1、% 亚太 监管合规中心 重建信任 金融服务业行为风险管理的三大手段 目录 行为折射文化 2 综合方法 4 文化建设 8 行为风险框架 12 行为分析技术 16 行为管理在中国 20 尾注 24 联系我们 25 重建信任 | 行为折射文化 2 建立良好的文化从而促进良好行为的形成， 已成为2008年金融危机以来全 球监管的关注重点。 尽管在过去五年中金融服务业的总体信任度有所提 升， 公众对其信任程度仍低于其他行业。 在全球范 围内， 金融服务业仍是最不受信任的行业。 1 2019年 爱德曼全球信任度调查报告 显示， 金融服务业的 受信任度低于科技、 汽车、 娱乐和包装消费品行业。 亚太地区亦呈

2、现出这一趋势特许金融分析师协 会第三次全球投资者信任度调查指出， 在中国香港 及新加坡分别仅有7%和10%的受访者认为投资机构 始终将客户利益放在首位。 2 只需浏览新闻头条就能理解公众的这种认知。 那些 从零售和商业银行、 资本市场及财富管理领域爆出 的不当行为丑闻， 无疑使金融服务业在公众眼中留下 了行为不端的印象。 面对如此局面， 监管机构对金融服务业提出了新的要 求和期望， 例如问责制度、 行为风险框架、 销售行为 指引及行为监督要求。 因此， 管理行为风险已成为众 多金融机构的一项独立课题。 金融机构积极审核其 行为风险管理方法， 首先从行为风险的定义入手， 然 后延伸至风险分类、

3、风险检测与监控、 问题上报、 问 责模型及激励措施。 然而， 要想重建信任， 仅仅解决个别不良行为问题或 审核风险管理方法是不够的， 金融机构还需要深入 了解自身文化， 构思稳健的计划促进良好行为。 在本报告中， 立足于三大关键手段文化建 设、 行为风险框架和行为分析技术， 助力金融机构 实现文化演进， 将强大的风险管理和问责机制渗透 到所有业务活动中， 最终重建信任。 此外， 本报告也 呈现了于2019年年底与业界人士探讨得出的洞 见， 以及近期在中国大陆观察的实践。 行为折射文化 重建信任 | 行为折射文化 3 2019年12月， 东南亚在新加坡举办 了 一场有关行为风险管理的活动， 与超

4、过25位金融服务业高管 探讨了金融机构为加强文化建设和改善市场行为所采用的一些领先业务实践。 此外， 我们与来自新加 坡的某区域性监管机构及某保险公司开展了专题讨论， 他们的洞见亦为本报告内容做出了贡献。 近期， 中国专家团队进一步结合中国本地的监管要求和实践情况， 提出了对中国大陆金融机构 行为风险管理方面的实践参考和洞见。 方法论 4 重建信任 | 综合方法 综合方法 行为风险是指可能对客户、 交易对手和/或代理人带来不公平后果， 破坏市场诚信度并损害金融机构声誉和竞 争力的个人或群体行动。 减少不当行为需要多措并举的综合方法。 文化建设、 行为风险框架和行为 分析技术这三大手段构建起的综

5、合方法， 能够助力金融机构更好地管理行 为风险， 帮助金融机构重建信任。 行为风险是什么？ 文化、 风险文化和行为风险的定义 惯例风险承担 结果 促进良好行为掌握缺陷和漏洞避免和减少不当行为 分析 风险文化 文化 行为风险 某个组织所特有的习惯性 行为和思维模式 有关如何理解和管理风险 的态度、决定和行为 可能对客户、组织、同事 和市场产生负面影响的业 务实践 “文化就是这里的做事方式。” “风险文化是在没人监督 我时我所做的事情。” 主动加强文化建设并识别不当行为的前兆 “行为风险是我的行动产 生的影响。” 5 重建信任 | 综合方法 最新监管发展动态 2018年4月， 金融稳定委员会 （F

6、SB） 发布了帮助监管 者和金融机构减轻行为风险的工具包。 3 该工具包凝 结了金融稳定委员会成员应对不当行为的共同经验， 包含三大类共十九项工具 （图1） 。 金融稳定委员会 2015年工作计划中提出了有关行为风险缓释措施的 建议， 而该工具包便是其中重要组成部分， 为各成员 的行为风险监管方法奠定了基础。 图1： 金融稳定委员会工具包的三大类工具 削弱不当行为的文化驱动因素强化个人责任和问责制 解决 “不当行为记录缺失” 的问题 这类工具可帮助金融机构有效 制定和宣扬减少不当行为的策 略，并帮助监管机构进行有效 监管 这类工具用于帮助金融机构识 别关键职责和职能并将其指派 给相应的个人，从

7、而推进问责 制和提升透明度 这类工具用于改进新员工的面 试和入职流程以及定期更新背 景调查结果，以免雇佣曾有不 当行为记录的个人 6 重建信任 | 综合方法 东南亚地区的监管机构纷纷加大行为风险监管力 度。 例如， 新加坡金融管理局 （MAS） 围绕这一问 题开展了大量工作。 2019年5月， 新加坡金融管理 局联合新加坡银行公会宣布成立文化与行为指导 小组， 以促进新加坡银行业健全文化建设和提高行 为标准。 4 2019年6月， 新加坡金融管理局效仿中国 香港金融管理局和澳大利亚金融管理局的举措， 发布有关 个人责任与行为指引 （Guidelines on Individual Accoun

8、tability and Conduct） 的提案。 这些新提出的指引并未对金融机构提出任何新的法 律要求， 而是被作为新加坡金融管理局对金融机构 进行监督的新内容纳入了持续监管体系。 5 2019年8 月， 新加坡金融管理局确立了四项要求， 以改进对市 场滥用行为 （如市场操纵和内幕交易） 等的控制措施 并促进调查， 并通过将尽早识别不当行为纳入其强 制要求的方法以凸显其重要性。 6 东南亚其他地区亦出现了类似的趋势。 马来西亚金融 市场协会 （Financial Market Association） 、 金融机 构和监管机构联合实施批发市场行为准则。 7 2018 年， 泰国中央银行 （

9、Bank of Thailand） 加大对不当 市场行为的惩罚力度， 罚款金额高达每天100万泰铢 （约合31,000美元） 。 8 行为风险管理的三大手段 随着监管压力不断升级， 东南亚地区的金融机构需 要超越合规要求， 借助适当的激励机制和改进措施 增强组织弹性， 加强在利益相关者心中的信任度。 为 此， 金融机构可充分利用文化建设、 行为风险框架和 行为分析技术 （图2） 这三大手段。 图2： 行为风险管理的三大手段 文化建设行为风险框架行为分析技术 帮助金融机构明确如何加强文 化建设 帮助金融机构明确其行为如何 对客户、 代理人及整个市场产 生影响 利用数据分析技术对金融机构 识别不当

10、行为的方法进行转型 7 重建信任 | 综合方法 尽管我们在此对三大手段分别进行阐述， 但它们绝不是相互独立的， 而是相互联系、 相 辅相成的。 稳健的行为风险管理需要对三大手段进行综合运用。 文化建设 行为风险框架 行为分析技术 金融机构需要开展风险文化调查或研究， 力求全面审视风险文化， 包括影响态度、 决 定和行为的习惯性行为和思维方式。 这将有助于金融机构更好地了解自身的缺陷漏 洞、 推进文化建设， 从而促进良好行为、 建立稳健的风险管理和问责制度并改善对所 有业务活动的监控。 金融机构需要设计并实施行为风险框架， 以完善风险管理规范及风险监管问责制。 此 外， 金融机构还需要建立并推行

11、相关流程和控制措施， 以满足监管机构确保客户获得 公平结果的期望； 同时应打击市场滥用和市场操纵行为， 维护市场诚信度。 金融机构需要考量如何通过运用数据和分析技术进行更加积极的监控并加强文化建 设， 同时识别不当行为先兆。 这就需要将分布在不同数据孤岛的数据点连接起来； 设 计关键绩效指标， 将产品销量或客户反馈信息与个人绩效、 合规及人力资源数据挂 钩； 以及将用于监控不当行为的低附加值控制措施转换为更有作用、 更具可行性的监 控报告措施， 对董事会和管理层的行为风险管理进行赋能。 文化建设 文化转型是东南亚地区众多金融机构的首要任务。 这意味着金融机构需要 持续评价和监控其上海品茶轮廓，

12、 培养文化自觉意识。 尽管金融机构认识到对上海品茶达成共识是行为风 险管理的必要条件， 但大多数机构仍处于通过健全文 化建设促进行为风险管理的早期阶段。 树立正确的文化进而促进良好行为， 一向并非易 事。 金融服务业已经出现了一定程度的文化疲劳。 三十人小组 （G30） 在2018年 银行业行为与文化 （Banking Conduct and Culture） 报告中指出金融 机构 “着手开展行为风险管理” 的意愿。 在这份报告 中， 三十人小组还强调， 推行上海品茶需要具有长期 性并在整个企业内充分进行， 而不能在制定之后将其 束之高阁。 9 由内而外， 建立信任 除了文化疲劳现象， 我们预

13、计金融机构还将面对相关 区域性监管机构和全球性机构对树立正确的企业文 化的继续强调。 尽管监管机构对文化方面的监督通常 不具有统一规范， 但监管机构期望金融机构能加大 力度洞悉并建立稳健的文化管理方法。 透过促进良 好行为的文化由内而外建立信任， 实施稳健的监管框 架， 将成为金融机构未来数年的头等大事。 建立文化自觉 克服文化疲劳和满足监管期望需要系统性的文化塑 造和建设方法。 运用结构化的框架有助于金融机构 提升文化自觉意识， 并提高其文化建设的计划性。 因此， 金融机构需要全面深入地了解自身文化， 包括 企业的总体风险意识和态度及如何识别和管理风 险。 同时， 评价和监控不同人群的风险文

14、化轮廓对助 力上海品茶转型至关重要。 重建信任 | 文化建设 8 重建信任 | 文化建设 9 10 重建信任 | 文化建设 图3： 风险文化四大影响因素和十六项指标 东南亚地区的金融机构面临的主要挑战包括： 缺乏明确的最佳实践，不利于建立高成本效益、 高效率且可重复的方法来评价和监控企业风险文 化轮廓； 应利用什么指标来评价和监控风险文化； 需要进一步明确金融机构和非金融机构风险文化 评价标准。 为应对上述挑战，搭建了风险文化的分析框 架，其中包含风险文化的四个影响因素，再细分为 十六项指标（图3）。 针对这些风险文化指标开展定期调查和评估有助于 揭示问题所在，例如上海品茶、员工参与或行为驱

15、动因素。此外，对标东南亚地区及全球范围内的金 融服务企业和非金融服务企业进行数据分析，也非 常重要。 招聘、入职和 留任（接任） 技能 学习 知识 绩效管理 激励措施 风险导向 （思维模式）问责制 领导力 （最高层基调） 沟通 管理 质疑 风险治理 政策、流程 和程序 价值观与道德 规范 战略、宗旨 和目标 风 险 应 对 动 力 组 织 关 系 风险 文化 11 重建信任 | 文化建设 展望未来文化新趋势 对于寻求深化对其自身风险文化理解、深入了解调 查分析或基准分析结果的金融机构而言，我们通过 深入剖析全球监管新趋势就能发现以下几个值得考 量的重点： 宗旨：透过金融机构的使命宣言看金融机构

16、实际 想要达成的目标。监管机构希望了解金融机构的 宗旨在实践中如何转化为对客户的影响，金融机 构宗旨与利润挂钩的程度，以及金融机构是否仅 仅关注合规而不是致力于履行社会责任。 “上级基调”：监管越来越意识到“领导层基 调”存在一定的局限性，因为大多数员工都是从 顶头上司而非董事会或高级管理层成员获取有关 文化和行为的指示。期望机构中各级管理人员都 能够体现、促进和践行企业良好文化和行为的呼 声将会越来越高。 多元化与包容性：企业的人员构成以及对话的主 导者关系重大。监管机构越来越期望看到机构内 部有大胆的质疑和激烈的探讨，而这需要以多元 化的思想和背景为催化剂。多元和包容对最高管 理层乃至整个

17、机构都至关重要。 坦诚沟通：营造良好的文化氛围，让员工愿意分 享己见或承认错误而不必担心遭到报复或过度反 应，这样低级别员工的问题才能反馈到高级管理 层。如果只是依靠恐惧担忧来压制不当行为，董 事会和高管就会对不当行为全然不知，亦无法全 面了解和评估业务前线的真实状况。监管机构不 仅会测试员工对上报流程的了解程度，还可能试 图透过员工的看法探究上报工作实际如何开展。10 与监管机构和金融机构的讨论结果显 示，认为所在组织已在提升文化意识上取得 进步的金融服务业高管通常采取了类似的方 法，包括： 设计适当的激励措施和培训课程 为确保员工在对待客户时遵守道德规范， 领先的金融机构针对风险岗位人员开

18、展公 平交易惯例方面的集中培训，并注重设计 适当的激励机制，以加强行为与报酬间的 关联性。 持续监控行为风险 领先的金融机构建立全面的文化指标以监控 上海品茶现状，并定期调查员工对职业道德 行为的认识，同时还会定期向所有员工公布 调查结果及分享行为风险管理的经验。 以客户为中心 为在整个产品生命周期中更好地融合客户 需求并提供合适的产品，领先的金融机构 善于利用客户洞察衡量客户是否达成其预 期目标和过程体验，评估产品是否满足客 户实际需要，确定所采取的行动是否符合 客户的最大利益。 行业透视 东南亚地区的金融机构不仅需要制定行为准则， 更需要设计全方位、 可持续 的行为风险管理计划并建立适当的

19、激励措施和薪酬结构。 行为风险框架 观察到许多金融机构力求制定更有效的行为风 险管理计划，设定首席行为官或文化与行为负责人 等前台角色负责实施整个组织的行为管理计划。随 着金融机构着眼于设计和实施行为风险框架，以完 善风险管理规范及监管问责机制，并确保为客户实 现最佳结果，这种责任制显得尤为重要。 设计卓有成效的行为风险管理计划 行为风险日渐成为独立的风险种类，需要纳入金 融机构风险管理整体框架进行管理。行为准则通常 构成行为风险管理计划的基石，为每位员工理解 诚信、正直以及公平对待客户的至关重要性奠定基 础。然而，卓有成效的行为风险管理计划涉及诸多 要素，包括但不限于： 激励机制：激励措施应

20、能促进员工的道德行为， 提高员工对相关法律法规的遵从性，并能宣扬组 织的使命、价值观和目标 治理方法：董事会和高级管理层通过委员会和会 议进行监督 风险分类：定义并描述与市场滥用行为、串通勾 结和信息不当披露相关的关键行为风险漏洞 合规和内部审计：将行为风险纳入合规性评价和 内部审计范畴 最佳实践分享：旨在推动利益相关者积极修复不 同业务部门和各地区的常见行为漏洞 衡量指标、监控和报告程序：与行为分析技术相 结合，识别可能会使组织和员工面临不当行为风 险的异常行为、活动和个人 惩戒处分：根据内部（如检举制度、监督人员、 合规部或人力资源部）及外部渠道（如客户投 诉）报告的信息，对有不当行为的员

21、工实施惩戒 12 重建信任 | 行为风险框架 13 重建信任 | 行为风险框架 14 重建信任 | 行为风险框架 行为风险框架如何运行？ 行之有效的行为风险框架需要与金融机构融为一 体。首先需要确立正确的“上级基调”董事会 和管理层以身作则积极认同并传达正确的行为。搭 建明晰的治理架构清楚划分董事会和管理层职责非 常关键。金融机构还应强化管理层问责制，确保业 务线负责人和一线主管对所监管员工出现的不当行 为负责。 此外，控制框架（包括人力资源、风险管理、法 律、合规等管理及支持部门）应在行为风险计划的 设计和监督中有所体现。需要纳入强有力的政策和 程序来应对可能出现的不当行为。 行为风险计划须

22、设三道防线，每道防线在行为风险 管理中各司其职，并在如何安排工作职责及如何确 定和分配行为风险责任人上有所差异。所有防线的 员工都应当明确：其在行为风险管理方面的角色和 职责与其他防线的不同之处，面对不可避免的挑战 如何承担相应风险，以及开展行为风险管理工作需 要具备哪些技能。 最后，金融机构需要思考如何平衡风险偏好与行为 风险管理目标以及如何向员工传达相关目标。由于 绩效管理需要与行为挂钩，薪酬也会受到影响。有 效的薪酬结构应力求薪酬与企业的使命、价值观和 目标保持一致，并促进员工的良好行为。 15 重建信任 | 行为风险框架 行业透视 人工智能或高级认知处理等新技术对数据的 使用是否合乎道

23、德规范是行为风险管理需要 关注的一个新领域。 随着人工智能等技术日 渐成为金融机构业务运营的核心， 监管机构 和消费者愈加期望金融机构妥善保管和合理 使用客户数据， 并以公平公正、 合乎道德的方 式部署人工智能。 与东南亚地区监管机构和金融机构的 讨论结果显示， 监管机构对数据隐私和保 密性确立了完善的规则， 但对人工智能技术 的使用规范尚处于初期。 新加坡金融管理局 针对人工智能和数据分析的使用 （AIAD） 引 入 “FEAT” （公平、 道德、 问责和透明度） 准 则， 明确了应如何管理人工智能等高级认知 技术相关的风险。 11 目前， 新加坡金融管理局 正在建立Vertias框架以帮助

24、金融机构评估其 AIDA解决方案是否违反FEAT准则。 12 虽然新 加坡金融管理局对人工智能使用的态度比较 明确， 但东南亚地区其他监管机构的立场尚 不明朗。 随着隐私、 数据使用和人工智能的特性不断 变化， 金融机构面临的挑战在持续增加， 我 们预计短期内监管机构将重点关注新技术应 用的道德规范问题。 基于新加坡金融市场管 理局及全球范围内其他监管机构所发布指引 的特点， 金融机构需要考虑以下因素： i. 用于 执行算法的数据类型； ii. 算法由机器学习发 生的演变； iii. 如何审查算法并向监管机构说 明； iv. 如何解释和减少偏见。 行为分析技术 尽管旨在利用分析技术管理行为风险

25、的应用众多， 东南亚地区的金融机构仍 可从更具结构化的行为分析流程以及员工风险视图中受益。 近年来，金融机构可部署用于行为风险管理的分析 应用程序迅速增加。举例而言，利用大数据分析和 机器学习，可对先前事件中出现的细节和形式进行 大规模的数据分析，从而预测未来的行为走向。预 测分析技术与认知技术相结合后，可用于绘制员工 在公司内外的个人与工作关系网络以及加速对冲突 场景的模拟和分析流程。 金融机构可利用高级分析技术在很短的时间内从海 量数据中提炼出有价值的洞见，大大节约人工操作 时间，但也可以在使用行为分析技术的过程中引入 结构化流程，获得更多裨益。然而，这首先需要开 发一体化的数据架构，为组

26、织如何将低附加值控制 措施转变为更可行的报告程序指明方向，进而加强 董事会和管理层对行为风险的监督。 具体而言，为将员工和客户问题上报、惩戒程序及 监管和监管活动等数据孤岛中的数据点串联起来， 金融机构需要设计综合性关键绩效指标，将各职能 部门的数据（包括产品销售、客户反馈、个人绩效 和合规数据）相互关联。 16 重建信任 | 行为分析技术 17 重建信任 | 行为分析技术 18 重建信任 | 行为分析技术 图4： 员工风险视图中的活动指标和环境因素 构建员工风险视图 为确定可能存在较高风险的异常情况和员工行为， 金融机构可考虑构建员工风险视图，从用于识别员 工高风险行为的各种活动指标以及体现

27、业务环境和 所涉员工特点的环境因素中归集数据（图4）。 此类数据点具体包括操作失误、信用额度违规情 况、语音监督警报、控制评级结果以及信息技术安 全事件等。通过分析归集数据之间的关联性，可确 定异常的交易、活动和客户投资组合，并帮助金融 机构识别可能存在风险的员工行为，进而预先采取 措施降低行为风险。 RI S K C O M P E T E N C E M O TI V A TI O N O R G A N IS A TI O N R EL A TI O N S H IP 上报的电子通讯 警报 上报的语音监督 警报 外部活动违规 数据点 操作失误 损益情况 信用额度违规情况 监督的员工数 监

28、控范围（远程或现场） 数据点 员工 风险视图 产品复杂度 法律事件 HR事件 交易数据 通讯数据 客户管理 风险与 运营 信息技术 安全事件 公司业绩 个人绩效 员工的高 风险活动 产品风险 监督范围 控制评级结果 业务转化率 环 境 因 素 活 动 指 标 数据点 19 重建信任 | 行为分析技术 监管机构和金融机构均在关注管理行为风险 的最新手段。 利用行为科学研究和理论概念 来了解、 检测和管理群体与个人的不当行为便 是其中之一。 英国政府的行为洞察小组最先运用相关手 段， 荷兰中央银行紧随其后。 这类方法通常侧 重于分析决策制定等可观察的行为， 以此识 别相关文化模式和行为问题， 更好

29、地了解最具 成效的干预措施。 2018年， 国际货币基金组织发表了一份研究 报告金融监督管理及中央银行业务的 行为控制手段 （A behavioural approach to fi nancial supervision, regulation, and central banking） ， 针对行为科学在金融政 策制定中的应用情况进行了分析。 报告显示， 在行为风险管理方面， 危机后的监 管改革大多聚焦于公司治理， 而不关注个人如 何做出决策。 该报告还指出， 行为科学在政策 制定中的广泛应用可能会影响对个人决策的 了解和管理。 13 再回到东南亚地区， 新加坡金融管理局设立了 行为科学部

30、门来增强行为分析能力， 并通过以 科学研究和实证研究为基础的方法， 帮助监管 人员加强政策设计和提高干预效果。 该部门 由心理学专家和行为科学领域的专业人才组 成， 旨在通过 “文化及实证研究” 管理行为风 险， 运用行为科学方法加强政策设计和提升 监督干预效果。 14 行业透视 重建信任 | 行为管理在中国 20 行为管理在中国 在中国大陆， 最近涉及金融机构内部员工违规行为造成的风险事件， 引起了 媒体和网络的广泛关注。 这在一定程度上反映出金融机构在从业人员行为 管理方面仍有待提升。 这些管理问题， 也为金融机构造成了直接的监管制 裁、 财务损失和间接的声誉影响。 行为风险作为监管重要议

31、题 行为风险已经成为当前及未来一段时期中国银行业 金融机构监管的重要议题。 近年来， 中国监管机构在 行为管理方面持续开展工作， 通过发布若干监管要 求、 设立专门管理机构等方式不断加强行为管理， 维 护金融秩序， 保护消费者合法权益。 行为管理具体的 监管文件包括 银行业金融机构从业人员职业操守 指引 、 关于进一步加强银行业务和员工行为管理 的通知 、 关于进一步规范银行业金融机构吸收公 款存款行为的通知 、 关于加强银行业金融机构内 控管理有效防范柜面业务操作风险的通知 、 关于 进一步做好防范和处置非法集资工作的通知 、 银 行业金融机构从业人员行为管理指引 、 关于银行 保险机构加强

32、消费者权益保护工作体制机制建设的 指导意见 等， 还包括部分操作风险及案件防控相 关监管文件。 这些监管要求， 对金融从业人员行为进 行具体规范， 在股东行为管理、 衍生产品、 理财和保 险等多种类型业务销售行为管理、 代理销售行为管 理、 收费行为管理、 柜面操作风险、 消费者保护等诸 多方面提出具体的管理要求， 明确了员工行为的 “规 范动作” 。 消费者保护是行为风险管理的重要领域。 2011年以 来， 中央编办先后批复人民银行、 银保监会、 证监会 成立金融消费者保护机构， 根据各自职能范围， 开展 银行业、 证券业、 保险业以及跨行业、 跨部门的金融 消费者保护工作。 这些机构借鉴国

33、际经验进一步加 强金融消费者权益保护制度和组织机构建设， 着重 健全金融消费者权益保护的申诉处理和处罚机制。 21 重建信任 | 行为管理在中国 行业普遍实践和提升空间 为了有效开展行为管理， 银行业金融机构积极开展 工作， 按照监管规定的要求， 建立了员工异常行为监 控的职能部门， 制定了适用于全行层面的员工行为守 则， 通过制定制度对监管明确规定的具体业务要求 进行规定； 在从业人员的行为记录、 处理和报告方 面， 将案件防控和员工个人违规积分相结合， 进行追 责和整改。 但仍存在一些有待提升的方面， 例如： 大部分银行未建立体系化的行为风险管理架构， 职责不明确，大部分管理工作以散点形式

34、体现在 操作风险管理、案件防控管理、违规积分管理工 作中。 目前，很多银行在根据不同业务条线的特点制定 相应行为细则和关键岗位行为管理要求方面仍然 欠缺，也未完全根据业务情况、经营环境和监管 要求的变化及时调整行为守则。 在从业人员的识别与行为监测方面，缺乏全面、 主动识别异常行为的管理工具，更多是通过事后 监督、合规检查和审计工作开展，缺乏以数据驱 动为手段的模型监测工具。 然而我们欣喜地观察到， 中国大陆不少金融机构在行 为管理方面也有前瞻和卓有成效的探索， 特别是应用 大数据技术对员工行为进行有效的监控和管理。 部分领先银行建立系统和模型对业务环节 中的行为进行监测预警 部分领先银行在行

35、为分析方面走在同业前 列。 其通过建立风险监测分析系统， 建立百余 个监测模型， 实现对零售业务、 公司业务的风 险管理流程外环节实施T+1筛查和T+2预警， 并开展分析、 核查。 针对行为风险高发的柜面 业务， 领先同业通过实时视频联网监控系统 实现对基层网点柜面业务的远程实时监控， 对 基层网点现场情景及操作行为进行监督和验 证。 与此同时， 该系统以风险为导向， 与操作 风险管理系统预警监控信息联动， 有助于实现 锁定异常行为， 进行快速整改。 此外， 领先同 业还建立员工定期以背靠背的方式对相关人 员 （包括本级及上级人员） 进行匿名互评的防 控信息报告和互评系统， 同时对员工个人实行

36、 积分管理并建立合规档案的违规积分系统。 通过上述系统工具的建立， 银行可以对各类 业务开展有效的日常行为管理， 有助于识别 行为风险带来的重大风险隐患， 提升风险管 理深度， 提高风险防控能力和管理效率。 与 此同时， 系统直接从交易系统提取数据， 以非 现场分析的方式筛选可疑交易， 实现监控范 围全覆盖的同时， 更精准的锁定风险， 降低了 传统模式的管理成本。 部分银行机构重点针对金融市场业务的交易 员行为进行探索 部分开展大量金融市场业务的机构还进行了 金融市场业务交易员风险管理行为的探索。 通过拟定管理办法、 监测管理办法和评价管 理办法等制度， 明确了对交易员行为管理的 具体要求，

37、建立 “吹哨人” 制度， 采用系统与 人工监督相结合的方式对交易员行为风险进 行监控。 在交易层面设置除损益金额以外的 不同维度的监测指标， 如交易量、 敞口规模、 限额等指标， 尤其是区别于传统的交易行为 监测类指标和信息交流监测类指标。 运用自 然语言处理技术对交易员的沟通交流内容监 测， 分析各个交易员是否表现出不当语言表 述和异常行为， 涉嫌保密信息泄露等， 通过系 统监测实现实时反馈。 对每个交易员行为建 立打分卡或模型， 通过模型结果对交易员行 为进行评价和考核。 重建信任 | 行为管理在中国 22 某跨国金融机构在行为风险管理方面的做法， 也有 很多值得国内机构借鉴和参考之处。

38、具体体现在以下六方面： 该机构将行为风险作为一类单一的风险类型纳入 到集团整体的风险库中，并按照与其他主要风险 等同的要求进行体系化管理。 在行为管理的制度层面，该集团在全球建立统一 的、适用于全集团的基础行为守则，并要求各业 务板块、条线、各区域根据当地监管要求进行了 极具针对性的细化，明确规定各类业务、各环节 的行为要求和禁止事项。 在公司治理和管理架构方面，从集团至下属各子 公司，统一明确三会一层在从业人员行为管理中 的职责，建立专门的行为风险管理团队，负责人 员行为的监测与管理。 在行为风险识别方面，结合既有的操作风险管理 工作，建立了各条线的、详尽的行为风险库，并 进行持续更新，持续

39、开展行为风险的全面识别。 建立针对重点问题、关键岗位的不定期排查机 制。针对监测和排查中发现的问题，及时通报相 应的管理层级进行后续处理与整改。 在行为风险的管理工具方面，明确责任部门和工作 机制，建立贯穿三道防线的多维防控体系，第一道 防线为一线员工自检和业务风控中台检查，第二道 防线为合规检查，第三道防线为审计检查。 该跨国金融集团的做法虽未广泛采用大数据和人工 智能技术进行赋能， 但是其对于行为风险作为重要 风险类型的管理要求、 单一风险与既有风险管理基 础架构的契合度、 具体风险类型的识别工具和行为 规范的详细程度等关键点， 充分体现了行为管理的 细致程度和落地性， 更有助于形成良好的

40、风险文化。 这对于国内金融机构是特别值得借鉴的。 通过上述分析可以看到， 中国在大数据、 人工智能等 技术应用领域的成功经验， 有效地推动了众多金融机 构积极运用新技术对银行业管理的新要求、 新重点开 展前瞻性的探索和管理。 在行为管理领域也是如此。 海外跨国金融机构在行为风险上建立的健全完善的 管理体系， 也对中国金融机构进一步形成更加体系化 和行之有效的行为管理框架， 引导全员更加主动地规 范自身行为， 形成良好的风险文化提供了重要参考。 23 重建信任 | 行为管理在中国 金融服务业重建信任 过去十年来，金融服务业中不乏轰动一时且极具破 坏力的不当行为事件。对许多见证者而言，不当行 为体

41、现了金融机构普遍存在文化短板的事实。 金融机构普遍认识到，规范从业行为对金融服务业 重建信任和保持可持续发展至关重要。放眼未来， 随着监管机构大力要求金融机构警惕不当行为，并 期望各类金融机构建立主动防御机制以持续识别、 追踪不当行为，我们预计监管机构对不当行为的监 管力度还将进一步加强。 本报告基于文化、行为风险框架和行为分析技术这三 大控制手段，提供了一个更加系统、全面的行为风险 管理框架，助力金融机构追溯不当行为的根源。 通过将行为风险纳入风险管理框架，不断对风险文 化指标进行基准分析并利用分析技术识别异常行 为，金融机构能够更好地识别风险行为，事前采取 合理的干预措施。 当然，完全消除

42、金融机构的不当行为并不实际。但 金融服务业的美好前景为客户交付满意成果、 建立强大的文化和践行良好行为，值得我们为此付 诸努力。 这并不是一项简单的举措，亦不能在朝夕之间一蹴 而就，为此，我们需要不断努力，持续加强行业对 话和跨领域协作，恢复、重建并加强宝贵的信任。 重建信任 | 尾注 24 尾注 1. “2019 Edelman Trust Barometer: Global Report”. Edelman. 2019. https:/www. Barometer_Global_Report.pdf 2. “The Next Generation of Trust: A Global Su

43、rvey on the State of Investor Trust”. CFA Institute. 2018. https:/nextgentrust.cfainstitute.org/ 3. “Strengthening Governance Frameworks to Mitigate Misconduct Risk: A Toolkit for Firms and Supervisors”. Financial Stability Board. 20 April 2018. https:/www.fsb.org/2018/04/strengthening-governance-fr

44、ameworks-to- mitigate-misconduct-risk-a-toolkit-for-firms-and-supervisors 4. “New Industry Steering Group to Elevate Culture and Conduct Standards for Banking Industry”. Monetary Authority of Singapore, 22 May 2019, https:/ www.mas.gov.sg/news/media-releases/2019/new-industry-steering-groupto- eleva

45、te-culture-and-conduct-standards-for-banking-industry 5. “Guidelines on individual accountability and conduct Proposed scope of application”. Monetary Authority of Singapore. June 2019. https:/www. mas.gov.sg/-/media/Guidelines-on-Individual-Accountability-and-Conduct_ Proposed-Scope-of-Application.

46、pdf 6. “Requirements on Controls against Market Abuse”. Monetary Authority of Singapore. August 2019. https:/www.mas.gov.sg/-/media/MAS/News-and- Publications/Consultation-Papers/05082019-Control-Against-Market-Abuse/ Consultation-Paper-on-Requirements-on-Controls-Against-Market-Abuse.pdf 7. “Banks

47、to impose tighter screening when hiring, says BNM”. Free Malaysia Today. 17 February 2018. nation/2018/02/17/banks-to-impose-tighter-screening-when-hiring-says-bnm 8. “Central bank steps up fines for market conduct violators”. Bangkok Post. 18 January 2018. bank-steps-up-fines-for-market-conduct-vio

48、lators 9. “Banking Conduct and Culture: A Permanent Mindset Change”. Group of Thirty. November 2018. https:/group30.org/images/uploads/publications/ aaG30_Culture2018.pdf 10. “Banking Conduct and Culture: A Permanent Mindset Change”. Group of Thirty. November 2018. https:/group30.org/images/uploads/

49、publications/ aaG30_Culture2018.pdf 11. “Principles to Promote Fairness, Ethics, Accountability and Transparency (FEAT) in the Use of Artificial Intelligence and Data Analytics in Singapores Financial Sector”. Monetary Authority of Singapore. https:/www.mas.gov. sg/media/MAS/News%20and%20Publications/Monographs%20and%20 Information%20Papers/FEAT%20Principles%20Final.pdf 12. “MAS Partners Financial Industry to Create Framework for Responsible Use of AI