1、雪糕行业发展趋势报告雪糕行业发展趋势报告目录目录雪糕行业代表企业雪糕行业代表企业2 21 1雪糕行业现状及竞争格局雪糕行业现状及竞争格局价格和成本差距较大原因价格和成本差距较大原因3 3消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 4雪糕行业发展趋势雪糕行业发展趋势5 54我国雪糕市场大、增速较快，且未来具备较大增长空间中国雪糕行业市场规模及预测情况数据来源：头豹研究院据头豹研究院数据，2021年我国雪糕行业市场规模达1600亿元，2017-2021年均复合增长率（CAGR）为9.6%，预计到2026年行业市场规模将达近2500亿元，2021-2026年CAGR为9.2%014

2、70420862270248011.8%11.2%6.5%8.8%8.1%12.4%7.3%8.8%9.3%0%2%4%6%8%10%12%14%05000250030002002020212022E2023E2024E2025E2026E市场规模（亿元）同比增速5我国雪糕市场大、增速较快，且未来具备较大增长空间中国与全球雪糕人均消费量对比（kg）数据来源：GlobalData，艾媒咨询对比国外市场，2021年我国雪糕人均消费量为2.9kg，日本约为我国的4倍，美国约为我国的9倍，与主要发达国家存在较大差距。相较世界平均水平，近

3、年来我国雪糕人均消费量增速较高，2016-2021年差距由1.9kg减小为1.6kg2.12.32.42.52.72.94.04.04.14.34.44.52001920202021中国全球6雪糕相关企业注册近年来不断增加雪糕相关企业注册数量数据来源：企查查从注册企业数量看，2017-2021年雪糕行业相关注册企业数呈逐年增长趋势，2021年注册量达2801家除年轻企业外，雪糕行业中的跨界企业和联名产品也层出不穷，例如泸州老窖、五芳斋和钟薛高的联名，贵州茅台的冰淇淋产品，喜茶等饮料品牌也推出了相关产品62288280192020

4、20217雪糕行业集中度较高，三类主体格局稳定2021年中国雪糕行业市占率情况数据来源：头豹研究院，中国绿色食品协会我国雪糕行业集中度较高，整体竞争格局稳定，形成传统头部雪糕企业、传统地方品牌、新兴品牌三类的格局据头豹研究院数据，2021年我国雪糕行业CR3、CR5为别为43%/57%，其中市场份额前三的分别为伊利、和路雪、蒙牛，占比分别为19%/15%/9%传统地方雪糕和新兴品牌主要占据33%的市场，德氏、宏宝莱、天淇等企业利用各自地域优势，形成了区域强势品牌近几年新锐品牌不断出现，例如钟薛高、中街1946等。雪糕行业市场规模的扩容叠加新品牌的成功，吸引了其他行业品牌跨界入局的情况，例如泸州

5、老窖和钟薛高联名的断片雪糕，茅台与蒙牛联名出品的茅台冰淇淋等，由于雪糕的消费者集中在年轻群体，跨界联名也为传统白酒品牌培养了潜在的消费人群伊利,19%和路雪,15%蒙牛,9%雀巢,8%八喜,6%天冰,3%中街,3%德式,2%哈根达斯,1%光明,1%其他,33%目录目录2 2雪糕行业代表企业雪糕行业代表企业价格和成本差距较大原因价格和成本差距较大原因3 3消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 4雪糕行业发展趋势雪糕行业发展趋势5 5雪糕行业现状及竞争格局雪糕行业现状及竞争格局1 19伊利、蒙牛近年来营收及净利润整体呈增长趋势数据来源：Wind伊利股份、蒙牛乳业作为我国雪糕行业传统头部企业，20

6、21年共占据约30%的雪糕市场份额，近年来两家公司营业收入和归母净利润整体均呈稳定增长趋势2022年伊利、蒙牛营业收入分别为1232/929亿元，同比增长11.4%/5.1%，2018-2022年CAGR为11.5%/7.6%。归母净利润方面，2022年伊利、蒙牛分别为94/53亿元，同比增长8.3%/5.5%，2018-2022年CAGR为10.0%/15.3%伊利与蒙牛营业收入情况伊利与蒙牛归母净利润情况796 902 969 1106 1232 692 792 763 885 929 200212022伊利股份蒙牛乳业64 69 71 87 94 30 41 35

7、50 53 200212022伊利股份蒙牛乳业10伊利、蒙牛雪糕业务比重持续提高，盈利能力强于公司整体水平数据来源：Wind从公司营收构成看，伊利、蒙牛的雪糕业务比重持续提高，营收同比增速高于公司整体及核心液态奶业务2022年伊利、蒙牛的雪糕业务占比分别为7.8%/6.1%，较2018年提高1.5pct/2.1pct伊利与蒙牛营收构成情况伊利与蒙牛雪糕业务占比69.0%84.5%21.3%4.2%7.8%6.1%2.0%5.2%伊利股份蒙牛乳业液态奶奶粉及奶制品冷饮产品其他6.3%6.2%6.4%6.5%7.8%4.0%3.2%3.5%4.8%6.1%2018201920

8、2020212022伊利股份蒙牛乳业11数据来源：Wind2022年伊利、蒙牛的雪糕业务营收分别为96/57亿元，同比增长33.3%/35.7%，同期公司整体营收同增11.4%/5.1%，液态奶业务同增0.0%/2.3%，雪糕业务增长明显盈利能力方面，雪糕具备高附加属性，毛利较高。以伊利为例，2022年其雪糕业务毛利率为38.5%，2018-2022年基本维持在40-50%之间，均高于同期公司整体水平伊利与蒙牛雪糕业务营收情况伊利各业务毛利率情况伊利、蒙牛雪糕业务比重持续提高，盈利能力强于公司整体水平50 56 62 72 96 27 26 26 42 57 200212

9、022伊利股份蒙牛乳业37.837.436.030.632.335.235.234.128.329.145.146.548.740.338.5200212022整体毛利（%）液态奶毛利（%）雪糕毛利（%）12数据来源：京东，新国货研究院从伊利旗下雪糕产品线看，目前主打系列包括冰工厂、妙趣、巧乐兹、甄稀，整体产品线覆盖3-10元区间其中，冰工厂不含牛奶成分，售价最低约3.5元/支；甄稀采用生牛乳及微米级工艺制作，定位高端市场，售价约10.2元/杯伊利雪糕产品线覆盖3-10元区间系列产品售价规格单价系列产品售价规格单价冰工厂冰工厂炫菠萝口味27.8元/盒80g*8支/盒3.4

10、75元/支妙趣妙趣小雪生牛奶巧克力口味25元/盒65g*6支/盒4.16元/支巧乐兹巧乐兹经典巧脆棒脆香饼巧克力64.2元/盒75g*10支/盒6.42元/支甄稀甄稀四联杯40.8元/盒90g*4杯/盒10.2元/杯目录目录3 3价格和成本差距较大原因价格和成本差距较大原因消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 4雪糕行业发展趋势雪糕行业发展趋势5 5雪糕行业现状及竞争格局雪糕行业现状及竞争格局1 1雪糕行业代表企业雪糕行业代表企业2 214数据来源：头豹研究院注：雪糕成分占比对照45款市面上的雪糕成分表总结而来；总成本结构主要参考伊利、蒙牛、光明的年报数据据头豹研究院数据，雪糕的成本包括制造

11、成本和其他成本，制造成本占总成本的65-70%，其中占比最高的是奶/奶油，比重为50-70%；其他成本占总成本的30-35%，其中占比最高的是机械、厂房成本，比重为50%以农业农村部生牛乳价格4元/公斤估算，一支雪糕的制造成本约为0.3-0.5元，整体成本约为1元雪糕成本普遍不高，奶/奶油占比最高制造成本（占总成本65-70%）其他成本（占总成本30-35%）机械、厂房：50%奶/奶油：50-70%其他辅料：10-15%糖：约13%包装：5%人力：20%运输：30%15强季节属性及渠道原因致雪糕价格较成本而言较高数据来源：O2OMind，新国货研究院相较成本，雪糕售价较高主要系该品类具有强季节

12、属性，企业通过高价保证全年收益，且伴随销售渠道变化，雪糕渠道的成本结构发生变化据O2OMind数据，雪糕销量通常在8月最高，2021年8月三大O2O平台（饿了么、美团、京东到家）的销量合计超过2000万单。2022年1-5月雪糕O2O销售额逐月扩大，由2801万元增至11010万元，整体销售受季节影响较大2021-2022年5月各O2O平台雪糕销量（万单）2022年1-5月O2O平台雪糕销售额（万元）28034110101月2月3月4月5月16强季节属性及渠道原因致雪糕价格较成本而言较高数据来源：中国绿色食品协会从销售渠道看，雪糕以线下销售为主导，2021年线下渠道占比8

13、0%，其中线下便利店渠道占据重要角色相较传统小卖部、夫妻老婆店，便利店的租金成本较高，据清科资本数据，我国便利店的主要成本中，租金占比约30-50%，渠道成本提高推动进入便利店渠道的商品价格较高，或低价商品进入难度较大线下,80%线上,20%2021年雪糕线上线下销售占比17雪糕价格较高与企业对产品定位及文化元素赋能相关数据来源：中国绿色食品协会同时，雪糕的售价与企业对产品的定位有关，定位为大众消费品则价格相对较低，把雪糕打造成时尚功能型或网络流量产品，则价格较高。例如钟薛高的“杏余年”定价128元，引发了消费者在社交平台上的激烈讨论除此之外，文化等元素的赋能推动价格上涨，例如各地旅游景点通过

14、文创形式推出的雪糕产品。据公开信息整理，该类雪糕售价通常在15-30元之间各地文创雪糕价格情况文创雪糕价格（元/支）文创雪糕价格（元/支）三星堆雪糕15大雁塔城墙雪糕25-28黄鹤楼雪糕15滕王阁雪糕18上海豫园雪糕18敦煌九层楼雪糕15目录目录4 4消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征价格和成本差距较大原因价格和成本差距较大原因3 3雪糕行业发展趋势雪糕行业发展趋势5 5雪糕行业现状及竞争格局雪糕行业现状及竞争格局1 1雪糕行业代表企业雪糕行业代表企业2 219雪糕消费主力为女性、东南地区、40岁以下年龄段数据来源：艾媒咨询性别方面，女性是雪糕消费的主力群体，男性、女性的雪糕消费占比分别为3

15、7.2%/62.8%地区方面，华东、华南地区的消费群体较多，占比分别为28.1%/18.0%年龄方面，以40岁以下群体为主，其中18-29岁、30-39岁年龄段占比分别为40.2%/42.7%2022年中国雪糕消费者画像男性,37%女性,63%华东,28%华南,18%华北,17%西南,13%华中,12%西北,8%东北,4%18-29岁,40%30-39岁,43%40-49岁,13%50岁及以上,4%20雪糕购买更多考虑口味、价格，消费较为理性数据来源：头豹研究院从购买考虑因素看，雪糕的口味、价格是消费者首要考虑的方面，据头豹研究院数据，购买时考虑口味、价格的消费者占比分别为95%/48%消费者

16、对于雪糕的购买较为理性，近七成消费者认为雪糕的售价过高，仅一成认为价格合理可接受和价格实惠消费者对雪糕价格的态度消费者选择雪糕产品原则68%9%2%20%价格过高价格合理可接受价格算实惠其他95%48%45%16%5%口味价格低脂低糖颜值网红推荐21雪糕消费频率不高，3-10元价格区间最受欢迎数据来源：头豹研究院，艾媒咨询雪糕整体消费频率不高，大多数消费者一个月消费不超过3支，比重为55%，每天都消费的比重为16%消费者可接受的雪糕售价主要集中在3-10元区间，比重为70.9%，其中3-5元、5-10元占比分别为37%/33.9%雪糕消费者可接受的产品单价雪糕消费频率一天一支以上,5%每天一支

17、,11%一周2-3支,29%一个月2-3支,25%半年2-3支,7%几乎不吃,23%11.0%37.0%33.9%12.3%4.0%0.7%0.7%0.4%1-3元3-5元5-10元10-15元15-20元20-30元30-50元50元及以上目录目录5 5雪糕行业发展趋势雪糕行业发展趋势价格和成本差距较大原因价格和成本差距较大原因3 3雪糕行业现状及竞争格局雪糕行业现状及竞争格局1 1雪糕行业代表企业雪糕行业代表企业2 2消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 423雪糕行业发展趋势整体来看，我国雪糕行业未来发展的趋势包括：整体来看，我国雪糕行业未来发展的趋势包括：雪糕产品更加多元化，在消费者

18、的需求下，“健康化”、“功能性”产品有望更多出现雪糕产品更加多元化，在消费者的需求下，“健康化”、“功能性”产品有望更多出现 消费者愿意为高品质产品买单，“价格虚高”的营销模式或将难以有效消费者愿意为高品质产品买单，“价格虚高”的营销模式或将难以有效24“健康化”、“功能性”雪糕产品有望更多出现数据来源：头豹研究院未来雪糕产品在口味、形式上进行创新的同时，消费者健康方面的需求也是产品发展的方向从消费者期待Top3看，与健康相关的需求占据了两个，其中低脂低糖排名第一，占比为48%，不含化学添加剂排名第三，占比为39%消费者对未来雪糕产品的期待48%41%39%30%27%27%9%低脂低糖味道更

19、加多元不加入化学添加剂雪糕形式多样添加营养物质包装上标注价格有代餐功能25雪糕价格带中，3-10元取代部分1-3元市场的趋势明显数据来源：O2OMind，新国货研究院2021年5月，O2O平台的冰淇淋产品价格带中1-3元占比最高，达到 34%到2022年5月，3-10元市场取代部分1-3元市场，其中3-5元占比最高，由26%扩大至30%雪糕价格带在1-10元范围内结构变化明显，整体向高价倾斜；10元以上价格带占比则基本持平，无明显变化O2O平台各价格带冰淇淋销量占比22%21%14%18%26%30%34%26%5%5%2021年5月2022年5月10元以上5-10元3-5元1-3元1元及以下26作者介绍