1、I2018年亚太地区民用直升机机队报告 内容合作伙伴： 亚太地区 民用直升机 2018 年度 亚翔航空机队报告 亚翔航空有限公司 亚翔航空有限公司 （ “亚翔航空” ） 总部设在香港， 在亚洲地区拥有多个办事处。 公司整合了一支亚太地区最有具经验的公务航空专业团队， 可同时为固定翼和旋翼机提供广泛的独立咨询服务。亚翔航空亦借助其独家合作伙伴的协助，在全球范围内拥有可观的客户群。 亚翔航空为客户提供以下公务航空服务： 飞机销售和选购 | 市场研究和咨询 | 运营监督 | 豪华包机服务 广受好评的亚翔航空机队报告是由亚翔的市场研究顾问团队和亚翔传媒（亚翔航空负责出版和媒体的部门）共同发布。 亚翔传

2、媒发布的公务航空报告日渐增多，旨在为读者提供有价值的信息，帮助读者更好地了解市场。这些刊物包括亚太地区机队报 告 （民用直升机和公务机），以及亚翔航空季刊 一份关于亚太地区公务航空发展以及公务机、民用直升机的二手市场的分 析报告。亚翔航空的其他报告包括亚太地区公务机包机报告、亚太地区飞行培训学校报告以及亚太地区基础设施报告和 中国通航报告等反映行业特定领域的报告，探讨行业当前的发展状况以及面临的挑战。 免责声明 本报告所含的信息和内容仅供参考。其所含的内容使用了截至 2018 年 12 月最有效的数据，但亚翔航空不做任何担保，明示或暗示其 准确性、完整性、可靠性及适用性。对于任何形式的使用、引

3、用或参考报告中的内容而引起的损失，亚翔航空有限公司概不负责。 鸣谢 亚翔航空在此感谢多方机构的大力支持，包括各飞机运营商、飞机制造商、飞机租赁公司以及各地区民航管理机构为本报告所提供的 数据。感谢 LCI、JSSI、Spectrum Aeromed 与赛峰直升机发动机。 本报告版权归亚翔航空所有，任何形式的转载请提及信息来源“亚翔航空，一家设在香港的公务航空咨询公司”。 如您希望获得相关航空服务的更多信息，请联络： 或者访问 如您希望获得亚翔航空发布的行业报告信息，请联络： 或者访问 联系 香港湾仔告士打道 77-79 号富通大厦 1401 室 电话 +852 2235 9222 | 传真 +

4、852 2528 2766 北京 上海 香港 深圳 新加坡 吉隆坡 更多广告相关机会，请垂询： 传媒营业总监 彭晞婷（Alison） +852 9655 0559 12018年亚太地区民用直升机机队报告 目录 03 04 06 14 18 22 25 30 34 38 40 48 51 出版者序言 执行摘要 市场概览 特别策划：直升机租赁市场 运营商专访：LEASE CORPORATION INTERNATIONAL 人物专访： NIGEL LEISHMAN, LEASE CORPORATION INTERNATIONAL 特别策划：海上作业市场 人物专访：JASLYN CHAN, JET S

5、UPPORT SERVICES, INC. 特别策划：紧急医疗市场 人物专访：THOMAS REDDER, SPECTRUM AEROMED 制造商概览 人物专访：HERV PASBECQ, 赛峰 (SAFRAN) 直升机发动机公司 产品聚焦： 赛峰 (SAFRAN) 直升机发动机 与ERA同行. 与卓越同行. 我们的租赁解决方案涵盖直升机所有 任务，涵盖世界任何一个角落： 石油天然气 搜索与救援 紧急医疗服务 多用途 消防 VIP/企业 全面周到的运营支持. 合作伙伴的首选. Era提供一系列全方位的租赁解决方案，从干租 到完整运营支持，内含飞行培训、维护管理、机 组人员等自由搭配的灵活选项

6、，Era精心为您量 身定制。 +1 713.369.4700 C M Y CM MY CY CMY K Era Ad 8.375x10.75 2019.pdf 1 3/12/19 12:51 PM 旋翼飞机市场在 2018 年又 再经历另一个动荡不安的年 度。这主要是因为海上石油 和天然气市场持续下滑，而 且这项下滑似乎永无止境。 油气市场的低迷导致中型和 重型直升机持续供过于求， 使原始设备制造商减少产量， 运营商不仅减少订单，而且 还推迟接受以前的采购订单。 从印度尼西亚到澳大利亚， 我们看到亚太地区的确受到相当深切的影响。 但是，尽管负面的气氛持续笼罩了市场数年，之前业界热切期盼 的“雨

7、后彩虹”仍然未见，但是在浓厚的密云之间，最终还是出 现了一束曙光。 2018 年，轻型直升机的总体需求增加；在亚太地区的某些地区， 其他任务类别正在经历显着增长，特别是在 EMS 细分市场。 与此同时，飞机供应过剩导致价格下降，现在吸引了一些精明的 买家重返市场。 鉴于在 2018 年下半年 Waypoint Helicopters 申请破产，改写 了租赁市场的版图，麦格理集团于是趁机收购。直升机租赁近年 在亚洲越来越受欢迎，我们预计直升机租赁在未来几年将成为一 个继续发展的趋势。 而且，尽管 CHC 的一家主要运营商破产，其余两家也不是无风 无浪，但反观印度、韩国等地，一些较小的、独立的区域

8、运营商 反而录得增长，而中国也无视经济放缓带来的额外阻力继续发展。 来自2018 年度亚太地区民用直升机机队报告的数据将进 一步展示区内旋翼飞机市场的情况。该地区去年增长 4.6， 比 2016 年至 2017 年的 3.9% 高；与 2017 年相比，2018 年 也有更多的新增交付量、 更多的二手飞机增加及较少的减少。 一方面海上油气运营商致力使其机队任务多样化，间接导致 多用途细分市场的增长，另一方面，EMS 继续作为机队增长 的驱动力和行业持续关注的话题。日本继续是最大的 EMS 运 营市场，而中国内地的 EMS 机队增长了 57之多。整个亚 太地区的其他运营商则为了找到一个可持续的商

9、业模式，正 在努力拆解的各种复杂问题。 在亚太地区中，大中华地区通常是区内增长的最大动力，因 此亚翔航空之前的机队报告往往习惯聚焦大中华地区。 然而， 今年我们对整个亚洲有更宏观的观察。只要在亚翔传媒最新 更新的网站 （） 订阅 国家概览 ， 读者就可以更详尽地了解大中华地区以及各个主要的民用直 升机市场。 亚太地区是一个经常波动的市场， 也是一个经常被误解的地区。 与往常一样，亚太地区民用直升机机队报告希望成为一个 可靠的资源，让有兴趣的读者可以进一步了解这个区域。 此致 罗世杰 亚翔航空有限公司 董事总经理 出版者序言 执行摘要 42018年亚太地区民用直升机机队报告 100+64+25+

10、14+13+9+5+2+2+2 执行摘要 截至 2018 年底，民用涡轮直升机机队数量为 4,265 架，比 2017 年底增加了 4.6。 100+47+39+5+33+13+1+1+2+2 空客 贝尔 莱昂纳多 麦道 西科斯基 俄罗斯直升机 罗宾逊 恩斯特龙 中航工业 其他 制造商 合计4,265$30,899 12,635 (41%) 5,970 (19%) 4,958 (16%) 675 (2%) 4,217 (14%) 1,592 (5%) 84 (1%) 65 (1%) 293 (1%) 409 (1%) 1,810 (42%) 1,159 (27%) 445 (10%) 247

11、(6%) 234 (5%) 157 (4%) 83 (2%) 50 (1%) 40 (1%) 40 (1%) 亚太地区机队数量和重置成本1 机队数量 ( 架 ) / 市场份额重置成本 ( 百万美元 ) / 市场份额 任务类型 合计4,265$30,899 100+19+50+33+21+19+12+3+2 多用途 2 企业 海上石油服务 搜索救援 执法 紧急医疗服务 包机 私人 飞行培训 11,950 (39%) 2,228 (7%) 5,971 (19%) 3,903 (13%) 2,323 (8%) 2,512 (8%) 1,439 (5%) 374 (1%) 199 (1%) 2,248

12、 (53%) 377 (9%) 343 (8%) 311 (7%) 307 (7%) 267 (6%) 266 (6%) 87 (2%) 59 (1%) 100+17+15+14+14+12+12+4+3 亚太地区机队数量和重置成本1 机队数量 ( 架 ) / 市场份额重置成本 ( 百万美元 ) / 市场份额 注 (1): 注 (2): “重置成本”基于现有直升机全部被该机型的最新型号替代的假设，并按照该机型的最新型号在 2018 年的销售价格计算。 “多用途”类型的定义详见报告第 52 页。 执行摘要 52018年亚太地区民用直升机机队报告 0+0+100 0+0+58 0+0+23 0+0

13、+10 0+0+10+94+0 0+57+0 0+22+0 0+10+0 0+0+0 0+96+0 0+17+0 0+15+0 0+13+0 0+13+0 0+11+0 0+10+0 0+3+0 0+2+00+0+100 0+0+17 0+0+15 0+0+14 0+0+14 0+0+12 0+0+12 0+0+4 0+0+393+0+0 17+0+0 15+0+0 13+0+0 13+0+0 9+0+0 9+0+0 3+0+0 2+0+0 0+0+100 0+0+64 0+0+24 0+0+14 0+0+13 0+0+9 0+0+5 0+0+3 0+0+2 0+0+20+96+0 0+61+

14、0 0+22+0 0+14+0 0+13+0 0+8+0 0+4+0 0+3+0 0+2+0 0+2+0 93+0+0 60+0+0 20+0+0 14+0+0 12+0+0 8+0+0 4+0+0 3+0+0 2+0+0 2+0+0 90+0+0 54+0+0 22+0+0 9+0+0 0+0+0 合计 澳大利亚拥有853架在役的涡轮直升机，是亚太地区最大的机 队。中国内地、日本和新西兰分别以667架、649架和511架直升 机排第二、第三和第四。 从2017年底起算，中国内地的涡轮直升机机队数量增长了82架， 同比增长14，是今年增长数量最多的地区。中国内地同时凭借 这一增长取代日本，成为

15、2018年亚太地区涡轮直升机机队数量第 二大的国家。总的来看，排名前四个国家的机队占了整个亚太地 区涡轮直升机机队总数的63。 亚太地区超过一半（53）的涡轮直升机机队用于多用途目 的。其余机队则相对平均地用于企业（9）、海上石油服务 （8）、搜索救援（7）、执法（7）和紧急医疗服务 （6）目的上。从重置成本的角度来看，用于多用途的直升 机占比为39，与去年保持一致，而用于海上石油服务的直升 机重置成本占比则有所减少，只有总机队价值的19。 2,083 2,165 384 377 347 2,248 376 348 343 298 267 73 65 297 303 311 205 235 8

16、7 56 56 59 225 266 209 282 307 多用途 私人 海上石油服务 包机 企业 执法 飞行培训 紧急医疗服务 搜索救援 轻型双发 单发 中型 超中型 重型 2,015 1,213 5 2,101 1,259 497 491 7 2,228 1,286 510 19 214 205 222 1,685 1,090 1,746 1,103 1,159 445 247 234 157 83 50 49 47 77 73 149 138 227 214 247 245 401 362 1,810 空客 西科斯基 贝尔 莱昂纳多 恩斯特龙 麦道 罗宾逊 俄罗斯直升机 4% 4%4%

17、 4% 1% 40% 4% 2% 5% 8% 6% 8% 11% 5% 4% 0% 1% 2% 1% 12% 15% 1% 4%4%6% 2% 3% 171% 4% 3% 3% 18% 3% 5% 11% 8% 2% 5% 5% 1% 1% 19% 14% 0% 2017 (4,078) 2018 (4,265) 2016 (3,929) 制造商任务类型尺寸类型 机队增长 增长减少无变化 40 39 37 中航工业 5% 3% 40 40 38 其他 5% 0% 62018年亚太地区民用直升机机队报告 市场概览 澳大利亚96100 828 853 巴布亚新几内亚1214 106 116 斯里兰

18、卡22 1211 尼泊尔34 29 31 印度尼西亚2424 208208 文莱11 66 菲律宾1920 162 169 中国台湾23 21 25 关岛22 1616 老挝11 107 日本7475 640 649 中国香港22 1518 新加坡11 66 印度3433 290 289 27 26 韩国 226 229 马来西亚1819 157 159 柬埔寨11 911 蒙古11 66 注 (1): 注 (2): 注 (3): 机队分布依据现役直升机及其活动的运营基地划分。 其他群岛包括马尔代夫、密克罗尼西亚、帕劳、斐济、法属波利尼西亚、新喀里多尼亚、所罗门群岛和不丹。 区域的定义可详见附

19、录 。 中国内地6877 585 667 泰国1313 111111 孟加拉22 1520 缅甸22 1419 越南44 3131 中国澳门11 66 62018年亚太地区民用直升机机队报告 市场概览 72018年亚太地区民用直升机机队报告 地区320018 大中华地区828915%14% 大洋洲34682%4% 东南亚26134%2% 东亚112-1%1% 菲律宾674%4% 缅甸3527%36% 中国台湾-64-22%19% 韩国432%1% 中国香港-3-20% 马来西亚322%1% 印度尼西亚5-2%- 泰国5-5%- 印度5-12%-1% 合计1451803.9

20、%4.6% 机队数量最多的市场 澳大利亚 853 机队净增加最多的市场 中国内地 +82 机队净减少最多的市场 老挝 -3 主要市场的机队增长情况 201748 4,078 3.8% 201646 3,929 4.3% 201850 4,265 4.6% 新西兰5659 480 511 按 2018 年机队净增长排序 瓦努阿图66 5555 其他 245 3436 市场概览 82018年亚太地区民用直升机机队报告 100+78+76+60+34+27+24+20+19+14+13+6+4+4+3+2+2+2+2+1+1+1+1+1+1+1+4 667 649 853 511 289 229 2

21、08 169 159 116 111 55 31 31 25 19 18 16 20 11 11 7 6 6 6 6 36 占总数% 合计 其他 中航工业 恩斯特龙 罗宾逊 俄罗斯直升机 西科斯基 麦道 莱昂纳多 贝尔 空客 亚太地区机队：按制造商和国家（地区） 共4,265架 澳大利亚3272185320% 中国内地2446% 日本348111364915% 新西兰2701451112% 印度1232897% 韩国48432574062222295% 印度尼西亚

22、797085% 菲律宾9247% 马来西亚854% 巴布亚新几内亚436131531163% 泰国33598111113% 瓦努阿图3511551% 尼泊尔22342311% 越南13216311% 中国台湾11338251% 孟加拉31016201% 缅甸946191% 中国香港1251181% 关岛115161% 斯里兰卡5231111% 柬埔寨92111% 老挝6171% 新加坡41161% 文莱2461% 中国澳门661% 蒙古2461% 其他2561112361% 合计1,810 1,415783

23、5040404,265 100% 市场概览 92018年亚太地区民用直升机机队报告 52+30+12+5+1+G 轻型双发 510 (12%) 重型 222 (5%) 中型 1,286 (30%)单发 2,228 (52%) 超中型 19 (1%) 4,265 亚太地区机队：按尺寸类型划分 国家掠影 重置成本（亿美元） 51+20+17+11+1+G 重型 (16%) 轻型双发 (11%) 单发 (21%) 中型 (51%) 超中型 (1%) 309 机队数量 澳大利亚 澳大利亚拥有853架在役涡轮直升机，是亚太地区规模最大且最 成熟的民用涡轮直升机机队。自2017年底以来，该机队新增14架

24、新交付、49架二手新增和38架减少，总计增加了25架直升机，增 加百分比为3。澳大利亚机队平均年龄超过25年，使其成为亚 太地区种最年老的机队之一。该国的涡轮直升机机队虽然每年都 有增长，但是为了确保安全性和操作可行性，机队必须解决老化 问题，可能需要更新换代。 大中华地区 大中华地区，包括中国内地、香港特区、澳门特区和中国台湾， 全年录得89架直升机的增长，增长百分比为14，在2018年超过 日本成为拥有亚太地区第二大直升机机队的地区。总体而言，大 中华区共有73架新交付，另外还有29架二手新增和13架减少。中 国内地最近获得了政府对通用航空的大力支持，是大中华地区机 队自2017年底有14

25、增长的主要原因。由于此地区拥有相对年轻 的直升机机队（平均年龄只有为8.3年），加上预期持续上升直升 机机队增长率，大中华地区已经成为亚太地区最有前途的直升机 市场之一。 日本 日本拥有649架涡轮直升机，是亚太地区第三大民用涡轮直升机机 队的所在地。自2017年底以来，该机队增加了9架直升机，增加 了1，当中有26架新交付、5架二手新增和22架减少。日本拥有 86架专用于紧急医疗服务（EMS）的直升机，拥有亚太地区中规 模最大的EMS机队（约占该地区EMS机队总数的32）。但是， 该国的机队中仅有13是EMS配置的直升机，大多数（约44） 采用的是多用途配置。 新西兰 新西兰拥有511架涡轮

26、直升机，是亚太地区第四大民用涡轮直升机 机队的所在地。自2017年底以来，该机队录得10架新交付、43架 二手新增和22架减少，合计增加了31架直升机，有6增长。新西 兰的直升机大多数用于多用途（约68）和包机运营（约11）。 新西兰的平均机龄为27.8年，与澳大利亚一样，面临着机龄老化的 问题。由于该地旅游和观光活动发达，对直升机的需求很大，因此 飞行安全一直受到多方关注。为确保运营安全，新西兰在未来几年 必须更换老化的机队。 印度 印度在2018年拥有289架涡轮直升机，其中有1架新交付、9架二 手新增和11架减少。机队规模减少了1架，缩小不到1。印度拥 有51架专用于海上作业的直升机，并

27、且是2018年亚太地区海上作 业任务的第三大市场。 韩国 2018年，韩国有229架涡轮直升机，其中有3架新交付，4架二手 新增和4架减少。机队规模总计增加了3架，增长率为1。在亚 太地区，空客一般是多数国家中最受欢迎的制造商；在韩国则不 同，在直升机市场上占主导地位的是俄罗斯直升机。 印度尼西亚 印度尼西亚在2018年拥有208架在役的涡轮直升机，录得1架新交 付，13架二手新增和14架减少。整体机队规模与2017年底相同。 机队中有大约40的直升机专门用于多用途目的。空客和贝尔是 该国最受欢迎的制造商，市场份额分别约为38和34。 了解亚太地区各国公务航空与 通用航空的发展动态 全新国家概

28、览 现已推出 WWW.ASIANSKYMEDIA.COM 亚翔航空新推出的国家概览报告旨在提供亚太各国家 地区的公务机以及民用直升机机队发展的详细信息, 同时也罗列了各地区航空基础设施和培训学校。 C M Y CM MY CY CMY K ASM ad-CN.pdf 1 12/3/2019 3:17 PM 市场概览 112018年亚太地区民用直升机机队报告 菲律宾 菲律宾2018年有169架涡轮直升机，其中有7架新交付、5架二手 新增和5架减少。机队规模合共增加了7架，即4增长。机队中 约31直升机专门用于多用途目的。旅游业的高需求是该国经济 的主要贡献因素，也反映出用于包机用途的直升机的数量

29、增长： 自2017年底，包机机队增加了12架直升机，增长率达50。空客 和贝尔是该国最受欢迎的直升机制造商，市场份额分别约为54 和28。 马来西亚 2018年，马来西亚拥有159架涡轮直升机，当中包括3架新交付、10 架二手新增和11架减少。机队规模总共增加了2架，增长1。大约 25的直升机机队专门用于海上作业。虽然大部分直升机都是油气 作业配置的，但机队减少了4架（约9）。空客和莱昂纳多是该国 最受欢迎的制造商，市场份额分别约为53和23。 亚太地区2018年的涡轮直升机机队的数量为4,265架，相比2017 年底的4,078架增加了4.6。2018年共有413架直升机发生了变 动，其中包

30、括150架的新交付和150架的二手新增，并由于飞机的 交易买卖、退役或停库等原因，有113架直升机离开了机队。在 这113架离开机队的直升机中，有50架直升机的机龄超过20年。 此外，有45架直升机于亚太地区内部流通，这对整个区域的机队 总数没有影响。 机队增加及减少情况机队变动情况 巴布亚新几内亚 巴布亚新几内亚在2018年拥有116架涡轮直升机。机队规模增加 了10架，有9增长。这一增长包含2架新交付、13架二手新增和 5架减少。大约78的直升机机队专门用于多用途目的。贝尔和 空客是该国最受欢迎的制造商，市场份额分别约为53和37。 泰国 2018年，泰国拥有111架在役涡轮直升机。从20

31、17年底起计，机 队共有2架二手新增和2架减少，整体规模保持不变。超过一半的 直升机机队由政府运营，约47的直升机机队专门用于执法行 动。 贝尔和空客也是该国最受欢迎的直升机制造商，市场份额分 别约为53和30。 2018年与2017年相比，新交付和二手新增的直升机数量都有所增 长，同时离开机队的直升机的数量有所减少。另外，2018年直升 机的区域内部流通也比上一年更加活跃。中国内地在2018年有着 区域内最多的新交付飞机，数量高达67架。其次是日本和澳大利 亚，分别为26和14架。 减少亚太区域内新交付新增二手 100+0+0 48+0+0 62+0+0 24+0+0 0+78+0 0+61

32、+0 0+61+0 0+17+0 4,500 4,300 4,1004,078 机队 2017 机队 2018 新交付新增二手减少 4,265 150 150 -113 3,900 3,700 3,5000+0+79 0+0+80 0+0+59 0+0+23 150150148 116115 32 113 45 189 90 118 45 2017 2018 2016 获取完整国家概览资讯，请登录：WWW.ASIANSKYMEDIA.COM C M Y CM MY CY CMY K ASM ad-CN.pdf 1 12/3/2019 3:17 PM 市场概览 122018年亚太地区民用直升机机

33、队报告 0+52+0 0+20+0 0+12+0 0+40+0 0+24+0 0+4+0 0+68+0 0+22+0 0+2+0 0+6+0 0+20+0 0+18+0 0+32+0 0+26+0 0+14+0 0+8+0 0+8+0 0+8+0 0+0+44 0+0+42 0+0+14 0+0+14 0+0+30 0+0+46 0+0+72 0+0+34 0+0+12 0+0+8 0+0+2 0+0+10 0+0+14 0+0+24 0+0+12 0+0+8 0+0+14 0+0+20 66+0+0 52+0+0 50+0+0 24+0+0 18+0+0 0+0+0 48+0+0 24+0+

34、0 12+0+0 10+0+0 2+0+0 2+0+0 34+0+0 30+0+0 18+0+0 14+0+0 8+0+0 2+0+0 H125 H125 贝尔 206 AW139 贝尔 206 H125 H130 H130 贝尔 412 AW119 H120 贝尔 212 贝尔 407 贝尔 505 S-92 AW139 AW139 BK117 2018年新交付直升机共有150架。其中，49架是空客直升机（占 32），47架是莱昂纳多直升机（占31），43架是贝尔直升 机（占29）。贝尔505是新交付数量最多的机型，共交付了 23架（占15），紧随其后的是空客H125，交付了22架（占 15

35、）。大多数新交付的直升机都用于多用途（占44）和紧 急医疗服务（占23）。 2018年二手新增的直升机共有150架。其中70架是空客直升机 （占47），41架是贝尔直升机（占27），14架是西科斯基 直升机（占29）。空客H125二手新增最多的机型，有 36架 （占24），其次是贝尔206，有17架（占11）。二手新增 的直升机中超过一半都用于多用途（占51），另有18用于 包机。 2018年共有113架直升机离开了机队。其中55架是空客直升机 （占49），28架是贝尔直升机（占25），14架是莱昂纳多 直升机（占12）。空客H125是离开机队最多的机型，有12架 （占11）；其次是空客BK1

36、17，有10架（占9）。离开机队 的直升机中有接近一半的直升机之前用于多用途（占49）， 另有19用于海上石油服务。 自2014年以来，亚太地区的直升机机队持续按年增长，这一趋势 预计在 2019年仍会持续。 新交付直升机 新增二手直升机 减少直升机 2014 2015 20018 3,588 3,768 3,929 4,078 4,400 4,265 亚太地区直升机机队数量变化 注：亚太地区历年机队数据经由亚翔航空最新研究数据做出调整。 历史数据及预测 4.3% 3.8% 4.6% 3.2% 5.0% 22 36 7 21 17 12 26 34 16 10 11 13

37、 6 1 7 20 3 4 7 6 6 7 4 4 0 9 1 1 4 4 2 12 10 4 23 15 1 1 9 5 10 7 33 24 17 26 12 15 25 6 9 12 5 7 201720182016 2014年至2019年的 年复合增长率 4.2% 注 : 机型按三年内的变化总数排序。 市场概览 132018年亚太地区民用直升机机队报告 机队变动情况：按制造商和任务用途划分 47+27+10+7+5+2+1+1+G 西科斯基 14 (10%) 贝尔 41 (27%) 西科斯基 8 (7%) 莱昂纳多 14 (12%) 贝尔 28 (25%) 莱昂纳多 11 (7%) 俄

38、罗斯直升机 8 (5%) 麦道 3 (3%) 罗宾逊 3 (3%) 恩斯特龙 2 (1%) 罗宾逊 2 (1%) 空客 70 (47%) 恩斯特龙 2 (2%) 空客 55 (49%) 麦道 2 (1%) +150 46+25+12+9+3+3+2+G -113 新增二手直升机 新交付直升机 减少直升机 32+31+29+4+1+1+1+1+G 贝尔 43 (29%) 罗宾逊 7 (5%) 麦道 1 (1%) 中航工业 1 (1%) 西科斯基 1 (1%) 空客 49 (32%) 莱昂纳多 47 (31%) 恩斯特龙 1 (1%) +150 企业 18 (16%) 45+22+8+7+5+5+

39、4+4+G 50+18+12+6+3+3+3+3+2+G 48+21+16+5+4+3+2+1+G 包机 12 (8%) 紧急医疗服务 34 (23%) 搜索救援 11 (7%) 海上石油服务 22 (19%) 飞行培训 2 (2%) 包机 27 (18%) 企业 17 (12%) 海上石油服务 8 (5%) 搜索救援 6 (5%) 私人 5 (3%) 飞行培训 5 (3%) 执法 5 (3%) 包机 5 (4%) 私人 6 (4%) 海上石油服务 7 (5%) 企业 8 (5%) 紧急医疗服务 4 (3%) 多用途 66 (44%) 紧急医疗服务 4 (4%) 执法 1 (1%) 多用途 5

40、5 (49%) 执法 6 (4%) 搜索救援 3 (2%) +150 -113 多用途 76 (51%) +150 特别策划：直升机租赁市场 142018年亚太地区民用直升机机队报告 日本11 21 韩国12 1 2 中国台湾03 0 3 印度3635 3635 缅甸22 22 菲律宾85 8 5 巴布亚新几内亚914 9 14 澳大利亚9098 90 98 印度尼西亚2726 27 26 新西兰2324 23 24 中国内地2831 28 31 直升机租赁市场 特别策划： 机队数量 最多的市场 澳大利亚 98 机队净增加 最多的市场 澳大利亚 +8 机队净减少 最多的市场 菲律宾 -3 注

41、(1): 租赁的机队包括所有租赁合同签约下的直升机，无论是否正在运营中。 仅经营性租赁被计算在内。 201748 249 23.3% 201639 202 - 201850 261 4.8% 泰国1211 1211 各国租赁机队1一览 马来西亚119 11 9 特别策划：直升机租赁市场 152018年亚太地区民用直升机机队报告 各大租赁公司机队 20172018 注 (2): “重置成本”基于现有直升机全部被该机型的最新型号替代的假设，并按照该机型的最新型号在2018 年的销售价格计算。 租赁公司 合计 各大租赁公司机队：按运营基地划分 机队数量（架）重置成本 2（百万美元） 90+33+22

42、+23+18+18+11+5+4100+34+28+27+16+14+11+6+4100+18+20+22+5+6+10+11+789+17+18+18+6+8+10+9+7 MILESTONE AIRWORK WAYPOINT LCI EAGLE TEXTRON ANZ PHI VIH 71 79 26 17 22 18 21 1,219 232 248 250 83 106 135 128 143 96 14 14 9 4 5 3 1,363 242 268 296 72 79 135 96 11 13 9 3 27 176190$2,497$2,694 澳大利亚3

43、印度尼西亚1622323 印度845522 中国内地112316 新西兰12113 巴布亚新几内亚831113 泰国99 马来西亚3238 中国台湾33 菲律宾33 缅甸11 韩国11 合计7927222 MILESTONE EAGLE TEXTRON WAYPOINT AIRWORK LCI PHI 合计 ANZ VIH 特别策划：直升机租赁市场 162018年亚太地区民用直升机机队报告 59+24+10+4+3+G 261 63+25+6+4+2+G 32 35+34+20+5+3+2+1+G 261 54+21+19+3+2+1+G 32 在2018年底，亚太地区民

44、用直升机市场的租赁机队总数达261 架，相比于2017年的249架有约4.8%的增长。其中，澳大利亚的 机队数量最多，共98架，其次是印度（35架）、中国（31架）和 印度尼西亚（26架）。 在亚太地区规模最大的租赁公司依然是Milestone Aviation， 其有79架租赁直升机，相比于2017年的71架，机队增长率为 11%。Airwork控股有限公司和Waypoint Leasing 在租赁直升 机数量上，相继排名为第二位（27架）和第三位（22架）。于重 置成本方面，四大租赁公司：Milestone、Airwork、Waypoint 和LCI的总租赁资产超过2亿美元，占了亚太地区总

45、租赁机队大约 68%，其重置成本分别为14亿、2.42亿、2.68亿和2.96亿美元。 在亚太地区这261架租赁直升机中，有85架（33%）为空客直升 机，72架（28%）为莱昂纳多直升机，55架（21%）为贝尔直升 机。莱昂纳多AW139为最流行的租赁机型，共有60架（23%）之 多。空客H125和空客BK117在租赁数量上分别以23架（9%）和22 架（8%）排名第二和第三。 大约35%（92架）租赁直升机用于海上作业运营，其重置成本 要多于总租赁市场合计之50%。多用途直升机占比总租赁机队约 34%（90架）。此外，53架（20%）直升机用于紧急医疗服务 （EMS），这个数量有望在未来继

46、续增长。大多数租赁飞机属于 中型直升机，有154架（约占总租赁机队的59%），其次是单发 和重型直升机，分别有63架（24%）和26架（10%）。 重型 26 (10%) 单发 63 (24%) 轻型双发 11 (4%)超中型 7 (3%) 中型 154 (59%) 租赁机队：按尺寸类型划分 机队数量 单发 (6%) 超中型 (4%) 重型 (25%) 轻型双发 (2%) 中型 (63%) 重置成本（亿美元） 紧急医疗服务 53 (20%) 包机 12 (5%) 搜索救援 7 (3%) 多用途 90 (34%) 企业 4 (2%) 私人 2 (1%) 海上石油服务 92 (35%) 租赁机队：

47、按任务类型划分 机队数量 多用途 (19%) 包机 (3%) 搜索救援 (2%) 紧急医疗服务 (21%) 企业 (1%) 海上石油服务 (54%) 重置成本（亿美元） 特别策划：直升机租赁市场 172018年亚太地区民用直升机机队报告 AS35522 AS365426 BK1172121 H125112 H1302125 H13555 H1452215 H17522 H225426 SA31522 贝尔 20422 贝尔 20511 贝尔 20622 贝尔 21222 贝尔 407145 贝尔 412912315 贝尔 42944 AW10911 AW0 AW16933

48、6 AW189325 麦道 50011 S-76C+33 S-76C+10212 S-76D55 S-92134320 合计7927222 空客 贝尔 莱昂纳多 麦道 西科斯基 MILESTONE EAGLE TEXTRON WAYPOINT AIRWORK LCI VIH 合计 ANZ PHI 各大租赁公司机队：按机型划分 租赁市场增长于2018年放缓，相比2017年的23.3%，本年度增长 仅为4.8%。澳大利亚增加了8架直升机，成为今年租赁市场增长 最大的地区。 直升机租赁市场在2018年最后一个季度经历了一个明显的变化。 在整体收益和机队使用率下降的环境下，亚太地

49、区其中一家最大 的租赁公司Waypoint Leasing在2018年11月申请破产。总 部位于澳洲的麦格理集团同意收购Waypoint的资产，合并两家 机队，交易预计于2019年初完成。由于新公司的加入，此地区的 租赁市场将受到显著影响，Waypoint破产也引起市场对海上石 油业表现的忧虑。与此同时，紧急医疗服务市场在亚太地区增长 势头不容小觑，最终很可能取代海上作业市场，成为租赁公司业 务增长的主要驱力。 运营商专访：LEASE CORPORATION INTERNATIONAL 182018年亚太地区民用直升机机队报告 自成立以来，LCI建立了一支精心挑选的专家团队，他们对市场深 刻的理解和行业中广阔的人脉关系，使他们能够寻找并执行一系 列具有吸引力的资产机遇。 LEASE CORPORATION INTERNATIONAL L EASE CORPORATION INTERNATIONAL (LCI) 是一家提供全方位服务的飞机租赁公司，拥有先进的 数据系统，全面的技术支持，优秀的营销能力，及分布全球的办事处。 LCI 成立于 2004 年，总部位 于都柏林，在伦敦、纽约和新加坡均设有办事处，为商用飞机