1、Cisco全球全球 网络流量网络流量预测预测 华泰计算机华泰计算机 谢春生/郭雅丽/郭梁良/金兴 2 说明说明 思科年度互联网报告是对全球各行业数字化转型的分析和预测思科年度互联网报告是对全球各行业数字化转型的分析和预测。报告覆盖了固定宽带、WiFi网 络、移动网络（3G、4G、5G），提供了有关互联网用户、设备连接数、网络性能、新应用需求 增长的定量分析预测。报告也对应用、安全、底层升级、员工赋能四大战略性话题提出定量分析 和评估。 本报告为思科年度互联网报告的翻译版本，不代表华泰计算机观点。本报告为思科年度互联网报告的翻译版本，不代表华泰计算机观点。 思科年度互联网报告是对全球各行业数字化

2、转型的分析和预测思科年度互联网报告是对全球各行业数字化转型的分析和预测 报告覆盖了固定宽带、报告覆盖了固定宽带、WiFi网络、移动网络（网络、移动网络（3G、4G、5G），提供了有关互联），提供了有关互联 网用户、设备连接数、网络性能、新应用需求增长的定量分析预测。报告也对应网用户、设备连接数、网络性能、新应用需求增长的定量分析预测。报告也对应 用、安全、底层升级、员工赋能四大战略性话题提出定量分析和评估。用、安全、底层升级、员工赋能四大战略性话题提出定量分析和评估。 注：本报告为思科年度互联网报告的翻译版本，不代表华泰计算机观点。 rQpQrRrNsPtNmOnMoRuNmPbRcMbRmO

3、pPpNnNkPrRsOjMqQoR6MqQyRxNtOqRvPrRtQ 1 总览总览 2 用户/设备 连接 3 网络性能与 用户体验 4 多域体系架构 用户增长趋势 联网设备多样化 M2M连接 移动互联网 3G/4G/5G 目录目录 全球互联网渗透率全球互联网渗透率 联网设备数联网设备数 区域概况区域概况 WI-FI发展 带宽对流量的影响 分层定价 安全分析 AI 边缘计算 微服务架构 SD-WAN 3 4 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 互联网用户互联网用户 到到2023年，将有近三分之二的全球人口访问互联网。年，将有近三分之二的全球人口访问互联网。到2023年，

4、互联网总用户将达到53亿（占 全球人口的66），高于2018年的39亿（占全球人口的51）。 联网设备数联网设备数 到到2023年，连接到年，连接到IP网络的设备数量将是全球人口的三倍多。网络的设备数量将是全球人口的三倍多。到2023年，人均拥有3.6台联网设 备，高于2018年的人均2.4台联网设备。到2023年，将有293亿台联网设备，高于2018年的184 亿。 到到2023年，物联网连接将占到全球联网设备的一半。年，物联网连接将占到全球联网设备的一半。物联网连接的份额将从2018年的33增长 到2023年的50。到2023年，将有147亿个物联网连接。 到到2023年，年，C端市场将在

5、联网设备总数中占据近四分之三的份额。端市场将在联网设备总数中占据近四分之三的份额。在全球范围内，C端市场在联 网设备总数中所占的份额将达到74，而B端市场将占据剩余的26。 5 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 互联网互联网 用户用户 到2023年，将有近三 分之二的全球人口访问 互联网。 39亿（占全球 人口的51%） 53亿（占全球 人口的66%） 2018年年2023年年 联网设备联网设备 数量数量 到2023年，连接到IP 网络的设备数量将是全 球人口的三倍多。 到2023年，C端市场将 在联网设备总数中占据 近四分之三的份额。 到2023年，物联网连 接将占到

6、全球联网设备 的一半。 184亿 人均2.4台 33% 293亿 人均3.6台 50%（147亿 个物联网） C端（74%） B端（26%） 6 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 物联网应用物联网应用 在物联网中，家用物联网设备将占有最大市场份额，车辆网增速最快。在物联网中，家用物联网设备将占有最大市场份额，车辆网增速最快。到2023年，家用物联网 设备将战物联网市场的48，预计车联网2018-2023年复合增速将达到30，是最快的细分市 场。 移动端增速移动端增速 到到2023年，全球超过年，全球超过70的人口将拥有移动联网设备。的人口将拥有移动联网设备。全球移动用户

7、总数将从2018年的51亿 （占人口的66）增长到2023年的57亿（占人口的71）。 到到2023年，年，5G设备和连接将占全球移动设备和连接的设备和连接将占全球移动设备和连接的10以上。以上。到2023年，全球移动设备将 从2018年的88亿增长到2023年的131亿，其中14亿将支持5G。 增长最快的移动设备类别是物联网，其次是智能手机。增长最快的移动设备类别是物联网，其次是智能手机。从2018年到2023年，移动物联网的复合 增速预计为30，同期智能手机的复合增速为7。 7 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 物物联网联网 应用应用 在物联网中，家用物联 网设备将

8、占有最大市场 份额，车辆网增速最 快。 到2023年，家用物联网设备将战物联 网市场的48，预计复合增速将达到 30，是最快的细分市场。 2018年年2023年年 移动端设备移动端设备 到2023年，全球超过70 的人口将拥有移动联 网设备。 增长最快的移动设备类 别是物联网，其次是智 能手机。 到2023年，5G设备和 连接将占全球移动设备 和连接的10以上。 51亿（占人口 的66%） 88亿 57亿（占人口 的71%） 131亿（其中 14亿支持 5G） 从2018年到2023年，移动物联网的复 合增速预计为30，同期智能手机的复 合增速为7。 8 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网

9、渗透率和联网设备数 网络性能表现网络性能表现 1）网络速度）网络速度 到到2023年，固定宽带速度将增加一倍以上。年，固定宽带速度将增加一倍以上。到2023年，全球固定宽带速度将达到110.4Mbps， 高于2018年的45.9Mbps。 到到2023年，移动（蜂窝）网速将增长三倍以上。年，移动（蜂窝）网速将增长三倍以上。2018年的平均移动网络连接速度为13.2Mbps， 到2023年将达到43.9Mbps。 到到2023年，年，5G网速将是平均移动连接速度的网速将是平均移动连接速度的13倍。倍。到2023年，平均5G连接速度将达到 575Mbps。 到到2023年，来自移动设备的年，来自移

10、动设备的Wi-Fi速度将增加三倍。速度将增加三倍。全球范围内，平均Wi-Fi速度将从2018年的 30.3Mbps增长到2023年的92Mbps。 2）移动用户结构）移动用户结构 头部前头部前1%的移动用户每月的所用流量将稳步下降。的移动用户每月的所用流量将稳步下降。在全球范围内，头部前1的移动用户在 2019年生成了5%的移动数据。回到2010年，排名前1的移动用户生成了52%的移动数据。 9 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 网 络 性 能 表 现 网 络 性 能 表 现 到2023年，固定宽带 速度将增加一倍以 上。 2018年年2023年年 到2023年，移动（

11、蜂 窝）网速将增长三倍 以上。 到2023年，来自移动 设备的Wi-Fi速度将增 加三倍。 到2023年，5G网速将 是平均移动连接速度 的13倍。 13.2Mbps43.9Mbps 575Mbps 网络速度网络速度 移动用户移动用户 结构结构 头部前1%的移动用户 每月的所用流量将稳 步下降。 45.9Mbps110.4Mbps 30.3Mbps92Mbps 在全球范围内，头部前1的移动用户在2019 年生成了5%的移动数据。回到2010年，排名 前1的移动用户生成了52%的移动数据。 10 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 网络性能表现网络性能表现 3）移动应用）移

12、动应用 到到2023年，将下载近年，将下载近3亿个移动应用程序。亿个移动应用程序。到2023年，全球将下载2991亿个移动应用程序。社 交媒体，游戏和商业应用程序将是最受欢迎的下载内容。 4）Wi-Fi趋势趋势 从从2018年到年到2023年，年，Wi-Fi热点将增长四倍。热点将增长四倍。到2023年，全球范围内将有近6.28亿个公共Wi-Fi 热点，而2018年为1.69亿个热点。 从从2020年到年到2023年，年，Wi-Fi6热点将增长热点将增长13倍，倍，到2023年将占所有公共Wi-Fi热点的11。 5）网络安全）网络安全 入侵次数和单位入侵裂度将持续入侵次数和单位入侵裂度将持续增长

13、。增长。从2018年到2019年，全球范围内100Gbps和 400GbpsY/Y之间的攻击增长了776。DDoS攻击的总数将从2018年的790万到2023年增加一 倍，达到1540万。 11 全球互联网渗透率和联网设备数全球互联网渗透率和联网设备数 网 络 性 能 表 现 网 络 性 能 表 现 到2023年，将下载近 3亿个移动应用程序。 2018年年2023年年 从2018年到2023年， Wi-Fi热点将增长四 倍。 入侵次数和单位入侵 裂度将持续增长 从2020年到2023年， Wi-Fi6热点将增长13 倍， 1.69亿个热点6.28亿个热点 到2023年将占所有公共Wi-Fi热

14、点的11 。 移动应用移动应用 网络安全网络安全 到2023年，全球将下载2991亿个移动 应用程序。社交媒体，游戏和商业应用 程序将是最受欢迎的下载内容。 从2018年到2019年，全球范围内100Gbps和 400GbpsY/Y之间的攻击增长了776。 DDoS攻击的总数将从2018年的790万到2023 年增加一倍，达到1540万。 Wi-Fi趋势趋势 12 区域概况区域概况 本节提供了有关互联网用户，设备连接数以及网络性能的区域概括。本节提供了有关互联网用户，设备连接数以及网络性能的区域概括。 Cisco年度互联网报告涵盖六个不同的地理区域：亚太地区（APAC），中欧和东欧（CEE），

15、 拉丁美洲（LATAM），中东和非洲（MEA），北美（NA）和西欧（WE）。 Cisco年度互联网报告涵盖的地理区域年度互联网报告涵盖的地理区域 亚太地区亚太地区 （APAC） 中东和东欧中东和东欧 （CEE） 拉丁美洲拉丁美洲 （LATAM） 中东和非洲中东和非洲 （MEA） 北美北美 （NA） 西欧西欧 （WE） 13 亚太地区亚太地区 到到2023年，亚太地区将拥有年，亚太地区将拥有31亿互联网用户（占地区人口的亿互联网用户（占地区人口的72），），高于2018年的21亿（占地 区人口的52）。 到到2023年，亚太地区将拥有年，亚太地区将拥有31亿移动用户（占地区人口的亿移动用户（占地

16、区人口的72），），高于2018年的27亿（占地区 人口的65）。 到到2023年，亚太地区将拥有年，亚太地区将拥有135亿台联网设备亿台联网设备/连接，连接，高于2018年的86亿台。 到到2023年，亚太地区将有年，亚太地区将有49的移动设备联网，的移动设备联网，而51的设备将通过Wi-Fi有线或连接。 到到2023年，亚太地区的固定宽带平均速度将达到年，亚太地区的固定宽带平均速度将达到157.1Mbps，较2018年（62.8Mbps）增长2.5 倍。 到到2023年，亚太地区的平均移动连接速度将达到年，亚太地区的平均移动连接速度将达到45.7Mbps，比2018年（14.3Mbps）增

17、长3.2 倍。 到到2023年，亚太地区来自移动设备的平均年，亚太地区来自移动设备的平均Wi-Fi速度将达到速度将达到116Mbps，较2018年（34.5Mbps） 增长3.4倍。 14 亚太地区亚太地区 亚太地区设备连接数以及互联网性能亚太地区设备连接数以及互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户21亿（占地区人口的52）31亿（占地区人口的72） 移动用户移动用户27亿（占地区人口的65）31亿（占地区人口的72） 联网设备联网设备/连接连接86亿台135亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将有49的移动设备联网，而51的设备将通 过Wi-Fi有线或连接 固定宽

18、带平均速度固定宽带平均速度62.8Mbps157.1Mbps（增长2.5倍） 平均移动连接速度平均移动连接速度14.3Mbps45.7Mbps（增长3.2倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度34.5Mbps116Mbps（增长3.4倍） 15 中欧和东欧中欧和东欧 到到2023年，中欧和东欧将拥有年，中欧和东欧将拥有3.88亿互联网用户（占区域人口的亿互联网用户（占区域人口的78），），高于2018年的3.23亿 （占人口的65）。 到到2023年，中欧和东欧将拥有年，中欧和东欧将拥有4.04亿移动用户（占地区人口的亿移动用户（占地区人口的81），），高于2018年的3.94亿

19、 （占地区人口的79）。 到到2023年，中欧和东欧将拥有年，中欧和东欧将拥有20亿个联网设备亿个联网设备/连接，连接，高于2018年的12亿。 到到2023年，中欧和东欧将使所有联网设备中的年，中欧和东欧将使所有联网设备中的48通过移动连接，通过移动连接，而52将通过Wi-Fi有线或连 接。 到到2023年，中欧和东欧的平均固定宽带速度将达到年，中欧和东欧的平均固定宽带速度将达到87.7Mbps，比2018年（35.0Mbps）增长2.5 倍。 到到2023年，中欧和东欧的平均移动连接速度将达到年，中欧和东欧的平均移动连接速度将达到43.0Mbps，比2018年（12.9Mbps）增长3.3

20、 倍。 到到2023年，中欧和东欧从移动设备获得的平均年，中欧和东欧从移动设备获得的平均Wi-Fi速度将达到速度将达到53Mbps，比2018年 （22.6Mbps）增长2.3倍。 16 中欧和东欧中欧和东欧 中欧和东欧设备连接中欧和东欧设备连接数及数及互联网性能互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户3.23亿（占地区人口的65） 3.88亿（占地区人口的78） 移动用户移动用户3.94亿（占地区人口的79） 4.04亿（占地区人口的81） 联网设备联网设备/连接连接12亿台20亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将有48的移动设备联网，而52的设备将 通过Wi-F

21、i有线或连接 固定宽带平均速度固定宽带平均速度35.0Mbps87.7Mbps（增长2.5倍） 平均移动连接速度平均移动连接速度12.9Mbps43.0Mbps（增长3.3倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度22.6Mbps53Mbps（增长2.3倍） 17 拉丁美洲拉丁美洲 到到2023年，拉美地区将拥有年，拉美地区将拥有4.7亿互联网用户（占区域人口的亿互联网用户（占区域人口的70），），高于2018年的3.87亿 （占区域人口的60）。 到到2023年，拉美地区将拥有年，拉美地区将拥有5.2亿移动用户（占区域人口的亿移动用户（占区域人口的78），），高于2018年的4.8

22、2亿（占 区域人口的75）。 到到2023年，拉美地区将拥有年，拉美地区将拥有21亿台联网设备亿台联网设备/连接，连接，高于2018年的14亿台。 到到2023年，拉美地区将有年，拉美地区将有49的网络设备通过移动连接，的网络设备通过移动连接，而51将通过Wi-Fi有线或连接。 到到2023年，拉美地区的平均固定宽带速度将达到年，拉美地区的平均固定宽带速度将达到59.3Mbps，比2018年（15.7Mbps）增长3.8 倍。 到到2023年，拉美地区的平均移动连接速度将达到年，拉美地区的平均移动连接速度将达到28.8Mbps，比2018年（8.0Mbps）增长3.6 倍。 到到2023年，拉

23、美地区来自移动设备的平均年，拉美地区来自移动设备的平均Wi-Fi速度将达到速度将达到35.0Mbps，较2018年（10.6Mbps） 增长3.3倍。 18 拉丁美洲拉丁美洲 拉丁美洲设备连接数以及互联网性能拉丁美洲设备连接数以及互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户3.87亿（占地区人口的60） 4.7亿（占地区人口的70） 移动用户移动用户4.82亿（占地区人口的75） 5.2亿（占地区人口的78） 联网设备联网设备/连接连接14亿台21亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将有49的网络设备通过移动连接，而51 将通过Wi-Fi有线或连接 固定宽带平均速度固定宽

24、带平均速度15.7Mbps59.3Mbps（增长3.8倍） 平均移动连接速度平均移动连接速度8.0Mbps28.8Mbps（增长3.6倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度10.6Mbps35.0Mbps（增长3.3倍） 19 中东和非洲中东和非洲 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲将拥有将拥有6.11亿互联网用户（占地区人口的亿互联网用户（占地区人口的35），），高于2018年的3.81亿 （占地区人口的24）。 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲将拥有将拥有10亿移动用户（占地区人口的亿移动用户（占地区人口的57），），高于2018年的8.27亿（占 地区人口的5

25、3）。 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲将拥有将拥有26亿台联网设备亿台联网设备/连接，连接，高于2018年的17亿。 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲将使所有联网设备中的将使所有联网设备中的75通过移动连接，通过移动连接，而25将通过Wi-Fi有线或连 接。 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲的平均固定宽带速度将达到的平均固定宽带速度将达到41.2Mbps，较2018年（9.7Mbps）增长4.2 倍。 到到2023年，年，中东和非洲中东和非洲的平均移动连接速度将达到的平均移动连接速度将达到24.8Mbps，比2018年（6.9Mbps）增长3.6 倍。 到到2023年

26、，年，中东和非洲中东和非洲从移动设备获得的平均从移动设备获得的平均Wi-Fi速度将达到速度将达到26Mbps，比2018年 （7.0Mbps）增长3.7倍。 20 中东和非洲中东和非洲 中东和非洲设备连接中东和非洲设备连接数及数及互联网性能互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户3.81亿（占地区人口的24） 6.11亿（占地区人口的35） 移动用户移动用户8.27亿（占地区人口的53） 10亿（占地区人口的57） 联网设备联网设备/连接连接17亿台26亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将有75的网络设备通过移动连接，而25 将通过Wi-Fi有线或连接 固定宽带平均

27、速度固定宽带平均速度9.7Mbps41.2Mbps（增长4.2倍） 平均移动连接速度平均移动连接速度6.9Mbps24.8Mbps（增长3.6倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度7.0Mbps26Mbps（增长3.7倍） 21 北美地区北美地区 到到2023年，北美地区将拥有年，北美地区将拥有3.45亿互联网用户（占地区人口的亿互联网用户（占地区人口的92），），高于2018年的3.28亿 （占地区人口的90）。 到到2023年，北美地区将拥有年，北美地区将拥有3.29亿移动用户（占区域人口的亿移动用户（占区域人口的88），），高于2018年的3.13亿（占 区域人口的86）。

28、 到到2023年，北美地区将拥有年，北美地区将拥有50亿个联网设备亿个联网设备/连接，连接，高于2018年的30亿。 到到2023年，北美地区将有年，北美地区将有25的移动设备连接网络设备，的移动设备连接网络设备，而75的设备将通过Wi-Fi有线或连 接。 到到2023年，年，NA的平均固定宽带速度将达到的平均固定宽带速度将达到141.8Mbps，较2018年（56.6Mbps）增长2.5倍。 到到2023年，年，NA的平均移动连接速度将达到的平均移动连接速度将达到58.4Mbps，比2018年（21.6Mbps）增长2.7倍。 到到2023年，北美移动设备的平均年，北美移动设备的平均Wi-F

29、i速度将达到速度将达到110Mbps，比2018年（46.9Mbps）增长2.3 倍。 22 北美地区北美地区 北美地区设备连接数以及互联网性能北美地区设备连接数以及互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户3.28亿（占地区人口的90） 3.45亿（占地区人口的92） 移动用户移动用户3.13亿（占地区人口的86） 3.29亿（占地区人口的88） 联网设备联网设备/连接连接30亿台50亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将有25的移动设备连接网络设备，而75 的设备将通过Wi-Fi有线或连接 固定宽带平均速度固定宽带平均速度56.6Mbps141.8Mbps（增长2.

30、5倍） 平均移动连接速度平均移动连接速度21.6Mbps58.4Mbps（增长2.7倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度46.9Mbps110Mbps（增长2.3倍） 23 西欧地区西欧地区 到到2023年，西欧地区将拥有年，西欧地区将拥有3.7亿互联网用户（占地区人口的亿互联网用户（占地区人口的87），），高于2018年的3.45亿 （占地区人口的82）。 到到2023年，西欧地区将拥有年，西欧地区将拥有3.65亿移动用户（占区域人口的亿移动用户（占区域人口的85），），高于2018年的3.57亿（占 区域人口的84）。 到到2023年，西欧地区将拥有年，西欧地区将拥有40亿

31、个联网设备亿个联网设备/连接，连接，高于2018年的24亿个。 到到2023年，西欧地区将使所有联网设备中的年，西欧地区将使所有联网设备中的31通过移动连接，通过移动连接，而69将通过Wi-Fi有线或连 接。 到到2023年，西欧地区的平均固定宽带速度将达到年，西欧地区的平均固定宽带速度将达到123.0Mbps，比2018年（45.6Mbps）增长2.7 倍。 到到2023年，西欧地区的平均移动连接速度将达到年，西欧地区的平均移动连接速度将达到62.4Mbps，比2018年（23.6Mbps）增长2.6 倍。 到到2023年，西欧地区来自移动设备的平均年，西欧地区来自移动设备的平均Wi-Fi速

32、度将达到速度将达到97Mbps，比2018年（30.8Mbps） 增长3.2倍。 24 西欧地区西欧地区 西欧地区设备连接西欧地区设备连接数及数及互联网性能互联网性能2018年年2023年年 互联网用户互联网用户3.45亿（占地区人口的82）3.7亿（占地区人口的87） 移动用户移动用户3.57亿（占地区人口的84） 3.65亿（占地区人口的85） 联网设备联网设备/连接连接24亿台40亿台 移动设备联网移动设备联网 到2023年，将使所有联网设备中的31通过移动连接， 而69将通过Wi-Fi有线或连接 固定宽带平均速度固定宽带平均速度45.6Mbps123.0Mbps（增长2.7倍） 平均移

33、动连接速度平均移动连接速度23.6Mbps62.4Mbps（增长2.6倍） 移动设备的平均移动设备的平均Wi-Fi速度速度30.8Mbps97Mbps（增长3.2倍） 24 1 总览 2 用户用户/设备设备 连接连接 3 网络性能与 用户体验 4 多域体系架构 用户增长趋势用户增长趋势 联网设备多样化联网设备多样化 M2M连接连接 移动互联网移动互联网 3G/4G/5G 目录目录 全球互联网渗透率 联网设备数 区域概况 WI-FI发展 带宽对流量的影响 分层定价 安全分析 AI 边缘计算 微服务架构 SD-WAN 25 图表：图表：2018-2023年全球年全球互联网用户数（亿人）互联网用户数

34、（亿人） 、华泰证券研究所 26 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 互联网用户增长互联网用户增长 在全球范围内，互联网用户总数预计将从在全球范围内，互联网用户总数预计将从2018年的年的39亿增长到亿增长到2023年的年的53亿，复合年增长率为亿，复合年增长率为 6。就人口而言，这占。就人口而言，这占2018年全球人口的年全球人口的51，到，到2023年占全球人口普及率的年占全球人口普及率的66。 39 42 45 47 50 53 0 10 20 30 40 50 60 2002120222023 图表：互联网用户占比（分地区）图表：互联网用户占比（分地区）

35、 、华泰证券研究所 27 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 互联网用户增长互联网用户增长 尽管互联网用户数量的增长是全球趋势，但我们确实看到了地区差异（表尽管互联网用户数量的增长是全球趋势，但我们确实看到了地区差异（表1）。尽管在整个预测）。尽管在整个预测 期内采用率最高的地区是北美（西欧紧随其后），但预计增长最快的地区是中东和非洲（预计期内采用率最高的地区是北美（西欧紧随其后），但预计增长最快的地区是中东和非洲（预计 2018年至年至2023年的复合年增长率为年的复合年增长率为10）。）。 互联网用户占比互联网用户占比20182023 全球全球51%66% 亚太地区亚太地区52%

36、72% 中欧和东欧中欧和东欧65%78% 拉丁美洲拉丁美洲60%70% 中东和非洲中东和非洲24%35% 北美地区北美地区90%92% 西欧地区西欧地区82%87% 28 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 联网设备构成变化联网设备构成变化 在全球范围内，联网设备增长速度（在全球范围内，联网设备增长速度（CAGR10）比人口（）比人口（CAGR1.0）和互联网用户）和互联网用户 （CAGR6）的增长都快。）的增长都快。这种趋势正在加速每个家庭和人均设备和连接的平均数量的增长。 每年市场上都会推出并采用具有增强的功能和智能的不同外形尺寸的各种新设备。越来越多的物 联网应用，例如智能电表

37、，视频监控，医疗保健监控，运输以及包装跟踪，正在为设备和连接的 增长做出重要贡献。到2023年，物联网连接将占联网设备总数的50。 物联网将是增长最快联网设备类别，预测期间内增长近2.4倍（复合年增长率19），到2023年 将达到147亿。 智能手机将以智能手机将以7的复合年增长率（增长的复合年增长率（增长1.4倍）增长第二快。倍）增长第二快。联网电视（包括平板电视，机顶 盒，数字媒体适配器DMA，蓝光光盘播放器和游戏机将以接近6的复合年增长率到2023年增 长到32亿台。在预测期内，PC的数量将继续下降（下降2.3）。但是，到2023年，PC的数量 仍将超过平板电脑（12亿台PC对8.4亿台

38、平板电脑）。 图表：全球联网设备数构成图表：全球联网设备数构成 、华泰证券研究所 29 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 联网设备构成变化联网设备构成变化 到2023年，包括固定和移动设备在内的全部设备的C端市场份额将达到74，其余的26属于B 端。相对于B端，C端增速略慢，复合年增长率为9.1，而B端复合年增长率将为12.0。 全球联网设备数构成全球联网设备数构成20182023 物联网物联网33%50% 智能手机智能手机27%23% 非智能手机非智能手机13%5% 电视电视13%11% PC7%4% 平板电脑平板电脑4%3% 其他其他2.1%3.9% 图表：全球人均联网设备数（

39、个）图表：全球人均联网设备数（个） 2018-2023、华泰证券研究所 30 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 联网设备构成变化联网设备构成变化 在全球范围内，人均设备和连接的平均数量将从在全球范围内，人均设备和连接的平均数量将从2018年的年的2.4个增加到个增加到2023年的年的3.6个。个。到2023 年，人均平均联网设备数最高的国家是美国（13.6），韩国（12.1）和日本（11.1）。 人均联网设备数（个）人均联网设备数（个）20182023 全球全球2.43.6 亚太地区亚太地区2.13.1 中欧和东欧中欧和东欧2.54 拉丁美洲拉丁美洲2.23.1 中东和非洲中东和非

40、洲1.11.5 北美地区北美地区8.213.4 西欧地区西欧地区5.69.4 图表：视频清晰度变化图表：视频清晰度变化 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 图表：联网图表：联网4K电视数量（百万台）电视数量（百万台） 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 31 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 联网设备构成变化联网设备构成变化 跟踪联网设备构成变化非常重要，因为它会影响流量模式。跟踪联网设备构成变化非常重要，因为它会影响流量模式。尤其是视频设备可以对流量产生倍 增效果。互联网高清电视三个小时的内容，就可以产生平均来说一个家庭一天

41、的互联网流量。由 于引入了超高清（UHD）或4K视频流，因此设备对流量的视频效果更加明显。该技术之所以具 有这种效果，是因为4K视频的比特率大约为15到18Mbps，是HD视频比特率的两倍以上，并且 是标清（SD）视频比特率的九倍。我们估计，到2023年，已安装的平板电视中将有三分之二 （66）为UHD，高于2018年的33。 SD 2Mbps HD 5-7.2Mbps UHD 15-18Mbps 268 371 493 621 755 891 0 200 400 600 800 1000 2002120222023 图表：物联网连接数（十亿）图表：物联网连接数（十亿）

42、、华泰证券研究所 32 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 物联网设备跨行业高速增长物联网设备跨行业高速增长 物联网已成为一种普遍的系统，人，物，流程，数据通过物联网相互连接。在全球范围内，物物联网已成为一种普遍的系统，人，物，流程，数据通过物联网相互连接。在全球范围内，物 联网连接将增长联网连接将增长2.4倍，从倍，从2018年的年的61亿增长到亿增长到2023年的年的147亿。到亿。到2023年，全球每个人口将年，全球每个人口将 有有1.8个物联网连接。个物联网连接。 传统上，物联网连接的流量少于智能手机，电视机和PC等终端设备的流量，但我们估计，由于 视频应用程序部署的增加，流

43、量的增长速度快于连接数的增长。诸如远程医疗和智能汽车导航系 统之类的应用程序，需要更大的带宽和更低的延迟。 6.1 7.4 8.9 10.6 12.5 14.7 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2002120222023 图表：物联网各应用领域图表：物联网各应用领域2018-2023复合增长率复合增长率 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 33 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 物联网设备跨行业高速增长物联网设备跨行业高速增长 到到2023年，家用联网设备（例如家庭自动化，家庭安全和视频监控，联网白色家电和跟踪应年，家用

44、联网设备（例如家庭自动化，家庭安全和视频监控，联网白色家电和跟踪应 用）将占物联网连接总数的用）将占物联网连接总数的48，物联网设备在生活中将普遍存在。车联网设备，（例如车队，物联网设备在生活中将普遍存在。车联网设备，（例如车队 管理，车载娱乐系统，紧急呼叫，管理，车载娱乐系统，紧急呼叫，V2V，车辆诊断和导航等应用）将以，车辆诊断和导航等应用）将以30的复合年增长率增的复合年增长率增 长，是增速最快的细分领域。智慧城市物联网应用将以长，是增速最快的细分领域。智慧城市物联网应用将以26的复合年增长率增长，位列第二。的复合年增长率增长，位列第二。 物联网应用领域物联网应用领域2018-2023C

45、AGR 车联网车联网30% 能源物联网能源物联网24% 家用物联网家用物联网20% 健康物联网健康物联网19% 办公物联网办公物联网15% 零售物联网零售物联网11% 制造业与供应链物联网制造业与供应链物联网8% 其他其他27% 图表：全球移动端用户数（十亿）图表：全球移动端用户数（十亿） 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 34 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 移动端持续增长移动端持续增长 在全球范围内，移动订户（订阅蜂窝服务的用户）总数将从在全球范围内，移动订户（订阅蜂窝服务的用户）总数将从2018年的年的51亿增长到亿增长到2023年的年的57

46、亿，复合年增长率为亿，复合年增长率为2。就人口而言，这占。就人口而言，这占2018年全球人口的年全球人口的66，到，到2023年占全球人口普年占全球人口普 及率的及率的71。相对于互联网用户的增长，我们看到移动端用户增长出现了放缓，这主要是因为。相对于互联网用户的增长，我们看到移动端用户增长出现了放缓，这主要是因为 渗透率水平已经超过渗透率水平已经超过60。 5.1 5.2 5.3 5.5 5.6 5.7 4.8 4.9 5.0 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 2002120222023 图表：全球各地区移动互联网渗透率图表：全球各地区移动

47、互联网渗透率 、华泰证券研究所 35 用户和联网设备增长趋势用户和联网设备增长趋势 移动端持续增长移动端持续增长 移动用户普及率的地区差距是存在的，但差异相比之前分析中展示的整体互联网用户差异要小移动用户普及率的地区差距是存在的，但差异相比之前分析中展示的整体互联网用户差异要小 得多。虽然在整个预测期内采用率最高的地区是北美，其次是西欧，但从得多。虽然在整个预测期内采用率最高的地区是北美，其次是西欧，但从2018年到年到2023年，增年，增 长率最快的地区将是中东和非洲，复合年增长率为长率最快的地区将是中东和非洲，复合年增长率为4。移动互联网的普及率已经很高，。移动互联网的普及率已经很高，20

48、18 年已经超过年已经超过60%，中东和非洲有一些追赶的空间，这导致了他们相对于其他地区有更，中东和非洲有一些追赶的空间，这导致了他们相对于其他地区有更高增速高增速。 移动互联网渗透率移动互联网渗透率20182023 全球全球66%71% 亚太地区亚太地区65%72% 中欧和东欧中欧和东欧79%81% 拉丁美洲拉丁美洲75%78% 中东和非洲中东和非洲53%57% 北美地区北美地区86%88% 西欧地区西欧地区84%85% 图表：预计图表：预计2023年移动连接市场数量规模年移动连接市场数量规模分布分布 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 图表：图表：2018年移动

49、连接市场数量规模分布年移动连接市场数量规模分布 资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所 36 智能手机 46.4% 平板手机 9.1% M2M设备 13.1% 非智能手机 27.2% 平板电脑 2.0%电脑 2.0% 其他便携式 设备 0.1% 智能手机 40.6% 平板手机 10.9% M2M设备 33.6% 非智能 手机 10.9% 平板电脑 2.0%电脑 2.0% 其他便携式 设备 0.1% 无线设备无线设备的的增加增加推动推动全球流量的增长全球流量的增长 全球流量主要的推动力：全球范围内访问网络的无线设备的不断变化与增长 变化：变化：M2MM2M连接设备的增多。连接设备的增多。2018年全球移动设备和连接数量为88亿，到2023年将以8%的复 合年增长率增长到131亿。预计到2023年将有87亿个手持或个人移动设备和44亿个M2M连接。 未来5年，预计非智能手机