1、全球化领航 全球基础建设未来趋势调查报告后疫情时代 全球基础建设的新开端1尽管世界各国已逐步迈入与疫情共存的新常态，但是新冠疫情及其引发的一系列经济动荡让人们对基础设施建设产生了新的思考。各国政府正在通过投资基础设施建设来应对当前的局势，并希望借此促进经济复苏。这些基础设施建设基金出现的时刻正是人们对基础设施建设的认知被几大趋势改变的时刻。全球基础建设未来趋势调查报告|后疫情时代全球基础建设的新开端12全球基础建设未来趋势调查报告|后疫情时代全球基础建设的新开端全球基础建设项目投资节选：疫情后重建带来的经济刺激：疫情仿若一台穿越未来的时光机，以超乎想象的速度实现了许多重大的改变。各国政府正积极

2、投资于这一新型经济，这将需要创新的且不同的基础设施。注重更大的社会公平：更加关注并确保新基建需满足全人类的需求，不仅仅为生活及精神层面。不同人群的需求多样性也将成为基础设施主要的考量因素。关注环境的可持续性：绿色基础建设已广受关注一段时间了，世界各地的政府都在加大对环境保护项目的投入，并将基础设施的可持续性作为主要评判的基础。新兴技术的应用：疫情的出现日渐凸显了技术的重要性。自从宽带接入到智慧基础建设，技术和网络安全在逐渐改变基础建设的优先顺序。注：所有金额均以美元计。资料来源：Cantwell.senate.gov，两党基础设施投资和就业法案摘要：通往更强劲的经济增长之路，2022年1月24

3、日；Jonathan Ponciano，“1.2万亿美元的基础设施法案中的一切：新公路、电动校车以及其他”，福布斯，2021年11月15日；anna Kelly，“德国为面向未来的技术推出500亿欧元经济刺激方案”，科学商业，2020年6月4日；澳大利亚政府基础设施建设部、交通部、区域发展和通信部的预算公告（2021-22 年预算）；Matt Harris，“印度在新预算中承诺为基础设施投入100万亿卢布”，GRI Hub，2019年7月25日。美国投资1.2万亿美元在基础建设项目，包括5,500亿美元的新拨款，主要用于传统基建和新型基建，例如：宽带和电动汽车。德国计划投资550亿美元开发量子

4、计算、人工智能、海上风能、氢能和电动汽车。印度已承诺在基础设施（包括铁路、公路和水路连接）上投入1.5万亿美元。澳大利亚政府筹划了一个为期10年，耗资1,100亿美元的基础设施项目。全球基础建设 未来的需求2为探究全球基础设施的未来，德勤对全球600多名政府官员和基础设施高管进行访谈。这些人员在基础设施领域中担任着重要职位，他们来自政府、私营公司和包括学术界在内的非营利组织（见图1）。全球基础建设未来趋势调查报告|全球基础建设未来的需求注：由于四舍五入，百分比加总可能不等于100。资料来源：德勤分析。政府北美洲中东/非洲地区非营利组织/学术界拉丁美洲私营公司欧洲亚太地区3图1：我们的调查受访者

5、遍布各个行业和地区按行业划分的受访者按地区划分的受访者77%48%20%11%11%9%21%2%受访者表示疫情带来的最大影响是对多式联运和宽带的需求增加（见图2）。预计对于多式联运需求最大的是欧洲，近60%的受访者表示该等需求将持续增加。超过三分之一的受访者认为，将会有更多的人选择居家办公并更多地使用远程医疗。但是更多人表示选择居家办公不会改变他们的生活地点和生活方式。只有4%的受访者认为居住在城市的人会减少，且只有19%的受访者认为对大型住宅的需求将会增加。所以城市的新兴形式将成为下一阶段主要基础设施的重点，更加绿色，高效，节能，智能，模块化等特性将更加明显。如前所述，受访者预计疫情带来的

6、重大且深远的影响之一将是对多式联运的需求增加。受访者认为人们不会离开城市，而是希望在城市内寻求更好的生活和旅行方式。全球约60%的受访者表示，他们计划在城市中投资建设步行、骑行、社交和饮食等公共空间。全球基础建设未来趋势调查报告|全球基础建设未来的需求资料来源：德勤分析。全球平均值受访者占比最高的地区4图2：对多式联运和宽带的需求增加位列疫情影响榜单首位您认为以下哪种疫情后转变将在未来三年内对基础设施产生重大影响？（选择所有适用选项）。在后疫情时代，基础设施会有什么不同？3受访者表达有以下几个强烈信号：全球基础建设未来趋势调查报告|在后疫情时代，基础设施会有什么不同？5图3：大多数受访者预计，

7、政府将更多地关注数据安全、数字化基础设施和电动汽车受访者表示，数字化投资将成为政府的首要任务之一。亚太地区近84%的受访者预计，数字化基础设施投资将增加，在所有地区中占比最高。数字化活动增加往往导致网络犯罪增多。超过四分之三的受访者预计，未来三年将更加关注数据安全。受访者最期待的环保措施是增加电动汽车基础设施，其次为可再生能源提供激励措施。大力发展数字化关注网络安全气候友好型基础设施预计各国政府将在未来三年内采取各类措施，实现其后疫情时代的社会、环境和经济基础设施议程。就下述各步骤而言，您预计政府将大量增加投入、少量增加投入、保持不变、少量减少投入或大量减少投入？实现后疫情时代议程的步骤（少量

8、增加投入或大量增加投入）全球（%）全球范围内高值全球范围内低值投资以提高数据安全性76%亚太地区 91%北美洲 70%转向数字化基础设施投资70%亚太地区 84%拉丁美洲 65%增加电动汽车充电站的数量63%亚太地区 75%中东和非洲地区 60%更加重视多种交通运输方式的综合利用63%欧洲 72%中东和非洲地区、北美洲 59%与私营机构合作62%亚太地区 71%北美洲 56%确保向所有人提供可靠和价格合理的的互联网连接62%中东和非洲地区 67%亚太地区 57%为可再生能源提供激励措施61%亚太地区 71%欧洲、拉丁美洲 58%投资城市公共空间，用于散步、骑行、社交和饮食60%北美洲 67%中

9、东和非洲地区 49%投资基础设施，促进经济增长和就业58%亚太地区、中东和非洲地区 67%北美洲 54%在服务水平低下的地区提供合理的公共交通和其他服务56%亚太地区 67%拉丁美洲53%投资气候研究54%亚太地区 68%北美洲 47%使用环境指标选择投资并开展绩效评估52%亚太地区 64%欧洲、拉丁美洲 48%更改基础设施计划，以适应人们的工作方式、旅行方式和居住地点的变化50%亚太地区 57%拉丁美洲 42%资料来源：德勤分析。哪些技术将在未来三年内重塑基础设施？4在我们的调查中，基础设施官员明确表示，他们的首选技术人工智能、云计算和网络安全有望重塑基础设施。全球基础建设未来趋势调查报告|

10、哪些技术将在未来三年内重塑基础设施？6图4：访者表示，预计人工智能、云计算和网络安全技术对基础设施项目的影响最大这些技术凸显了从纯物理基础设施向物理和数字融合基础设施的转变。从电网到道路，基础设施愈加“智能化”。这也意味着它可能会获取更多的个人数据，更容易受从您的角度看，以下哪项技术将在未来三年内对基础设施产生最大影响？最多选择五项。技术全球发达国家中低等收入国家人工智能/机器学习55%59%43%云计算53%55%50%网络安全技术49%51%41%物联网/传感器/射频识别技术45%46%41%自动驾驶/电动车辆37%41%27%电池和储能34%38%23%分布式能源/智能电网33%36%2

11、4%机器人和无人机33%34%31%生物测定学30%32%23%预测分析30%31%27%区块链26%28%20%5G24%25%21%边缘计算18%21%9%数字孪生14%15%10%到网络犯罪的影响。人工智能、云和数字技术的普遍使用意味着公职人员应加强数据协议的隐私保护和道德建设。在美国，至少有8个州任命了首席隐私负责人，在2021年，左治亚州成为了首个任命首席云存储负责人的州。注：发达国家包括澳大利亚、加拿大、德国、日本、新加坡、英国和美国。中低等收入国家包括巴西、智利、哥伦比亚、印度、印度尼西亚、肯尼亚、墨西哥、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和乌干达。资料来源：德勤分析。基础设施

12、需求存在积压问题，尤其是在中东/非洲地区5近四成的受访者表示，其所在地区积压了大量未完成的基础设施投资需求这在全球基础设施中占比较大。提出投资积压问题的受访者主要来自中东/非洲地区。全球基础建设未来趋势调查报告|基础设施需求存在积压问题，尤其是在中东/非洲地区7图5：中东/非洲地区报告投资积压问题的受访者比例最高投资积压问题会导致过度使用现有资产，导致维护成本和基础设施故障几率增加。虽然新基础设施项目往往会获得更多的媒体关注，但是政府应优先考虑并宣传基您同意以下说法吗？础设施维护工作，这些工作可以改善基础设施情况，并通过减少大量维护工作来提高效率。拉丁美洲以及中东/非洲地区近50%的受访者、亚

13、太地区28%的受访者以及欧洲和北美洲不到20%的受访者均表示，公共部门无法满足现代基础设施需求。基础设施需求存在积压问题（赞同百分比）公共部门无法满足现代基础设施需求（赞同百分比）资料来源：德勤分析。人才短缺是未来三年内基础设施建设的最大障碍6德勤的调查发现一个有趣的现象：受访者表示实施基础设施项目的最大障碍是人才短缺远超预算限制或监管挑战。全球基础建设未来趋势调查报告|人才短缺是未来三年内基础设施建设的最大障碍8图6：受访者表示，人才短缺、预算限制、数据隐私风险和供应链成本是最大障碍当提及基础设施人才时，很容易联想到建筑工人。但现今的基础设施包含了更多要素，需要涵盖多样化的技能。工程和网络技

14、能在基础设施建设中将会发挥越来越多至关重要的作用。未来三年内，您预计在实施您所参与的基础设施项目时所面临的最大障碍是什么？最多选择五项。调查受访者表示，预算限制和数据风险也是基础设施项目实施过程中所需面临的巨大挑战。近期，美国黑客攻击事件频发，包括Colonial Pipeline黑客攻击事件，突显了基础设施的安全漏洞问题。另一个可能影响基础设施建设的短缺问题是什么呢？是供应。受访者表示，供应链成本（38%）和材料可获得性（30%）均是重大潜在障碍。资料来源：德勤分析。全球平均值列举每种障碍时受访者占比最大的地区生态基础设施：受访者预计可再生能源的税收减免力度将加大7调查发现，多数受访者预计可

15、再生能源激励措施将大幅增加，超过33%的受访者预计各个地区的可再生能源激励措施都将大幅增加：平均37%的受访者预计各地区的税收减免力度将大幅增加。全球基础建设未来趋势调查报告|生态基础设施：受访者预计可再生能源的税收减免力度将加大9图7：大多数受访者预计政府将增加对可再生能源的激励措施但是，调查表明，采取其他措施的可能性较小。例如，尽管受访者预计多式联运的需求将增加（见图2），但他们预计政府在此方面的举措有限。北美洲仅13%的受访者以及预计各国政府将在未来三年内采取各类措施，实现其后疫情时代的社会、环境和经济基础设施议程。就下述各步骤而言，您希望政府大量增加投入、少量增加投入、保持不变、少量减

16、少投入或大量减少投入？中东/非洲地区17%的受访者预计，在优先考虑混合交通方式（如从火车、公交车到自行车）方面，未来将发生重大转变。平均而言，各地区仅10%的受访者预计，将大幅加大投入力度，将环境效益指标纳入投资选择考量因素。但是，一些银行在作出贷款决定时考虑了环境合规性这意味着环境可持续项目可能更易获得私募基金投资。资料来源：德勤分析。预计将加大投入力度亚太地区欧洲拉丁美洲中东/非洲地区北美洲转向可再生能源，如提供税收减免45%42%33%33%33%投资气候研究32%28%28%20%19%增加电动汽车充电站的数量28%13%12%9%14%对多种交通方式的综合利用给予更多的优先权23%2

17、5%15%17%13%将环境效益指标纳入投资选择和绩效评估的考量因素19%5%7%12%11%基础设施筹资：私有化和国家政府基金正在引领全球趋势8未来如何为基础设施提供资金？简短的回答似乎是“投入更多！”受访者预计，未来三年内，各种各样的筹资方式将增加。全球基础建设未来趋势调查报告|基础设施筹资：私有化和国家政府基金正在引领全球趋势10图8：大多数受访者预计资产私有化和国家政府基金将为基础设施提供更多资金在全球范围内，最有望增加的筹资方法是资产私有化。根据上表，在全球范围内，58%的受访者表示未来三年资产私有化这一融资方式会增加，位列所有融资方式之首；排名第二的融资方式是国家政府提供资金，约5

18、2%58%资产私有化 52%国家政府提供资金 51%成效式合约 46%多边融资 45%使用者付费/纳税 42%私营机构参股 42%私营机构融资 42%当地政府提供资金 42%州/地区政府提供资金 39%政府借款 38%众筹 37%供应商融资 26%慈善事业的支持对于您所参与的基础设施项目，您认为以下融资方式在未来三年内将增加、减少还是保持不变？未来三年预计增加最多的融资方式（按地区划分）未来三年预计增加最多的融资方式（全球范围内）预计还会增加的其他融资技巧包括成效式合约、使用者付费、以及多边开发融资。的受访者选择此方式；位列第三的融资方式是成效式合约，约51%的受访者选择此方式。资料来源：德勤

19、分析。亚太地区北美洲拉丁美洲欧洲中东/非洲地区11中国基础设施企业“走出去”的主要挑战9近年来，中国的基础设施建设企业不断加快“走出去”的步伐，其不论在技术标准、施工能力和施工质量方面都已经处于国际领先水平。但是由于国内外市场从监管要求、融资环境、技术标准以及管理模式等方面有所差异，中国企业在“走出去”的过程中面临着一些挑战。全球基础建设未来趋势调查报告|中国基础设施企业“走出去”的主要挑战国际政治经济形势仍然复杂；有些国家对于外资股东的持股比例有所限制，中国企业可能无法对项目取得控制；部分国家市场体量有限，竞争较为激烈，从而导致中国企业中标价格较低。发展中国家市场投资环境有待改善；美元持续加

20、息，全世界面临高通胀风险，项目融资成本上升；中国企业的施工技术标准与管理模式与国外规则存在不一致，缺乏国际市场竞争力；海外基础设施项目更加注重对于环境、社会和治理（ESG）的影响；欲了解更多中国基建企业出海相关的咨询服务，请联络：德勤中国基础设施和资本项目财务咨询主管合伙人胡毅飞邮箱：德勤全球中国服务部 领导合伙人金凌云邮箱：德勤全球中国服务部 合伙人张晓帆邮箱：办事处地址合肥合肥市政务文化新区潜山路190号华邦ICC写字楼A座1201单元邮政编码：230601电话：+86 551 6585 5927传真：+86 551 6585 5687香港香港金钟道88号太古广场一座35楼电话：+852

21、2852 1600传真：+852 2541 1911济南济南市市中区二环南路6636号中海广场28层2802-2804单元邮政编码：250000电话：+86 531 8973 5800传真：+86 531 8973 5811澳门澳门殷皇子大马路43-53A号澳门广场19楼H-L座电话：+853 2871 2998传真：+853 2871 3033蒙古15/F,ICC Tower,Jamiyan-Gun Street1st Khoroo,Sukhbaatar District,14240-0025 Ulaanbaatar,Mongolia电话：+976 7010 0450传真：+976 7013

22、 0450南京南京市建邺区江东中路347号国金中心办公楼一期40层邮政编码：210019电话：+86 25 5790 8880传真：+86 25 8691 8776宁波宁波市海曙区和义路168号万豪中心1702室邮政编码:315000电话：+86 574 8768 3928传真：+86 574 8707 4131三亚海南省三亚市吉阳区新风街279号蓝海华庭(三亚华夏保险中心)16层 邮政编码：572099电话：+86 898 8861 5558传真：+86 898 8861 0723上海上海市延安东路222号外滩中心30楼邮政编码：200002电话：+86 21 6141 8888传真：+86

23、 21 6335 0003沈阳沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座3605-3606单元邮政编码：110063电话：+86 24 6785 4068传真：+86 24 6785 4067深圳深圳市深南东路5001号华润大厦9楼邮政编码：518010电话：+86 755 8246 3255传真：+86 755 8246 3186苏州苏州市工业园区苏绣路58号 苏州中心广场58幢A座24层邮政编码：215021电话：+86 512 6289 1238传真：+86 512 6762 3338/3318天津天津市和平区南京路183号天津世纪都会商厦45层邮政编码：300051电话：+

24、86 22 2320 6688传真：+86 22 8312 6099武汉武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦49层01室邮政编码：430000电话：+86 27 8526 6618传真：+86 27 8526 7032厦门厦门市思明区鹭江道8号国际银行大厦26楼E单元邮政编码：361001电话：+86 592 2107 298传真：+86 592 2107 259西安西安市高新区锦业路9号绿地中心A座51层5104A室邮政编码：710065电话：+86 29 8114 0201传真：+86 29 8114 0205郑州郑州市郑东新区金水东路51号楷林中心8座5A10 邮政编码：45001

25、8电话：+86 371 8897 3700传真：+86 371 8897 3710北京北京市朝阳区针织路23号楼国寿金融中心12层邮政编码：100026电话：+86 10 8520 7788传真：+86 10 6508 8781长沙长沙市开福区芙蓉北路一段109号华创国际广场3号栋20楼邮政编码：410008电话：+86 731 8522 8790传真：+86 731 8522 8230成都成都市高新区交子大道365号中海国际中心F座17层邮政编码：610041电话：+86 28 6789 8188传真：+86 28 6317 3500重庆重庆市渝中区民族路188号环球金融中心43层邮政编码：

26、400010电话：+86 23 8823 1888传真：+86 23 8857 0978大连大连市中山路147号森茂大厦15楼邮政编码：116011电话：+86 411 8371 2888传真：+86 411 8360 3297广州广州市珠江东路28号越秀金融大厦26楼邮政编码：510623电话：+86 20 8396 9228传真：+86 20 3888 0121杭州杭州市上城区飞云江路9号赞成中心东楼1206室邮政编码：310008电话：+86 571 8972 7688传真：+86 571 8779 7915哈尔滨哈尔滨市南岗区长江路368号开发区管理大厦1618室邮政编码：150090

27、电话：+86 451 8586 0060传真：+86 451 8586 0056关于德勤Deloitte(“德勤”)泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成员所网络和它们的关联机构(统称为“德勤组织”)。德勤有限公司(又称“德勤全球”)及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为及遗漏承担责任，而对相互的行为及遗漏不承担任何法律责任。德勤有限公司并不向客户提供服务。请参阅 了解更多信息。德勤是全球领先的专业服务机构，为客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务及相关服务。德勤透过遍及全球逾150个国家与地区的成员所网络及关联机构(统称为“德勤组织”)为财富全球500强企业中约80%的企业提供专业服务。敬请访问 by CoRe Creative Services.RITM1442573