1、西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|1西部陆海新通道 西部城市的重大发展机遇2023研究报告目录01P4前言02P5报告结构03P6-11建设驱动力04P12-22发展机遇05P23-55西部陆海新通道下的城市物流发展潜力06P56-83东盟国家投资指南西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|3西部陆海新通道最初在2017年由重庆开始谋划推动，同年8月，重庆、广西、贵州、甘肃等西部4省市签署“南向通道”框架协议，后经过系列共商共建，合作“朋友圈”不断扩大。随着西部陆海新通道在西部地区的连接功能和“一带一路”纽带作用越发显著，其对推动我国内外双循环战略的意义逐渐显现，并在2019年正式上升为国家

2、战略。西部陆海新通道北接丝绸之路经济带，南连21世纪海上丝绸之路，目前已建立起西部12个省区市和海南省、广东省湛江市、湖南省怀化市“13+2”合作机制。作为本质是物流通道的规划战略，西部陆海新通道围绕“物流”基础设施建设，加密贸易网络，建立物流枢纽功能，不仅可推动被覆盖城市的贸易规模，更成为城市产业转型和发展物流枢纽城市的重要机遇。在西部陆海新通道下，所涉西部城市有望借此机会缩小与发达区域的基础设施水平差距，并通过加强与核心城市的经济联系与协作带动区域发展。除此之外，西部陆海新通道更加强了我国与东盟国家的联系，这不仅为我国贸易出口提供便利，也为我国的投资机构和企业在东盟投资提供了机遇。01前言

3、WAKEFIELDCUSHMAN&4|戴德梁行研究部02报告结构WAKEFIELDCUSHMAN&本报告在阐述西部陆海新通道概况的基础上分析了我国制定西部陆海新通道发展规划与将其提升为国家级规划的驱动力。随后，本报告提出了在该规划下可能会为城市带来的发展机遇，并对迄今为止西部陆海新通道沿线“13+2”省市的物流发展潜力进行预测，其中对重庆、四川、云南、贵州等西部重要省市进行了深入阐述。最后，作为加强与东盟国家联系的重要通道，本文对东盟国家情况做了简要介绍与分析，为有意在东盟投资的机构与企业提供协助。为了更加全面地展示以上内容，本报告分为以下四个部分：建设驱动力：阐述西部陆海新通道概况，并在此基

4、础上分析西部陆海新通道规划的主要驱动力。发展机遇：针对西部陆海新通道的物流发展本质，分析了在此规划下可能为城市带来的发展机遇。发展潜力指数：从经济结构与能级、物流与交通基础设施、对外贸易规模、物流交通规划定位等4个方面对13+2中的“13”个省市进行分析，并对重庆、四川、云南、贵州的相关建设情况进行重点阐述。东盟国家：对东盟10国的经济、产业发展情况进行介绍与分析，以帮助投资机构和企业了解市场，捕捉发展机会。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|56|戴德梁行研究部西部陆海新通道位于我国西部地区，北接丝绸之路经济带、南连21世纪海上丝绸之路，协同衔接长江经济带，在区域协调发展格局中具有重要战略

5、地位（图1）。图1：西部陆海新通道有机衔接“一带一路”示意图资料来源：公开信息整理，戴德梁行研究部03建设驱动力北部湾港北部湾港西部陆海新通道西部陆海新通道丝绸之路经济带丝绸之路经济带21世纪海上丝绸之路世纪海上丝绸之路重庆重庆成都成都河内河内莫斯科莫斯科鹿特丹鹿特丹伊斯坦布尔伊斯坦布尔德黑兰德黑兰杜尚别杜尚别撒马尔罕撒马尔罕比什凯克比什凯克阿拉木图阿拉木图霍尔果斯霍尔果斯乌鲁木齐乌鲁木齐新加坡新加坡内罗毕内罗毕科伦坡科伦坡雅加达雅加达加尔各答加尔各答威尼斯威尼斯雅典雅典西部陆海新通道利用铁路、公路、水运、航空等多种运输方式，以重庆、成都等西部枢纽城市为极点布局了东、中、西等三条通道，覆盖与连

6、接了我国西部“13+2”省区市（图2），实现了通过南向与北部湾出海口相连，以及北向与西北方向的中欧班列相连（图3）。经过数年的建设，西部陆海新通道由线及面，辐射范围已增至我国18省(自治区、直辖市)、61市、120站。1 图2：西部陆海新通道空间布局（局部）与线路图图3：西部陆海新通道空间布局示意图（全国）资料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部资料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部西部陆海新通道沿江通道中欧国际班列西部通道成都重庆北部湾西线中线东线重庆北部湾1 中国日报网，西部陆海新通道激活中国西部发展“西”引力主要涉及城市主要涉及城市/地区地区主通道主通道重庆、贵阳、南宁

7、、北部湾出海口、怀化、柳州、成都、泸州（宜宾）、百色重要枢纽重要枢纽重庆、成都、北部湾出海口核心覆盖区核心覆盖区贵阳、南宁、昆明、遵义、柳州等辐射延展带辐射延展带兰州、西宁、乌鲁木齐、西安、银川、湛江港等西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7路线路线西线西线既有：成都-内江-宜宾-昭通-六盘水-百色-南宁-北部湾出海口规划：成都-内江-泸州-毕节-黄桶-百色-南宁-北部湾出海口中线中线既有：重庆-贵阳-南宁-北部湾出海口东线东线既有：重庆-怀化-柳州-北部湾出海口2000年我国启动西部大开发战略，在过去20多年的时间里，西部与东部区域经济差距持续扩大的态势得到明显遏制，以成都、重庆、西安等为

8、首的西部城市在城镇化率、经济规模等方面取得巨大进步（图4）。但西部城市的资源过于集中在省会城市及直辖市，导致区域内增长极过于单一，出现次级城市缺失的现象。以成渝地区双城经济圈为例，目前四川和重庆的资源集中在成都市和重庆主城区，周边的次级城市和区县发展相对滞后，人才流失严重，难以吸引足够的投资和资源，导致经济增长乏力，加剧了次级城市发展受限的现象。因此，西部地区城市亟需新的发展引擎驱动次级城市经济发展，唤醒西部地区更大范围的经济活力，从而促进区域经济发展。驱动力：西部大开发资料来源：各省市统计局，戴德梁行研究部8|戴德梁行研究部010,00020,00030,00040,00050,00060,

9、00070,00080,00090,000广东省江苏省浙江省上海市北京市山东省天津市福建省河北省四川重庆广西陕西云南新疆海南省内蒙古贵州甘肃宁夏西藏青海02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000广东省山东省江苏省河北省浙江省福建省上海市北京市天津市四川广西云南陕西贵州重庆新疆甘肃内蒙古海南省宁夏青海西藏020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000广东省江苏省山东省浙江省福建省上海市河北省北京市天津市四川陕西重庆云南广西内蒙古贵州新疆甘肃海南省宁夏青海西藏图4：东部城市与西部城市对比2022年东西部省市GDP（亿

10、元）2022年东西部省市常住人口（万人）2022年东西部省市外贸进出口总额（亿元）东部省市 GDP 总额615,199东部省市常住人口39,301.91东部省市外贸进出口总额341,625西部省市 GDP 总额263,804西部省市常住人口55,585西部省市外贸进出口总额40,745西部陆海新通道在本质上是一条国际物流大通道，建设以多式联运为基础的物流体系是该通道的重要任务。西部陆海新通道的建设可实现经济要素在节点与通道内的流动，带动西部沿线城市参与经济贸易活动，从而促进西部地区的整体经济发展（图5）。西南地区西部陆海新通道东、中、西三条通道密切连线了我国西南方向的贵阳、南宁、昆明等重点节点

11、城市和物流枢纽；通过节点与支线城市相连可极大程度的完善西南地区综合交通网络布局，最终实现货物或经济要素自广西北部湾流通出海，形成亚欧大陆桥往南延伸的重要通道，成为支撑西南地区经济社会高质量发展的重要助力。西北地区西部陆海新通道贯通了兰州、西宁、乌鲁木齐、西安、银川等西北区域重要节点城市，通过完善综合运输通道可增强节点和支线城市与丝绸之路经济带的衔接，提升通道对西北地区的辐射联动作用；再通过成贵高铁、川藏铁路、渝昆高铁、西渝高铁等大通道建设及相互贯通扩大交通网络覆盖范围，促进区域产业合理布局和转型升级，使西部陆海新通道成为推动西部地区高质量发展的重要支撑。图5：西部城市与陆海新通道所涉省市资料来

12、源：公开信息整理，戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|9内蒙古内蒙古甘肃甘肃宁夏宁夏陕西陕西新疆新疆西藏西藏四川四川青海青海云南云南重重庆庆贵州贵州广西广西海南海南湛江湛江怀化怀化西部陆海西部陆海新通道新通道西部地区西部陆海新通道13+2省市驱动力：东盟与RCEP在我国构建国内国际双循环的新发展格局、持续发展外向型经济的背景下，离不开东盟和RCEP的助力。自2013年10月3日，习近平总书记在印尼国会上首次提出“携手建设中国东盟命运共同体”的伟大倡议后，中国和东盟经济交往日益密切，共同走过“黄金十年”，成为彼此最大的贸易伙伴（图6）。东盟与RCEP协议不仅有利于畅通我国与区域内

13、国家的交通网络，消除或降低贸易壁垒，更重要的是通过该协议连通了区域内各个国家的交通与贸易网络，让人流、货物流、经济流等要素在我国与东盟、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等区域内形成流通，实现“区域内循环”的经济效果。长期以来，我国西部地区出口东盟的货物总是“舍近求远”，借道上海等东部沿海城市出海，而随着西部地区基础设施建设的跟进，省区市间的协调联动加强，西部陆海新通道将成为中西部地区货物出海出边的主要通道，有效改变以往“西货东出”的局面，与东盟的经贸合作更加便捷。2022年在西部陆海新通道的带动下，“13+2”地区中的10个省区市与东盟贸易额占中国对东盟贸易总量的13.4%；其中广西、云南、贵州、

14、海南、青海5省区市与东盟的贸易额占当地全年对外贸易额的比重较高,分别为43%、38%、23%、20%、19%（图7）。图6：中国与前三大贸易伙伴历年进出口总值（单位：亿元）图7：西部陆海新通道部分省区市对东盟贸易额占对 外贸易总额比重数据来源：中华人民共和国海关总署，戴德梁行研究部数据来源：各地方海关统计，戴德梁行研究部-10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,00020002020212022东盟欧盟美国43%38%23%20%19%18%16%16%14%11%10%9%0%5%10%15%20%

15、25%30%35%40%45%广西云南贵州海南青海四川重庆广东省湛江市陕西宁夏甘肃内蒙古10|戴德梁行研究部2023年6月2日，由东盟十国和中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等5国签署的 区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）全面生效，全球人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区进入全面实施新阶段。在此政策赋能下，西部陆海新通道也将进一步发挥桥梁作用，通过铁海联运班列、跨境铁路班列、跨境公路班车等综合运输方式降低我国西部地区与RCEP成员国家的物流成本，拉近与RCEP成员国的距离，使彼此间要素流动更加顺畅，产业结构逐步优化，跨国经贸合作更加频繁（图8）。图8：中国与RCEP部分成员国历年

16、进出口总值数据来源：中华人民共和国海关总署，戴德梁行研究部驱动力：“一带一路”相比2019年上升为国家战略的西部陆海新通道，“一带一路”则是在2013年就提出的国家级顶层合作倡议，也可以说是我国提出的第一个全球化战略2，“一带一路”沿线国家占全世界总人口超过六成，占全球经济总量约30%。西部陆海新通道凭借地理优势，已通过东、中、西三条主通道成为共建“一带一路”框架下的国际公共产品和国际合作的重要平台。正如西部陆海新通道运行组织中心主任刘玮所说，西部陆海新通道已成为中国西部地区与东盟等国家合作建设的综合性国际大通道，必将打造成为“一带一路”的合作典范。3 2023年恰逢共建“一带一路”倡议提出1

17、0周年，在财政和货币紧缩政策加码、地缘冲突压力不减、中美关系紧张等多重压力下，世界经济复苏前景持续低迷。“一带一路”具有促进有关国家和地区经济增长、推动全球共同发展的作用，西部陆海新通的规划则成为助力“一带一路”实现“陆海内外联动、东西双向互济”开放格局的关键一棋。2 中国流通经济2016年第01期，蔡进，“一带一路”与国家供应链发展战略3 重庆日报，西部陆海新通道将致力于打造“一带一路”合作典范-10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,0002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022日本韩国澳大利

18、亚新西兰西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|11单位：亿元物流园区作为产业集群空间聚集的一种外在表现，其布局规划与经济发展程度密切相关。一线城市对外开放程度高、经济规模大，因此物流园区规划建设起步早，体量大。西部地区虽然经济增速加快，推动了物流基础设施进入快速发展期，但整体规模依然有限（图9）。图9：2022年第二季度全国物流市场概览数据来源：戴德梁行研究部，戴德梁行产业地产部04发展机遇（北京（北京/天津天津/河河北北/山山东东/辽宁辽宁/吉吉林林/黑黑龙龙江江/陕陕西西/山山西西)（上海（上海/江苏江苏/浙江浙江/安徽）安徽）（河南（河南/湖北湖北/湖南湖南/江西江西）（广东（广东/福建

19、福建/广广西西）（四川（四川/重庆重庆/云南云南/贵州）贵州）香港香港S:2.75V:1.1%:130.5华北区华北区S:26.7V:18.2%:30.4华东区华东区S:34.3V:12.4%:37.9华南区华南区S:13.3V:12.2%:38.4华中区华中区S:8.6V:21.0%:26.4西南区西南区S:12.1 V:20.1%:26.1台湾台湾 S:2.99物流业12|戴德梁行研究部现有存量现有存量2022年第二季度新增供应年第二季度新增供应未来供应未来供应(2022Q32024)S=总存量总存量(百万平方米百万平方米)V=平均空置率平均空置率=平均租金（人民币平均租金（人民币/平方米

20、平方米/月）月）近几年，我国陆续出台了一系列物流业支持政策，其中，国家发改委在2019年3月发布了关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见，在意见中第一次提出了“在当前以及今后的一段时间内要把推动物流高质量发展作为改善产业发展和投资环境的重要抓手，以物流高质量发展为突破口，加快推动提升区域经济和国民经济综合竞争力”，这意味着在国家政策层面把物流行业发展提升到了新的高度。加之西部陆海新通道对西部地区的重大战略意义，西部地区的交通节点城市预计将建设更多的高标准物流设施，以满足国际、国内贸易物品的库存和周转需求（图10）。在房住不炒的政策环境下，仓储物流REITs基金成为推动我国仓储物流业发

21、展的助推器。据统计，截至2023年6月我国已发行了3宗仓储物流公募REITs（图11）。结合我国的交通发展规划，内外双循环发展战略等，可以预见中国内地仓储物流设施将成为市场的投资热点。图10：2023年-2024年西部主要城市高标物流仓储设施供应预测（单位：平方米）图11：我国已成立发行的公募REITs产品类型（截至2023年6月）数据来源：戴德梁行研究部，戴德梁行产业地产部数据来源：中国资产证券化分析网（CNABS），戴德梁行研究部0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,000成都重庆贵阳昆明4387320123456789保

22、障性租赁住房仓储物流产业园桥梁公路水电气热污染治理西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|13物流基础设施将是投资热点单西部陆海新通道的建设将会改善西部地区的交通基础设施，加速沿线交通设施的建设和改造。以陆海新通道运营组织中心的重庆为例，依托西部陆海新通道发展机遇，积极提升物流设施、通道功能，近年来鱼嘴铁路货运站扩能、陆海新通道无水港的建成，两路果园综合保税区（果园港）片区的投用、中新（重庆）多式联运示范基地的建成等重点项目，为西部陆海新通道的发展提供了坚实的基础。同时，西部陆海新通道广阔的辐射区域和丰富的物流方式，为物流企业提供了更多的业务机遇和应用场景，众多物流企业和项目向西部地区聚集，例如

23、马士基集装箱物流供应链管理及全球服务共享中心落户重庆。图片：中新(重庆)多式联运示范基地建成投用图片：戴德梁行服务马士基落户重庆14|戴德梁行研究部过去几年，全球各行各业的供应链都经历了新冠疫情、地缘冲突、气候变化等宏观环境变化带来的不同程度的中断影响，导致市场供应短缺，出现大规模的通胀压力，给企业和组织带来了不可忽视的经济损失（图12）。各国开始提高对维护国家经济安全、供应链稳定性和重组供应网络的贸易保护意识。同期，我国深处内陆的国际陆港物流枢纽却显示出了相对稳定的供应链运转能力。相比较，2020 年全年我国中欧班列开行12,406 列，同比增长50%，共运送货物113.5 万标箱，同比增长

24、54%，通达欧洲21个国家、92个城市 4。现代供应链建设2020年生产者价格通胀率同比(YOY)超过 10%运输成本同比增长高达 400%图12：疫情期间企业运输成本压力数据来源：戴德梁行目前，西部城市交通基础设施较为完善，初步形成了公、铁、水、空多种运输方式相互衔接的综合交通运输体系，基本实现了与国内重点城市、东南亚国家，乃至全球主要城市的互联互通。但尽管如此，西部陆海新通道中的“13+2”省区市交通基础设施与我国相对发达的东部城市相比依然明显薄弱（图13）。图13：2021年东西部城市货物运输规模及周转量数据来源：各城市2022年统计年鉴；戴德梁行研究部数据说明：贵阳与西宁全社会货物周转

25、量缺失；成都从2002年起交通部门的口径作了调整,公路客、货运输量不含人力车、出租车和私家车数据.4增长50%！2020年中欧班列全年开行12406列,中国政府官网050,000,000100,000,000150,000,000200,000,000250,000,000300,000,000350,000,000020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,000重庆 贵阳 昆明 南宁 成都 西安 兰州 海口 西宁 上海 广州 武汉 南京 杭州 深圳 北京 郑州货物运输量（万吨）货物周转量（万吨公里）西部陆海新通道西部城市

26、的重大发展机遇|15西部陆海新通道总体规划与“十四五”推进西部陆海新通道高质量建设实施方案明确要求加快运输通道建设，强化铁路、公路等基础设施，构建完善的交通走廊，形成东中西线通路合理分工、核心覆盖区和辐射延展带密切沟通、与东南亚地区互联互通的陆路交通网络（图14）。西部陆海新通道的建设不仅可以彻底改变西部地区长久以来“西货东出”的局面，更可以加强我国西部内陆地区与东盟、“一带一路”等国家的经贸合作，维护我国，乃至全球供应链的稳定。开行之初1条线路运输品类50余种开行之后东、中、西3 条主线铁海联运班列、国际铁路班列、跨境公路班车3 种物流形态119 个国家和地区的393 个港口运输品类940

27、余种图14：西部陆海新通道开通前后西部货物运输变化数据来源：西部陆海新通道激活中国西部发展“西”引力中国日报网,戴德梁行研究部制造业我国制造业增加值从2012年的16.98万亿元增长至2022年的超40万亿元，占全球比重从22.5%提高到近30%，并持续13年保持世界第一制造大国的地位（图15）。根据全球制造业指数来看，中国以成本、风险控制等优势连续多年位列第一梯队首位，保有长期的制造业发展潜力。图15：我国制造业发展成果数据来源：国家统计局，中国制造业规模连续13年全球第一央视网，去年我国全部工业增加值超40万亿元 制造业规模连续13年居世界首位人民日报，戴德梁行研究部2012年2022年1

28、6.9840+40+我国制造业增加值变化单位：万亿元22.5%近30%我国制造业占全球比重连续连续1313年年位居世界首位位居世界首位2012年2022年16|戴德梁行研究部根据“十四五”规划与二十大报告，制造业作为实体经济的重要主题，我国将持续推进新型工业化、加快制造强国计划，重庆、成都等西部重点城市更是在“十四五”规划中提出打造国家重要先进制造业中心，世界级先进制造业集群的目标（图16）。物流在制造企业供应链上占有重要地位，对制造企业的生产效率具有举足轻重的影响，关乎着企业的命运。现代物流业发展不仅有利于制造企业减少对劳动与固定资产等的额外投资，降低不必要的生产经营成本，从而扩大生产规模以

29、及培育与提升核心竞争力，还有利于制造企业利用外部的先进信息技术和专业知识的溢出效应，实现准时制生产和提高生产柔性提供差异化服务，进而提升制造业生产效率。与发达国家相比，我国制造企业面临着物流链条冗长复杂、个性化需求较多、物流信息不对称等问题，导致制造业物流成本过高。2022年我国社会物流总费用占GDP的比重为14.7%，而发达国家物流总费用仅占GDP 8%-9%5，这在一定程度上成为制约我国制造业发展的因素之一。2020年9月，国家发展改革委等14个部门联合印发了推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案，在方案中明确要加强协调统筹，积极推进物流业的降本增效提质以及制造业的转型升级，促进物流业和

30、制造业协同联动和跨界融合。西部陆海新通道的建设，不仅将畅通西部地区的物流通道，降低物流成本，更将通过智能、数字化等技术赋能提升物流效率，为西部地区的制造企业提供了更加便捷高效的物流和交通服务，有利于推动西部地区制造企业加快技术和产业升级。例如得益于重庆物流通道的优势，世界知名特殊玻璃和陶瓷材料厂商康宁将后段玻璃基板加工、玻璃基板西部物流分拨中心、前段熔炉成型生产线，先后布局重庆两江新区，最终实现了旗下大猩猩玻璃生产基地全系列产品落户重庆，助力重庆打造新型显示产业全产业链布局。落户成都双流的空客飞机全生命周期服务项目，依托成都的国际物流枢纽优势，实现飞机重量90%以上的回收，并通过全球二手航材交

31、易市场实现再次利用，填补了中国航空产业末端空白领域，通过陆海新通道可以将欧洲市场和东盟市场快速连接起来，也是空客全生命周期落户成都的优势之一。重庆：成都：昆明：贵阳：到2025年，呈现世界级先进制造业集群雏形;到2035年，迈入国内领先梯队，世界级先进制造业集群优势全面形成。到2025年，成为国内先进制造业领军城市;到2035年，成为全球先进制造业战略基地。到2025年，培育一批具有国际影响力的制造业单项冠军企业;到2035年，建成为立足西南、辐射南亚东南亚的现代工业核心区和区域性国际产业高地。到十四五末，工业经济主要指标增长一倍以上，工业经济占省市生产总值比重持续增加，制造业占比稳步提升。图

32、16：西部重点城市制造业/工业十四五发展规划目标数据来源：各地政府官网，各地十四五专项规划，戴德梁行研究部图片：康宁公司玻璃基板项目落户重庆两江新区5 中国经济时报：2023年经济这么干丨充分发挥现代物流对制造业供应链的支撑作用西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|17低碳化物理互联网循环回收环境管家网络安全2.0智能网联化全渠道数字化市场供应链多元化共享经济万物皆服务大规模定制银色经济多元/平等/包容/归属快捷商业远程和在线工作空间经济元宇宙能源供应多样化户外自动驾驶物流车区块链室内移动机器人固定机器人计算机视觉智能标签下一代包装技术交互式AI下一代互联网扩展现实云和接口技术数字孪生3D打印

33、生物材料外骨骼管道系统越靠近两边，颠覆性越小越靠近两边，颠覆性越小越靠近中间，颠覆性越大创新科技产业贸易摩擦和地缘冲突导致的动荡局势迫使企业打造更具韧性的供应链，以具备抗打击能力和快速修复能力。为了打造供应链韧性与效率，物流相关企业开始纷纷抓住数字化转型和创新的机遇，将元宇宙、云计算、5G、物联网和人工智能等应用于供应链的各个环节。根据DHL发布的物流趋势雷达图显示，智能物联网、可穿戴技术、交互式AI、大数据分析、室内可移动机器人等都是未来5-10年内物流技术发展的热点（图17）。西部陆海新通道是一条途经我国西部地区、连接长江经济带、对接“一带一路“的重要物资通道，众多经济要素和生产要素在通道

34、流动和汇聚。在建设韧性供应链契机的当下，通道沿线生产、运输等供应链相关企业的数字化升级，将为西部地区的科技、创新类企业发展带来机会。另一方面，为加快西部陆海新通道的建设，加快区域供应链发展和提升物流运转效率，政府将加大新型基础设施建设，关注物流相关产业发展，从而招引具备良好数字化基础和智能化技术的龙头企业在当地发展，最终吸引其上下游企业落户，从产业链的角度实现区域产业的数字化升级。图17：物流发展趋势雷达图（2022）18|戴德梁行研究部数据来源：DHL物流趋势雷达报告，戴德梁行研究部1.任务预约小程序、APP任务预约预约、审批流程线上无纸化联动仓储生产计划智能排班2.人车出入AI识别准入准出

35、车辆黑白名单管理人员与访客进出管理3.园内调度园区车辆智能引导车辆自动调度自定义调度流程与调度规划4.数字月台自动识别月台状态自动分配月台资源自动更新作业任务状态司机接收任务状态通知5.智能仓储高自动化、信息化集成OSR货到人系统应用AMR、AGV应用系统RFID资产与盘点5G网络解决方案远程高清视频协同（AR远程安装维修指导）数据采集和云端监控维护（NB-IoT）移动机器人设施部署（巡视、盘点机器人）园区设备灵活云联网（监控、道闸、热成像设备联网）产业园跨园区灵活组网协同（5G数据网关收敛组网）设备高可靠协同作业(AGV、AMR作业协同)收货方运输管理车辆和货物实时定位运输轨迹管理电子围栏管

36、理运输管理收发货物无纸交接实时签单返还区块链加密存证物业管理能源、温湿度监控无人巡检消防管理运营数据可视化园区资产可视化安全管理视频告警实时回溯视频汇聚联网仓内人员行为健康周界联动识别入侵数据管理园区数据统一接入园区运营数据看板碳中和管理平台数据大屏发货园区LoMir通过数字孪生技术建立物流物理世界的数字镜像。LoMir是京东物流基于5G、物联网、人工智能、区块链等关键技术打造的高智能、自决策、一体化的智能物流园区平台（图18）。图18：京东物流LoMir智能物流园区平台应用全景图数据来源：京东物流官网LoMir智能物流园区平台，戴德梁行研究部案例：京东物流LOMIR智能物流园区平台西部陆海新

37、通道西部城市的重大发展机遇|19内陆枢纽城市2018年12月，由国家发改委和交通部联合发布的 国家物流枢纽布局和建设规划 在全国选取了127个具备一定条件的城市，布局建设212个国家物流枢纽。国家物流枢纽建设是加强物流基础设施网络建设的重要决策部署，不仅强调了国家物流枢纽是集中实现货物集散、存储、分拨、转运等多种功能的物流设施群和物流活动组织中心，更指出国家物流枢纽是交通与产业协同的催化剂，枢纽城市也将成为推进国家经济高质量发展的主战场。现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划 指出，我国将建设约100个综合交通枢纽城市，其中西部陆海新通道中的重庆、成都、西安、昆明、乌鲁木齐更是被定义为国际综合

38、枢纽城市。枢纽城市通过交通建设实现大规模的客货运量、转运换乘量、物流人流聚集，从而带来规模效益，促进城市的可持续发展。因特殊的地缘优势，港口型沿海城市通常会在早期得到快速发展，并成为区域、乃至全球物流枢纽城市，周边被辐射城市也得以实现发展，例如，我国上海、深圳等发达城市。随着我国基础设施建设的不断完善，以及“一带一路“等战略的实施，我国内陆地区不仅与沿海城市贸易越加频繁，中欧班列的开通更带动了我国中西部地区城市与欧洲的贸易往来。2020年，政府投资2亿元支持中西部5个内陆城市（成都、重庆、西安、乌鲁木齐、郑州）建设中欧班列集结中心。如今，我国西部内陆城市正逐渐成为开放的前沿。芝加哥地处北美大陆

39、的中心地带，是美国第三大城市，也是世界的国际金融中心之一。案例：美国芝加哥芝加哥深处美国内陆，毗邻密歇根湖，是美国第三大城市，拥有四通八达的交通，被称为“美国的大动脉”，是美国最大的空运中心和铁路枢纽，同时拥有世界上最大的内陆港口（图19）。构建大通道：让内陆城市变身门户城市图19：芝加哥区位图资料来源：戴德梁行研究部伊利诺伊-密歇根运河芝加哥波士顿纽约华盛顿旧金山20|戴德梁行研究部 陆路：空运：水运：芝加哥拥有37条铁路干线，1,448公里铁路线，125处铁路交汇点，I级铁路密度高于全美其他任何城市，每天到发1,300次铁路货运班列、3.9万节货车、2,500万吨货物，超过75%的美国铁路

40、货运量途经此地。拥有3个机场，奥黑尔国际机场（OHare International Airport）和中途国际机场（Midway International Airport）以及中央国际综合机场。其中奥黑尔国际机场是世界上最繁忙的机场之一，其飞机流量、旅客人数、货物吨位均位于美国乃至世界的前列，每年接待乘客6,900万人次。19世纪开通的伊利诺伊-密歇根运河，把处于内陆的芝加哥同五大湖和大西洋连接起来，变为港口城市。芝加哥不仅能够通过内陆水运与洛杉矶港、长滩港连接起来，形成公路-内河联运，而且还能通过密西西比河以及五大湖区和周边的运河直达加拿大、欧洲、墨西哥区域。1836-1848 年 伊利

41、运河开建伊利诺伊-密歇根运河的竣工不仅让密西西比河上游的船只通过芝加哥进入五大湖直达纽约，更可进入大西洋，在那个年代如此便利的水上交通，为芝加哥带来了发展契机。1848 年 第一条通往西部的铁路西部铁路的开通让芝加哥与更多的美国城市有了贸易往来与经济要素的交换，城市发展水平快速提升。19 世纪 50 年代 中西部铁路枢纽第一条中西部铁路建成后，政府与资本看好芝加哥的发展，芝加哥开始了大规模的铁路建设。在1954年，芝加哥成为了美国中西部的铁路枢纽城市。美国内战（18611865）与二战期间凭借水路与铁路的通达性，芝加哥成为了美国贸易集散地和制造业中心，刺激了芝加哥的农业机械生产，并承担了内战与

42、二战期间对军需物品的需求制造和运输。从地图上看，芝加哥不靠江也不靠海，周围只分布着5大湖泊。但随着交通建设，芝加哥从单一运输方式物流枢纽实现向国际多式联运物流枢纽的转变，一方面成功实现了区域产业从传统加工业向高附加值产业的转型升级，另一方面实现了从重工业城市向金融中心城市的全面转型。可以说，芝加哥产业转型升级之路离不开物流枢纽的不断建设和发展，水运和铁路支撑了芝加哥繁荣的钢铁工业与制造业时代，国际航空枢纽则支撑实现了芝加哥从工业中心向金融贸易之都、会展之都的转变。芝加哥的交通与城市发展1955 年 奥黑尔国际机场建成奥黑尔机场建成，该机场与市中心相距30公里，由地铁与之相连，成为了世界上最繁忙

43、的机场。1980 年代 产业结构调整作为美国的交通枢纽城市，芝加哥经济快速发展并在20世纪80年代着手产业升级，芝加哥开始放弃传统的冶金等重工业，转而发展食品、印刷、金属加工等工业，并着力建设国际航空运输中心、国际光缆通讯中心等项目。同时，芝加哥确定了“以服务业为主导的多元化经济”发展路径。21 世纪 金融中心在越发便利的交通发展下，芝加哥对外经济活动不断增加并在21世纪迎来了金融产业发展。其中，2006年芝加哥商业交易所与芝加哥期货交易所式合并，诞生全球最大的交易所芝加哥交易所集团。如今，芝加哥依托发达的内外交通体系，以及合理的产业规划与定位，不仅成为了美国的制造之都、金融贸易之都，更是国际

44、航空运输中心、国际（美洲）光缆通讯中心、世界金融中心之一。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|21枢纽经济（陆港、空港、水港）、园区经济、口岸经济、资源经济是西部地区发展通道经济的核心抓手和载体。具体来说，区域战略规划、发展路径、可行性产业导入、运营管理和重点园区产业培植、区域联动、市场承接等方面，是未来西部陆海新通道沿线城市高质量发展的必备要素（图20）。图20：戴德梁行枢纽经济全周期服务资料来源：戴德梁行研究部枢纽经济咨询顾问枢纽经济咨询顾问枢纽经济规划实施方案策划枢纽招商推介枢纽招商推介招商推介会招商白皮书制作枢纽经济考察枢纽投资交易枢纽投资交易物业交易企业选址投资对接市场尽调枢纽片区

45、开发枢纽片区开发市场调研产业研究定位策划项目包装物流园区开发物流园区开发产业研究定位策划可行性研产品深化枢纽经济产业招商枢纽经济产业招商招商地图编制产业资源导入战略合作资源对接戴德梁行枢纽经济全周期服务0522|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|2305西部陆海新通道下的城市物流发展潜力良好的经济结构与能级体量是支撑城市发展枢纽经济的重要基础。西部陆海新通道作为货物的物流通道，交通与物流基础现状能在一定程度上反应出不同区域的资源配置能力、货物流通能力、区域经济辐射范围与开放程度等。贸易规模是物流发展的最终经济表现结果之一，能从侧面反应城市物流业与经济规模的发展水平。此外，国家

46、对省市的交通枢纽定位在很大程度上决定了城市未来的物流枢纽发展高度（图21）。本文通过对经济、交通基础设施、对外贸易、交通枢纽能级等指标进行分析，旨在期望窥见出西部陆海新通道规划下所涉13 6个省区市的未来发展潜力。在经济结构与能级方面，四川省得分最高，经济实力最强，其次是重庆市和陕西省；在物流与交通基础设施方面，重庆、四川、云南、贵州和广西都得分较高，名列前茅；在对外贸易规模方面，四川、广西、重庆位居前列，四川和重庆是中西部地区中较早进行产业引进和布局的省市，尤其是机电、汽车等领域对外贸易规模较大，广西则主要是因为其优越的地理位置方便外贸业务的展开。在交通枢纽能级方面，重庆一骑绝尘，这是因为重

47、庆是中国西部唯一集水陆空运输方式为一体的综合交通枢纽，在全国交通枢纽布局定位中具有能级较高，并位居重要位置；综合以上4个指标，从物流枢纽经济发展潜力来看，重庆和四川凭借经济实力超群、交通便利、物流效率较高且对外贸易规模靠前等因素位于第一梯队。发展指数6 注：西部陆海新通道所涉省区市数量为“13+2”，但由于广东省湛江市与湖南省怀化市（“13+2”中的“2”）的行政能级为“市”，故在此不与13个省与直辖市进行对比。图21：西部陆海新通道上各省区市指数对比数据来源：各省市统计年鉴/公报，现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划，西部陆海新通道总体规划，国家物流枢纽布局和建设规划，戴德梁行研究部020

48、406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区经济结构与能级指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区对外贸易规模指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区交通枢纽能级指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区物流

49、与交通基础设施指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区物流枢纽经济发展潜力24|戴德梁行研究部图22：重庆综合立体交通对外运输大通道资料来源：戴德梁行研究部重庆战略定位基本情况数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年港口型、陆港型、空港型、生产服务型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道主通道 重要枢纽城市 两端枢纽城市西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽城市“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）29,129第二产业增加值（亿元）

50、11,694货运量（万吨）135,433进出口总额（亿元）8,158在 重庆市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要 中，“推动成渝地区双城经济圈建设”与“做大做强西部陆海新通道”成为重庆“十四五”时期的重要工作。市委书记袁家军在重庆市建设西部陆海新通道工作推进大会上指出，对重庆而言，西部陆海新通道是新时代、新征程、新重庆建设的重大任务，也是新重庆最具辨识度的标志性成果，具有极其重大的战略意义。在建设西部陆海新通道的背景下，重庆将不断拓展西部陆海新通道的覆盖面和影响力，对内带动西部地区开放发展，对外衔接“一带一路”国家和地区，服务以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新

51、发展格局。重庆是西部地区中心城市，处于“一带一路”和长江经济带的交汇点上，中欧班列、长江黄金水道等通道在此汇聚（图22），在构建新时代全面开放的新格局中具有重要战略地位。因此，重庆成为了西部陆海新通道的物流和运营组织中心。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|25皎漂港吉大港南向出海通道南向出海通道。西向丝绸之路经济带通道西向丝绸之路经济带通道中国中国中南半岛通道中南半岛通道孟中印缅通道孟中印缅通道新亚欧大陆桥新亚欧大陆桥中国中国中亚中亚西亚通道西亚通道东向长江经济带通道东向长江经济带通道北向中蒙俄通道北向中蒙俄通道中蒙俄通道中蒙俄通道东北亚经济圈东北亚经济圈重庆重庆丝绸之路经济带丝绸之路经济

52、带21世世纪纪海海上上丝丝绸绸之之路路长江经济带长江经济带根据西部陆海新通道总体规划，通道中的东、中、西三条主通路中有两条均以重庆为始发点（图23），这与重庆自身交通物流经济的基础条件和发展成就息息相关。2022年重庆市GDP达29,129亿元，在全国城市GDP中排名第四，中西部地区第一。重庆还是全国首个兼有水、陆、空、生产服务、商贸服务五种类型国家物流枢纽的承载城市 7，铁公水空货运量总计达135,433万吨。重庆的进出口总额在2022年达到8,158亿元，创历史新高，在西部地区12个省市中继续保持第2位。“十四五”时期，重庆将重点建设铁路、公路、水运、民航和邮政等五大基础网络（图24），加

53、快构建便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量综合立体交通网。8为做大做强西部陆海新通道，重庆将提升南向铁路通道能力，扩容南向高速公路网络。同时，为完善运输场站设施，加强集疏运体系建设，重庆将加快铁路枢纽东环线建设，串起沿线重要物流节点和铁路、机场等重要交通枢纽。未来，重庆将全力推进国际性综合交通枢纽城市建设，统筹东南西北四个方向，构建“四极”联通交通主轴，增强西部陆海新通道与中欧班列、长江黄金水道、国际航空网络接驳联系。图24：重庆市综合交通运输“十四五”规划主要指标数据来源：重庆市综合交通运输“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部西部陆海新通道重重庆庆资

54、料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部图23：西部陆海新通道空间布局示意图（局部）7重庆日报重庆市商贸服务型国家物流枢纽成功入选“国家队”成为全国首个拥有“五型”国家物流枢纽城市8重庆市综合交通运输“十四五”规划（20212025年）.重庆市交通局交通建设26|戴德梁行研究部类型类型指指标标“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”铁路铁路营业里程（公里）2,3943,100高铁营业里程（公里）8391,370公路高速公路通车里程（公里）3,4024,600普通国道二级及以上公路比例（%）9092乡镇通三级及以上公路比例（%）8085村民小组通硬化路率（%）9298水运港口货物通过能力（

55、亿吨）2.12.4航空全市旅客吞吐能力（万人次/年）4,6508,000全市货邮吞吐能力（万吨/年）110120通航城市（个）216240国际（地区）航线（条）101115邮政快递业务量（亿件）7.3111.77年人均快递业务量（件）2330客货运输公共交通机动化出行分担率（%）60.263铁水联运比例（%）12.415有了良好的交通基础条件后，重庆还将重视加强物流设施建设，大力发展多式联运，有效汇聚物流、商流、信息流、资金流等，使西部陆海新通道成为交通、物流与经济深度融合的重要平台。9重庆高度重视现代物流业发展，截至2020年，重庆全市社会物流总额2.9万亿元，社会物流成本稳步下降，“十三五

56、”期间社会物流总费用与GDP比率相比“十二五”时期降低2个百分点至14.5（图25），2020年首次低于全国平均水平。重庆港口型、陆港型国家物流枢纽纳入国家建设名单，对共建“一带一路”、长江经济带发展和西部陆海新通道建设等国家战略的衔接和支撑作用显著增强。未来，重庆将构建多极驱动、多向畅通的“通道枢纽网络”的现代物流运行体系，形成“一核一环一带两片区（图26）、六通道（即“42”对外辐射物流通道，图28）五枢纽多节点”的现代物流体系空间结构。图25：重庆“十四五”现代物流业发展主要指标图26：重庆市现代物流业空间格局（“一核一环一带两片”）示意图重庆市高标仓储主要指标数据来源：重庆市现代物流业

57、发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部资料来源：重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q29西部陆海新通道总体规划.国家发展改革委租金24.37元/平方米/月空置率26.17%未来供应量71.52万平方米名称名称20202020年年20252025年年社会物流总额（万亿元）2.93.5社会物流总费用与地区生产总值比率14.5%12%左右国际（地区）航线数量（条）1011155A级物流企业数量（个）510航空货邮吞吐量（万吨）41.160中心城区物流发展核中心城区物流发展核主城新区物流发展环主城

58、新区物流发展环珞珞璜璜港港果果园园港港龙龙头头港港新新田田港港渝东北生产渝东北生产制造制造与与港航物流区港航物流区渝东南农产品渝东南农产品冷链和商贸物冷链和商贸物流区流区物流发展西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|2728|戴德梁行研究部蒙古俄罗斯哈萨克斯坦印度孟加拉国缅甸老挝泰国朝鲜韩国日本越南在重庆物流行业的快速发展中，既有国际物流巨头进驻，如马士基2022年落户重庆；也有许多实力强劲的本地企业涌现，如三羊马等（图27）。根据“十四五”规划，重庆将在铁、公、水、空等领域，各培育12家专业领域的龙头企业，引进全球物流企业100强以及中国物流企业50强在渝设立总部、网络货运平台，提高重庆境外

59、物流市场资源配置能力。除西部陆海新通道以外，重庆还有3条国际物流通道，分别是亚欧国际物流通道（中欧班列）、沿江综合立体物流通道、国际航空网络通道。2011年3月19日，我国首条中欧班列线路“渝新欧”在重庆诞生；2014年中欧班列（重庆）开行了首趟“渝满俄”班列10，这也是中国西部首个开行的直达俄罗斯班列。至此，重庆四向与空中通道建设完成（图28）：图27：重庆主要物流企业数据来源：戴德梁行研究部西向通道：北向通道：南向通道：东向通道：空中通道：中欧班列（重庆）开行超3,000列；渝满俄班列开行超2,200列 11；西部陆海新通道，通达全球119个国家和地区393个港口；沿江综合立体物流通道，长

60、江黄金水道上的沪渝直达快线开行近1,200艘次；2022年渝甬班列海铁联运业务量突破5万标准箱；国际航空网络通道，建设欧洲重庆东南亚、东北亚重庆非洲、南亚重庆北美三大中转通道。预计到2025年，国际航线数量达到115条以上 12。10渝论场从0到10000，中欧班列（重庆）开往未来.华龙网11 重庆加快优化综合立体交通布局 在建高铁规模接近1000公里.上游新闻12 重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年）.渝府办发2021157号图28：重庆对外辐射物流通道（“六通道”）示意图资料来源：重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部重庆主要物流企业重

61、庆主要物流企业所在行政区所在行政区马士基(中国)航运公司重庆分公司渝中区重庆辉联埔程国际物流有限公司两江新区重庆公路运输（集团）有限公司渝中区渝新欧（重庆）供应链管理有限公司沙坪坝区重庆哈弗物流有限公司永川区三羊马（重庆）物流股份有限公司沙坪坝区重庆市汽车运输（集团）有限责任公司渝中区重庆钢铁集团运输有限责任公司大渡口区重庆保时达保税物流有限公司江北区重庆浩航船务有限公司两江新区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|29小结得益于重庆交通物流快速发展、产业结构加快调整和政府出台的各项政策支持，重庆自2017年以来，外贸总值已连续6年保持正增长，年均增速达12%。重庆主要贸易伙伴包括东盟、欧盟和

62、美国等，其中，东盟国家已连续3年成为重庆第一大贸易伙伴，2021年对东盟进出口总值为1,292.3亿元，占全市进出口总值的16%（图29）。重庆主要出口产品为机电、高新技术产品（图30），而机电产品中笔记本电脑、燃油摩托车出口值居全国第一。重庆作为西部陆海新通道建设最早的发起者与倡议者之一，通过多年运作，已成为“通道运行的 模范生”、“省际合作的 统筹人”和“机制举措的创新者”14。重庆不仅起着示范带头作用，自身加速融入通道建设，作为西部陆海新通道物流和运营组织中心，重庆还统筹沿线省区市共商共建共享，分享建设经验，避免恶性竞争。此外，重庆积极解决通道建设中的难题，在通关便利、金融支持等方面进行

63、了多项创新。西部陆海新通道的建设，不仅为重庆重新布局和整合国际物流渠道、加强交通基础设施建设、降低物流成本提供了新的机遇，也为扩大外贸规模提供了新的物流通道。正如重庆最新提出的目标定位一样，到2027年，重庆将建成更高水平的经济、高效、便捷、绿色、安全的西部陆海新通道，全面提升重庆在西部陆海新通道中的战略地位和竞争力。随着西部陆海新通道等外贸物流通道建设的提档加速，重庆对外贸易新动能加快集聚，通道带物流、物流带经贸、经贸带产业成效日益凸显。2021年，重庆航空、水路、公路、铁路运输进出口值，年均分别增长17.6%、1.7%、23.3%、25.9%。13根据重庆市高质量实施RCEP行动计划，陆海

64、新通道将推动重庆汽车、通机、电子等优势产品出口，这也将成为推动重庆高端制造业发展的重要引擎。此外，在陆海新通道的加持下，东盟跨国集团、世界500强亚太总部等来渝投资将成为契机，这将有助于推动重庆市的产业升级和竞争力提升。图29：2021年重庆进出口主要贸易伙伴金额占比数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部图30：2021年重庆主要商品出口金额（前七名）（万元）13十八大以来重庆市外贸发展报告.重庆市统计局14模范生一统筹人一创新者 重庆在西部陆海新通道建设中勇担“主角”.重庆日报对外贸易47,218,805 37,587,460 机电产品高新技术产品文化产

65、品基本有机化学品玩具塑料制品陶瓷产品16.15%15.50%14.99%东盟欧盟美国中国香港中国台湾韩国拉丁美洲日本大洋洲印度非洲加拿大30|戴德梁行研究部图31：四川省对外运输大通道资料来源：戴德梁行研究部数据来源：四川省“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部数据来源：四川省统计局，戴德梁行研究部数据截止时间：2022年四川省基本情况交通建设四川位于中国西南腹地，往西北经欧亚大陆桥，连接陆上丝绸之路；往东南通过西部陆海新通道由北部湾出海，连接海上丝绸之路；往东连接长江经济带，促进区域协调发展；往西南通过中老铁路形成南亚、东南亚的重要交通走廊（图31）。“十三五”时期是四川交通基础设施

66、投资规模最大、发展最迅速的时期，基本形成了陆路、铁路、航空三位一体的现代化交通网络，四川交通已进入由量变向质变转换的阶段。“十四五”时期，四川将初步建成“四向八廊”战略性综合交通走廊和成渝地区双城经济圈国际性综合交通枢纽集群，基本形成“123出行圈”和“123快货物流圈”（图32）。GDP（亿元）5,6750第二产业增加值（亿元）2,1157进出口总额(亿元)10,077陆上丝绸之路陆上丝绸之路推动打造新亚欧大陆桥、中国中亚西亚陆路国际运输通道，与西部陆海新通道有机衔接。中老铁路中老铁路作为泛亚铁路中线的重要组成部分，中老昆万铁路是主动融入和服务“一带一路”倡议，推进中国与周边国家互联互通的重

67、要基础设施。长江经济带长江经济带推动建设长江经济带综合立体交通走廊，充分发挥长江黄金水道优势实现江海直达。中蒙俄通道中蒙俄通道积极融入中蒙俄国际陆路运输通道建设，推动打造至东北亚开放通道。四川四川海上丝绸之路海上丝绸之路推动打造中国中南半岛、孟中印缅陆路国际运输通道，打通至缅甸皎漂港陆路国际运输通道。货运量（万吨）182,6992021 年名称名称“十三五”“十三五”“十四五十四五”铁路营业里程（公里）5,3127,000高速公路总里程（公里）8,14011,000民用运输机场数量（个）1519内河高等级航道里程（公里）1,6482,050“十四五”时期四川省交通基础设施发展主要指标图32：图

68、34：四川省“十四五“物流空间布局示意图图33：“十四五”时期四川省物流业发展主要指标资料来源：四川省“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：四川省“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部物流发展在现代物流发展方面，截至2020年四川省社会物流总额达7.1万亿元（图33），较“十二五“末增长24.2%。根据四川省“十四五”现代物流发展规划显示，四川将构建“通道+枢纽+网络”的现代物流运行体系，打造”一核、两翼、四区”空间布局（图34），形成国际航线、国际班列、长江水运、陆海联运等多通道协同运行体系。在西部陆海新通道的规划背景下，四川将加强与节点城市联通，打通与广西北部湾的货运通道

69、，重点培育中国西部现代物流港（遂宁）、成都天府国际空铁公多式联运物流港、西部（成都）汽车物流多式联运中心等枢纽经济，支持枢纽开展国际物流业务，建设全球转运分拨中心，带动区域内制造、商贸等产业集聚发展，促进传统产业转型升级。在西部陆海新通道的战略背景下，四川将加快构建四川省经贵州至广西北部湾港最近铁路货运大通道；进一步完善沟通西南和西北、衔接“一带”和“一路”的区域综合交通网络，形成四川“通疆达海”大循环大通道。推动西部陆海新通道重庆物流和运营组织中心与成都国家重要商贸物流中心联动发展。以成都国际航空港、国际铁路港为龙头，公路港、内河港为支撑，打造泛欧泛亚有重要影响力的国际门户枢纽。同时，提升泸

70、州宜宾成渝地区南向开放的重要门户枢纽功能，打造泸州长江上游航运贸易中心，拓展宜宾长江上游区域中心城市交通辐射空间。名称名称20202020年年20252025年年社会物流总额（万亿元）7.110.5社会物流总费用占 GDP 的比重14.9%14%左右5A 级物流企业数（家）79A 级及以上物流企业数（家）252280川西北物流发展区川西北物流发展区一个核心圈一个核心圈川南物流发展区川南物流发展区川东北物流发展区川东北物流发展区攀西物流发展区攀西物流发展区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|31小结在贸易进出口方面，目前四川主要依靠中欧班列、中老铁路等铁路运输连接欧洲、东南亚等国家，其中东盟已

71、连续多年成为四川省前三大贸易伙伴（图35）。四川省成都市是中欧铁路的主要起点之一，拥有四川最大的陆港成都国际铁路港。目前四川已初步建立起以成都为主枢纽，西至欧洲、北至蒙俄、东联日韩、南拓东盟的国际班列线路网络和陆海货运配送体系。未来，随着西部陆海新通道的全线贯通，四川将通过西部陆海新通道打通货物南向运输通道，全面对接21世纪海上丝绸之路和中国中南半岛、孟中印缅经济走廊。虽然近年来四川省对外贸易规模有较大幅度增长，但过度集中在成都一个城市，次级城市贸易出口商品品种少、规模小。在西部陆海新通道的战略背景下，四川省交通与物流基础设施将大幅改善，泸州、宜宾等次级城市也将通过交通网线连接并由物流建设带动

72、城市产业发展，这将在一定程度上缓解四川省内城市发展不均衡的窘境，同时助力成都都市圈、成渝地区双城经济圈的发展。除此之外，西部陆海新通道的建设还将促进现代物流、制造业、高新技术产业和服务业等产业结构的优化，提升产业链水平，从而成为四川经济新的增长点。图35：2021年四川省进出口主要贸易伙伴金额占比数据来源：四川省商务厅，戴德梁行研究部对外贸易美国东盟欧盟中国台湾中国香港韩国日本以色列印度澳大利亚32|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|3315成都：具有成为航空枢纽的优势.成都日报“十四五”时期成都市交通基础设施发展主要指标图36：数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业

73、发展规划，戴德梁行研究部成都基本情况交通建设成都地处四川盆地西部，在国内辐射整个西部地区，是西部高原门户，同时也是西北至华东、华南的最佳中转点；在国际上是南亚、西亚和日韩之间的最佳中转地。15西部陆海新通道总体规划提到，成都将发挥国家重要商贸物流中心作用，增强对通道发展的引领带动，与重庆、广西北部湾、海南洋浦等共同构建重要枢纽；并建设自成都经泸州（宜宾）、百色至北部湾出海口的西线主通道。为构建枢纽支撑、运转高效、衔接顺畅的陆海互联互通通道，近年来，成都加快推进重要铁路建设、织密南向高速公路网络，同时在航空枢纽建设、拓展国际班列通道能级等方面发力，综合交通运输水平有大幅度提高（图36）。2021

74、年6月，成都天府国际机场正式投入运营，成都作为西部陆海新通道沿线地区中唯一拥有双国际机场的城市，国际交通枢纽地位进一步凸显。数据来源：成都市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型、空港型、生产服务型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道重要枢纽西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）2,0818第二产业增加值（亿元）6,404货运量（万吨）35,842进出口总额（亿元）8,346名称名称“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”国际（地区）航线（条）130140高速公路里程（公里）1,1781,500国际班

75、列开行数量（列）4,3175,000铁路集装箱吞吐量（万 TEU）89.512034|戴德梁行研究部“十四五”时期，成都将持续提升泛欧泛亚空港陆港“双枢纽”能级，瞄准东南西北四个方向，围绕陆海内外联动、东西双向互济，实现通江达海抵边，全面对接“一带一路”、长江经济带和西部陆海新通道等国家战略（图37）。向南：依托西部陆海新通道和南向泛亚国际铁路大通道，畅通成都至北部湾出海口国际陆海联运大通道，成都至越南、成都至泰国和成都至缅甸（皎漂港）的3 条南向泛亚国际铁路大通道，深度融入南亚、东南亚国际大市场。西向：依托新亚欧大陆桥和川藏通道拓展丝绸之路经济带大通道，畅通成都至中亚和欧盟、西亚、南亚等3

76、条国际铁路大通道，加强与中亚、西亚、南亚和欧盟等地经济往来；拓展中欧班列（成渝）新通道和海外站点，发挥中欧班列联系丝绸之路经济带沿线国家和地区的桥梁和纽带作用。东向：依托长江水道，统筹发展水路、铁路、公路等运输方式，构建沿江综合立体交通走廊，强化与上海、深圳、青岛、天津等东部重要港口城市经济往来，并连接日韩东亚地区和美洲市场，形成通江达海、首尾互动的东向国际开放大通道。北向：强化成都与关中平原城市群、京津冀城市群经济往来。通过畅通成都至蒙古、俄罗斯国际铁路大通道，持续扩大成都至蒙古、俄罗斯等国家班列服务网络，提升北向开放通道能力，推进成都与中蒙俄国际经济走廊产业互动。图37：四向拓展国际陆海大

77、通道布局示意图数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部天津出海口天津出海口青岛出海口青岛出海口上海出海口上海出海口深圳出海口深圳出海口北部湾北部湾越南越南泰国泰国缅甸缅甸北向通道北向通道通往南亚地区通往南亚地区通往西亚地区通往西亚地区通往中亚欧盟地区通往中亚欧盟地区南向通道南向通道东向通道东向通道西向通道西向通道通往蒙古、俄罗斯通往蒙古、俄罗斯成都成都西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|35在现代物流发展方面，截至2020年成都市物流业增加值达1,439亿元（图38），预计“十四五”期间物流业增加值年均增长9.8%左右。随着物流业的快速发展，大量知名企业入蓉（图

78、39），成都高标物流仓储发展也步入快车道，截至2023年一季度，租金达到27.29元/平方米/月，已建成高标仓存量突破571万平方米。图38：“十四五”时期成都市物流业发展主要指标图39：成都主要物流企业（部分）成都市高标仓储主要指标数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q2租金27.29元/平方米/月空置率15.72%未来供应量118.81万平方米物流发展企业名称企业名称所在区域所在区域普洛斯郫都区、崇州、双流、广汉、龙泉、眉山、青白江、新都、新津安博龙泉、青白江、双

79、流、新都宝湾龙泉、新都、新津、青白江万维双流、天府新区、龙泉新创建双流、龙泉、新都、新津名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）1,4392,300物流业增加值占 GDP 比重（%）8.128.5标准化仓储设施（万平米）6007003A 及以上物流企业129148小结根据预测，未来两年成都高标仓储还将有约119万平方米的新项目入市。“十四五”时期，为完善多层次物流节点体系，成都将规划形成结构合理优化、主体功能明确、区块错位协同、互联衔接共享、要素高效流动的“5港6中心N基地”物流节点设施空间功能布局体系（图40）。“5港”优化建设将提升西部陆海新通道主枢纽能力，构建

80、面向东盟、服务泛亚区域的国际贸易新通道；“6中心N基地”的打造将服务成都的超大城市民生需求，支撑重点产业生态圈和产业功能区发展。除此之外，为构建高效能物流运行体系，成都将以航空港、铁路港为组织中心，统筹航空航线、铁路班列、公路运输、川南航运、邮政快递等多种运输方式，实现多通道、多层次衔接转换，构筑具有国内国际双循环辐射能力的空铁公水立体多式联运体系。未来，成都将加快建设陆海互济、四向拓展、综合立体的国际开放通道，充分发挥门户枢纽聚势引流作用，在更大范围配置资源、拓展市场。西部陆海新通道将带动成渝地区双城经济圈的交通体系建设，有利于成渝两地和次级城市的互联互通。成都国家重要商贸物流中心与重庆物流

81、运营组织中心的联动将带动跨区域经济要素流动，发挥通道对沿线次级城市经济发展的带动作用，促进次级城市产业结构优化升级。图40：5港 6中心 N基地布局图资料来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部36|戴德梁行研究部龙泉驿区龙泉驿区龙泉公路物流中心龙泉产业物流中心金堂区金堂区金堂铁路物流中心（淮州）“一带一路”亚蓉欧国际冷链物流产业基地（金堂）简阳市简阳市天府国际航空物流港东部新区国际铁路物流港简州产业物流中心简阳产业物流中心彭州市彭州市彭州农产品物流产业基地（濛阳）彭州医药贸易物流专业基地崇州市崇州市崇州现代物流产业基地邛崃市邛崃市邛崃现代物流产业基地新津区新津区 新

82、津铁路物流中心双流区双流区双流国际航空物流港青白江区青白江区青白江国际铁路物流港蒲江县蒲江县蒲江国际铁路物流港西南特色水果物流产业基地（蒲江）物流港 物流中心 物流产业基地数据来源：宜宾市“十四五”现代综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部宜宾基本情况交通建设宜宾市地处四川盆地南部，它既是西部陆海新通道西线主通道的重要节点，也是川滇黔结合部和攀西六盘水地区出入长江黄金水道、成渝经济区连结南贵昆经济区走向东南亚的重要门户，国家规划的长江六大重要枢纽港之一。此外，宜宾也是四川省工业重镇，工业利润居全川第二位，仅次于成都；在白酒、动力电池等优势产业的强力支撑下，2022年，宜宾GDP达3,427.84

83、亿元，居全省第3。交通运输部关于推进长江航运高质量发展的意见中，宜宾港被定位为长江干支中转的重要港口，是全省唯一入围的港口，它连接了长江主干线和长江支流，承担着货物集散、转运和分拨的功能，宜宾港口的建设不仅可以提升内陆地区水运交通的便利，缩短运输时间、运输成本等，还对宜宾市发展通道经济、流域经济、临港经济，打造“一带一路”长江起点航运物流中心、全国性综合交通枢纽、建设长江上游区域中心城市，加快建成全省经济副中心具有重要的支撑作用。未来，宜宾将基本建成全国内河主要港口，形成“一主三片”，即以宜宾中心城区枢纽为主，东部片区枢纽、南部片区枢纽、西部片区枢纽为辅的综合交通枢纽发展格局，构建铁公水空现代

84、综合交通体系，提升宜宾港的口岸能力，打造联动西部陆海新通道和长江黄金水道、南向实现铁海联运的进出川门户型综合交通枢纽（图41）。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|37数据来源：宜宾市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年西部陆海新通道主通道西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）3,428第二产业增加值（亿元）1,723货运量（万吨）8,791进出口总额（亿元）3172021 年“十四五”时期宜宾市交通基础设施发展主要指标图41：“十三五十三五”“十四五十四五”铁路营业里程（公里）434560高速公路总里程（公里）364630内河航道

85、 1,000 吨级（三级）及以上里程（公里）217260综合客运枢纽数量（个）3938|戴德梁行研究部小结近年来，宜宾物流业取得长足发展。宜宾市物流业增加值由2018年的172.4亿元增至2022年的319.3亿元，全市A级物流企业23家，居全省第三位。2019年3月18日首开的“宜宾钦州”铁海联运国际货运班列，成为全省除成都外的第二个开行南向班列的市州。未来，宜宾将发挥综合运输优势，从东南西北四向构建多式联运通道体系（图42）：向东，通过重庆、上海到达海上丝绸之路；向南，通过西部陆海新通道到达北部湾、东南亚，或者通过昆明、磨憨到达湄公河次区域走廊；向西，通过昭通、攀枝花、大理、瑞丽、皎漂到达

86、孟中印缅通道；向北，通过成都、新疆（内蒙古）到达新亚欧大陆桥通道。未来，宜宾将南向通过西部陆海新通道、东向通过沿长江综合立体交通走廊，实现通江达海、畅联全国、全球的运输通道。宜宾以交通为切入点，打造枢纽经济，实现交通与经济、产业、城镇化深度融合，培育“交通+”新业态，从而拉动城市经济增长。图42：宜宾市东南西北四向多式联运通道体系示意图资料来源：“双循环”背景下构建宜宾多式联运网络空间体系研究，戴德梁行研究部物流发展宜宾宜宾长江经济带长江经济带东向国际物流通道东向国际物流通道南向国际物流通道南向国际物流通道西向国际物流通道西向国际物流通道北向国际物流通道北向国际物流通道2121世纪海上丝绸之路

87、世纪海上丝绸之路孟中印缅经济走廊孟中印缅经济走廊陆上丝绸之路陆上丝绸之路西部陆海新通道西部陆海新通道西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|39数据来源：泸州市“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设泸州地处四川省东南、云贵川渝四省市结合部，长江、沱江和赤水河在境内交汇，是“一带一路”“长江经济带”和“西部陆海新通道”的重要节点城市，毗邻通道物流和运营组织中心重庆。加快西部陆海新通道建设有利于泸州以中国（四川）自由贸易试验区川南临港片区等为载体，建设四川南向开放的重要门户和内陆开放新高地，全面融入成渝地区双城经济圈建设,探索争创全省和成渝地区经济副中心，建立与南向国家（地区

88、）更紧密、更广泛的经贸联系。16近年来，泸州市综合交通逐步完备，枢纽城市地位不断提升，“十三五”末，泸州已初步构建起“铁水公空邮”综合立体交通运输体系（图43）。作为四川唯一的港口型国家物流枢纽承载城市，泸州依托嘉陵江，实现了与长江水系的联通，蝉联中国港口海铁联运集装箱码头前10名。同时，经泸州联系贵州的客运铁路（泸遵高铁）、货运铁路（隆黄铁路、叙大铁路）、高速公路（泸州经古蔺至金沙高速公路）较为顺直，加上成渝双向铁路、泸州至攀枝花高速公路等重要公路和铁路，实现了内陆地区与长江沿线城市的快速联系，这种水陆联运的优势为泸州在西部陆海新通道中发挥了重要作用。根据泸州市综合交通枢纽规划，泸州将构建“

89、一纵一横”高速铁路为骨架，货运铁路、进港铁路、企业铁路专用线作补充的铁路网格局，建设四川经泸州至贵阳至广西北部湾港距离最短、时间最省和能效最高的铁路货运大通道；同时，加快泸州港建设，推动泸州港、宜宾港、乐山港深度融合，加强与重庆港合作发展，共建长江上游航运贸易中心。到2025年，建成泸州港口型国家物流枢纽。16泸州市加快西部陆海新通道建设实施方案.泸州市人民政府泸州数据来源：泸州市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年港口型国家物流枢纽承载城市国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道主通道西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）2,60

90、2第二产业增加值（亿元）1,331港口货物吞吐量（万吨）743进出口总额（亿元）1922021 年“十四五”时期泸州市交通基础设施发展主要指标图43：“十三五十三五”“十四五十四五”铁路总里程（公里）265500高速公路里程（公里）509700民航通航城市（个）4555港口货物吞吐能力（万吨）2,1222,500“十三五”时期，泸州加快打造川渝滇黔结合部区域中心城市和成渝地区双城经济圈南部中心城市，推进东西南北四向物流通道发展，全市物流业稳中向好发展，全市社会物流总额达到4,053亿元（图44）。在“十四五”时期，泸州将构建畅通东中西、辐射南北方、连接泛欧泛亚的更加开放的“水公铁空”综合物流通

91、道体系以及“1+6+4+N”的物流节点体系（图45）。图45：泸州市“1+6+4+N”的物流节点体系图44：“十四五”时期泸州市物流业发展主要指标资料来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部物流发展20202020年年20252025年年对外物流通道（个）612社会物流总费用占 GDP 比重（%）14.1（2019）13.8核心物流园区数量（个）610A级及以上物流企业数量（家）222840|戴德梁行研究部古蔺县物流中心古蔺县物流中心5.纳溪石龙岩现代商贸物流园纳溪石龙岩现代商贸物流园3.西南商贸物流园西南商贸物流园2.1

92、：高铁快运物流园：高铁快运物流园2.2：双加铁路物流园：双加铁路物流园1.云龙航空物流园云龙航空物流园6.江北港多式联运物流园江北港多式联运物流园泸县物流中心泸县物流中心叙永县物流中心叙永县物流中心合江县物流中心合江县物流中心4.江阳酒业物流园江阳酒业物流园物流园物流中心港口泸州泸州西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|41小结“十四五”时期，泸州将构建泸州市东南西三向国际物流通道（图46）：向东：联接成渝地区双城经济圈、长江经济带及其它泛太平洋地区，重点推动S33线泸州至永川（川渝界）高速公路、渝昆高铁、长江生态航道建设。向南：大力推进西部陆海新通道建设，积极对接成渝昆走廊，与东南亚国家港口

93、疏通联络网，重点推动泸州经古蔺至金沙高速公路（古蔺至川黔界段）、叙毕铁路建设，完成隆黄铁路隆昌至叙永段扩能改造。向西：西向北线以中欧班列作为重要载体，沿亚欧大陆桥走廊，积极对接俄罗斯、中东、东欧及独联体地区；西向南线经川藏通道、中老铁路通道，辐射印度、孟加拉与东盟国家，重点推动G4215线成自泸高速公路扩容，推进S74江津经泸州至宜宾高速公路建设。图46：泸州市国际物流通道示意图资料来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部未来，泸州将深度融入“一带一路”、长江经济带、西部大开发、西部陆海新通道和成渝地区双城经济圈等国家战略实施，打造具有国际竞争力的“水铁空公”多式联运物流枢纽，建

94、设成为区域国际物流中心、长江上游航运贸易中心、西南能源化工物流基地、川渝滇黔粮食物流中心。随着西部陆海新通道的建设完成，泸州的交通网络将更加完善，泸州港作为四川第一大港的地位将进一步巩固，水陆联运能力将得到显著提升，这有助于降低泸州企业物流成本、提高物流效率，从而促进区域内外经济贸易往来。除此之外，西部陆海新通道的完成将促进泸州与周边省份、城市的经济合作，实现区域内资源、人才、技术等要素的共享，促进西南地区经济一体化发展，提高整体竞争力。重庆重庆成都成都珠三角经济圈环渤海经济圈长三角经济圈泸州泸州西向北线辐射中东、东欧与独联体地区东向辐射长三角与泛太平洋地区西向南线辐射印度、孟加拉、东盟川藏通

95、道川藏通道南向辐射珠三角与东南亚地区图47：贵州省域对外通道示意图资料来源：2021-2035贵州省国土空间总体规划征求意见稿，戴德梁行研究部数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据截止时间：2022年贵州省基本情况贵州位于中国西南内陆腹地，曾经因为不沿江（没有长江、黄河干流流经）、不沿海、不沿边，加上山高谷深没有平原支撑，严重制约了其经济发展。但近年来，随着铁公水空综合立体交通网的完善，贵州逐渐从“三不沿”的内陆腹地向近江、近海、近边“三临近”的重要陆路交通枢纽转变，成为大西南地区交通的“大十字路口”，具备承东启西、联通南北的作用（图47）。GDP（亿元）20,165第二产业增加值（亿元）7

96、,113货运量（万吨）94,999进出口总额(亿元)801铜仁铜仁六盘水六盘水兴义兴义德江县德江县贵阳贵阳至永州至永州至上海至上海至重庆至重庆至重庆至重庆至重庆至重庆至成都至成都至成都至成都至昆明至昆明至百色至百色至百色至百色至南宁至南宁至柳州至柳州至柳州至柳州至广州至广州凯里凯里毕节毕节遵义遵义都匀都匀榕江县榕江县安顺安顺盘州市盘州市至昆明至昆明42|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|43图49：“十四五”时期贵州物流业发展主要指标图48：贵州省“十四五”时期交通主要发展指标数据来源：贵州省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：贵州省“十四五”综合交通运输体

97、系发展规划，戴德梁行研究部物流发展交通建设贵州通过构建综合立体交通网络，进一步推动了现代物流业发展。近年来，贵州相继开通西部陆海新通道班列、中老铁路国际货运列车、黔粤班列等，初步形成连接RCEP国家、粤港澳大湾区、北部湾等区域性国际货运枢纽格局。截至2020年，贵州全省社会物流总费用与地区生产总值的比率由2015年的18.5%下降到2020年的15.5%（图49）。根据规划，贵州将着力优化与打造“一核两极四节点”物流空间总体布局（图50），建设全省内统外联、协调融合发展的“通道+枢纽+网络”物流运行体系。贵州省作为西部陆海新通道的关键节点，其交通发展对西部陆海新通道的建设有着重要影响。“十四五

98、”期间，贵州将加快形成完善的铁路“三张网”、公路“两张网”、民航“一张网”的综合交通网发展格局（图48），初步建成以贵阳贵安安顺、遵义两大都市圈枢纽为龙头的全省联动发展的枢纽体系。1717贵州省“十四五”综合交通运输体系发展规划.贵州省发展改革委类型类型指指标标“十三五十三五”“十四五十四五”铁路总里程（公里）3,8674,500以上高铁（公里）1,5272,000 左右公路总里程（万公里）20.721.5高速公路（公里）7,6079,000 以上二级及以上公路（公里）19,32721,000普通国道二级及以上比重（%）8090普通省道三级及以上比重（%）4045乡镇通三级及以上公路比重（%）

99、5265内河航道总里程（公里）3,9574,000 以上四级及以上航道里程（公里）9881,000机场运输机场（个）1114航线（条）255450城市公共交通城市轨道（公里）75.7150 左右邮政建制村快递服务覆盖率（%）35.7560名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）9901,600社会物流总费用与地区生产总值比率15.5%12%左右货物运输总量（亿吨）8.611A级物流企业数量（个）50100营业额过亿的物流企业（个）172544|戴德梁行研究部贵阳贵阳安顺安顺黔东南黔东南黔南黔南遵义遵义黔西南物流黔西南物流枢纽节点枢纽节点六盘水物流六盘水物流枢纽节点枢

100、纽节点毕节物流枢纽毕节物流枢纽节点节点铜仁物流枢纽铜仁物流枢纽节点节点遵义遵义物流增长极物流增长极黔南黔南-黔东南黔东南物流增长极物流增长极贵阳贵阳-贵安贵安-安顺安顺物流核心区物流核心区横向南通道横向南通道横向中通道横向中通道横向北通道横向北通道纵向西通道纵向西通道横向中通道横向中通道纵向中通纵向中通道道纵向中通道纵向中通道纵向东通道纵向东通道四四川川省省广广 西西 壮壮 族族 自自 治治 区区云云南南省省湖湖南省南省重重庆庆市市物流核心区物流增长极物流枢纽节点物 流 通 道图50：贵州物流业空间总体布局图在西部陆海新通道的规划背景下，贵阳市、遵义市成为西部陆海新通道重要节点城市，与重庆、成

101、都、南宁、北部湾等物流节点的联动将不断增强。未来，贵州将以打造西部物流枢纽为目标，加快构建高效、智能、绿色、安全的现代物流体系，要求现代物流业与相关产业有机融合、联动发展，形成“物流+”产业发展新形态，实现物流业高质量发展。图51：2021年贵州进出口主要贸易伙伴金额占比图52：2021年贵州主要商品出口金额占比数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据来源：贵州省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部对外贸易2022年贵州省货物贸易进出口总值首次登上800亿元台阶，达到801.2亿元，增长22.5%。根据2022贵州统计年鉴显示2021年贵州主要贸易伙

102、伴为中国香港、东盟和澳大利亚等（图51），主要出口产品包括机械器具及零附件等（图52）。小结新国发2号文件提出，支持广州港、深圳港、北部湾港在贵州设立无水港，进一步打通了贵州的开放通道，巩固提升了贵州在西部陆海新通道中的地位，贵州也将借助通道建设，打造高质量现代经贸走廊和现代产业走廊，推动更多贵州制造走出国门；同时探索积累数字产业优势，为西部陆海新通道建设提供数字化、智能化支撑，促进区域产业结构升级。中国香港东盟澳大利亚中国台湾欧盟电气设备等机械器具及零附件化学工业及相关产品食品、饮料、烟酒光学、医疗设备、精密仪器及零附件塑料及其产品、橡胶及其制品贱金属及其制品植物产品西部陆海新通道西部城市的

103、重大发展机遇|45图53：贵阳市“十四五”时期交通主要发展指标数据来源：贵阳市“十四五”交通建设专项规划（2021-2025年），戴德梁行研究部基本情况交通建设贵阳位于贵州省中部，是连接丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的重要门户，也是国家综合立体交通网主骨架布局粤港澳-成渝主轴、西部陆海新通道、沪昆走廊的重要节点城市。2022年地区生产总值完成4,921.17亿元，同比增长2.0%，外贸进出口总额593.33亿元。贵阳目前正大力实施“强省会”五年行动，全面提升城市首位度，坚持产城融合，以优势产业支撑城市发展，奋力打造全省更具带动力的火车头，西南地区更具影响力的重要增长极。18贵阳作为省会城

104、市交通枢纽龙头，对全省有着引领带动作用。“十三五”时期已初步构建至周边省会城市2-4小时高铁圈，至长三角城市群、珠三角城市群2-3小时航空圈。“十四五”时期，贵阳将以交通强国建设为主线，以“强省会”发展战略为依托，加强铁路、公路、航空、水运建设（图53），全力打造全国性综合交通枢纽，构建“航空+铁路”对外交通快速网，形成以贵阳市为中心的覆盖粤港澳大湾区、成渝双城、长三角城市群和周边省市主要城市的3小时交通圈及覆盖黔中城市群和市(州)所在地城市的2小时交通圈。19在西部陆海新通道的规划背景下，作为主通道和核心覆盖区所在城市，贵阳将启动研究建设新渝贵高铁、贵广高铁达速改造，续建贵南客专；在建的贵南

105、高铁计划于2023年内通车，这将进一步完善渝黔铁路-贵百线-北部湾线路。铁路通道的建设将打通西部陆海新通道（中线），从而巩固和强化贵阳作为成渝地区与北部湾、粤港澳大湾区之间要素流通的重要交通节点地位。18贵阳市实施“强省会”五年行动方案.贵阳市委市政府19贵阳市“十四五”交通建设专项规划（2021-2025年）.贵阳市交通委员会类型类型指指标标“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”铁路客运铁路（条）1316（2035年）货运线路（条）417（2035年）公路高速公路总里程（公里）612800+水运便民码头（座）34码头建设项目2项一般港口（个）5新建或改扩建港区建设项目5项航空贵阳龙洞堡国际

106、机场旅客吞吐量（万人次/年）2,191（2019年）3,000贵阳龙洞堡国际机场货邮吞吐量（万吨/年）12（2019年）25贵阳数据来源：贵阳市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型国家物流枢纽2020年国家物流枢纽建设名单 西部陆海新通道主通道和核心覆盖区城市西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）4,921第二产业增加值（亿元）1,740货运量（万吨）85,584进出口总额（亿元）5932021 年46|戴德梁行研究部连接北部湾连接北部湾连接粤港澳连接粤港澳大湾区大湾区连接长三角连接长三角连接成渝连接成渝双城经济圈双城经济圈连接

107、滇中连接滇中城市群城市群生产服务型生产服务型国家物流枢纽国家物流枢纽乌当物流产业联动发展区乌当物流产业联动发展区开阳物流产业联动开阳物流产业联动发展区发展区息烽物流产业联动发展息烽物流产业联动发展区区观山湖区观山湖区物流商贸产业联动发展区物流商贸产业联动发展区花溪物流商贸花溪物流商贸产业联动发展产业联动发展区区贵安新区物流贵安新区物流产业联动发展区产业联动发展区陆港型陆港型国家物流枢纽国家物流枢纽空港型空港型国家物流枢纽国家物流枢纽贵阳改貌现代贵阳改貌现代物流园片区物流园片区双龙航空港经济区片区双龙航空港经济区片区扎佐商贸物流园扎佐商贸物流园贵阳综合保税区（含都拉营国际陆海贵阳综合保税区（含都

108、拉营国际陆海通物流港）通物流港）清镇市国家级清镇市国家级示范物流园示范物流园贵安新区湖潮贵安新区湖潮铁路货运基地铁路货运基地贵安综合保税贵安综合保税区物流功能片区物流功能片区区商贸服务型商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）390（2019年）700物流业增加值占地区生产总值的比重（%）9.7（2019年）10社会物流总费用与地区生产总值比率（%）-12培育全货运航线（条）-8占地面积超过500亩物流园数量（个）1012随着交通基础设施的不断完善，贵阳市物流首位度地位也在进一步增强，被列入了陆港型、空港型、生产服务型和商贸服务型国

109、家物流枢纽承载城市。2020年，贵阳货物运输量72,556万吨，物流业对国民经济的贡献日益提高；到2025年，贵阳将建成布局合理、能力强大、组织高效、功能完备、服务优质、智慧绿色、韧性联动的现代物流体系（图54）。西部陆海新通道为贵阳市物流产业发展带来新的机遇，贵阳将以航空口岸、铁路口岸、公路口岸建设为重点，建设无缝衔接的多式联运物流运输网络，有效衔接西部陆海新通道，以及连接贵阳贵安产业辐射目标市场的需求，形成“一核两翼主枢纽、一环五射主通道、六区多中心全覆盖”的物流总体布局（图55）。图54：贵阳市“十四五”现代物流业发展主要指标图55：贵阳市物流发展空间布局示意图贵阳高标仓储基本指标数据来

110、源：贵阳市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：贵阳市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q2租金29.65元/平方米/月空置率16.04%未来供应量53.46万平方米物流发展小结图56：贵阳主要物流企业数据来源：贵州省物流行业协会贵州省A级物流企业名单、戴德梁行研究部随着贵阳被列为全国第三批物流标准化试点城市，目前已聚集了多家A级重点物流企业（图56），并将重点建设多个商贸物流项目，包括贵阳都拉营国际陆海通物流港、贵阳改貌铁路物流基地、宝能城市物流配送物流园、满堂红物流园等。贵阳作为内陆城市，要推进

111、高质量发展，就得牢牢抓住西部陆海新通道机遇。未来的贵阳将逐步构建高效物流体系，抓紧进行产业布局，深度融入全球产业链、价值链和供应链，加快形成全面开放新格局。贵阳贵阳主要物流企业主要物流企业所在行政区所在行政区贵州贵铁物流有限公司云岩区贵州省交通物资总公司南明区贵州山水物流有限公司云岩区贵州物联（集团）有限公司云岩区贵阳苏宁物流有限公司观山湖区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|4748|戴德梁行研究部图57：“十四五”时期遵义综合交通发展主要指标数据来源：遵义市“十四五”综合交通运输建设规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设2022年遵义地区生产总值位居全省第一方阵，进出口同比增长70.5%，

112、对外开放水平有效提升。同年，遵义召开了全市开放型经济发展大会，成立遵义外贸集团；成功申报湄潭、正安等省级开放型经济示范经开区9个，开启黔粤通道“遵义号”陆海联运班列。未来，遵义将按照“巩固上海、紧盯广东、融入成渝、联动贵阳”的思路，抢抓西部陆海新通道机遇，推进黔粤班列常态化运营。20作为西部陆海新通道的枢纽节点和核心覆盖区，纵向上，遵义将强化渝黔发展轴，链接亚欧大陆桥和海上丝绸之路，成为支撑西部陆海新通道建设的主轴；横向上，遵义将畅通川黔发展轴，衔接沪昆大通道，进一步融入长江经济带。21交通建设方面，遵义在“十三五”时期基本形成了“一市双（机）场”、“高速成网”“动车通达”、“公路通组”“水运

113、通航”的综合交通网络发展格局。“十四五”时期，遵义将持续优化和加密公路、铁路、水路、民航线路（图57），以提升遵义全国综合交通枢纽地位，形成以遵义高铁枢纽为核心的“米字型”铁路网络，基本建成畅通、协调、高效、绿色、安全的综合立体交通网。20遵义市2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和社会发展计划草案的报告.遵义市发展改革委21遵义市国土空间总规规划（2021-2035年）（公示稿）.遵义市自然资源局类型类型指指标标“十三五十三五”“十四五十四五”铁路通车里程（公里）368424公路总里程（公里）40,01542,000高速公路通车里程（公里）1,2781,800普通国道

114、二级及以上比重（%）82.690普通省道三级及以上比重（%）42.345乡镇通三级及以上公路比重（%）43.265水运内河通航里程（公里）1,0521,087高等级航道占比（%）2337航空完成投资（亿元）14.445.8遵义数据来源：遵义市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型国家物流枢纽布局承载城市国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道核心覆盖区城市西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽城市“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）4,401第二产业增加值（亿元）2,102货物量（万吨）13,929进出口总额（亿元）1062021 年西部陆海新通道西部城市的重大发

115、展机遇|49遵义高度重视现代物流业发展，中共遵义市委五届三次、四次、五次全会提出将遵义建成黔川渝结合部商贸物流中心。近几年，遵义物流需求规模不断扩大（图58），市场主体不断丰富，2020 年遵义共有 2,678 家物流企业（图59）。不仅如此，遵义还拥有贵州省最大的信息化、现代化、专业化的物流园区遵义（贵州黔北）现代物流新城，该项目集运输、仓储、配送、商品交易、物业租赁、物流金融、物流信息、研发服务、创意服务等功能为一体，是西南地区承接南北、连接东西、通江达海的重要交通枢纽。22未来，遵义将构建形成“一核+11 区（远期 19 区）+44 中心+多节点”的空间格局体系（图60）。图58：遵义“

116、十四五”期物流发展指标图59：遵义主要物流企业（部分）数据来源：遵义市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部物流发展名称名称20202020年年20252025年年地区生产总值（亿元）3,720.055,593.6货运量（亿吨）2.3911.39物流用地需求规模（万平方米）-9,711遵义遵义主要物流企业主要物流企业所在行政区所在行政区贵州遵铁物流开发投资有限公司播州区遵义铁路联营联运实业有限公司汇川区遵义传化公路港物流有限公司播州区遵义市新雪域置业有限公司南部新区遵义金土地绿色产品交易有限公司播州区小结未来，遵义将发挥位于西部陆海新通道节点作用，以及黔中城市群对接

117、成渝地区双城经济圈新的门户的区位优势，聚焦通道建设，完善物流运输体系，降低货运成本，让全市外贸主体和产业发展受益。22改革开放：主动融入“一带一路”.贵州日报资料来源：遵义市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部序号44个物流中心序号44个物流中心1赤水市仓储冷链物流综合一体化项目23凤冈县物流中心2赤水市农产品现代流通中心24凤冈县仓储、物流集散中心3习水县鑫晟仓储物流园25潭县兴隆镇红坪园区交通物流园4仁怀市应急保障仓储物流项目26余庆县江北（松烟）农产品现代物流园5仁怀市骨干冷链物流基地27凤冈县天桥镇河闪渡码头6仁怀市经开区仓储物流园28湄潭县乌江航运仓储物流园7茅台生态循环经济产

118、业示范园仓储物流中心29余庆县龙溪镇清水塘物流综合市场8播州区东部仓储物流中心30余庆县智慧物流园9红花岗区黔北重要物资仓储中心遵义传化公路港31余庆县冷链物流中心10遵义新雪域冷链物流冷库32余庆县供销电商农产品物流中心11红花岗区农产品仓储保鲜冷链物流33正安县中药材仓储物流中心12遵义市民用爆破器材仓储管理物流运输34正安县黔北物流中心项目13桐梓县交邮融合快递物流园35正安县中药材仓储物流中心14桐梓县汽车商贸服务城36道真县快递物流分园15桐梓县冷链物流项目37道真县农副产品冷链物流中心16绥阳县山区特色（地道）农产品产销中心38务川县农产品冷链物流17黔北现代农产品物流中转园区39

119、务川县物流集散中心（务川县快递物流分园）18绥阳县新场仓储物流40务川县农产品集配型流通建设项目19绥阳县农产品现代流通中心41务川县花椒城20绥阳县冷冻链物流中心42遵义国际商贸城仓储中心21绥阳县小关乡电商服务系统43红花岗区中通快递黔北分拨中心22湄潭县城乡冷链物流园44遵义市粮油食品加工（物流）聚集区粮食储备库50|戴德梁行研究部图60：遵义市物流枢纽规划布局图示意图（“十四五”期）44个物流中心11个物流园区3737363639394040 4343435355141413131 12 23 34 45 56 611 117 78 8282

120、83030327272626252522222324241核+1区：贵州黔北现代物流新城3、4242习水县综合物流园区茅台包装物流园仁怀茅台综合物流园区遵义（汇川）综合物流园桐梓县黔北渝南商贸物流产业园绥阳县物流园区（绥阳县快递物流分园）凤冈县现代物流园区湄潭县贵州茶叶交易中心物流园湄潭县快递物流分园/多彩贵州农博城余庆县沙湾港口现代物流园9 9图61：云南省区位图资料来源：戴德梁行研究部数据来源：云南省统计局；数据时间：2022年云南基本情况云南省位于中国西南部，“东连黔桂通沿海，北经川渝进中原，南下越老

121、达泰柬，西接缅甸连印巴”，紧靠北部湾、孟加拉湾，是我国面向南亚东南亚和环印度洋地区开放的大通道和桥头堡，是“一带一路”建设、长江经济带等两大国家发展战略的重要交汇点（图61）。GDP（亿元）2,8954第二产业增加值（亿元）1,0471货运量（万吨）154,800进出口总额(亿元)500中亚地中海俄罗斯欧洲欧洲丝绸之路经济带21世纪海上丝绸之路南太平洋东南亚南亚长三角经济圈珠三角经济圈渝满俄班列中欧班列孟中印缅通道中越通道中老泰通道中缅通道环渤海经济圈成渝地区双城经济圈西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|5152|戴德梁行研究部图62：“十四五”时期云南省交通基础设施发展主要指标图63：“十

122、四五”时期云南省物流业发展主要指标图64：云南省现代物流业空间布局图数据来源：云南省“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部数据来源：云南省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部资料来源：云南省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部物流发展交通建设根据云南省“十四五”现代物流发展规划显示，云南省将以航空为先导、铁路为基础、公路为支撑、水路为辅助，构建铁海、公铁海、公铁水、陆空等多种联运形式，有效衔接“一带一路”和长江经济带；构建四级物流节点体系和“一核一带两区”物流产业发展格局（图64），发挥昆明在全国和南亚东南亚物流网络中的关键节点和组织中枢作用，形成畅联国内、通达南亚东南

123、亚和环印度洋地区的陆海国际物流大通道。云南省作为中国西南地区的交通枢纽，近年来，综合交通网络不断完善，综合运输服务覆盖不断扩大，昆明与滇中城市群其他主要城市实现1小时通达；国际道路运输合作范围已扩展到越南6省和老挝10省，其中连接中国与老挝的中老铁路于2021年12月3日全线贯通，极大地提高了中国与老挝互联互通水平，促进了我国与南亚东南亚等国家的国际贸易与产能合作（图62）。“十三五”期间，云南现代物流业发展实现量质齐升，截至2020年云南省社会物流总收入达5,866亿元（图63），昆明、大理等5个州市入选国家物流枢纽承载城市，物流节点体系基本形成，已进入以质量和效益提升为核心的发展新阶段。“

124、十四五”时期，云南将基本实现铁路覆盖全部州、市，基本实现县县通高速公路，运输机场百公里半径服务覆盖全省90%国土面积，构建5条国际综合交通运输通道，5条国内综合交通运输通道，5条省内综合交通运输通道，区域协调发展能力不断增强，基本实现陆路、空中、水上、枢纽协同融合，建设我国面向南亚东南亚的辐射中心，打造国际性综合交通门户枢纽，构建连接太平洋与印度洋的陆海新通道。“十三五十三五”“十四五十四五”铁路营运里程（公里）4,2336,000高速公路建成通车总里程（公里）9,00013,000运输机场数量（个）1520水运航道里程（公里）5,1085,30020202020年年20252025年年物流总

125、收入（亿元）5,86610,000现代物流业增加值占全省GDP比重8.4%10%列入国家物流枢纽建设名单数量（个）14-6A 级及以上物流（供应链服务）企业数量（家）103200昆明昆明玉溪玉溪（红塔）（红塔）楚雄楚雄（楚雄（楚雄-禄丰）禄丰）曲靖曲靖（麒麟（麒麟-沾益沾益-马龙）马龙）文山文山（文山（文山-砚山）砚山）昭通（水富）昭通（水富）大理大理（祥云）（祥云）丽江（古城）丽江（古城）迪庆迪庆（香格里拉）（香格里拉）昭通昭通（昭阳（昭阳-镇雄）镇雄）文山文山（富宁）（富宁）红河红河（河口）（河口）普洱普洱（宁洱）（宁洱）西双版纳西双版纳（景洪）（景洪）临沧临沧（清水河）（清水河）德宏德宏

126、（瑞丽）（瑞丽）临沧临沧（临翔（临翔-云县）云县）德宏德宏（芒市）（芒市）保山保山（隆阳（隆阳-猴桥）猴桥）西双版纳西双版纳（磨憨）（磨憨）红河红河（蒙自（蒙自-个旧个旧-开远）开远）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|530%5%10%15%20%25%越 南缅 甸中国香港印 度马来西亚泰 国新加坡韩 国印度尼西亚图65：2021年云南省出口亚洲主要贸易伙伴金额占比资料来源：云南省统计局，戴德梁行研究部贸易情况目前云南货物进出口主要有两种方式，其一，通过自身的地理优势，由铁路直接运输到南亚、东南亚等地区，其二，由铁路、航空等运输至粤港澳大湾区等港口，从而实现与世界各地的贸易往来。截至202

127、1年，云南在亚洲最主要的出口贸易伙伴为越南，贸易金额占云南省出口亚洲总金额的23%（图65）。随着云南连通东南亚的主要运输通道的中老铁路全线开通，跨境物流运输网已覆盖老挝、泰国、缅甸、马来西亚、印度尼西亚、新加坡等13个国家，据统计，截至5月16日，中老铁路全线累计发送货物突破2,000万吨。其中，跨境货物运量超400万吨，货值达177亿元。23与此同时，位于边境口岸的磨憨-磨丁经济合作区在中老铁路带动下，不仅贸易往来大幅提高，产业发展也步入快车道，中老国际物流产业、跨境旅游医疗康养产业、进出口加工制造产业、东南亚金融贸易产业等产业加速聚集，真正意义上实现了从“通道经济”向“口岸经济”转型。未

128、来，西部陆海新通道的建成会为云南省提供更便捷、高效的物流通道，有助于吸引更多的投资和企业进入云南，从而带动经济增长。23中老铁路运输货物突破2000万吨 发送货物品类愈加丰富.央视网小结当前，随着“一带一路”的深化以及RCEP的实施，中国与周边各国的经贸合作在不断加深，虽然目前云南省对外通达性较强，主要为紧邻的南亚、东南亚城市，但对其他国家的输出主要还是依靠铁路运输至粤港澳等沿海口岸，运输时间较长，运输成本也相对较高。西部陆海新通道的建成有望打破此壁垒，为云南省提供更加便捷高效的物流通道，云南省的对外贸易可以以最低的成本、最短的时间直接抵达更远的市场，从而提高云南商品在全球市场的竞争力。昆明数

129、据来源：昆明市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型、空港型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道核心覆盖区西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）7,541第二产业增加值（亿元）2,413货物量（万吨）52,444进出口总额（亿元）1,99754|戴德梁行研究部图66：“十四五”时期昆明交通基础设施发展主要指标数据来源：昆明市“十四五”综合交通发展规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设昆明地处中国西南地区、云贵高原中部，是国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市之一；位于南北国际大通道和以深圳为起点的第

130、三座东西向亚欧大陆桥的交汇点，同时位于东盟“10+1”自由贸易区经济圈、大湄公河次区域经济合作圈、泛珠三角区域经济合作圈的交汇点，是中国面向东南亚、南亚开放的门户城市。近年来，昆明市全力推动综合交通快速发展，公路、铁路、航空、水运、管道“五联互通”的综合交通运输体系初步构建完成（图66），基本形成由昆明辐射全国，联通东南亚的铁路网和向国际延伸的航空网络。其中，中老铁路的全线通车提高了昆明与老挝等周边国家的互联互通水平，拓宽了中国对外贸易的通道，带动磨憨-磨丁经济合作区的基础设施建设、产业升级与转型，提振了昆明的经济发展水平。“十四五”期间，通过加快综合交通枢纽建设，进一步融入“一带一路”、长江

131、经济带等国家发展战略，昆明将由内陆为主的交通节点转变为内联外通、东西衔接、南北交汇、陆空一体的通道前沿和战略支点，建设成为国际性综合交通枢纽城市。云南省“十四五”现代物流业发展规划和昆明市“十四五”现代物流业发展规划都强调了昆明在我国衔接南亚东南亚及环印度洋周边经济圈物流大通道上的核心节点作用。“十三五”末，以现代物流业为代表的第三产业对昆明市经济“十三五十三五”“十四五十四五”高铁运营里程（公里）180.60-高速公路通车总里程（公里）1,152.781,500国内外航线（条）396-轨道交通运营里程（公里）-188昆明高标仓储主要指标数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至日

132、期：2023年Q2租金29.00元/平方米/月空置率20.38%未来供应量17.12万平方米物流发展西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|55“6”：3个国家物流枢纽+3个省级物流枢纽“20”：20个市级重点物流中心“5”：5个物流集聚区“11”：5条国内物流通道+6条国际物流通道24云南经济日报，计划到2025年，昆明将建成区域性国际物流枢纽城市据统计，截至2022年，昆明全市拥有A级物流企业42家，占全省A级物流企业总数的43%，已发展成为全省承接国内、辐射南亚东南亚的物流业核心区（图67）。“十四五”时期，昆明将以建设国家物流枢纽承载城市为契机，构建“枢纽+集聚区+中心+通道”的“652

133、011”现代物流空间布局体系（图68），建设3个国家物流枢纽，3个省级物流枢纽，布局5个物流聚集区，20个市级重点物流中心；预计到2025年，基本建成区域性国际物流枢纽城市。图67：昆明主要物流企业数据来源：戴德梁行研究部企业名称企业名称所在区域所在区域普洛斯杨林、空港、呈贡丰树宜良、空港万纬空港、呈贡宇培呈贡宝湾空港图68：昆明市“652011”现代物流空间布局体系1 1昆明（宜良）商贸服务型省级培育物流枢纽昆明空港型国家物流枢纽昆明商贸服务型国家物流枢纽昆明（安宁）生产服务型省级重点发展物流枢纽衔接“中老泰”的国际物流通道国际物流通道衔接“粤港澳大湾区”的国内物流通道衔接“孟中印缅”的国际

134、物流通道国际物流通道衔接“中缅”的国际物流通道国际物流通道衔接“西藏自治区”的国内物流通道昆明（寻甸）商贸服务型省级培育物流枢纽昆明昆明8 87 79 92 21衔接“中越”的国际物流通道国际物流通道18184 45 56 60719193 3昆明陆港型国家物流枢纽嵩明县杨林物流集聚区空港经济区空港物流集聚区经开区王家营物流集聚区晋宁区青山物流集聚区安宁市桃花村物流集聚区衔接“成渝地区双城经济圈”的衔接“成渝地区双城经济圈”的国家物流枢纽省级物流枢纽物流聚集区国内/外物流通道市级重点物流中心增长的贡献率达到67.7%，带动昆明全

135、市GDP增长1.6个百分点24，成为拉动昆明市经济快速增长和成功转型升级的核心动力。2020个市级重点物流中心个市级重点物流中心1东川港多式联运物流中心2寻甸县天生桥物流中心3嵩明县杨林铁路物流中心4滇中航空物流中心5昆明综合保税区物流中心6宝象空港临空物流中心7安宁市草铺工业品物流中心8南亚国际陆港物流中心9金马粮食物流中心10晋宁区云南新钢物流中心11腾俊国际陆港物流中心12晋宁区花卉电商物流中心13宝象经开物流中心14阳宗海中通现代物流中心15云铝次区域国际物流中心16昆明高新保税物流中心17东盟国际冷链物流中心18官渡区矣六商贸配送物流中心19宜良县北古城物流中心20石林县萝卜物流中心

136、小结昆明将形成东连西部陆海新通道、西接孟中印缅经济走廊、南出辐射东盟国家、北上连通成渝双城经济圈的开放格局，同时，探索“中老铁路中欧班列”、“中老铁路西部陆海新通道班列”国际运输模式，逐步形成以始发站昆明为集结中心，实现“通道带物流、物流带经贸、经贸带产业”发展模式。另外，昆明还将持续发挥中国(云南)自由贸易试验区昆明片区、磨憨-磨丁经济合作区的作用，推进与南亚东南亚的互联互通及国际经济合作建设成为辐射南亚东南亚的区域性国际中心城市。资料来源：昆明市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部56|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP

137、&人均GDP以2015年不变价美元计算关于新加坡新加坡是亚洲发达国家，被誉为“亚洲四小龙”之一。新加坡是继纽约、伦敦之后的第三大国际金融中心，也是全球重要的航运中心。除开地理位置的优势，新加坡拥有完善的海港基础设施、全面的海事服务、充满活力的产业生态系统和政府政策支持等，已经连续9年获得全球综合实力最强的国际航运中心第一名；同时，它还是全球重要的商业城市和转口贸易中心，是东南亚国协（ASEAN）成员国之一，也是世界贸易组织（WTO）、亚洲太平洋经济合作组织（APEC）成员经济体之一。04东盟国家投资指南新加坡GDPGDP约4,667.9亿美元人均人均GDPGDP约8.28万美元贷款年利率（贷款

138、年利率（N N年以上）年以上）5.25%（2021）FDIFDI990 亿美元（2021）人口人口563.70万人面积面积728.6 平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第2位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第1名（2021）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|57经济展望中国对新加坡投资概况根据穆迪数据显示，由于疫情相关限制、全球普遍关闭边境，加之全球经济迟滞，新加坡经济在2020年严重受创，实际GDP增长率由正转负。随着疫情的放开，新加坡经济迎来了较为迅猛的复苏，但全球经济增长仍面临诸多不稳定因素，新加坡经济增长速度将有望维持疫情前水平（图69

139、）。人口方面，在疫情后新加坡人口增长率有小幅上涨，但未来中短期人口增长率仍呈下降趋势（图70）。贸易概况据中国海关数据，2021 年，中国与新加坡货物进出口额为 939.2 亿美元（图71），比 2020年增长 5.2%。其中，中国对新加坡出口为551.0 亿美元，同比下降 4.4%；自新加坡进口为 388.2 亿美元，同比增长 22.8%，中国对新加坡贸易呈现顺差，差额为 162.8 亿美元。投资概况2021 年，中国对新加坡直接投资流量为 84.05 亿美元（图72），较 2020 年有所增加。截至 2021 年末，中国对新加坡直接投资存量约 672.02 亿美元，位列东盟第一。图69：新

140、加坡实际GDP增长率（%）及预测图71：20172021 年中新双边贸易额图72：20162021 年中国对新加坡直接投资流量图70：新加坡人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：中国贸促会2022企业对外投资国别地区营商环境指南-新加坡，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部-5-3-113579-1-0.8-0.6-0.4-0.200.2792.7827.7900.4892.5939.204008008201920202021进口额出口额双边贸易额单位：亿美元31.7263

141、.264.1148.2659.2384.0502040608020021单位：亿美元58|戴德梁行研究部全球制造业发展指数主要产业载体成本2022年新加坡基准指数排名和成本指数排名均位于第三梯队（图73），基准指数排名相比2021年有所下滑，这与新加坡仰赖贸易但全球需求减缓有一定关系。新加坡国土面积有限，限制了大型制造设施和工厂的规模和数量，其次，新加坡土地成本、劳动力成本和能源成本等较高，因此其成本优势并不明显。但新加坡凭借稳定的政治环境、优越的自然条件和强大、安全的金融体系，风险指数排名位列第一梯队。根据统计，2022年Q4新加坡CBD甲级写字楼

142、租金同比增长6.5%（图74），预计在全球经济疲软和科技需求放缓的情况下，CBD的租金在2023年预计增长率为2%-4%。另一方面，2022年新加坡城市边缘与外围产业园租金均有所上升（图75），未来，由于可租赁面积有限、物业运营成本较高、较弱的经济前景等因素影响下，预计业主会适当提高租金预期，从而导致租户阻力增大，2023年租金增长放缓。图74：新加坡中央商务区甲级写字楼租金图75：新加坡产业地产市场租金图73：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名汇率：1RMB=0.1935 SGD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.1935 SG

143、D 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行全球制造业指数第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利

144、新加坡新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡类型类型元元/平方米平方米/月月产业园区（城市边缘）339.88 产业园区（外围区域）196.92 科学园区245.32 高科技园区180.79 工厂

145、（首层）101.80 工厂（其他楼层）90.12 仓库（首层）88.45 仓库（其他楼层）71.76 高标物流仓储（首层）90.67 高标物流仓储（其他楼层）83.44 5005205405605806002019Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金(元/平方米/月)主要产业载体成本资料来源：安永2022东盟投资指南，戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|59兀兰兀兰实里达航空园实里达航空园巴西立巴西立淡滨尼淡滨尼中央商务区中央商务区武公岛武公岛维壹科技城维壹科技城新加坡科学园新加坡科学园启奥生物医药园启奥生物医药园启汇城启汇城裕廊岛裕廊岛大士大士专门晶圆制造园区和

146、专用电子制造集群战略制造中心、由顶尖的工程、采购、生物医学、工业和建筑公司组成航空航天活动的综合基础设施，如维修保养、培训和研发跨国企业的区域总部，旨在加强在相关区域拓展业务；金融与财资管理中心及国际贸易公司全球一些最具创新力企业的创新中心所在地，以及发展最快的创业社区之一60|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于印度尼西亚印度尼西亚是全世界最大的群岛国家，疆域横跨亚洲及大洋洲，是东南亚国家联盟的创立国之一，也是东南亚最大经济体及20国集团成员国。世界银行发布的2020 年营商环境报告显示，印

147、尼营商环境在全球190 个经济体中排名第73 位。根据世界经济论坛发布的全球竞争力报告（2020），印尼在142 个经济体中排名第50 位，较前一年下降5 位。总体而言，印尼市场对外开放程度较高（16 位），征税制度相对完善（13 位），具备一定的商业活力（13 位），但基础设施方面仍有较大的改善空间。印度尼西亚GDPGDP约13,200亿美元人均人均GDPGDP约0.48万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）8.9%（2021）FDIFDI286.7亿美元（2020）人口人口27,550.13万人面积面积约191.4 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第73名（2020

148、）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第2名（2021）经济展望中国对印度尼西亚投资概况穆迪数据显示，2022年印度尼西亚经济规模1.32万亿美元（图76），人口增长率仅0.68%（图77）。为对抗新冠肺炎疫情，印尼通过修改相关法律暂时放开了国家预算开支不得超过GDP3%的限制，并先后出台三轮经济刺激计划。国际信用评级机构穆迪预测，2023年印度尼西亚经济增速将降至4.57%，2025年将反弹至5.45%。贸易概况根据中国海关总署发布的数据，中国连续多年成为印尼第一大贸易伙伴。20172021年，中印尼的货物贸易总体呈现上升趋势，5年间贸易总额增长约96.53%，其中中

149、国对印尼出口增长112.50%，中国自印尼进口增长83.41%。2021年中印尼贸易额达1,244.34亿美元，同比上升58.77%（图78）。投资概况根据2021年度中国对外投资统计公报数据，20172021年中国对印尼直接投资流量总体呈增长趋势，2021年中国对印尼直接投资流量为43.7亿美元。截至2021年末，中国对印尼直接投资存量为200.8亿美元（图79）。图76：印度尼西亚实际GDP增长率（%）及预测图77：印度尼西亚人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部-4-20246200212022 2023F2024

150、F2025F0.00.51.01.52.02.53.0200212022 2023F2024F2025F16.8 18.6 22.2 22.0 43.7 105.4128.1151.3179.4200.80500200202021流量存量第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利

151、西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴

152、西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡图78：2017-2021年中印尼货物贸易进出口数据图79：2017-2021年中国对印尼直接投资情况全球制造业发展指数2022年，印度尼西亚的三项指数排名都位于第一梯队（图80），成本指数排名更是仅次于中国。其基准指数从2021年的第6名上升至第3名，其中，风险指数更是从第27名一跃至第4名。作为世界上人口第四多的国家，印度尼西亚制造业持续受益于充足的低成本劳动力供应；其次，印尼拥有丰富的自然资源，为制造业提供了稳定的原材料供应，使其在国际贸易局势不稳定的情况下依然能较好的完成生产，大大降低了企业风险。图80：20

153、22年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元285.5 341.6 456.4 410.1 606.7 347.6 432.1 340.6 373.7 637.6 633.2 773.7 797.1 783.7 1,244.3 -200 400 600 800 1,000 1,200 1,400200202021中国对印尼出口中国从印尼进口贸易总额资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022），戴德梁行研究部资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022）戴德

154、梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6162|戴德梁行研究部主要产业载体成本印度尼西亚产业分布 写字楼概况由于新兴商务区的激烈竞争，印尼雅加达的写字楼市场租金仍面临压力。部分业主继续提供租金优惠，如以更低的租金折扣来吸引新租户入驻其楼宇。随着2023年雅加达中央商务区大型办公项目的完成，预计租金将持续承压（图81）。工业物业概况截至2022年第四季度，大雅加达地区仓储物流的整体空置率为10.9%，其中，坦格朗空置率最低，为2.7%，茂物空置率最高，为18.1%。仓库租金保持稳定，雅加达地区租金最高，为42.2元每平方米每月，茂物租金则最低，达27.1元每平方米每月（图82）。市场需

155、求仍主要来自物流相关的企业，涉及行业包括电子商务和消费品等。图81：雅加达核心区域写字楼租金 图82：2022Q4大雅加达地区物流仓储租金和空置率汇率：1RMB=2181.5009IDR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行汇率：1RMB=2181.5009IDR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022）对外投资合作国别（地区）指南印度尼西亚（2020年版）、戴德梁行研究部单位：元/平方米/月马来西亚马来西亚马来西亚马来西亚东帝汶东帝汶印印度度尼尼西西亚亚苏门答腊走廊苏门答腊走廊爪哇走廊爪哇走廊巴厘巴厘-努沙登加拉走廊

156、努沙登加拉走廊加里曼丹走廊加里曼丹走廊巴布亚巴布亚-马鲁古群岛走廊马鲁古群岛走廊苏拉威西走廊苏拉威西走廊能源储备、自然资源生能源储备、自然资源生产与处理中心产与处理中心工业与服务业中心工业与服务业中心矿业和能源储备生产与加工中心矿业和能源储备生产与加工中心旅游和食品加工中心旅游和食品加工中心农业、种植业、渔业、油气与矿业生产与加工中心农业、种植业、渔业、油气与矿业生产与加工中心自然资源开发中心自然资源开发中心中国中国-印尼经贸合作区印尼经贸合作区中国印尼综合产业园区青山园区中国印尼综合产业园区青山园区中国中国印尼聚龙农业产业合作区印尼聚龙农业产业合作区0160170201

157、9Q42020 Q42021 Q42022 Q40%5%10%15%20%01020304050租金（元/平方米/月）空置率数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于越南1986年越南开始施行革新开放，2001年越共九大确定建立社会主义市场经济体制。革新开放以来，越南经济保持较快增长，经济总量不断扩大，三产结构趋向协调，对外开放水平不断提高，基本形成了以国有经济为主导、多种经济成分共同发展的格局。越南是东南亚国家联盟、亚太经济合作组织、世界贸易组织成员，是亚欧会议的创始成员、未来11国之一，2022年国内生产总值

158、4,088亿美元，人均国内生产总值4,163.5美元。越南经济展望中国对越南投资概况2022年越南GDP增长8.02%，成为近25年来最高的经济涨幅，也超过了年初定下的6%左右的增长目标，越南正以亚洲最快的经济增速在全球经济放缓之前保持增长。国际信用评级机构穆迪预测，2023年越南经济增速将降至5.80%，2024年反弹至6.28%，2025年又略降至6.00%（图83），人口增速则会经历先放缓后抬升，预计2025年人口增速为0.38%（图84）。贸易概况据中国海关统计，2021年中越双边贸易额达到2,300亿美元，这是两国贸易额首次突破2,000亿美元，增长19.7%。其中中国对越南出口1,

159、379.05亿美元，自越南进口922.32亿美元（图85）。越南是中国在东盟第一大贸易伙伴和全球前十大贸易伙伴；中国是越南第一大贸易伙伴、第一大进口来源地和第二大出口目的地。投资概况据中国商务部统计，2021年中国对越南直接投资流量为22.08亿美元（图86）。截至2021年末，中国对越直接投资存量108.52亿美元。中国对越南投资主要集中在加工制造业、房地产和电力生产等领域。图83：越南实际GDP增长率（%）及预测图84：越南人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDP约4,088亿美元人均人均GDP约0.42万美元贷款年利率（贷款年利率（

160、N年以上）年以上）7.8%（2021）FDI158亿美元(2020）人口人口9,818.69万人面积面积约33万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第70名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第3名（2021）022 2023F2024F2025F0.30.40.50.620182019 2020 20212022 2023F2024F2025F西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|632022年越南的基准、成本指数排名都位于第一梯队（图87），相比2021年，基准指数排名上升4位，成本指数排名下降1位。越南拥

161、有年轻的人口结构和大量的劳动力资源，但也面临着来自其他低成本地区日益激烈的竞争；其次，越南承接国际转移产能尤其是中国溢出产能势头渐盛，MSC、马士基和CMA CGM等主要航运公司在越南都有投资动向。风险方面，越南位于第三梯队，这与其法律和政策环境存在一定的不确定性有关，且越南位于地震带和台风路径上，自然灾害风险较高，可能对制造厂和供应链造成破坏，并导致生产中断和损失。图85：2016-2021年中越双边贸易额图86：2016-2021年中国对越南直接投资情况资料来源：对外投资合作国别（地区）指南越南（2021年版）、中国海关统计、戴德梁行研究部资料来源：对外投资合作国别（地区）指南越南（202

162、1年版）、国家统计局、戴德梁行研究部全球制造业指数图87：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保

163、加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡产业载体成本 写字楼概况截至2022年第四季度，胡志明市核心区

164、域写字楼租金保持稳定，录得397.71元每平方米每月，河内核心区域的写字楼租金略有上涨，录得239.05元每平方米每月（图88）。611.0 709.4 839.0 978.7 1,138.1 1,379.1 371.3 503.3 639.6 641.3 784.7 922.3 982.3 1,212.7 1,478.6 1,620.0 1,922.9 2,302.0 05001,0001,5002,0002,5002001920202021中国对越出口中国自越进口中越贸易总额12.797.6411.516.4818.7622.0849.8449.6556.0570.7

165、485.75108.5202040608000202021直接投资流量直接投资存量64|戴德梁行研究部 工业物业概况越南冷库市场的新项目主要集中在胡志明市周边省份和湄公河三角洲地区，投资者也倾向于在主要城市（胡志明市、河内、岘港、芹苴）拥有土地所有权的冷库项目。越南冷库市场整体平均租金5.81元/托盘/天，分区域来看，北方地区租金最高，大约6.86元/托盘/天，中部地区租金最低，大约4.25元/托盘/天（图89）。南部地区中部地区北部地区越南产业分布图88：河内&胡志明市核心区域写字楼租金图89：2022年越南冷库市场汇率：1RMB=0.1458US

166、D 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.1458USD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月单位：托盘单位：元/托盘/天 200 250 300 350 400 4502019Q42020 Q42021 Q42022 Q4河内胡志明市资料来源：IWORKU越南市场火爆！工业园区落户热，如何筛选最佳地点？，戴德梁行研究部00,000200,000300,000400,000500,000600,000已出租托盘数量空置托盘数量租金(元）（元/托盘/天）省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业胡志明市新造工业区

167、机械业、电子业、建筑业、石油业、化工业等新富中工业区精密机械、模具、资讯产业、通讯业、食品业、饮品业、家具业、塑胶业、民生消费产业、服饰业等同奈省第五仁泽工业区纺织业、服饰业、食品业、机械业、塑胶业、玻璃业、造纸、包装、木材业、医疗器械和药品业等第二边和工业区精密机械、电子业、纺织业、服饰业、食品业、药品业、建筑材料业等春禄工业区民生消费产业、纺织业、服饰业、制鞋业、电子业、塑胶业、农产品业、包装业、家具业、玩具业、运动产品、药品业、农药、建筑材料业等平阳省第二越南新加坡工业区电子业、汽机车配件、药品业、精密机械、食品业、建筑材料业、物流业等第五美福工业区电子业、机械业、制造业、组装业、食品加

168、工业、家具业、服饰业等隆安省顺道工业区食品加工业、畜牧业、电子业、制造业、民生消费业、纺织业、造纸业、建筑材料业、文具业、染色业等巴地头顿省美春A2工业区精密机械、电子业、建筑材料业、皮革业、加工木材业等省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业岘港市和庆工业区电子产业、服装业、农产加工业省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业北宁省桂武工业区多元产业河内市石室工业区电子工业、机械业、民生工业、汽机车产业北江省光州工业区电子产业、精密工程、汽机车组装、食品业、农产品加工业等西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6566|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期

169、：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于泰国泰国是世界的新兴工业国家和世界新兴市场经济体之一，实行自由经济政策，依赖中、美、日等外部市场，属外向型经济。社会总体较为稳定，政策透明度和贸易自由化程度较高，营商环境开放包容，是东盟第二大经济体，对周边国家具有较强辐射能力，经济增长前景良好，市场潜力较大。泰国主要支柱产业为制造业、农业和旅游业，它是亚洲唯一的粮食净出口国，世界五大农产品出口国之一，它也是东南亚汽车制造中心和东盟最大的汽车市场，它还是世界最闻名的旅游胜地之一。泰国经济展望中国对泰国投资概况根据穆迪数据显示，2020年在疫情影响下，泰国的支柱产业旅游业受到较大冲

170、击，2020年泰国仅接待了670万人次外国游客，而2019年则有近4,000万人次游客入境泰国，另外，作为泰国经济重要支柱之一的外贸出口也受到较大影响，2020年泰国外贸出口总值同比出现 6.2%的负增长，在此背景下，2020年实际GDP增长率为-6.3%，随着一系列振兴经济政策实施，旅游业的恢复，GDP增长率回正维稳（图90）；另外，泰国人口增长率在2021年由负转正，在2022年下滑，预计未来仍会呈现下降趋势（图91）。贸易概况近年来，中泰两国经贸往来日益密切，两国贸易额持续保持增长态势。中国已成为泰国第二大出口市场和第一大进口来源地。中泰建交以来，双边贸易额从 1975 年的2,462

171、万美元上升到 2021 年的1,311.7 亿美元（图92），泰国也成为中国在东盟国家中的第三大贸易伙伴。投资概况近年来，中国对泰国投资呈上升趋势。根据中国国家统计局数据，中国企业对泰国直接投资流量由 2009 年的 0.5 亿美元增至 2021 年的 14.9 亿美元，投资存量由 2009 年的 4.5 亿美元增至 2021 年的 99.2 亿美元（图93）。图90：泰国实际GDP增长率（%）及预测图91：泰国人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP4,953.4亿美元人均人均GDPGDP约0.69万美元贷款年利率（贷款年利率（N

172、 N年以上）年以上）3.06%（2021）FDIFDI114.2亿美元（2021）人口人口7,169.70万人面积面积51.3 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第21位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第6名（2021）-7.00-5.00-3.00-1.001.003.005.00-1-0.8-0.6-0.4-0.200.22022年，泰国三项指数名列前茅（图94），与2021年相比，泰国基准指数排名上升3位，成本指数排名变化不大，风险指数排名大幅上升。这是因为泰国享有充足的低成本劳动力，且积极吸引国内外投资，为制造业企业提供了丰富的政策激励和

173、投资便利；其次，泰国制造业领域非常多样化，涵盖了汽车、电子产品、纺织品、食品加工等多个行业，为企业提供了广泛的选择和合作机会，并降低对特定行业的依赖性风险。此外，泰国还受益于与中国的位置相近，促进了“中国+”多元化战略的实施，即在其他地方建立更多的制造基地，以补充中国的生产并帮助降低供应链中断的风险。图92：20152021 年中泰双边贸易额图93：20162021 年中国对泰国直接投资流量数据来源：中国贸促会2022企业对外投资国别地区营商环境指南-泰国，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部全球制造业发展指数图94：2022年全球制造业发展指数基准指数排

174、名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元11.210.67.413.718.814.90500202021755 757 801 875 917 987 1,312 04008001,2001,600200021进口额出口额双边贸易额第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典

175、爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班

176、牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6768|戴德梁行研究部主要产业载体成本主要产业近4年来看，曼谷中央商务区的甲级写字楼租金呈明显增长趋势。截止2022年底，租金达230.32元/平方米/月（图95），远超中国新一线、二线城市租金，甚至已经超过深圳的核心区的租金。不断扩大的规模和上涨的租金都从侧面反映了市场活跃的需求。受到电子、消费品、家电和塑料制品等行业对工厂物业需求的增长的推动，在2022年第四季度，不同地区工厂的租金均有所上涨，其中东海岸区域工厂租金最高；仓库租

177、金三个区域基本处于持平状态，均在30元/平方米/月上下（图96）。图95：泰国曼谷中央商务区甲级写字楼租金图96：2022年第三季度泰国产业地产市场汇率：1RMB=4.9757 THB 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=4.9757 THB 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月2002202402019 Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金（元/平方米/月）0204060中心区域东部区域东部海岸区域工厂租金仓库租金 汽车产业多年来，泰国汽车产业取得了显著发展。泰国现已成为世界第十二大机动车生产国、第五大轻型商用车生产国

178、、东盟最大机动车生产国。2035 年，泰国将重点围绕零排放汽车、下一代汽车技术、商业模式创新三大领域，打造完整的电动车产业链，掌握先进的核心技术。医疗器械产业得益于强大的需求、丰富的原材料和政策的支持，泰国医疗器械产业发展态势良好，长期以来是东盟国家中最重要的医疗器械市场，2020 年，泰国该产业进出口贸易额为 199.3亿美元，进口与出口额在东盟国家中分别位列第一和第二。电子信息产业电子信息产业是泰国经济的重要支柱产业之一，2020 年泰国电子产品出口额达到 340 亿美元，泰国的电子信息产业主要优势在供应链完整稳定，市场需求较大，人力资源充沛等。原有的优势产业：现代汽车制造业 智能电子产业

179、 高端旅游及保健旅游业 农业和生物技术 食品加工业未来产业：机器人制造业 航空业 生物燃料和生物化学 数字经济 全方位医疗产业泰国 4.0 战略的十大目标产业：数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于马来西亚马来西亚为“亚洲四小虎”之一，是世界新兴市场经济体。它是全球第二大棕油及相关制品生产国、全球第三大天然橡胶生产国和出口国、全球第三大液化天然气出口国，鼓励以本国原料为主的加工工业，重点发展电子、汽车、钢铁、石油化工和纺织品等产业。它是第一个与中国建交的东盟国家，也是第一个邀请中国加入中国东盟自贸区的国家。2

180、020年全球营商环境报告显示，马来西亚营商环境在全球190个经济体中排名第12位。马来西亚经济展望中国对马来西亚投资概况马来西亚国家银行最新公布数据显示，该国2022年国内生产总值（GDP）同比增长8.7%（图97），显著高于预测值5.4%，是2000年以来GDP增速最高年份，在东盟各国中居于首位。受全球经济的不确定性影响，国际信用评级机构穆迪预测，2023年马来西亚经济增速将降至4.1%，2025年将反弹至4.4%，人口增速也将放缓，于2025年降至0.9%（图98）。贸易概况据中国海关统计，2021年，中马双边贸易额1,768亿美元，同比增长34.5%（图99）；增速快于同年中国与东盟十国

181、贸易平均增速（28.1%）。中国向马来西亚出口787.7亿美元，增长39.9%；中国从马来西亚进口980.6亿美元，增长30.4%。中国连续13年成为马来西亚最大贸易伙伴。投资概况2021年，中国对马来西亚直接投资流量为13.4亿美元（图100），累计超过100亿美元。2021年，在中国投资东盟十国、东盟十国投资中国、中国在东盟十国新签工程承包合同额中，马来西亚均居第三位。图97：马来西亚实际GDP增长率（%）及预测图98：马来西亚人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约4,063.1亿美元人均人均GDPGDP约1.20万美元贷款

182、年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）3.44%（2021）FDIFDI109.3亿美元（2021）人口人口3,393.82人面积面积约33万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第12名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第4名（2021）-6-4-20246810120.00.20.40.60.81.01.2西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|692022年，马来西亚的三项指数都名列前茅（图101），相比2021年，成本指数排名上升2位，风险指数排名上升15位。马来西亚毗邻中国、印度等亚洲其他经济大国，在便捷地进行贸易往来的同时还可享受区域内的供

183、应链优势；其次，马来西亚人口众多，既有熟练的技术工人和工程师，也有大量的低技能劳动力，劳动力成本具有竞争优势，其完善的基础设施网络也降低了制造业的成本；此外，马来西亚凭借丰富的化石能源储备和良好的营商环境等优势，大大降低了企业风险因素，为制造业的可持续发展提供了良好环境。图99：2016-2021年中国和马来西亚双边贸易情况图100：2011-2021年中国对马来西亚直接投资流量数据来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部数据来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部全球制造业发展指数图101：2022年全球制造业发展指数基

184、准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元主要产业载体成本376.6 417.2 454.0 521.3 564.3 787.7 492.1 543.0 632.2 718.3 747.3 980.6 868.8 960.3 1,086.3 1,239.6 1,311.6 1,768.3 -500 1,000 1,500 2,0002001920202021中国对马出口中国从马进口贸易总额1.0 2.0 6.2 5.2 4.9 18.3 17.2 16.6 11.1 13.7 13.4 024680第一

185、梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁

186、罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡 写字楼概况截至2022年第4季度，马来西亚吉隆坡核心区域的写字楼租金为每月每平方米112.21元（图102），全市平均租金为每月每平方米100.31元；由于运营成本上升等因素，大多数写字楼业主提高了租金定价；由于对经济增长不景气的

187、担忧加剧。一些业主推迟改造或翻新现有建筑的计划，这些因素都可能影响未来的租赁需求。70|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|71 工业物业概况吉隆坡全市的工业市场自2022年第2季度以来，一直都表现温和，每月租金维持在每平方米13.4元至70.3元的区间范围内（图103）。其中，八打灵再也的独立工厂和仓库每月租金从每平方米41.9元到70.3元不等。马来西亚产业空间分布图102：吉隆坡核心区域写字楼租金图103：吉隆坡全市工业物业租金面价汇率：1RMB=0.6427MYR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.6427MYR 时间：2023.3.3

188、1数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月单位：元/平方米/月资料来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部72019Q42020 Q42021 Q42022 Q411.7 13.413.413.413.467.0 70.3 70.3 70.3 70.3 0204060801002021Q22022Q22022Q32022Q42023Q1租金面价最低报价租金面价最高报价沙捞越再生能源走廊沙捞越再生能源走廊(SCORE)(SCORE)占地面积约7.1万平方公里,重点鼓励投资行业包括油气产品、铝业、玻璃、旅游业、棕油、木材、畜牧业、水产养

189、殖、船舶工程和钢铁业等。沙巴发展走廊沙巴发展走廊(SDC)(SDC)占地面积约7.4万平方公里，重点鼓励投资行业包括旅游业、物流业、农业及制造业等。伊斯干达开发区伊斯干达开发区占地面积约0.22万平方公里，鼓励投资行业包括：旅游服务、教育服务、医疗保健、物流运输、创意产业及金融咨询服务等。北部经济走廊北部经济走廊(NCER)(NCER)占地面积约1.8万平方公里，重点鼓励投资行业包括农业、制造业、物流业、旅游及保健、教育及人力资本和社会发展等。东海岸经济区东海岸经济区(ECER)(ECER)占地面积约6.7万平方公里，重点鼓励投资行业包括旅游业、油气及石化产业、制造业、农业和教育等。马中关丹产

190、业园区马中关丹产业园区是东海岸经济特区正在开发的9个工业园区中之一，重点发展钢铁及有色金属、清洁技术及可再生能源、石油化工、研发、电能、机器设备制造等产业。大吉隆坡地区大吉隆坡地区占地面积约0.28万平方公里，计划从基础设施、人民收入和居住环境三方面着手，将吉隆坡打造成为世界前二十大适合居住的国际大都市之一。72|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于老挝老挝经济规模较小，是中南半岛上唯一的内陆国家，它与多个国家相邻，成为了多个国家之间的枢纽，通过老挝可以连接中国、泰国、柬埔寨和缅甸等国家。老挝

191、以农业为主，工业、服务业基础薄弱，水利资源丰富，土地资源廉价，劳动力和能源价格较低。老挝还是世界贸易组织成员国、东盟成员国，是中国东盟自贸区成员（10+1）及大湄公河次区域（GMS）合作成员。老挝经济展望中国对老挝投资概况世界银行数据显示，2022年老挝GDP达157.2亿美元，人民生活水平得到改善，然而城乡贫富差距不断扩大、农村和城市发展不平衡等问题也日益突出，减贫工作任重道远。受新冠肺炎疫情影响，老挝实际GDP增长率下滑，但依旧为正数，相较其他国家受到的影响有限，据穆迪预测，近五年来看，老挝实际GDP增长率将在2025年达到顶峰，约6.81%（图104），另外，老挝人口增长率或将小幅下滑，

192、但仍高于1%（图105）。贸易概况中老经贸关系发展顺利，近年来，中老双边经贸合作不断深化，我国是老挝第二大贸易伙伴和第一大出口国。2021年双边贸易额43.5亿美元，其中我方出口16.7亿美元，同比增长11.9，进口26.8亿美元，同比增长28.2（图106）。投资概况中国对老挝的投资流量总体呈上升趋势，由2016 年的3.13亿美元增长至2021 年的12.8亿美元（图107），涨幅高达4 倍。中国商务部数据显示，2019 年，中国对老挝的非金融类直接投资达11.82 亿美元，位居东盟国家第3 位，全球第9 位。图104：老挝实际GDP增长率（%）及预测图105：老挝人口增长率（%）及预测数

193、据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约157.2亿美元人均人均GDPGDP约0.21万美元FDIFDI35.25 亿美元（2021）人口人口752.95万人面积面积23.68万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第154位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第5名（2021）0.002.004.006.008.0000.511.522.53图106：20162021 年中老双边贸易额图107：20162021年中国对老挝直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-老挝，戴德梁行研究部数据来源：20

194、21年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部老挝经济特区分布（部分）资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-老挝，戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元23.4 30.2 34.7 39.2 35.5 43.5 0.025.050.02001920202021进口额出口额双边贸易额3.3 12.2 12.4 11.5 14.5 12.8 0.04.08.012.016.02001920202021沙湾-色诺经济特区金融、旅游业、博彩、服务业、物流配送、贸易、工业等金三角经济特区基础设施建设、农业、养殖业、金融业、文化产业、旅游业等赛色塔综合

195、开发区一期发展工业产业；二、三期发展物流、商贸、旅游及房地产等川圹经济特区城市建设、开发、管理、招商、运营以及500 平方公里矿产的探矿和采矿权占巴塞经济特区服务经济特区，促进轻重工业部门以及相关服务业的投资，主要设施包括机场、赌场、酒店、宾馆和旅游景点琅勃拉邦经济特区房地产开发、国际高中、医疗中心、商场、银行和金融机构、宾馆、娱乐场所、体育中心、文化中心等磨丁-磨憨跨境经济合作区国际商贸、加工制造、现代物流产业，协同发展国际金融、国际旅游和教育医疗等产业西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7374|戴德梁行研究院数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据G

196、DP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于柬埔寨柬埔寨实行君主立宪制，是世界贸易组织（WTO）、东盟成员，为传统农业国，工业基础薄弱，依赖外援外资，贫困人口约占总人口的14%。2016年7月1日，世界银行宣布柬埔寨正式脱离最不发达国家，成为中等偏下收入国家。柬埔寨劳动力资源丰富，成本较低，人口红利明显。世界经济论坛2019年全球竞争力报告显示，柬埔寨在全球最具竞争力的141个国家和地区中，排第106位。世界银行发布2020年营商环境报告显示，柬埔寨在全球190个经济体中排名第144位。柬埔寨经济展望中国对柬埔寨投资概况近年来，柬埔寨经济以年均7%以上的增速快速发展。2020年，受新冠肺炎疫

197、情影响，柬埔寨经济遭受冲击，全年国内生产总值（GDP）同比下降3.7%，2021年经济增速由负转正至3.0%（图108），人口增速为1.54%。根据预测，2023年柬埔寨经济增速将恢复至6.12%，2024年持续增长至6.80%，2025年又略降至6.35%；人口增速则会显著下滑，预计于2025年达到1.46%（图109）。贸易概况近年来，中柬经贸合作成果丰硕。中国保持柬埔寨第一大贸易伙伴和最大投资来源国地位，已成为柬埔寨大米、香蕉的最大出口目的国。双方提前两年实现100亿美元双边贸易额的目标，投资合作涉及农业、电力、纺织、通信等广泛领域。2021年，中柬两国双边贸易额达111.94亿美元（图

198、110），同比增长38%，其中柬对华出口15.1亿美元，同比增长39%；进口96.84亿美元，同比增长37%。图108：柬埔寨实际GDP增长率（%）及预测图109：柬埔寨人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约299.6亿美元人均人均GDPGDP约0.18万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）-FDIFDI36.25亿美元（2020年）人口人口1,676.78万人面积面积18.1万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第144名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第7名（2021

199、）-4-2024681.31.41.51.61.720182019 2020 20212022 2023F2024F2025F西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|75图110：2016-2021年中柬双边贸易额重点/特色产业图111：2016-2021年柬埔寨吸收外资流量资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版）资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版），戴德梁行研究部资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版），戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元 投资概况据中国商务部统计，2021年，中国对柬埔寨直接投资约4.7亿美元。截至2021年

200、末，中国对柬埔寨直接投资存量约69.7亿美元（图111）。中国继续成为柬埔寨最大的外来直接投资来源地，占柬埔寨总外资将近四成。产业情况39.3 47.8 60.1 79.8 80.6 96.8 8.3 10.1 13.8 14.5 15.0 15.1 47.6 57.9 73.9 94.3 95.6 111.9 02040608000202021中国对柬出口中国自柬进口中柬贸易总额6.3 7.4 7.8 7.5 9.6 4.7 43.7 54.5 59.7 3.9 70.4 69.7 00708020019

201、20202021中国对柬埔寨投资流量中国对柬埔寨投资存量纺织服装业纺织服装业农业农业建筑业建筑业旅游业旅游业 2015-2025工业发展计划到2025年，柬埔寨工业由劳动密集型向技术密集型转变，工业占GDP比重从2013年的24.1%提高到30%，其中制衣业从15.5%提高到20%；促进出口产品多元化，非纺织品出口比重提升至15%，其中农产品出口比重达到12%；重点发展高附加值新型工业、制造业，医药、建材、包装、家具制造等领域中小企业，农业加工业，农业、旅游业、纺织业上下游配套产业，以及信息、通信、能源、重工业、文化、历史、传统手工业及环保产业。鼓励投资的领域柬埔寨将加大基础设施建设，推动各地

202、区农业发展，大力发展创新和高科技、农工业和加工业、旅游等产业，通过产业发展积极提升就业率；同时，鼓励企业在特别开发区内进行投资，并对企业提供包括免征全部或部分关税和赋税的优惠政策。76|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于菲律宾菲律宾位于亚洲大陆的南缘，是商业、贸易的中转站，在泛北部湾经济合作中具有十分重要的战略地位。菲律宾有丰富的旅游业资源、充足的人才资源、低廉的经营成本、巨大的农业发展潜力以及前景广阔的采矿业等等。尽管菲律宾吸收外资的水平还有待提高，但其良好的自然资源环境和日益改善的政府鼓

203、励投资政策，特别是菲律宾目前经济社会形势不断好转，使菲律宾的投资环境得到很大的改善，投资合作的前景广阔。菲律宾经济展望中国对菲律宾投资概况自 1997 年亚洲金融危机后，菲律宾通过改革金融体系、降低利率、完善税制、扩大内需和出口等方式，使得经济长期保持增长态势。2020 年初，受全球新冠肺炎疫情影响，菲律宾 GDP 增长率大幅下降，后随疫情放开，GDP增长速度回归常态（图112）；菲律宾近年来增长率维持在稳定水平，但随着人口基数的增大，实际人口增长数量逐步增大（图113）。贸易概况根据中国商务部的统计，2021年，中菲贸易来往频繁，双边货物贸易额达到820.5亿美元，同比大幅增长；其中，中国对

204、菲出口573.1亿美元，同比增长36.8%；中国自菲进口247.4亿美元，同比增长27.9%（图114）。未来，随着疫情放开，预计双边货物贸易额有望上升到新高度。投资概况近年来，中国对菲律宾的投资流量较少，每年直接投资流量均在2亿美元以下，甚至2019年直接投资流量出现负数的情况（图115），但未来随着“一带一路”、“西部陆海新通道”等利好因素的加持，预计投资流量会有所提升。图112：菲律宾实际GDP增长率（%）及预测图113：菲律宾人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约4,042.8亿美元人均人均GDPGDP约0.35万美元贷

205、款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）6.34%（2021）FDIFDI105亿美元（2021）人口人口11,555.90万人面积面积29.97 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第95位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第9名（2021）-10.00-5.000.005.0010.0000.511.522.532022年，得益于庞大的年轻劳动动力人口规模，菲律宾的成本指数排名从2021年的第16名上升至第9名（图116）。菲律宾的年轻人通常愿意接受培训和发展技能，劳动力成本相对较低。由于菲律宾的基础设施相对薄弱，尤其是在交通和电力供应方面，

206、这导致生产和供应链的发展面临一定困难，因此基准指数和风险指数排名不高，但得益于菲律宾政府改善营商环境的努力，其基准指数排名相比2021年上升了11位。图114：20152021 年中菲双边贸易额图115：20162021年中国对菲律宾直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-菲律宾，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部全球制造业发展指数图116：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元456.5 472.1 512.8 556.7 609.5 611.5 82

207、0.5 0.0400.0800.01200.0200021进口额出口额双边贸易额0.32 1.09 0.59 1.30 1.53 0.01.02.02001920202021-第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队

208、第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚

209、斯里兰卡西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7778|戴德梁行研究部主要产业载体成本菲律宾特别经济区（部分）整体来说，菲律宾马尼拉的甲级写字楼规模存量较大，且每年均有新项目入市，存量从2019年的785万平方米上涨到2022年的919万平方米，尽管存量处于一个较高水平，但截止2022年Q4空置率仅16.1%，侧面反映市场需求庞大；随着菲律宾经济的快速发展，越来越多的企业涌入菲律宾，导致甲级写字楼的需求量不断增加，从而推高了租金，近4年来看，菲律宾马尼拉的甲级写字楼租金在2019年快速增长，2020年后维持稳定，截止2022年底，租金达155.62元/平方米/月，远超中国新一线、二线城市租金，

210、租金成本较高（图117）。图117：菲律宾马尼拉甲级写字楼主要指标汇率：1RMB=7.9115 PHP 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-菲律宾，公开信息整理，戴德梁行研究部奥罗拉太平洋自由港区巴丹自由港区海洋农业、生态旅游、轻工业、在线游戏等行业。制造业、电子半导体、造船、物流、服务外包、能源和旅游业。卡加延特别经济区游戏、娱乐活动、娱乐和体育设施，如赛马、赛狗、赌博赌场、网上赌场、高尔夫球场、在线游戏等。苏比克湾自由港区拥有菲律宾乃至亚洲技术最先进的集装箱码头，是东南亚最大的集装箱转运枢纽港区。三宝颜市特别经济区渔业、海产品加工

211、业、旅游业及银行业克拉克自由港区聚集高端资讯工业、航空及物流相关企业、旅游企业0%6%12%18%7008009001,0002019Q42020 Q42021 Q42022 Q4存量（万平方米）空置率（%）51602019Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金（元/平方米/月）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|79数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于缅甸缅甸是一个位于东南亚的国家，西南临安达曼海，西北与印度和孟加拉国为邻，东北靠中华人民共和国，东南接泰国与老挝。缅甸的

212、地理位置十分重要，是连接东南亚、中国大西南地区和南亚次大陆的枢纽中心。此外，缅甸拥有丰富的自然资源、人力资源和文化遗产，市场潜力大，政府欢迎外国企业到缅甸投资，并大力支持以资源为基础的外国投资项目、出口项目，以及以出口为导向的劳动密集型项目。缅甸经济展望中国对缅甸投资概况近年来，缅甸宏观经济发展水平呈上升趋势。20202021 年，受新冠肺炎疫情影响，缅甸经济增速有所放缓，实际GDP增长率出现负数，但随着疫情放开，实际GDP增长率在2022年已然呈现增长态势，根据穆迪预测，2023年缅甸实际GDP增长率后将会恢复到疫情前并呈现稳定增长态势（图118）；另外，一直维持在1%左右的人口增长率也将在

213、2023年出现拐点呈现下降态势（图119）。图118：缅甸实际GDP增长率（%）及预测图119：缅甸人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约593.6亿美元人均人均GDPGDP约0.11万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）14.83%（2021）FDIFDI18.34 亿美元（2021）人口人口5,417.93万人面积面积676,578 平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第165位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第8名（2021）-20-100102000.511.52

214、2.53 贸易概况近年来，中缅双方就推进高质量共建“一带一路”达成重要共识，中国连续多年成为缅甸第一大贸易伙伴、第一大出口市场和第一大进口来源地，也是缅甸重要的投资来源地之一。2021 年，中国与缅甸的货物贸易规模总体平稳上升，年内中缅双边货物贸易总额达186.2 亿美元（图120），其中中国对缅甸出口 105.4 亿美元，自缅甸进口 80.8 亿美元，进口同比增长近 30%。投资概况近年来，中缅两国双向投资合作稳步发展，但由于缅甸的政治和经济环境不稳定，中国对缅甸的投资一直持谨慎态度，2021 年中国对缅甸直接投资流量仅为 0.18 亿美元（图121）。80|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部

215、城市的重大发展机遇|80图120：20162021 年中缅双边贸易额图121：20162021年中国对缅甸直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南 缅甸，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部缅甸经济特区资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南 缅甸，戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元122.9 135.4 152.4 187.0 188.9 186.2 000202021进口额出口额双边贸易额2.88 4.28-1.97-0.42 2.51 0.18-404820

216、01920202021皎漂经济特区（在建）皎漂经济特区（在建）农业、渔业、畜牧业、物流与农业、渔业、畜牧业、物流与运输、矿业、油气及旅游业运输、矿业、油气及旅游业迪拉瓦经济特区迪拉瓦经济特区教育、金融服务、医疗保健、高科教育、金融服务、医疗保健、高科技、物流与运输、纺织业及旅游业技、物流与运输、纺织业及旅游业土瓦经济特区（土瓦经济特区（在建）在建）汽车、化肥、物流运输、电力汽车、化肥、物流运输、电力与石化、航运与海运及钢铁与石化、航运与海运及钢铁西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|8181|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均

217、GDP以2015年不变价美元计算关于文莱文莱是一个君主专制国家，经济状况颇佳，2022年人均GDP位列亚洲第6位、是亚洲除海湾地区外的第2位（新加坡之后），石油和天然气的生产和出口约占国内生产总值的67，社会福利制度完善，更以不需要缴税而闻名。文莱在本地市场规模、劳动力资源供应、产业配套能力以及社会工作效率等方面仍存在诸多不足，总体营商环境仍有待提高。根据世界银行2020年营商环境报告，全球190个经济体中排名第66位，在保障获得信贷合法权益强度排名第1位，创办企业便利程度排名第16位。文莱经济展望中国对文莱投资概况为摆脱单一经济束缚，近年来文莱政府大力发展油气下游产业、伊斯兰金融及清真产业、

218、物流与通讯科技产业、旅游业等。新冠疫情爆发之前，文莱经济连续多年呈现正增长。2020年文莱GDP同比下降1.1%，2021年经济增速进一步下降1.6%（图122），人口增速为0.81%（图123）。国际信用评级机构穆迪预测，2023年文莱经济增速将恢复至5.90%，2025年下调至4.79%，人口增速则会进一步下降至0.43%，但2024年后会有回升。贸易概况据中国海关统计，2021年中文双边贸易额达28.5亿美元，同比增长46.6%（图124）。这一增速远高于中国东盟双边贸易额增速。其中，中国对文莱出口6.3亿美元，比2020年增长35.2%；自文莱进口22.2亿美元，比2020年增长50.

219、1%。投资概况据中国商务部统计，2021 年中国对文莱直接投资流量 375 万美元，直接投资存量 9,628 万美元（图125）。近年来，中国对文莱直接投资不断增加，主要有浙江恒逸集团、广西北部湾国际港务集团、中国银行（香港）有限公司、北京同仁堂、葫芦岛七星集团、广西海世通、医渡云（北京）技术有限公司等。图122：文莱实际GDP增长率（%）及预测图123：文莱人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约166.8亿美元人均人均GDPGDP约3.72万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）5.5%（2021）FDIFDI5.

220、93亿美元（2020）人口人口44.90万人面积面积0.58万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第66名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第10名（2021）-4-202468200212022 2023F2024F2025F0.20.40.60.81.01.21.482|戴德梁行研究部图124：2016-2021年中文双边贸易额图125：2016-2021年中国对文莱直接投资情况数据来源：中国海关统计，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部文莱产业园区空间分布资料来源：对外投资合作国别（地区

221、）指南文莱（2021年版），戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元5.1 6.5 15.9 6.5 4.7 6.3 2.1 3.5 2.5 4.5 14.4 22.2 7.2 10.0 18.4 11.0 19.1 28.5 05001920202021中国对文出口中国自文进口中文贸易总额1.42 0.71-0.15-0.04 0.17 0.04 2.04 2.21 2.20 0.07 3.88 0.96-1.00.01.02.03.04.05.02001920202021中国对文莱直接投资流量中国对文莱直接投资存量马来西亚马来

222、西亚马来西亚马来西亚大摩拉岛工业园区林巴工业园区萨兰碧加工业园安格列克科技园生物创新走廊特里赛工业园区双溪岭工业园区化工产业园区、大型造船维修厂和综合型海洋供给基地打造石化产业中心主要培育食品、药品和化妆品等轻加工业，以及水产品养殖和加工高新电子产业，发展数据灾难防范中心的建设，以及配套的区域外包型企业后台操作中心高能耗产业，主要发展能源密集型的制造业，比如铝坯压铸等种养殖业，以混合型产业为主清真食品药品加工主要面向计算机产业，用于计算机技术创新与产业孵化等高技术性产业蓬加山工业园区84|戴德梁行研究部这篇报告由戴德梁行华西区研究部主管贾萱撰写，李燕、钟荔校对，李安妮设计排版。为更好的服务客户

223、，戴德梁行研究部在各个领域建立了“卓越中心”，如资本市场、工业物流、零售商业等。如对戴德梁行华西区及政策研究有任何问题，请联系：大中华区研究团队联系人Shaun Brodie华东区李易璇台湾邓淑贤香港魏东北区张晓端华南及华中区贾萱华西区研究部主管关于戴德梁行戴德梁行是享誉全球的房地产服务和咨询顾问公司,通过兼具本土洞察与全球视野的房地产解决方案为客户创造卓越价值。戴德梁行遍布全球60多个国家，设有400多个办公室，拥有52,000名专业员工。在大中华区，23家分公司合力引领市场发展。2022年公司全球营业收入达101亿美元，核心业务涵盖估价及顾问服务、策略发展顾问、项目管理服务、资本市场、项目

224、及企业服务、产业地产、商业地产等。戴德梁行拥有多元化、平等和包容性的上海品茶，在环境、社会和公司治理等领域表现卓越，赢得众多行业重磅奖项和至高荣誉。更多详情，请浏览或关注我们的官方微信（戴德梁行）。免责声明 本刊物刊载的一切资料及数据，虽力求精确，但仅作参考之用，并非对刊物中所载市场或物业的全面描述。刊物中所引用的来自公告渠道的信息，尽管戴德梁行相信其可靠性，但该等信息并未经戴德梁行核实，因此戴德梁行不能担保其准确和全面。对于刊物中所载信息的准确性和完整性，戴德梁行不做任何明示或暗示的担保，也不承担任何责任。戴德梁行在刊物中所述的任何观点仅供参考，并不对依赖该观点而采取的任何措施或行动、以及由此引起的任何风险承担任何责任。戴德梁行保留一切版权，未经许可，不得转载。戴德梁行 2023年