1、 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。银川威力传动技术股份有限公司银川威力传动技术股份有限公司 Yinchuan Weili Transmission Technology Co.,Ltd.（宁夏银川市西夏区文萃南街600号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人（联席联席主

2、承销商）主承销商）（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）联席主承销商联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益

3、变化或者股票价格变动引致的投资风险。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行股份为 1,809.6000 万股，占发行后总股本的25.00%，全部为发行新股，不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 35.41 元 发行日期 2023 年 7 月 31 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 7,238.3232 万股 保荐人（联席主承销商）中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 8 月 4 日

4、银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-4 目 录 第一第一节节 释义释义.8 一、一般术语.8 二、专业术语.10 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.16 四、主要经营情况.18 五、发行人符合创业板定位要求情况.19 六、公司报告期主要财务数据和财务指标.21 七、财务报告审计截止日后主要经营状况.22 八、发行人选择的具体上市标准.23 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.24 十、发行人募集资金用途与未来发展规划.24 十一、其他对发行人有重大影响的事项.25 第三节第三节 风险因素风险因素

5、.26 一、与发行人相关的风险.26 二、与行业相关风险.31 三、不可抗力风险.33 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.34 一、发行人概况.34 二、公司设立及改制重组情况.35 三、发行人的股权结构.47 四、公司子公司、参股公司及分公司基本情况.47 五、持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况.51 六、发行人股本情况.51 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-5 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况.73 八、董事、监事、高级管理人员最近两年变动情况.81 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.83 十、董事、监事、高

6、级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.84 十一、本次发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.86 十二、发行人员工及其社会保障情况.86 第五节第五节 业务与技术业务与技术.90 一、公司主营业务、主要产品或服务情况.90 二、公司所处行业基本情况及竞争状况.99 三、公司销售情况和主要客户.130 四、公司采购情况和主要供应商.141 五、主要固定资产和无形资产情况.151 六、特许经营权.160 七、公司核心技术与研发情况.161 八、公司境外经营情况.167 九、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.167 十、公司自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新

7、、业态创新和新旧产业融合情况.168 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.172 一、财务会计报表.172 二、对公司未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生影响的主要因素、主要财务或非财务指标以及同行业可比公司的选取标准.176 三、审计意见、关键审计事项和重要性水平.178 四、财务报表的编制基础和合并报表范围及变化.181 五、主要会计政策和会计估计.181 六、非经常性损益情况.200 七、主要税项及享受的税收优惠政策.200 八、分部信息.202 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-6 九、主要财务指标.202 十、经营成果分析.204 十一、

8、资产质量分析.247 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.265 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.275 十四、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况.275 第七节第七节 募集募集资金运用与未来发展规划资金运用与未来发展规划.279 一、募集资金运用的基本情况.279 二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析.280 三、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响.281 四、公司战略规划及拟采取的措施.281 第八节第八节 公司公司治理与独立性治理与独立性.285 一、公司治理存在的缺陷及改进情况.285 二、发行人的内部控制情况.285 三、发行人报告期内违法

9、违规行为及监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况.290 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.290 五、发行人独立运营情况.292 六、同业竞争情况.294 七、关联方及关联交易.295 第九节第九节 投资者投资者保护保护.306 一、股利分配政策.306 二、发行前滚存利润的分配安排.309 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.309 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.310 一、重大合同.310 二、发行人对外担保情况.316 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-7 三、重大诉讼或仲裁事项.316 第十一节第十一节 有关声明有关声明.318 一、

10、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.318 二、控股股东、实际控制人声明.319 三、保荐人（联席主承销商）声明.320 四、发行人律师声明.323 五、审计机构声明.324 六、资产评估机构声明.325 七、验资复核机构声明.327 第十二节第十二节 附件附件.328 一、备查文件.328 二、查阅时间.351 三、文件查阅地址.351 附录：与附录：与投资者投资者保护相关的承诺保护相关的承诺.352 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-8 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明或文义另有所指，下列简称具有如下含义：一、一般术语 公司、本公司、发行人、威力传动、股

11、份公司 指 银川威力传动技术股份有限公司 威力有限 指 银川威力减速器有限公司 威马电机 指 银川威马电机有限责任公司，曾用名银川威力传动设备有限责任公司 威力传动上海分公司 指 银川威力传动技术股份有限公司上海分公司 青海威力 指 青海威力传动科技有限公司 威力机械 指 银川威力机械制造有限责任公司 正禾基金/凤凰基金 指 正禾（银川）私募基金管理有限公司（原名“宁夏正和凤凰基金管理有限公司”）正和凤凰 指 宁夏正和凤凰股权投资合伙企业（有限合伙）凤凰壹号 指 宁夏正和凤凰壹号股权投资合伙企业（有限合伙）苏州中以 指 苏州合创同运中以创业投资合伙企业（有限合伙）银川产业基金 指 银川市产业基

12、金管理有限公司 邦飞利 指 意大利 Bonfiglioli Riduttori S.p.A.南高齿 指 南京高精传动设备制造集团有限公司，中国高速传动（00658.HK）主要经营附属公司 重齿公司 指 重庆齿轮箱有限责任公司 中国高速传动 指 中国高速传动设备集团有限公司（00658.HK）新强联 指 洛阳新强联回转支承股份有限公司（300859.SZ）日月股份 指 日月重工股份有限公司（603218.SH）吉鑫科技 指 江苏吉鑫风能科技股份有限公司（601218.SH）金风科技 指 金风科技股份有限公司（002202.SZ）及其下属企业 远景能源 指 远景能源有限公司及其下属企业 明阳智能

13、指 明阳智慧能源集团股份公司（601615.SH）及其下属企业 运达股份 指 浙江运达风电股份有限公司（300772.SZ）及其下属企业 东方风电 指 东方电气风电股份有限公司及其下属企业 电气风电 指 上海电气风电集团股份有限公司（688660.SH）及其下属企业 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-9 湘电风能/哈电风能 指 湘电风能有限公司及其下属企业，2021 年 5 月已更名为哈电风能有限公司 中车风电 指 中车山东风电有限公司、中车株洲电力机车研究所有限公司及其下属企业 太重新能源 指 太原重工新能源装备有限公司 华仪风能 指 华仪风能有限公司 三一重能 指 三一重能

14、股份有限公司 联合动力 指 国电联合动力技术有限公司 中国海装 指 中国船舶重工集团海装风电股份有限公司 维斯塔斯 指 Vestas Wind Systems A/S 及其下属企业 西门子-歌美飒 指 Siemens Gamesa Renewable Energy,S.A.及其下属企业 GE 指 GE Renewable Energy 及其下属企业 恩德-安能信 指 Nordex Energy SE&Co.KG 及其下属企业 苏司兰 指 Suzlon Energy Limited 及其下属企业 阿达尼集团 指 Adani Group 及其下属企业 斗山 指 Doosan Group 及其下属企

15、业 国风风电 指 山东国风风电设备有限公司 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 国家能源集团 指 国家能源投资集团有限责任公司 大唐集团 指 中国大唐集团有限公司 华能集团 指 中国华能集团有限公司 华电集团 指 中国华电集团有限公司 国家电投集团 指 国家电力投资集团有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中信建投、保荐人、保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司 主承销商、联席主承销商 指 中信建投证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司 中伦、律师 指 北京市中伦律师事务所 天健、会计师 指

16、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）董事会 指 银川威力传动技术股份有限公司董事会 监事会 指 银川威力传动技术股份有限公司监事会 股东大会 指 银川威力传动技术股份有限公司股东大会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-10 深交所 指 深圳证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 银川威力传动技术股份有限公司章程 公司章程（草案）指 银川威力传动技术股份有限公司章程（草案），上市后适用 本次发行

17、指 本次向社会公众公开发行不超过 1,809.6000 万股 A 股股票的行为 股票 指 本次发行的每股面值人民币 1.00 元的普通股股票 报告期 指 2020 年、2021 年和 2022 年 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31日 元 指 人民币元 二、专业术语 风力发电、风电 指 利用风力带动风机叶轮旋转，将风能转化为机械能，再转变为电力的发电过程 风电场 指 可进行风能资源开发利用的场地、区域或范围，由多台风力发电机组构成 风力发电机组、风电机组、风机、风电

18、整机 指 将风的动能转化为电能的旋转装置，一般由发电机组、叶片、风塔等组成 直驱风电机组、直驱风机 指 由风力直接驱动的发电机组，一般采用永磁同步发电机，额定转速较小，无需经过变速，由叶片风轮通过主轴直接带动发电机转子转动进行发电 双馈风电机组、双馈风机 指 由风力驱动叶片风轮转动，再由增速齿轮箱将发电机转子转速提升后进行发电，一般采用双馈异步发电机，额定转速要求较直驱风电机组更高，需要通过增速齿轮箱进行变速 偏航 指 当风向发生变化时风电机组旋转实现对风的过程 变桨 指 当风速发生变化时风机叶片调整桨叶角度的过程 减速器 指 多个齿轮组成的传动部件，利用齿轮的啮合改变系统输出的转速、扭矩及承

19、载能力 行星减速器 指 传动结构主要由行星轮、太阳轮、内齿圈三部分组成的减速装置 工装 指 工艺装备，为制造过程中所用的各种工具的总称，包括夹具、模具、量具、检具等 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-11 机械加工 指 通过机械设备对工件的外形尺寸或性能进行改变的过程 清洁能源 指 即绿色能源，指不排放污染物、能够直接用于生产生活的能源，包括核能和“可再生能源”可再生能源 指 风能、太阳能、水能、生物质能、地热能等非化石能源 千瓦（kW）、兆瓦（MW）、吉瓦（GW）指 电的功率单位，可用于衡量风力发电机组的发电能力，单位换算为 1GW=1,000MW=1,000,000kW 装

20、机容量 指 发电机组额定功率的总和 累计装机容量 指 风电机组制造企业发货到风电场现场，施工单位完成风电机组所有部件吊装、且完成安装验收或静态调试后的装机容量 并网装机容量 指 完成安装且经调试后已并网发电的风电机组装机容量 新增装机容量 指 完成安装但不考虑是否具备并网发电条件的风电机组每年新增的装机容量 NGW 型行星齿轮传动 指 一种由太阳轮、行星轮、行星架、内齿圈所组成的齿轮传动机构，具有重量轻、体积小、传动效率高、运转平稳、噪音小等特点 平准化度电成本 指 对项目生命周期内的成本和发电量先进行平准化，再计算得到的发电成本，即生命周期内的成本现值/生命周期内的发电量现值 GWEC 指

21、Global Wind Energy Council（全球风能理事会）中国风能协会 指 中国可再生能源学会风能专业委员会 BNEF 指 Bloomberg NEF，彭博新能源财经，一家能源领域行业研究机构 国际可再生能源署 指 International Renewable Energy Agency，IRENA 本招股说明书除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示重大事项提示 本公司

22、特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项：（一）关于重要风险因素提示 本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”一节的全部内容，并特别注意下列风险事项：1、产业政策调整的风险、产业政策调整的风险 公司专注于风电专用减速器的研发、生产和销售，主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，主要应用于下游风电行业。风能作为一种高效清洁的新能源日益受到世界各国政府的普遍重视，包括我国在内的世界各国政府纷纷出台相关产业政策鼓励风电行业的发展。公司现阶段业务集中于国内，且国内风电产业受国家政策的影响较大，如果未来国家对风

23、电行业开发的支持力度降低，将对风电相关产业的发展产生一定不利影响，从而影响公司的营业收入及利润水平，公司存在因产业政策调整对经营业绩产生不利影响的风险。2、业绩下滑风险、业绩下滑风险 2018 年以来，国家风电相关产业政策密集出台，风电平价上网日益临近，相关政策通过降低风电上网指导价、竞争性配置风电资源等方式，推动风电平价上网及风电资源配置，该等政策可能降低风电开发项目的投资收益率，对公司下游客户的投资决策产生影响。同时，根据国家发改委关于完善风电上网电价政策的通知（发改价格2019882 号）（以下简称通知）规定：对于陆上风电项目，2018 年底之前核准且 2020 年底前仍未完成并网的，2

24、019 年至 2020 年核准且 2021 年底前仍未完成并网的，以及 2021 年后新核准的陆上风电项目全面实现银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-13 平价上网，国家均不再补贴；对于海上风电项目，2018 年底之前核准且在 2021年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价，2022 年及以后全部机组完成并网的，执行并网年份的指导价。因此，风电行业全面步入平价上网时代。（1）通知发布后，存在平价上网后风电竞争力下降、新增装机量下滑的风险 通知发布后，我国风电平价上网窗口时间明确，为了使相应风电项目在规定时间内实现并网以享受补贴电价，相关企业开始进行项目抢装建设，风电行业出

25、现“抢装潮”，风电新增装机容量快速增长。同时，我国风电成本持续下降，陆上风电平准化度电成本由2011年的0.420元/千瓦时降至2021年的0.181元/千瓦时，降幅约为57%，与煤电成本相比已具有一定竞争优势，风电平价上网条件已经具备。随着风电补贴退出，平价上网会压缩风电运营商利润空间，导致风电竞争力下降。若未来风电发电成本不能进一步下降，将会影响风电运营商的开发投资能力和投资积极性，行业新增装机量可能存在下滑的风险。（2）公司业绩存在“抢装潮”后下滑的风险 发行人 2019-2021 年营业收入年均复合增长率约为 163.21%。“抢装潮”后，2022 年，风电行业新增装机容量有所下滑；长

26、期来看，风电行业增长趋势较为明确，但平价上网带来利润空间压缩将迫使风电运营企业进一步降低采购成本。整体来看，“抢装潮”后若风电行业投资规模持续下滑、风电企业投资进度放缓、风电减速器产品价格持续下降且发行人市场开拓及客户维护不力，公司业绩存在“抢装潮”后下滑的风险。3、客户集中客户集中风险风险 公司主要客户为风机制造商。受风电行业集中度较高影响，公司主要客户也呈现一定的集中性。报告期内，公司主营业务收入中来自前五大客户的收入比例分别为 94.03%、93.84%和 98.26%，客户集中度较高。若公司未来与主要客户合作关系发生重大不利变化，或新客户拓展及维护不力，导致公司无法持续获得客户订单，可

27、能对公司经营业绩造成不利影响。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-14 4、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料成本占当期主营业务成本的比例分别为 87.84%、87.95%和 88.03%，是营业成本的主要组成部分。公司主要原材料包括齿轮及齿轮轴、铸件、锻件、电机、轴承等，该等原材料价格受到上游原料价格和人工成本变化的影响，具有一定的波动性。如果未来公司主要原材料价格出现持续大幅上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。5、应收款项增长及发生坏账风险、应收款项增长及发生坏账风险 报告期各期末，公司应收账款（含合同资产）账面价值分别为 18,015.85 万元

28、、31,116.73 万元和 34,756.80 万元，呈快速增长趋势，占总资产的比重分别为29.09%、43.62%和 33.70%。如果下游行业发展或主要客户经营状况发生重大不利变化等因素，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司的资金使用效率及经营业绩产生不利影响。6、资产负债率较高的风险、资产负债率较高的风险 报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 75.03%、70.53%和 73.00%，母公司口径资产负债率分别为 76.40%、70.92%和 73.46%，资产负债率较高。如果公司持续融资能力受到限制或者客户未能及时回款，进而导致未能及时、有效地作好偿债安排

29、，可能使公司正常运营面临较大的资金压力，公司业务的持续发展将受到不利影响。7、毛利率下滑风险、毛利率下滑风险 报告期内，随着产能和销售规模的不断提升，公司规模效应逐步显现，同时随着“抢装潮”过后供求关系缓和，主营业务毛利率有所波动，分别为 28.30%、24.41%和 22.92%。公司毛利率受市场供求关系、产品价格变动、原材料成本变动及规模效应带来的固定成本摊薄等因素影响。若未来发生行业波动、竞争加剧、技术更迭、生产成本上涨、产品销量下降等不利变化，或者公司不能在市场开拓、产品性能、成本控制等方面保持相对竞争优势，公司可能面临毛利率下降的风险，进而对经营业绩造成不利影响。银川威力传动技术股份

30、有限公司 招股说明书 1-1-15 8、成长性风险、成长性风险 2020 年-2022 年，公司营业收入分别为 49,668.38 万元、63,935.08 万元和61,906.36 万元，最近三年年均复合增长率为 11.64%，净利润分别为 7,994.38 万元、6,373.72 万元和 6,822.93 万元。在“抢装潮”后市场需求阶段性不足的背景下，公司营收保持相对稳定。未来公司的经营业绩受宏观经济、产业政策、行业竞争状况以及公司研发水平、经营管理、销售能力等各方面因素影响，具有一定不确定性。如果下游市场增长未及预期、公司在风电减速器市场占有率不能继续提高或者在其他领域的拓展未能取得突

31、破，公司将面临成长性风险。（二）关于公司利润分配的提示 公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润，在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东按持股比例共享。根据公司 2020 年年度股东大会审议通过的公司章程（草案），本次发行后，公司的利润分配政策详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“一、股利分配政策”之“（一）发行后利润分配政策和决策程序”。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 银川威力传动技术股份有限公司 成立日期 2003年10月29日 注册资本 5,428.7232万元 法定代表人 李阿波 注册地址 宁夏银川市西夏区文萃南街600号 主要生产经营地址

32、宁夏银川市西夏区文萃南街600号 控股股东 李阿波 实际控制人 李阿波、李想 行业分类 通用设备制造业（C34）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 2017年6月20日起，发行人于全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商1 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 联席主承销商2 国泰君安证券股份有限公司 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京中同华资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行银川威力传动技术股份有限公司 招股说明

33、书 1-1-16 证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接股权关系或其他权益关系（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中信银行北京京城大厦支行 其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 1.00元 发行股数 1,809.6000万股 占发行后总股本比例 占 本 次 发 行完 成 后 公 司总股本的25%其中：发行新股数量 1,809.6000万股 占发行

34、后总股本比例 占 本 次 发 行完 成 后 公 司总股本的25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 7,238.3232万股 每股发行价格 35.41元 发行市盈率 49.06倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照2022年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 5.13元（以截至2022年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除以发行前总股本计算）发行前每股收益 0.96元（按照 2022 年 度 经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前股本计算）发行后每股净资产 11.51元（按发行后所

35、有者权益除以发行后总股本计算，其中，发行后所有者权益按2022年12月31日经审计的所有者权益和本次募集资金净额之和计算）发行后每股收益 0.72元（按2022年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算）银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-17 发行市净率 3.08倍（根据发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 采用网下向询价对象询价配售及网上资金申购定价发行相结合的方式，或者以深交所、中国证监会认可的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深交所开立证券账户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）及深交所、中国证监会规定的

36、其他对象 承销方式 主承销商余额包销 募集资金总额 64,077.94万元 募集资金净额 55,503.59万元 募集资金投资项目 精密减速器研发生产项目（具体包括“精密风电减速器生产建设项目”、“研发中心建设项目”）补充流动资金项目 发行费用概算 本次发行费用总额为8,574.34万元，其中：1、保荐及承销费用：6,005.85万元 2、审计及验资费用：1,415.85万元 3、律师费用：622.64万元 4、用于本次发行的信息披露费用：488.68万元 5、发行手续费用及其他费用：41.33万元 注：（1）以上发行费用均不含增值税，如合计数与各分项数值直接相加之和在尾数上存在差异，均系四舍

37、五入造成；（2）发行手续费中包含了本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 无 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 无 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则 无（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2023年7月21日 初步询价日期 2023年7月25日 刊登发行公告日期 2023年7月28日 申购日期 2023年7月31日 缴款日期 2023年8月2日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所申请股票上市 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-18

38、 四四、主要经营情况 公司主营业务为风电专用减速器研发、生产和销售，主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器，致力于为新能源产业提供精密传动解决方案。公司深耕精密传动领域近 20 年，积累了丰富的经验和技术，自主研制多种型号风电偏航减速器、风电变桨减速器产品，能够适应不同风力资源和环境条件。公司风电减速器产品广泛应用于 1MW 至 14MW 等各种功率类型的陆上和海上风电机组。公司采用直销的销售模式，为风机制造商定制化开发风电偏航减速器、风电变桨减速器产品，公司销售订单主要通过招投标或商务谈判方式取得。公司凭借较强的产品研发能力、严格的质量管控体系和稳定的产品质量，赢得了众多优质客户的认可，

39、成为金风科技、东方风电、远景能源、湘电风能、运达股份、明阳智能、中车风电等国内知名风电企业的重要供应商，成功进入西门子-歌美飒等国外知名风电企业的合格供应商名录，并与上述客户建立了良好、稳定的合作关系。公司荣获金风科技 2020 年度优秀交付奖和 21 号工程突出供应商、东方风电2020 年度最佳交付奖、中车风电 2020 年度供应商质量案例发布优秀奖和 2022年优秀合作奖等奖项荣誉，在行业内树立了较高的品牌知名度。公司主要采用“以销定产”的生产模式，公司以自主生产模式为主，热处理及部分零部件的常规加工工序采用外协加工模式。公司主要采用“以产定购”的采购模式，采购的主要原材料包括齿轮及齿轮轴

40、、铸件、锻件、电机、轴承等，主要供应商包括重庆光大机械厂有限公司、重庆永强机械制造有限公司、山东金鼎实业股份有限公司、重庆市合川区昌友机械制造有限责任公司、重庆久和豪贝机械有限公司等。风电减速器作为风电机组核心部件之一，具有较高的行业壁垒。公司风电减速器市场份额由 2019 年的 5%左右增至 2021 年的 17%左右，提高近 12 个百分点，主要系公司凭借自身积累与产品竞争优势，获取客户订单能力不断增强所致。未来，随着公司本次募集资金投资项目中“精密风电减速器生产建设项目”、“研发中心建设项目”的实施，公司的生产规模、产品质量和技术水平将得到进一步提高，从而不断提升公司在风电减速器领域的竞

41、争优势与竞争地位，市场份额也将得到进一步提升。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-19 五、发行人符合创业板定位要求情况（一）公司依靠创新实现发展 公司专注于风电专用减速器的研发、生产及销售，主要依靠自主创新开展生产经营、实现企业发展，已取得较为丰富的创新成果。截至 2022 年 12 月 31 日，公司已拥有授权专利共计 116 项（其中发明专利 13 项），已取得计算机软件著作权 12 项，并形成多项核心技术。公司持续进行新产品开发，报告期内为下游风电整机制造商客户定制化研发63 款新型号风电减速器产品，其中，2020 年度研发推出 12 款新型号产品，实现销售收入 20,8

42、88.81 万元；2021 年度研发推出 21 款新产品，实现销售收入22,071.78 万元；2022 年度研发推出 30 款新产品，实现销售收入 42,726.01 万元。报告期内，公司通过产品创新不断提升自身竞争力，并带动收入规模不断增长，创新驱动发展成效显著。公司研发创新实力及技术研发成果受到政府主管部门、行业协会以及主要客户的认可：（1）政府主管部门方面，公司入选国家级“工业企业知识产权运用试点”名单，并获得宁夏“技术创新示范企业”、“企业技术中心”、“企业双创示范平台”等荣誉称号，公司产品取得宁夏“科学技术进步奖”、银川市“科学技术创新奖”等奖项；（2）行业协会方面，根据中国通用机

43、械工业协会减变速机分会的公开报道，2020 年度发行人市场份额位居国内厂商前三名，在大功率风电减速器领域拥有较为领先的竞争优势；（3）客户方面，凭借多年的研发积累和行业银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-20 深耕，公司产品得到国内外知名风机制造商客户认可。根据 BNEF（彭博新能源财经）发布的统计数据，2022 年度国内市场风电新增吊装容量前 5 大企业（合计市场份额约 75%）均与发行人建立了业务合作并进展到批量供货阶段；前 10大企业中的 9 家（合计市场份额约 93%）已与发行人建立了业务合作，其中 8家（合计市场份额约 91%）已进展到批量供货阶段。（二）公司具有较高成

44、长性 公司产品主要应用于风电行业，通过持续研发创新及技术升级，为风机制造商客户提供覆盖 1MW 至 14MW 各种型号直驱和双馈风机的风电减速器产品。2020-2022 年营业收入年均复合增长率约为 11.64%，2021 年、2022 年，在“抢装潮”后市场需求阶段性不足的背景下，公司营收保持相对稳定。后续随着风电市场需求恢复，预计公司将保持较高成长性。总体来看，公司是具有较高成长性的创新企业。（三）发行人促进新旧产业融合 发行人主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，主要应用于风力发电机组，主要客户为风机制造商。公司与主要客户的合作，实现精密行星减速器制造业和新能源产业的深度融合。发行人

45、主要产品亦被国家发改委列入“鼓励类”产品，所属行业被国家统计局列入战略性新兴产业。通过持续的研发投入和长期的经验积累，发行人形成输出齿轮轴密封结构技术、圆螺母紧固轴承技术、双臂行星架销轴固定结构技术、多级内齿轮一体化结构技术、风电偏航变桨减速器试验台技术等核心技术，应用于主要产品风电减速器的研发生产，为风机制造企业及风电行业的技术升级、产品革新提供支持。同时，发行人顺应行业技术发展趋势，致力于大功率风电减速器产品的研发创新，并持续提升产品质量水平及稳定性，满足下游风机制造行业日益提升的产品需求，实现产品的迭代升级。（四）公司符合创业板行业领域 公司专注于风电专用减速器的研发、生产与销售，主要产

46、品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，应用于风力发电行业。根据国民经济行业分类（GB/T 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-21 4754-2017），公司所处行业属于“C34 通用设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）所列原则上不支持其申报在创业板上市或禁止类行业。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所处产业属于“6、新能源产业”之“6.2、风能产业”之“6.2.1 风能发电机装备及零部件制造”，符合战略性新兴产业发展方向。（五）公司符合创业板定位相关指标 创业板定位相关指标创业板定位相关指标二 是否符合是

47、否符合 指标情况指标情况 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元 是 否 2020 年、2021 年和 2022 年研发投入分别为1,105.01万元、2,783.65万元和3,220.68万元，累计 7,109.34 万元 最近三年营业收入复合增长率不低于 20%是 否 不适用 2022 年营业收入 61,906.36 万元，超过 3 亿元，可不适用营业收入复合增长率相关要求 2020 年、2021 年和 2022 年，公司研发投入分别为 1,105.01 万元、2,783.65万元和 3,220.68 万元，公司最近三年累计研发投入为 7,109.34 万元，超过了5,000.0

48、0 万元；且最近一年（2022 年）公司营业收入为 61,906.36 万元，超过 3亿元，可不适用营业收入复合增长率相关要求。因此，公司满足深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）的相关指标要求。六、公司报告期主要财务数据和财务指标 发行人报告期内主要财务数据及财务指标如下：项目项目 2022.12.31/2022年度年度 2021.12.31/2021年度年度 2020.12.31/2020年度年度 资产总额（万元）103,127.60 71,338.28 61,925.42 归属于母公司所有者权益（万元）27,844.74 21,021.81 15,462.

49、40 资产负债率（合并）73.00%70.53%75.03%资产负债率（母公司）73.46%70.92%76.40%营业收入（万元）61,906.36 63,935.08 49,668.38 净利润（万元）6,822.93 6,373.72 7,994.38 归属于公司普通股股东的净利润（万元）6,822.93 6,373.72 7,994.38 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（万元）5,224.83 5,534.18 7,623.83 基本每股收益（元）1.26 1.17 1.57 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-22 项目项目 2022.12.31/202

50、2年度年度 2021.12.31/2021年度年度 2020.12.31/2020年度年度 稀释每股收益（元）1.26 1.17 1.57 加权平均净资产收益率 27.92%35.07%139.46%经营活动产生的现金流量净额（万元）624.38 1,489.71 1,564.36 现金分红（万元）-1,948.31 研发投入占营业收入的比例 5.20%4.35%2.22%注：1、资产负债率=负债总额/资产总额；2、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润=归属于公司普通股股东的净利润-归属于公司普通股股东的非经常性损益；3、基本每股收益=P/S，S=S0S1SiMi/M0SjMj/M0

51、Sk其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期末的月份数；4、稀释每股收益=P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息转换费用）（1-所得税率）/（S0S1SiMi/M0SjMj/M0Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数），报告期内

52、公司不存在稀释性潜在普通股；5、加权平均净资产收益率=P/（E0NP/2EiMi/M0EjMj/M0EkMk/M0）其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产

53、增减变动下一月份起至报告期末的月份数；6、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入。七、财务报告审计截止日后主要经营状况 公司财务报告审计截止日（2022 年 12 月 31 日）至本招股说明书签署日，公司的采购、生产及销售模式、主要产品的研发、生产和销售、主要客户及供应商的构成、主要核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化。（一）2023 年第一季度经营情况 发行人 2023 年第一季度财务报告已经申报会计师审阅，主要财务数据如下：单位：万元 项目 2023 年第一季度 2022 年第一季度 变动比例 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书

54、1-1-23 营业收入 9,612.77 5,126.83 87.50%营业利润 265.46 -330.80 -利润总额 416.21 -228.91 -净利润 404.76 -233.89 -归属于母公司股东的净利润 404.76 -233.89 -扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 40.75-626.98-2023 年第一季度，发行人实现营业收入 9,612.77 万元，较 2022 年同期5,126.83 万元增长 87.50%，主要系 2022 年第一季度受到市场需求阶段性不足以及客户机型调整等因素影响实现收入较少，2023 年市场需求恢复导致收入增加；2023 年第一季度

55、实现净利润 404.76 万元，扣非后归母净利润 40.75 万元，较 2022年同期扭亏为盈，主要系营业收入增加导致盈利改善。（二）2023 年 1-6 月业绩预计情况 2023 年 1-6 月，发行人业绩预计情况如下：单位：万元 项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 变动比例 营业收入 29,593.90-31,986.40 20,074.38 47.42%-59.34%归属于母公司股东的净利润 1,921.47-2,405.20 1,750.29 9.78%-37.42%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,057.98-1,538.53 914.41 15

56、.70%-68.25%2023 年 1-6 月，发行人预计实现营业收入 29,593.90-31,986.40 万元，较去年同期增长 47.42%-59.34%，主要系 2022 年上半年受到市场需求阶段性不足以及客户机型调整等因素影响实现收入较少，2023 年市场需求恢复导致收入增加。2023 年 1-6 月，发行人预计实现归属于母公司股东的净利润 1,921.47-2,405.20 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,057.98-1,538.53 万元，分别较去年同期增长 9.78%-37.42%、15.70%-68.25%，增长幅度小于营业收入，主要系 2023 年上

57、半年银行贷款增加导致财务费用增加，公司加大研发投入导致研发费用增加，同时在风电行业降本趋势下，公司产品毛利率较去年同期有所下降。八、发行人选择的具体上市标准 发行人根据深圳证券交易所创业板股票上市规则的要求，结合企业自身银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-24 规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，选择创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。公司 2021 年、2022 年两年归属于公司普通股股东的净利润分别为 6,373.72万元、6,822.93 万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为 5,53

58、4.18 万元、5,224.83 万元，扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000 万元，符合上述标准。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理方面的特殊安排等情况。十、发行人募集资金用途与未来发展规划 经公司2020年年度股东大会审议及2022年年度股东大会审议通过延长本次发行上市方案有效期的议案，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过 1,809.6000 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投资项目如下：单位：万元 序号序号 募集资金投资项目募集资金投资项目 子项目子项目

59、投资总额投资总额 拟投入募集拟投入募集资金金额资金金额 1 精密减速器研发生产项目 精密风电减速器生产建设项目 67,942.43 57,942.43 研发中心建设项目 12,057.57 10,057.57 2 补充流动资金项目 10,000.00 10,000.00 合计合计 90,000.00 78,000.00 本次发行募集资金到位前，公司可根据上述各项目的实际进度，以自有或自筹资金支付项目所需款项；募集资金到位后，公司将严格按照有关的制度使用募集资金，募集资金可用于置换预先已投入募投项目的资金以及支付项目剩余款项。若本次募集资金不能满足上述全部项目的资金需求，资金缺口部分由公司自筹解

60、决。如本次实际募集资金超过项目投资需求，则超出部分将补充公司流动资金或根据中国证监会及交易所的有关规定处理。未来，公司计划通过建设新的生产厂区、引入先进的生产设备、优化生产工艺，从而提高公司生产规模；持续引进高水平的管理人才、技术人才和营销人才，扩充公司的人才团队，提升公司的生产管理水平；继续加大技术研发和产品创新银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-25 力度，在现有技术和研发资源的基础上建设研发中心，将根据下游市场发展趋势不断推出符合客户需要的新产品，以新技术、新产品推动新市场的培育与开发，促进新市场的不断拓展，提升公司产品的市场占有率和综合竞争力。关于本次发行募集资金运用和未

61、来发展规划的具体内容请参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在对发行人有重大影响的事项。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-26 第三节 风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。一、与发行人相关的风险（一）经营风险 1、客户集中风险 公司主要客户为风机制造商。受风电行业集中度较高影响，公司主要客户也呈现一定的集中性。报告期内，公司主

62、营业务收入中来自前五大客户的收入比例分别为 94.03%、93.84%和 98.26%，客户集中度较高。若公司未来与主要客户合作关系发生重大不利变化，或新客户拓展及维护不力，导致公司无法持续获得客户订单，可能对公司经营业绩造成不利影响。2、产品质量风险 风电偏航减速器、风电变桨减速器是风力发电机组核心部件之一，行业内一般要求该等产品可靠使用寿命在 20 年以上，须能够长期经受风沙、低温、盐雾、台风等自然环境考验，日常运行工况较为恶劣，因此下游客户对风电减速器产品质量要求较高。未来随着公司业务规模的扩大，若公司因生产环节质量控制存在疏漏等原因导致产品质量出现问题，不仅可能增加公司售后服务成本，甚

63、至可能面临诉讼、索赔，给公司带来直接经济损失，并会对公司声誉和品牌造成较大冲击，进而导致公司经营业绩受到重大不利影响。3、产品交付风险 报告期内，公司产能利用率分别为 122.34%、117.50%和 111.64%，当前下游客户需求旺盛，公司面临一定的产品交付压力。若未来客户需求进一步扩大，而公司因产能不足或自身扩产计划未及预期，将导致公司的生产及交货受到一定影响，公司的经营业绩可能受到不利影响。4、原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料成本占当期主营业务成本的比例分别为 87.84%、银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-27 87.95%和 88.03%，是营业成本的主要

64、组成部分。公司主要原材料包括齿轮及齿轮轴、铸件、锻件、电机、轴承等，该等原材料价格受到上游原料价格和人工成本变化的影响，具有一定的波动性。如果未来公司主要原材料价格出现持续大幅上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。5、收入季节性风险 最近三年，公司收入存在一定季节性，下半年主营业务收入占全年主营业务收入的比例分别为 76.09%、50.03%和 67.56%，其中第四季度主营业务收入占比分别为 44.60%、31.93%和 31.42%，公司营业收入和净利润主要集中在下半年，其中第四季度收入占比较大，公司经营业绩存在季节性波动的风险。6、关联交易决策风险 截至本招股说明书签署日，公司股东李阿波、

65、李想为父子关系，合计持有公司 92.84%股份，为公司的实际控制人。报告期内，公司采购及销售的关联交易占比较低，仅 2020 年关联采购占公司采购成本的比重为 0.73%，其他年度无关联采购和销售。本次发行后，在对相关关联交易进行审议时，前述 2 位关联股东均需回避表决，相关关联交易将交由其他非关联股东进行表决。若上市后，公司相关关联交易在关联股东回避表决的前提下，未能通过股东大会审议，将使得相关关联交易无法进行，从而对公司的生产经营造成不利影响。（二）财务风险 1、应收款项增长及发生坏账风险 报告期各期末，公司应收账款（含合同资产）账面价值分别为 18,015.85 万元、31,116.73

66、 万元和 34,756.80 万元，呈快速增长趋势，占总资产的比重分别为29.09%、43.62%和 33.70%。如果下游行业发展或主要客户经营状况发生重大不利变化等因素，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司的资金使用效率及经营业绩产生不利影响。2、税收优惠变动风险 公司于 2020 年 8 月再次通过高新技术企业认定。根据中华人民共和国企业所得税法 中华人民共和国企业所得税法实施条例以及高新技术企业认定管理办法等相关规定，公司适用 15%的企业所得税优惠税率。如果未来公司不能继续符合高新技术企业的资格要求，或者国家相关税收优惠政策发生不利变银川威力传动技术股份有限公司

67、 招股说明书 1-1-28 化，将对公司的经营业绩产生不利影响。3、资产负债率较高的风险 报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 75.03%、70.53%和 73.00%，母公司口径资产负债率分别为 76.40%、70.92%和 73.46%，资产负债率较高。如果公司持续融资能力受到限制或者客户未能及时回款，进而导致未能及时、有效地作好偿债安排，可能使公司正常运营面临较大的资金压力，公司业务的持续发展将受到不利影响。4、毛利率下滑风险 报告期内，随着产能和销售规模的不断提升，公司规模效应逐步显现，同时随着“抢装潮”过后供求关系缓和，主营业务毛利率有所波动，分别为 28.30%、24.41

68、%和 22.92%。公司毛利率受市场供求关系、产品价格变动、原材料成本变动及规模效应带来的固定成本摊薄等因素影响。若未来发生行业波动、竞争加剧、技术更迭、生产成本上涨、产品销量下降等不利变化，或者公司不能在市场开拓、产品性能、成本控制等方面保持相对竞争优势，公司可能面临毛利率下降的风险，进而对经营业绩造成不利影响。5、即期回报被摊薄的风险 报告期内，公司基本每股收益分别为 1.57 元/股、1.17 元/股和 1.26 元/股，加权平均净资产收益率分别为 139.46%、35.07%和 27.92%。首次公开发行股票完成后，公司总股本和净资产将大幅增加，而由于募集资金到位至募投项目产生预期效益

69、需要一定时间，预计公司每股收益和净资产收益率在发行当年及上市初期与上市前相比可能出现一定下降。因此，公司存在发行完成后每股收益和净资产收益率在短期内下降的风险。（三）内控风险 1、实际控制人不当控制风险 本次发行前，公司实际控制人李阿波、李想父子分别持有公司 64.99%、27.85%的股权，合计控制公司 92.84%的表决权。本次发行完成后，实际控制人控制的表决权比例下降至 69.63%，仍能对公司实施控制。公司实际控制人可能通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大事项施加影响。如果公司实际控制人滥用其控制地位，将可能损害公司及公司银川威力传动技术股份有限公司

70、 招股说明书 1-1-29 其他股东的利益。2、公司规模扩张带来的管理风险 经过多年发展，公司已建立了稳定的经营管理体系，但随着公司业务发展、募投项目的逐步实施，公司的资产规模、人员规模、生产销售规模等都将迅速扩大，公司的经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂，这对公司的经营管理、内部控制、财务规范等提出更高的要求，如果公司的经营管理水平不能根据公司内外部环境的变化及时进行调整、完善，将会给公司未来的经营和发展带来一定的不利影响。（四）研发创新风险 1、技术风险（1）技术升级迭代风险 随着下游风电行业及风电减速器行业的不断发展，如果行业主流技术出现更新迭代，且公司技术研发未能及时跟进、研发方

71、向不符合行业发展趋势、在研项目或新产品研发未能达到预期效果，从而在技术水平、研发能力、新产品开拓上无法保持竞争力，公司可能丧失技术领先优势，对公司未来业绩持续增长可能造成不利影响。（2）核心技术泄密的风险 公司致力于风电专用减速器的研发、生产和销售，主要依靠自主创新开展生产经营，凭借多年的行星齿轮减速器设计和制造经验，构建多项核心技术，以满足下游客户对公司技术水平和产品质量等方面的要求。虽然公司已通过申请专利等方式对核心技术采取了保护，但仍可能出现因相关技术人员流失、专利保护措施不力等导致公司核心技术泄密的风险，从而对公司生产经营产生不利影响。2、创新风险 随着下游风机制造商客户技术要求的不断

72、提高以及风电减速器行业竞争的日趋激烈，如果公司不能及时把握行业技术发展趋势并及时研发出符合市场需求的产品，将削弱公司的市场竞争力。同时，公司正在积极拓展工程机械减速器、电机、新能源汽车变速箱等业务领域，如果公司相关技术未能形成产品、新产品无法获得市场认可、相关产品未能实现产业化，可能对公司市场开拓及业务发展造成不利影响。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-30（五）成长性风险 2020 年-2022 年，公司营业收入分别为 49,668.38 万元、63,935.08 万元和61,906.36 万元，最近三年年均复合增长率为 11.64%，净利润分别为 7,994.38 万元、6

73、,373.72 万元和 6,822.93 万元。在“抢装潮”后市场需求阶段性不足的背景下，公司营收保持相对稳定。未来公司的经营业绩受宏观经济、产业政策、行业竞争状况以及公司研发水平、经营管理、销售能力等各方面因素影响，具有一定不确定性。如果下游市场增长未及预期、公司在风电减速器市场占有率不能继续提高或者在其他领域的拓展未能取得突破，公司将面临成长性风险。（六）募集资金投资项目风险 本次募集资金拟投资于精密风电减速器生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目等。在募集资金投资项目的实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、竞争条件变化及技术更新等诸多不确定因素，可能导致项目延期或无

74、法实施，或者导致投资项目不能产生预期收益的风险。公司募集资金到位后，净资产将大幅提高，由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，在短期内难以全部产生效益，公司净利润难以与净资产保持同步增长，因此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。募集资金投资项目实施以后，公司固定资产投资规模将大幅增长，固定资产折旧也将随之增加，这将增加公司的整体运营成本，根据可研报告估算，募集资金投资项目实施后每年将增加约5,005.45 万元固定资产折旧费用，由于募集资金投资项目产能释放、实现收入均需要一定时间，存在新增折旧摊销费用增加导致公司利润出现下滑的风险。本次募集资金投资项目达产后，公司产能将有所提升，虽然公司进行

75、了充分的行业分析和市场调研，并制定了较为完善的市场开拓计划，但若未来产业政策、下游市场需求等因素发生不利变动，或市场开拓不及预期、行业短期快速扩产导致出现阶段性或结构性产能过剩情形，公司将面临本次募集资金投资项目新增产能不能及时消化的风险。（七）整体变更设立股份有限公司时存在未弥补亏损的风险 截至改制基准日 2016 年 8 月 31 日，威力有限未分配利润为-740.91 万元，公司整体变更为股份公司时存在未弥补亏损。主要原因系在整体变更前处于成长银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-31 期，盈利能力不佳而累积形成亏损所致。随着风电行业持续发展及公司竞争实力增强，公司进入下游风

76、机制造商的合格供应商名录并逐步成为重要供应商，公司的产品得到市场认可，销售规模和市场份额不断增加，公司也开始进入高速发展期，盈利能力持续增强。截至 2022 年 12 月 31 日，公司财务报表的未分配利润金额为 14,144.23 万元。因此，导致公司股改时未分配利润为负的情形已消除。（八）对赌协议的风险 2020 年，发行人控股股东、实际控制人分别与正和凤凰、苏州中以、凤凰壹号和银川产业基金签署了对赌协议，就投资者对发行人进行投资以及投资后的权利保障事宜进行了约定。根据发行人控股股东、实际控制人分别与前述股东签署的对赌协议终止协议，各方已对对赌协议中的业绩承诺与股份补偿等特殊股东权利进行解

77、除，但仍保留在未成功上市的情况下对相关特殊权利的恢复条款。如发行人成功上市，相关对赌条款将不再产生任何效力。尽管上述对赌条款仅限于股东之间，发行人不作为对赌协议当事人，条款不存在可能导致公司控制权变化的约定，且条款未与市值挂钩，亦不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形，但若发行人未能上市致使相关特殊权利恢复，发行人内部股权结构可能存在发生变化的风险，进而对发行人产生一定的影响。二、与行业相关风险二、与行业相关风险 （一）产业政策调整的风险 公司专注于风电专用减速器的研发、生产和销售，主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，主要应用于下游风电行业。风能作为一种高效清洁

78、的新能源日益受到世界各国政府的普遍重视，包括我国在内的世界各国政府纷纷出台相关产业政策鼓励风电行业的发展。公司现阶段业务集中于国内，且国内风电产业受国家政策的影响较大，如果未来国家对风电行业开发的支持力度降低，将对风电相关产业的发展产生一定不利影响，从而影响公司的营业收入及利润水平，公司存在因产业政策调整对经营业绩产生不利影响的风险。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-32（二）业绩下滑风险 2018 年以来，国家风电相关产业政策密集出台，风电平价上网日益临近，相关政策通过降低风电上网指导价、竞争性配置风电资源等方式，推动风电平价上网及风电资源配置，该等政策可能降低风电开发项目的

79、投资收益率，对公司下游客户的投资决策产生影响。同时，根据国家发改委关于完善风电上网电价政策的通知（发改价格2019882 号）（以下简称通知）规定：对于陆上风电项目，2018 年底之前核准且 2020 年底前仍未完成并网的，2019 年至 2020 年核准且 2021 年底前仍未完成并网的，以及 2021 年后新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家均不再补贴；对于海上风电项目，2018 年底之前核准且在 2021年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价，2022 年及以后全部机组完成并网的，执行并网年份的指导价。因此，风电行业全面步入平价上网时代。1、通知发布后，存在平价上网后风电竞

80、争力下降、新增装机量下滑的风险 通知发布后，我国风电平价上网窗口时间明确，为了使相应风电项目在规定时间内实现并网以享受补贴电价，相关企业开始进行项目抢装建设，风电行业出现“抢装潮”，风电新增装机容量快速增长。同时，我国风电成本持续下降，陆上风电平准化度电成本由2011年的0.420元/千瓦时降至2021年的0.181元/千瓦时，降幅约为57%，与煤电成本相比已具有一定竞争优势，风电平价上网条件已经具备。随着风电补贴退出，平价上网会压缩风电运营商利润空间，导致风电竞争力下降。若未来风电发电成本不能进一步下降，将会影响风电运营商的开发投资能力和投资积极性，行业新增装机量可能存在下滑的风险。2、公司

81、业绩存在“抢装潮”后下滑的风险 发行人 2019-2021 年营业收入年均复合增长率约为 163.21%。“抢装潮”后，2022 年，风电行业新增装机容量有所下滑；长期来看，风电行业增长趋势较为明确，但平价上网带来利润空间压缩将迫使风电运营企业进一步降低采购成本。整体来看，“抢装潮”后若风电行业投资规模持续下滑、风电企业投资进度放缓、风电减速器产品价格持续下降且发行人市场开拓及客户维护不力，公司业绩存在“抢装潮”后下滑的风险。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-33（三）市场竞争加剧的风险 报告期内，发行人业绩稳步增长，与主要客户建立了稳定的合作关系。随着风电行业逐步全面进入平价

82、时代，风机厂商、风电运营商通过技术创新、提升管理水平进而降成本将是风机厂商、风电运营商的发展方向。风机厂商对风电减速器供应商的技术水平、规模、供货能力、产品性能及质量等提出更高要求。未来如发行人不能持续保持研发能力与技术创新，不能继续有效控制产品成本、不能继续保持现有的竞争优势和品牌效应，提供的产品与服务未能持续达到客户的要求，可能存在因竞争加剧导致其业绩波动的风险。（四）短期需求下降、长期行业降本及同行业公司产能扩张可能导致发行人产品价格存在下跌的风险 近年来风电企业为享受补贴电价开始进行风电项目抢装建设，带动了我国风电行业及风电零部件行业的需求激增，随着平价上网政策的逐步推进以及“抢装潮”

83、的逐步退去，短期内风电行业及风电零部件行业的需求将出现波动甚至下降，可能对风电偏航减速器、风电变桨减速器产品价格造成影响。长期来看，平价上网必然要求风机制造企业提供发电能力高、性价比好的机组，风机制造企业提高设备的可靠性和技术水平的同时进一步降低成本。目前，随着陆上和海上风电平价上网的进一步实施，风机制造企业持续降低单位功率成本，风电减速器售价可能随之有所下降。同时，面临行业良好的发展前景，不排除同行业竞争对手进行产能扩张以满足市场潜在需求的可能，如公司竞争对手持续扩张产能，市场竞争局面可能会发生恶化，给发行人的风电减速器售价带来下降的压力。综上，短期需求下降、长期行业降本及同行业公司产能扩张

84、可能导致的发行人产品价格存在下跌的风险。三、三、不可抗力风险不可抗力风险 若发生台风、火灾、洪水、地震、战争等不可抗力事件，可能会对公司财产、人员造成伤害，影响公司正常生产经营活动，从而影响公司盈利水平。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-34 第四节 发行人基本情况 一、一、发行人概况发行人概况 中文名称：银川威力传动技术股份有限公司 英文名称：Yinchuan Weili Transmission Technology Co.,Ltd.注册资本：5,428.7232 万元 法定代表人：李阿波 有限公司成立日期：2003 年 10 月 29 日 股份公司设立日期：2016 年

85、12 月 27 日 住所：宁夏银川市西夏区文萃南街 600 号 联系地址：宁夏银川市西夏区文萃南街 600 号 邮政编码：750000 联系电话： 传真号码： 互联网网址： 电子信箱： 负责信息披露和投资者关系的部门：证券事务部 信息披露负责人：包亦轩 信息披露负责人联系电话： 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-35 二、公司设立及改制重组情况二、公司设立及改制重组情况（一）公司设立及股本演变概览 有限公司成立有限公司成立（2003年10月，注册资本30万元）李阿波、李想共同出资建立威力有限，注册资本30万

86、元，其中李阿波出资18万元；李想出资12万元。第一次增资第一次增资（2008年4月，注册资本1,180万元）第二次增资第二次增资（2014年3月，注册资本5,000万元）第一次减资第一次减资（2016年4月，注册资本1,400万元）第一次股东出资方式变更第一次股东出资方式变更（2016年8月，注册资本1,400万元）第二次股东出资方式变更第二次股东出资方式变更（2016年8月，注册资本1,400万元）第一次股票定向发行第一次股票定向发行（2020年8月，注册资本1,417.50万元）送红股及资本公积转增股本送红股及资本公积转增股本（2020年12月，注册资本5,103万元）李阿波以货币出资33

87、7万元置换其于2008年4月向公司增资时以实物作价出资中的337万元；李想以货币出资342万元置换其于2008年4月向公司增资时以实物作价出资中的342万元。以总股本1,417.5000万股为基数进行送红股及资本公积转增股本，增资后公司注册资本为5,103万元。正和凤凰出资1,000.00万元认购公司发行的17.50万股股票。李阿波以货币出资121万元置换其于2008年4月向公司增资时以实物作价出资中的121万元。完成后，公司全部出资均变为货币出资。公司增资1,150万元，其中，李阿波以货币增资350万元，以实物增资458万元；李想以实物增资342万元。公司增资3,320万元，其中，李阿波以货

88、币认缴出资2,674万元；李想以货币认缴出资1,146万元。全体股东对未实缴的货币出资部分进行减资，共计减资3,600万元，其中，李阿波减少出资2,520万元；李想减少出资1,080万元。第二次股票定向发行第二次股票定向发行（2020年12月，注册资本5,428.7232万元）公司增资325.7232万元，其中，苏州中以出资4,000.00万元认购公司发行的217.1488万股股票；银川产业基金出资1,000.00万元认购公司发行的54.2872万股股票；凤凰壹号出资1,000.00万元认购公司发行的54.2872万股股票。有限公司整体变更为股份公司有限公司整体变更为股份公司（2016年12月

89、，注册资本1,400万元）由威力有限全体股东李阿波、李想为发起人，通过整体变更方式设立银川威力传动技术股份有限公司。开始在新三板挂牌转让开始在新三板挂牌转让（2017年6月，注册资本1,400万元）公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称威力传动，证券代码871626，转让方式为协议转让。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-36（二）威力有限设立情况 发行人前身威力有限系由自然人李阿波、李想出资设立，设立时注册资本30 万元，其中李阿波以货币出资 18 万元，占注册资本的 60.00%，李想以货币出资 12 万元，占注册资本的 40.00%。2003 年 10 月 23 日，

90、宁夏诚信会计师事务所出具了验资报告（宁诚信验字20031-337 号），对威力有限设立时股东的出资予以验证。2021 年 4 月 2 日，天健出具 实收资本复核报告（天健验 2021175 号），对本次出资进行了复核验证。2003 年 10 月 29 日，威力有限完成注册登记。威力有限设立时股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 出资额出资额 出资比例出资比例 1 李阿波 18.00 60.00%2 李想 12.00 40.00%合计合计 30.00 100.00%注：李阿波与李想系父子关系。（三）股份公司设立情况 股份公司系由威力有限全体股东李阿波、李想为发起人，通过

91、整体变更方式设立。2016 年 11 月 21 日，北京中同华资产评估有限公司出具以 2016 年 8 月 31日为评估基准日的中同华评报字（2016）第 920 号资产评估报告书，威力有限账面净资产的评估值为 2,537.82 万元。同日，威力有限召开股东会，一致同意公司整体变更为股份公司的相关议案，同意公司按截止 2016 年 8 月 31 日经审计的净资产 1,899.021823 万元折股 1,400.0000 万元股本，原威力有限股东按照各自出资比例持有相应数额的股份，其余净资产 499.021823 万元计入股份公司资本公积。2016 年 11 月 22 日，李阿波、李想签署发起人

92、协议书。2016 年 12 月 6 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过整体变更设立股份公司的有关议案。2021 年 4 月 2 日，天健出具实收资本复核报告（天健验2021175 号），验证公司注册资本已全部到位。2016 年 12 月 27 日，公司完成整体变更设立股份公司工商变更手续，取得银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-37 股份公司营业执照。整体变更设立股份公司后，威力传动股东及其持股比例情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股持股比例比例 1 李阿波 980.00 70.00%2 李想 420.00 30.00%合

93、计合计 1,400.00 100.00%（四）整体变更设立股份有限公司时未分配利润为负的相关情况 1、改制时累计未弥补亏损的情况和形成原因、改制时累计未弥补亏损的情况和形成原因 截至股改基准日 2016 年 8 月 31 日，公司未分配利润为-740.91 万元，其形成的主要原因系公司在整体变更前公司业务规模较小盈利能力不佳而累积形成亏损所致。2、该情形已消除，整体变更后的变化情况和发展趋势，与报告期内盈利水、该情形已消除，整体变更后的变化情况和发展趋势，与报告期内盈利水平变动的匹配关系，对未来盈利能力的影响平变动的匹配关系，对未来盈利能力的影响 随着风电行业持续发展，公司进入下游风机制造商的

94、合格供应商名录并逐步成为重要供应商，公司的产品得到市场认可，销售规模和市场份额不断增加，公司也开始进入高速发展期，盈利能力持续增强。截至 2022 年 12 月 31 日，公司母公司财务报表未分配利润金额为 13,936.57 万元，合并财务报表的未分配利润金额为 14,144.23 万元。因此，历史形成的未弥补亏损情形已通过公司经营产生的净利润得到填补。报告期内，公司业务规模快速增长，收入和利润情况如下所示：单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 营业收入 61,906.36 63,935.08 49,668.38 利润总额 7,006.36 7,1

95、95.61 9,314.89 净利润 6,822.93 6,373.72 7,994.38 归属于母公司所有者的净利润 6,822.93 6,373.72 7,994.38 如上表所示，报告期内公司盈利状况大幅改善，现阶段经营情况良好，与报告期内盈利水平变动相匹配，导致未弥补亏损形成的原因已经消除，不会对公司银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-38 未来持续盈利能力产生影响。3、净资产折股的具体方法及相应会计处理、净资产折股的具体方法及相应会计处理 根据改制方案及 发起人协议书，发行人全体股东约定以威力有限截止2016年 8 月 31 日经审计的净资产 1,899.021823

96、万元折股 1,400.0000 万元股本，其余净资产 499.021823 万元计入股份公司资本公积。具体会计处理如下：借：实收资本 14,000,000 元 资本公积其他资本公积 12,399,304.12 元 未分配利润-7,409,085.89 元 贷：股本 14,000,000 元 资本公积资本溢价 4,990,218.23 元 4、中介机构核查意见、中介机构核查意见 综上所述，保荐机构及发行人律师认为，发行人从有限责任公司整体变更设立股份有限公司相关事项已经董事会、股东会审议通过，相关程序合法合规，不存在侵害债权人合法权益情形，与债权人之间不存在纠纷。发行人已及时完成工商登记注册和税

97、务登记相关程序，有限责任公司整体变更设立股份有限公司相关事项符合公司法等法律法规规定。（五）报告期内股本和股东变化情况 1、2020 年年 8 月，月，第一次股票定第一次股票定向发行，增资至向发行，增资至 1,417.50 万元万元 2020 年 5 月 11 日，威力传动、李阿波、李想与正和凤凰签署附生效条件的增资协议及增资协议之补充协议，约定正和凤凰出资 1,000.00 万元，其中 17.50 万元计入注册资本，982.50 万元计入资本公积。本次发行股票的价格为57.14 元/股，发行价格系综合考虑宏观经济环境、公司所处行业、成长性、经审计的最近一年财务情况、每股净资产等多种因素，并与

98、发行对象协商后按投前估值 8 亿元最终确定。2020 年 5 月 28 日，公司召开 2020 年第三次临时股东大会，会议审议通过了相关股票发行事项，并相应修改公司章程。2020 年 6 月 18 日，威力传动、李阿波、李想与正和凤凰签署合同变更协银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-39 议及变更后的增资协议和增资协议之补充协议。2020 年 7 月 6 日，股转公司出具了关于对银川威力传动技术股份有限公司股票定向发行无异议的函（股转系统函（2020）1623 号），同意本次股票发行相关事宜。2021 年 4 月 2 日，天健出具实收资本复核报告（天健验2021175 号），验证

99、公司注册资本已全部到位。2020 年 8 月 25 日，上述事项完成工商变更登记。2020 年 8 月 28 日，上述新增股份在股转系统挂牌并公开转让。本次股票定向发行完成后，公司的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股持股比例比例 1 李阿波 980.00 69.14%2 李想 420.00 29.63%3 正和凤凰 17.50 1.23%合计合计 1,417.50 100.00%2、2020 年年 12 月，月，送（转）股增资至送（转）股增资至 5,103.00 万元万元 2020年11月13日，公司召开2020年第五次临时股东大会，审议通过

100、了 2020年第三季度权益分派预案，拟以现有总股本 1,417.5000 万股为基数进行送红股及资本公积转增股本；其中，送红股 2,707.4250 万股，转增 978.0750 万股。2020 年 11 月 18 日，公司在股转系统发布了2020 年第三季度权益分派实施公告。本次实施送（转）股后，公司总股本变更为 5,103.00 万元。2020 年 11 月 23 日，上述新增股份完成分派。2020 年 12 月 11 日，上述事项完成工商变更登记。2021 年 3 月 30 日，宁夏华益泰会计师事务所（普通合伙）出具宁华泰会验字2021002 号验资报告，验证公司新增注册资本已全部到位。

101、2021 年 4 月 2日，天健出具实收资本复核报告（天健验2021175 号），验证公司注册资本已全部到位。本次送（转）股完成后，公司的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股持股比例比例 1 李阿波 3,528.00 69.14%银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-40 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股持股比例比例 2 李想 1,512.00 29.63%3 正和凤凰 63.00 1.23%合计合计 5,103.00 100.00%3、2020 年年 12 月，第二次月，第二次股票定向发行，增资至股票定

102、向发行，增资至 5,428.7232 万元万元 2020 年 11 月 2 日，威力传动、李阿波、李想、正和凤凰及苏州中以签署附生效条件的增资协议，李阿波、李想及苏州中以签署股东协议；威力传动、李阿波、李想、正和凤凰及银川产业基金签署附生效条件的增资协议，李阿波、李想及银川产业基金签署增资协议之补充协议；威力传动、李阿波、李想、正和凤凰及凤凰壹号签署附生效条件的增资协议，李阿波、李想及凤凰壹号签署增资协议之补充协议。上述一系列协议约定苏州中以出资 4,000.00万元，其中 217.1488 万元计入注册资本，3,782.8512 万元计入资本公积；约定银川产业基金出资 1,000.00 万元

103、，其中 54.2872 万元计入注册资本，945.7128 万元计入资本公积；约定凤凰壹号出资 1,000.00 万元，其中 54.2872 万元计入注册资本，945.7128 万元计入资本公积。本次发行股票的价格为 18.42 元/股，发行价格综合考虑了公司前次发行价格、宏观经济环境、公司目前发展状况及成长性、每股净资产等多方面因素，并与发行对象协商后按投前估值 9.4 亿元最终确定，本次股票发行价格具有合理性。2020 年 11 月 17 日，公司召开 2020 年第六次临时股东大会，会议审议通过了相关股票发行事项，并相应修改公司章程。2020 年 12 月 23 日，股转公司出具了关于对

104、银川威力传动技术股份有限公司股票定向发行无异议的函（股转系统函（2020）3954 号），同意本次股票发行相关事宜。2020 年 12 月 25 日，上述事项完成工商变更登记。2021 年 1 月 13 日，上述新增股份在股转系统挂牌并公开转让。2020 年 12 月 28 日，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（众环验字2020630024 号），验证公司新增注册资本已全部到位。2021年 4 月 2 日，天健出具实收资本复核报告（天健验2021175 号），对本次增资进行复核验证。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-41 本次股票定向发行完成后，公司的股权结构如

105、下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股持股比例比例 1 李阿波 3,528.0000 64.99%2 李想 1,512.0000 27.85%3 苏州中以 217.1488 4.00%4 正和凤凰 63.0000 1.16%5 银川产业基金（SS）54.2872 1.00%6 凤凰壹号 54.2872 1.00%合计合计 5,428.7232 100.00%注：根据 银川市人民政府国有资产监督管理委员会关于确认银川市产业基金管理有限公司为国有股东的批复（银国资发202185 号），银川产业基金为国有股东（SS）。SS 代表State-owned Share

106、holder，指国有股东。（六）发行人股权变动存在的瑕疵及整改情况 1、瑕疵情况、瑕疵情况 2008 年 4 月，公司注册资本由 30 万元增至 1,180 万元，其中李阿波以货币出资 350 万元、以实物资产-机器、房产出资 458 万元，李想以实物资产-机器、房产出资 135 万元、以无形资产-土地使用权出资 207 万元。因缺乏客观、完整证据证明该等用于出资的非货币资产系李阿波、李想所有，2016 年 7 月至 8 月，李阿波、李想以货币出资置换其于2008年10月缴纳的实物出资及无形资产出资。2、整改情况、整改情况 为弥补出资瑕疵，经威力有限全体股东同意，李阿波以货币出资 458 万元

107、置换其于 2008 年 4 月向公司增资时以实物出资中的 458 万元，李想以货币出资 342万元置换其于 2008 年 4 月向公司增资时以实物出资中的 342 万元。2016 年 8 月 19 日，宁夏永昌联合会计师事务所出具验资报告（宁永昌验报（2016）第 32 号），审验结果为：截至 2016 年 8 月 19 日，公司已收到李想缴纳的货币资金 342 万元，置换原非货币资产出资 342 万元；已收到李阿波缴纳的货币资金 458 万元，置换原非货币资产出资的 458 万元。2021 年 4 月 2 日，天健出具实收资本复核报告（天健验2021175 号），对本次置换出资进行了复核验证

108、。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-42 威力有限设立之日至 2016 年 8 月李阿波、李想完成置换出资期间无其他新增股东，上述增资瑕疵弥补事项已通过股东会审议。时任股东李阿波及李想系父子关系，李阿波为公司的控股股东，李阿波及李想为公司的实际控制人。该出资瑕疵事项未损害其他股东利益，不存在纠纷或潜在纠纷。公司控股股东、实际控制人李阿波及李想已出具确认函，承诺未来若因上述事宜产生纠纷或者争议，对可能导致的公司损失承担无条件、连带赔偿责任。2021 年 7 月 22 日，银川市市场监督管理局金凤区分局出具证明，确认公司截至证明出具之日不存在因违法违规被依法行政处罚的记录。本次增资

109、所涉及的注册资本已经如实、足额缴纳，不存在虚假出资或出资不实，并依法在市场监督管理部门办理了工商登记手续，公司本次增资事项不存在重大违法违规行为，未受到市场监督管理部门的行政处罚。保荐人及发行人律师认为，发行人上述出资瑕疵事项已经得到弥补，出资方式已经由非货币出资变更为货币出资，注册资本已全部实缴到位，出资瑕疵事项未造成任何纠纷和行政处罚，不构成重大违法行为，对本次发行上市不构成法律障碍。（七）报告期内重大资产重组情况 报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。（八）发行人在其他证券市场上市/挂牌情况 1、发行人在股转系统挂牌的情况、发行人在股转系统挂牌的情况 2017 年 5 月 25 日，公

110、司收到股转公司出具的关于同意银川威力传动技术股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20172839 号）。2017 年 6 月 20 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称“威力传动”，证券代码“871626”，转让方式为协议转让。根据股转系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。2022 年 5 月 23 日，根据全国中小企业股份转让系统官网发布的关于发布2022 年第二次创新层进层决定的公告（股转系统公告【2022】189 号），公司由基础层调入创新层。银川威力

111、传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-43 2、发行人在股转系统挂牌期间的股权融资情况、发行人在股转系统挂牌期间的股权融资情况 公司在股转系统挂牌期间合计完成了二次股票定向发行。其中，第一次股票定向发行情况详见本节“二、公司设立及改制重组情况”之“（五）报告期内股本和股东变化情况”之“1、2020 年 8 月，第一次股票定向发行，增资至 1,417.50万元”；第二次股票定向发行情况详见本节“二、公司设立及改制重组情况”之“（五）报告期内股本和股东变化情况”之“3、2020 年 12 月，第二次股票定向发行，增资至 5,428.7232 万元”。3、发行人在股转系统挂牌前的申报材料、挂牌期

112、间的所有公开披露信息与、发行人在股转系统挂牌前的申报材料、挂牌期间的所有公开披露信息与本次申报文件存在差异的具体情况本次申报文件存在差异的具体情况 2017 年 6 月 20 日至今，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，公司挂牌前的申报文件和在股转系统挂牌期间的全部公告与本次申报文件存在部分差异，主要差异情况如下：（1）非财务信息披露 公司挂牌前的申报文件和在股转系统挂牌期间的全部公告与本次创业板申报文件非财务信息主要差异情况如下：项目项目 新三板披露新三板披露 本次申报文件披露本次申报文件披露 差异原因差异原因 重 大 事项提示 2020 年年度报告：公司资产负债率较高的风险、客

113、户集中风险、公司业绩随下游市场波动的风险、实际控制人不当控制的风险、原材料价格波动风险 产业政策调整的风险、业绩下滑风险、客户集中风险、原材料价格波动风险、应收款项增长及发生坏账风险、资产负债率较高的风险、毛利率下滑风险、成长性风险等 根据公司的生产经营情况及所处的宏观市场情况对公司面临的风险进行更加全面、充分地披露 释义 公开转让说明书：普通术语及行业术语 普通术语及行业术语 根据公司本次申报文件差异情况说明 行 业 内主 要 企业 目前国内风电偏航驱动、变桨减速器生产厂家主要有五家：南京高精齿轮集团有限公司、重庆齿轮箱有限责任公司、重庆清平机械有限责任公司、银川威力传动技术股份有限公司和大

114、连华锐重工集团股份有限公司 公司在国内风电减速器市场的主要竞争对手包括南京高精传动设备制造集团有限公司（南高齿）、重庆齿轮箱有限责任公司（重齿公 司）、意 大 利 邦 飞 利（Bonfiglioli Riduttori S.p.A.）等。随着公司所处行业的变化、主营业务与主要产品的发展状况，重新选取了行业内主要企业 可 比 公司 公开转让说明书：公开转让说明书中比对了竞争对手均为非上市公司，无法获取经营相关财务数随着公司的主营业务与主要产品的发银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-44 项目项目 新三板披露新三板披露 本次申报文件披露本次申报文件披露 差异原因差异原因 在减速器设备

115、及相关配件方面与公司具有一定可比性，但细分行业存在一定差异的三家新三板挂牌公司：江苏省金象传动设备股份有限公司、沃德传动(天津)股份有限公司和徐州东方传动机械股份有限公司 据，综合考虑主营业务可比性和相关财务数据可获取性，主要选取风电零部件行业部分上市公司作为同行业可比公司进行比较：中国高速传动（00658.HK）、新强联（300859.SZ）、日月股份（603218.SH）、吉鑫科技（601218.SH）作为同行业可比公司 展状况，重新选取了同行业公司 主 要 产品 的 生产 工 艺流程图 公开转让说明书：行星齿轮减速器生产工艺流程图 主要产品风电减速器的生产工艺流程图 根据公司产品及业务流

116、程的优化更新了工艺流程的表述，并相应更新了工艺流程图 公 司 产品 的 核心技术 公开转让说明书：（一）齿轮浮动均载技术、（二）齿轮修形技术、（三）传动轴密封技术、（四）偏航、变桨减速器仿真模拟检测技术、（五）齿面钝化预跑合处理技术（一）输出齿轮轴密封结构技术、（二）圆螺母紧固轴承技术、（三）双臂行星架销轴固定结构技术、（四）多级内齿轮一体化结构技术、（五）风电偏航变桨减速器试验台技术 根据公司主要产品的变化及所研发技术的升级，更新公司产品的核心技术 主 要 无形资产 公开转让说明书：主要无形资产情况：土地使用权、商标、专利、软件著作权 主要无形资产情况：土地使用权、商标、专利、软件著作权 根

117、据公司最新主要无形资产变动情况更新披露 业 务 资质情况 GB/T19001-2008/ISO 9001：2008 质量管理体系认证证书GB/T24001-2004/ISO 14001：2004 环境管理体系认证证书 排放污染物许可证 三级保密资格单位证书 高新技术企业证书 ISO 9001:2015 质量管理体系认证ISO 14001:2015 环境管理体系认证 知识产权管理体系认证证书 根据公司最新业务资质情况更新披露 主 要 经营模式 公开转让说明书：研发模式、采购模式、生产模式、销售模式、盈利模式 盈利模式、采购模式、生产模式、销售模式 结合公司的自身发展变化情况，更准确地描述自身主要

118、经营模式 竞 争 优劣势 公开转让说明书：优势：技术研发优势、产品优势、质量优势 劣势：资金实力较弱、公司规模偏小 优势：技术研发及创新优势、制造工艺和质量控制优势、大功率风电减速器领域的竞争优势、客户资源优势、成本控制优势 结合公司的自身发展和行业的发展变化情况，更准确地描述自身的竞争优劣势 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-45 项目项目 新三板披露新三板披露 本次申报文件披露本次申报文件披露 差异原因差异原因 劣势：融资渠道单一、产能不足 核 心 技术人员/其 他 核心人员 无 李阿波、田广泽、马文广 认定李阿波、田广泽、马文广为核心技术人员 公 司 的独立性/发 行 人

119、具 有 面向 市 场独 立 持续 经 营的能力 公开转让说明书：（一）业务独立情况（二）资产独立情况（三）机构独立情况（四）人员独立性（五）财务独立情况（一）资产完整方面（二）人员独立方面（三）财务独立方面（四）机构独立方面（五）业务独立方面（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和其他核心人员稳定（七）发行人不存在对持续经营有重要影响的事项 根据公司的独立业务开展情况，更新披露公司具有面向市场独立持续经营的能力 承 诺 事项 三板期间承诺事项 拟申报创业板承诺事项 根据证监会及深交所相关要求，对相关事项进行承诺 公司新三板挂牌前的申报材料、挂牌期间的所有公开非财务信息系根据非上市公众公司监督管

120、理办法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则 及有关报告内容与格式指引等法律法规与业务规则的要求进行信息披露，本次申报文件的非财务信息则根据首次公开发行股票注册管理办法及创业板配套信息披露内容与格式准则进行信息披露，因报告期发生变化，期间随着公司生产经营活动的持续开展，两者在风险因素、行业内主要企业、可比公司、主要产品的生产工艺流程图、公司产品的核心技术、主要无形资产、业务资质情况、主要经营模式、竞争优劣势、核心技术人员、公司独立性、承诺事项等方面存在一定差异，非财务信息披露差异具备合理性。（2）财务信息披露 公司第二届董事会第十六次会议审议通

121、过了关于更正公司 2018 年、2019年、2020 年年度报告及摘要的议案等议案，对 2018、2019、2020 年内财务数据涉及的前期会计差错进行更正，并于 2021 年 5 月 31 日披露了2018 年年度报告（更正后）、2019 年年度报告（更正后）、2020 年年度报告（更正后）等公告。本次更正后，发行人新三板挂牌期间公开披露的财务信息与本次创业板发行银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-46 上市申请文件不存在重大差异。4、发行人在股转系统挂牌期间受到处罚的情况、发行人在股转系统挂牌期间受到处罚的情况 截至本招股说明书签署日，发行人在新三板挂牌期间共受到 1 次全国

122、股转系统自律监管措施，具体情况如下：（1）自律监管措施所涉及违规情况 资金占用 2018 年至 2020 年间，威力传动实际控制人李想以借款方式占用公司资金，日最高占用余额分别为 24.48 万元、165.63 万元和 243.03 万元。2020 年 12 月，上述占用资金及对应利息已全部归还，2021 年 5 月，威力传动补充披露上述事项。违规关联交易 2019 年至 2020 年间，威力传动原监事姬鹏飞拆借公司资金，涉及金额分别为 109.80 万元和 662.74 万元。2020 年 12 月，上述拆借资金及对应利息已全部归还。公司未及时履行审议程序，后于 2021 年 5 月补充审议

123、并披露。2020 年，威力传动关联方宁夏卓稳包装技术有限公司与公司发生包装箱采购交易，合计金额 2,823,181.26 元。公司未及时履行审议程序，后于 2021 年 5月补充审议并披露。（2）自律监管措施 2021 年 6 月 15 日，股转公司公司监管一部出具关于对银川威力传动技术股份有限公司及相关责任主体的采取口头警示送达的通知（公司监管一部发2021监管 385 号），因前述资金占用及违规关联交易的情形，股转公司公司监管一部委托发行人主办券商开源证券股份有限公司向发行人、李想、李阿波、李娜、甘倍仪转达口头警示的自律监管措施。（3）整改情况 在发行人收到上述自律监管措施之前，发行人已自

124、行进行了整改，包括于2020 年底前归还了所占用资金并支付资金占用利息、披露并履行补充审议情况、制定了防范控股股东及其他关联方资金占用制度 控股股东，实际控制人行为规范 等制度以及发行人实际控制人出具了 关于减少和规范关联交易的承诺不再占用资金的承诺函等，从制度上加强防范控股股东、实际控制人及关联银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-47 方资金占用情况的发生，提高公司的规范运作水平。同时，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员加强了相关制度的学习。（4）不构成重大违法行为 根据中华人民共和国行政处罚法第八条：“行政处罚的种类：（一）警告；（二）罚款；（三）没收违法所

125、得、没收非法财物；（四）责令停产停业；（五）暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；（六）行政拘留；（七）法律、行政法规规定的其他行政处罚。”根据保荐人和发行人律师的核查，保荐人和发行人律师认为：股转公司公司监管一部向发行人、李想、李阿波、李娜、甘倍仪发出的口头警示为自律监管措施，不属于行政处罚范畴，因此上述自律监管措施不构成重大行政处罚。发行人及李想、李阿波、李娜、甘倍仪已就违规行为及时积极整改，不会影响发行人董事长、董事、总经理、财务总监的任职资格，亦不存在对发行人构成重大行政处罚的情形。除上述自律监管措施外，公司在股转系统挂牌期间不存在其他受到全国中小企业股份转让系统等机构处罚的情形。三、

126、发行人的股权结构三、发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下：银川威力传动技术股份有限公司银川威力传动技术股份有限公司李想李阿波正和凤凰凤凰壹号27.85%64.99%4.00%1.00%13.70%1.16%苏州中以银川产业基金1.00%银川威马电机有限责任公司100%上海分公司 注：1、李阿波、李想系父子关系；2、正和凤凰、凤凰壹号为股权投资基金，正禾基金系其普通合伙人和基金管理人。四、公司子公司、参股公司及分公司基本情况四、公司子公司、参股公司及分公司基本情况 截至本招股说明书签署日，发行人有 1 家全资子公司和 1 家分公司，其中，全资子公司为银川威马电机有限责任公司

127、，分公司为银川威力传动技术股份有限银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-48 公司上海分公司。发行人于 2019 年 3 月设立青海威力传动科技有限公司，该公司未实际开展业务并于 2020 年 11 月注销；发行人于 2019 年 11 月成立银川威力机械制造有限责任公司，该公司未实际开展业务并于 2020 年 4 月注销。除上述公司之外，报告期内发行人无其他控股子公司、参股公司或分公司。（一）子公司 截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家全资子公司，即威马电机，基本情况如下：公司公司 银川威马电机有限责任公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91640100MA773M0M

128、2W 法定代表人法定代表人 李阿波 成立时间成立时间 2019 年 8 月 28 日 注册资本注册资本 3,830.00 万元 实缴实缴资本资本 3,830.00 万元 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 银川威力传动技术股份有限公司 100%控股 注册地址注册地址 宁夏回族自治区银川市金凤区金凤工业园 3 号路西侧办公楼 主要生产经营地址主要生产经营地址 宁夏回族自治区银川市西夏区黄河西路332号中小企业创业基地 经营范围经营范围 传动机械设备及其零部件、控制系统、机电设备及其零部件的采购、加工、制造、销售、研发、维修、检测服务；润滑油、油漆的销售、咨询服务；软件信息系统的设计开发、销售、

129、咨询服务；货物及技术的进出口业务（法律法规禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中在发行人业务板块中定位定位 生产风电减速器电机产品及自主拓展其他电机市场 威马电机最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产总资产 6,525.75 净资产净资产 4,029.29 营业收入营业收入 5,039.90 净利润净利润 489.62 注：上述财务数据已经天健审计。（二）分公司 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-49 截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家分公司，

130、即威力传动上海分公司，基本情况如下：公司公司 银川威力传动技术股份有限公司上海分公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91310105MA1FWLUW7E 负责人负责人 李想 成立时间成立时间 2020 年 11 月 4 日 企业类型企业类型 股份有限公司分公司（非上市、自然人投资或控股）注册地址注册地址 上海市长宁区淞虹路 207 号 C 幢 6 楼 B 单元 主要生产经营地址主要生产经营地址 上海市长宁区淞虹路 207 号 C 幢 6 楼 B 单元 营业期限营业期限 2020 年 11 月 4 日至无固定期限 经营范围经营范围 一般项目：传动机械设备及零部件、控制系统及其零部件、机电设备

131、及其零部件的研发、设计、销售、维修、检测服务；软件信息系统的设计开发、销售、咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。在发行人业务板块在发行人业务板块中中定位定位 主要从事技术研发等活动（三）报告期注销子公司的情形 报告期内，发行人拥有并陆续注销了 2 家子公司，分别为青海威力和威力机械，基本情况如下：1、青海威力、青海威力 2019 年 3 月，发行人设立青海威力传动科技有限公司，该公司未实际开展经营活动，于 2020 年 11 月

132、完成工商注销。青海威力基本情况如下：公司公司 青海威力传动科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91632801MA7596X77N 法定代表人法定代表人 李想 成立时间成立时间 2019 年 3 月 21 日 注销时间注销时间 2020 年 11 月 10 日 注册资本注册资本 500.00 万元 注册地址注册地址 青海省格尔木市昆仑经济开发区商业街 226 号 经营范围经营范围 传动机械和电子设备的研发、设计、制造（凡涉及行政许可的凭银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-50 相关许可证经营）、销售、维修服务。软件信息系统的设计开发、销售、咨询服务（不含中介服务）。从

133、事货物及技术的进出口业务（法律法规禁止的除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)注销前的股东及持股注销前的股东及持股比例比例 威力传动 100%青海威力系发行人应客户邀请在青海格尔木成立的子公司，计划为客户提供配套服务，后因规划调整，青海威力未实际开展业务，发行人最终决定注销青海威力。在青海威力存续期间，发行人作为股东未实际出资，青海威力无实际生产经营活动，未聘请员工亦未购置资产，因此不存在资产、人员、债务处置的情形，亦不存在违法违规行为。2、威力机械、威力机械 2019 年 11 月，发行人设立银川威力机械制造有限责任公司，该公司未实际开展业务，于 2020 年 4

134、月完成工商注销。威力机械基本情况如下：公司公司 银川威力机械制造有限责任公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91640100MA76GEMR1L 法定代表人法定代表人 李阿波 成立时间成立时间 2019 年 11 月 28 日 注销时间注销时间 2020 年 4 月 21 日 注册资本注册资本 900.00 万元 注册地址注册地址 宁夏回族自治区银川市金凤区金凤工业园区 3 号楼西侧办公楼 经营范围经营范围 传动机械设备及其零部件、控制系统及其零部件、机电设备及其零部件的研发、设计、制造、销售、加工、维修、检测服务；软件信息系统的设计开发、销售、咨询服务；从事货物及技术的进出口业务（法律法

135、规禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注销前的股东及持股注销前的股东及持股比例比例 威力传动 100%威力机械系发行人根据业务规划成立的子公司，后因电机制造相关业务由威马电机实施，威力机械无实际业务，发行人决定注销威力机械。在威力机械存续期间，发行人作为股东未实际出资，威力机械无实际生产经营活动，未聘请员工亦未购置资产，因此不存在资产、人员、债务处置的情形，亦不存在违法违规行为。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-51 五、持有五、持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况以上股份的主要股东及实际控制人基本情况（一）控股股东、实际控制人基本

136、情况 公司控股股东为李阿波先生，实际控制人为李阿波先生、李想先生，李阿波与李想系父子关系。本次发行前，李阿波、李想分别直接持有公司 35,280,000 股股份、15,120,000 股股份，分别占公司总股本的 64.99%、27.85%，合计直接持有并控制公司 92.84%的股份。李 阿 波 先 生，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为640103195512*，住所为宁夏银川市兴庆区，现任公司董事长。李 想 先 生，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为640102198208*，住所为宁夏银川市兴庆区，现任公司董事、总经理

137、。上述人员的详细情况请参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况”之“（一）董事会成员”。（二）其他持有 5%以上股份的股东情况 截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人外，不存在其他持有公司 5%以上股份的股东。（三）控股股东及实际控制人持有发行人股份的质押或其他争议情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人持有的发行人股份不存在质押、冻结、诉讼或有其他争议的情况。（四）控股股东及实际控制人违法违规情况 报告期内，控股股东和实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发

138、行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。六、发行人股本情况六、发行人股本情况（一）本次发行前后股本情况 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-52 本次发行前，公司总股本为 5,428.7232 万股，本次拟向社会公众公开发行不超过 1,809.6000 万股人民币普通股（A 股），占发行后公司总股本的比例不低于25%。本次发行为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。公司本次发行后总股本不超过 7,238.3232 万股。以公司本次公开发行 1,809.6000 万股计算，本次发行前后公司股本结构如下：单位：万

139、股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 发行前发行前 发行后发行后 股份数量股份数量 持股比例持股比例 股份数量股份数量 持股比例持股比例 1 李阿波 3,528.0000 64.99%3,528.0000 48.74%2 李想 1,512.0000 27.85%1,512.0000 20.89%3 苏州中以 217.1488 4.00%217.1488 3.00%4 正和凤凰 63.0000 1.16%63.0000 0.87%5 银川产业基金（SS）54.2872 1.00%54.2872 0.75%6 凤凰壹号 54.2872 1.00%54.2872 0.75%7 本次发行的股份-1

140、,809.6000 25.00%合计合计 5,428.7232 100.00%7,238.3232 100.00%注：SS 是国有股东（State-owned Shareholder）的英文缩写。（二）本次发行前公司前十名股东情况 本次发行前，公司共有 6 名股东，其持股情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 李阿波 3,528.0000 64.99%2 李想 1,512.0000 27.85%3 苏州中以 217.1488 4.00%4 正和凤凰 63.0000 1.16%5 银川产业基金（SS）54.2872 1.00%6 凤凰壹

141、号 54.2872 1.00%合计合计 5,428.7232 100.00%（三）发行人前十名自然人股东及其任职情况 本次发行前，发行人共有 2 名自然人股东，其在本公司任职情况如下：银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-53 单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 在公司担任职务在公司担任职务 1 李阿波 3,528.00 64.99%董事长 2 李想 1,512.00 27.85%董事、总经理 合计合计 5,040.00 92.84%-（四）发行人国有股份及外资股份情况 1、国有股东情况、国有股东情况 截至本招股说明书签署日，根据银

142、川市人民政府国有资产监督管理委员会关于确认银川市产业基金管理有限公司为国有股东的批复（银国资发202185号），威力传动国有股东情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 银川产业基金（SS）54.2872 1.00%2、外资股东情况、外资股东情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在外资股东。（五）申报前十二个月新增股东情况 1、新增股东入股情况、新增股东入股情况 公司于 2020 年 8 月第一次股票定向发行引入新股东正和凤凰，于 2020 年12 月第二次股票定向发行引入新股东苏州中以、凤凰壹号和银川产业基金。新增股东入股情况详见“

143、第四节 发行人基本情况”之“二、公司设立及改制重组情况”之“（五）报告期内股本和股东变化情况”。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-54 2、新增股东入股原因、入股价格及定价依据、新增股东入股原因、入股价格及定价依据 出资时出资时间间 内容内容 新增股东新增股东 入股背景和原入股背景和原因因 出资价格出资价格 募资金额募资金额 定价依据定价依据 2020 年8 月 定向发行 正和凤凰 引入外部投资人 57.14 元/股，对应发行人投前估值约 8亿元 1,000 万元 综合考虑宏观经济环境、发行人所处行业、成长性、经审计的最近一年财务情况、每股净资产等多种因素，与发行对象协商后最终

144、确定 2020 年12 月 定向发行 苏州中以、凤凰壹号、银川产业基金 引入外部投资人 18.42 元/股，对应发行人投前估值约9.4 亿元 6,000 万元 综合考虑发行人前次发行价格、宏观经济环境、发行人目前发展状况及成长性、每股净资产等多方面因素，并在与发行对象进行充分沟通的基础上最终确定 3、新增股东基本情况、新增股东基本情况（1）苏州中以 苏州中以基本情况 截至本招股说明书签署日，苏州中以基本情况如下：企业名称企业名称 苏州合创同运中以创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2019 年 12 月 13 日 执行事务合伙人执行事务合伙人 苏州中以融合创业投资有限公司 认认缴缴出

145、资出资 50,000 万元 注册地址注册地址 吴江经济技术开发区运东大道 997 号东方海悦花园 4 幢 508 室 经营范围经营范围 创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）合伙人及出资情况合伙人及出资情况 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人性质合伙人性质 认缴认缴出资额出资额（万元）（万元）认缴认缴出资出资比例比例 1 苏州中以融合创业投资有限公司 普通合伙人 500.00 1.00%2 国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）有限合伙人 19,400.00 38.80%3 苏州同运仁和创新产业投资有限有限合伙人 15,000.00 30.00%银川威

146、力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-55 公司 4 珠海发展投资基金（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 20.00%5 苏州市吴江产业投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 10.00%6 珠海合创方道投资企业（有限合伙）有限合伙人 100.00 0.20%合计合计 50,000.00 100.00%苏州中以为私募股权投资基金，已于 2020 年 4 月 2 日在中国证券投资基金业协会进行备案，并取得私募投资基金备案证明（备案编码：SJP007），其管理人国投创合（杭州）创业投资管理有限公司已于 2018 年 3 月 1 日在中国证券投资基金业协会进行登记（登记编号：P10

147、67510）。普通合伙人及其实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，苏州中以普通合伙人、执行事务合伙人苏州中以融合创业投资有限公司基本情况如下：企业名称企业名称 苏州中以融合创业投资有限公司 成立时间成立时间 2019 年 11 月 8 日 法定代表人法定代表人 董川 注册资本注册资本 1,000.00 万元 注册地址注册地址 苏州市吴江区松陵镇开平路 300 号 2001 室 经营范围经营范围 创业投资服务；企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东及出资情况股东及出资情况 序号序号 股东股东名称名称/姓名姓名 认缴认缴出出资额资额（万元）（万元）认缴认缴出资

148、比例出资比例 1 苏州洹智企业管理有限公司 450.00 45.00%2 国投创合基金管理有限公司 450.00 45.00%3 上海创和投资管理有限公司 100.00 10.00%合计合计 1,000.00 100.00%根据苏州中以出具的说明和苏州中以融合创业投资有限公司的公司章程、持股结构，目前苏州中以融合创业投资有限公司没有实际控制人。苏州中以融合创业投资有限公司系苏州中以的执行事务合伙人，国投创合（杭州）创业投资管理有限公司系苏州中以的管理人。因此，苏州中以无实际控制人。有限合伙人情况 截至本招股说明书签署日，苏州中以有限合伙人基本信息如下：A.国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（

149、有限合伙）银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-56 企业名称企业名称 国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）企业类型企业类型 有限合伙企业 统一社会信用代码统一社会信用代码 91110000MA0088QAXM 成立时间成立时间 2016 年 9 月 13 日 营业期限至营业期限至 2026 年 9 月 12 日 注册资本注册资本 1,034,340.00 万元 注册地注册地 北京市顺义区临空经济核心区融慧园 6 号楼 4-68 执行事务合伙人执行事务合伙人 国投创合基金管理有限公司 营业营业范围范围 非证券业务的投资、投资管理、咨询；项目投资；投资管理；投资咨询。（“

150、1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）合伙人合伙人 建信（北京）投资基金管理有限责任公司、中华人民共和国财政部、国家开发投资集团有限公司、交银国际信托有限公司、北京市工程咨询有限公司、北京顺义科技创新集团有限公司、中信信托有限责任公司、广州产业投资基金管理有限公司、杭州和港

151、创业投资有限公司、国投创合基金管理有限公司、信银理财有限责任公司、中邮证券有限责任公司、英大泰和人寿保险股份有限公司 B.苏州同运仁和创新产业投资有限公司 企业名称企业名称 苏州同运仁和创新产业投资有限公司 企业类型企业类型 有限责任公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320509MA1URBU12C 成立时间成立时间 2017 年 12 月 21 日 营业期限至营业期限至 无固定期限 注册资本注册资本 500,000.00 万元 注册地注册地 吴江经济技术开发区云梨路北侧 法定代表人法定代表人 路高 营业范围营业范围 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业

152、投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东股东 吴江东运创业投资有限公司（80%）、苏州市吴江产业投资有限公司（20%）C.珠海发展投资基金（有限合伙）银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-57 企业名称企业名称 珠海发展投资基金（有限合伙）企业类型企业类型 有限合伙企业 统统一一社会信用代社会信用代码码 91440400MA4UX5GFXX 成立时间成立时间 2016 年 11 月 2 日 营业期限至营业期限至 2032 年 12 月 26 日 注册资本注册资本 1,000

153、,000.00 万元 注册地注册地 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-22372(集中办公区)执行事务合伙人执行事务合伙人 珠海发展投资基金管理有限公司 营业范围营业范围 协议记载的经营范围：投资基金、股权投资（私募基金应及时在中国证券投资基金业协会完成备案）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)合伙人合伙人 珠海华发投资控股集团有限公司（42.20%）、珠海华发集团有限公司（26.80%）、珠海格力集团有限公司（20.00%）、横琴金融投资集团有限公司（10.00%）、珠海发展投资基金管理有限公司（1.00%）D.苏州市吴江产业投资有限公司 企业名称企业名称 苏州

154、市吴江产业投资有限公司 企业类型企业类型 有限责任公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320509MA1N83B1XT 成立时间成立时间 2016 年 12 月 28 日 营业期限至营业期限至 2036 年 12 月 27 日 注册资本注册资本 500,000.00 万元 注册地注册地 苏州市吴江区东太湖生态旅游度假区(太湖新城)迎宾大道 333 号融汇万金商务中心 法定代表人法定代表人 范宏 营业范围营业范围 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经

155、相关部门批准后方可开展经营活动）股东股东 苏州市吴江东方国有资本投资经营有限公司（100%）E.珠海合创方道投资企业（有限合伙）企业名称企业名称 珠海合创方道投资企业（有限合伙）企业类型企业类型 有限合伙企业 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440400MA553T6637 成立时间成立时间 2020 年 8 月 6 日 营业期营业期限至限至 2035 年 8 月 5 日 注册资本注册资本 2,100.00 万元 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-58 注册地注册地 珠海市横琴新区华金街 58 号横琴国际金融中心大厦 3020 法定代表人法定代表人 刘伟 营业范围营业范围

156、 以自有资金从事投资活动，社会经济咨询服务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)合伙人合伙人 乔维、于泓淼、冀飞、刘伟、刘兴晨、刘强、刘彦斌、刘鸣、张凯欣、张峥、张粮、李旭、李键、沈毅、王云鹏、苑媛、董川、蔡艳玲、袁祖武、邓博文、金叶晖、陈冰清、高叔轩、姜涛、付俊涵、孟兆辉、张亮 注：珠海合创方道投资企业（有限合伙）间接持有发行人的股份为 1 万股，其合伙人通过珠海合创方道投资企业（有限合伙）对发行人的间接持股比例均低于 0.01%。（2）正和凤凰 正和凤凰基本情况 截至本招股说明书签署日，正和凤凰基本情况如下：企业名称企业名称 宁夏正和凤凰股权投资合伙企业（有限合伙）成立时

157、间成立时间 2017 年 4 月 21 日 执行事务合伙人执行事务合伙人 正禾（银川）私募基金管理有限公司 认缴出资认缴出资 32,976.00 万元 注册地址注册地址 银川市金凤区黄河东路创新园 57 号别墅一层 102 号房间 经营范围经营范围 股权投资、创业投资、投资管理、资产管理（依法需取得许可和备案的项目除外，不得非法集资，不得吸收公众存款）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)合伙人及出资情况合伙人及出资情况 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人性质合伙人性质 认缴认缴出资额出资额（万元）（万元）认缴认缴出资出资比例比例 1 正禾（银川）私募基金管理有限公司

158、普通合伙人 300.00 0.91%2 银川产业发展基金有限公司 有限合伙人 11,336.00 34.38%3 银川城市建设发展投资集团有限公司 有限合伙人 10,000.00 30.33%4 银川创新发展投资集团有限公司 有限合伙人 5,000.00 15.16%5 华融致远投资管理有限责任公司 有限合伙人 3,340.00 10.13%6 银川育成投资有限公司 有限合伙人 3,000.00 9.10%合计合计 32,976.00 100.00%正和凤凰为私募股权投资基金，已于 2017 年 9 月 11 日在中国证券投资基金业协会进行备案，并取得私募投资基金备案证明（备案编码：SW734

159、9），其管理人凤凰基金已于 2017 年 7 月 21 日在中国证券投资基金业协会进行登记（登记编号：P1063796）。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-59 普通合伙人及其实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，正和凤凰普通合伙人正禾基金基本情况如下：企业名称企业名称 正禾（银川）私募基金管理有限公司 成立时间成立时间 2016 年 10 月 13 日 法定代表人法定代表人 王习伟 注册资本注册资本 1,070.00 万元 注册地址注册地址 银川市金凤区黄河东路创新园 57 号楼 3 层 经营范围经营范围 一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投

160、资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股东及出资情况股东及出资情况 序号序号 股东股东名称名称/姓名姓名 认缴认缴出资额出资额（万元）（万元）认缴认缴出资比例出资比例 1 宁夏景银投资管理有限公司 800.00 74.77%2 君联瑞景（宁夏）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）200.00 18.69%3 四川弘泽林企业管理有限公司 70.00 6.54%合计合计 1,070.00 100.00%王习伟持有宁夏景银投资管理有限公司 70.00%的股权，宁夏景银投资管理有限公司持有正禾基金 74.77%的股权，正禾基金系正和凤凰的管理

161、人和普通合伙人。因此，正和凤凰的实际控制人为王习伟。正和凤凰及凤凰壹号的实际控制人为王习伟。王习伟先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 642123197412*，住所为宁夏银川市金凤区，未在威力传动任职。截至本招股说明书签署日，王习伟通过正和凤凰及凤凰壹号控制公司 2.16%的股份。有限合伙人情况 A.银川产业发展基金有限公司 企业名称企业名称 银川产业发展基金有限公司 企业类型企业类型 有限责任公司（国有独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 937152Q 成立时间成立时间 2014 年 2 月 26 日 营业期限至营业期限至 2024 年 2 月 26

162、日 注册资本注册资本 50,000.00 万元 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-60 注册地注册地 银川市金凤区北京中路 192 号亲水商业广场 F1601 室 法定代表人法定代表人 赵凤鸣 营业范围营业范围 出资设立创业投资企业与创业投资管理企业；代理其他创业投资企业等机构的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)股东股东 银川市产业基金管理有限公司（100%）B.银川城市建设发展投资集团有限公司 企业名称企业名称 银川城市建设发展投资集团有限公司 企业类型企业类型 其他有限责任公司（非自然人投

163、资或控股的法人独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 9915677 成立时间成立时间 2001 年 12 月 8 日 营业期限至营业期限至 无固定期限 注册资本注册资本 50,115.00 万元 注册地注册地 宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区正丰金城广场 B 座 13、14层 法定代表人法定代表人 杨锋 营业范围营业范围 一般项目：授权范围内的资产经营、城市建设项目管理、经营房地产租赁；建材经营（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股东股东 银川通联资本投资运营集团有限公司（100%）C.银川创新发展投资集团有限公司 企业名称企业名称 银川创新发展投

164、资集团有限公司 企业类型企业类型 有限责任公司（国有独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 9749404 成立时间成立时间 1998 年 4 月 3 日 营业期限至营业期限至 无固定期限 注册资本注册资本 1,008,500.00 万元 注册地注册地 宁夏银川市金凤区上海西路 237 号石嘴山银行银川分行 16 层 法定代表人法定代表人 何晓锐 营业范围营业范围 许可项目:房地产开发经营建设工程施工（除核电站建设经营、民用机场建设）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：企业管理；企业总部管理；园区管理服务；以自有资金从事投资活动；企业管理咨询

165、；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；互联网数据服务；土地整治服务；建筑材料销售；货物进出口；技术进出口（除许可业务银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-61 外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股东股东 银川市人民政府国有资产监督管理委员会（100%）D.华融致远投资管理有限责任公司 企业名称企业名称 华融致远投资管理有限责任公司 企业类型企业类型 有限责任公司（法人独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 910890J 成立时间成立时间 2009 年 11 月 10 日 营业期限至营业期限至 2059 年 11 月 09

166、日 注册资本注册资本 69,100.00 万元 注册地注册地 北京市西城区金融大街 8 号楼 601 室 法定代表人法定代表人 李剑波 营业范围营业范围 投资管理、资产管理；财务顾问；物业管理；企业策划；企业管理咨询；投资咨询；技术咨询；承办展览展示活动；会议服务；建筑工程机械与设备租赁；文化及日用品租赁；建筑物清洁服务；城市园林绿化；销售文化用品、体育用品、日用品、机械设备、五金交电、建筑材料、计算机、软件及辅助设备、电子产品；花卉零售；机动车公共停车场服务；租赁汽车（不含九座以上客车）；餐饮服务（热食类食品制售；冷食类食品制售；预包装食品销售，不含冷藏冷冻食品）（食品经营许可证有效期至 2

167、022 年 06 月 20日）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）股东股东 中国华融资产管理股份有限公司（100%）E.银川育成投资有限公司 企业名称企业名称 银川育成投资有限公司 企业类型企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 9873913 成立时间成立时间 2013 年 6 月 9 日 营业期限至营业期限至 无固定期限 注册资本注册资本 20,000.00 万元 注册地注册地 银川市金凤区宁

168、安大街 490 号银川 IBI 育成中心二期 2 号楼 2 层 法定代表人法定代表人 袁芳 营业范围营业范围 资产管理；创业投资；项目投资；股权投资；风险投资；资本运营；企业收购与重组；土地收购储备开发服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东股东 银川经开发展集团有限责任公司（100%）（3）凤凰壹号 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-62 凤凰壹号基本情况 截至本招股说明书签署日，凤凰壹号基本情况如下：企业名称企业名称 宁夏正和凤凰壹号股权投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2020 年 3 月 12 日 执行事务合伙人执行事务合伙人 正禾（银

169、川）私募基金管理有限公司 认缴出资认缴出资 10,960 万元 注册地址注册地址 银川市金凤区黄河东路创新园 57 号楼 3 层 经营范围经营范围 股权投资；创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）合伙人及出资情况合伙人及出资情况 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人性质合伙人性质 认缴认缴出资额出资额（万元）（万元）认缴认缴出资比例出资比例 1 正禾基金 普通合伙人 60.00 0.55%2 正和凤凰 有限合伙人 10,900.00 99.45%合计合计 10,960.00 100.00%凤凰壹号为私募股权投资基金，已于 2020 年 4 月 15 日在中国证券投

170、资基金业协会进行备案，并取得私募投资基金备案证明（备案编码：SJX668），其管理人正禾基金已于 2017 年 7 月 21 日在中国证券投资基金业协会进行登记（登记编号：P1063796）。普通合伙人及其实际控制人情况 凤凰壹号的普通合伙人为正禾基金，其实际控制人为王习伟。具体情况详见本节“六、发行人股本情况”之“（五）申报前十二个月新增股东情况”之“3、新增股东基本情况”之“（2）正和凤凰”之“普通合伙人及其实际控制人情况”。有限合伙人情况 凤凰壹号的有限合伙人为正和凤凰。具体情况详见本节“六、发行人股本情况”之“（五）申报前十二个月新增股东情况”之“3、新增股东基本情况”之“（2）正和凤

171、凰”。（4）银川产业基金 银川产业基金基本情况 截至本招股说明书签署日，银川产业基金基本情况如下：企业名称企业名称 银川市产业基金管理有限公司 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-63 企业类型企业类型 有限责任公司（国有控股）统一社会信用代码统一社会信用代码 915075L 成立时间成立时间 2014 年 8 月 26 日 营业期限至营业期限至 2024 年 8 月 21 日 法定代表人法定代表人 田友强 注册资本注册资本 357,555.68 万元 注册地址注册地址 宁夏银川市金凤区北京中路 192 号亲水商业广场 F1601 室 营业范围营业范围 出资

172、设立创业投资企业与创业投资管理企业；代理其他创业投资企业等机构的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供企业管理服务业务；创业投资业务；企业间资金融通业务；企业收购与兼并重组；金融投资；资产租赁及相关业务（除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股东及出资情况股东及出资情况 序号序号 股东股东名称名称 认缴认缴出资额出资额（万元）（万元）认缴认缴出资比例出资比例 1 银川金融资本投资集团有限公司 354,055.68 99.02 2 银川通联资本投资运营集团有限公司 3,500.00 0.98%合计合计 357,555.68 100.00%控股股东、实际控制人情况 截至本

173、招股说明书签署日，银川产业基金控股股东银川金融资本投资集团有限公司基本情况如下：企业名称企业名称 银川金融资本投资集团有限公司 成立时间成立时间 2014 年 7 月 2 日 法定代表人法定代表人 田友强 注册资本注册资本 817,500.00 万元 注册地址注册地址 宁夏回族自治区银川市金凤区北京中路 192 号亲水商务中心 8 楼 经营范围经营范围 投资与融资、基金、债券发行、并购重组、投资咨询、财务顾问、资产管理及其它与类金融相关业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东及出资情况股东及出资情况 序号序号 股东股东名称名称/姓名姓名 认缴认缴出资额出资额（万元）（

174、万元）认缴认缴出资比出资比例例 1 银川市国资委 617,500.26 75.54%2 银川汇创资本投资控股有限公司 199,999.74 24.46%合计合计 817,500.00 100.00%银川市国资委直接持有银川金融资本投资集团有限公司 75.54%的股权，银银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-64 川金融资本投资集团有限公司系银川产业基金的控股股东。因此，银川产业基金的实际控制人为银川市国资委。其他股东情况 截至本招股说明书签署日，银川产业基金其他股东银川通联资本投资运营集团有限公司基本情况如下：企业名称企业名称 银川通联资本投资运营集团有限公司 企业类型企业类型 有

175、限责任公司（国有独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 946204G 成立时间成立时间 2008 年 12 月 22 日 营业期限至营业期限至 无固定期限 注册资本注册资本 1,103,560.00 万元 注册地注册地 宁夏银川市金凤区团结路北正丰金城广场 D 栋 3-4 层 法定代表人法定代表人 许海雁 营业范围营业范围 高性能氨纶的生产、销售及技术咨询服务；股权投资、创业投资、资本运营、项目合作、收购与兼并重组(依法需取得许可和备案的项目除外，不得吸收公众存款、不得非法集资)；财务信息咨询、投资咨询服务；土地开发整理、城市建设项目管理、房地产开发；授权范围内的资产经

176、营管理；建材销售；货物及技术进出口业务。（按照国家有关规定开展业务，不含国家禁止、限制领域）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)股东股东 银川市人民政府国有资产监督管理委员会（100%）综上，苏州中以、正和凤凰、凤凰壹号、银川产业基金均具备法律、法规规定的股东资格。4、新增股东的关联关系情况、新增股东的关联关系情况 公司董事董川现任苏州中以的执行事务合伙人苏州中以融合创业投资有限公司的法定代表人、董事、总经理，公司监事赵一佳现任正和凤凰的执行事务合伙人正禾基金董事、副总经理，公司监事李宗秦现任银川产业基金投资经理及银川产业基金下属的银川市科信创业投资基金有限公司投资经理。其

177、中，董川间接持有公司 0.0010%的股权；赵一佳间接持有公司 0.0006%的股权。除上述关联关系外，苏州中以、正和凤凰、凤凰壹号、银川产业基金与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员均不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-65 益输送安排。（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持股比例 发行人实际控制人李阿波、李想系父子关系，其中李阿波直接持有公司64.99%的股份，李想直接持有公司 27.85%的股份。正和凤凰和凤凰壹号的普通合伙人和基金管理人均为

178、正禾基金，正和凤凰和凤凰壹号的实际控制人为王习伟。正和凤凰直接持有公司 1.16%的股份，凤凰壹号直接持有公司 1.00%的股份。银川产业基金下属 100%控股的银川产业发展基金有限公司为正和凤凰的有限合伙人，持有正和凤凰 34.38%份额。除上述情况外，公司各股东之间不存在其他关联关系和一致行动关系，且不存在股份代持情形。（七）发行人股东公开发售股份对发行人的影响 公司本次发行不涉及股东公开发售股份，对发行人的控制权、治理结构及生产经营不产生影响。（八）发行人及控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间的特殊协议或安排 1、对赌协议的约定及主要内容、对赌协议的约定及主要内容（1）正和凤凰与李阿

179、波、李想之间关于增资的特殊约定）正和凤凰与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定 2020 年 5 月 11 日，正和凤凰与威力传动及股东李阿波、李想签署了增资协议，同日正和凤凰与李阿波、李想签署了增资协议之补充协议；2020 年 6月 18 日，正和凤凰与威力传动及股东李阿波、李想签署了合同变更协议，并重签了增资协议及增资协议之补充协议，其中正和凤凰（甲方）、李阿波（乙方一）和李想（乙方二）重签后的增资协议之补充协议约定了业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权等特殊股东权利，主要条款内容如下：序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 1 业 绩 承第二条 业绩承诺与股份补偿 银川

180、威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-66 序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 诺 与 股份补偿 本协议各方一致认可业绩承诺方就目标公司 2020 年业绩目标作出的以下承诺：即经本协议各方共同认可或指定的具备从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后的 2020 年标的公司扣除非经常损益后净利润（以下简称“扣非后净利润”）不低于人民币 1 亿元（如目标公司 2020年扣非后净利润完成 9000 万元及以上，亦视为公司完成对赌净利润）。若标的公司 2020 年扣非后净利润低于 9000 万时，甲方有权要求乙方进行股份补偿，股份补偿公式：补偿股份数=（1-目标公司实际扣非净

181、利润/1 亿元）*届时甲方持有的股份数。以上股份补偿的实施主体为乙方，甲方取得乙方的股份补偿，无须另行向乙方支付任何对价，由此产生的所有费用由乙方承担。乙方应在收到甲方要求股份补偿的书面通知文件后 15 个工作日内履行该义务，若逾期支付，需支付滞纳金，计算公式为：滞纳金甲方投资金额的万分之五*逾期天数。2 优 先 认购权 第三条 优先认购权 3.1 本协议项下投资完成后，标的公司再增加注册资本时，对新增注册资本甲方享有同等条件下的优先认购权。3 共 同 出售权 第四条 共同出售权 4.1 乙方计划向任何第三方出售其持有的标的公司全部或部分股权，必须先通知甲方，甲方有权以同等条件向第三方出售，乙

182、方应优先保障甲方此项权利的实现。（2）苏州中以与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定）苏州中以与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定 2020 年 11 月 2 日，苏州中以与威力传动及股东李阿波、李想、正和凤凰签署了增资协议，同日苏州中以（甲方）与李阿波、李想（李阿波与李想单称及合称“创始人”）签署了股东协议，其中股东协议约定了优先购买权、共同出售权、优先认购权、业绩承诺等特殊股东权利，主要条款内容如下：序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 1 优 先 购买权 第 5.1 条 优先购买权（a）在遵守交易文件的前提下，任何创始人（“出售股东”）欲直接或间接出售、转让或以其他方式处置

183、其在公司中拥有的全部或部分股份（“拟出售股份”）的，应首先向届时登记在册的股东（“在册股东”）发出通知（“出售通知”）。出售通知应包括拟出售股份的全部条款，包括售价、数量、付款条件以及拟受让方的身份。任何在册股东有权但无义务在同等价格和条件下对拟出售股份享有优先购买权，多名在册股东均主张优先购买权的，按照该等股东届时持股比例分配。（b）在册股东应在收到出售通知后的二十（20）个工作日（“优先购买期”）内书面通知出售股东其是否行使优先购买权。如果在册股东没有在优先购买期内通知出售股东其将行使优先购买权，该股东应被视银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-67 序号序号 特别约特别约定事

184、项定事项 具体内容具体内容 为同意该等转让且已经同意放弃行使就出售通知所载拟出售股份享有的优先购买权。（c）出售股东有权转让未被行使优先购买权和共同出售权（如下文定义）的公司股份。如果出售通知所载出售的条款和条件发生任何变更，或出售股东和拟受让方不能于出售通知送达苏州中以之日起九十（90）个工作日内就该等股份转让签署股份转让协议并完成股份转让，则未经重新履行本协议第 5.1 条规定的优先购买权程序和第 5.2 条规定的共同出售权程序，出售股东不得转让任何公司股份。2 共 同 出售权 第 5.2 条 共同出售权（a）如果苏州中以决定不行使或放弃第 5.1 条下的优先购买权，则苏州中以有权（但无义

185、务）按照同等的价格和条款条件，优先于出售股东向拟受让方转让其持有的公司股份（“共同出售权”）。苏州中以有权在收到上述第 5.1 条（a）项约定的出售通知后的二十（20）个工作日内，向出售股东递交书面通知，行使其共同出售权，通知中应列明苏州中以希望向拟受让方转让的股份数额。苏州中以行使共同出售权可出售的股份数量的最高值为以下两项的乘积：（i）出售通知所载的拟出售股份数量，及（ii）苏州中以届时在公司的持股比例除以所有拟行使共同出售权的共同出售权人届时在公司的持股比例和出售股东届时在公司的持股比例之和。（b）如苏州中以行使共同出售权，出售股东应采取包括相应缩减其出售股份数量等方式确保共同出售权实现

186、。若拟受让方不接受按照上述约定购买苏州中以的股份，苏州中以有权以相同的价格及条款条件将其根据共同出售权本应出售给拟受让方的股份出售给出售股东，出售股东应当向苏州中以购买该等公司股份。3 优 先 认购权 如果公司拟向任何人发行新股（为免疑义，新股包括公司股份或可转换为或可行权为公司股份的证券）且获得公司股东大会的批准，届时登记在册的公司全体股东（“优先认购权人”）有权按照第 6.2 条的约定，基于相同的价格和实质相同的条件优先于潜在认购方认购公司新股（“优先认购权”）。4 业 绩 承诺 第 7.1 条 业绩承诺（a）创始人预期公司 2020 年及 2021 年的净利润分别不低于人民币 1 亿元及

187、人民币 1.3 亿元。基于此，创始人向苏州中以承诺公司 2020年和 2021 年完成累计经审计净利润（净利润以合并报表中净利润的金额为准）2.3 亿元的 85%以上（包含本数），即人民币 1.955 亿元（“业绩承诺目标”）。（b）若公司未达到业绩承诺目标，苏州中以有权要求创始人以零元人民币向苏州中以进行股份补偿，股份补偿公式：补偿股份数=（l-公司实际完成累计经审计净利润2.3 亿元）*届时苏州中以持有的股份数。为免歧义，届时苏州中以持有的股份数是指苏州中以届时持有的，因本次增资所获得的公司股份，以及基于前述股份送股、资本公积转增股本所获的股份，不包括苏州中以另行购买的公司股份。银川威力传

188、动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-68 序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 以上股份补偿的实施主体为创始人，苏州中以取得创始人的股份补偿，无须另行向创始人支付任何对价，由此产生的所有费用由创始人承担。创始人应在收到苏州中以要求股份补偿的书面通知文件后 60 个工作日内全额履行该等股份补偿义务；若逾期转让任何股份，创始人应该连带向苏州中以支付滞纳金，滞纳金金额苏州中以投资金额的万分之五*逾期天数。（c）苏州中以按照本条约定取得创始人的股份补偿，无需另行向创始人支付任何对价，由此产生的所有费用由创始人承担。如因法律法规规定或任何其他原因使得苏州中以为获得股份补偿而向创始人或

189、第三方支付了任何对价或费用，创始人应当将该等对价或费用无偿返还或支付给苏州中以。（3）凤凰壹号与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定）凤凰壹号与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定 2020 年 11 月 2 日，凤凰壹号与威力传动及股东李阿波、李想、正和凤凰签署了增资协议，同日凤凰壹号（甲方）与李阿波（乙方一）、李想（乙方二）签署了增资协议之补充协议，其中增资协议之补充协议约定了业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权等特殊股东权利，主要条款内容如下：序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 1 业 绩 承诺 与 股份补偿 第二条 业绩承诺与股份补偿 1.1 本协议各方一致认可业绩

190、承诺方就标的公司业绩目标作出的以下承诺：经本协议各方共同认可或指定的具备从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，标的公司 2020 年和 2021 年完成累计经审计净利润（净利润以合并报表中净利润的金额为准）2.3 亿元的 85%以上（包含本数），即视为标的公司完成对赌净利润。1.2 如标的公司未能完成累计经审计净利润 2.3 亿元的 85%，则乙方按照实际完成比例对甲方进行股份补偿，股份补偿公式：补偿股份数=（l-标的公司实际完成累计经审计净利润2.3 亿元）*届时甲方持有的股份数。为免歧义，届时甲方持有的股份数是指甲方届时持有的，因本次增资所获得的标的公司股份，以及基于前述股份送股、资本

191、公积转增股本所获的股份，不包括甲方另行购买的标的公司股份。以上股份补偿的实施主体为乙方，甲方取得乙方的股份补偿，无须另行向乙方支付任何对价，由此产生的所有费用由乙方承担。乙方应在收到甲方要求股份补偿的书面通知文件后 30 个工作日内履行该义务，若逾期支付，需支付滞纳金，计算公式为：滞纳金甲方投资金额的万分之五*逾期天数。2 优 先 认购权 第二条 优先认购权 2.1 本协议项下投资完成后，标的公司再增加注册资本时，对新增注册资本甲方享有同等条件下的优先认购权。任何创始人（“出售股东”）欲银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-69 序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容

192、 直接或间接出售、转让或以其他方式处置其在公司中拥有的全部或部分股份（“拟出售股份”）的，应首先向届时登记在册的股东（“在册股东”）发出通知（“出售通知”）。出售通知应包括拟出售股份的全部条款，包括售价、数量、付款条件以及拟受让方的身份。任何在册股东有权但无义务在同等价格和条件下对拟出售股份享有优先购买权，多名在册股东均主张优先购买权的，按照该等股东届时持股比例分配。3 共 同 出售权 第三条 共同出售权 3.1 乙方计划向任何第三方出售其持有的标的公司全部或部分股权，必须先通知甲方，甲方有权以同等条件向第二方出售，乙方应优先保障甲方此项权利的实现。行使共同出售权可出售的股份数量的最高值为以下

193、两项的乘积：（i）出售通知所载的拟出售股份数量，及（ii）甲方届时在公司的持股比例除以所有拟行使共同出售权的共同出售权人届时在公司的持股比例和出售股东届时在公司的持股比例之和。（4）银川产业基金与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定）银川产业基金与李阿波、李想之间关于增资的特殊约定 2020 年 11 月 2 日，银川产业基金与威力传动及股东李阿波、李想、正和凤凰签署了增资协议，同日银川产业基金（甲方）与李阿波（乙方一）、李想（乙方二）签署了增资协议之补充协议，其中增资协议之补充协议约定了业绩承诺、共同出售权、优先购买权等特殊股东权利，主要条款内容如下：序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内

194、容具体内容 1 业 绩 承诺 第二条 业绩承诺 2.1 业绩承诺 作为本次投资的前提条件和基础，乙方一、乙方二分别并连带地向甲方保证：标的公司 2020 年和 2021 年完成累计经审计净利润（净利润以合并报表中净利润的金额为准）2.3 亿元的 85%以上（包含本数），即视为标的公司完成对赌净利润。2.2 标的公司未达到 2.1 所述业绩目标的，则甲方有权要求由乙方一及乙方二进行股份补偿，股份补偿公式：补偿股份数=（1-标的公司 2020 及 2021 年度实际净利润之和/2.3 亿元）*届时甲方持有的总股份数。未免歧义，届时甲方持有的总股份数是指甲方届时持有的，因本次增资所获得的标的公司股份

195、，以及基于前述股份送股、资本公积转增股本所获的股份，不包括甲方另行购买的标的公司股份。2.3 如果因为交易制度原因，导致本第二条上述涉及股票转让的特殊投资条款无法实现的，甲乙双方自行协商解决或者安排替代性解决方案。2 共 同 出售权 4.1 共同出售权 本次投资完成后，如果乙方及关联方（简称“拟转让股份方”）拟出售其在标的公司的股份给其他股东或第三方，甲方有权但无义务以同等的银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-70 序号序号 特别约特别约定事项定事项 具体内容具体内容 价格和条件向其他股东或第三方以同等条件优先于拟转让股份方出让甲方持有的标的公司全部或部分股份。共同出售权，甲方可

196、出售的股份数量的最高值为以下两项的乘积：（i）出售通知所载的拟出售股份数量，及（ii）甲方届时在公司的持股比例除以所有拟行使共同出售权的共同出售权人届时在公司的持股比例和出售股东届时在公司的持股比例之和。3 优 先 购买权 任何创始人（“出售股东”）欲直接或间接出售、转让或以其他方式处置其在公司中拥有的全部或部分股份（“拟出售股份”）的，应首先向届时登记在册的股东（“在册股东”）发出通知（“出售通知”）。出售通知应包括拟出售股份的全部条款，包括售价、数量、付款条件以及拟受让方的身份。任何在册股东有权但无义务在同等价格和条件下对拟出售股份享有优先购买权，多名在册股东均主张优先购买权的，按照该等股

197、东届时持股比例分配。但以下情形除外：（i）标的公司股东将其所持标的公司股份转让予其关联方；（ii）因实施员工股权激励计划之目的而发生的股份转让。上述对赌安排系投资人与回购义务人根据其意思表示经协商一致后约定，且满足：发行人不作为对赌协议当事人；对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定；对赌协议不与市值挂钩；对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。据此，上述对赌安排符合监管规则适用指引发行类第 4 号之“4-3对赌协议”的要求。2、对赌协议的解除、对赌协议的解除（1）正和凤凰与李阿波、李想共同签署增资协议补充协议之终止协议）正和凤凰与李阿波、李想共同签署增资协

198、议补充协议之终止协议 为解除增资协议之补充协议中的“业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权”等特殊股东权利条款，2021 年 2 月 26 日，正和凤凰（甲方）与李阿波（乙方一）、李想（乙方二）共同签署增资协议补充协议之终止协议，主要内容如下：“1.1 各方确认，自补充协议生效之日至本协议签署之日，补充协议第一条 公司治理 外，补充协议 约定的业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权等特殊股东权利均未实际履行。1.2 甲方承诺，自本协议生效之日起至标的公司 IPO 申请获得受理之日，不依据补充协议行使相应的特殊股东权利。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-71 1.3 为满

199、足 IPO 审核要求，加快推进标的公司的 IPO 工作，各方一致同意，自标的公司 IPO 申请获得受理之日起，终止履行补充协议，补充协议终止后即对各方不再具有约束力。1.4 各方同意，若标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过证券交易所或中国证监会等有权部门审核的，自标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过审核之日起，补充协议自动恢复完整效力，届时甲方将继续享有补充协议所约定的权利，其他方将继续按照补充协议承担相关义务。”（2）苏州中以与李阿波、李想共同签署股东协议之终止协议）苏州中以与李阿波、李想共同签署股东协议之终止协议 为解除股东协议中的“优先购买权、共同出售、优先认购权

200、、业绩承诺”等特殊股东权利条款，2021 年 2 月 26 日，苏州中以（甲方）与李阿波（乙方）、李想（丙方）共同签署股东协议之终止协议，主要内容如下：“1.1 各方确认，自股东协议生效之日至本协议签署之日，股东协议第八章公司治理外，股东协议约定的优先购买权和共同出售权、优先认购权、业绩承诺等特殊股东权利均未实际履行。1.2 甲方承诺，自本协议生效之日起至标的公司 IPO 申请获得受理之日，不依据股东协议行使相应的特殊股东权利。1.3 为满足 IPO 审核要求，加快推进标的公司的 IPO 工作，各方一致同意，自标的公司 IPO 申请获得受理之日起，终止履行补充协议，补充协议终止后即对各方不再具

201、有约束力。1.4 各方同意，若标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过证券交易所或中国证监会等有权部门审核的，自标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过审核之日起，股东协议自动恢复完整效力，届时甲方将继续享有股东协议所约定的权利，其他方将继续按照股东协议承担相关义务，且股东协议的条款视为自始未被终止。”（3）凤凰壹号与李阿波、李想共同签署增资协议之补充协议之终止协议）凤凰壹号与李阿波、李想共同签署增资协议之补充协议之终止协议 为解除增资协议之补充协议中的“业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权”等特殊股东权利条款，2021 年 2 月 26 日，凤凰壹号（甲方）与李阿波（乙

202、方一）、李想（乙方二）共同签署增资协议之补充协议之终止协议，主要内容如下：银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-72“1.1 各方确认，自补充协议生效之日至本协议签署之日，补充协议约定的业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权等特殊股东权利均未实际履行。1.2 甲方承诺，自本协议生效之日起至标的公司 IPO 申请获得受理之日，不依据补充协议行使相应的特殊股东权利。1.3 为满足 IPO 审核要求，加快推进标的公司的 IPO 工作，各方一致同意，自标的公司 IPO 申请获得受理之日起，终止履行补充协议，补充协议终止后即对各方不再具有约束力。1.4 各方同意，若标的公司撤回 IPO

203、申请或 IPO 申请未通过证券交易所或中国证监会等有权部门审核的，自标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过审核之日起，补充协议自动恢复完整效力，届时甲方将继续享有补充协议所约定的权利，其他方将继续按照补充协议承担相关义务。”（4）银川产业基金与李阿波、李想共同签署增资协议之补充协议之终止）银川产业基金与李阿波、李想共同签署增资协议之补充协议之终止协议协议 为解除增资协议之补充协议中的“业绩承诺、共同出售权、优先购买权”等特殊股东权利条款，2021 年 2 月 26 日，银川产业基金（甲方）与李阿波（乙方一）、李想（乙方二）共同签署增资协议补充协议之终止协议，主要内容如下：“1.1 各

204、方确认，自补充协议生效之日至本协议签署之日，补充协议约定的业绩承诺与股份补偿、优先认购权、共同出售权等特殊股东权利均未实际履行。1.2 甲方承诺，自本协议生效之日起至标的公司 IPO 申请获得受理之日，不依据补充协议行使相应的特殊股东权利。1.3 为满足 IPO 审核要求，加快推进标的公司的 IPO 工作，各方一致同意，自标的公司 IPO 申请获得受理之日起，终止履行补充协议，补充协议终止后即对各方不再具有约束力。1.4 各方同意，若标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过证券交易所或中国证监会等有权部门审核的，自标的公司撤回 IPO 申请或 IPO 申请未通过审核之日起，补充协议自动

205、恢复完整效力，届时甲方将继续享有补充协议所银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-73 约定的权利，其他方将继续按照补充协议承担相关义务。”3、对赌安排不会对发行人控制权、正常生产经营等产生重大影响、对赌安排不会对发行人控制权、正常生产经营等产生重大影响 上述对赌安排中，发行人均不是补偿义务人，无需承担相应的补偿义务；截至本招股说明书签署日，对赌条款未实际履行，对赌条款于公司 IPO 申请获得受理之日终止，不会影响公司实际控制权稳定，亦不会对发行人持续经营能力或者投资者权益构成重大不利影响。4、保荐机构的核查意见、保荐机构的核查意见 截至本招股说明书签署日，上述对赌条款未实际履行。如

206、果发行人成功实现上市，则对赌协议终止且不可恢复；附条件恢复条款属于发行人商业决策，仅在发行人未能成功上市时触发，不会对发行人持续经营能力或者投资者权益构成严重影响。经核查，保荐机构认为：发行人已披露了对赌协议的主要条款，且该对赌协议已经终止，不会对发行人股权稳定性产生影响；对赌各方与现有股东之间不存在未披露的一致行动或其他利益关系，不存在可能影响发行人实际控制权稳定的风险。七七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况（一）董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 9 名董事组成，其中有 3 名独立董事，具体情况如下：序号序号 姓名姓

207、名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 李阿波 董事长 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 2 李想 董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 3 甘倍仪 董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 4 田广泽 董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 5 常晓薇 董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 6 董川 董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 7 宋乐 独立董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 8 李道远 独立董事 董事会 2022 年

208、12 月-2025 年 12 月 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-74 序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 9 季学武 独立董事 董事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 公司董事简历如下：1、李阿波先生，1955 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1980 年 8 月至 1988 年 5 月，任银川起重机器厂减速器研究所员工；1988 年 6 月至 1992 年 1 月，任全国传动部件减速器行业协会副秘书长、宁夏减速器研究所设计室主任、银川减速器厂销售科科长；1992 年 2 月至 1994年 5 月，任北京

209、膨胀节厂副厂长；1994 年 6 月至 2003 年 9 月，任内蒙古兴华机械制造厂西北销售公司经理；2003 年 10 月至 2016 年 11 月，任威力有限执行董事、总经理、总工程师；2016 年 12 月至今，任威力传动董事长。李阿波先生为公司核心技术人员，从业 40 余年，在减速器相关领域具有丰富的经验，曾担任银川起重机器厂减速器研究所员工、全国传动部件减速器行业协会副秘书长、宁夏减速器研究所设计室主任。截至 2022 年 12 月 31 日，公司已取得授权的专利中李阿波先生作为发明人参与的专利共 22 项，其中发明专利8 项、实用新型专利 12 项、外观专利 2 项。李阿波先生在减

210、速器的设计、开发、应用等专业领域，积累了丰富的经验，拥有扎实的技术基础。2、李想先生，1982 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，副高级工程师。2008 年 9 月至 2011 年 11 月，任毕德投资咨询（上海）有限公司（BDA LLC）投资经理；2003 年 10 月至 2016 年 11 月，任威力有限监事；2016 年 12 月至今，任威力传动董事、总经理。3、甘倍仪女士，1983 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，注册会计师。2008 年 9 月至 2011 年 5 月，任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）高级税务师；2011

211、 年 5 月至 2012 年 8 月，任联合利华服务（合肥）有限公司上海分公司高级税务师；2012 年 9 月至 2016 年 11 月，任威力有限质量部主管；2016 年 12 月至 2018 年 8 月，任威力传动采购部主管；2018 年 8 月至 2020 年 9 月，任威力传动董事会秘书；2016 年 12 月至今，任威力传动董事。4、田广泽先生，1981 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级工程师。2006 年 7 月至 2010 年 3 月，任威力有限技术工程师；2010 年3 月至 2016 年 7 月，任威力有限产品技术部长；2016 年 7 月至 201

212、6 年 11 月，银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-75 任威力有限技术副总经理；2016 年 12 月至今，任威力传动董事、副总经理。田广泽先生为公司核心技术人员，进入公司后 15 年来一直在从事技术及研发的相关工作，在减速器的设计及研发方面具有丰富的工作经验。截至 2022 年12 月 31 日，公司已取得授权的专利中田广泽先生作为发明人参与的专利共 26项。5、常晓薇先生，1972 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级工程师。1995 年 7 月至 1999 年 12 月，任宁夏吴忠仪表有限责任公司操作工；2000 年 1 月至 2009 年 11

213、月，历任宁夏银星能源股份有限公司直动阀事业部工艺室主任、部长；2009 年 12 月至 2019 年 12 月，历任宁夏银星能源风电设备制造有限公司副总经理、总经理；2020 年 2 月至今，任威力传动副总经理；2020 年 9 月至今，任威力传动董事。6、董川先生，1983 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2005 年 7 月至 2010 年 7 月，任中国建设银行股份有限公司数据经理；2012 年 7 月至 2015 年 12 月，历任国投高科技投资有限公司项目经理、项目开发业务经理；2015 年 12 月至 2016 年 10 月，任中国国投高新产业投资公司高

214、级投资经理；2016 年 10 月至今，任国投创合基金管理有限公司董事总经理；2021年 2 月至今，任威力传动董事。7、宋乐先生，1981 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学专业博士研究生学历。2011 年 9 月至 2014 年 8 月任上海证券交易所博士后；2014年 9 月至 2015 年 6 月，任兴业全球基金管理公司北京分公司总经理助理；2015年 6 月至 2017 年 4 月，任鹏欣环球资源股份有限公司董事会秘书兼金融事业部总经理；2017 年 8 月至 2022 年 8 月，任上海嵘茂企业管理咨询有限公司执行董事兼总经理；2018 年 4 月至 2022 年

215、5 月，任上海嵘茂科技有限公司执行董事；2021 年 4 月至今，任量客投资管理（北京）有限公司合伙人；2021 年 2 月至今，任威力传动独立董事。8、李道远先生，1981 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2004 年 6 月至 2011 年 6 月，任深圳证券交易所经理；2011 年 6 月至2015 年 11 月，任中信证券股份有限公司高级副总裁；2015 年 12 月至 2021 年 1月，任北京京运通科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书；2021 年 1 月至今银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-76 任北京京运通科技股份有限公司首席战略官；

216、2021 年 2 月至今，任威力传动独立董事。9、季学武先生，1964 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1995 年至今历任清华大学博士后、讲师、副教授、长聘副教授、长聘教授；并于 2002 年 9 月至2003 年 3 月在美国加州大学圣迭戈分校任访问学者；2016 年 7 月至 2017 年 1 月，在日本杰特格特（JTEK）研发中心进行合作研究；2021 年 2 月至今，任威力传动独立董事。（二）监事会成员 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工监事，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 陈永

217、宁 监事会主席、职工监事 经职工代表大会选举为职工监事，经监事会选举为监事会主席 2022 年 12 月-2025 年 12 月 2 赵一佳 监事 监事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 3 李宗秦 监事 监事会 2022 年 12 月-2025 年 12 月 公司监事简历如下：1、陈永宁女士，1984 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，助理经济师、中级人力资源管理师。2007 年 7 月至 2017 年 6 月，任宁夏青龙管业股份有限公司人力资源岗；2017 年 6 月至 2020 年 5 月，任威力传动人力资源主管；2020 年 5 月至 2021 年

218、 4 月，任威力传动综合管理部副部长；2021年 4 月至今，任威力传动综合管理部部长；2020 年 2 月至今，任威力传动职工监事；2021 年 2 月至今，任威力传动监事会主席。2、赵一佳女士，1989 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。2011 年 7 月至 2013 年 7 月，任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）西安分所高级审计员；2013 年 8 月至 2016 年 7 月，任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）银川分所项目经理；2016 年 8 月至 2020 年 6 月，任银川凤凰天宇创业投资基金管理企业（有限合伙）副总经理；2020 年 7

219、月至 2020年 9 月，任宁夏信达鸿泰商业保理有限公司业务部部长；2020 年 10 月至今，历任正禾（银川）私募基金管理有限公司副总经理、董事。2020 年 11 月至今，任银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-77 威力传动监事。3、李宗秦先生，1991 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2015 年 9 月至 2017 年 7 月，就职于宁夏源众人力资源有限公司；2017 年 7月至 2020 年 1 月，就职于银川市产业基金管理有限公司综合管理部；2020 年 1月至今，就职于银川市产业基金管理有限公司、银川市科信创业投资基金有限公司，任投资经理。20

220、22 年 12 月至今，任威力传动监事。（三）高级管理人员 公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书。公司现有 5 名高级管理人员，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 1 李想 总经理 2022 年 12 月-2025 年 12 月 2 田广泽 副总经理 2022 年 12 月-2025 年 12 月 3 常晓薇 副总经理 2022 年 12 月-2025 年 12 月 4 包亦轩 副总经理 2022 年 12 月-2025 年 12 月 董事会秘书 2022 年 12 月-2025 年 12 月 5 李娜 财务总监 2022 年 12 月-2025 年 1

221、2 月 公司高级管理人员简历如下：1、李想先生简历参见“（一）董事会成员”。2、田广泽先生简历参见“（一）董事会成员”。3、常晓薇先生简历参见“（一）董事会成员”。4、包亦轩女士，1982 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2013 年 7 月至 2015 年 7 月，任东吴证券股份有限公司机构销售交易部高级经理；2015 年 8 月至 2016 年 3 月，任长城国瑞证券有限公司资产管理部（上海）产品总监；2016 年 4 月至 2018 年 3 月，任德邦创新资本有限责任公司业务五部负责人；2018 年 4 月至 2018 年 12 月，任复地（集团）股份有限公司

222、结构金融投资部投资总监；2019 年 1 月至 2020 年 7 月，任月星集团有限公司投融资二部副总监；2020 年 9 月至今，任威力传动董事会秘书；2021 年 1 月至今，任威力传动副总经理。5、李娜女士，1979 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。2000 年 9 月至 2006 年 2 月，任宁夏新华百货夏进乳业集团股银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-78 份有限公司会计主管；2006 年 3 月至 2008 年 10 月，任用友软件股份有限公司宁夏分公司培训部经理；2008 年 11 月至 2015 年 10 月，任银川黄河顺丰房

223、地产开发有限公司财务经理；2015 年 10 月至 2016 年 11 月，任威力有限财务部部长；2016 年 12 月至今，任威力传动财务总监。（四）其他核心人员 截至本招股说明书签署日，公司其他核心人员即核心技术人员，共有 3 人，基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 1 李阿波 董事长 2 田广泽 董事、副总经理 3 马文广 工业齿轮箱技术部部长 公司现任其他核心技术人员简历如下：1、李阿波先生简历参见“（一）董事会成员”。2、田广泽先生简历参见“（一）董事会成员”。3、马文广先生，1983 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，助理工程师。2009 年 9 月至

224、2010 年 10 月，任银川宝塔精细化工有限公司仪表操作员；2010 年 11 月至 2016 年 10 月，任威力有限产品工程部研发工程师；2016 年 10 月至 2018 年 1 月，任威力传动产品开发部研发组长；2018 年 1 月至2021 年 4 月，任威力传动产品开发部副部长；2021 年 4 月至今，任威力传动工业齿轮箱技术部部长。马文广先生为公司核心技术人员，从事减速器产品研发工作 10 余年。截至至 2022 年 12 月 31 日，公司已取得授权的专利中马文广先生作为发明人参与的专利共 16 项。（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位兼职情况 截至本招股

225、说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位主要兼职情况如下：姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 与本公司关系与本公司关系 董川 董事 国投创合基金管理有限公司 董事总经理 公司持股 5%以下股东苏州中以的执行事务合伙人苏州中以融合创业投资有银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-79 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 与本公司关系与本公司关系 限公司的股东 深圳联合飞机科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 杭州国芯科技股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 四川易冲科技有限公司

226、 董事 公司董事担任董事的企业 苏州中以融合创业投资有限公司 董事兼总经理 公司董事担任董事和总经理的企业 西安羚控电子科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 北京睿信丰科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 哈尔滨工大卫星技术有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 宋乐 独立董事 宁波珂茂私募基金管理有限公司（曾用名：宁波珂茂投资管理有限公司）执行董事兼总经理 公司独立董事控制的企业 山东泰丰智能控制股份有限公司 独立董事 公司独立董事担任独立董事的企业 沧州大化股份有限公司 独立董事 公司独立董事担任独立董事的企业 杭州鲨鱼生物科技有限公司 监事 公司独立董事担任监事的企业 杭州盛

227、耀药业有限公司 监事 公司独立董事任监事的企业 内蒙古泰领盛耀药业有限公司 监事 公司独立董事任监事的企业 李道远 独立董事 北京京运通科技股份有限公司 首席战略官 公司独立董事曾担任高管的企业 富满微电子集团股份有限公司 独立董事 公司独立董事任独立董事的企业 深圳模数半导体有限公司 监事 公司独立董事投资并担任监事的企业 浙江东柔新材料有限公司（原名“海宁东柔新材料有限公司”）监事 公司独立董事投资并担任监事的企业 季学武 独立董事 清华大学 长聘教授 无 北京北摩高科摩擦材料股份有限公司 独立董事 公司独立董事担任独立董事的企业 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-80 姓

228、名姓名 在本公司职务在本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 与本公司关系与本公司关系 阜新德尔汽车部件股份有限公司 独立董事 公司独立董事担任独立董事的企业 安徽德孚转向系统股份有限公司 独立董事 公司独立董事担任独立董事的企业 赵一佳 监事 正禾（银川）私募基金管理有限公司 董事、副总经理 公司监事担任董事、高级管理人员的企业 宁夏力成电气集团有限公司 董事 公司监事担任董事的企业 李宗秦 监事 银川市产业基金管理有限公司 投资经理 公司持股 5%以下股东 银川市科信创业投资基金有限公司 投资经理 公司持股 5%以下股东“银川产业基金”的全资子公司 银川巴格斯葡萄酒庄（有限公司）董

229、事 公司监事担任董事的企业 中航（宁夏）生物股份有限公司 董事 公司监事担任董事的企业 银川市富邦印刷包装有限公司 董事 公司监事担任董事的企业（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 公司董事长李阿波与董事、总经理李想为父子关系，董事甘倍仪与董事、总经理李想为夫妻关系。截至本招股说明书签署日，除前述关系外，发行人的其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。（七）公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及其履行情况 公司与内部任职并领薪的董事、监事、高级管理人员均签订了劳动合同退休返聘协议或服务合同，并签订了保密协议和知识产权转让竞业禁止

230、协议，与独立董事签订了聘任合同。截至本招股说明书签署日，上述合同履行正常，不存在违约情形。除此之外，公司未与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订对投资者作出价值判断和投资决策有重要影响的协议。（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员违法违规情况 2021 年 6 月 15 日，发行人的董事长李阿波、董事兼总经理李想、董事甘倍仪、财务总监李娜因报告期内与关联方资金拆借受到股转公司公司监管一部的口银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-81 头警示，但不构成重大违法违规，详见“第四节 发行人基本情况”之“二、公司设立及改制重组情况”之“（八）发行人在其他证券市场上市/挂牌情况”

231、之“4、发行人在股转系统挂牌期间受到处罚的情况”。除此之外，最近三年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。八、董事、监事、高级管理人员最近两年变动情况八、董事、监事、高级管理人员最近两年变动情况（一）董事变动情况 时间时间 董事会成员董事会成员 2021.01-2021.02 李阿波、李想、甘倍仪、田广泽、常晓薇 2021.02 至今 李阿波、李想、甘倍仪、田广泽、常晓薇、董川、宋乐、李道远、季学武 2021 年 1 月 1 日，公司董事会成员为李阿波、李想、甘倍仪、田广泽、常晓薇

232、，其中李阿波为董事长。2021 年 2 月 9 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会，选举董川为公司董事，并增选宋乐、李道远、季学武为独立董事。2022 年 12 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会并选举新一届董事，公司新一届董事会成员为李阿波、李想、甘倍仪、田广泽、常晓薇、董川、宋乐、李道远、季学武，董事人员未发生变化。同日召开的第三届董事会第一次会议选举李阿波为董事长。（二）监事变动情况 时间时间 监事会成员监事会成员 2021.01 乐晓东、陈永宁、赵一佳 2021.02 陈永宁、赵一佳、张鹏 2021.03-2022.12 陈永宁、赵一佳、刘诗吟 2022.

233、12 至今 陈永宁、赵一佳、李宗秦 2021 年 1 月 1 日，公司监事会成员为乐晓东、陈永宁、赵一佳，其中陈永宁为职工监事。2021 年 1 月 7 日，公司监事乐晓东因个人原因申请辞去监事职务。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-82 2021 年 2 月 9 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会，选举张鹏为公司监事，选举陈永宁为监事会主席。2021 年 2 月 24 日，公司监事张鹏因个人原因申请辞去监事职务。2021 年 3 月 18 日，公司召开 2021 年第二次临时股东大会，选举刘诗吟为公司监事。2022 年 11 月 30 日，公司召开 2022 年第一

234、次职工代表大会，选举陈永宁为职工监事。2022 年 12 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会并选举新一届非职工监事，公司新一届监事会成员为赵一佳、李宗秦和陈永宁。刘诗吟任期届满，不再担任公司监事，除刘诗吟届满并新选李宗秦为监事外，其他监事未发生变化。同日召开的第三届监事会第一次会议选举陈永宁为监事会主席。（三）高级管理人员变动情况 时间时间 高级管理人员高级管理人员 2021.01 至今 李想、田广泽、李娜、常晓薇、包亦轩 2021 年 1 月 1 日，公司高级管理人员为总经理李想、副总经理田广泽、副总经理常晓薇、董事会秘书包亦轩、财务总监李娜。2021 年 1 月 21

235、日，公司召开第二届董事会第十三次会议，聘任包亦轩为公司副总经理。2022 年 12 月 16 日，公司召开第三届董事会第一次会议并聘任新一届高级管理人员，聘任李想为总经理、田广泽为副总经理、常晓薇为副总经理、包亦轩为副总经理兼董事会秘书、李娜为财务总监。新一届高级管理人员未发生变化。除上述变动以外，近两年公司董事、监事、高级管理人员无其他变动。近两年，公司核心管理团队保持稳定，部分董事、监事、高级管理人员变动主要系（1）公司引入新股东，新股东委派董事、监事；（2）公司进一步完善公司治理，引入独立董事。上述董事、高级管理人员的变动不构成重大不利变化，未对公司持续经营造成重大不利影响。上述董事、高

236、级管理人员发生的变化，均已经董事会、股东大会等作出相关决议，履行了必要的法律程序，符合 公司法等相关法律、法规和公司章程的规定。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-83 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况（一）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况 1、直接持股情、直接持股情况况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属1直接持有本公司股份的情况如下：单位：万股 序号序号 姓名姓名 职务职务 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 李阿波 董

237、事长 3,528.00 64.99%2 李想 董事、总经理 1,512.00 27.85%合计合计 5,040.00 92.84%2、间接持股情况、间接持股情况 单位：万股 序号序号 姓名姓名 职务职务 间接持股数量间接持股数量 间接持股比例间接持股比例 1 董川 董事 0.0531 0.0010%2 赵一佳 监事 0.0321 0.0006%合计合计 0.0852 0.0016%注：上述人员间接持股数量的计算方式为：间接持股数量=将穿透至上述人员的逐层股东间接持股比例相乘之乘积发行人股本。截至本招股说明书签署日，除上述间接持有公司股份的人员外，公司不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术

238、人员及其近亲属以任何方式间接持有本公司股份的情况。3、持有股份的质押或冻结情况、持有股份的质押或冻结情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持本公司的股份不存在质押或冻结情况。（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 1 近亲属，包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-84 截至本招股说明书签署日，除直接持有本公司股份外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的主要对外投资情况如下：单位

239、：万元 姓名姓名 职务职务 直接对外投资企业直接对外投资企业 出资额出资额 出资比例出资比例 董川 董事 北京合创方德管理顾问中心（有限合伙）30.00 3.33%珠海合创方道投资企业（有限合伙）200.00 10.00%杭州合创方瀛股权投资合伙企业（有限合伙）100.00 10.00%宋乐 独立董事 上海嵘茂科技有限公司 1,000.00 100.00%杭州盛耀药业有限公司 140.00 14.00%杭州鲨鱼生物科技有限公司 42.85 5.00%李道远 独立董事 深圳模数半导体有限公司 10.00 10.00%山东晶导微电子股份有限公司 520.00 1.44%苏州吉美瑞生医学科技有限公司

240、 1.14 0.37%四川明泰微电子科技股份有限公司 150.00 2.68%遂宁星明商业管理合伙企业（有限合伙）310.00 12.40%浙江东柔新材料有限公司 500.00 10.00%湖南柔显科技有限公司 100.00 3.23%凌波微步半导体科技（广州）有限公司 10.00 9.04%赵一佳 监事 君联瑞景（宁夏）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）30.00 15.38%日月星光智能科技（银川）合伙企业（有限合伙）200.00 20.00%截至本招股说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均不存在与本公司存在利益冲突的对外投资情况。十、董事、监事、高级管理人员及其他核

241、心人员的薪酬情况十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据、所履行的程序 1、薪酬组成及确定依据、薪酬组成及确定依据 在公司经营、管理岗位任职的董事、监事，按照其在公司任职的职务与岗位责任确定薪酬标准，不另行发放津贴。独立董事实行津贴制度，除此以外不再另行发放薪酬。公司高级管理人员及其他核心人员薪酬主要包括基本薪酬和绩效奖励，其中银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-85 基本薪酬主要依据职位、责任、能力、市场薪资行情等因素确定；绩效奖励根据公司年度经营绩效、个人岗位绩效考核等综合确定。2、审批决策权限及程序、审批决策权限及程序 董事、监事薪酬由股

242、东大会审议决定，高级管理人员的薪酬由董事会审议决定。公司未兼任董事、监事、高级管理人员的其他核心人员，其薪酬根据公司管理层制订的薪酬方案确定。（二）薪酬总额及占比 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额分别是440.12 万元、537.67 万元和 431.38 万元，2020 年、2021 年和 2022 年薪酬总额占公司当期利润总额的比例分别为 4.72%、7.47%和 6.16%。（三）最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况 2022 年度，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司及关联企业领取薪酬情况如下：单位：万元 序号序号 姓名姓名 职务职务

243、 在本公司薪酬在本公司薪酬 是否在关联企业领取薪酬是否在关联企业领取薪酬 1 李阿波 董事长 66.04 否 2 李想 董事、总经理 56.63 否 3 甘倍仪 董事 51.69 否 4 田广泽 董事、副总经理 49.91 否 5 常晓薇 董事、副总经理 49.80 否 6 董川 董事-在关联方苏州中以融合创业投资有限公司处领薪 7 宋乐 独立董事 8.05 在关联方上海嵘茂企业管理咨询有限公司处领薪 8 李道远 独立董事 8.05 在关联方北京京运通科技股份有限公司处领薪 9 季学武 独立董事 8.05 否 10 陈永宁 监事会主席 25.32 否 11 赵一佳 监事-在关联方正禾（银川）私

244、募基金管理有限公司处领薪 12 李宗秦 监事-否 13 包亦轩 副总经理、董事会40.57 否 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-86 序号序号 姓名姓名 职务职务 在本公司薪酬在本公司薪酬 是否在关联企业领取薪酬是否在关联企业领取薪酬 秘书 14 李娜 财务总监 46.56 否 15 马文广 核心技术人员 20.71 否 注：1、独立董事津贴为 8 万元/年（税前）。2、上述人员薪酬不包含公司承担的社会保险与住房公积金等。3、原监事刘诗吟于 2022 年 12 月届满离任，李宗秦系 2022 年 12 月选举为监事。上述在公司领取工资薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人

245、员，按照国家和地方的有关规定，依法为其办理社会保险和住房公积金，不存在其他特殊待遇和退休金计划。十一、本十一、本次发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排次发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在已经制定的或实施的股权激励计划及其他相关安排。十二、发行人员工及其社会保障情况十二、发行人员工及其社会保障情况（一）发行人员工情况 1、员工人数及其变化情况、员工人数及其变化情况 报告期各期末，公司员工人数如下表所示：单位：人 时间时间 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 员

246、工人数 672 687 534 2、员工专业结构、员工专业结构 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工专业结构情况如下表所示：专业专业 员工人数员工人数 占员工总人数比例占员工总人数比例 生产人员 390 58.04%销售人员 29 4.32%研发人员 118 17.56%管理及其他人员 135 20.09%合计合计 672 100.00%（二）发行人执行社会保障制度、住房公积金、医疗制度等情况 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-87 公司依据中华人民共和国劳动法等法律法规与员工签订劳动合同，根据国家及地方有关规定，公司为员工办理了养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保

247、险、生育保险等社会保险，并建立了住房公积金制度。1、社会保险和公积金缴纳情况、社会保险和公积金缴纳情况 报告期各期末，公司员工人数、缴纳社会保险和住房公积金的员工人数情况如下：时间时间 员工员工人数人数 缴纳项目缴纳项目 未缴纳人数未缴纳人数 未缴纳人数占比未缴纳人数占比 2022 年末 672 社会保险 39 5.80%住房公积金 40 5.95%2021 年末 687 社会保险 54 7.86%住房公积金 62 9.02%2020 年末 534 社会保险 42 7.87%住房公积金 48 8.99%报告期各期末，公司员工未缴纳社会保险的原因如下表所示：时间点时间点 缴纳项缴纳项目目 未缴纳

248、人未缴纳人数合计数合计 未缴纳原因未缴纳原因 后续处理情况后续处理情况 2022 年末 社会保险 39 9 人属于退休返聘人员 无需缴纳 6 人在其他单位或人才市场缴纳 无需缴纳 1 人常住地在外地，自愿放弃缴纳，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 23 人社保关系尚未转入公司或者尚未办理完成参加社保手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 住房公积金 40 9 人属于退休返聘人员 无需缴纳 8 人不考虑在银川居住或购房，自愿放弃缴纳住房公积金，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 23 人住房公积金关系尚未转入公司或者尚未办理完成参加公积金手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 2021 年末

249、社会保险 54 5 人属于退休返聘人员 无需缴纳 7 人在其他单位或人才市场缴纳 无需缴纳 2 人常住地在外地，自愿放弃缴纳，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 40 人社保关系尚未转入公司或者尚未办理完成参加社保手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-88 时间点时间点 缴纳项缴纳项目目 未缴纳人未缴纳人数合计数合计 未缴纳原因未缴纳原因 后续处理情况后续处理情况 住房公积金 62 5 人属于退休返聘人员 无需缴纳 15 人不考虑在银川居住或购房，自愿放弃缴纳住房公积金，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 42 人住房公积金关系尚未转入公司或

250、者尚未办理完成参加公积金手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 2020 年末 社会保险 42 6 人属于退休返聘人员 无需缴纳 4 人在其他单位或人才市场缴纳 无需缴纳 2 人常住地在外地，自愿放弃缴纳，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 30 人社保关系尚未转入公司或者尚未办理完成参加社保手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 住房公积金 48 6 人属于退休返聘人员 无需缴纳 4 人不考虑在银川居住或购房，自愿放弃缴纳住房公积金，已签署自愿放弃缴纳的声明 无需缴纳 38 人住房公积金关系尚未转入公司或者尚未办理完成参加公积金手续 除中途离职的人员，其余已完成办理 报告期内，除因员工为退休

251、返聘人员、新入职、个人原因暂由其原单位缴纳、个人原因自愿放弃的情形外，发行人已为其余全体在册员工缴纳社会保险和住房公积金；上述发行人未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形具备合理原因。发行人不存在违反社会保险和住房公积金相关法律法规的情形。2、主管机关对公司缴纳社会保险、住房公积金合规性的确认、主管机关对公司缴纳社会保险、住房公积金合规性的确认 发行人及其分子公司所在地的社会保险管理部门、住房公积金管理部门已出具证明，报告期内发行人依法参加并连续缴纳社会保险，社会保险费无欠缴；报告期内发行人已按时足额缴纳住房公积金，不存在因住房公积金问题而受任何行政处罚的情况。3、公司控股股东、实际控制人

252、关于社会保险和住房公积金的承诺、公司控股股东、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺 公司实际控制人李阿波、李想承诺：“如威力传动及其分子公司将来被任何有权机构要求补缴全部或部分应缴未缴的社会保险、住房公积金和/或因此受到银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-89 任何处罚或损失，本人将代威力传动及其分子公司承担全部费用，或在威力传动及其分子公司必须先行支付该等费用的情况下，及时向其给予全额补偿，以确保不会给威力传动及其分子公司造成额外支出或使其受到任何损失，不会对威力传动及其分子公司的生产经营、财务状况和盈利能力产生重大不利影响。”（三）发行人劳务派遣用工情况 1、劳务派遣用工

253、情况、劳务派遣用工情况 2020 年 8 月-10 月，因公司当时生产排期较急，招工困难，因此采用了劳务派遣的用工形式，短暂引入部分劳务派遣工。相关劳务派遣人员由具有资质的劳务派遣公司派遣，最多时四十余人，劳务派遣用工占比未超过 10%。部分劳务派遣员工与发行人签署劳动合同转为正式员工。从 2020 年 11 月起至今，公司再无劳务派遣员工。2、劳务派遣用工合法合规性、劳务派遣用工合法合规性 报告期内发行人劳务派遣员工人数占总员工人数未超过 10%，且主要从事临时性、可替代、非核心类的工作岗位，同时劳务派遣机构拥有劳务派遣的相应资质，发行人报告期内劳务派遣符合相关劳动合同法 劳务派遣暂行规定规

254、定的要求。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-90 第五节 业务与技术 一、公司主营业务、主要产品或服务情况（一）主营业务基本情况 公司主营业务为风电专用减速器研发、生产和销售，主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器，致力于为新能源产业提供精密传动解决方案。公司深耕精密传动领域近 20 年，积累了丰富的经验和技术，自主研制多种型号风电偏航减速器、风电变桨减速器产品，能够适应不同风力资源和环境条件。公司风电减速器产品广泛应用于 1MW 至 14MW 等各种功率类型的陆上和海上风电机组。公司凭借较强的产品研发能力、严格的质量管控体系和稳定的产品质量，赢得了众多优质客户的认可，成为

255、金风科技（002202.SZ）、东方风电、远景能源、湘电风能、运达股份（300772.SZ）、明阳智能、中车风电等国内知名风电企业的重要供应商，成功进入西门子-歌美飒等国外知名风电企业的合格供应商名录，并与上述客户建立了良好、稳定的合作关系。公司荣获金风科技 2020 年度优秀交付奖和 21 号工程突出供应商、东方风电 2020 年度最佳交付奖、中车风电 2020年度供应商质量案例发布优秀奖和 2022 年优秀合作奖等奖项荣誉，在行业内树立了较高的品牌知名度。公司始终重视技术研发，系经宁夏科技厅、财政厅、税务局联合认定的高新技术企业。公司具备较强的自主创新能力，“风力发电机偏航减速器成果转化和

256、推广”项目、“风力发电机变桨减速器成果转化和推广”项目荣获宁夏科学技术进步三等奖，公司荣获工信部“2020 年工业企业知识产权运用试点企业”、宁夏“技术创新示范企业”、“企业双创示范平台”、“创新型示范企业”、企业技术中心、“2022 年工业设计中心”等荣誉称号，通过 ISO 9001 质量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系认证和德国劳氏船级社认证。截至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有授权专利共计 116 项（其中发明专利 13 项），计算机软件著作权 12 项。报告期内，公司主营业务及主要产品未发生重大变化。（二）主要产品或服务情况 报告期内，公司主要产品包括风电偏航

257、减速器、风电变桨减速器，主要应用银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-91 于风力发电机组，具体情况如下：产品类别产品类别 产品示意图产品示意图 产品描述产品描述 风电偏航减速器 风电偏航减速器是风电偏航系统的重要功能部件，主要作用为降低风电机组偏航对风过程中陀螺力矩对风电机组的冲击作用，确保启动及偏航过程的安全、平稳进行，通常陆上风电偏航系统配有 4-6 台风电偏航减速器，海上风电偏航系统配有 8-12 台风电偏航减速器。风电偏航系统主要作用在于当风向发生变化时与风电机组控制系统相互配合，实时控制机舱平稳、精确、可靠地完成对风工作，保证风轮始终处于迎风状态，最大化利用风能，提升发

258、电效率；在风电机组进行多次偏航操作使机舱内电缆发生缠绕时，实现自动解缆。风电偏航减速器采用一体化设计、包含 4级 NGW 型行星齿轮传动组，具有扭矩密度高、承载能力强、密封性好、可靠性高等特点。风电变桨减速器 风电变桨减速器是风电变桨系统的重要组成部分，主要作用为通过调整桨叶角度控制主轴转速，从而调节风力发电机的输出功率，通常风电变桨系统配有 3 台风电变桨减速器。风电变桨系统主要作用在于可根据风速大小自动调节风机叶片与旋转平面之间的夹角（叶片桨距角），实现风轮对风电机组的相对恒定转速，对风电机组安全、稳定、高效运行具有十分重要的作用。当风速超过额定风速时，叶片桨距角增大，减少叶片获取的风能；

259、当风速较小时，叶片桨距角减小，增强叶片对风能的捕获能力。风电变桨减速器采用 3 级 NGW 型行星齿轮传动设计，能够满足间歇工作启停较为频繁等工况。公司风电偏航减速器、风电变桨减速器在风电机组中的应用场景如下：银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-92 经过多年自主研发创新，公司已形成能够适应不同风力资源和环境条件、广泛应用于 1MW 至 14MW 各种型号直驱和双馈风电机组的产品体系，并可针对客户需求进行定制化开发，充分满足客户多样化生产、应用需求。（三）报告期内公司主营业务收入构成情况 报告期内，公司主营业务收入主要来自风电偏航减速器、风电变桨减速器的销售，具体情况如下表所示：

260、单位：万元 产品名称产品名称 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 风电偏航减速器 50,282.89 81.52%53,202.91 83.43%41,952.44 84.64%风电变桨减速器 11,374.00 18.44%10,559.19 16.56%7,608.04 15.35%其他 21.88 0.04%10.91 0.02%6.64 0.01%合计合计 61,678.77 100.00%63,773.02 100.00%49,567.12 100.00%注：其他产品包括光热回转驱动、车用减速器、三相

261、异步电动机、永磁同步电动机等。报告期内，公司主营业务收入分别为 49,567.12 万元、63,773.02 万元和61,678.77万元，其中，风电偏航减速器收入占比分别为84.64%、83.43%和81.52%，风电变桨减速器的收入占比分别为 15.35%、16.56%和 18.44%，风电减速器合计收入占比均在 99%以上。（四）主要经营模式 1、盈利模式盈利模式 公司专注于风电专用减速器的研发、生产和销售，主要客户群体为风机制造商。公司主要盈利模式为定制化开发、生产满足客户需求的各类型风电偏航减速器、风电变桨减速器，并向客户销售，从而获取收入、实现盈利。未来，公司将根据行业发展趋势、客

262、户需求变化继续加强产品研发创新，进一步提高公司技术水平和核心竞争力，从而提升公司的盈利能力。2、采购模式采购模式 公司主要采用“以产定购”的采购模式，采购的主要原材料包括齿轮及齿轮轴、铸件、锻件、电机、轴承等。公司设有采购部负责采购工作，并制定严格的采购管理制度、合格供应商开发制度、供应商管理制度等。采购管理制度对采购需求的下达、采购计划的编制银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-93 及审批、采购合同的审批及签订、采购物资的检验及入库等工作进行了具体规定；合格供应商开发制度对供应商开发、供应商评审、样件检验、供应商准入审批等工作进行了具体规定；供应商管理制度对供应商定期考评、产品

263、质量及交付问题处理等工作进行了具体规定。一般情况下，公司与主要原材料供应商签订年度框架协议，就采购价格与预计采购规模进行约定，作为后续采购询比价和订单下达的依据。取得下游客户订单后公司计划部生成具体采购订单，采购部根据采购订单、配置表、技术要求等文件开展供应商询比价工作，根据询比价结果以及原材料库存情况编制具体采购计划提交负责人审批，审批通过后向合格供应商下达采购需求。原材料到货后，由采购部及物流仓储部负责对货物型号及数量进行核对，并由质量部检验员对货物质量进行检验，核对无误并检验合格后移交物流仓储部入库。公司对供应商进行严格管理，对供应商的供货质量、交付及时性、售后服务能力等进行考察、评价，

264、形成合格供应商名录，并通过持续完善供应商梯队，确保采购质量并降低采购成本。报告期内，公司与主要原材料供应商合作关系保持稳定。3、生产模式生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产模式，公司以自主生产模式为主，热处理及部分零部件的常规加工工序采用外协加工模式。（1）自主生产模式）自主生产模式 公司主要客户为风机制造商，由于不同客户具有不同的技术方案要求，同一客户不同类型风机对风电减速器也具有不同的性能要求，因此公司产品基本均为定制化产品。通常情况下，公司与客户就技术方案沟通达成一致并取得客户订单后，再组织采购、生产等工作，整个生产周期约为 2-3 个月。因此，公司主要采用“以销定产”的生产模式。公

265、司各类产品的核心生产工序均主要由公司自主完成。公司计划部门根据客户订单/需求组织排产，由机加车间、装配车间、后处理车间具体执行生产计划，机加车间负责对采购的铸件、锻件等粗车毛坯进行半精车、精车、钻镗、制齿、磨削等工艺加工；装配车间负责将机械加工后的零部件、采购的标准件与成品零件进行喷砂、清洗、部装、总装、测试等；后处理车间负责对装配完成后的产品进行喷丸、喷漆、测试、包装等。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-94 多品种的定制化产品生产管理过程复杂度较高，需要依靠完备的信息化系统实现系统化的管理，打通生产订单下达、生产基础信息（图纸和工艺）准备和下达、生产物资准备和物流、设备运行

266、和管理、工序流转及外协、质量控制和过程控制等全流程。目前公司已建立 PLM 系统（产品生命周期管理系统）、ERP 系统（企业资源计划管理系统）、MES 系统（制造执行系统）和 DNC 系统（工业设备物联管理系统），打通了生产管理全过程。PLM 系统的引入，对图纸、工艺文件、技术要求和产品物料清单等文件和产品开发进度进行了有效的集中管理，成为技术文件保管、查阅、签审和输出的唯一平台，通过加密和备份确保了公司核心技术资料的安全性。SAP-ERP 系统的实施，整合、协调企业内部资源，优化内部供应链控制系统，构建起适应于公司整体业务发展的支撑体系；实现从客户订单、生产计划、原材料采购、零部件生产、装配

267、、后处理、检测、库存管理、销售发货管理等全过程的流程优化及重组；实现了产供销一体化的高效协同和业务流程的透明化规范化运营，通过建立精细化的成本核算体系，及时准确获取企业经营各个环节的数据，为各级管理者所需的数据分析需求提供支撑，提高企业洞察力并转化为持续的改善和行动力。MES 系统实现了对每个零件领料、流转、机械加工、工序外协、工序检验、半成品入库等加工全过程数据和信息的实时收集和汇总，提高了数据统计、计划排产和现场管控的能力，从而提升公司的交付能力，并有效保证了产品质量水平。DNC 系统通过将设备及生产环境的实时数据采集、上传和可视化处理，对设备运行状态、运行效率，设备故障及报警实现了可视化

268、管理，提高了设备和生产管理效率。（2）外协加工模式）外协加工模式 为满足生产需求，公司将部分非核心工序通过外协加工方式生产。外协加工活动中，公司负责原材料采购或向外协加工商提供半成品，外协加工完成后向公司交付，并由公司质量部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。通过外协加工的方式组织生产，公司可以更加及时地响应客户需求、减少成本投入、提高供货速度，将有限的生产资源集中于风电减速器的核心生产工序。4、销售模式销售模式 公司采用直销的销售模式，直接面向市场独立销售，并直接与客户签订销售合同、结算货款。风电偏航减速器、风电变桨减速器属于风电机组核心部件之一，风机制造商银川威力传动技术股

269、份有限公司 招股说明书 1-1-95 客户对于风电减速器的质量要求较高，普遍建立了完善、严格的供应商准入体系。通常情况下，公司进入风机制造商客户合格供应商名录需经历2-3年的验证周期，客户开发新供应商需要的时间较长、成本较高，因此下游客户不会轻易更换供应商，且向同一供应商一般成套采购风电偏航减速器、风电变桨减速器产品。报告期内，公司与主要风机制造商客户合作关系良好稳定。公司销售订单主要通过招投标或商务谈判方式取得，主要采取成本加成并综合考虑市场竞争状况、客户合作情况的定价策略。通过多年行业深耕，公司积累了风电行业众多知名客户，及时了解行业发展，快速响应客户新产品开发需求，进一步增强与客户的合作

270、关系、提高客户粘性。公司与主要客户的招投标合作流程一般如下：（1）客户在其招投标平台或集中采购平台发布招标信息，包括招标项目、招标内容及投标人资格等；（2）公司根据招标文件要求制作投标文件，具体包括技术文件、商务文件等；（3）客户组织评标，对投标人的合作信誉、综合实力、行业业绩、资质情况、技术方案、投标响应程度、投标报价、售后服务、供货能力等进行评审打分，评标小组一般由客户按规定程序、以随机抽取方式确定专家组组成；（4）对于同一招标项目有多家供应商中标的，客户综合考虑各家供应商上一年度技术、质量、交付、价格等方面指标进行份额分配。招投标结束后的具体订单执行中，客户会根据市场供需情况、风电场项目

271、建设进度、其他供应商交付情况等动态调整对公司的采购份额。5、采用目前经营模式的原因、影响因素及其在报告期内变化情况和未来变采用目前经营模式的原因、影响因素及其在报告期内变化情况和未来变化趋势化趋势 公司根据主要产品特点、下游行业发展情况、上游原材料供应情况、公司发展战略定位和自身发展阶段等因素，逐步确定了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计在未来一定时间内，公司的经营模式也不会发生重大变化。6、设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况演变情况 公司自设立以来，始终从事精密行星减速器的研发、生产和销售，设

272、立初期公司主要产品为工业减速器，应用于旅游索道、矿山机械、冶金化工等行业，2007银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-96 年以后，随着技术的进步、业务的发展与客户的积累，公司逐步将业务拓展至风电专用减速器的研发、生产和销售，主要产品变为风电偏航减速器、风电变桨减速器。报告期初至今，公司主营业务、主要产品、主要经营模式未发生重大变化。（五）主要产品的生产工艺流程图 公司主要产品风电减速器的生产工艺流程图如下：注：1、发行人风电偏航减速器在后处理环节进行电机装配，风电变桨减速器不进行电机装配，一般由风机制造商客户自行采购与控制系统适配的变频电机进行装配。2、外购成品包括部分齿轮及齿

273、轮轴，即行星轴、开式齿轮、太阳轮和行星轮，部分太阳轮、行星轮由公司自主加工；外协成品包括个别型号上机体和下机体，由公司采购毛坯件后外协厂商进行加工。3、上图中热处理具体指高频淬火工艺，是指通过感应加热设备迅速加热零件表面，然后迅速淬火的一种金属热处理工艺，以实现增强金属零件表面硬度的目的。上述生产工艺流程图中主要生产工序说明如下：序号序号 生产生产工序工序 说明说明 相关核心技术相关核心技术 核心技术的具体使用情况和效核心技术的具体使用情况和效果果 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-97 序号序号 生产生产工序工序 说明说明 相关核心技术相关核心技术 核心技术的具体使用情况和效

274、核心技术的具体使用情况和效果果 1 部装 部装是在总装前将部分零件提前组装为一体的过程 输出齿轮轴密封结构技术 发行人通过多年的技术积累和大量的试验验证，将密封结构进行优化，减少了对输出齿轮轴轴承的损耗，增强了输出齿轮的承载能力，形成了该项技术。该技术主要用于下机体部装阶段，有效的提升了下机体的装配效率，并且提高了输出轴的密封效果，减少了输出轴轴承的故障率 2 圆螺母紧固轴承技术 发行人通过对风电减速器中圆螺母紧固力矩进行测试和数据采集分析，自主研制了圆螺母紧固装置，对输出速度、输出扭矩进行精确控制，并通过长期试验更新、优化算法，针对各型号风电减速器设定固定程序，使得输出速度、输出扭矩能够按照

275、规定的数据曲线进行加载。该技术主要用于下机体部装阶段，可精确控制圆锥滚子轴承游隙介于0.01-0.05mm范围内，提高了装配效率和精确度，提高了产品质量，亦减轻了人员劳动强度 3 双臂行星架销轴固定结构技术 发行人通过不同结构行星架的多次试验验证，最终形成了行星轴销轴结构，与行星架上、下臂过盈连接，同时上臂内孔用卡簧定位，双重固定方式的技术。该技术主要用于行星架部装阶段，通过改变行星轴结构和固定方式，提高了产品的质量，降低了行星部件的故障率，简化了加工及装配流程，提高了生产效率 4 总装+空载试验 总装是零部件组装为成品的过程，空载试验是不带载荷空运装过程 多级内齿轮一体化结构技术 该技术主要

276、使用于总装阶段，将多级内齿轮圈和箱体设计为一体化结构，有效避免了多级内齿圈因冲击载荷造成滑移情形的出现，并省去多级内齿圈之间定位销及螺栓的使用，减少了零件数量从而降低了生产成本；另一方面，一体化结构提高了各级内齿圈加工及装配的同轴度，提升了产品质量水平 5 风电偏航变桨减速器试验台技术 该技术主要用于产品的空载及形式试验阶段，可完全模拟风电偏航变桨减速器的实际工况，并且可以实时记录试验的油温、轴承温度、整机噪音、整机效率等，可有效的反馈产品的性能参数，为产品的设计优化提供指导 按照是否自主加工，上述生产工艺流程可分类如下：生产生产环节环节 具体生产具体生产工艺工艺 自主加工内容自主加工内容 外

277、协加工内容外协加工内容 机械加工 半精车 全部自主加工-精车 轴承位精车、油封位精车，以及其他形位公差要求较高部位的精车加工 2020 年因供货紧张曾将前述工序短期外协加工 制齿 全部自主加工-磨削 除部分型号产品使用的薄壁轴套外协磨削外，其余轴套及全部接套均自主加工 部分型号产品使用的薄壁轴套外协磨削 钻镗 钻、铰定位销孔，钻、镗行星轴安装孔等形位公差要求较高的工序自主加工 对形位公差要求较低的少部分工序进行外协 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-98 生产生产环节环节 具体生产具体生产工艺工艺 自主加工内容自主加工内容 外协加工内容外协加工内容 热处理 自 2021 年 9

278、 月开始全部自主加工 2021 年 9 月开始自主加工，此前全部外协加工 装配 部装 全部自主加工-总装、空载试验 全部自主加工-后处理 喷丸、表面处理 全部自主加工-喷漆、后处理 全部自主加工-如上表，除机械加工环节中热处理（高频淬火）这一非核心工序于2021年9月之前完全采用外协加工模式外，其余生产工序均主要或全部由公司自主加工完成。报告期内，尤其是2020年风电行业抢装年，因客户订单迅速增长而发行人产能相对不足，公司将精车、磨削、钻镗工序外协，且外协工序主要为非核心工序，如将钻镗工序中对形位公差要求较低的部分工序外协、形位公差要求较高的工序仍自主加工。此外，制齿工艺因生产精度整体要求均较

279、高，报告期内发行人均通过自主加工模式进行生产。外协加工模式下，全部外协厂商均由发行人现场验证通过后，双方才会开展合作，充分保证外协厂商的生产能力能够满足发行人的生产要求。（六）公司主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期各期，发行人主营业务收入分别为 49,567.12 万元、63,773.02 万元和61,678.77 万元，整体呈增长的趋势，发行人主营业务经营情况良好。报告期内，发行人核心技术相关的产品为风电专用减速器，报告期各期对应的收入分别为 49,560.49 万元、63,762.10 万元和 61,656.89 万元，占主营业务收入的比例分别为 99.99%、99.98%和 9

280、9.95%，由核心技术相关的产品实现的收入比例较高且较为稳定，发行人核心技术已实现产业化，是公司收入的主要来源。（七）公司具有代表性的业务指标 报告期内，公司营业收入、净利润及主要产品销量均实现了稳步提升，公司重视技术研发，经过多年的研发投入和技术积累，公司获得了多项知识产权、荣誉和技术成果，公司主营业务具备较强的成长性。报告期各期，发行人具有代表性的主要业务指标如下：银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-99 项目项目 2022 年度年度/2022 年年 12月月 31 日日 2021年度年度/2021年年12月月 31 日日 2020年度年度/2020年年12月月 31 日日

281、主营业务收入（万元）61,678.77 63,773.02 49,567.12 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（万元）5,224.83 5,534.18 7,623.83 研发费用（万元）3,220.68 2,783.65 1,105.01 风电减速器产量（台）37,177 31,960 24,439 风电减速器销量（台）37,030 32,946 22,372 产销率 99.60%103.09%91.54%专利及软件著作权情况 截至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有 116 项授权专利，其中发明专利 13 项、软件著作权 12 项（八）公司业务符合产业政策和国家经济

282、发展战略的情况 公司专注于风电专用减速器的研发、生产与销售，主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，应用于风力发电行业。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“C34 通用设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）所列原则上不支持其申报在创业板上市或禁止类行业。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所处产业属于“6、新能源产业”之“6.2、风能产业”之“6.2.1 风能发电机装备及零部件制造”，符合国家战略性新兴产业发展方向。二、公司所处行业基本情况及竞争状况（一）公司所属行业及确定所属行业的依

283、据 公司专注于风电专用减速器的研发、生产与销售，主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“C34 通用设备制造业”之“齿轮及齿轮减、变速箱制造（C3453）”。（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门、监管体制行业主管部门、监管体制 风电减速器行业主要由政府部门和行业协会共同管理，政府部门侧重于行业宏观管理，行业协会侧重于行业内部自律性管理，为我国风电减速器制造企业的健康发展创造良好的规范体系和市场环境。风电减速器行业主管部门为国家发改银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书

284、 1-1-100 委和工信部，行业自律组织为中国可再生能源学会风能专业委员会、中国通用机械工业协会减变速机分会。序号序号 部门部门/协会协会名称名称 主要职能主要职能 1 国家发改委 组织拟订综合性产业政策，协调产业发展重大问题并统筹衔接相关发展规划和重大政策；组织拟订并推动实施高技术产业和战略性新兴产业发展规划政策，协调产业升级、重大技术装备推广应用等方面的重大问题；推进实施可持续发展战略，推动生态文明建设和改革，协调生态环境保护与修复、能源资源节约和综合利用等工作 2 工信部 制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定

285、规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等 3 中国可再生能源学会风能专业委员会 组织行业学术交流及科技成果展览展示活动；针对风能界共同关心的问题，以邀请国内外专家授课形式，为相关人员组织各类培训活动，提高企业的管理水平和技术水平；跟踪并研究分析国内外风能技术和产业发展态势，开展技术经济政策研究及重大项目可行性研究，为相关单位提供技术咨询和服务，为政府部门制定风能发展规划及政策提供支持；开展行业数据统计工作，发布行业统计数据报告和相关期刊杂志等 4 中国通用机械工业协会减变速机分会 对行业产业结构调整和发展情况进行调查研究，为政府部门制定改革方案、发展规划、产业政策和法律法

286、规等提供预案、建议和咨询服务；对与行业发展有关的技术经济政策和法律法规的实施及运行进行跟踪调查研究，及时向政府反映行业意见，提出修订建议；组织交流和推广企业改革及管理经验方面的创新成果；受委托对行业内重大投资、改造、开发项目开展可行性分析、论证等工作；根据授权开展行业统计信息和综合分析工作，跟踪行业经济运行动态，预测行业发展趋势等 2、行业主要法律法规政策及对公司经营发展的影响行业主要法律法规政策及对公司经营发展的影响 公司属于通用设备制造业，主要从事风电专用减速器的研发、生产和销售，主要产品为风电偏航减速器、风电变桨减速器，下游客户主要为风机制造商，下游行业主要为风力发电行业。近年来，公司所

287、属行业及下游行业主要法律法规和产业政策如下：序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要内容主要内容 1 关于统筹节能降碳和回收利用 加快重点领域产品设备更新改造的指导意见 2023 年 国家发改委、工信部、财政部等 9部门联合印发 完善产品设备能效和淘汰标准，加快填补风电、光伏等领域发电效率标准和老旧设备淘汰标准空白 2 关于做好2023 年电力中2022 年 国家发改委、国家能鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同，为新能源企业银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-101 序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要内容主要内容 长

288、期合同签订履约工作的通知 源局 锁定较长周期并且稳定的价格水平；完善与新能源发电特性相适应的中长期交易机制，满足新能源对合同电量、曲线的灵活调节需求，鼓励新能源高占比地区探索丰富新能源参与市场交易品种，不断完善新能源中长期合同市场化调整机制，丰富市场主体调整合同偏差手段 3 关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知 2022 年 国家能源局 对具备并网条件的风电、光伏发电项目，切实采取有效措施，保障及时并网，允许分批并网，不将全容量建成作为新能源项目并网必要条件 4 “十四五”可再生能源发展规划 2022 年 国家发改委、国家能源局等“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社

289、会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍 大力推进风电和光伏发电基地化发展，有序推进海上风电基地建设，积极推进风电和光伏发电分布式开发，统筹推进水风光综合基地一体化开发 5 关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案 2022 年 国家发改委、国家能源局 要实现到 2030 年风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的目标；加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设；促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展；推动新能源在工业和建筑领域应用；引导全社会消费新能源等绿色电力 6 关于 2022 年新建风电、光伏发电项目延续平价上网政策的函 2022 年 国家发改

290、委 为促进风电、光伏发电产业持续健康发展，2022 年，对新核准陆上风电项目、新备案集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目，延续平价上网政策，上网电价按当地燃煤发电基准价执行 7 关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见 2022 年 国家发改委、国家能源局“十四五”时期，基本建立推进能源绿色低碳发展的制度框架，形成比较完善的政策、标准、市场和监管体系，构建以能耗“双控”和非化石能源目标制度为引领的能源绿色低碳转型推进机制。到 2030 年，基本建立完整的能源绿色低碳发展基本制度和政策体系，形成非化石能源既基本满足能源需求增量又规模化替代化石能源存量、能源安全保障能力得到全面增强的能源生

291、产消费格局 8 “十四五”工业绿色发展规划工 2021 年 工信部 发展大尺寸高效光伏组件、大功率海上风电装备、氢燃料燃气轮机、超高压氢气压缩机、高效氢燃料电池、一体化商用小型反应堆等新能源装备。推动智能 光伏创新升级和行业特色应用 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-102 序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要内容主要内容 9 关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知 2021 年 国家发改委 2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网 2021 年起，新核准（备案）海上风电

292、项目、光热发电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成，上网电价高于当地燃煤发电基准价的，基准价以内的部分由电网企业结算 10 关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知 2021 年 国家能源局 落实碳达峰、碳中和目标，以及 2030年非化石能源占一次能源消费比重达到 25%左右、风电太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上等任务 2021 年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右 11 国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指

293、导意见 2021 年 国务院 提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电 12 宁夏九大重点产业高质量发展实施方案 2021 年 宁夏党委办公厅 力争到 2025 年，能源清洁低碳转型深入推进，可再生能源装机超过 4000 万千瓦，占电力装机比重超过 50%，可再生能源占新增电力装机比重达到 80%左右，占新增发电量比重超过 50%提升风电制造配套能力，引导本地铸造、设备制造、电气等企业与风电主机企业合作，发展塔筒、叶片、减速器、大型铸件、专用锻件、电机控制系统等关键零部件和配套设备制造，提升零部件本地配套能力 13 关于 2

294、020 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 2020 年 国家能源局 要求积极推进平价上网项目建设、有序推进需国家财政补贴项目建设、积极支持分散式风电项目建设、稳妥推进海上风电项目建设、全面落实电力送出消纳条件、严格项目开发建设信息监测、认真落实放管服改革 14 关于公布2020 年风电、光伏发电平价上网项目的通知 2020 年 国家发改委、国家能源局 2019 年第一批和 2020 年风电、光伏发电平价上网项目须于 2020 年底前核准（备案）并开工建设，除并网消纳受限原因以外，风电项目须于 2022 年底前并网，光伏发电项目须于 2021 年底前并网 15 产业结构调整指导目录2019

295、 年 国家发改委 将“2.0 兆瓦以上风电用变速箱”列入“第一类鼓励类”银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-103 序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要内容主要内容（2019 年本）16 关于完善风电上网电价政策的通知 2019 年 国家发改委 将陆上和海上风电标杆上网电价均改为指导价，新核准的集中式陆上风电项目和海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价 2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019 年 1 月 1 日至 2020 年底前核准的陆上风电项目，2021 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；自 2

296、021年 1 月 1 日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴 对2018年底前已核准的海上风电项目，如在2021年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价；2022 年及以后全部机组完成并网的，执行并网年份的指导价 17 关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 2019 年 国家发改委、国家能源局 推进在资源条件优良和市场消纳条件保障度高的地区建设风电、光伏平价上网项目，有关项目不受年度建设规模限制；对降低弃风弃光限电、附加税费、各类违规收费等各项非技术成本提出了明确的要求；通过保障优先发电和全额保障性收购、绿证交易、省级电网企业与平价试点项目签订不少于

297、 20 年的长期固定电价购售电合同等方式保障投资企业的收益 18 战略性新兴产业分类（2018）2018 年 国家统计局 将“风能发电机装备及零部件制造”列入战略性新兴产业 19 打赢蓝天保卫战三年行动计划 2018 年 国务院 明确到 2020 年非化石能源占能源消费总量比重达到 15%。有序发展水电，安全高效发展核电，优化风能、太阳能开发布局，因地制宜发展生物质能、地热能等。在具备资源条件的地方，鼓励发展县域生物质热电联产、生物质成型燃料锅炉及生物天然气。加大可再生能源消纳力度，基本解决弃水、弃风、弃光问题 20 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）2017 年 国家发改委

298、 将3兆瓦及以上海上和高原型、低温型、低风速风力发电机组配套的各类发电机、风轮叶片、轴承、齿轮箱、整机控制系统、变桨系统、偏航系统、变流器、变压器、密封件列为战略性新兴产业重点产品 21 “十三五”国家战略性新兴产业发展规划 2016 年 国务院 提出加快发展先进核电、高效光电光热、大型风电、高效储能、分布式能源等 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-104 序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要内容主要内容 22 “十三五”国家科技创新规划 2016 年 国务院 提出开展太阳能光伏、太阳能热利用、风能、生物质能、地热能、海洋能、氢能、可再生能源综合利用等技

299、术方向的系统、部件、装备、材料和平台的研究 23 可再生能源发展“十三五”规划 2016 年 国家发改委、国家能源局 坚持统筹规划、集散并举、陆海齐进、有效利用。调整优化风电开发布局，逐步由“三北”地区为主转向中东部地区为主，大力发展分散式风电，稳步建设风电基地，积极开发海上风电 24 风电发展“十三五”规划 2016 年 国家能源局 2020 年底，风电累计并网装机容量确保达到 2.1 亿千瓦以上，其中海上风电并网装机容量达到 500 万千瓦以上；风电设备制造水平和研发能力不断提高，3-5 家设备制造企业全面达到国际先进水平，市场份额明显提升 25 机械通用零部件行业“十三五”发展规划 20

300、16 年 中国机械通用零部件工业协会 将“多兆瓦风电齿轮箱”列入机械通用零部件行业“十三五”核心产品专项计划 26 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 2010 年 国务院 提出要加快太阳能热利用技术推广应用，开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场，提高风电技术装备水平，有序推进风电规模化发展 近些年，国家发改委推出的产业结构调整指导目录（2019 年本）将“2.0兆瓦以上风电用变速箱”列入鼓励类产品，国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018）将“风能发电机装备及零部件制造”列入战略性新兴产业；国家发改委和国家能源局推出关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 关于 2

301、020 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 等法规政策，科学合理引导新能源投资，为风电平价上网的平稳过渡、行业的健康可持续发展提供了有效保障。2021 年 1 月，宁夏党委办公厅印发了宁夏九大重点产业高质量发展实施方案（宁党办202088 号），其中，公司主要产品风电减速器被列入清洁能源产业高质量发展实施方案的发展重点。上述多项政策法规为风电行业及发行人所处的风电减速器行业营造了良好的政策环境，有利于我国风电减速器企业的技术升级和发展壮大。（三）公司所处行业特点及发展趋势 1、下游行业发展情况下游行业发展情况 报告期内，发行人来自于风力发电行业的收入占主营业务收入的比例均在99%以上，风电

302、行业是发行人产品最为重要的应用领域。风能作为一种清洁、绿银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-105 色的可再生能源，凭借其资源总量丰富、环保、运行管理自动化程度高、度电成本持续降低等突出资源禀赋优势与良好的发展趋势，目前已成为开发和应用最为广泛的可再生能源之一。发展风电行业对于解决能源危机、减少环境污染、调整能源结构等方面都有着非常重要的意义，世界多个国家和地区已将发展风能等可再生能源作为应对新世纪能源和气候变化双重挑战的重要手段。（1）全球风力发电行业情况）全球风力发电行业情况 全球风力发电行业概况 风力发电是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方

303、式之一，且可利用的风能在全球范围内分布广泛、储量巨大。同时，随着风电相关技术不断成熟、设备不断升级，全球风力发电行业高速发展。根据GWEC 的统计，截至 2022 年底，全球风电累计装机容量为 906GW，2012-2022年的年均复合增长率为 12.30%；2022 年度全球风电新增装机容量为 77.6GW，2012-2022 年的年均复合增长率为 5.60%。目前，全球风电开发仍以陆上风电为主，2022 年底全球风电累计装机容量中陆上风电占比约为 92.94%，2022 年度全球风电新增装机容量中陆上风电占比约为 88.66%。2012-2022 年底全球累计风电装机容量（年底全球累计风电

304、装机容量（GW）数据来源：GWEC 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-106 2012-2022 年度全球新增风电装机容量（年度全球新增风电装机容量（GW）数据来源：GWEC 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023 全球主要风电市场 目前，全球已有 90 多个国家建设了风电项目，主要集中在亚洲、欧洲、美洲。从各国分布来看，截至 2022 年底，中国、美国、德国、印度、西班牙为全球陆上风电累计装机容量排名前五的国家，上述各国陆上风电累计装机容量占全球陆上风电累计装机容量的比例分别为 40%、17%、7%、5%和

305、4%，合计占比为 73%。截至截至 2022 年底全球陆上风电累计装机容量前十国家年底全球陆上风电累计装机容量前十国家 数据来源：GWEC 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023 2022 年度，全球陆上风电新增装机容量排名前五的国家为中国、美国、巴西、瑞典和芬兰，上述各国陆上风电新增装机容量占 2022 年全球陆上风电新增银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-107 装机总量的比例分别为 47%、13%、6%、4%和 4%，合计占比为 74%。2022 年度全球陆上风电新增装机容量前十国家年度全球陆上风电新增装机容量前十国家 数据来源：GWEC 发布的GLOBAL

306、WIND REPORT 2023（2）中国风力发电行业情况）中国风力发电行业情况 中国为全球最大的风电市场，根据 GWEC 统计，截至 2022 年底，我国风电累计装机容量为 375.94GW，占全球风电累计装机容量的 41.49%，2012-2022 年我国风电累计装机容量年均复合增长率为 17.44%；2022 年度我国风电新增装机容量为 37.63GW，占同期全球风电新增装机容量的 48.49%，2012-2022 年我国风电新增装机容量年均复合增长率为 11.25%。目前，我国风电开发亦以陆上风电为主，2022 年底我国风电累计装机容量中陆上风电占比约为 91.64%，2022 年度我

307、国风电新增装机容量中陆上风电占比约为 86.58%。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-108 2012-2022 年底我国累计风电装机容量（年底我国累计风电装机容量（GW）数据来源：2012-2020 年数据来源为中国风能协会发布的2020 年中国风电吊装容量统计简报，2021、2022 年数据来源为 GWEC 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023 2012-2022 年度我国新增风电装机容量（年度我国新增风电装机容量（GW）数据来源：2012-2020 年数据来源为中国风能协会发布的2020 年中国风电吊装容量统计简报，2021、2022 年数据来源为 GWE

308、C 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023（3）全球及国内风电行业发展趋势）全球及国内风电行业发展趋势 风电行业将整体保持平稳增长风电行业将整体保持平稳增长 风电作为未来最具发展潜力的可再生能源技术之一，具有资源丰富、产业基础良好、经济竞争力较强、环境影响微小等优势，是最有可能在未来支撑世界经济发展的能源技术之一。根据 GWEC 预测，2023-2027 年期间全球新增风电装机容量为 680GW，年均新增风电装机容量超过 130GW。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-109 中国作为全球最大的风电市场，虽然近年来风电行业发展较为迅速，但目前风力发电在我国能源结构中

309、的占比仍然较低，根据国家能源局数据，截至 2022年末，风电并网装机容量为 365.44GW，占比为 14.25%；2022 年度风力发电量占全国总发电量的比例仅为 8.19%。不论与风电发展相对成熟的发达国家相比，还是与我国能源发展规划相比，风电行业均具有巨大发展空间。2019 年 5 月，国家发改委下发关于完善风电上网电价政策的通知，我国风电平价上网窗口时间明确，为了使相应风电项目在规定时间内实现并网以享受补贴电价，相关企业开始进行项目抢装建设，风电行业出现“抢装潮”，我国风电新增装机容量快速增长。风电平价上网后，我国风电行业仍具有良好广阔的发展前景，具体分析如下：A、风电开发为我国发展非

310、化石能源的主要方向 2020 年 9 月，中国国家主席习近平在第 75 届联合国大会一般性辩论中宣布，中国二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。2020 年 12 月，习近平主席在气候雄心峰会上进一步宣布：到 2030 年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦（即 1,200GW）以上。2020 年 10 月，北京国际风能大会召开，与会 400 余家风能企业的代表一致通过并联合发布了风能北京宣言，宣言就碳中和目标的实现提出未来风电新增装机容量规划如下：单位：GW 期间期间 年均新增装机容量年

311、均新增装机容量 期末累计装机容量期末累计装机容量 2021-2025 年（“十四五”）50-2026-2030 年（“十五五”）60 800 2031-2060 年 3,000 根据上述规划，“十四五”期间预计我国风电年均新增装机容量超过 50GW，超出“十三五”期间年均新增装机容量 70%以上，“十四五”末我国风电累计装机容量较 2020 年末增长近 1 倍；“十五五”期间我国风电年均新增装机容量超过60GW，在“十四五”基础上继续提高 20%左右，“十五五”末我国风电累计装机容量较 2020 年末增长近 2 倍；2060 年（碳中和目标年）我国风电累计装机容量较 2020 年末增长将超过

312、9 倍。根据GWEC（全球风能理事会）发布的最新研究报告Global Wind Report 银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-110 2023，2023-2026年，我国风电年均新增装机容量将在60GW以上，到2026年达到70GW左右，“十四五”期间，风电行业发展前景广阔。2022-2026年我国风电新增装机容量（年我国风电新增装机容量（GWGW）注：预测数据来源于 GWEC 发布的Global Wind Report 2023 综上，作为我国非化石能源发展的主要方向之一，风电行业发展前景广阔，为实现非化石能源占比目标和碳中和目标，未来我国风电新增装机容量将在中长期保持较高

313、水平。B、电网公司加速清洁能源转型，发电企业加大风电投入 为实现碳达峰、碳中和目标，我国两大电网公司国家电网、南方电网均发布相关行动方案，提出要加速清洁能源转型，并相继披露了未来 10 年内风电、太阳能发电新增装机容量目标。2021 年 3 月，国家电网发布碳达峰、碳中和行动方案，提出到 2030 年风电、太阳能发电总装机量达到 10 亿千瓦以上，截至 2020年末，国家电网风电、太阳能发电总装机量 4.5 亿千瓦，这意味着未来 10 年国家电网风电、太阳能发电新增装机量 5.5 亿千瓦（即 550GW）以上，在 2020 年末基础上提升超过 122%，年均新增超过 55GW。2021 年 4

314、 月，南方电网发布 数字电网推动构建以新能源为主体的新型电力系统白皮书，提出“十四五”和“十五五”期间新增风光新能源装机 2 亿千瓦（即 200GW）以上，在 2020 年末基础上提升超过 400%，年均新增超过 20GW。国家能源集团、国家电投集团、华能集团、大唐集团、华电集团等五大发电集团是我国风力发电的主力，2020 年末合计风电装机量占全国风电总装机量的银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-111 50%以上。截至本招股说明书签署日，五大发电集团均已公布“十四五”期间清洁能源发展规划，具体情况如下：发电集团发电集团 十四五规划十四五规划 国家能源集团“十四五”可再生能源新增

315、装机达到 7,000-8,000 万千瓦（即 70-80GW）大唐集团 力争实现 2025 年非化石能源装机超过 50%的目标 华能集团 到 2025 年，清洁能源占比 50%以上，发电装机达到 3 亿千瓦（即 300GW）左右，新增新能源装机 8,000 万千瓦（即 80GW）以上 华电集团“十四五”力争新增新能源装机 7,500 万千瓦（即 75GW），非化石能源装机占比力争达到 50%，非煤装机（清洁能源）占比接近 60%，努力于2025 年实现碳排放达峰 国家电投集团 2023 年实现碳达峰，到 2025 年实现电力总装机 2.2 亿千瓦（即 220GW），清洁能源占比 60%结合上述

316、五大发电集团历史新增清洁能源装机中风电装机的比例，预计“十四五”期间，五大发电集团将继续加大风电投入。C、补贴退坡不影响风电行业中长期发展趋势 补贴是政府刺激风电行业发展的有效手段之一，利用政府财政的力量弥补行业发展初期盈利性较弱的问题，可以促进行业快速发展。补贴在我国风电行业过去十余年的发展过程中起到了重要作用，推动了我国风电装机容量的大幅增长。随着技术进步和发展规模的壮大，风力发电成本迅速下降，政府也逐步下调对应的风电上网标杆电价，促进风电行业逐步走向市场化的健康发展道路。近些年来，我国陆上风电上网电价（元/千瓦时）变化情况如下：0.510.490.470.400.340.290.540.

317、520.500.450.390.340.580.560.540.490.430.380.610.600.570.520.470.280.330.380.430.480.530.580.632009.082015.012016.012018.012019.012020.01类资源区类资源区类资源区类资源区 注：上述风电标杆上网电价/指导价根据发改委政策文件整理；类资源区包括内蒙古自治区内除赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市以外其他地区，新疆维吾尔族自治区乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市；类资源区包括河北省张家口市、承德市，内蒙古自治区赤峰市、通辽市、兴安盟、呼

318、伦贝尔市，甘肃省张掖市、嘉峪关市、酒泉市；银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-112 类资源区包括吉林省白城市、松原市，黑龙江省鸡西市、双鸭山市、七台河市、绥化市、伊春市，大兴安岭地区，甘肃省除张掖市、嘉峪关市、酒泉市以外其他地区，新疆维吾尔自治区除乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市以外其他地区，宁夏回族自治区；类资源区包括除类、类、类以外的其他地区。如上图所示，自 2009 年 8 月我国首次实施陆上风电上网标杆电价政策以来，政府对风电上网电价进行了多次下调，但从风电行业整体发展来看，我国风电新增装机容量由 2012 年的 12.96GW 增至

319、 2022 年度的 37.63GW，年均复合增长率为 11.25%，风电累计装机容量由 2012 年末的 75.32GW 增至 2022 年末的375.94GW，年均复合增长率高达 17.44%，补贴退坡未对风电行业中长期发展趋势造成不利影响。D、风力发电成本持续降低，平价上网已具备基础 风电在发展初期成本较高，对国家补贴政策依赖较大。随着风电相关技术不断进步，同时风电装机量迅速增长后带来的规模经济效益显现、风电运营经验逐步积累和风电项目建设投资环境改善，风电设备价格、风电场投资和运行维护成本持续降低，风电成本较行业发展初期明显下降，目前风电平价上网已具备基础。根据国际可再生能源署网站披露的公

320、开数据，2011-2021 年我国陆上风电平准化度电成本（LCOE，单位为元/千瓦时）情况如下：数据来源：国际可再生能源署，原数据为美元成本，上图已根据人民币兑美元年度平均汇率折算为人民币成本。如上图所示，随着风电行业的技术进步，我国陆上风电度电成本持续下降，由 2011 年的 0.420 元/千瓦时降至 2021 年的 0.181 元/千瓦时，降幅约为 57%。目前，我国风电度电成本与其他主要可再生能源发电方式的对比情况如下：银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-113 单位：元/千瓦时 发电方式发电方式 水电水电 陆上风电陆上风电 海上风电海上风电 光伏发电光伏发电 2021

321、年度电成本 0.310 0.181 0.510 0.219 注：数据来源于国际可再生能源署发布的Renewable Power Generation Costs in 2021，并按年度平均汇率折算为人民币成本，水电度电成本取全球平均值。如上表所示，目前我国主要可再生能源发电方式中，陆上风电的度电成本最低，已成为最具竞争力的可再生能源发电方式。与煤电相比，陆上风电发电成本亦具有一定优势；以三一重能为例，2021 年 1-6 月其新签风机订单中平价项目对应平准化度电成本测算值介于 0.158-0.295 元/千瓦时，已显著低于相应地区煤电上网电价，综合来看，陆上风电平价上网条件已具备，未来，随着

322、风电度电成本的持续下降将带动风力发电行业竞争力的不断增强。海上风电建设逐步加快海上风电建设逐步加快 作为风力发电的重要组成部分，海上风电行业在技术和政策的支持下快速发展，并进一步加快全球风电开发进程。因海上风力资源丰富且风源稳定，将风电场从陆地向海上发展在全球已经成为一种新趋势。海上风电的优势主要是风速较陆上更大，风垂直切变更小，湍流强度小，有稳定的主导方向，年利用小时长。此外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心，就地消纳避免了远距离输电造成的资源浪费。近年来，我国及全球海上风电行业蓬勃发展。根据 GWEC 数据，2018-2021年期间，我国海上风电新增装机容量由 1.7GW 增

323、至 16.9GW，年均复合增长率高达 115.02%，2022 年我国海上风电新增装机容量为 5.1GW 较 2021 年有一定程度下滑，主要系 2022 年我国风电市场整体需求下降以及 2022 年起我国取消对海上风电中央财政补贴所致；2018-2021 年全球海上风电新增装机容量由 4.4GW 增至21.1GW，年均复合增长率为 68.63%，2022 年全球海上风电新增装机容量为8.8GW 较 2021 年有一定程度下滑，主要系 2022 年中国海上风电新增装机容量下降所致。未来，海上风电预计将继续保持快速发展趋势，根据 GWEC 预测，2023-2027 年期间，全球海上风电新增装机总

324、量约为 130GW。银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-114 2018-2022 年中国及全球海上风电新增装机容量（年中国及全球海上风电新增装机容量（GW）数据来源：GWEC 发布的GLOBAL WIND REPORT 2023 风机平均单机容量不断增加风机平均单机容量不断增加 根据 GWEC 数据，2019 年全球风电新增装机的机组平均功率已超过2.75MW，与十年前相比，单机平均功率增长了 72%，2021 年全球风电新增装机平均功率约为 3.58MW，较 2019 年进一步增长约 30%；根据中国风能协会数据，2019 年我国风电新增装机的机组平均功率为 2.45MW，较

325、十年前增长约 80%，2021 年我国风电新增装机的机组平均功率为 3.51MW，较 2019 年增长约 43%，2022 年我国风电新增装机的机组平均功率为 4.49MW，较 2021 年增长约 27.8%。在全球市场范围内，陆上风电领域，随着平价大基地项目、分散式风电项目需求的增加，对风电机组的风力资源利用率要求不断提高，陆上风机功率已逐步迈入 4-6MW 时代；海上风电领域，由于工作环境相较陆上风电更为复杂，且未来将面向远海、深海领域持续开拓，对产品本身和成本管控能力将不断提出新要求，大兆瓦机型推出的趋势更为突出，截至本招股说明书签署日，海上风机单机最高功率已达 18MW。根据行业统计数

326、据及未来发展趋势，风机单机容量大型化趋势具备确定性，大功率、高可靠性、高经济效益的风电项目整体解决方案市场认可度更高，具备大功率机型产品生产能力的整机厂商市场竞争力更强。风电行业技术进步是风机单机容量大型化的基础，单机容量大型化将有效提高风能资源利用效率、提升风银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-115 电项目投资开发运营的整体经济性、提高土地/海域利用效率、降低度电成本、提高投资回报、利于大规模项目开发，而风电度电成本又是平价上网政策稳步推进的重要基础，平价上网政策也将加速和促进风电行业降成本和大功率机型开发趋势。市场集中度不断提高市场集中度不断提高 根据彭博新能源财经 BNE

327、F 统计，2016 年全球陆上风机前十大制造商合计市场份额为 75.0%，2020 年全球陆上风机前十大制造商合计市场份额为 81.5%，较 2016 年增长了 6.5 个百分点，2021 年全球前十大风机制造商合计市场份额为84.1%，较 2020 年增长了 2.6 个百分点，全球风机制造行业集中度不断提升，2022年全球前十大风机制造商合计市场份额 86.93%，较 2021 年增长了 2.8 个百分点。根据中国风能协会数据，2016 年我国前十大风机制造商合计市场份额为84.2%，根据彭博新能源财经 BNEF 统计，2020 年我国前十大风机制造商合计市场份额为 91.5%，较 2016

328、 年增长了 7.3 个百分点，2021 年我国前十大风机制造商合计市场份额为 91.4%，我国风机制造行业集中度亦整体不断提升，2022 年我国前十大风机制造商合计市场份额 98.81%，行业集中度进一步提升。未来，随着风电行业的不断发展，具有明显竞争优势的风机制造企业市场份额将进一步增加，行业集中度将不断提高。2、风电减速器行业发展情况风电减速器行业发展情况（1）风电减速器行业发展概况）风电减速器行业发展概况 减速器应用范围广泛，市场空间广阔，根据产品应用范围的不同，减速器行业可分为通用减速器行业和专用减速器行业，通用减速器规格多为标准化产品，可广泛应用于各个行业；专用减速器多为非标产品，应

329、用于特定行业。发行人研发生产的风电偏航减速器、风电变桨减速器属于风电行业专用减速器，由于应用环境复杂、工况恶劣，需具有更高可靠性和更长使用寿命，使得风电专用减速器行业具有较高技术复杂度和行业壁垒。现代大型风机技术起源于欧洲，意大利作为全球主要行星减速器制造和出口国之一，于 20 世纪 90 年代起进入风电领域，多年来积累了丰富的行业经验，其风电减速器产品在全球市场占据重要地位，拥有较强的市场竞争力。我国风电行业于 21 世纪初开始发展，相较于国外竞争对手，我国风电偏航减速器、风电变桨减速器制造企业起步较晚，行业早期技术水平相对较为落后，无法充分满足国银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1

330、-1-116 内风机制造商的应用需求。随着国内风电行业的迅速蓬勃发展，带动风电减速器所属的上游行业快速成长，出现了一批具有较强自主研发能力和规模化、定制化生产能力的规模以上企业，其产品承载能力、质量水平及稳定性等性能指标接近或达到国外领先企业同类产品水平，且凭借着区位优势提供快速、及时的售后服务，竞争优势不断增强。目前，国内风电偏航减速器、风电变桨减速器行业的主要供应商以国内企业为主。（2）风电减速器行业发展趋势）风电减速器行业发展趋势 市场需求总体稳步增长市场需求总体稳步增长 风电作为现阶段发展最快的可再生能源之一，在全球电力生产结构中的占比逐年上升，拥有广阔的发展前景。根据 GWEC 的预

331、测，2023-2027 年期间全球新增风电装机容量为 680GW，年均新增风电装机容量超过 130GW。2019 年 5 月，国家发改委发布关于完善风电上网电价政策的通知，风电行业迎来平价上网时代。风电平价上网是风电技术进步和成本下降的必然结果，对风电行业既是挑战，也是机遇。风电平价上网有助于风电行业发展由政策驱动转向市场驱动，长远来看，有利于推动风电企业加快技术创新、产品创新、管理创新和商业模式创新，从而提升我国风电行业的综合竞争力，促进我国风电行业迎来平稳、健康发展的新阶段。2020 年 4 月，国家能源局发布国家能源局综合司关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知，强调

332、“十四五”期间可再生能源成为能源消费增量主体、实现 2030 年非化石能源消费占比 20%的战略目标。2021年 2 月，国务院发布国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见，进一步提出要提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电行业发展。2021 年 5 月，国家能源局发布关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知提出，2021 年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。2022 年 5 月 30 日，国家发改委、国家能源局印发关于促进新时代新能源高质量发

333、展的实施方案提出，要实现到 2030 年风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的目标；加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设；促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展；推动新能源在工业银川威力传动技术股份有限公司 招股说明书 1-1-117 和建筑领域应用；引导全社会消费新能源等绿色电力。2022 年 6 月 1 日，国家发改委、国家能源局等 9 部委联合印发“十四五”可再生能源发展规划，提出“十四五”可再生能源发展主要目标；同时提出，大力推进风电和光伏发电基地化开发，积极推进风电和光伏发电分布式开发，统筹推进水风光综合基地一体化开发，稳步推进生物质能多元化开发等；并提出促进存储消纳，高比例利用可再生能源。下游行业的政策利好为风电减速器行业提供了广阔的市场空间和良好的发展机遇，有利于风电减速器企业持续、稳定、良性发展。承载能力不断增加承载能力不断增加 2022 年