达2,048.30亿元。建设银行 企业网银面向小微企业主推出单人操作模式，推广企业网银SaaS直联模式，2022年末，开通SaaS直联模式客户数228户，交易量8,066笔，交易额19.33亿元；快捷支付绑卡客户数4.19亿户，年交易笔数超20万笔的用户达1.92亿户；网络支付交易量528.94亿笔，较上年增长4.16%，交易金额20.68万亿元，在支付宝、抖音、美团、拼多多、京东等龙头支付机构客户份额位居银行同业第一。农业银行 线上化农户贷款“惠农e贷”余额7,477亿元，增速37.3%；线上贷款“农银e贷”规模超过3万亿元，较上年增长

268、42.3%；以大数据、金融科技为支撑的线上贷款余额比上年末增加9,054亿元，通过精准挖掘小微企业潜在客户转化率超过30%，智能化反欺诈平台日均监测交易超过3亿笔。中国银行 2022年，手机银行交易额达46.73万亿元，同比增长18.67%，手机银行非金融场景数达870个，个人手机银行月活客户数达7,620万户；打造更具场景整合力的线上渠道，2022年电子渠道交易金额达到339.62万亿元，同比增长4.51%。交通银行 买单吧APP新增乡村振兴等民生场景，便捷线上消费，并为老年用户制定无障碍版本，2022年累计服务老年客户91万余人，累计绑卡用户7,500.70万户，月度活跃用户2,543.7

269、3万户，金融场景使用率和非金融场景使用率分别为82.79%和66.23%。邮储银行 升级打造小微企业手机银行APP，创新推出“科创信易贷”等多款产品，线上化小微贷款产品余额1.12万亿元，增长56.53%；邮储信用卡APP4.0全新上线，增强用户体验，从线上渠道精准赋能分行营销活动，信用卡APP累计用户达1,660.92万户，同比增长117.62%。线上线下渠道协同互联，持续提供优质金融服务2022年，各行伴着金融科技发展浪潮，充分发挥数字化获客与服务的优势，多场景、多渠道、高效率、高质量向客户提供金融服务，使银行能够帮助消费者更好地管理金融生活，激活业务发展新动能。线上场景活跃提升，银企协作

270、稳步发展互联网时代，各行为客户提供的场景持续丰富，通过联合支付机构等方式拓宽线上交易渠道、创新线上金融服务，商业银行线上业务发展形势良好。表1：各行线上场景与渠道拓展的举措和成果95凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行线下网点优化布局智能渠道建设工商银行 2022年末，营业网点15,639个，自助银行22,636个，智能设备75,889台，自动柜员机60,204台；全年新建、迁建网点587家，完善网点适老化建设，增加适老服务设施，有序推进农村普惠金融服务点建设，累计建成服务点3,756家，覆盖1,470个县和2,543个乡镇。在网点智能柜员机推广智慧医保、信用报告、数字人民币等

271、银政联动业务，全年新增一站式政务服务网点1,603家；进一步实现远程授权、跨境支付、账户开立等复杂业务智能化处理，累计建设智能场景46个，全年业务运营领域智能业务处理量达2.8亿笔；推进自助设备智慧化改造，实现客户新办借记卡一次提交、一次签字、员工一次审核即可办理11类业务，显著提升网点客户服务效率及体验。建设银行 持续优化网点布局，全行在运行自助柜员机56,943台，其中，在县域设置自助柜员机18,400台；延伸服务渠道和网络，国家级贫困县营业网点942个，在160个乡村振兴重点帮扶县中的80个设立营业网点134个，布放自助设备1,159台。在运行智慧柜员机48,595台，其中在县域设置14

272、,083台；营业网点配备2万台“龙易行”移动智能终端，其中县域5,246台，上门为客户提供账户开立、信用卡申请、手机银行签约等154项服务，截至2022年末，该智能终端开展外拓服务50万次，交易金额超21亿元，同比增加40.43%。银行线上场景与渠道拓展的举措和成果兴业银行 手机银行有效客户4,920.39万户，较上年末增加594.36万户，兴业普惠注册用户数6.83万户，增长714.44%，网络金融柜面替代率96.25%；兴业生活APP与手机银行相连通，推出“车生活”专区，打造一站式用车服务场景。平安银行 深入推进“智能化银行 3.0”建设，借助“AI+T+Offline”随身银行模式多渠道

273、、全方位激活存量客户；2022年智能渠道实现业务场景全覆盖，非人工服务占比超90%。中信银行 升级中信银行APP 9.0版，支撑零售客户分层分群的精细化经营，报告期内，手机银行APP交易金额达12.74万亿元，同比增长6.99%；加大企业微信推广应用力度，强化与客户长期有效且紧密联系。2022年末，企业微信客户添加量达528.45万户，同比增长74.07%。近年来，各行纷纷运用大数据深挖用户需求，为用户提供更精准的个性化服务，创新各类细分金融产品，将特色金融服务融入用户的日常生活之中，多家银行的渠道交易额屡创新高。线下渠道持续优化，提升线上线下协同效应在线上场景多样化发展的同时，各行线下网点也

274、纷纷转型，打造智能网点运营，提升网点经营效能，优化网点布局，开拓智能渠道，强化线下网点与线上渠道的协同效应，进一步提升综合服务能力。表2：各行线下网点优化布局及智能渠道建设情况96凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行线下网点优化布局智能渠道建设农业银行 服务乡村振兴，创建“浓情暖域”挂牌网点2.1万家，推广智能设备、自助现金终端等服务，为老年客户上门服务28万余次。“人工网点+自助银行+惠农通服务点+互联网线上渠道+远程银行+流动服务”服务渠道体系，提供全方位、立体化的金融服务；在线运行现金类自助设备5.80万台，自助服务终端0.52万台，推进智能终端统一平台建设。中国银行 截

275、至2022年末，境内营业网点10,312家，机构网点覆盖1,178个县域，县域覆盖率63.13%，建成550余家乡村振兴特色网点。数字化赋能基层网点，创新推出数字人民币兑换、外籍客户持护照办理业务等特色服务；打造“网点+政务”智能服务生态，全面推广智能柜台，累计在超半数以上网点智能柜台提供900余项政务服务，便利群众办事。交通银行 全行通过境内2,800余家网点、境外23家分（子）行及代表处，为1.9亿零售客户提供综合金融服务。云上交行实现线上线下一体化服务，构建“云网点、云柜员、云管家”体系，通过屏对屏的线上服务新模式，满足客户多元化服务需求；在网点推出“交政通”服务，已有1,826个营业网

276、点上线了地方政务服务事项，网点覆盖率64.3%，长三角地区及广东省实现网点全覆盖。邮储银行 全行拥有39,533个营业网点，服务个人客户超6.5亿户；在国家乡村振兴重点帮扶县等地区加大投入网点资源，共设立营业网点1,784个。持续创新网点智能运营，试点应用“云柜”作业模式，探索通过“客户现场自助+远程视频授权”相结合的作业处理模式；存量自助设备139,341台，其中智能柜员机ITM51,044台，在无现金类业务功能的自助设备中占比95.55%。招商银行 持续推进境内分支机构建设，2022年全年新开网点45家；在中国境内设有143家分行以及1,756家支行，2,695个自助银行，5,855台现金

277、自助设备，12,511台可视设备。针对残障人士和老年人等群体，境内网点支持无障碍服务并部署便民设施，招商银行APP“长辈版”增加“颐享专线”服务，累计服务老年客户4.9万人次，客户满意度97.84%。兴业银行 公司营业网点2,058家，其中传统支行1,063家、社区支行830家，均提供小微企业金融服务。建设运营“兴业普惠”，与725个外部生态场景实现对接，为中小微企业、个体工商户、小微企业主提供涵盖“金融+非金融”的全方位综合服务。平安银行 持续实施网点智能化建设，合理配置网点布局，全行拥有1,191家营业网点，网点潜客覆盖率达92%。加强网点场景化、社交化、生态化经营，通过口袋银行APP融合

278、远程IT团队和零售新门店，打造随身银行，累计服务4,900万客户，同比增长50%。中信银行 全行在国内153个大中城市设有1,428家营业网点；设有自助银行1,542家（含在行式和离行式），自助设备4,967台，智慧柜台9,197个。依托“线下网点+线上手机APP”全渠道优势实现客户分层经营，截至报告期末，个人客户数1.27亿户，较上年末增长6.31%。97凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行2022年消费贷余额2021年消费贷余额增长率工商银行234,378187,31625%农业银行193,746175,77010%建设银行295,443232,97927%邮储银行466,

279、882496,621-6%招商银行202,225155,98430%中信银行250,813239,5895%消费场景迭代升级，零售风险管理不容忽视消费贷聚焦优质客群及场景2022年，境内大型商业银行中，工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、招商银行、中信银行单独公布了消费贷数据。这六家银行2022年消费贷整体规模为16,434.87亿元，比2021年增加1,552.28亿元，同比增长10%。得益于消费贷业务发展策略的优化，招商银行、建设银行和工商银行消费贷余额增长较快，分别较上年末增长30%、27%和25%。招商银行通过抓住经济复苏有利形势，加强数字化获客和产品创新，把握消费回暖机遇促进消费

280、贷增长；建设银行坚持创新驱动业务发展，扩大个人消费贷款市场领先优势，持续优化消费贷产品功能，创新推广“建易贷”产品，截至2022年末，“建易贷”余额515.09亿元，带动消费贷持续发展；工商银行以客户为中心加强个人贷款业务统筹，多渠道加大消费经营贷款产品的市场拓展力度，持续优化数字普惠产品体系，满足客户多样化融资需求，促进消费持续恢复。表3：消费贷余额分析 单位：人民币百万元注：邮储银行消费贷余额为年报中披露的个人其他消费贷款9798凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行风险管控资产质量情况工商银行不断推进个人贷款信用风险管理，加强“智慧大脑”建设，完善个人贷款全面风险监测体系，

281、以搭建个人客户统一风险视图为基础，着力提升智能化风控能力，提升风险的事前预警、事中干预和事后核查处理能力。个人消费贷款不良贷款率1.70%较2021年末上升0.05个百分点农业银行持续提升个贷风险管理智能化、精细化水平，稳固个贷集中作业中心架构，开展个贷集中作业中心等级评定。丰富优化各类风险预警模型，开展贷后集中回访工作，加强风险处置督导。个人消费贷款不良贷款率1.25%较2021年末下降0.08个百分点建设银行重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款人的偿款能力和抵押品状况及其价值变化情况。个人消费贷款不良贷款率0.89%与2021年末下降0.09个百分点邮储银行构建风险智能监控预警体系。运用

282、大数据、云计算等技术，整合行内外数据，实施360度立体化、全生命周期智能监控，持续丰富优化风险预警模型，提高系统风险预警准确性和及时性。个人其他消费贷款不良贷款率2.14%较2021年末上升0.59个百分点招商银行坚持聚焦优质客群，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭真实综合消费场景，稳健发展消费信贷类业务。个人消费贷款不良贷款率1.08%较2021年末上升0.06个百分点表4：消费贷资产质量情况及风险管控措施消费贷进一步加强风险管控措施在防疫政策放开，着力进行经济建设的背景下，各家银行以客户为中心加强个人贷款业务统筹，推动消费金融成为零售业务的重要增长点，加快消费贷款产品的优化创

283、新，满足客户生活全方面的各类融资需求，提升消费信贷服务水平，促进消费持续恢复。各行个人消费贷款资产质量变动状况呈分化趋势，邮储银行、招商银行和工商银行个人消费贷款不良贷款率有所上升，其中邮储银行个人其他消费贷款不良贷款率较2021年末上升0.59个百分点，较为显著，招商银行和工商银行个人消费贷款不良贷款率较2021年末分别上升0.06和0.05个百分点；建设银行、农业银行个人消费贷款不良率有所下降，分别下降0.09和0.08个百分点。与此同时，各家银行对消费信贷业务进一步加强风险管控，持续强化消费贷款风险监控。通过完善个人贷款风险管理体系、加强贷后风险监测及预警等手段，及时获取消费贷款风险变化

284、情况，推动消费信贷业务健康发展。9899凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察信用卡业务持续完善平台场景搭建信用卡业务作为零售信贷投放的增长主力之一，也是各家银行近年来信贷业务发展的重点领域。线上平台的完善和消费场景的搭建，极大地促进了信用卡业务的发展，但由于获客难度加大以及受疫情影响，信用卡消费体量增长较往年有所放缓。截至2022年12月31日，除建设银行外，其他银行信用卡结存卡量较2021年均实现稳步增长。其中，兴业银行2022年新增卡量660.41万张，增幅较大，高达11.06%。2022年信用卡累计发卡量上亿的商业银行包括工商银行、建设银行、中国银行、中信银行和招商银行，其中

285、，工商银行以1.65亿 张的发卡量位居榜首。图6：各行信用卡发卡量比较图7：各行信用卡消费总额比较注：农行未披露信用卡发卡量单位：亿张2022年新增卡量2022年结存卡量2021年结存卡量工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行兴业银行1.65 1.38 1.40 0.75 0.43 1.03 0.66 1.07 0.69 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8信用卡消费总额变动幅度单位：人民币万亿元2021年信用卡消费总额2022年信用卡消费总额工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行兴业银行农业银

286、行2.201.473.061.164.842.772.793.39-3.51%-6.02%-3.95%1.44%3.21%1.52%5.19%0.44%-10.54%-10.55%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%01234562.292.92从信用卡消费总额来看，2022年，招商银行以4.84万亿元的信用卡消费额继续位居第一，同比增长1.52%。六大行中，交通银行以3.06万亿元的信用卡消费额名列榜首，同比增加1.44%，其次为建设银行，信用卡消费额为2.92万亿元，同比下降3.95%。工商银行和平安银行2022年信用卡消费额同比降幅较大，降幅分别为10.55%和10.

287、54%。100凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察图8：各行信用卡透支余额数据比较就信用卡透支余额来看，建设银行和招商银行卡透支余额分别位居国有大行和股份制银行首位。2022年末建设银行卡透支余额9,249亿元，较2021年末增长3.20%；招商银行卡透支余额8,845亿元，增长5.25%。除招商银行增速较高外，邮储银行2022年信用卡透支余额增速为4.23%。与此同时，工商银行、平安银行、中信银行及交通银行信用卡透支余额有所下降。2022年末工商银行卡透支余额6,402亿元，较上年末下降7.54%；平安银行透支余额5,787亿元，较2021年末降幅6.88%。财富管理规模高速增长

288、，私人银行业务备受青睐共同富裕是重大的国家愿景，也是各大银行面临的重大机遇。随着居民金融素养的不断提升以及资管新规等政策的逐步落地，财富管理已成为商业银行业务发展升级的重要方向。各行积极布局包括私人银行在内的财富管理业务，使其在银行的零售版图中占据越来越重要的地位。私人银行业务正在逐步转型中，各行逐渐强化与子公司、第三方合作机构的业务协同，强化资产配置能力，全面推广公私融合获客模式，构建私人银行客群增长新曲线。在财富管理的经营理念下，国有大行零售客户资产管理规模具有较为明显的领先优势，整体AUM保持较高增速。截至2022年末，工商银行零售客户资产规模总额高达18.66万亿元，位列各银行之首；建

289、设银行零售客户资产总规模突破17万亿元，邮储银行零售客户资产总规模突破13万亿元，达到13.89万亿元。从增速来看，除交通银行外，国有大行零售客户资产规模增速均超过10%，其中中国银行增速最快，AUM同比增长18.18%；其次为建设银行，AUM同比增长13.33%。股份制商业银行在寻求业务发展新驱动的同时，以财富管理为核心的零售业务增长后劲正在被释放。2022年，4家股份制银行财富管理业务高速增长，零售客户资产管理规模平均增速达到14.02%。具体来看，招商银行个人客户资产总规模突破12万亿元，领跑股份制商业银行，位居第一，同比增长12.68%；中信银行零售客户资产规模为3.91万 亿元，位居

290、第二，同比增速超过招商银行，达到12.36%；平安银行和兴业银行零售客户资产规模均超过3万亿元，分别为3.59万亿元、3.37万亿元，兴业银行同比增长为18.33%，增长动力强劲。单位：人民币亿元工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行平安银行兴业银行农业银行2022年信用卡透支余额2021年信用卡透支余额6,402 6,477 5,088 9,249 4,777 1,823 4,528 5,105 5,787 6,923 4,963 8,962 1,749 8,404 4,365 6,214 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,00

291、0 8,000 9,000 10,000-7.54%3.33%2.51%4.32%5.25%3.73%-3.27%-6.88%3.20%-3.01%信用卡透支余额变动幅度-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%4,926 6,268 5,277 8,845 101凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察各家银行年报披露的私人银行数据也均显示出明显增长趋势，其中招商银行私人银行AUM规模最大，达3.79万亿元，也是唯一一家突破3万亿元的银行，同比增幅达11.74%，同时招行对于私人银行客户的门槛为1,000万元以上，户均总资产达到2,813.38万元，远高于其他银行，较上年末增加

292、32.95万元。除招商银行外，工、农、中、建四大行AUM均在前列，可见四大行在私人银行领域的基础牢固。其中，农业银行的私行AUM和客户人数增速显著高于其他银行，分别为19.57%、17.65%，2022年农业银行加快总行级私人银行中心和分行级财富管理中心建设，家族信托业务规模较上年末净增301亿元，落地袁隆平慈善信托等多单具有较强社会影响力的公益信托，私行营销及服务能力不断提升。平安银行私行发展速度保持同业较高水平，2022年末私人银行AUM同比增长15.30%，增速位列大型商业银行前列，私行业务在其零售板块的地位举足轻重。除了零售客户资产规模外，其客户数量增减亦能反映银行的零售金融优势与潜力

293、所在，是财富管理攻坚战的奠基石。表5：零售客户和私人银行客户数据分析单位：人民币万亿元、客户数万户注1：邮储银行未披露私人银行个人金融资产管理规模及客户数，资产在10万元及以上的零售客户4,735万户注2：招商银行私人银行客户为月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户表6：2022年及2021年零售客户数量比较单位：万户银行2022年零售客户数2021年零售客户数增长率工商银行72,00070,3712.38%农业银行86,20087,783-1.80%中国银行未披露34,786未披露建设银行73,90072,6381.74%银行零售客户资产 管理规模零售客户资产 管理规模增速

294、私人银行个人金融资产管理规模同比增长私人银行客户数同比增长工商银行18.6611.80%2.6313.00%22.6013.30%农业银行未披露11.70%2.2019.57%20.0017.65%中国银行近13.0018.18%2.4212.04%15.968.35%建设银行超17.0013.33%2.2511.26%19.379.31%交通银行4.628.57%1.088.97%7.709.33%邮储银行13.8910.83%未披露注1未披露未披露注1未披露招商银行超12.0012.68%3.7911.74%13.48注210.43%兴业银行3.3718.33%0.808.20%6.308

295、.16%中信银行3.9112.36%0.9513.04%6.6810.81%平安银行3.5912.70%1.6215.27%8.0515.49%102凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行2022年零售客户数2021年零售客户数增长率交通银行19,10018,5003.29%邮储银行65,20063,7002.35%招商银行18,40017,3006.36%兴业银行9,1757,92215.82%中信银行12,70012,0006.31%平安银行12,30811,8214.12%2022年，国内外宏观经济下行压力大，实体经济未从根本上摆脱困境，“大零售”发展速度整体放缓。从202

296、2年各行披露的年报来看，零售业务虽在商业银行整体营收中占比略有下降，但依旧是各行重点发展的领域。财富管理在严峻的市场环境中“逆流增长”，各行以数字化转型为抓手，坚持以客户需求为中心的服务理念，完善产品配置体系，积极面对消费增长略显疲软的态势，逐步将财富管理发展为重要的零售业务增长引擎。随着稳经济和恢复扩大消费政策落地显效，各行将持续大力发展零售业务，进一步推进和探索零售银行的发展之路。国有大行客户群体基础雄厚，2022年零售客户数均保持稳定，其中农业银行零售客户数达到8.62亿户，位于行业顶端；交通银行同比增幅3.29%，在国有大行中实现最高增速。股份制商业银行零售客户规模虽小于国有大行，但同

297、比增幅较高。其中，兴业银行零售客户数呈现出两位数的增长态势，同比增加15.82%；招商银行、中信银行和平安银行增速稳定，分别实现同比增长6.36%、6.31%和4.12%，招商银行零售客户数突破1.8亿户，中信银行和平安银行均突破1.2亿户，零售客户规模持续发展。102103凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察5深度推进“业技融合”，共同构建数字化金融服务生态金融科技持续投入，保障配套资源需求近年来，商业银行不断加大数字化建设力度，主要体现在金融科技领域的持续投入和相关人才储备。根据10家境内大型商业银行2022年年报披露的数据，金融科技领域投入占营业收入的平均比例超过3.5%，平

298、均增速约为11%；国有银行是金融科技投入的中坚力量，四大国有银行在金融科技方面投入金额较高，均超过200亿元，交通银行、邮储银行、招商银行投入也均超过百亿元。其中，交通银行金融科技投入占营业收入比例与金融科技投入增速双双领先，分别为5.26%、32.93%。为实现金融科技的可持续发展，各行在人才储备方面持续发力。其中，工商银行金融科技人员达3.6万人，同业位居第一；工商银行、招商银行、兴业银行和中信银行科技人员占比均达8%以上。距2022年开年之时央行第二轮金融科技发展规划（2022-2025年）（以下简称“规划”）发布已有一年，我国金融科技领域“新基建”逐步成型，从“立柱架梁”全面迈入“积厚

299、成势”新阶段。二十大开局之年，内外部经贸形势仍不容乐观，商业银行将加强落实长远视角战略部署，推进数字化智慧化转型，高效利用人员与资金投入，以金融科技作为高质量发展的新引擎，赋能金融服务提质增效，实现金融科技健康有序发展，将数字元素注入金融服务全流程。103104凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行金融科技投入增速占营业收入比例金融科技人员工商银行262.240.91%2.86%金融科技人员3.6万人，占全行员工的8.3%农业银行232.1113.05%3.20%科技人员10,021人，占比2.2%中国银行215.4115.70%3.49%2022年，本行科技条线共有员工13,3

300、18人，占比为4.35%建设银行232.90-1.21%2.83%本集团金融科技人员数量为15,811人，占集团 人数的4.20%交通银行116.3132.93%5.26%金融科技人员5,862人，较上年末增长29.15%，占集团员工总人数比例6.38%，较上年末上升1.35个百分点邮储银行106.526.20%3.18%总行IT队伍增加至4,294人，全行超过6,300人招商银行141.686.60%4.51%研发人员达10,846人，较上年末增长8.0%，占 本集团员工总数的9.60%兴业银行82.5129.65%3.71%科技人员6,699人，较上年末增长102.82%，集团科技人才占比

301、较上年末提升5.41个百分点至11.87%中信银行87.4916.08%4.14%科技人员（不含子公司）达4,762人，较上年末 增长11.11%，科技人员占比达8.40%平安银行69.29-6.15%3.85%未披露表1：金融科技投入数据金融科技对内赋能，激活经营管理效率在过去的几年时间里，各大银行紧跟全球金融科技发展步伐，落实中央部署，进一步完善新一轮金融科技领域的基础建设，并带动金融业务领域创新。银行通过将金融科技融会贯通至智能服务、智能运营和智能风控三个方面，推动银行经营管理能力灵活化提升，为银行前台业务及中后台工作开展注入活力。智能服务商业银行金融科技应用持续加码，深入各业务条线与产

302、品，在支付结算、信贷申请、投资理财等常见银行服务场景中均充分利用到金融科技手段，使其具备线上化、智能化服务能力，并持续优化升级。常见的渠道包括银行自主研发建设的手机银行app、微信小程序等，以及与其他机构或企业合作从而打通各类服务通道。各行积极迭代更新旗下APP，例如工商银行、中国银行和邮储银行均在2022年发布最新版本手机银行APP。通过“远程智能银行”，各大银行可让客户体验到更为安全、便捷、及时、高效、全面的综合金融服务，同时提升商业银行的运营效率，节约线下网点的运营成本，突破线下网点的地域限制，扩大服务覆盖面以获得更多潜在客户。2022年，工商银行远程服务客户超11亿人次，建设银行和招商

303、银行智能自助服务占比均超过80%，各行远程智能金融服务能力不断提升。单位：人民币亿元105凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行智能服务（远程客户服务）工商银行 2022年全新发布手机银行8.0和e生活5.0，为5 亿多客户提供千人千面的服务体验；工行远程银行中心成为同业首家聚合线上全渠道触达和运营以及远程智能服务的机构，2022年 远程银行全年服务客户超11亿人次，业务量近20亿笔。农业银行 推进远程金融服务向县域乡村地区下沉，上线掌银“乡村版”在线客服专题页面，扩大远程“云专家”视频服务范围；优化老年客户服务进线策略，服务老年客户443万人次。中国银行 2022年发布手机银行

304、8.0版，手机银行月活客户数持续增长；迭代升级新版企业网银，对公线上交易客户企业手机银行渠道占比持续提升；手机银行交易额达46.73万亿元，同比增长18.67%，手机银行非金融场景数达870个。建设银行 引入“智能班克”线上辅导、智能问答，实时辅助客户完成全流程操作，2022年全条线累计服务客户10.77亿人次，全渠道智能及自助服务占比超80%；推出“中国建设银行客户服务”视频号、抖音号，“中国建设银行客户服务”微信公众号粉丝数突破2,250万人。交通银行 “交通银行”微信小程序服务客户规模2,366.23万人，较上年末增长90.08%；不断丰富云管家服务能力，服务用户规模550.31万人，较

305、上年末增长132.35%。邮储银行 2022年推出手机银行8.0，手机银行客户3.44亿户，月活客户规模突破4,900万户，交易金额14.65万 亿元，同比增长12.35%；报告期内，人工服务接通率达92%以上，信用卡人工服务接通率达94%以上，人工服务满意度99.75%。招商银行 2022年远程线上全渠道人工接通率98.00%，远程线上全渠道人工20秒响应率94.89%，远程线上全渠道客户满意度98.53%，智能自助服务占比为81.38%。兴业银行 2022年启动手机银行6.0项目，手机银行月活客户数同比增长34.03%至2,095.02万户，网络金融柜面替代率达96.25%。平安银行 20

306、22年末，智能语音中台已渗透到1,425个业务场景，全年外呼规模5.93亿通，同比增长118.0%；智能渠道实现业务场景全覆盖，非人工服务占比超90%。中信银行 2022年手机银行APP线上月活用户达3,274.73万户，手机银行APP实现交易金额达12.74万亿元，同比增长6.99%。表2：银行应用金融科技实现远程客户服务的案例106凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行智能运营阶段性成果智能风控阶段性成果工商银行 强化数据中台赋能，推动数据入湖共享，累计入湖4.5万张表；建立数据中台分层体系，支撑全行数字化运营、风险联防联控、网点通等300余个重点场景建设；完成数据安全管理、

307、联邦学习等领域11项行业标准编制。提升数字风控水平，推进“融安e”系列风控系统建设；依托大数据及工业遥感识别技术，实现基建、绿色能源等领域贷后智能监控；构建“融安e盾”企业级反欺诈平台，支持724小时毫秒级交易风险的实时阻断。农业银行 完成企业级网络安全运营中心平台在总行和37家 分行的推广部署，实现28大类安全日志源的全面接入，有效提升业务流程的执行效率。发布区块链服务框架2.0，提供多元化的链上存证与分布式数字身份认证服务，支持链上支付、信贷风控等领域应用创新。中国银行 成立数字资产运营中心，全国级运营中心筹建完成；迭代推进“绿洲工程”数字化基建项目，业务中台体系能力初步显现；“三横两纵”

308、数据治理加速集团全面覆盖推广，累计梳理280万个数据项，形成22万个数据字典项。持续提升线上渠道数字化风险控制能力，2022年“网御”事中风控系统实时监控线上渠道交易79.62亿笔，同比增长3.54%；持续开展反钓鱼监测，累计监测并关闭钓鱼网站及APP下载链接1,044个。建设银行 打造金融影像识别和视频识别产品，通用票据图像识别要素级准确率达90%以上；自研语音识别能力，运用于分期通语音质检场景，人工抽检替代率100%；实现大数据“流批”数据一体化处理模式，数字化经营指标加工时间大幅缩短，日均实时处理数据超过550亿条。持续完善“数字化、全流程、标准化”的普惠金融智能化风控管理体系，信贷资产

309、质量保持稳定；“AI交易员”将询报价与内部风控模块对接，实时检查授信、限额、反洗钱、黑白名单等；运用iDeal意向单和CFETS系统上下行口，全面降低操作风险。智能运营和智能风控金融科技除了对前台业务赋能外，还通过自动采集与处理数据等方式极大地提升了银行中后台工作效率，降低人工手动处理占比，缩短工作处理周期，进一步保障数据的及时性与准确性，为银行的运营与风控工作保驾护航。国有大行中，工商银行大力推进“融安e”系列风控系统建设。工行基于银行业首个金融风险信息服务产品“融安e信”，服务境内企业客户近10万家，同业客户300多家；构建“融安e盾”企业级反欺诈平台，支持 724 小时毫秒级交易风险的实

310、时阻断；打造“工银融安e控”品牌，为集团内控合规管理提供强有力的系统支撑。股份制银行中，平安银行在对公风控方面更新智慧风控平台，实现贷后工作效率提升约50%；零售风控方面全面启用线上化集中的零售模型全流程管理平台，已集中管理的风险模型达107个，有效提升风控模型的有效性和准确性，风控流程优化成果显著。表3：智能运营和智能风控方面的阶段性成果107凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行智能运营阶段性成果智能风控阶段性成果交通银行 零售信贷和B2B支付两个企架试点项目顺利上线；成功上线贷记卡分布式核心系统重构项目；推动业务操作自动化，压降手工环节，提升业务处理质效，开户影像资料核查等

311、任务从原先的3个月压缩至1周。完成与人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统对接，已在全国推广线上办理不动产抵押登记，系统工具不断升级，贷（投）后管理、风险监测、预警手段进一步丰富；优化电信欺诈账户拦截规则，提升风险预警精准性，全年管控欺诈账户1,600余个。邮储银行 试点应用“云柜”作业模式，探索通过“客户现场自助+远程视频授权”相结合的作业处理模式，增强集约化处理能力和客户服务能力。推出消保审查辅助工具，利用OCR识别等技术将材料解析为文本，并进行智能辅助审核，发现潜在风险点，为审查业务提质增效；构建风险智能监控预警体系，运用大数据、云计算等技术，整合行内外数据，实施360度立体化、全生命

312、周期智能监控；当前邮储银行风控领域数据分析模型已经达到上千个，专门用于评级、评分、反欺诈的模型已经超过300个，通过人工智能与风控专家人机协作，提升风控工作效率和质量。招商银行 智能化应用已在智能客服、流程智能化、语音质检、海螺RPA（机器人流程自动化）等场景实现全职人力替代超过1.2万人。智能风控平台“天秤”提升交易风险管控能力，将非持卡人伪冒及盗用金额比例降至千万分之0.57；报告期内，“在线风控平台”新发放公司贷款1,976.50亿元。兴业银行 基本建成云原生技术体系，系统上云率超60%；推广流程机器人（RPA）技术提升流程自动化能力，替代人工作业1.8亿笔，节约人工160万小时。已正式

313、启用集团智能风控系统，实现风险信息一站式查询展示、风险预警、授信监督、财务智能分析、风险标签、风险政策等功能。平安银行 智慧报账升级费用支出看板分析功能，2022年，基于16个分析模型，构建64个费用场景看板；智慧税务引入低代码技术，支持纳税申报表单在线配置化生成，完成增值税、企业所得税预缴、印花税三大税种模块优化升级；智慧合规系统平台（i-Comp）于2022年投产1个门户、4个智能场景、11个系统，并在业务支持、风险管理、文化建设等逐步输出其价值，助力全行合规管理向数字化转型。对公风控方面，智慧风控平台向2.0迈进，聚焦七大智能场景，提升复杂投融、供应链金融等业务的线上化、自动化和智能化水

314、平，2022年末，该平台实现约70%的标准化业务秒级出账，借助数字化手段贷后工作效率提升约50%，预警前瞻性保持较高水平；零售风控方面，全面启用线上化集中的零售模型全流程管理平台，2022年末，零售模型全流程管理平台已集中管理的风险模型达107个。108凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察银行金融科技输出工商银行 工商银行响应银保监会政策，主动向300多家同业输出风控技术和工具，助力维护金融稳定大局；向54家同业客户提供反洗钱、风险管理等金融科技服务方案，获2022年度中国金融科技年会“金融业风险管控突出贡献奖”。中国银行 中银金科是中银集团对外输出技术能力的统一窗口，其推出的智能

315、风控服务基于中银金科数十载信贷风险管理成果积淀，所构建的中国银行统一信用风险领域数据智能化分析及应用平台，贯穿贷前、贷中、贷后，为全面识别、防范和化解风险提供有力支撑，全面助力中小银行乘风破浪、扬帆远航。建设银行 建设银行推出“建行云”平台联动各方，将强大的“云计算”能力对外输出赋能，已为超过200家金融同业、政府等客户提供科技服务；目前已向1,027家中小金融机构提供“慧系列”风险工具，输出智能化和数字化风控技术；建信金科2022年通过核心产品输出政策性银行、全国性股份制银行、地方商业银行等各类型银行的收入16.39亿元，较上年增长20%。兴业银行 推动打造“1+N”金融科技生态圈，以“兴业

316、云”为依托，涵盖支付结算、理财销售、投融资、数字人民币等“N”种场景生态服务，积极为同业提供数字化转型解决方案科技输出累计上线运行中小金融机构318家，托管银行188家。金融科技对外输出，打造行业良好生态2022年，银保监会继2021年年度工作会议首次提出后再次强调将鼓励大型银行加快向中小银行输出风控工具和技术。大型商业银行相较中小银行而言，资源配备更为充足，在科技方面投入高，技术储备和人才储备处于行业前列，经过多年的金融科技初步探索与布局后，大型商业银行的身份逐渐从金融科技发展浪潮中的参与者向领头主力军进行转换，带领同业共同打造金融科技良好生态。以下是几家大型商业银行金融科技输出的案例：金融

317、科技未来的机遇和挑战“十四五”时期，是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后，乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程的起点，数据成为新的生产要素，数字技术是加快经济社会发展质量变革、效率变革、动力变革的重要引擎。对于商业银行而言，这其中蕴藏着大量发展机遇，同时也将带来不小的挑战。在金融机构数字化转型的背景下，各银行把数字化转型作为发展新动能，引入前沿新技术，整合内外部资源，强化数字化建设，推动银行业务全流程数字化升级。创新拓展金融服务维度、可触达群体与地域范围，秉承数字化经营理念，完善智能化风控管理体系，强化风险识别与监测能力，丰富数字化线上化服务供给，助力金融行稳致远，释放数

318、字生产力，实现高质量发展，不断提升商业银行金融服务能力。伴随着数字化技术的深入创新与应用，商业银行需积极应对金融科技技术革新所衍生出的诸如“数据安全”、“算法歧视”等挑战。对此，规划里特别强调：要“强化数字化监管能力建设，对金融科技创新实施穿透式监管，筑牢金融与科技的风险防火墙”。对于商业银行而言，在享受科技提升金融服务能力的同时，也应当时刻警惕使用科技可能带来的潜在危害与弊端，积极防范金融科技快速发展背后的风险隐患，在提前部署及完善相关预防和控制机制的前提下寻求进一步科技创新，进而推动金融服务安全、有序发展，实现金融与科技的良性循环。表4：银行金融科技输出的案例109凝心聚力 奋进新征程|2

319、022年上市银行业务观察6全面净值化，银行理财 开启高质量发展之路理财产品全面净值化，理财规模和收益承压，创新产品逐步发力受到理财产品净值化转型和债券市场大幅波动的叠加影响，2022年末部分产品净值出现回撤，引发投资者进行赎回，理财产品规模呈现下降趋势。根据中国银行业理财市场年度报告（2022年），截至2022年末，银行理财市场存续规模27.65万亿元，同比下降4.66%。选取的10家商业银行理财市场产品合计存续规模为17.09万亿元，同比下降4.46%。理财产品2022年末平均净值化率为92.28%，较2021年末的90.42%略有增长。10家银行中招商银行和中国银行的理财产品净值化率达到1

320、00%。2022年是资管新规实施元年，各家商业银行以监管要求为指引，完成了理财业务转型发展任务，银行理财进入全面净值化时代。这一年理财市场呈现出三方面变化：一是发展更加规范，净值型理财产品占比提升；二是收益率波动有所加大，理财产品存续规模有所下降；三是创新有序推进，银行理财业务更加专业化、综合化，理财公司大力推进产品创新，丰富差异化产品供给。109110凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察图1：2022年及2021年末理财产品规模及净值化比率图2：AUM、表外理财规模、理财产品规模占AUM比例较年初变动幅度10家境内银行的理财业务规模变动幅度差别较大，国有六大行中除了中国银行的理财

321、产品规模略有上升，其他均降幅较为明显：其中工商银行的理财规模下降17.11%，建设银行和交通银行的理财规模下降幅度超过15%。而部分股份制银行则呈现逆势增长态势：兴业银行理财规模增长显著，增幅为18.37%，其次是中信银行，增幅为12.26%。股份制银行抓住时机，在市场波动及投资者偏好下降的情况下，积极拓展新赛道，强调了对专业领域产品的重点发力。如报告期内，兴银理财ESG产品规模突破900亿元，较上年增长 167.95%，首期养老理财顺利发行，规模29.90亿元；信银理财在2022年底绿色主题理财产品存续12支，规模达29.96亿。注：财务数据来源于各银行2022年报及2021年报；AUM=存

322、款余额+理财产品规模农业银行单位：人民币亿元2022年12月31日理财产品规模2021年12月31日理财产品规模2022年12月31日平均值化率2021年12月31日平均值化率2021年12月31日净值化率2022年12月31日净值化率工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行平安银行92.28%90.42%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000理财规模变动幅度理财规模占AUM比例变动幅度AUM变动幅度农业银行工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业

323、银行中信银行平安银行10.29%9.23%12.82%10.62%10.39%8.15%11.96%12.35%8.72%9.75%-17.11%-15.10%-6.73%2.90%-9.31%-15.38%-3.96%18.37%12.26%1.69%-2.21%-2.13%-1.49%-0.60%-1.33%-3.67%-4.30%1.53%0.74%-1.66%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%111凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察从整体AUM来看，10家境内银行AUM增速保持稳定：2022年末，10家境内银行的AUM平均增幅为10.43%。其中客户

324、存款增幅高于整体AUM增幅，平均增幅为12.43%。从AUM结构来看，国有大型银行的存款占比均值为91.90%，理财占比均值为8.10%，存款占有绝对优势地位。就存款和理财产品的相对结构而言，国有大型商业银行的理财业务规模占比明显偏低，而所有股份制银行的理财业务规模占AUM的比例均值为25.13%。其中兴业银行理财业务规模占比最高，为30.15%。随着财富管理的理念普及，银行理财业务未来将是拉动AUM增长的关键，逐步提升理财业务占AUM的比例也是当前各家银行积极拓展的方向。银行理财迈入竞争新阶段，投研能力将成为核心竞争力截至2022年末，已有31家银行理财子公司获批筹建，其中30家获批开业。在

325、这30家理财公司当中，股份制银行以及城商行发起设立者在数量上占主导地位，分别是11家和8家，其次是国有银行的6家和中外合资的4家，而农村金融机构目前仅有渝农商理财设立。理财公司在市场的份额逐步提升，截至2022年末，理财公司管理产品规模达到22.24万 亿，占理财产品市场总规模比例为80.44%。2022年面对股市和债市震荡影响，理财产品迎来“破净潮”，理财公司的投资管理能力面临挑战。但整体来看，大部分理财公司净利润仍保持了增长，其中增幅最大为农银理财，2022年净利润增长18.02亿元，增幅104.71%；其次为工银理财，2022年净利润增长3.44亿元，增幅38.57%。经过前几年理财公司

326、成立初期的快速扩张，2022年 之后部分理财公司已进入稳定发展期，且投资环境波动导致理财产品收益波动，净利润增幅普遍下降。选取的10家理财公司2022年整体净利润增幅为18.07%，而上年增幅则达到122.06%。大部分理财公司ROE较上年也有所下降，选取的10家理财公司2022年ROE平均值为16.34%，较2021年下降1.70%。其中降幅最大的为招银理财，2022年ROE较上年下降8.78%；其次为中银理财，2022年ROE下降7.53%。理财公司虽在经营上成绩相对稳健，但今年为投资者创收的能力并不理想。中国银行业理财登记托管中心发布的中国银行业理财市场年度报告（2022年）显示，202

327、2年各月理财产品平均收益率仅为2.09%，与此前4%左右的收益率相比，出现明显回落。图3：2022年及2021年理财子公司净利润及ROE比率注：财务数据来源于各银行2022年年报信银理财20.48 18.06 兴银理财31.11 28.06 中邮理财中银理财单位：人民币亿元工银理财建信理财农银理财交银理财招银理财平安理财2022年净利润2021年净利润2022年ROE2021年ROE2022年ROE平均值2021年ROE平均值12.36 28.40 35.23 18.54 12.71 11.88 35.93 18.82 8.92 20.62 17.21 26.09 12.25 11.55 32

328、.03 16.16 16.34%0%5%10%15%20%25%30%35%0554018.04%112凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察随着理财公司均步入净值化管理的轨道，市场竞争迈入新的阶段，如何提升投资管理能力满足不同投资偏好的投资者需求，将成为理财公司未来保持持续盈利以及ROE增长的关键。受限于传统银行资管文化以及市场风险偏好降低的影响，现阶段银行理财投资端整体依然偏谨慎。根据10家理财公司的理财业务情况报告披露显示，银行理财产品资产投向仍以较低风险的现金类及债权类资产为主，其中债权类资产平均占比最高，除建信理财、中银理财及交银理财外，其余7家理财公

329、司的债权类资产投资占比均达到50%以上；其次投向为现金类资产的平均占比达到30%以上。10家理财公司的权益类资产投资比重普遍较低，占比均小于10%。图4：理财产品按各资产投向类别投资余额（穿透后）注：上图将农银理财投向为固定收益类资产的类别体现于债券及非标准化债权类资产中理财产品权益投资是大势所趋，未来银行理财将引导更多资金流入权益市场。理财公司需在投研端、体制机制端、产品端和渠道端协同发力，增强投研能力建设，搭建长期的权益投研体系，以此提高权益投资规模和占比。除此之外理财公司要做好投资者分层服务，加强和改进投资者教育，引导投资者全面看待市场变化，理性对待理财产品净值波动，养成长期投资习惯。监

330、管指引愈加清晰，合规管理步入快车道，推动理财业务规范可持续发展较之以“净值化发行”为主要特征的净值化转型1.0时代，理财公司已迈入“净值化管理”的2.0时代，面临着更为广泛的资产形态、更加灵活的产品需求和更加多元的投资策略，理财资金投资运作及理财产品管理所面临的风险图谱也更加复杂。因此，如何完善公司治理和提升风险管理水平是监管机构和理财公司实现可持续发展的重点。2022年8月理财公司内部控制管理办法的落地，为理财公司构筑全面有效的内控管理制度提供指引，推动理财公司内控治理水平进一步提升。中国银行业理财市场年度报告（2022）指出，银保监会首次针对理财业务建立起从日常监管和现场调查直接进入立案调

331、查、行政处罚的快速处置机制，大幅提升了纠错及时性和监管威慑力。监管从快从严，意味着银行理财的合规管理步入快车道，有助于理财行业进一步牢固树立“内控优先、合规为本”的理念，塑造行业良好生态，引导行业良性竞争，促进行业高质量发展。银行理财市场监管制度与机制不断完善，指引愈加清晰，助力理财行业发展行稳致远。81%单位：人民币亿元中邮理财中银理财工银理财建信理财农银理财交银理财招银理财信银理财兴银理财平安理财债券及非标准化债权类资产现金、存款及同业存单资产规模合计权益类投资拆放同业及买入返售其他资产33%42%93%17%29%24%24%39%62%40%57%53%1%6%4%4%3%1%1%18

332、,783 20,410 19,206 17,7798,828 11,61430,165 22,89815,7389,440.26 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,0000%20%40%60%80%100%120%49%50%73%73%6%7%5%5%1%7%36%77%49%113凝心聚力 奋进新征程|2022年上市银行业务观察发布时间发布机构政策2018年4月中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见2018年7月中国人民银行、银保监会、证监会关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见

333、有关事项的通知2018年9月银保监会商业银行理财业务监督管理办法2018年12月银保监会商业银行理财子公司管理办法2019年10月银保监会关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知2019年11月银保监会商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）2020年6月中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局标准化债权类资产认定规则2020年12月银保监会系统重要性银行评估办法2020年12月财政部、银保监会关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知2021年5月银保监会理财公司理财产品销售管理暂行办法2021年6月银保监会、中国人民银行中国人民银行关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知2021年9月银保监会关于开展养老理财产品试点的通知2021年9月财政部资产管理产品相关会计处理规定（征求意见稿）2021年12月银保监会理财公司理财产品流动性风险管理办法2022年5月财政部资产管理产