1、 证券简称：证券简称：卓兆点胶卓兆点胶 证券证券代码代码：873726 江苏省苏州市高新区五台山路 189 号 苏州卓兆点胶股份有限公司招股说明书 保荐机构（主承销商）（注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号）本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。苏州卓兆点胶股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及

2、所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-2 声明声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导

3、性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通

4、股 发行发行股数股数 发行人拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过 1,232 万股（含本数，不含超额配售选择权）。发行人及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%，即不超过 184.80 万股（含本数）。若超额配售选择权全额行使，本次发行的股份数量扩大至 1,416.80万股。每股面值每股面值 人民币 1.00 元 定价方式定价方式 发行人和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格 每股发行价格每股发行价格 26.00 元/股 预计发行日期预计发行日期 2023 年 10 月 9 日 发行后发行后总股本总股本 82

5、,077,246 股 保荐人、主承销商保荐人、主承销商 东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2023 年 9 月 28 日 注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 82,077,246 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 83,925,246 股。1-1-4 重大事项重大事项提示提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开

6、发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。公司股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。二、本次发行有关的重要承诺二、本次发行有关的重要承诺 发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书之“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。三、本次发行前滚存利润的分配安排三、

7、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2023 年第二次临时股东大会决议，公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市前滚存的未分配利润，由本次公开发行后的新老股东共同享有。四、本次发行上市后公司的利润分配政策四、本次发行上市后公司的利润分配政策 根据公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过的公司章程（草案），上市后公司的股利分配政策详见本招股说明书之“第十一节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”中相关内容。五、特别风险提示五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：（一）（一）对苹果产业链依赖的

8、风险对苹果产业链依赖的风险 报告期内，公司向苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的销售收入占当期营业收入的比例分别为 86.85%、91.06%及 88.13%，公司存在对苹果产业链依赖的风险。1、苹果公司未来采购需求降低的风险 在苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商对智能制造装备的采购需求方面，由于受到技术创新和产品创新的推动，其某一类型设备的采购规模在不同期间可能存在较大的波动。公司苹果产业链的业务规模与苹果公司创新需求、新产品的创新功能开发情况高度相关。若未来苹果公司业绩出现波动、采购策略转变、创新能力下滑，使得苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商大幅减少对智能 1-1-5 制造装

9、备的采购需求，则公司苹果产业链收入会面临下滑的风险，进而影响公司的持续盈利能力。2、公司研发能力无法满足苹果公司要求的风险 在公司自身的研发及创新能力方面，若未来公司无法在苹果供应链的设备制造商中持续保持优势，研发能力无法满足苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的产品更新需求，或无法及时追随苹果产业链技术路线的迭代路径或发展路线出现失误，则现有的市场份额可能被其他竞争对手赶超，无法继续维持与苹果公司的稳定合作关系，公司的经营业绩将受到重大不利影响。3、公司行为违反苹果公司供应商要求及规范的风险 此外，苹果公司的供应商行为准则对供应商的合规经营、社会责任等方面提出了明确的要求和规范。若公司出现

10、违反苹果公司供应商行为准则要求的行为，或违反苹果公司或者其 EMS 厂商、设备集成商的保密要求，则将会对公司与苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的合作产生重大不利影响，甚至面临终止合作的风险。（二）（二）客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 消费电子领域作为智能点胶设备行业的主要应用领域之一，该领域的知名品牌商及制造商的行业集中度较高，优质客户的市场份额占比较大，更新迭代的速度更快，因此对智能点胶设备的需求也更高，智能点胶设备行业也呈现出客户集中度较高的趋势。报告期内，公司向前五大客户的合计销售金额占当期营业收入的比例分别是 85.38%、81.42%及 80.83%，客户集中度较高。

11、如果公司与主要客户合作出现不利变化，包括且不限于客户资信出现恶化、难以满足客户对工艺及交期的要求、产品质量出现重大问题、违反客户合作协议、客户减少采购甚至终止合作关系等情形，则将导致主要下游客户减少对公司产品的采购，对公司的业务发展带来不利影响。（三三）下游下游应用领域拓展不达预期的风险应用领域拓展不达预期的风险 在智能点胶设备下游细分市场中，起步较早且竞争激烈的消费电子逐渐趋于稳定发展态势，新能源汽车、光伏、半导体产业属于新兴领域，增长速度较快。公司受限于产能等因素影响，目前主要业务仍集中在消费电子领域，最近一年，公司主营业务收入中，消费电子领域占比 91.90%。报告期内，公司已逐步加大对

12、新能源汽车、光伏、半导体等领域的拓展力度，但目前收入占比仍然较低，最近一年，公司主营业务收入中，新能源汽车、半导体领域收入占比分别为 4.44%、2.59%。如因技术创新未能满足下游应用领域的不断变化的要求、进入新客户供应商体系进度较慢等因素导致新客户的拓展计划不达预期，可能会对公司业务发展产生不利影响。（四）（四）直接材料成本上涨导致的直接材料成本上涨导致的毛利率下滑风险毛利率下滑风险 报告期内，公司的综合毛利率分别为 75.93%、52.19%及 59.10%。其中，点胶设备毛利率分别为 76.33%、46.72%、45.57%，报告期内有所下滑；点胶阀毛利率分别为 77.65%、74.2

13、1%及 78.96%，1-1-6 处于较高水平。公司点胶设备毛利率下降主要因素为单位直接材料成本上涨。由于公司点胶设备属于非标定制化产品，为满足客户点胶设备的要求，公司采购了较多单位成本较高的整机零部件，直接材料成本提高较多。若未来公司无法保持点胶阀核心技术的先进性及成本优势，或公司点胶设备的生产成本上涨因市场竞争、客户定价策略等因素影响而无法有效传导至售价端，将造成公司产品销售价格与原材料采购成本的价差缩小，公司将面临毛利率进一步下滑的风险。（五）应收账款较大的风险（五）应收账款较大的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 2,339.28 万元、15,650.58 万元及 20,5

14、77.21 万元，占流动资产的比重分别为 21.29%、58.18%及 56.31%，未来随着公司经营规模的扩大，公司的应收账款余额可能持续增长。最近一年末，公司账龄 1 年以上的应收账款占应收账款账面余额的比重为 0.49%，占比较小。公司主要客户为消费电子领域知名企业，资金实力较为雄厚，回款情况良好，公司应收账款发生坏账的风险较小。公司已按照会计准则的要求制定了稳健的坏账准备计提政策，并建立了相应的制度加强合同管理和销售货款的回收管理。但是，如果未来公司应收账款管理不当或客户财务经营状况恶化，出现未能及时收回或无法收回的情况，将对公司的经营业绩及流动性产生不利影响。（六）技术更新的风险（六

15、）技术更新的风险 公司产品的主要下游应用领域为消费电子领域，并逐步向新能源汽车、光伏、半导体等领域拓展，下游客户需求多样化，因此应对客户前瞻性需求的快速响应能力是智能点胶设备厂商市场竞争力的重要体现之一。若将来公司未能结合下游客户所处行业的发展趋势及时进行技术、工艺的更新及储备，并通过持续的技术创新快速研发满足客户需求的高质量产品，则公司将面临市场竞争力下降、客户订单流失的风险。（七）实际控制人（七）实际控制人不当控制不当控制的风险的风险 截至本招股说明书签署日，陈晓峰和陆永华二人合计支配公司 84.3145%表决权，陈晓峰担任公司董事长、总经理，陆永华担任公司副董事长，共同对公司日常生产经营

16、具有重要影响，因此二人为公司实际控制人。公司已建立健全了规范的法人治理结构和决策机制，但如果实际控制人利用其大股东地位，对公司的发展战略、生产经营、财务决策和人事管理等重大事项施加影响，可能会使公司的法人治理结构不能有效运行，存在损害公司及其他股东权益的可能性。（八）募集资金投资项目运行后短期内净资产收益率下降的风险（八）募集资金投资项目运行后短期内净资产收益率下降的风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 177.36%、44.73%及 47.62%。本次发行完成募集资金到位后，公司净资产预计将显著增加。鉴于募集资金投资项目的建设与投产需要一定周期，若未来项目建设与投

17、产周期延长或投资预期效益未能完全实现，公司短期内净利润 1-1-7 增长难以与净资产增长保持同步，可能导致净资产收益率较以前年度有所下降，公司存在净资产收益率下降的风险。（九）新增产能消化的风险 报告期内，随着公司业务领域的拓展，公司产销规模呈增长趋势，年产点胶设备和点胶阀 4,410台产业化建设项目新增产能预计可以得到合理消化。但如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司对现有客户的维护和对潜在客户的市场拓展情况不及预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。另外，市场的拓展需要一定时间，新增产能消化需要一定过程，短期内可能存在产能过剩的风险。（十）未来业绩下滑的风

18、险 2023 年，受外部宏观经济增速放缓、消费电子行业市场需求疲软、苹果新产品发布推迟等因素影响，公司在手订单规模小于预期。虽然公司已在消费电子、新能源汽车、光伏等领域与客户合作进行工艺验证，但未来是否能够签署正式订单仍然受到工艺验证结果、客户新产品开发需求、市场竞争环境等因素的影响。公司存在未来订单不达预期，导致公司销售规模下降，并因此面临业绩下滑的风险。（十一）公司业绩波动风险 由于公司目前业务仍主要集中于苹果产业链，订单获取时间主要受苹果产品发布周期影响；同时，公司收入确认时间亦受到下游客户其他设备联调情况、生产进度安排、内部验收流程等诸多因素影响。因此，受宏观环境及客户验收周期影响，公

19、司存在业绩波动风险。六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况（一（一）财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2023 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，出具了信会师报字2023第 ZB11281 号审阅报告。截至 2023 年 6 月 30 日，公司资产总额为 46,155.88 万元，负债总额为 14,725.08 万元，股东权益总额为

20、 31.430.80 万元。2023 年 1-6 月，公司营业收入为 20,880.61 万元，归属于母公司股东的净利润为 6,467.73 万元。具体信息详见本招股说明书之“第八节 管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。（二）财务报告审计截止日后的经营状况（二）财务报告审计截止日后的经营状况 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况正常，行业政策、税收政策、市 1-1-8 场环境、公司经营模式等方面未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不利变化，未发生其他可能

21、影响投资者判断的重大事项。1-1-9 目录目录 声明声明.2 重大事项提示重大事项提示.4 目录目录.9 第一节第一节 释义释义.10 第二节第二节 概览概览.12 第三节第三节 风险因素风险因素.22 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.25 第五节第五节 业务和技术业务和技术.51 第六节第六节 公司治理公司治理.113 第七节第七节 财务会计信息财务会计信息.119 第八节第八节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.141 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用.237 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.253 第十一节第十一节 投资者保护投资者保护.254 第十二节第十二节

22、 声明与承诺声明与承诺.257 第十三节第十三节 备查文件备查文件.265 附件一附件一 重要承诺的具体内容重要承诺的具体内容.266 附件二附件二 无形资产清单无形资产清单.280 1-1-10 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：普通名词普通名词释义释义 发行人、公司、股份公司、卓兆点胶 指 苏州卓兆点胶股份有限公司 有限公司 指 苏州特瑞特机器人有限公司 苏州卓兆 指 苏州卓兆自动化科技有限公司 深圳卓兆 指 深圳卓兆智能科技有限公司 特瑞特企业管理 指 苏州特瑞特企业管理

23、咨询企业（有限合伙）特瑞特云帆壹号 指 苏州特瑞特云帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）特瑞特星熠壹号 指 苏州特瑞特星熠壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）特瑞特星熠贰号 指 苏州特瑞特星熠贰号管理咨询合伙企业（有限合伙）成贤二期 指 苏州成贤二期股权投资合伙企业（有限合伙）成贤三期 指 南京成贤三期创业投资合伙企业（有限合伙）成贤六期 指 苏州成贤六期股权投资合伙企业（有限合伙）雅枫二期 指 苏州雅枫二期股权投资合伙企业（有限合伙）聚源中小企业基金、中小企业基金 指 聚源中小企业发展创业投资基金（绍兴）合伙企业（有限合伙）冯源绘芯基金 指 平潭冯源绘芯股权投资合伙企业（有限合伙）苹果公司 指

24、 Apple Inc.及其下属公司 博众精工 指 博众精工科技股份有限公司 歌尔股份 指 歌尔股份有限公司及其下属公司 立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司及其下属公司 捷普投资 指 捷普投资（中国）有限公司及其下属公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其下属公司 特斯拉 指 Tesla Inc.及其下属企业 和硕科技 指 和硕联合科技股份有限公司及其下属公司 美国诺信 指 美国诺信公司 Nordson，全球著名喷涂设备制造商 日本武藏 指 武藏高科技株式会社，日本点胶设备提供商 维世科 指 Visco Tec Pumpen-u.Dosiertechnik GmbH，德国精密计量输送系统产品

25、设计与生产公司 固瑞克 指 美国固瑞克公司，全球流体设备制造商 轴心自控 指 深圳市轴心自控技术有限公司 安达智能 指 广东安达智能装备股份有限公司 铭赛科技 指 常州铭赛机器人科技股份有限公司 凯格精机 指 东莞市凯格精机股份有限公司 高凯技术 指 江苏高凯精密流体技术股份有限公司 盛普股份 指 上海盛普流体设备股份有限公司 富士康 指 富士康工业互联网股份有限公司及下属公司 云众集团 指 包括苏州云众机械设备有限公司、苏州微斯云机械设备有限公司、苏州涂典电子科技有限公司 可成科技 指 可成科技股份有限公司及其下属公司 乐创技术 指 成都乐创自动化技术股份有限公司 高创创投 指 苏州科技城高

26、创创业投资合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 1-1-11 公司章程 指 苏州卓兆点胶股份有限公司章程 公司章程（草案）指 苏州卓兆点胶股份有限公司章程（草案）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 东吴证券、保荐机构、主承销商 指 东吴证券股份有限公司 本次发行 指 发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票的行为 报告期、最近三年 指 2020 年、2021 年及 2022 年 报告期各期末 指 2020

27、年、2021 年及 2022 年各年末 招股说明书 指 苏州卓兆点胶股份有限公司招股说明书（申报稿）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 专业名词专业名词释义释义 SMT 指 Surface Mount Technology 的缩写，一种表面组装技术，是目前电子组装行业里流行的一种技术和工艺，是一种将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印制电路板 PCB 的表面或其它基板的表面上，通过再流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术 HSG 指 Housing 的缩写，壳组件组装 FATP 指 Final Assembly Test&Package 的缩写，指整机产品的组装与测试生产

28、阶段 EMS 指 Electronic Manufacturing Services 的缩写，指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务的生产厂商 3C 指 3C 产品，包括计算机类、通讯类、消费类电子产品 X/Y/Z 轴 指 点胶设备的运动轴机构，点胶阀和视觉机构搭载在 Z 轴上，通过X/Y/Z 轴实现左右移动和上下纵向移。X/Y/Z 轴由滑轨、导轨、驱动器、电机等配件构成 PID 算法 指 闭环控制算法 DC-DC 指 是一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值的电能的装置，其采用微电子技术，把小型表面安装集成电路与微型电子元器件组装成一体而构成 CCD

29、指 是一种将光图像转换成电子信号的半导体装置 Nano Coating 指 纳米表面改性涂料 MES 系统 指 面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统 ECU 指 Electronic Control Unit 的缩写，指电子控制单元，即车载电脑，由微控制器和外围电路组成 PC 指 个人计算机 TWS 指 True Wireless Stereo 的缩写，即真无线立体声，该技术是基于蓝牙芯片技术的发展所形成 KVA 指 千伏安，指电力设备（如变压器、电机等）容量的一种单位 PWM 指 Pulse Width Modulation 的缩写，指脉冲宽度调制，是利用微处理器的数字输出来对模拟电路

30、进行控制的一种技术，广泛应用于测量，通信，功率控制与变换等许多领域 EHS 指 健康、安全与环境一体化的管理体系，EHS 管理体系建立起一种通过系统化的预防管理机制，彻底消除各种事故、环境和职业病隐患，以便最大限度地减少事故、环境污染和职业病的发生，从而达到改善企业安全、环境与健康业绩的管理方法 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况 公司名称公司名称 苏州卓兆点胶股份有限公司 统一社会信用代码统一社

31、会信用代码 948564E 证券简称证券简称 卓兆点胶 证券证券代码代码 873726 有限有限公司成立日期公司成立日期 2015 年 7 月 15 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2022 年 3 月 28 日 注册资本注册资本 69,757,246 元 法定代表人法定代表人 陈晓峰 办公地址办公地址 江苏省苏州市高新区五台山路 189 号 注册地址注册地址 江苏省苏州市高新区五台山路 189 号 控股股东控股股东 陈晓峰、陆永华 实际控制人实际控制人 陈晓峰、陆永华 主办券商主办券商 东吴证券股份有限公司 挂牌挂牌日期日期 2022 年 6 月 24 日 上市公

32、司行业分类上市公司行业分类 C35 专用设备制造业 制造业 管理型行业分类管理型行业分类 C 制造业 C35 专用设备制造业 C356 电子和电工机械专用设备制造业 C3569 其他电子专用设备制造 二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况（一）发行人的情况（一）发行人的情况 发行人成立于 2015 年 7 月 15 日，于 2022 年 6 月 24 日在股转系统挂牌并公开转让，于 2023年 5 月调整至创新层。公司致力于高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件的研发、生产和销售。（二）控股股东、实际控制人的情况（二）控股股东、实际控制人的情况 截至本

33、招股说明书签署日，陈晓峰、陆永华二人合计控制发行人 84.3145%股份，陈晓峰担任公司董事长兼总经理，陆永华担任公司副董事长。陈晓峰、陆永华二人对发行人股东大会决议、日常生产经营管理具有重要影响。因此，陈晓峰、陆永华二人为发行人控股股东、实际控制人。陈晓峰、陆永华二人的基本情况详见本招股说明书之“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 公司是一家从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业。公司主要产品包括精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀在

34、内的全系列、多规格点胶阀产品及转子、定子等核心部件，并根据客户需求灵活选配点胶平台及运动控制系统、多功能辅助装置，定制化研发、生产智能点胶设备，提供稳定、高效、高精度的智能点胶解决方案。1-1-13 公司长期以来注重对核心部件及组件设计、运动控制算法、整机结构设计的深耕钻研，采取“标准化模块硬件+定制化功能配置”的生产模式，基于标准设备的基础平台，搭载自研自制的点胶阀及核心部件，辅以一定的定制化软硬件及算法配置，以迅速响应客户多样化的工艺需求。目前，公司已积累了丰富的软硬件设计经验，逐步打造完善的工艺数据库，公司不断通过技术创新实现产品差异化，以其产品质量优势和成本优势打破国外龙头企业多年来在

35、高端点胶市场的垄断格局。凭借高质量的产品和优质的服务，公司在消费电子领域树立了良好口碑及自主品牌，得到了苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的高度认可，并与其建立了稳定的深度合作关系。此外，公司通过自主研发、技术创新，逐步向新能源汽车、光伏、半导体等领域拓展，目前公司已与苹果公司、歌尔股份、立讯精密、捷普投资等一系列全球头部消费电子产业客户稳定合作，并已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制造商、隆基绿能等光伏组件制造生产商及零部件供应商的供应链体系。公司为国家高新技术企业，先后荣获苏州市“独角兽”培育企业、江苏省高新技术产业开发区瞪羚企业、江苏省专精特新中小企业、国家级专精特新“小巨人”

36、企业等荣誉称号，设立了江苏省智能点胶机器人工程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、苏州市工业设计中心等省市级研发机构。四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标 项目项目 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年年12月月31日日/2021年度年度 2020年年12月月31日日/2020年度年度 资产总计(元)531,876,839.77 355,635,688.50 127,384,870.11 股东权益合计(元)278,077,702.80 192,048,946.33 72,109,466.78 归属于母公司所有者的股东权益(元)278,077,702.80

37、 192,048,946.33 72,109,466.78 资产负债率（母公司）（%）46.97 44.92 42.85 营业收入(元)344,860,951.92 300,799,650.82 189,110,816.17 毛利率（%）59.10 52.19 75.93 净利润(元)88,456,949.29 66,570,226.57 90,510,369.11 归属于母公司所有者的净利润(元)88,456,949.29 66,570,226.57 90,510,369.11 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)84,992,019.39 61,507,313.69 88,

38、314,275.88 加权平均净资产收益率（%）49.56 48.41 181.77 扣除非经常性损益后净资产收益率（%）47.62 44.73 177.36 基本每股收益（元/股）1.27 6.75 10.43 稀释每股收益（元/股）1.27 6.75 10.43 经营活动产生的现金流量净额(元)129,268,491.77-20,659,856.65 60,922,320.44 研发投入占营业收入的比例（%）7.86 6.80 5.88 1-1-14 五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况（一）本次发行已获得的授权和批准（一）本次发行已获得的授权和批准 2023 年 4 月 14 日

39、，公司召开第一届董事会第十五次会议审议并通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次发行上市相关的议案。2023 年 5 月 8 日，公司召开 2023 年第二次临时股东大会审议并通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次发行上市相关的议案。2023 年 9 月 3 日，公司召开第一届董事会第十九次会议审议并通过了关于修改的议案，将发行底价调整为：以后续的询价或定价结果作为发行底价。本次发行上市具体方案的其他内容不变。综上，公司董事会、股东大会已依法定程序作出批准本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的决议，符合公司法证券法等法律、法规、规范性文件和公司

40、章程的相关规定。（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序序 2023 年 9 月 1 日，北京证券交易所发布北京证券交易所上市委员会 2023 年第 47 次审议会议结果公告，本次发行审议结果：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。2023 年 9 月 18 日，公司取得中国证券监督管理委员会关于同意苏州卓兆点胶股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复，同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 发行人拟向不特定合格投资者公

41、开发行股票不超过 1,232万股（含本数，不含超额配售选择权）。发行人及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过 184.80 万股（含本数）。若超额配售选择权全额行使，本次发行的股份数量扩大至 1,416.80 万股。发行股数占发行后总股本的比例 15.01%（未考虑超额配售选择权），16.88%（考虑全额行使超额配售选择权）定价方式 发行人和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格 发行后总股本 82,077,246 股 每股发行价格 26.00 元/股 发行前市盈率（倍）21.31 1-1-15 发行后

42、市盈率（倍）25.00 发行前市净率（倍）6.52 发行后市净率（倍）7.67 预测净利润（元）不适用 发行前每股收益（元/股）1.22 发行后每股收益（元/股）1.04 发行前每股净资产（元/股）3.99 发行后每股净资产（元/股）3.39 发行前净资产收益率（%）47.62 发行后净资产收益率（%）15.18 本次发行股票上市流通情况 本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略配售股份限售期为 6 个月，限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算 发行方式 向不特定合格投资者公开发行 发行对象 已开通北交所上市公司股票交易权限的合格投资者（法律、法规和规范性文件禁止认购的除外）

43、战略配售情况 本次发行战略配售发行数量为 246.40 万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的 20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%预计募集资金总额 32,032.0000 万元（超额配售选择权行使前）36,836.8000 万元（全额行使超额配售选择权后）预计募集资金净额 28,166.6000 万元（超额配售选择权行使前）32,609.9100 万元（全额行使超额配售选择权后）发行费用概算 本次发行费用总额为 3,865.4000 万元（行使超额配售选择权之前）、4,226.8900 万元（若全额行使超额配售选择权），其中：1、保荐承销费用：2,900

44、.0000 万元（超额配售选择权行使前）、3,260.3600 万元（若全额行使超额配售选择权）；2、审计及验资费用：600.0000 万元；3、律师费用：330.0000 万元；4、信息披露费用：14.1500 万元 5、发行手续费用及其他：21.2500 万元（超额配售选择权行使前）、22.3800 万元（若全额行使超额配售选择权）。注：上述费用均不含增值税，费用以万元为单位，结果保留四位小数；本次发行费用合计数与各分项数直接相加之和在尾数上存在差异，该差异是由四舍五入造成的，各项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整。承销方式及承销期 主承销商余额包销 询价对象范围及其他报价条件 不适用

45、 优先配售对象及条件 不适用 注 1：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 82,077,246 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 83,925,246 股；注 2：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注 3：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 25.00 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 25.74 倍；注 4：发行

46、前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注 5：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 7.67 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 7.85 倍；1-1-16 注 6：发行后基本每股收益以 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 1.04 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 1.01 元/股；注 7：发行前每股净资产以 2022 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算

47、；注 8：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.39 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.31 元/股；注 9：发行前净资产收益率为 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以 2022 年度公司加权平均净资产；注 10：发行后净资产收益率以 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股

48、东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 12 月 31 日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 15.18%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率为14.07%。七、七、本次发行相关机构本次发行相关机构（一）（一）保荐人、承销商保荐人、承销商 机构全称 东吴证券股份有限公司 法定代表人 范力 注册日期 1993 年 4 月 10 日 统一社会信用代码 920519P 注册地址 苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 联系电话 0512-62938

49、168 传真 项目负责人 曹飞 签字保荐代表人 翟悦、曹飞 项目组成员 陈玲、刘薇、刘婷、褚侃润、高鸿飞、周重蛟、薛佳梓、夏艳、张煦阳 （二）（二）律师律师事务所事务所 机构全称 国浩律师（上海）事务所 负责人 徐晨 注册日期 1993 年 7 月 22 日 统一社会信用代码 3363672 注册地址 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 办公地址 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层、27 层 联系电话 传真 经办律师 邵禛、林惠、洪赵骏 （三）（三）会计师会计师

50、事务所事务所 机构全称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人 朱建弟、杨志国 1-1-17 注册日期 2011 年 1 月 24 日 统一社会信用代码 993764U 注册地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 联系电话 传真 经办会计师 刘海山、张腾蛟 （四）（四）资产资产评估机构评估机构 适用 不适用 （五）（五）股票登记股票登记机构机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 周宁 注册地址 北京市西城区金融大街 26 号金

51、阳大厦 5 层 联系电话 传真 （六）（六）收款银行收款银行 户名 东吴证券股份有限公司 开户银行 中国建设银行苏州分行营业部 账号 322000135 （七）（七）申请上市交易所申请上市交易所 交易所名称 北京证券交易所 法定代表人 周贵华 注册地址 北京市西城区金融大街丁 26 号 联系电话 传真 （八）（八）其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构 适用 不适用 八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明

52、截至本招股说明书签署日，东吴证券持有发行人 590,908 股。除此之外，发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征 1-1-18 公司自成立以来，专注于点胶阀及核心部件的技术研发和创新，打造多系列、多场景适用的点胶阀体；同时，根据下游客户不同应用场景的定制化需求，设计、制造高精度智能点胶设备，为客户提供完整、系统、可靠的一站式智能点胶解决方案。公司秉承创新驱动发展的理念，始终专注技术创新、推动研发成果转化，以期在行业中保持竞争地位。公司主要创新特征体现

53、如下方面：（一）创新投入（一）创新投入 1、研发投入 公司自成立以来，始终将技术创新作为驱动公司业务持续发展的核心驱动力，持续加大研发投入力度，报告期内，公司研发费用分别为 1,112.78 万元、2,046.19 万元及 2,709.90 万元，占营业收入比例分别为 5.88%、6.80%及 7.86%，研发投入逐年稳定提升。同时，公司逐步建成了一支从业经验丰富、专业结构合理的研发队伍，截至报告期末，公司配备 73 名研发人员，占员工总人数比例为 24.58%，研发团队专业涵盖了机械设计制造及自动化、计算机科学与技术、机电一体化、电子信息工程等专业，能够承担从材料配方研发、产品结构设计、工艺

54、设计、试验检测等多种研发工作，对智能点胶设备行业的市场变化趋势、技术进步、公司生产能力、上游原材料性能及下游客户需求有一定的经验积累和把握，具备了较强的自主设计结构能力，可根据下游客户的需求，不断推出新产品。2、技术积累 针对点胶阀产品，公司综合硬件电路设计、嵌入式软件开发、流体力学等方面的研发能力和应用经验，形成了包括高精度螺杆控制技术、双组份胶水混合控制技术、双组份制冷温控技术、高频压电式喷射阀技术 4 项点胶工艺核心技术。目前，公司点胶阀产品实现了在胶量、胶宽、打点稳定性、划线稳定性的技术突破，最小点胶量可达 0.0001ml，点胶精度误差最小可实现0.00005ml，实现了点胶高精度、

55、高效率与高良率的有效平衡。同时，公司主要点胶阀产品螺杆型阀体以其容积式输出，配备多种系列的螺杆选型，可满足不同梯度范围的胶量精度；压电陶瓷喷射阀同样根据市场应用，同步发展出适用于多种粘度的胶粘剂、多种调节方式的阀体，能够满足下游客户不同工艺对应的设备选型要求。点胶阀体通过搭载公司自主研发的压力传感器、磁栅、点胶控制系统内部 PID算法实现闭环反馈控制，实现了胶粘剂混合比例的自由控制，保证了点胶品质。针对点胶阀核心部件，公司基于材料配方研发、硬质合金加工核心技术，实现复杂形状零件的加工制造，成功研发并生产全系列、多规格的定子、转子、撞针、喷嘴等核心部件，保证产品高精度、高品质和高点胶一致性，有效

56、保证点胶阀体精度控制。针对点胶设备产品，公司的点胶设备控制软件集合了阀体控制、视觉系统、测高、运动控制等功能，能够实现点胶、视觉、运动机构之间的高度配合，对溢胶、拉丝、散点等常见不良现象进行优化处理，实现综合精准控制点胶。公司掌握了包括双轨十轴视觉点胶平台与控制技术、高精度智 1-1-19 能点胶平台与控制技术、在线视觉点胶平台与控制技术、桌面式五轴四联动视觉点胶平台与控制技术在内的 4 项点胶设备平台制造核心技术，实现了整机关键位置部件的自制加工，加工精度达到 m级别，累计误差量较小，保证高精度、高质量点胶。同时，点胶设备支持曲线拐角变频、多维曲线加工，实现单阀体多角度一次性加工，无需配备多

57、阀体进行多次加工，从而提高生产效率。3、业务模式创新 由于公司下游客户往往存在设备专业性强、通用化程度不高、维护成本高、生产效率低等痛点。公司采取“标准化模块硬件+定制化功能配置”的模式，即公司基于标准设备的基础平台，通过搭载上述自制的点胶阀阀体组件及核心配件，辅以一定的定制化软硬件及算法配置，以迅速响应客户多样化的工艺需求，同时也实现了各机构的标准化和模块化的设计，可实现灵活拆卸、快速更换，改变了传统智能制造装备各机构间相互紧密连接、拆解和装配难度高的局面。当客户提出新的产品需求，公司可以快速地从全系列点胶阀体及多规格核心部件、产品数据库中匹配硬件方案，并结合客户的工艺需求进行算法及软件的开

58、发，进而为客户提供高效的一站式智能点胶解决方案，实现了大批量快速交付优势，较快满足目标市场客户产品快速迭代的需求。深耕行业多年，公司已将独立自主研发的多项核心技术与深厚的行业应用经验积淀相结合，不断拓展产品应用领域。（二）创新成果（二）创新成果 1、知识产权成果 截至本招股说明书签署日，公司拥有 30 项发明专利、145 项实用新型专利、10 项外观设计专利，并拥有软件著作权 9 项，发行人的知识产权成果请详见本招股说明书之“第五节 业务和技术”之“三、发行人主营业务情况”之“（三）主要资产情况”之“2、主要无形资产”。2、权威部门的荣誉和认证 公司先后荣获苏州市“独角兽”培育企业、江苏省高新

59、技术产业开发区瞪羚企业、江苏省专精特新中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业等荣誉称号，并设立了江苏省智能点胶机器人工程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、苏州市工业设计中心等省市级研发机构。3、核心技术成果转化 公司通过对点胶阀体及其核心部件的设计开发、运动控制算法、整机结构设计的深耕钻研，形成多项核心技术，该等核心技术被广泛应用于公司主要产品及服务中，持续提升公司核心竞争力。报告期内，公司核心技术产品收入分别为 15,815.93 万元、26,254.04 万元及 30,355.10 万元，占营业收入比例分别为 83.63%、87.28%及 88.02%。（三）市场地位（三）市场地位 1

60、-1-20 公司业务聚焦于符合国家发展战略方向的产业，以技术优势为依托，公司主营产品点胶阀及核心部件、智能点胶设备获得了下游客户的广泛认可，并已经在消费电子应用领域形成了较强的竞争力和知名度，得到了苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的高度认可，目前公司已与苹果公司、歌尔股份、立讯精密、捷普投资等一系列全球头部消费电子产业客户稳定合作，此外，公司通过自主研发、技术创新，逐步向新能源汽车、光伏、半导体等领域拓展，并已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制造商、隆基绿能等光伏组件制造生产商及零部件供应商的供应链体系。根据头豹研究院的资料测算，公司在国内点胶市场的占有率如下表所示：单位：亿元 项

61、目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 公司主营业务收入 3.44 3.00 1.89 其中：消费电子领域主营业务收入 3.16 2.87 1.87 市场容量 358 317.4 272.3 其中：消费电子领域点胶设备市场容量 154.7 143.3 133.3 公司点胶设备市场占有率 0.96%0.95%0.69%消费电子领域点胶设备市场占有率 2.04%2.01%1.41%注：市场容量数据摘自头豹研究院发布2021 年中国精密流体控制设备行业概览一文，其中 2021 年度、2022 年度市场容量为预测值。由于智能点胶设备应用领域广泛，无法获得较为权威的公司所处细分应用领域智能点

62、胶设备的市场数据，因此，公司市场占有率较低，但由上表可知，公司智能点胶设备市场占有率逐年上升，消费电子领域点胶设备市场份额增长较快，公司在现有市场地位的基础上，不断优化技术工艺，提升点胶阀及核心部件的性能，以满足下游新兴产业对点胶工艺更高的性能要求，助力下游领域自动化、智能化发展。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体上市标准及分析说明 根据北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条，发行人选择第一套标准，即“（一）预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于 2500 万元且加权平

63、均净资产收益率不低于 8%”。根据发行人股票交易情况及同行业可比公司估值情况，发行人预计市值不低于人民币 2 亿元；2021 年、2022 年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为 6,150.73 万元、8,499.20 万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为 44.73%和 47.62%，符合 北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条第（一）1-1-21 项的要求。十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。十

64、二、十二、募集资金募集资金运用运用 根据公司 2023 年 4 月 14 日召开的第一届董事会第十五次会议及 2023 年 5 月 8 日召开的 2023年第二次临时股东大会审议通过的关于公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案，公司本次拟向合格投资者公开发行不超过 1,232 万股人民币普通股，本次发行募集资金在扣除发行费用后按照顺序用于投资以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 拟投入募集资金拟投入募集资金 项目备案证号项目备案证号 环评批复备案号环评批复备案号 1 年产点胶设备和点胶阀 4410台产业化建设项目 8,870.07 苏高新项备202377

65、 号-2 智能点胶设备及核心零部件研发项目 8,282.13 苏高新项备202385 号 苏环建202305 第 0122 号 3 偿还银行贷款 5,000.00-4 补充流动资金 14,000.00-合计合计 36,152.20-若本次发行实际募集资金不能满足上述项目的全部需求，不足部分将由公司利用自有资金或通过银行贷款等方式自筹解决；如实际募集资金金额满足上述项目需求后尚有剩余，剩余资金将用于与公司主营业务相关的营运资金。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投资项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后以募集

66、资金置换先行投入的自筹资金。十三、十三、其他事项其他事项 无。1-1-22 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影响投资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、经营风险一、经营风险（一）宏观经济波动及产业政策变化风险（一）宏观经济波动及产业政策变化风险 公司生产的点胶设备、点胶阀等产品的终端应用覆盖了消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域，产品市场需求受宏观经济走势、产业政策变化和行业景气度波动的影响较大。若未来宏观经济状况和下游行业投资

67、规模等出现放缓或下滑、相关行业产业政策出现不利调整等，可能会影响下游领域的景气度，进而导致公司产品的市场需求出现波动。公司经营业绩存在受到宏观经济周期波动、产业政策变化及行业景气度变化等因素影响的风险。（二）（二）对苹果产业链依赖的风险对苹果产业链依赖的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（三）（三）客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（四四）下游下游应用领域拓展不达预期应用领域拓展不达预期的风险的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（五五）行业内部竞争加剧的风险）行业内部竞

68、争加剧的风险 在国家产业政策及国内巨大市场空间的推动下，一方面，国外智能点胶设备大型厂商将更加重视国内业务的布局与开拓，另一方面，越来越多具备一定竞争力的国内点胶设备厂商参与到了本行业的竞争。市场竞争的进一步加剧，对公司的市场份额、运营成本、人才储备、管理能力、售后服务等各方面提出更高的挑战。若未来公司不能在核心技术、研发能力、市场声誉、品牌建设、管理能力等方面形成竞争优势，弥补在产业链、企业规模、资金实力等方面的不足，则面临被其他竞争对手抢占市场份额、盈利能力下降的风险。二、财务风险二、财务风险（一）毛利率下滑的风险（一）毛利率下滑的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提

69、示”。1-1-23（二）存货金额较大的风险（二）存货金额较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 2,312.45 万元、7,396.93 万元及 9,944.89 万元，占流动资产的比重分别为 21.05%、27.50%及 27.22%。公司存货主要为库存商品和发出商品，存货规模处于正常生产经营所需的合理水平。若在未来经营中，出现因原材料价格上涨、人工成本增加、客户履约期限延长等因素导致产品制造成本提高、客户预付款项减少、客户放弃生产中的产品等导致订单无法按约履行等情况，存货将存在跌价的可能性，并将对公司盈利能力造成不利影响。（三）应收账款较大的风险（三）应收账款较大的风险 详见本招

70、股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（四）税收优惠风险（四）税收优惠风险 公司于 2020 年 12 月取得高新技术企业证书（证书编号：GR202032006683），有效期为三年。报告期内，公司享受高新技术企业税收优惠，企业所得税减按 15%的税率征收。如果国家相关的税收法律法规发生变化，或其他原因导致公司不再符合相关的税收优惠认定或鼓励条件，则公司的经营业绩将可能受到不利影响，公司面临税收优惠政策的风险。（五）未来业绩下滑的风险（五）未来业绩下滑的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（六）公司业绩波动风险（六）公司业绩波动风险 详见本招股说明书之“

71、重大事项提示”之“五、特别风险提示”。三、技术风险三、技术风险（一）技术更新的风险（一）技术更新的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（二）技术人员流失或不足的风险（二）技术人员流失或不足的风险 公司的核心技术系由技术团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的，技术团队对于公司保持长期创新能力起着关键作用。如果未来公司不能提供更好的发展平台、更具市场竞争力的薪酬待遇及良好的研发条件，可能面临技术人员流失或不足的风险，可能影响到公司的产品开发。四、内部控制风险四、内部控制风险（一）实际控制人（一）实际控制人不当控制不当控制的风险的风险 详见本招股说明书之“重大事

72、项提示”之“五、特别风险提示”。（二）公司快速成长导致的管理和内控风险（二）公司快速成长导致的管理和内控风险 1-1-24 报告期内，公司总资产分别为 12,738.49 万元、35,563.57 万元及 53,187.68 万元，营业收入分别为 18,911.08 万元、30,079.97 万元及 34,486.10 万元，资产规模与营收规模均持续增长。公司在发展过程中建立了符合公司自身业务特点的经营模式以及较为完善的法人治理结构，培养了具有先进理念、开阔视野和丰富管理经验的管理团队，建立了较为完整的管理制度。随着公司资产、业务的规模扩张，研发、采购、生产、销售等环节的资源配置和内控管理的复

73、杂度不断上升，对公司的组织架构和经营管理能力提出了更高要求，不排除公司内控体系和管理水平不能适应公司规模快速扩张的可能性。因此，公司存在规模扩张导致的管理和内部控制风险。五、募集资金投资项目风险五、募集资金投资项目风险（一）募集资金投资项目的实施风险（一）募集资金投资项目的实施风险 本次发行募集资金在扣除发行费用后将主要用于投资建设“年产点胶设备和点胶阀 4410 台产业化建设项目”、“智能点胶设备及核心零部件研发项目”、偿还银行贷款和补充流动资金，均体现了公司经营战略的发展方向，本次募集资金投资项目的实施将进一步巩固和扩大公司主营业务的市场份额，拓展公司产品应用场景，优化公司产品结构，加速公

74、司现有产品的升级迭代，提高公司产品的研发和技术创新能力，与公司主营业务密切相关，是对公司现有业务的拓展与延伸，是公司未来业务发展目标的重要组成部分。但若整体宏观经济环境、国家产业政策、竞争格局发生重大变化、国内外市场环境发生不可预见的负面变化，或者在项目实施过程中出现项目管理能力不足、项目进度拖延等问题，如果募投项目不能如期顺利实施，或者实施后相关产品市场环境发生重大不利变化，募投项目新增的营业收入不足以抵消固定资产折旧、无形资产摊销及新增人员薪酬等固定成本的增加，将增加公司整体营业成本，摊薄即期回报，导致毛利率下降，影响公司经营业绩，本次募集资金投资项目将面临投资预期效益不能完全实现的风险。

75、（二）募集资金投资项目运行后短期内净资产收益率下降的风险（二）募集资金投资项目运行后短期内净资产收益率下降的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（三）新增产能消化的风险（三）新增产能消化的风险 详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。六、发行失败风险六、发行失败风险 公司本次公开发行的发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内外部因素的影响，可能存在因认购不足或未能达到预计市值上市条件而导致的发行失败风险。1-1-25 第四节第四节 发行人发行人基本情况基本情况 一、一

76、、发行人基本信息发行人基本信息 公司全称 苏州卓兆点胶股份有限公司 英文全称 Suzhou zhuozhao dispensing technology Co.,Ltd.证券代码 873726 证券简称 卓兆点胶 统一社会信用代码 948564E 注册资本 69,757,246 元 法定代表人 陈晓峰 成立日期 2015 年 7 月 15 日 办公地址 江苏省苏州市高新区五台山路 189 号 注册地址 江苏省苏州市高新区五台山路 189 号 邮政编码 215000 电话号码 传真号码 电子信箱 irzz- 公司网址

77、www.zz- 负责信息披露和投资者关系的部门 证券部 董事会秘书或者信息披露事务负责人 雷家荣 投资者联系电话 经营范围 研发、生产、销售：机器人及相关零配件，机械手臂，全自动视觉点胶机，全自动锁螺丝机，全自动焊锡机，自动检测设备，自动装配设备，直线电机设备，软件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务 高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 高精度智能点胶设备、点胶阀类产品 二

78、、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期间的基本情况（一）（一）挂牌挂牌时间时间 2022 年 6 月 24 日 （二）（二）挂牌挂牌地点地点 2022 年 6 月 24 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，目前所属层级为创新层。1-1-26（三）（三）挂牌挂牌期间受到处罚的情况期间受到处罚的情况 挂牌期间，公司按照公司法及相关法律法规和公司章程的规定规范运作、依法经营，不存在重大违法违规行为，也未受到相关主管机关的重大处罚。（四）（四）终止挂牌终止挂牌情况情况 适用 不适用 （五）（五）主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况 自在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起，公司主

79、办券商为东吴证券，未发生变动。（六）（六）报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况 公司报告期内年报审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内未发生过年报审计机构变更的情况。（七）（七）股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况 2022 年 6 月 24 日，公司股票在全国中小股份转让系统挂牌并公开转让，公司股票交易方式为集合竞价交易，未发生变动。（八）（八）报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况 自在全国股转系统挂牌之日至本招股说明书签署日，公司共进行过 1 次融资，具体情况如下：公司于 2022 年 8 月 23 日召开 2022 年第五次临时股

80、东大会审议并通过了关于的议案等议案，向博众精工、东吴证券及高创创投定向发行共计 272,727 股，发行价格 220 元/股，共计募集资金 59,999,940 元，募集资金用途为补充流动资金。具体认购情况如下：序号序号 发行对象发行对象 认购数量（股）认购数量（股）认购金额（元）认购金额（元）认购方式认购方式 1 博众精工 90,909 19,999,980 现金 2 东吴证券 90,909 19,999,980 现金 3 高创创投 90,909 19,999,980 现金 合计合计-272,727 59,999,940-上述认购对象与公司之间未签订任何对赌协议或补充协议。1-1-27 20

81、22 年 8 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于对苏州卓兆点胶股份有限公司股票定向发行无异议的函（股转函20222948 号）。2022 年 9 月 13 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字2022第 ZB11496 号验资报告，确认截至 2022 年 9 月 9 日，公司收到上述 3 名认购对象的股份认购款合计 59,999,940元。本次定向发行新增股份于 2022 年 9 月 23 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，无法定限售安排及自愿锁定承诺。（九）（九）报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况 报告期内，公司未发生重大资产重

82、组的情况。（十）（十）报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况 公司实际控制人为陈晓峰、陆永华。报告期内，公司控制权未发生变动。（十一）（十一）报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况 报告期内，公司共进行了 3 次股利分配，均已实施完毕，履行程序均合法合规，不存在瑕疵或纠纷，具体情况如下：分配时点分配时点 股利所属期间股利所属期间 金额（元）金额（元）是否是否发放发放 是否符合公司是否符合公司法等相关规定法等相关规定 是否超额是否超额分配股利分配股利 2020 年 5 月 11 日 2020 年 60,000,000 是 是 否 2022 年 1 月 31 日 2021 年 100,00

83、0,000 是 是 否 2022 年 11 月 2 日 2022 年 59,025,362 是 是 否 公司于 2020 年 5 月 11 日经股东会决议，2020 年分配股利 6,000 万元。公司于 2022 年 1 月 31 日经股东会决议，2021 年分配股利 10,000 万元。公司于 2022 年 11 月 2 日召开 2022 年第七次临时股东大会审议通过关于资本公积转增股本预案的议案，以公司总股本 10,731,884 股为基数，以挂牌公司母公司资本公积 172,639,063.46 元（股票发行溢价所形成的资本公积）向全体股东每 10 股转增 55 股。公司委托中国证券登记结

84、算有限责任公司北京分公司进行权益分派，以 2022 年 11 月 11 日为权益登记日，于 2022 年 11 月 14 日完成除权除息，分红后总股本增至 69,757,246 股。1-1-28 三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况（一）（一）控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况 1、控股股东、实际控制人情况、控股股东、实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，陈晓峰和陆永华二人为发行人控股股东、实际控制人。（1）陈晓峰和陆永华均持有发行人股份且能够对股东大会决议产生重大影

85、响 截至本招股说明书签署日，陈晓峰直接持有公司 35.3488%股份，并通过担任特瑞特星熠壹号和特瑞特星熠贰号执行事务合伙人控制公司 7.2321%股份，合计支配公司 42.5809%表决权。陆永华直接持有 33.7316%公司股份，并通过担任特瑞特企业管理和特瑞特云帆壹号执行事务合伙人控制公司8.0020%股份，合计支配公司 41.7336%表决权。陈晓峰和陆永华二人合计支配公司 84.3145%表决权，能够对公司股东大会决议产生重大影响。（2）陈晓峰和陆永华对发行人日常生产经营具有重要影响 陈晓峰担任公司董事长、总经理，主要负责公司生产经营管理；陆永华担任公司副董事长，主要负责公司投融资与

86、外联管理。公司重大事项的决策及公司战略方向由双方讨论后一致决定，双方对发行人日常生产经营具有重要影响。1-1-29（3）陈晓峰和陆永华已签署一致行动协议，且在报告期内及本次发行后的一定合理期限内稳定、有效 陈晓峰和陆永华二人于 2023 年 3 月 22 日签署一致行动协议，对 2019 年 12 月 16 日二人签署的一致行动协议作出调整，调整后的协议主要内容如下：a）协议各方同意，自本协议签署之日起，在处理有关公司经营发展且根据公司法等有关法律法规和公司章程需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动，但上述一致行动的实施均应以不损害中小股东的利益为前提；b）各方采取一致行动

87、的方式为：就有关公司经营发展的事项向股东大会、董事会行使提案权和在有关股东大会、董事会上行使表决权时保持一致；c）在任一方拟就有关公司经营发展的事项向股东大会、董事会提出议案之前，或在行使股东大会或董事会等事项的表决权之前，一致行动人内部先对相关议案或表决事项进行协调，如若协议各方未能或者经过三次协商仍然无法就董事会、股东大会审议事项达成一致意见的，则以陈晓峰的意见为准；d）协议各方须以公司业务的稳定运营、持续发展为目标，自本协议有效期内在持有公司股权期间均将持续、不间断地履行其在本协议中所作的承诺。对于协议各方所持有的公司股份进行处置时将优先保障其股权处置行为不以改变公司控制权为前提而进行；

88、在此期限内，如果一方转让其所持公司部分或全部股权，应事先与其他方进行协商，并且在同等的条件下其他方享有优先购买权。协议各方需进行充分的协商、沟通，必要时可以召开一致行动人会议，促使各方达成一致意见；e）在本协议有效期内，如需对本协议做必要修改或补充，应经协议各方共同达成书面协议。未经各方书面同意，任何一方不得擅自变更或解除本协议；f）协议各方承诺，自公司的股票在北京证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理协议各方已直接或间接持有的卓兆点胶在北交所上市前已发行的股份，也不提议由卓兆点胶回购其直接或间接持有的该部分股份。若因卓兆点胶进行权益分派等导致协议各方直接持有卓兆点胶股份发生变

89、化的，协议各方仍将遵守上述承诺。协议各方在任职公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有公司股份总数的 25%。协议各方离职后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份；g）本协议自各方签署之日起生效，有效期至公司股票在北京证券交易所上市之日起三十六个月。在上述有效期内，本协议对各方及其各自持股主体具有法律拘束力。本协议系各方真实、自愿的意思表示，不存在欺诈、胁迫、乘人之危或其它违背其真实意愿的情形。综上，上述一致行动协议有明确的意见分歧解决机制，且合法有效。（4）一致行动协议有效期届满后的安排 陈晓峰、陆永华已于 2023 年 7 月 19 日签署一致行动协议之补充协议

90、，约定一致行动协 1-1-30 议有效期至公司股票在北京证券交易所上市之日起三十六个月，有效期届满前如协议任何一方未提出到期解除的，则本协议自动续期三年，以此类推。公司控股股东、实际控制人的具体情况如下：陈晓峰先生陈晓峰先生，1986 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010 年 7 月至 2013年 9 月，任阿尔帕机器人（深圳）有限公司苏州分公司销售经理；2013 年 12 月至 2022 年 8 月，任苏州卓兆执行董事；2015 年 7 月至 2016 年 1 月，任有限公司执行董事；2016 年 1 月至 2022 年 2月，任有限公司执行董事、总经理；2022

91、 年 3 月至今，任卓兆点胶董事长、总经理。陆永华先生陆永华先生，1978 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1998 年 7 月至 1999年 11 月，任伟创力电子技术（苏州）有限公司 SMT 技术员；1999 年 12 月至 2003 年 1 月，任苏州罗技电脑设备有限公司测试工程师；2003 年 1 月至 2003 年 10 月，任大华科技（苏州）有限公司服务工程师；2003 年 10 月至 2015 年 6 月，任苏州胜科设备技术有限公司总经理；2015 年 7 月至 2016年 1 月，任有限公司总经理；2016 年 1 月至 2022 年 2 月，任有限公司监

92、事；2022 年 3 月至今，任卓兆点胶副董事长。报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变化。2、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况 特瑞特企业管理、特瑞特云帆壹号、特瑞特星熠壹号、特瑞特星熠贰号均为发行人持股平台。陆永华为特瑞特企业管理、特瑞特云帆壹号的执行事务合伙人及普通合伙人，陈晓峰为特瑞特星熠壹号、特瑞特星熠贰号的执行事务合伙人及普通合伙人，上述持股平台为发行人控股股东、实际控制人的一致行动人。上述各持股平台持股情况及基本情况具体如下：序号序号 股东名称股东名称 执行事务合伙人执行事务合伙人 持股数量持股数量（股）（股）持股比例持

93、股比例 1 特瑞特企业管理 陆永华 1,692,145 2.4258%2 特瑞特云帆壹号 陆永华 3,889,795 5.5762%3 特瑞特星熠壹号 陈晓峰 2,060,435 2.9537%4 特瑞特星熠贰号 陈晓峰 2,984,520 4.2784%合计合计 10,626,895 15.2341%（1）特瑞特企业管理 名称名称 苏州特瑞特企业管理咨询企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320505MA1XP2Q9X2 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 6 幢 执行事务合伙人执行事务合伙人 陆永华 注册资本注册资本 200 万元 成立日期

94、成立日期 2018 年 12 月 26 日 经营范围经营范围 企业管理咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务主营业务 员工持股平台，未实际开展业务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 1-1-31 控制关系说明控制关系说明 实际控制人之一陆永华担任执行事务合伙人的企业 截至本招股说明书签署日，特瑞特企业管理的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 陆永华 329,400 16.4700%普通合伙人 2 陈雨辰 400,000 20.00

95、00%有限合伙人 3 徐维波 400,000 20.0000%有限合伙人 4 陈晓峰 337,400 16.8700%有限合伙人 5 李宁 266,600 13.3300%有限合伙人 6 刘中 266,600 13.3300%有限合伙人 合计合计-2,000,000 100.0000%-（2）特瑞特云帆壹号 名称名称 苏州特瑞特云帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320505MA24D39HXL 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 6 幢 执行事务合伙人执行事务合伙人 陆永华 注册资本注册资本 34.4815 万元 成立

96、日期成立日期 2020 年 12 月 21 日 经营范围经营范围 一般项目：企业管理咨询；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务主营业务 员工持股平台，未实际开展业务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 控制关系说明控制关系说明 实际控制人之一陆永华担任执行事务合伙人的企业 截至本招股说明书签署日，特瑞特云帆壹号的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 陆永华 27,577

97、7.9976%普通合伙人 2 胡勤立 73,515 21.3201%有限合伙人 3 徐茜 73,515 21.3201%有限合伙人 4 尤林峰 55,275 16.0303%有限合伙人 5 陈雨辰 45,000 13.0505%有限合伙人 6 陈晓峰 22,950 6.6557%有限合伙人 7 徐小波 22,109 6.4118%有限合伙人 8 程欢瑜 13,819 4.0077%有限合伙人 9 王佩岚 11,055 3.2061%有限合伙人 合计合计-344,815 100.0000%-（3）特瑞特星熠壹号 名称名称 苏州特瑞特星熠壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用

98、代码 91320505MA24EX334A 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 6 幢 执行事务合伙人执行事务合伙人 陈晓峰 注册资本注册资本 18.2648 万元 成立日期成立日期 2020 年 12 月 22 日 1-1-32 经营范围经营范围 一般项目:企业管理咨询；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务主营业务 员工持股平台，未实际开展业务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 控制关系说明控制关系说明 实际控制人之一陈晓峰担任

99、执行事务合伙人的企业 截至本招股说明书签署日，特瑞特星熠壹号的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 陈晓峰 5,527 3.0260%普通合伙人 2 赵红刚 55,275 30.2631%有限合伙人 3 徐维波 45,000 24.6376%有限合伙人 4 刘中 30,000 16.4250%有限合伙人 5 李宁 27,500 15.0563%有限合伙人 6 赵起越 16,582 9.0787%有限合伙人 7 徐小波 2,764 1.5133%有限合伙人 合计合计-182,648 100.0000%-（4）特瑞

100、特星熠贰号 名称名称 苏州特瑞特星熠贰号管理咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320505MA7LH6Y12L 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 11 幢 执行事务合伙人执行事务合伙人 陈晓峰 注册资本注册资本 46 万元 成立日期成立日期 2022 年 3 月 18 日 经营范围经营范围 一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务主营业务 员工持股平台，未实际开展业务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不

101、存在相同或相近的情形 控制关系说明控制关系说明 实际控制人之一陈晓峰担任执行事务合伙人的企业 截至本招股说明书签署日，特瑞特星熠贰号的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 陈晓峰 20,430 4.4413%普通合伙人 2 崔巍玮 209,567 45.5580%有限合伙人 3 胡鸿敏 104,784 22.7791%有限合伙人 4 雷家荣 32,483 7.0615%有限合伙人 5 陆永华 20,430 4.4413%有限合伙人 6 严月 5,239 1.1389%有限合伙人 7 单师朋 5,239 1.13

102、89%有限合伙人 8 马超 5,239 1.1389%有限合伙人 9 刘笑笑 4,191 0.9111%有限合伙人 10 王高星 4,191 0.9111%有限合伙人 11 林清龙 4,191 0.9111%有限合伙人 12 张洁 3,144 0.6835%有限合伙人 13 杨文彪 3,144 0.6835%有限合伙人 1-1-33 14 杨明浩 3,144 0.6835%有限合伙人 15 郭硕鑫 3,144 0.6835%有限合伙人 16 马建国 2,096 0.4557%有限合伙人 17 谢凌志 2,096 0.4557%有限合伙人 18 许国忠 2,096 0.4557%有限合伙人 19

103、 李志 2,096 0.4557%有限合伙人 20 郭硕洋 2,096 0.4557%有限合伙人 21 舒果 2,096 0.4557%有限合伙人 22 夏启胜 2,096 0.4557%有限合伙人 23 唐迪如 2,096 0.4557%有限合伙人 24 胡青 2,096 0.4557%有限合伙人 25 徐小波 1,048 0.2278%有限合伙人 26 席浩强 1,048 0.2278%有限合伙人 27 欧红佳 1,048 0.2278%有限合伙人 28 李贤利 1,048 0.2278%有限合伙人 29 周丽敏 1,048 0.2278%有限合伙人 30 代小兰 1,048 0.2278

104、%有限合伙人 31 李会 1,048 0.2278%有限合伙人 32 崔春妹 1,048 0.2278%有限合伙人 33 张贵侠 1,048 0.2278%有限合伙人 34 黄春杰 1,048 0.2278%有限合伙人 35 徐丹 1,048 0.2278%有限合伙人 36 严静 1,048 0.2278%有限合伙人 合计合计-460,000 100.0000%-上述员工持股平台均在新三板挂牌前设立，历次激励对象均为公司或其子公司员工，历次股权激励对象所持有的财产份额均不存在代持或其他利益安排。（二）（二）持有发行人持有发行人 5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东 截至本招股说明书

105、签署日，除控股股东、实际控制人及其一致行动人外，私募基金成贤二期、成贤三期、成贤六期、雅枫二期均由英豪（海南）创业投资有限公司担任基金管理人，存在一致行动关系，合计持有发行人 9.7560%股份。1、成贤二期、成贤三期、成贤六期、雅枫二期、成贤二期、成贤三期、成贤六期、雅枫二期 上述主体持有发行人股份数量及比例的具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 基金管理人基金管理人 持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例 1 成贤二期 英豪（海南）创业投资有限公司 2,645,500 3.7924%2 成贤三期 803,660 1.1521%3 成贤六期 2,765,425 3.9644%4 雅

106、枫二期 590,915 0.8471%合计合计 6,805,500 9.7560%（1）成贤二期 1-1-34 名称名称 苏州成贤二期股权投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320594MA1W9T2Q19 基金编号基金编号 SLS042 主要经营场所主要经营场所 苏州工业园区旺墩路 125 号星旺墩商务广场 1 幢 603 执行事务合伙人执行事务合伙人 英豪（海南）创业投资有限公司（委派代表：张友芳）注册资本注册资本 3,501 万元 成立日期成立日期 2018 年 3 月 28 日 经营范围经营范围 一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开

107、展经营活动）与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 主要从事投资活动，与发行人主营业务不存在相同或相近的情形。截至本招股说明书签署日，成贤二期的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 英豪（海南）创业投资有限公司 10,000 0.0286%普通合伙人 2 吴健 6,000,000 17.1380%有限合伙人 3 袁明华 6,000,000 17.1380%有限合伙人 4 沈福根 5,000,000 14.2816%有限合伙人 5 俞平平 5,000,000 14.2816%有限合伙人 6 苏州恒润投资控股有限

108、公司 3,000,000 8.5690%有限合伙人 7 李永平 3,000,000 8.5690%有限合伙人 8 陈雯 2,000,000 5.7127%有限合伙人 9 江苏优的国际贸易有限公司 1,000,000 2.8563%有限合伙人 10 周为 1,000,000 2.8563%有限合伙人 11 程东标 1,000,000 2.8563%有限合伙人 12 佘友霞 1,000,000 2.8563%有限合伙人 13 于丽敏 1,000,000 2.8563%有限合伙人 合计合计-35,010,000 100.0000%-（2）成贤三期 名称名称 南京成贤三期创业投资合伙企业（有限合伙）统

109、一社会信用代码统一社会信用代码 91320509MA1WW9FM28 基金编号基金编号 SEN355 主要经营场所主要经营场所 南京市溧水区和凤镇凤翔路 9-3 号 6 幢 203D 室 执行事务合伙人执行事务合伙人 英豪（海南）创业投资有限公司（委派代表：于丽敏）注册资本注册资本 11,200 万元 成立日期成立日期 2018 年 7 月 13 日 经营范围经营范围 一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务关系与

110、发行人主营业务关系 主要从事投资活动，与发行人主营业务不存在相同或相近的情形。截至本招股说明书签署日，成贤三期的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 英豪（海南）创业投资有限公司 1,000,000 0.8929%普通合伙人 2 平阳碧海天城股权投资中心（有限合伙）20,000,000 17.8571%有限合伙人 3 于国庆 18,000,000 16.0714%有限合伙人 1-1-35 4 李显波 15,000,000 13.3929%有限合伙人 5 江苏黄金屋教育发展股份有限公司 15,000,000 13

111、.3929%有限合伙人 6 东莞愉景股权投资有限公司 12,000,000 10.7143%有限合伙人 7 储力行 10,000,000 8.9286%有限合伙人 8 李涤尘 5,000,000 4.4643%有限合伙人 9 张友芳 3,000,000 2.6786%有限合伙人 10 张佳轩 3,000,000 2.6786%有限合伙人 11 翁伟民 2,000,000 1.7857%有限合伙人 12 葛小华 2,000,000 1.7857%有限合伙人 13 田秋 2,000,000 1.7857%有限合伙人 14 俞国平 2,000,000 1.7857%有限合伙人 15 刘啸 1,000

112、,000 0.8929%有限合伙人 16 陈玉军 1,000,000 0.8929%有限合伙人 合计合计-112,000,000 100.0000%-（3）成贤六期 名称名称 苏州成贤六期股权投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320505MA25ARA07Y 基金编号基金编号 SVB219 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 6 幢 基金管理人基金管理人 英豪（海南）创业投资有限公司（委派代表 张友芳）注册资本注册资本 10,000 万元 成立日期成立日期 2021 年 3 月 4 日 经营范围经营范围 一般项目：股权投资；创业投资（

113、限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 主要从事投资活动，与发行人主营业务不存在相同或相近的情形。截至本招股说明书签署日，成贤六期的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 英豪（海南）创业投资有限公司 10,000 0.0100%普通合伙人 2 李显波 32,000,000 32.0000%有限合伙人 3 周悦宁 8,200,000 8.2000%有限合伙人 4 刘立侠 8,000,000 8.0000%有限合伙人 5 陆卫东 7,00

114、0,000 7.0000%有限合伙人 6 杨牛 7,000,000 7.0000%有限合伙人 7 姚永宽 6,000,000 6.0000%有限合伙人 8 毛美云 5,000,000 5.0000%有限合伙人 9 刘绍双 5,000,000 5.0000%有限合伙人 10 付崴 4,000,000 4.0000%有限合伙人 11 田秋 4,000,000 4.0000%有限合伙人 12 王秀波 2,190,000 2.1900%有限合伙人 13 张英 2,000,000 2.0000%有限合伙人 14 俞平平 2,000,000 2.0000%有限合伙人 15 程青松 2,000,000 2.

115、0000%有限合伙人 16 陈婕 1,350,000 1.3500%有限合伙人 17 彭秀珍 1,200,000 1.2000%有限合伙人 18 阮依群 1,050,000 1.0500%有限合伙人 1-1-36 19 戎敏英 1,000,000 1.0000%有限合伙人 20 刘吉杰 1,000,000 1.0000%有限合伙人 合计合计-100,000,000 100.0000%-（4）雅枫二期 名称名称 苏州雅枫二期股权投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320594MA1YND908R 基金编号基金编号 SSD301 主要经营场所主要经营场所 苏州工业园区旺墩

116、路 125 号星旺墩商务广场 1 幢 603 基金管理人基金管理人 英豪（海南）创业投资有限公司（委派代表 张友芳）注册资本注册资本 11,000 万元 成立日期成立日期 2019 年 7 月 5 日 经营范围经营范围 一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 主要从事投资活动，与发行人主营业务不存在相同或相近的情形。截至本招股说明书签署日，雅枫二期的合伙人及出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 英豪（海南）创业投

117、资有限公司 100,000 0.0909%普通合伙人 2 韩明明 30,000,000 27.2727%有限合伙人 3 邱俊杰 30,000,000 27.2727%有限合伙人 4 于国庆 28,900,000 26.2727%有限合伙人 5 江苏世泰实验器材有限公司 10,000,000 9.0909%有限合伙人 6 朱英 5,000,000 4.5455%有限合伙人 7 张希兰 3,000,000 2.7273%有限合伙人 8 赵历 1,000,000 0.9091%有限合伙人 9 庞杰 1,000,000 0.9091%有限合伙人 10 陈宇 1,000,000 0.9091%有限合伙人

118、 合计合计-110,000,000 100.0000%-2、基金管理人：英豪（海南）创业投资有限公司、基金管理人：英豪（海南）创业投资有限公司 英豪（海南）创业投资有限公司于 2017 年 5 月 12 日完成基金管理人登记备案，具体情况如下：名称名称 英豪（海南）创业投资有限公司英豪（海南）创业投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320594MA1MPPA31M 登记编号登记编号 P1062681 主要经营场所主要经营场所 海南省海口市美兰区蓝天街道国兴大道 5 号海南大厦主楼 25 层 2212 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 300 万元 成立日期成

119、立日期 2016 年 7 月 12 日 经营范围经营范围 私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 主要从事投资及基金管理活动，与发行人主营业务不存在相同或相近的情形。截至本招股说明书签署日，基金管理人的股权结构情况如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（元）出资额（元）出资比例出资比例 1 国霖（海南）投资集团有限公司 8,300,000 83.00%1-1-37 2 张友芳 1,600,000 16.00%3 于丽敏 100,000 1.00%合计合计 10,000,000 100.00%（三）（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议

120、的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人及持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东直接或间接持有发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。（四）（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署日，除发行人及其全资子公司外，控股股东、实际控制人控制的其他企业情况如下：1、控股股东、实际控制人之一陆永华控制的其他企业 序序号号 公司名称公司名称 控制情况说明控制情况说明 成立时间成立时间 注册资本注册资本 主营业务主营业务 1 特瑞特企业管理 陆永华担任执行事务合

121、伙人 2018 年 12 月 26 日 200 万元 员工持股平台 2 特瑞特云帆壹号 陆永华担任执行事务合伙人 2020 年 12 月 21 日 34.4815 万元 员工持股平台 3 苏州胜科设备技术有限公司 陆永华控制（直接持股 70%并担任执行董事）2003 年 10 月 28 日 1,000 万元 设备维修 4 苏州格联威智能科技有限公司 陆永华及其配偶控制（合计持股100%）2015 年 9 月 24 日 1,000 万元 智能传感变送器、无线通讯等产品、智能控制器的研发、生产、维护及系统的解决方案 2、控股股东、实际控制人之一陈晓峰控制的其他企业 序序号号 公司名称公司名称 控制

122、情况说明控制情况说明 成立时间成立时间 注册资本注册资本 主营业务主营业务 1 特瑞特星熠壹号 陈晓峰担任执行事务合伙人 2020 年 12 月 22 日 18.2648万元 员工持股平台 2 特瑞特星熠贰号 陈晓峰担任执行事务合伙人 2022 年 3 月 18 日 46 万元 员工持股平台 截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人控制的其他企业未从事与发行人相同或相似业务，不存在同业竞争情况。五、五、发行人股本情况发行人股本情况 1-1-38（一）（一）本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况 本次公开发行前，发行人的总股本为 69,757,246 股，发行人本次拟向不

123、特定合格投资者公开发行股票不超过 12,320,000 股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，若全额行使超额配售选择权，公司拟公开发行股票不超过 14,168,000 股（含本数）。本次发行上市全部为新股发行，原股东不公开发售股份。（二）（二）本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 担任职务担任职务 持股数量（万持股数量（万股）股）限售数量（万限售数量（万股）股）股权比例（股权比例（%）1 陈晓峰 董事长、总经理 2,465

124、.8335 2,465.8335 35.3488 2 陆永华 副董事长 2,353.0260 2,353.0260 33.7316 3 特瑞特云帆壹号-388.9795 388.9795 5.5762 4 特瑞特星熠贰号-298.4520 298.4520 4.2784 5 成贤六期-276.5425 276.5425 3.9644 6 成贤二期-264.5500 264.5500 3.7924 7 特瑞特星熠壹号-206.0435 206.0435 2.9537 8 聚源中小企业基金-177.2680 177.2680 2.5412 9 特瑞特企业管理-169.2145 169.2145 2

125、.4258 10 成贤三期-80.3660 80.3660 1.1521 11 现有其他股东-295.4491 118.1765 4.2354 合计合计-6,975.7246 6,798.4520 100.0000 （三）（三）主要股东间关联关系的具体情况主要股东间关联关系的具体情况 序号序号 关联方股东名称关联方股东名称 关联关系描述关联关系描述 1 陈晓峰、陆永华 陈晓峰、陆永华为一致行动关系 2 陈晓峰、特瑞特星熠壹号、特瑞特星熠贰号 陈晓峰为特瑞特星熠壹号、特瑞特星熠贰号的执行事务合伙人 3 陆永华、特瑞特企业管理、特瑞特云帆壹号 陆永华为特瑞特企业管理、特瑞特云帆壹号的执行事务合伙人

126、 4 成贤二期、成贤三期、成贤六期、雅枫二期 成贤二期、成贤三期、成贤六期以及雅枫二期的基金管理人同为英豪（海南）创业投资有限公司，构成一致行动关系 （四）（四）其他披露事项其他披露事项 无。1-1-39 六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项（一）（一）发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况 为满足不同发展阶段的员工激励需求，公司先后设立了特瑞特企业管理、特瑞特云帆壹号、特瑞特星熠壹号及特瑞特星熠贰号。1、上述员工持股平台上述员工持股平台情况情况 上述员

127、工持股平台历次激励对象均为公司或其子公司员工，所持有的财产份额均不存在代持或其他利益安排。上述持股平台的情况如下：（1）特瑞特企业管理 2018 年 12 月 27 日，有限公司召开股东会审议同意：陆永华将其持有公司的 7.50 万元股权（占公司注册资本的 1.50%，其中认缴实缴 7.50 万元）以 7.50 万元的价格转让给特瑞特企业管理；陈晓峰将其持有公司的 7.50 万元股权（占公司注册资本的 1.50%，其中认缴实缴 7.50 万元）以 7.50 万元的价格转让给特瑞特企业管理。同日，陆永华、陈晓峰分别与特瑞特企业管理签署股权转让协议。2018 年 12 月 29 日，有限公司在苏州

128、市虎丘区市场监督管理局办理完毕本次变更的登记手续。特瑞特企业管理设立时，激励对象为陈晓峰、陆永华、徐维波、李宁、刘中、陶军军、陈雨辰，均为公司骨干员工。特瑞特企业管理截至本招股说明书签署日的合伙人及出资情况详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”之“2、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况”。（2）特瑞特云帆壹号 2020 年 12 月 21 日，经有限公司股东会同意将公司注册资本从 500 万元增加至 552.7463 万元，由股东特瑞特云帆壹号和股东特瑞特星熠壹号分别认缴 34.4815 万元和 18.2648 万元。2020 年 12 月23

129、日，有限公司在苏州市高新区（虎丘区）行政审批局办理完毕本次变更的登记手续。2021 年 1月 29 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字2021第 ZB10113 号验资报告。特瑞特云帆壹号设立时，激励对象为陈晓峰、陆永华、陶军军、陈雨辰、徐茜、胡勤立、尤林峰、程欢瑜、王佩岚、杨建国、陈波、吴兴君，均为公司骨干员工。特瑞特云帆壹号截至本招股说明书签署日的合伙人及出资情况详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”之“2、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况”。1-1-40（3）特瑞特星熠壹号 2020 年 12 月 21 日，经有限公司股东

130、会同意将公司注册资本从 500 万元增加至 552.7463 万元，由股东特瑞特云帆壹号和股东特瑞特星熠壹号分别认缴 34.4815 万元和 18.2648 万元。2020 年 12 月23 日，有限公司在苏州市高新区（虎丘区）行政审批局办理完毕本次变更的登记手续。2021 年 1月 29 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字2021第 ZB10113 号验资报告。特瑞特星熠壹号设立时，激励对象为陈晓峰、赵红刚、徐维波、刘中、李宁、赵起越、徐小波，均为公司骨干员工。特瑞特星熠壹号截至本招股说明书签署日的合伙人及出资情况详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、

131、实际控制人情况”之“2、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况”。（4）特瑞特星熠贰号 2022 年 4 月 18 日，股份公司召开 2022 年第二次临时股东大会，审议通过关于审议苏州卓兆点胶股份有限公司员工股权激励计划的议案 关于同意苏州特瑞特星熠贰号管理咨询合伙企业（有限合伙）向公司增资的议案等议案，股份公司注册资本由 1,000 万元增至 1,045.9157 万元，增资金额共计 45.9157 万元，由新股东特瑞特星熠贰号以 1 元/股的价格对公司进行增资。2022 年 4 月21 日，公司在苏州市行政审批局办理完毕本次变更的登记手续。2022 年 5 月 7 日，立信会计师事务

132、所（特殊普通合伙）出具信会师报字2022第 ZB11049 号验资报告。特瑞特星熠贰号设立时，激励对象为：陆永华、陈晓峰、崔巍玮、胡鸿敏、雷家荣、马超、单师朋、严月、刘笑笑、林清龙、王高星、张洁、杨文彪、杨明浩、郭硕鑫、马建国、谢凌志、许国忠、殷结根、李志、郭硕洋、舒果、夏启胜、唐迪如、尤建、徐春雨、杨春雨、王成松、席浩强、欧红佳、李贤利、周丽敏、代小兰、李会、崔春妹、张贵侠、黄春杰、徐丹，均为公司骨干员工。特瑞特星熠贰号截至本招股说明书签署日的合伙人及出资情况详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”之“2、发行人控股股东、实际控制人的一致行动人情况”。2

133、、股权激励对公司控制权的影响、股权激励对公司控制权的影响 上述 4 家员工持股平台分别由实际控制人陈晓峰、陆永华控制。历次股权激励实施前后，公司控制权均未发生变化。截至本招股说明书签署日，除上述员工持股平台外，公司无其他已经制定或实施的股权激励及相关安排。（二）发行人及其控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或（二）发行人及其控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或 1-1-41 安排安排 发行人及其控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间曾经存在过对赌协议等特殊协议或安排。因公司于 2022 年筹备在全国股转系统挂牌转让，为符合挂牌

134、相关规则要求，协议各方通过多次签署补充协议最终解除了相关条款。协议各方亦确认终止的特殊条款自始无效。七、七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况（一）（一）控股子公司情况控股子公司情况 适用 不适用 1.苏州卓兆苏州卓兆 子公司名称子公司名称 苏州卓兆自动化科技有限公司 成立时间成立时间 2012 年 2 月 9 日 注册资本注册资本 10,000,000 元 实收资本实收资本 500,000 元 注册地注册地 苏州高新区五台山路 189 号 3 幢 3-5 楼 主要生产经营地主要生产经营地 苏州高新区五台山路 189 号 3 幢 3-5 楼 主要产

135、品或服务主要产品或服务 点胶设备、点胶阀及其核心部件的销售 主营业务及其与发行人主营业务主营业务及其与发行人主营业务的关系的关系 负责协助发行人销售点胶设备、点胶阀及其核心部件，与发行人存在业务协同关系 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 164,298,436.59 元 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产-1,703,956.20 元 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润 1,867,904.11 元 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）注：苏州卓兆最近一年的

136、主要财务数据已包含在发行人合并财务报表范围内，该合并财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。2.深圳卓兆深圳卓兆 子公司名称子公司名称 深圳卓兆智能科技有限公司 成立时间成立时间 2020 年 8 月 20 日 注册资本注册资本 12,000,000 元 实收资本实收资本 7,700,000 元 注册地注册地 深圳市光明区光明街道碧眼社区华强创意产业园 1 栋 B 座 802 主要生产经营地主要生产经营地 深圳市光明区光明街道碧眼社区华强创意产业园 1 栋 B 座 802 主要产品或服务主要产品或服务 点胶设备、点胶阀及其核心部件的销售 主营业务及其与发行人主营业务主营业务及其与发行

137、人主营业务的关系的关系 负责协助发行人销售点胶设备、点胶阀及其核心部件，与发行人存在业务协同关系 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 12,838,257.96 元 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 9,087,013.11 元 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润 879,792.71 元 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）1-1-42 注：深圳卓兆最近一年的主要财务数据已包含在发行人合并财务报表范围内，该合并财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审

138、计。（二）（二）参股公司情况参股公司情况 适用 不适用 1.乐创技术乐创技术 公司名称公司名称 成都乐创自动化技术股份有限公司 成立时间成立时间 2007 年 10 月 18 日 注册资本注册资本 36,192,117 元 实收资本实收资本 36,192,117 元 注册地注册地 成都高新区科园南二路一号大一孵化园 8 栋 B 座 主要生产经营地主要生产经营地 成都高新区科园南二路一号大一孵化园 8 栋 B 座 主要产品或服务主要产品或服务 点胶控制系统、通用运动控制器、驱动器 主营业务及控股方业务情况主营业务及控股方业务情况 主要从事工业运动控制系统产品的研发、生产和销售，为发行人供应商 股

139、东构成及控制情况股东构成及控制情况 北交所上市公司，证券代码：430425，证券简称：乐创技术。乐创技术控股股东及实际控制人为赵钧，同时赵钧为成都天健乐创投资管理中心（有限合伙）和成都地坤乐创投资管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人。截至本招股说明书签署日，乐创技术前十大股东情况如下：序号序号 前十大股东名称前十大股东名称 持股比例持股比例 1 赵钧 16.35%2 成都天健乐创投资管理中心（有限合伙）10.22%3 成都地坤乐创投资管理中心（有限合伙）9.64%4 王鹏 4.62%5 上海矩子科技股份有限公司 4.14%6 张春雷 4.05%7 苏州卓兆点胶股份有限公司 2.76%8 孔慧勇

140、 2.64%9 国金佐誉志道（厦门）创业投资合伙企业（有限合伙）2.49%10 张小渊 2.16%入股时间入股时间 2021 年 4 月 13 日 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 116,440,430.32 元 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润 27,716,279.09 元 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）注：上述最近一年及一期末净资产财务数据为 2022 年末净资产；上述最近一年及一期净利润财务数据为 2022 年净利润。八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况（一）（一）董事、监事

141、、高级管理人员的简要情况董事、监事、高级管理人员的简要情况 1、董事会成员、董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名。公司董事由股东大会选举产生，现任董事基本情况如下：1-1-43 序号序号 姓名姓名 任职任职 任职期限任职期限 1 陈晓峰 董事长、总经理 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 2 陆永华 副董事长 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 3 黄亚婷 董事 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 4 刘颖颖 独立董事 2022 年 12 月 22 日至

142、2025 年 3 月 21 日 5 詹晔 独立董事 2022 年 12 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 公司现任董事简历如下：（1）陈晓峰先生，董事长、总经理 简历详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。（2）陆永华先生，副董事长 简历详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。（3）黄亚婷女士，董事 1994 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。2016 年 9 月至 2020年 5 月，任立信会计师事务所（特殊普通合伙）业务三十九部高级项目主管；2020 年 10 月至

143、今，任英豪（苏州）创业投资有限公司高级投资经理。（4）刘颖颖女士，独立董事 1985 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，律师。2007 年 7 月至 2019 年 6月，任江苏世纪同仁律师事务所律师助理、律师、合伙人；2019 年 6 月至 2020 年 12 月，任江苏世纪同仁（上海）律师事务所合伙人；2020 年 12 月至 2021 年 9 月，任江苏世纪同仁律师事务所合伙人；2021 年 9 月至今，任江苏世纪同仁（深圳）律师事务所主任、合伙人。（5）詹晔先生，独立董事 1984 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。2006 年 1

144、月至 2010年 12 月，任苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所审计助理；2011 年 1 月至今，历任苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）项目经理、高级项目经理、授薪合伙人。2、监事会成员、监事会成员 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。非职工代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事由职工代表大会选举产生，现任监事基本情况如下：序号序号 姓名姓名 任职任职 任职期限任职期限 1 马超 监事会主席 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 2 代小兰 职工代表监事 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3

145、月 21 日 3 周丽敏 监事 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 公司现任监事简历如下：1-1-44（1）马超先生，监事会主席 1990 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2014 年 8 月至 2016 年 4 月，任深圳市新城市规划建筑设计有限公司景观设计师；2016 年 11 月至 2019 年 7 月，任日沛电脑配件（上海）有限公司产品经理；2019 年 8 月至 2022 年 2 月，任有限公司生产经理；2022 年 3 月至今，任卓兆点胶生产经理。（2）代小兰女士，职工代表监事 1978 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留

146、权，本科学历。2003 年 6 月至 2004 年 5 月，任东莞龙德家用电器制品有限公司人事专员；2004 年 11 月至 2009 年 10 月，任上阳（苏州）纸器包装有限公司人事专员；2009 年 10 月至 2021 年 6 月，任苏州阿特斯阳光电力科技有限公司人事主管；2021 年 7 月至 2022 年 2 月，任有限公司人事经理；2022 年 3 月至今，任卓兆点胶人事经理。（3）周丽敏女士，监事 1987 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009 年 9 月至 2017 年 5 月，任苏州安洁科技股份有限公司安监课长；2017 年 9 月至 2017 年

147、11 月，任复扬电子（苏州）股份有限公司 EHS 主管；2017 年 11 月至 2018 年 6 月，任安捷包装（苏州）股份有限公司 EHS 主管；2018年 6 月至 2020 年 6 月，任苏州瑞玛精密工业股份有限公司行政经理；2020 年 9 月至 2022 年 2 月，任有限公司行政主管；2022 年 3 月至今，任卓兆点胶行政主管。3、高级管理人员、高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员共有 5 名，基本情况如下：序号序号 姓名姓名 任职任职 任职期限任职期限 1 陈晓峰 董事长、总经理 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 2 雷家荣

148、董事会秘书、财务总监 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 3 陈雨辰 副总经理 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 4 徐维波 副总经理 2022 年 3 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 5 赵起越 副总经理 2022 年 8 月 26 日至 2025 年 3 月 21 日 公司现任高级管理人员简历如下：（1）陈晓峰先生，董事长、总经理 简历详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。（2）雷家荣先生，董事会秘书、财务总监 1991 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学

149、历，注册会计师。2015 年 5 月至 2018年 7 月，任万联证券股份有限公司投行高级项目经理；2018 年 8 月至 2019 年 8 月，任国融证券股份有限公司投行质控督导员；2019 年 8 月至 2019 年 10 月，任璧合科技股份有限公司董事会秘书；2020 年 4 月至 2020 年 8 月，任天能电池集团股份有限公司证券事务代表；2020 年 9 月至 2021 年 1-1-45 12 月，任江苏智达高压电气有限公司董事会秘书；2022 年 2 月，任有限公司董事会秘书；2022 年3 月至今，任卓兆点胶董事会秘书、财务总监。（3）陈雨辰先生，副总经理 1988 年 3 月

150、出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2009 年 7 月至 2010 年 10 月，任苏州江南嘉捷电梯有限公司技术工程师；2011 年 3 月至 2015 年 10 月，任苏州泓臻博电子科技有限公司技术工程师；2015 年 10 月至 2022 年 2 月，任有限公司副总经理；2022 年 3 月至今，任卓兆点胶副总经理。（4）徐维波先生，副总经理 1987 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010 年 12 月至 2016 年 4 月，任深圳众为兴技术股份有限公司项目经理；2016 年 4 月至 2022 年 2 月，任有限公司副总经理；2022年 3 月至今

151、，任卓兆点胶副总经理。（5）赵起越先生，副总经理 1986 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010 年 7 月至 2012 年 7 月，任苏州杰钒机电有限公司售前工程师；2012 年 8 月至 2015 年 11 月，任苏州工业园区宏创机电设备工程有限公司售前工程师；2015 年 12 月至 2017 年 7 月，任苏州泓臻博电子科技有限公司售前工程师；2017 年 7 月至 2022 年 2 月，任有限公司市场部经理；2022 年 3 月至 2022 年 8 月，任卓兆点胶市场部经理；2022 年 8 月起至今，任卓兆点胶副总经理。4、董事、监事、高级管理人员之间的

152、亲属关系、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系 截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。5、董事、监事、高级管理人员的兼职情况、董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在发行人以外的主要兼职情况如下：姓名姓名 任职任职 兼职企业名称兼职企业名称 兼职企业兼职企业 担任职务担任职务 与与发行人发行人 关联关系关联关系 是否存在是否存在利益冲突利益冲突 陈晓峰 董事长、总经理 特瑞特星熠壹号 执行事务合伙人 员工持股平台 否 特瑞特星熠贰号 执行事务合伙人 员工持股平台 否 陆永华 副董事长 苏州卓兆 监事 全资子

153、公司 否 深圳卓兆 监事 全资子公司 否 特瑞特企业管理 执行事务合伙人 员工持股平台 否 特瑞特云帆壹号 执行事务合伙人 员工持股平台 否 苏州胜科设备技术有限公司 执行董事 实际控制人控制的企业 否 苏州修吧网络科技有限公司 监事 无关联关系 否 黄亚婷 董事 英豪（苏州）创业投资有限公司 高级投资经理 无关联关系 否 1-1-46 刘颖颖 独立董事 江 苏 世 纪 同 仁（深圳）律师事务所 主任、合伙人 独立董事担任高级管理人员的企业 否 昆山华恒焊接股份有限公司 独立董事 独立董事担任独立董事的企业 否 扬州华光新材料股份有限公司 独立董事 独立董事担任独立董事的企业 否 詹晔 独立董

154、事 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）授薪合伙人 无关联关系 否 栖霞法环咨询中心 经营者 独立董事控制的个体工商户 否 马超 监事会主席 苏州卓兆 执行董事、总经理 全资子公司 否 赵起越 副总经理 深圳卓兆 执行董事、总经理 全资子公司 否 （二）（二）直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况 姓名姓名 职位职位 关系关系 直接持股数直接持股数量（股）量（股）间接持股数间接持股数量（股）量（股）无限售股数无限售股数量（股）量（股）其中被质押其中被质押或冻结股数或冻结股数 陈晓峰 董事长、总经理 公司实际控制人之一 24,658,335 739,261 0 0 陆永华

155、副董事长 公司实际控制人之一 23,530,260 722,339 0 0 马超 监事会主席 监事 33,991 0 0 代小兰 职工代表监事 监事 6,800 0 0 周丽敏 监事 监事 6,800 0 0 雷家荣 董事会秘书、财务总监 高级管理人员 210,753 0 0 陈雨辰 副总经理 高级管理人员 846,066 0 0 徐维波 副总经理 高级管理人员 846,070 0 0 赵起越 副总经理 高级管理人员 187,060 0 0 （三）（三）对外投资情况对外投资情况 姓名姓名 在发行人处职在发行人处职务务 对外投资单位名称对外投资单位名称 投资金额投资金额 投资比例投资比例 陈晓峰

156、 董事长、总经理 特瑞特企业管理 337,400 16.87%特瑞特云帆壹号 22,950 6.66%特瑞特星熠壹号 5,527 3.03%特瑞特星熠贰号 20,430 4.44%苏州成贤四期股权投资合伙企业（有限合伙）2,000,000 6.11%平潭冯源玉柏股权投资合伙企5,000,000 6.08%1-1-47 业（有限合伙）苏州永鑫开拓创业投资合伙企业（有限合伙）10,000,000 2.00%陆永华 副董事长 特瑞特企业管理 329,400 16.47%特瑞特云帆壹号 27,577 8.00%特瑞特星熠贰号 20,430 4.44%苏州胜科设备技术有限公司 7,000,000 70.

157、00%苏州格联威智能科技有限公司 6,600,000 66.00%苏州成贤四期股权投资合伙企业（有限合伙）2,000,000 6.11%苏州修吧网络科技有限公司 200,000 8.33%苏州集联科物联科技有限公司 2,700,000 5.40%苏州为修信息科技合伙企业（有限合伙）200,000 15.15%苏州工业园区元禾原点芯智创业投资合伙企业（有限合伙）6,000,000 3.71%苏州永鑫开拓创业投资合伙企业（有限合伙）10,000,000 2.00%苏州理可思自行车有限公司 1,500,000 15.00%苏州莱必德生物技术有限公司 2,500,000 29.00%苏州森泽鹏远创业投

158、资合伙企业（有限合伙）3,090,000 15.04%詹晔 独立董事 栖霞法环咨询中心 10,000 100.00%刘颖颖 独立董事 江苏世纪同仁律师事务所 53,846 2.58%马超 监事会主席 特瑞特星熠贰号 5,239 1.14%代小兰 职工代表监事 特瑞特星熠贰号 1,048 0.23%周丽敏 监事 特瑞特星熠贰号 1,048 0.23%雷家荣 董事会秘书、财务总监 特瑞特星熠贰号 32,483 7.06%陈雨辰 副总经理 特瑞特企业管理 400,000 20.00%特瑞特云帆壹号 45,000 13.05%徐维波 副总经理 特瑞特企业管理 400,000 20.00%特瑞特星熠壹号

159、 45,000 24.64%赵起越 副总经理 特瑞特星熠壹号 16,582 9.08%注：上表投资金额单位为：元。1-1-48（四）（四）其他披露事项其他披露事项 1、董事、监事、高级管理人员变动情况董事、监事、高级管理人员变动情况 报告期期初以来，董事、监事、高级管理人员变更如下：序号序号 姓名姓名 变动前职务变动前职务 变动后职务变动后职务 变动时间变动时间 变动原因变动原因 1 程欢瑜 财务总监-2021年7月20日 个人原因离职 2 陈晓峰 执行董事 董事长、总经理 2022年3月22日 有限公司改制成股份公司 陆永华 监事 副董事长 2022年3月22日 黄亚婷-董事 2022年3月

160、22日 雷家荣 董事会秘书 董事、董事会秘书、财务总监 2022年3月22日 谢凌志-董事 2022年3月22日 马超-监事会主席 2022年3月22日 周丽敏-监事 2022年3月22日 代小兰-监事 2022年3月22日 3 赵起越-副总经理 2022年8月26日 内部分工调整 4 雷家荣 董事、董事会秘书、财务总监 董事会秘书、财务总监 2022年12月22日 内部分工调整 谢凌志 董事 无 2022年12月22日 内部分工调整 刘颖颖-独立董事 2022年12月22日 完善公司治理 詹晔-独立董事 2022年12月22日 完善公司治理（1）2021 年年 7 月月 20 日日，财务总监

161、财务总监辞职辞职 2021 年 7 月 20 日，原财务总监程欢瑜辞职。（2）2022 年年 3 月月 22 日，日，召开召开相关会议相关会议将将有限公司改制成股份公司有限公司改制成股份公司 2022 年 3 月 22 日，公司召开创立大会，审议通过关于苏州特瑞特机器人有限公司整体变更设立股份有限公司的议案关于选举公司第一届董事会成员的议案关于选举公司第一届监事会非职工代表监事的议案等议案，选举陈晓峰、陆永华、黄亚婷、谢凌志、雷家荣为首届董事会董事；选举马超、周丽敏为公司非职工代表监事，与经职工代表大会选举产生的职工代表监事代小兰组成公司首届监事会。同日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举陈

162、晓峰为公司董事长，选举陆永华为公司副董事长；聘任雷家荣为公司董事会秘书、财务总监，聘任陈晓峰为公司总经理，聘任陈雨辰、徐维波为公司副总经理。2022 年 3 月 28 日，有限公司整体变更为股份公司。（3）2022 年年 8 月月 26 日，日，聘任聘任赵起越为公司副总经理赵起越为公司副总经理 2022 年 8 月 26 日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过关于聘任公司副总经理的议案，聘任赵起越为公司副总经理。1-1-49（4）2022 年年 12 月月 22 日，雷家荣、谢凌志辞去董事；日，雷家荣、谢凌志辞去董事；选举选举刘颖颖、詹晔刘颖颖、詹晔为公司为公司独立董事独立董事 2022

163、 年 12 月 22 日，公司召开 2022 年第八次临时股东大会，同意雷家荣、谢凌志辞去董事职务，并选举刘颖颖、詹晔为独立董事。九、九、重要承诺重要承诺（一）（一）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)控股股东、实际控制人及其一致行动人、持有公司股份的董事、监事及高管 2023 年 4 月 14 日 股份锁定及减持的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事（非独立董事）、高管 2023 年 4

164、月 14 日 公司上市三年内稳定股价的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高管 2023 年 4 月 14 日 填补被摊薄即期回报措施的承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董监高 2023 年 4 月 14 日 规范并减少关联交易的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”控股股东、实际控制人、董监高 2023 年 4 月 14 日 避免同业竞争承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”发行人、控股股东、实际控制人、董监高 2023 年 4

165、 月 14 日 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人 2023 年 4 月 14 日 对欺诈发行上市的股份购回的措施及承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”公司、控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董监高 2023 年 4 月 14 日 未履行承诺时的约束措施的承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”控股股东、实际控制人及其一致行动人、董监高 2023 年 4 月 14 日 避免资金占用的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”发行

166、人 2023 年 4 月 14 日 利润分配政策的承诺函 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺 1-1-50 的具体内容”（二）（二）前期公开承诺情况前期公开承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人或控股股东、挂牌时董监高 2022 年 4 月 20 日 同业竞争承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”实际控制人之一陈晓峰 2022 年 4 月 25 日 同业竞争承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”挂牌时全体股东及董监高 2022 年 4 月 20 日 减少和规范关联

167、交易承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”挂牌时全体股东及董监高 2022 年 4 月 20 日 资金占用承诺 详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”（三）（三）承诺具体内容承诺具体内容（1）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 具体内容详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”之“（一）与本次公开发行有关的承诺的具体内容”。（2）前期公开承诺情况前期公开承诺情况 具体内容详见本招股说明书之“附件一 重要承诺的具体内容”之“（二）前期公开承诺的具体内容”。十、十、其他事项其他事项 无。1-1-51 第五节第五节 业务和技术业务和技术 一、一、

168、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况 （一）发行人主营业务、主要产品和服务的基本情况（一）发行人主营业务、主要产品和服务的基本情况 1、发行人的主营业务、发行人的主营业务 公司是一家从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业。公司主要产品包括精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀在内的全系列、多规格点胶阀产品及转子、定子等核心部件，并根据客户需求灵活选配点胶平台及运动控制系统、多功能辅助装置，定制化研发、生产智能点胶设备，提供稳定、高效、高精度的智能点胶解决方案。公司产品广泛应用于消费电子、新能源汽车、光伏组件、半导

169、体生产等高端制造领域，推动下游制造领域的智能化、自动化发展。点胶阀是智能点胶设备的核心组件，经过公司多年持续研发投入，可规模化生产精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀等全系列点胶阀，实现在最小点胶量、点胶精度、点胶稳定性等点胶工艺的技术突破。公司深耕行业多年，将独立自主研发的多项核心技术与深厚的行业应用经验积淀相结合，针对市场需求和客户痛点，公司研发团队通过产业化研发，与消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域的客户协同创新，设计研发智能点胶设备，助力客户提升生产运营效率、生产灵活性以及产品的一致性。公司长期以来注重对核心部件及组件设计、运动控制算法、整机结构设计的深耕钻研，积累了丰富

170、的软硬件设计经验，逐步打造完善的工艺数据库，是国内为数不多的具备智能点胶设备核心零部件自研自产能力的企业，不断通过技术创新实现产品差异化，以其产品质量优势和成本优势打破国外龙头企业多年来在高端点胶市场的垄断格局。凭借高质量的产品和优质的服务，公司在消费电子领域打造了国产高端自主品牌，赢得了良好口碑，得到了苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的高度认可，并与其建立了稳定的深度合作关系。此外，公司通过自主研发、技术创新，逐步向新能源汽车、光伏、半导体等领域拓展，目前公司已与苹果公司、歌尔股份、立讯精密、捷普投资等一系列全球头部消费电子产业客户稳定合作，并已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制

171、造商、隆基绿能等光伏组件制造生产商及零部件供应商的供应链体系。公司为国家高新技术企业，先后荣获苏州市“独角兽”培育企业、江苏省高新技术产业开发区瞪羚企业、江苏省专精特新中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业等荣誉称号，设立了江苏省智能点胶机器人工程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、苏州市工业设计中心等省市级研发机构。公司业务符合国家产业政策，根据国家统计局战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业属于“高端装备制造产业”下的“智能制造装备产业”。1-1-52 报告期内，公司主营业务未发生过变更。2、发行人的主要产品和服务、发行人的主要产品和服务 公司主要产品包括点胶设备、点胶阀及核心部件

172、类产品，其中点胶阀系公司核心优势产品，公司通过自主软件开发、硬件设计和阀体工艺结构设计满足各类胶粘剂点胶应用场景运用需求；并根据下游客户定制化需求，将点胶阀搭载于具备多轴化运动控制、多功能的设备平台，为客户提供完整、系统、可靠的一站式智能点胶解决方案。公司主要产品情况如下：（1）点胶阀及核心部件类产品）点胶阀及核心部件类产品 产品系列产品系列 产品图例产品图例 产品特点产品特点 单液螺杆阀（SPEN 系列）工作原理：工作原理：采用接触式点胶技术，基于体积输送计量泵，能够确保压力的稳定和转子的线性特性，确定了转子的转速、时间和流量之间的关系，实现恒定的物料可以通过转子的旋转速度来实现计量。适用范

173、围：适用范围：适用于 UV 胶、红胶、密封硅胶、润滑脂、导电胶、环氧胶、散热硅脂等多类型单组份流体。主要参数主要参数（1）最小点胶量：0.00010.01ml；（2）使用粘度：02,000,000cps；（3）点胶精度：0.00005ml；（4）使用温度：0190；（5）输入压力：020kgf/cm2；（6）输出压力：2580kgf/cm2。双液螺杆阀（SPEN 系列）工作原理：工作原理：采用接触式点胶技术，基于体积输送计量泵，实现恒定的物料可以通过转子的旋转速度来实现计量，并采用双闭环控制电机驱动，实现 A/B 组分胶水精准混合。适用范围：适用范围：适用于丙烯酸、环氧型、导热膏等双组份流体；

174、轻松实现陶瓷粘接、金属粘接、非金属粘接、磁铁粘接、密封、导热等工艺。主要参数：主要参数：（1）最小点胶量：0.00010.002ml；（2）使用粘度：01,000,000cps；（3）点胶精度：0.00015ml；（4）使用温度：1040；最低制冷温度：-18；1-1-53 （5）输入压力：06kgf/cm；（6）输出压力：2060kgf/cm；（7）混合比：1:11:10。压电陶瓷喷射阀（ZJET系列）工作原理：工作原理：喷射阀采用全压电模式，实现非接触式点胶。压电喷射阀配置高精度传感器，精确测量撞针行程，通过上位机控制撞针行程，自动调整撞针速度，消除因胶水粘度随时间变化而造成的胶点一致性差

175、的问题，实现持续精确点胶。适用范围：适用范围：适用于 UV 胶、银胶、锡膏、热熔胶等多类型单组份流体。主要参数：主要参数：（1）使用粘度：0100,000cps；（2）点胶精度：1%；（3）使用温度：30190；（4）最大频率：800HZ；（5）使用寿命：515 亿次；（6）最大供气压力：7.5Mpa。喷雾阀（SV系列）工作原理：工作原理：通过气流道控制雾化效果，实现非接触式点胶，专利型切割式气道可使雾化气压更加均匀地分布在喷嘴周围，并通过活塞行程控制输出流量，创新使用了精密尖针式撞针，控制更加细微的雾化宽度。适用范围：适用范围：适用于低粘度 UV 胶等表面涂覆材料。可实现纳米涂层的高精度雾化

176、，在 Nano Coating 雾化工艺中表现尤为突出。主要主要参数参数：（1）点胶胶宽：330mm；（2）撞针调节精度：0.005mm；（3）工作频率：400 Times/Min；（4）出胶量：0.0050.1ml/s。（5）最高运行温度：40；（6）最高流体压力：7.0bar(100psi)。1-1-54 柱塞阀（SH系列）工作原理：工作原理：通过伺服电机驱动活塞杆，将胶水按照既定比例从计量缸体中以一定的速度挤压出来，再经过静态混合管充分混合后，实现精确稳定点胶。适用范围：适用范围：适用于不同粘度，特别是高粘度、高填料的胶水输出，主要运用于灌封、密封、粘接、导热胶点胶、涂敷、封装等。主要主

177、要参数参数：（1）出胶量：0.132ml（2）最大点胶速度：高粘度导热胶0.6ml/s，常规硅胶 2ml/s（3）最高运行温度：80（4）点胶精度：1%转子、定子 工作原理：工作原理：定子和转子结合形成了一个密封的空间，电机通过转动转子持续挤出胶水颗粒，形成稳定的吐胶效果。转子规格：转子规格：转子传动杆材质为 SUS304，经过旋风铣 加 工 后 进 行 精 磨，精 度 可 达0.00005ml。利用氟胶将软轴包裹，软轴可以保证螺杆随着传动杆高速旋转而 不 被 卡 住，最 高 转 速 可 达12,000r/min；并可提供 0.0142ml/r 不同规格的转子，亦可采用氧化锆陶瓷材质，以适配不

178、同流体的应用。定子规格：定子规格：定子外壳采用 SUS304 材质，定子模芯和定子外壳压铸成型，以保证定子和转子的配合精度。定子模芯可满足耐腐蚀、耐磨损、耐热熔等不同使用环境。撞针、喷嘴 撞针、喷嘴采用硬质合金，硬度 HRA均在 90 以上，喷嘴孔径最小可加工0.03mm 以上，孔径内光洁度可达 Ra0.1镜面，同心度、垂直度、真圆度 5um；撞针、喷嘴可提供 5mm、10mm、15mm、20mm 或定制外径和长度；喷嘴顶端有平面型，锥形，探针型（最小外径 1mm）；撞针、喷嘴亦可采用氧化锆陶瓷材质，以适配不同的流体应用。1-1-55 公司点胶阀类产品核心零部件系涉及核心技术且对点胶阀的性能有

179、重要影响的零部件，主要系定子、转子、撞针、喷嘴、阀体控制器等，该等核心零部件主要通过对外采购标准原材料及定制化采购非标原材料，并根据公司的设计图纸进行加工装配形成。（2）点胶设备产品）点胶设备产品 公司点胶设备主要由点胶平台、运动控制系统、点胶阀及多功能辅助装置构成，以点胶阀系列产品及其核心配件为基础，根据下游客户不同应用领域的需求灵活选配点胶平台及运动控制系统、多功能辅助装置，为客户提供一站式的点胶设备解决方案，满足不同应用领域客户对点胶设备尺寸、最小点胶量、胶量精度、定位精度、X/Y/Z 轴最大运动速度等技术指标要求以及运动模式、编程、控制方式等需求，具备较强的定制属性。公司所提供的点胶设

180、备产品主要构成情况如下：点胶设备点胶设备 模块名称模块名称 产品图示产品图示 实现功能实现功能 点胶平台及运动控制系统 自主开发多类型点胶平台，配备研磨级丝杆，兼顾高速、精度、稳定性、多种行程；亦可按需定制高负载、高速度，单、双工位可选的点胶平台，满足各种应用场景。桌面式洁净型平台 桌面式标准型平台 单工位落地式平台 双工位落地式平台 视觉点胶系统 点胶平台选配功能。采用高精度 CCD，使点胶位置更加精准，可实现点胶路径模拟、胶路品质检测等功能。1-1-56 在线式点胶系统 点胶平台选配功能。通过数据控制器收集整机运行状态，如胶水使用状态、点胶温度、点胶品质等参数，实现与企业 MES服务器通讯

181、，实时监控并调整产线生产状态。点胶阀及阀体控制器 可选配不同的点胶阀体及控制器。点胶阀体具备高精度、高效率、多种胶体适配、多种粘度适配的特点，配备相应阀体控制器，可实现优异的出胶效果。单液螺杆阀 双液螺杆阀 压电陶瓷喷射阀 喷雾阀 柱塞阀 螺杆阀控制器 喷射阀控制器 气动控制器 温度控制器 供胶系统 多功能辅助装置 自主研发多功能辅助装置可实现清洁余胶、缺胶报警、高速测量等功能，降低阀体损耗，提高生产效率。清胶装置 缺胶警报装置 自动称重装置 自动对针装置 公司点胶设备核心零部件系点胶运动控制器、点胶阀体、机构模组、视觉模组等，其中运动控制器、视觉模组存在外购情形，该等外采零部件集成公司自主研

182、发的硬件电路设计、底层算法，搭载视觉定位检测技术以及深度学习应用开发的能力，研发并生产定制化智能点胶设备。3、发行人产品的主要应用情况、发行人产品的主要应用情况 随着各行业对于实现粘接、防护、密封、灌封、填充等功能的点胶应用逐渐增加以及精度要求的提高，点胶市场应用领域需求扩大。目前，公司产品主要应用于消费电子领域产品如耳机、平板、手机、智能手表等消费电子的 HSG 壳组件组装、FATP 整机组装工艺制程，并依托于在消费电子领域的成熟经验，公司逐步向新能源汽车、光伏、半导体领域拓展，具体应用情况如下：1-1-57 （1）消费电子领域 消费电子制造是目前点胶工艺应用最为广泛的领域之一，终端电子产品

183、的生产制造包括电子元器件生产、电子部件组装和后段整机组装等多个工序。公司点胶设备的运用主要涉及消费电子领域产品的电子元器件贴装，后段制造中 HSG 壳组件组装及 FATP 整机组装等工序。后段制造是公司点胶设备最为主要的下游应用场景，壳组件组装即将消费电子产品的各组件与壳体贴装的过程；整机组装即完成电子产品主要部件生产后，进行最后阶段组装及测试的过程，该生产阶段直接关系到电子产品的最终质量和安全性，并且由于每一代电子产品的结构设计都会发生变化，该段工序的设备均需进行更新迭代和定制化的设计，非标准化程度较高。以 TWS 耳机为例，其点胶工艺主要运用于充电仓壳体粘接、磁铁粘接、主板粘接及防水、喇叭

184、密封、耳机壳体粘接、缝隙密封填充等。相较于手机较为平直的设计结构，TWS 耳机外形小巧且异型曲面较多，因其无线设计需要在狭小的有限空间内装入较多功能模块，其内部电子元器件设计精密，组件结构复杂，因此 TWS 耳机汇集了 FATP 组装阶段较为高难度的应用，对点胶位置、精度和胶线品质提出了极高要求。公司智能点胶设备能够实现在精微空间、点胶路径较为复杂场景下的高精度点胶，实现点胶粘接、缝隙填充和密封等功能，同时满足 TWS 耳机对防摔、抗震、防水的极高要求。公司螺杆型阀体以其容积式输出，配备多种系列的螺杆选型，不同的梯度范围胶量精度均可得 1-1-58 到满足，自主研发的压力传感器、磁栅通过点胶控

185、制系统内部 PID 算法实现闭环反馈控制，实现了混合比例的自由控制，保证了点胶品质。公司基于早期成为苹果公司供应商的基础，不断拓展下游客户，已与立讯精密、歌尔股份、捷普投资、富士康等多家知名客户建立密切的合作关系。（2）新能源汽车领域 由于新能源汽车的结构有别于传统的燃油汽车，动力电池、驱动电机、电控三大系统成为新能源汽车的核心功能部件。新能源汽车电子 汽车 ECU 电子控制单元，即车载电脑，是汽车专用的控制核心元件。随着新能源汽车产业的高速发展，汽车电子成本占整车价值比重将进一步提升，汽车上高度集成的 ECU 性能越来越强，其功耗随着处理能力的提升而增大，为保障汽车正常稳定地运行，ECU 模

186、组需要具备良好的散热功能，随时监控各项汽车运行数据和汽车运行状态。逆变器作为新能源汽车的核心零部件，功能是将动力电池的直流电转换为电动机所需要的交流电，其长期工作会造成热量的大量堆积，因此通常采用导热硅胶灌封胶来进行密封保护，不仅可导热散热，还可起到加固、防震、防潮、防水、防腐蚀的效果。公司点胶设备可用于新能源汽车 ECU、逆变器等汽车电子的固定点胶、导热硅胶点胶和灌封，为新能源汽车制造商提供定制化的高精度点胶解决方案。ECU 组装点胶图 新能源汽车逆变器结构图 新能源汽车电池点胶 目前新能源汽车高速发展，对动力电池的需求越来越大，动力电池作为新能源汽车的核心部件，对其抗穿刺、抗震、防水防潮、

187、冷热屏蔽、散热等要求极高。电池管理系统作为动力电池的“管家”，通过检测动力电池组中各单体电池的状态来确定整个电池系统的状态，保证电池在安全的电压、电流、温度范围内运行，通过监测、评估、保护以及均衡等措施，防止电芯在使用过程中受损，使动力电池更加安全、高效、长寿命工作。电池管理系统的生产流程及公司产品的运用环节如下图所示：1-1-59 公司在线式及离线式的真空高精度灌胶设备主要用于电池管理系统生产流程中箱体灌胶、涂覆导热硅脂工艺阶段，固化后的导热灌封胶可起到防水、防尘、绝缘、导热、防腐蚀、防震的作用。公司点胶设备由可拆装、可重组的标准模组化机台组成，能够根据下游客户要求的机台功能及作业内容深度集

188、成，实现快速换型，满足新能源电池产线柔性化半自动装配要求。目前，公司已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制造商及零部件供应商的供应链体系。图图 新能源真空灌胶生产线新能源真空灌胶生产线 （3）光伏领域 光伏发电系统是利用电池组件将太阳能直接转变为电能的装置系统，主要由太阳电池组件、控制器和逆变器三大部分组成。其中，太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，是光伏发电系统的核心部件，其主要生产流程如下图：公司生产的点胶设备主要应用于太阳电池组件装框的胶粘环节，该环节系给玻璃组件加装铝框，边框与玻璃组件缝隙间采用胶粘剂进行密封与粘接，增加组件强度，进一步提高电池组件密封性，延

189、长电池使用寿命。公司目前已成为隆基绿能等知名光伏企业的设备供应商，未来将持续拓展公司产品在光伏行业的应用。（4）半导体领域 半导体制造的工艺过程由晶圆制造、晶圆测试、芯片封装、芯片测试所组成，点胶工艺在半导体封装环节起到了不可或缺的作用。芯片封装系将芯片用胶粘剂贴装到封装基板上进行固定，引出接线端子并通过可塑性绝缘介质灌封，达到固定、密封、保护芯片和增强电热性能的作用。随着电子器件朝微型化、精密化方向发展，点胶工艺在芯片封装中的精密化程度提升，无接触式喷射点胶的出现，大大提高了流体材料分配的速度，喷射频率高，并且胶点均匀、一致性好，可实现在非常紧凑的区域、异型点胶区域完成点胶操作，公司高精度喷

190、射阀、喷雾阀可针对单个高精 1-1-60 元件的遮蔽防护、实现多角度全方位的涂覆。综上，公司以消费电子为切入口，将产品应用领域逐步拓展至新能源汽车、光伏和半导体等领域。随着国内通用市场的开发力度加大，公司逐步丰富非苹果产业链客户类型，市场空间进一步拓展。4、发行人主营业务收入构成、发行人主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入按照产品划分如下：单位：万元 产品类别产品类别 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 点胶设备及服务 18,749.12 54.51%20,793.99 69.33%13,830.28

191、73.18%点胶阀及配件 15,645.10 45.49%9,200.87 30.67%5,067.59 26.82%（二）发行人的主要经营模式（二）发行人的主要经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司主要从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售，主要产品包括精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀在内的全系列、多规格点胶阀产品及转子、定子等核心部件，并根据客户需求定制化研发、生产智能点胶设备，提供稳定、高效、高精度的智能点胶解决方案。报告期内，公司主营业务收入来源于点胶设备、点胶阀及核心部件的销售，其他业务收入主要系设备租赁收入。2、采购模式、采购模式 公司采取“以产定购

192、+合理库存”的采购模式。需求部门根据客户订单和生产计划，结合库存情况根据销售订单提出采购需求，发起采购申请单。采购部负责向供应商发出采购需求，进行询价、比价；询价、议价结束后，若确认无需导入新的供应商，采购员向供应商确认交期及技术参数等关键数据，并与需求部门确认是否符合其需求，确认无误后采购员向供应商下达采购订单；如经询价、议价确认需要导入新的供应商，则根据供应商评估和管理制度启动新供应商评审流程，结合供应商的生产能力、产品质量、价格、供货及时性、售后服务等方面对其实施评价和选择。仓储物流部负责物料的收货、入库点检及相关复核工作，并由品质部对供应商来料进行物料检验。3、研发模式、研发模式 公司

193、采取“基础研发+应用研发”的研发模式，基础研发系基于底层基础技术及核心零部件及组件的储备性研发，应用研发系基于客户工艺需求及市场应用情况而开展的项目性质的研发。公司制定了研发管理制度，对研发的部门职责、程序及流程、知识产权管理等研发事项进行规范管理。公司的研发流程包括：研发立项、研发设计、研发原辅料采购、装配与测试等。4、生产模式、生产模式 1-1-61 公司采取“标准化模块硬件+定制化功能配置”的生产模式，即公司基于标准设备的基础平台，通过搭载自研自制的点胶阀及核心部件，辅以一定的定制化软硬件及算法配置，以迅速响应客户多样化的工艺需求。公司根据客户订单、市场需求预测以及公司产能情况制定阀体及

194、核心零部件（如定子、转子等）的生产计划，生产部门根据公司的工艺标准和作业程序组织生产，以确保自制零部件的安全库存。公司核心零部件的生产、组装、调试过程均由公司生产部负责生产，就少量零部件的表面处理等工序，公司通过委外加工的方式发往具备加工资质的外协厂商。此外，公司综合考虑业务量及生产排期，灵活调配生产资源，将部分整机设备的辅助性安装、调试等工作外包，上述工作属于劳动密集型，无需具备特定专业资质。整机设备安装完毕后，由公司品质部调试人员对设备进行调试、检测，以确保出厂产品的质量。5、销售模式、销售模式 公司销售模式主要为直接销售。公司主要直接向苹果公司及其知名 EMS 厂商、设备集成商等直接客户

195、供货；由于部分终端客户与其原先合作的贸易商的合作时间较长而具备一定的合作粘性，公司就小部分产品通过贸易商向终端客户间接提供。公司产品因客户的参数、工艺、良率等要求具有一定的定制属性，因此，贸易商通常在明确终端客户的需求意向后再向公司采购。公司主要通过主动商务接洽、客户互相介绍的方式获取客户。客户发出采购意向后，公司进行硬件选型、方案设计，达到可满足客户要求的工艺后，客户则向公司正式下达采购订单。此外，公司也会根据客户的前瞻性需求，配合其进行新设备的研发。公司安排专业人员在终端客户驻场服务，第一时间接收并解决客户售后问题，也可以及时了解客户的前瞻性需求，为公司研发方向提供新的思路。6、采用目前经

196、、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势变化情况及未来变化趋势 公司采取目前的经营模式是基于公司所处行业竞争环境，结合自身竞争优劣势与多年经营管理经验，符合公司实际情况与行业特点。影响公司经营模式的关键因素包括行业政策与竞争格局、公司所处产业链的位置、下游客户生产工艺发展及其需求、公司生产经营规模以及自身发展战略等。报告期内，公司的经营模式和影响因素未发生重大变化，影响公司经营模式的关键因素在可预见的一定时期内亦不会发生重大变化。（三）发行人自设立以来主营业务（三）

197、发行人自设立以来主营业务 主要产品和主主要产品和主要经营模式的演变情况要经营模式的演变情况 公司自成立以来，专注于点胶阀及核心部件的技术研发和创新，打造多系列、多场景适用的点胶阀体，根据下游客户不同应用场景的定制化需求，设计、制造高精度智能点胶设备，为客户提供 1-1-62 完整、系统、可靠的一站式智能点胶解决方案。公司注重技术研发和产品创新，产品随着研发能力的提升和行业热点不断更迭而逐步发展成熟，公司围绕点胶设备搭建了完善的产品体系，该体系包括点胶设备核心单元、点胶设备独立模块及整机应用三级产品线。成立初期，公司主要产品为伺服推胶器，2016 年起公司不断夯实产品基础，主要生产桌面式机器人、

198、螺杆阀，2017 年2019 年，公司产品走向市场，并进入快速发展阶段，建立核心部件优势，逐步掌握压电喷射阀、喷雾阀等关键阀体部件设计能力和组装生产工艺，并大批量生产核心阀体部件及高精度智能点胶设备等多种产品，主要应用于消费电子领域。2020 年起，公司基于前期产品创新的成功经验，围绕核心点胶零部件的完善及市场客户需求，研发适用于更多下游领域生产工序的智能点胶设备和自动化组装产线，逐步覆盖新能源汽车、光伏及半导体等领域，并建立海外驻点及营销网络，进一步积极拓展海外市场。（四）公司内部组织结构图和业务流程（四）公司内部组织结构图和业务流程 1、公司内部组织结构图、公司内部组织结构图 截至本招股说

199、明书签署日，公司的组织结构如下图所示：1-1-63 2、主要生产流程、主要生产流程 公司具备核心零部件的自研自产能力。就少量核心零部件的表面处理等工序，公司通过委外加工的方式发往具备特殊资质的外协厂商。在整机装配环节（如机构装配、电气装配），公司综合考虑业务量及生产排期等因素，灵活调配各项生产资源，将部分整机设备的辅助性安装、调试等工作外包，上述工作无需具备特定专业资质。（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 公司主营业务为高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件的研发、生产和销售。根据证监会2012 年修订的上市

200、公司行业分类指引，公司的所属行业为专用设备制造业（C35），不属于关于印发的通知（环发2013150 号）认定的重污染行业。公司生产环节主要包括钣金件、机加件和电气件的生产、部件装配和整机安装调试、老化测试等环节，生产经营活动产生的主要污染物包括：废气、废水、噪声和固体废弃物，公司主要处理设施及处理能力如下所示：1-1-64 主要主要 污染物污染物 污染环节污染环节 具体污染物名称具体污染物名称 环保设施环保设施 处理能力处理能力 运行情运行情况况 废气 开炼、硫化 非甲烷总烃 1 套过滤棉+二级活性炭吸附装置 风量 5,000m3/h 运行良好 点胶测试、酒精擦拭废气 非甲烷总烃 1 套二级

201、活性炭吸附装置 风量 6,000m3/h 运行良好 切削油雾处理 非甲烷总烃 1 套静电式油雾净化器 风量 13,000m3/h 运行良好 废水 食堂废水、其他生活污水 COD、SS、氨氮、动植物油 隔油池，预处理后与其他废水一起接管科技城水质净化厂集中处理/运行良好 噪声 各类加工设备、通风机和空压机等产生 噪声/通过生产设备的密闭外罩及部分设备的自带减震片，日常点检定期维护，对高噪音设备进行隔声处理 运行良好 固体废弃物 一般废弃物 废包材、废陶瓷等 一般固废仓库 外售综合利用 运行良好 生活垃圾 生活、厨余垃圾/环卫清运 运行良好 危险废弃物 废切屑液、废包装容器、废过滤棉 危废仓库 危

202、废品交由具备危险废物经营许可证的外部第三方公司处理 运行良好 二、二、行业基本情况行业基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据 公司主营业务为高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件的研发、生产和销售。根据证监会2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司的所属行业为专用设备制造业（C35）。按照国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司的所属行业为电子元器件与机电组件设备制造（C3563）。根据国家统计局战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为智能制造装备产业。根据全国股转公司挂牌公司管理型行业分类指引（2023 年修订）、挂牌公司投资型行业

203、分类指引，公司管理型行业分类为其他电子专用设备制造（C3569），投资型行业分类为工业机械（12101511）。（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 1-1-65 公司所处行业为智能制造装备行业，其管理体制主要为国家宏观指导下的市场竞争体制，宏观调控职能归属于国家发展改革委、科技部以及商务部，行业主管部门为工业和信息化部，其主要职责包括负责拟订并组织实施行业规划，拟订行业技术规范和标准并组织实施；指导行业质量管理工作，提

204、出优化产业布局、结构的政策建议；组织拟订重大技术装备发展和自主创新规划、政策，推动重大技术装备改造和技术创新，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新。公司所处行业的主要自律组织是中国机械工业联合会，主要负责制定并监督执行行业的规范，规范行业行为；为政府制定行业的发展规划、产业政策；协助管理行业的国家标准、负责行业标准的组织修订与管理；开展行业统计调查工作；参与质量管理和监督工作；对行业科技成果鉴定等。2、行业主要法律法规及产业政策、行业主要法律法规及产业政策 序号序号 文件名文件名 文号文号 颁布单位颁布单位 颁布时间颁布时间 主要涉及内容主要涉及内容 1 关 于 印发“机器人

205、+”应用行 动 实 施方案的通知 工信部联通装 2022187号 工 业 和 信息 化 部 等17 部门 2023 年 1 月 加快推进机器人应用拓展，落实“十四五”机器人产业发展规划重点任务，加快机器人化生产装备向相关领域应用拓展。推进智能制造示范工厂建设，打造工业机器人典型应用场景。发展基于工业机器人的智能制造系统，助力制造业数字化转型、智能化变革。2 关 于 支持 国 家 级经 济 技 术开 发 区 创新 提 升 更好 发 挥 示范 作 用 若干 措 施 的通知 商资函2022549 号 商 务 部 等10 部门 2022 年 12 月 着力推动制造业提质增效，提升产业创新能力。鼓励国家

206、级经开区内制造业企业开展智能制造，提升数字化、网络化、智能化发展水平。对于国家级经开区智能制造优秀企业，优先支持其申报“智能制造标准应用试点”“高新技术产业标准化试点示范”。支持鼓励设立外资研发中心。3 “十 四五”机器人产 业 发 展规划 工信部联规2021206 号 工 信 部 等15 部门 2021 年 12 月 推动用产学研联合攻关，补齐专用材料、核心元器件、加工工艺等短板，提升机器人关键零部件的功能、性能和可靠性；开发机器人控制软件、核心算法等，提高机器人控制系统的功能和智能化水平。4 “十 四五”智能制造 发 展 规划 工信部联规2021207 号 工 业 和 信息化部等 8部门

207、2021 年 12 月 大力发展智能制造装备。针对感知、控制、决策、执行等环节的短板弱项，加强用产学研联合创新，突破一批“卡脖子”基础零部件和装置。推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，通过智能车间/工厂建设，带动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代升级。到 1-1-66 2025 年，智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，市场满足率分别超过 70%和 50%。5 国 家 智能 制 造 标准 体 系 建设指南（2021版）工信部联科2021187 号 工 业 和 信息化部、国家 标 准 化管 理 委 员会 2021 年 11 月 完善国家智能制造标准工作顶层设计，统筹推进国家

208、标准与行业标准、国内标准与国际标准的制定与实施，有序推进细分行业智能制造标准体系建设。结合智能制造跨行业、跨领域、系统融合等特点，推动产业链各环节、产学研用各方共同开展标准制定，不断完善先进适用的智能制造标准体系。到 2025 年，逐步构建起适应技术创新趋势、满足产业发展需求、对标国际先进水平的智能制造标准体系。6 中 华 人民 共 和 国国 民 经 济和 社 会 发展 第 十 四个 五 年 规划和 2035年 远 景 目标纲要-国务院 2021 年 3 月 加快发展现代产业体系，巩固壮大实体经济根基，并将高端智能制造与机器人技术在内多个领域视为制造业核心竞争力提升的关键。聚焦新一代信息技术、

209、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。建设智能制造示范工厂，完善智能制造标准体系。7 财 政 部工 业 和 信息 化 部 关于支持“专精特新”中小 企 业 高质 量 发 展的通知 财 建 20212号 财政部、工业 和 信 息化部 2021 年 2 月 通过中央财政资金引导，促进上下联动，将培优中小企业与做强产业相结合，加快培育一批专注于细分市场、聚焦主业、创新能力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业，推动提升专精特新“小巨人”企业数量和质量，助力实体经济特别是制造业做

210、实做强做优，提升产业链供应链稳定性和竞争力。8 产 业 结构 调 整 指导目录（2019 年本）中华人民共和国国家发展和改革委员会令第 29号 国 家 发 展改革委 2019 年 11 月 将智能制造关键技术装备，智能制造工厂、园区改造、智能制造系统集成应用体验验证服务、智能机器人等列为“鼓励类”产业。9 工 业 和信 息 化 部工 信 部 科2019188 号 工 业 和 信息化部 2019 年 9 月 加快推进智能制造、绿色制造，提高生产过程的自动化、1-1-67 关 于 促 进制 造 业 产品 和 服 务质 量 提 升的 实 施 意见 智能化水平，降低能耗、物耗和水耗。10 战 略 性新

211、 兴 产 业分类（2018）国家统计局令第 23 号 国 家 统 计局 2018 年 11 月 将电子核心产业中的电子元器件与机电组件设备制造、高端装备制造产业中的智能制造装备列为战略性新兴产业。11 国 家 智能 制 造 标准 体 系 建设指南（2018 年版）工信部联科2018154 号 工 业 和 信息化部、国家 标 准 化管 理 委 员会 2018 年 8 月 将智能制造作为加速我国工业化和信息化深度融合、推动制造业供给侧结构性改革的重要着力点；扎实构建满足产业发展需求、先进适用的智能制造标准体系，推动装备质量水平的整体提升。针对智能制造标准跨行业、跨领域、跨专业的特点，立足国内需求，

212、兼顾国际体系，建立涵盖基础共性、关键技术和行业应用等三类标准的国家智能制造标准体系。加强标准的统筹规划与宏观指导，加快创新技术成果向标准转化，强化标准的实施与监督，深化智能制造标准国际交流与合作，提升标准对制造业的整体支撑作用，为产业高质量发展保驾护航。12 增 强 制造 业 核 心竞 争 力 三年 行 动 计划（2018-2020 年）发 改 产 业20172000号 国 家 发 展改革委 2017 年 11 月 加快智能化关键装备研制，推动在重点行业的规模化应用。加快核心部件技术突破，提高核心部件的精确度、灵敏度、稳定性和可靠性。加快基础零部件、基础工艺和关键配套产品的研制及产业化，发展专

213、用生产和检测装备，攻克基础工艺、试验验证等基础共性技术，建立健全基础数据库，完善技术标准体系和工业试验验证条件，构建重大技术装备关键零部件及工艺设备配套供给体系。13 中 国 制造 2025 国发201528号 国务院 2015 年 5 月 加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向；着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和 1-1-68 服务的智能化水平，形成关键制造装备供货能力。3、行业法律法规和政策对公司经营发展的影响、行业法律法规和政策对公司经营发展的影响 行业内主要法律法规和政策对发行人经营的

214、影响主要体现在对智能制造装备业的发展方向指导，以及对行业发展支持方面。智能制造装备业是我国制造业实现转型升级的关键环节。中国制造 2025为高端制造业以及智能制造装备业未来中期的发展提出了方向性目标，在此框架下，我国各部委、各级政府，均出台了一系列扶持政策，鼓励智能制造装备制造业的发展，为我国智能制造装备行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。（三）公司所处行业基本情况（三）公司所处行业基本情况 公司主营业务为高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售，属于“智能制造装备行业”，产品主要应用于下游消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域。以下从智能制造装备行业、点胶技术加

215、工行业、智能点胶设备行业、下游市场发展介绍公司所处行业基本情况。1、智能制造装备行业概况、智能制造装备行业概况（1）全球智能制造装备行业发展现状）全球智能制造装备行业发展现状 智能装备制造业包括工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等工业自动化行业。根据 Frost&Sullivan，2021 年全球工业自动化市场规模为 4,320.5 亿美元，预计 2025 年将达到 5,436.6 亿美元。随着全球新一轮科技革命和产业变革深入发展，大国战略博弈进一步聚焦制造业，以德国“工业 4.0”、美国“先进制造业国家战略计划”为代表，世

216、界发达国家纷纷实施了以重振制造业为核心的“再工业化”战略，颁布了一系列以智能制造为核心的国家战略，将产能转移到发达国家的意愿有所增强。同时，在科技创新、集约化、绿色环保等理念的引导下，传统装备制造业正向高端装备制造业发展。（2）我国智能制造装备行业发展现状）我国智能制造装备行业发展现状 与发达国家相比，我国智能装备制造业技术水平仍存在差距，尤其在关键零部件的核心技术积累和自主生产能力方面较弱。关键零部件产业被国外厂商把持使得零部件价格居高不下，同时伴随着国际政治、贸易形势的千变万化，国外关键零部件的供给不确定性增加，削弱了国内厂商的综合竞争力。目前，我国智能制造装备产业已处于发展的重要战略机遇

217、期，伴随社会人口老龄化问题加剧以及年轻一代思想认知转变，劳动力市场成本逐渐攀升或将成为大趋势，中国制造业有望从劳力驱动升级向技术驱动。在“中国制造 2025”强国战略的不断落实，物联网、云技术、人工智能等新兴技术的推动下，我国智能装备行业已初步形成以自动化生产线、智能检测与装配装备、智能控制系统、工业机器人 1-1-69 等为代表的产业体系，产业规模日益增长。根据中商产业研究院预测，2023 年我国智能制造装备市场规模将达 2.97 万亿元。数据来源：中商产业研究院 目前，我国智能制造装备的复杂程度不断提升，未来仍将朝自动化、集成化、信息化方向发展，具体表现为：智能制造装备将实现生产过程的高度

218、自动化，对生产对象、环境具有一定的适应性，从而实现生产过程优化；硬件、软件与应用技术将实现深度集成，生产设备与智能网络实现高度互联，并通过人工智能技术赋能，使智能制造装备性能不断升级；信息技术与先进制造技术实现深度融合，提升装备功能复杂度，增强装备信息交互、自我学习的能力。2、点胶技术加工行业点胶技术加工行业（1）点胶技术）点胶技术简介简介 点胶技术是指经由一定的方式提取一定量的胶粘剂，在目标位置通过点滴、喷射等方式定量分配胶粘剂以实现联接、固定或者密封单个或者多个器件的目的，是先进制造技术的关键一环。点胶技术依据点胶针头是否通过 Z 轴的运动产生针头-胶液-基底的接触，主要分为接触式点胶技术

219、和非接触式点胶技术这两种方式。接触式点胶技术是通过针头在 z 向运动中使粘附在针头端部的液滴与基板接触，进而在产品上形成胶水点，常见的接触式点胶类型有时间压力型点胶工艺、螺杆泵式点胶工艺、柱塞式点胶工艺等；相反，对于非接触式点胶技术，是胶水受到一定的高压，进而获得足够的动能后以一定速度从点胶阀的喷嘴喷出到产品上，在目标位置形成胶滴，点胶阀和胶粘剂在胶滴形成前不会与基底接触，按驱动方式不同可分为气动驱动式喷射工艺和压电喷射式驱动工艺。1-1-70 图：接触式与非接触式点胶技术示意图图：接触式与非接触式点胶技术示意图（2）点胶技术应用场景）点胶技术应用场景 点胶技术所使用的点胶介质胶粘剂一般由粘接

220、料（基体树脂）、固化剂、增韧剂、稀释剂和改性剂等组分配制而成，被广泛应用于建筑材料、包装行业，并逐步向电子电器、汽车与交通运输、光伏、机械制造、医疗卫生、航空航天等中高端产业及新兴领域拓展应用。胶粘剂应用行业胶粘剂应用行业 胶粘剂应用功能胶粘剂应用功能 胶粘剂应用优势胶粘剂应用优势 电子行业 电子电器元器件的粘接、密封、灌封、涂覆、结构粘接、覆膜、SMT 贴片等 可实现防水、防潮、防尘、绝缘、导热、保密、防腐、耐温和防震等作用 汽车行业 车身防渗密封、汽车装饰、零部件粘接、装配、电池包导热、固定、粘接及灌封 实现降噪、减震、轻量化，提升车身刚性、抗冲击性、密封及导热性 光伏行业 电池板组件与边

221、框和背板接线盒的粘接密封、接线盒灌封、硅棒的切割粘接 热稳定性、电绝缘性能优秀、耐高低温、抗氧化、耐辐照、无腐蚀 医疗行业 注射针、导管组件粘接、医疗器械空隙填充 具备良好的耐热性能和耐化学品性 建筑行业 墙体密封、结构加固、防水涂层、嵌缝密封等 具备环保品质、较好的耐候性、密封型和稳定性 软包行业 食品工业、日化行业、医疗保健品、服装塑料包装 拥有良好的耐磨、耐水、耐油特性、粘接力强、具备缓冲、减震功能 由上表可知，得益于胶粘剂在市场上的推广运用，点胶技术的应用场景日益扩大。传统的材料连接方式主要有焊接、铆接、螺栓链接等方式，该等连接方式具有工艺复杂、容易产生应力断裂、不能传递功能的缺点，点

222、胶技术则拥有免除高温加热、无需额外加工优化等优势，被广泛应用于金属、高分子和半导体等不同材料制成的零件的装配工作。此外，由于所使用的点胶介质胶粘剂具有独特的流体属性，可以构造形成点、线、面（涂覆）及各种图形，可应用于电子元器件、精密零部件的固定、封装、组装及大剂量灌封、涂覆等各类异型粘接场景。通过以粘代焊、以粘代铆、以粘代键的方式，不仅能实现快速精准的点胶定位，提升生产效率，还能有效减轻产品重量、提升密封性。（3）点胶技术发展趋势）点胶技术发展趋势 高精度化 1-1-71 随着全球电子制造业进入一个创新密集和新兴企业快速发展的时期，消费电子、半导体领域电子元器件向趋向精密化发展，同时，新能源汽

223、车智能化、节能化和车联网化趋势的发展也推动了汽车电子化程度的快速提高，对汽车电子、动力电池的安全性要求提高，对点胶工艺技术要求愈发严格，要求控制提取的胶液体积量更加微小，点胶装置的定位精度更加精确，点胶速率和一致性进一步提升。点胶技术所采用的点胶装置、控制方法和具体工艺步骤都会直接影响胶粘接质量和可靠性。目前，由于接触式点胶具有适应性强、稳定性好等特点，因此，面对较为复杂和对稳定性要求较高的应用领域，接触式点胶获得了更加广泛的应用，许多精密点胶系统都基于接触式点胶方法进行开发。闭环可控化 闭环控制是一种灵活的高性能控制方式，通过引入 PID 算法，根据控制对象输出反馈来进行校正的控制方式。在点

224、胶工艺中，点胶设备的供料装置内置磁栅监测，可时刻检测胶水液位差值，并将监测数据输出至控制器，控制器通过收集供料端与输出端的信息，经过 PID 算法实现闭环控制，不断调整胶液的输入输出相关点胶参数，以实现阀体的高精度输出与稳定性功能，推动点胶工艺朝自动化、智能化方向发展。3、智能点胶设备行业概况、智能点胶设备行业概况（1）智能点胶设备行业概述）智能点胶设备行业概述 智能点胶设备是运用点胶技术，通过机械结构设计、运动算法、影像视觉等技术，实现对胶粘剂高精度、高效稳定控制性输出的设备。由于点胶技术加工可实现产品密封、绝缘、耐腐蚀、经济环保等效果，且适用于多种类胶粘剂，因此被广泛运用于各个行业，点胶技

225、术的广泛运用为智能点胶设备行业发展提供广阔空间。从智能点胶设备产业链来看，该产业链上游是电子元器件、机械零部件、系统集成；产业链中游是流体控制设备生产制造，主要包括点胶机、涂覆机等；产业链下游广泛应用于消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域。（2）智能点胶设备发展现状）智能点胶设备发展现状 国产智能点胶设备逐步实现进口替代 1-1-72 早期，国内智能点胶设备行业被美国诺信、日本武藏、维世科为代表的国外大型厂商占据垄断地位，点胶设备的关键制造技术掌握在国外大型厂商手中。虽然国内点胶设备的参与厂商众多，但大多厂商从事附加值较低的设备安装集成服务，点胶设备核心部件仍然需要向国外厂商高价购买。近年

226、来，国内涌现出一批具备独立自主研发能力的点胶设备厂商，其通过不断创新技术、完善产业链，形成品牌优势和成本优势，逐步打破了国外厂商在国内高端点胶市场的垄断格局。从下游行业应用来看，我国已经实现中低端产品替代，而在高端智能制造环节，国内点胶设备厂商参与程度、产品认可度较低，点胶设备市场仍以美国诺信、日本武藏等国外知名厂商以及以包括公司在内的为数不多的国产高端点胶设备供应商为主，如安达智能、凯格精机、轴心自控等，其余点胶设备供应商的市场份额有限，未来仍存在较大的替代空间。下游新兴领域持续推动点胶设备需求扩张 智能点胶设备作为智能制造装备的细分领域，随着我国电子信息制造业飞速发展，带动国产智能装备不断

227、向高附加值产业链纵深，终端制造产品将在新兴需求的带动下不断更新迭代，向智能化、集成化、轻量化趋势发展，产品更新迭代的周期越来越短，下游产品旺盛的市场需求将有效支撑智能点胶设备行业的发展。根据国际半导体产业协会（SEMI）及相关资料整理，2022 年全球点胶机行业市场规模预测为 90.3 亿美元，其中亚太地区占比 53%，至 2028 年预测为 106.8 亿美元，点胶机的市场空间较为广阔。根据头豹研究院公开数据显示，2020年中国精密流体控制设备市场规模为272.3亿元，预测2023年将达到 398.2 亿元，2025 年将达到 490.6 亿元，复合增长率达到 12.5%。在智能点胶设备下游

228、细分市场中，起步较早且竞争激烈的消费电子逐渐趋于稳定发展态势，随着新能源汽车市场快速发展，智能点胶设备在动力电池领域的体量和增速持续增长。根据头豹研究院公开数据显示，2021 年中国精密流体控制设备在储能与动电领域及光伏领域的市场规模为 40.8亿元，预计 2025 年将上涨为 83.90 亿元，4 年间年均复合增长率可达到 19.75%。1-1-73 数据来源：头豹研究院（3）智能点胶设备行业发展趋势）智能点胶设备行业发展趋势 点胶阀功能多样化 点胶阀作为智能点胶设备的核心部件，为满足下游不同生产工艺场景及各类胶粘剂的适用需求，阀体种类随着下游应用领域的扩展而呈现定制化、多规格的发展趋势，点

229、胶阀的制造精度、结构复杂程度越来越高。例如在一些特定产品的组装工艺中，接触式针头无法深入或胶量极其微小的情形下，非接触式喷射阀以其单点直径小、无 Z 轴运动、高速高效成为了热门的应用；此外，双组份 AB 胶的运用要求接触式点胶同时需要热熔胶进行非接触式点胶，形成双液螺杆阀与热熔喷射阀的组合运用。点胶设备智能化 一方面，点胶轨迹位置的自动化判定功能越来越智能化，可通过视觉算法引导点胶位置或者通过视觉算法根据产品的尺寸自动生成点胶路径；另一方面，工件位置移动的自动化程度越来越高，点胶平台可通过传送带、流水线、工业机器人、非标上料装置等设备对接，完成自动上下料动作。同时，智能点胶设备集成检测系统和数

230、据管理系统，在点胶作业的同时可以快速检测点胶质量，包括胶重、胶厚和形状检测，快速统计点胶数量，并通过通讯系统直接远程上传公司管理系统，便于生产线的实时监测和管理。智能点胶设备运动控制多轴化 随着下游应用领域持续拓展，所涉及的点胶工件差异化和复杂程度较高，点胶路径不断复杂、多维化，且需多种类型的胶水同步应用，对点胶设备的要求进一步提高，点胶轨迹由早期二维曲线开始逐步向三维立体方向转变，需通过多轴联动控制技术实现高效率点胶。1-1-74 智能点胶设备模块化 随着自动化生产线装配工艺集成度的提高、材料成本的提升、设计成本的增加、作业空间的限制，迫切要求点胶工艺与自动化生产线融合，通过提炼不同点胶方式

231、下结构的共性特征，搭建一个模块化点胶单元，以实现自动化生产线中部分点胶结构的模块化互换，进而提高下游自动化生产线的柔性程度。在点胶工艺需求量日趋提高的形势下，智能点胶设备模块化能够大大降低非标设计人工成本、材料成本，同时能够提升应对不同点胶场景的响应速度，进而提高点胶效率。4、智能点胶设备下游行业发展趋势、智能点胶设备下游行业发展趋势 智能点胶设备行业随着胶粘剂和点胶技术的广泛使用而快速成长。根据 Statista 统计，2020 年度，全球胶粘剂市场规模为 437.5 亿美元，预计到 2027 年，全球胶粘剂市场规模达 647.1 亿美元，年复合增长率达 5.75%，且亚太地区为全球胶粘剂的

232、主要市场。随着胶粘剂应用市场不断向中高端及新兴产业渗透，推动智能点胶设备的下游应用领域的需求扩张，该等下游领域发展情况如下：（1）消费电子领域 消费电子主要包括手机、平板、电脑、可穿戴设备及其他数码产品，可提高消费者的生活便捷度、舒适度并满足娱乐性要求。根据 Statista 数据统计，2015 年全球消费电子产品市场收入约为 8,951亿美元，2022 年全球消费电子产品市场收入约为 10,620 亿美元，复合增长率为 2.47%。从细分产品来看，消费电子如手机、平板电脑虽然景气度下滑，但依旧保持较高基数，未来更新迭代具有较大空间，可穿戴设备发展势头较为迅猛。数据来源：Statista 智能

233、手机 受益于通信技术升级革新，智能手机发展迅猛，2011 年起全球智能手机出货量保持快速增长，1-1-75 根据 Statista 统计，全球智能手机出货量于 2016 年抵达峰值 14.73 亿台，2017 年智能手机进入存量市场，出货速度逐步放缓，呈现在高基数基础上平稳发展的态势。随着 5G、折叠屏和全面屏等新技术的出现，搭载相应软硬件功能的智能手机相应逐步放量，2021 年全球智能手机出货量继续增长，达到 13.55 亿台。2022 年上半年，受宏观因素等不利影响，整体上消费者换机意愿有所下降，全球及国内智能手机出货量同比出现阶段性下降趋势。从结构上来看，出货量下降主要集中于中低端产品，

234、以苹果手机为代表的高端智能手机受影响较小，出货量依然强劲。2022 财年，苹果公司实现营业收入 3,943.28亿美元，同比增长 7.79%，各产品线收入保持稳定，iPhone 产品收入 2,054.89亿美元，同比增长 7.04%，体现了苹果公司在消费电子领域的领先地位、竞争优势和较强的抗风险能力。同时，国内手机厂商华为、小米、OPPO、vivo 等纷纷也布局 5G 手机领域，智能手机迎来换机潮，从而驱动智能手机品牌厂商不断升级其产品。平板电脑和 PC 2020 年远程教育、在线办公刺激对平板电脑和 PC 的需求，根据 Statista 统计，2020 年、2021年全球平板电脑出货量同比增

235、幅分别达 9.33%、3.05%，PC 出货量同比增幅分别达 17.49%、10.68%。2022 年度平板电脑和 PC 全球出货量增长疲软，但苹果公司仍是平板电脑出货的主力，2022 年 iPad产品销售收入达 292.9 亿美元，其 iPad 销售收入自 2015 年至 2021 年度快速增长，年复合增长率达3.37%。可穿戴设备 可穿戴设备属于便携式设备，包括 TWS 耳机、智能手表、智能手环、AR/VR 等产品，通过软件支持和云端交互等多种技术实现其功能。谷歌、苹果公司、三星、腾讯、小米等国内外科技企业的加入引领了可穿戴设备兴起的浪潮，产业示范效应显著，近年来可穿戴设备市场高速增长，S

236、tatista 1-1-76 数据显示，2021 年全球可穿戴设备出货量 5.34 亿台，同比增长 19.99%；2022 年全球可穿戴设备出货量 4.92 亿台，同比下降 7.78%。以 TWS 耳机、智能手表为主的可穿戴设备近年来呈爆发式增长，苹果公司产品占据主导地位。根据 Counterpoint 统计，2021 年全球 TWS 耳机销量为 3 亿部，同比增长 24%，智能手表全球市场出货量从 2016年的 0.21亿台增长至 2021年的 1.28亿台，20162021 年年均复合增长率约 44%。2021年，苹果品牌 TWS 耳机市场占有率达 26%，智能手表市场占有率达 30.1%

237、，均占据市场领先地位。数据来源：Counterpoint 综上，随着物联网、云计算、人工智能等信息技术快速演进，消费电子产品的硬件、软件、服务等核心技术体系加速重构，向多技术融合互动的系统化、集成化创新转变，创新周期大幅缩短，未来市场发展空间较大。其次，以智能手机、平板电脑及可穿戴设备为主的消费电子出货量集中于知名品牌，苹果公司占据市场领先地位，其产品及服务能够不断创新，引领行业潮流，创造消费需求，点胶技术的运用将在消费电子领域取得更为广阔的成长空间。（2）新能源汽车领域 在汽车制造中，高性能胶粘剂可用于汽车电子、零部件粘接、电池 PACK 边框密封、电池粘接固定、内部元器件的密封固定、动力电

238、池内部的灌封。良好的粘接技术可以提高驾乘的舒适性，降低噪音、减震、轻量化、降低能耗、简化工艺，提高产品质量，因此，胶粘剂和点胶技术的运用在车辆设计、制造中起到了不可替代的作用。根据 EV Sales 统计，2022 年度全球新能源汽车销量为 1,007.33 万辆，同比增长 56.37%，预计2030 年达 5,212 万辆。在我国“碳达峰、碳中和”、能源转型的大背景下，新能源汽车受到国家政策的鼓励与支持，产业配套基础设施逐步完善，新能源汽车竞争力不断增强。根据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车销量从 2015 年的 33.1 万辆快速增长至 2022 年的 688.7 万辆，年均复合增长率

239、达 54.28%，占全球销量的比重达 68.37%。预计到 2025 年，我国新能源汽车市场渗透率有望达到 30%，销量达 1,150 万辆。1-1-77 数据来源：中国汽车工业协会 目前，智能化、网联化已成为新能源汽车发展新趋势，汽车电子占整车成本比重将不断提升，根据 Statista 预测，至 2023 年汽车电子占整车成本的比例将提高至 50%；截至 2027 年度，全球汽车电子市场规模将由 2021 年度的 2,723 亿美元提升至 4,156 亿美元，年复合增长率达 7.30%，呈快速增长趋势，未来汽车电子领域市场空间有望进一步打开。动力电池作为新能源汽车的核心能源部件，其需求随着新

240、能源汽车的普及而发展。全球动力电池市场份额大部分被宁德时代、LG 化学、松下、三星 SDI、比亚迪等几家企业占据，头部电池企业具备全球供应能力，受全球新能源市场带动和新能源汽车带动，出货量进一步增长。根据高工产研锂电研究所（GGII）保守估计，预计到 2025 年全球动力电池出货量将达到 1550GWh，2030 年有望达到 3000GWh。中国市场则仍会维持全球最大动力电池市场地位，市场份额将稳定在 50%以上，GGII 调研显示，2021 年中国动力电池出货量 220GWh，相对 2020 年增长 175%，预计 2025 年我国动力电池出货量将达到 1100GWh。数据来源：GGII 1

241、-1-78（3）光伏 光伏发电是利用太阳能电池将光能直接转化为电能的一种技术，能够在充分利用太阳能的同时避免对环境的影响，且光伏发电具有地域限制少、安全可靠、无噪音、低污染、无需消耗燃料等特点，其可持续发展和环保的特点受到广泛的推广，各国都先后投入至该产业的开发与利用中。国内外光伏新增装机容量增加，光伏组件的需求扩大直接拉动了光伏组件产量的增加。根据中国光伏行业协会统计，截至 2021 年底，全球组件产能和产量分别达 465.2GW、220.8GW，同比分别增长 45.4%、34.9%，继续保持快速增长。从组件产业布局来看，2021 年中国大陆产能达到 359.1GW，约占全球总产能的 77.

242、2%，同比增长 47.0%；产量达到 181.8GW，约占全球总产量的82.3%，同比增长 45.9%。中国 2050 年光伏发展展望报告提出规模化加速部署光伏产业，预计至 2035 年我国光伏发电总装机规模达到 3000GW，进一步推动光伏组件产业的发展。数据来源：中国光伏行业协会（4）半导体 根据 Statista 数据显示，全球半导体行业销售收入 2012 年至 2022 年整体保持增长趋势，2012年全球半导体行业销售收入约为 2,999.10 亿美元，2022 年全球半导体行业销售收入约为 6,180.00 亿美元，复合增长率约为 7.50%。20112021 年，中国集成电路行业销

243、售额持续增长，十年复合增长率达 20.86%。据中国半导体行业协会统计，2021 年中国集成电路产业销售额为 10,458 亿元，同比增长 18.20%。1-1-79 数据来源：中国半导体行业协会（四四）行业主要技术门槛和技术壁垒）行业主要技术门槛和技术壁垒 1、技术壁垒、技术壁垒 公司所处的智能制造装备行业属于技术密集型行业，智能点胶设备生产企业只有掌握涵盖材料工程、机械工程、电子工程、电气工程等多学科领域的核心技术，才能设计制造出满足下游客户需求的高质量产品。行业内领先企业均以自身的技术优势和研发优势作为核心竞争力，持续的研发投入、技术路线升级迭代和新产品开发应用是保持竞争优势的关键。新进

244、入的企业难以快速掌握该等核心技术，特别是核心部件的制造技术。此外，由于行业的快速发展，下游客户的应用场景不断更新迭代，行业内企业需要快速地响应客户新需求，进而对相关技术的延展性、创新性提出了更高要求，这往往需要企业具备多年的技术积淀，缺乏长期经验积累的新进入者很难在短期内具备相关能力。2、客户认证壁垒、客户认证壁垒 智能制造装备行业的下游大型制造商不仅对供应商的认证周期长，还对供应商的生产资质、项目经验、资金实力、研发水平、产品质量等提出较高的要求。对于通过其认证的供应商，下游大型制造商仍将对其进行较长时间的严格测试、认证，通常要经过样机开发试用、小批量供货等环节后，方能进入大批量供货阶段。同

245、时，一旦设备供应商能够通过认证，出于产品质量与生产稳定性、替代成本较高等因素的考虑，下游大型制造商一般不会轻易更换设备供应商，从而与设备供应商形成长期而稳定的合作关系。此外，为提高研发、服务效率，点胶设备供应商也会参与到下游大型制造商的开发环节，双方在技术、品质、服务等方面达成长期互信。因此，行业的新进入者通常将面临较高的客户认证壁垒。3、品牌壁垒、品牌壁垒 长期以来，国内高端点胶市场被美国诺信、日本武藏等国外大型厂商占据主要市场份额，公司是国内为数不多的通过自主品牌成功切入下游消费电子及新能源汽车知名客户并占据一席之地的 1-1-80 点胶设备制造厂商。经过多年的发展，我国高端点胶设备市场已

246、经相对成熟，国内外点胶设备制造厂商在各自的细分领域均建立了市场地位，形成了一定的品牌效应。点胶工艺在下游大型制造商生产环节中发挥着粘接、紧固、包封、填充等作用，点胶设备的性能会直接影响其产品整体功能的表现，下游大型制造商在考虑性价比的基础上，通常会选择具有一定品牌实力的供应商。因此，行业内的新品牌获得客户认可的难度较大。4、专业人才壁垒、专业人才壁垒 全面掌握点胶设备行业所涉及的技术需要大量的多学科优秀科研人员以及长时间研究开发经验的积累，对人员素质、技能、经验及协同合作等方面提出较高要求。本行业内企业竞争不仅是单一人才资源的竞争，更是人才队伍之间的竞争。对于行业领先的企业来说，在企业的发展历

247、程中，都会形成了企业人才培养的方法和路径，并形成人才梯队。新进企业通常难以在短期内获得满足行业发展需求的专业人才。（五五）衡量核心竞争力的关键指标）衡量核心竞争力的关键指标 智能制造装备行业衡量核心竞争力的关键指标主要包括经营规模、研发投入力度、产品性能等指标。1、经营规模、经营规模 经营规模包括公司总资产、营业收入、净利润等关键指标，公司达到一定的经营规模后，能够提升公司快速响应、及时交付和售后服务等综合客户服务能力，赢得客户的口碑，形成一定的市场竞争力。同时，具备一定的经营规模才有能力保证足够的研发技术投入，不断巩固和增强企业的技术领先地位以及企业的综合竞争优势。2、研发、研发投入力度投入

248、力度 智能制造装备广泛应用于消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域，下游领域产品更新迭代速度加快、迭代周期缩短，对智能制造装备的定制化要求提升，这要求智能制造装备企业在技术研发上不断投入，进行生产工艺和产品创新，能够及时根据市场反馈和行业需求不断改进技术产品，以适应下游客户实时变化的需求。3、产品性能、产品性能 点胶工艺设备的性能由点胶核心部件和点胶设备机台综合决定，核心部件点胶阀的性能指标决定了胶量精度，包括最小点胶直径、粘度范围、持续运行频率以及一致性误差；点胶设备机台的性能指标决定了位置精度及运动速度，包括 XY 轴定位精度、XY 轴重复精度、点胶速度、最大加速度等常规参数。产品类别产

249、品类别 关键技术指标关键技术指标 含义含义 点胶阀 最小点胶直径 胶点可实现的最小直径，该数值越小，可实现的加工精度越高。1-1-81 粘度范围 粘度范围越广，点胶阀适用工艺更加多样。持续运行频率 该数值越大，点胶阀运行效率越高、点胶速度越快。一致性误差 点胶时根据产品工艺要求、胶体特性等，设备自动规划所需胶量。点胶阀最终实际出胶量与规划总胶量的误差值越小，与运动算法规划的点胶效果越接近一致，从而提升产品良率。点胶设备 XY 轴定位精度 该数值越小，能够实现的胶路精度越高。运动控制软件通过 X轴和 Y 轴实现左右移动，并根据实际点胶位置、形状、要求形成点胶路径，再执行点胶。X 轴和 Y 轴移动

250、的精度越高，实际点胶位置与设定的位置重合度就越高，从而点胶精度就越高。如果 XY 轴定位精度偏低，会导致胶路偏移引发溢胶甚至指定位置无胶等风险，影响产品的良率。XY 轴重复精度 该数值越小，产品点胶一致性越好。该指标表示点胶阀体每次点胶位置的偏差量，重复精度数值越小，代表每次偏差量就越小，设备对同一道加工工序的点胶效果一致性就越好。点胶速度 点胶阀每秒移动的最大距离，该数值越大，点胶效率越高。最大加速度 该数值越大，运动轴进行加速所需的时间越短。（六六）行业经营模式及经营特征）行业经营模式及经营特征 1、行业经营模式、行业经营模式 智能点胶设备行业销售模式主要采用直接销售和间接销售两种方式，直

251、接销售即利用自主品牌直接向 EMS 厂商、设备集成商或知名终端客户供货，主要采用订单式生产，间接销售则通过贸易商销售至终端客户，利用其销售渠道拓宽客户群体。由于智能点胶设备下游应用领域广泛，需根据客户多元化诉求对产品技术指标、性能参数等各方面进行定制化调整和生产，因此，针对标准化的产品需求，点胶设备厂商一般采用备货式生产，而针对定制化、非标准化的产品需求，则主要采用订单式生产。2、行业经营特征、行业经营特征（1）周期性 智能点胶设备行业下游应用领域较为广泛，主要涉及消费电子、新能源及半导体，下游领域受宏观经济政策、消费者消费偏好等因素影响。随着行业下游应用领域不断扩大、终端电子产品的升级换代，

252、智能点胶设备行业受经济周期波动的影响较小，能够保持比较稳定的增长。（2）区域性 从全球范围看，高端点胶市场由美国诺信、日本武藏等国外品牌厂商占据主要市场份额，国产智能点胶设备的市占率较低。在我国，智能点胶设备的下游客户主要集中于消费电子、半导体、新能源等制造业较为发达的长三角、珠三角地区。（3）季节性 由于智能点胶设备下游领用领域较为广泛，整体上季节性不明显。但在某些应用领域具有一定的季节性，如消费类电子产品等与下游终端客户的新产品发布、消费者购买习惯相关的产业，其中 1-1-82 消费电子类产品下半年的销量多于上半年，导致上游产业也存在一定的季节性特征。（七七）发行人所处市场竞争情况）发行人

253、所处市场竞争情况 1、发行人市场地位、发行人市场地位 全球智能点胶设备行业龙头有美国诺信、日本武藏、德国维世科、固瑞克等企业，上述公司凭借悠久的历史、雄厚的资本实力和长期的技术积累，占据了全球智能点胶设备较高的市场份额。该等企业具备丰富的点胶设备产品线，并广泛布局终端下游应用市场，主要通过直营和代理两种模式进行产品推广和销售，拥有广泛的终端客户群体并形成了良好的品牌优势和客户优势。安达智能、凯格精机、轴心自控、盛普股份、高凯技术、铭赛科技等为国内点胶领域知名企业，在国内点胶设备市场具备一定的竞争优势。公司凭借其多年的技术创新和行业经验积累，较早实现了点胶阀及智能点胶设备的研发并实现规模化生产，

254、可满足各类胶粘剂使用场景，实现不同精度范围的智能化点胶，为下游客户提供定制化的点胶解决方案，在智能点胶设备领域率先实现了对进口产品的替代，并极大地降低了下游行业企业的采购成本及采购周期。公司基于对核心技术的持续创新与开发，产品在部分技术参数、良率、稳定性等方面已达到美国诺信、日本武藏等国外龙头厂商的水平，凭借其过硬的产品及服务质量在行业内确立了一定的竞争优势，得到了消费电子、新能源汽车和光伏领域国内外知名厂商的高度认可。目前公司已与苹果公司、歌尔股份、立讯精密、捷普投资等一系列全球头部消费电子产业客户稳定合作，并已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制造商、隆基绿能等光伏组件制造生产商及零部

255、件供应商的供应链体系。2、行业内主要竞争企业情况、行业内主要竞争企业情况（1）经营情况比较）经营情况比较 行业内公司主要竞争对手的经营情况如下：主要竞争对手主要竞争对手 主要产品主要产品 产品应用领域产品应用领域 美国诺信（NDSN.O）点胶机、涂覆机、固化机、等离子设备及相关配件 消费电子、半导体、服饰、包装、汽车电子等领域 日本武藏 点胶控制器、各类点胶机械臂及储胶桶、点胶针筒、点胶针头等配件 消费电子、汽车、医疗生物、通信等领域 维世科 半自动和全自动化生产和装配的计量系统、灌装系统和计量组件 汽车工业、航空航天、电子工业、传统工业、可再生能源、塑料制品、食品工业等领域 固瑞克（GGG.

256、N）喷射阀、双隔膜泵、蠕动泵和柱塞输送泵、喷涂机等流 输送、喷涂设备 电子产品、汽车制造、建筑、食品、医药制造等领域 轴心自控 点胶机、涂覆机等流体控制设备 消费电子产品加工为主，同时包括家电、新能源、汽车电子等领域 安达智能（688125.SH）点胶机、涂覆机、等离子清洗机、固化炉和智能组装机等多种智能制造装备 消费电子、汽车电子、新能源和智能家居等行业 铭赛科技 点胶设备、压电喷射阀、设备配件以及其他设备 精密电子组装、MEMS 器件封装、IC封装领域的点胶环节 凯格精机 锡膏印刷设备，同时经营有 LED 封装电子工业制造领域的电子装联环节 1-1-83（301338.SZ）设备、点胶设备

257、和柔性自动化设备 及 LED 封装环节 高凯技术 压电喷射阀及其配件、压电比例阀、精密螺杆阀/泵、真空灌胶系统 声学、光学、FPC 和整机组装等多个3C 电子制造细分领域，锂离子电池、半导体制造等领域 盛普股份 光伏组件边框涂胶机、接线盒点胶机、灌胶机以及动力电池电芯、模组、电池包的涂胶设备 光伏、新能源动力电池、汽车电子等领域 资料来源：主要竞争对手官网、年报、招股说明书。公司与主要竞争对手总资产、营业收入、净利润指标比较情况如下：单位：万元 总资产总资产 主要竞争对手主要竞争对手 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 3

258、1 日日 美国诺信 2,741,806.73 2,422,689.45 2,470,544.72 固瑞克 1,698,596.29 1,557,709.75 1,298,903.67 铭赛科技/25,519.80 高凯技术/31,756.73 安达智能 205,780.85 85,309.32 67,014.34 凯格精机 186,322.77 94,846.30 77,860.08 盛普股份/53,541.97 31,815.88 公司公司 53,187.68 35,563.57 12,738.49 营业收入营业收入 主要竞争对手主要竞争对手 2022 年度年度 2021 年度年度 2020

259、 年度年度 美国诺信 1,858,990.71 1,509,616.91 1,426,057.95 固瑞克 1,492,876.64 1,267,239.23 1,078,069.63 铭赛科技/22,464.77 高凯技术/17,685.83 安达智能 65,131.55 62,811.32 50,669.03 凯格精机 77,933.81 79,735.37 59,521.92 盛普股份 31,664.66 26,358.55 17,676.55 公司公司 34,486.10 30,079.97 18,911.08 净利润净利润 主要竞争对手主要竞争对手 2022 年度年度 2021 年度

260、年度 2020 年度年度 美国诺信 368,243.76 290,372.96 167,770.06 固瑞克 320,820.82 280,445.37 215,896.82 铭赛科技/6,113.45 高凯技术/6,549.18 安达智能 15,592.56 15,255.91 13,340.18 凯格精机 12,880.46 11,318.22 8,534.37 盛普股份 6,445.80 5,527.83 3,622.96 公司公司 8,845.69 6,657.02 9,051.04 数据来源：主要竞争对手年报、招股说明书。注 1：美国诺信为纳斯达克上市公司，其财年截至每年 10 月

261、31 日，已根据每期末美元汇率折算为人民币，使用汇率分别为 7.1768、6.3907 及 6.7232。注 2：固瑞克为纽交所上市公司，其财年分别截至 2022 年 12 月 30 日、2021 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 25 日，已根据每期末美元汇率折算为人民币，使用汇率分别为 6.9646、6.3757 及 6.5333。注 3：日本武藏、维世科、轴心自控为非上市企业，因此未在表中列示。注 4：铭赛科技、高凯技术招股说明书仅披露截至 2020 年度财务数据，盛普股份招股说明书仅披露截至 2022 年半年度财务数据。1-1-84 由于公司与行业内主要竞争对手因所处发

262、展阶段、产品所处工序段市场规模及下游客户结构等因素不同，经营规模存在较大差异。（2）市场地位比较）市场地位比较 主要竞争对手主要竞争对手 市场地位市场地位 美国诺信 公司成立于 1954 年，为美国纳斯达克上市公司，是全球最早从事和研发点胶机等流体控制设备的企业之一，拥有世界领先的自动精密点胶、喷射技术以及表面涂覆的解决方案，尤其是在半导体等高精度点胶领域，具有较大的优势。日本武藏 公司成立于 1978 年，是国际上较早从事高端流体控制设备研发和生产的企业，经过 40 多年的发展，已成为点胶设备行业具有领先地位的制造商，具有广泛的终端客户群体。维世科 公司成立于 1997 年，专门致力于各种精

263、密点胶设备及其配件生产商，擅长处理高粘度、含有固体填料的、粗糙的或对剪切力敏感的液体或糊剂的定量输送，是该行业的领导者。固瑞克 公司成立于 1926 年，为纽交所上市公司，是世界流体处理和组件领域的领导者，其产品用于种类繁多的流体和胶粘材料的输送、计量、控制和喷涂。这些产品被广泛应用于汽车润滑、建筑及建筑维护、一般工业与汽车工业领域。轴心自控 公司成立于 2008 年，国内知名点胶机设备制造商，在国产品牌领域市场占有率较高。2016 年，由瑞典领先的全球智能设备制造商 Mycronic 收购，借助其全球市场经验和技术进一步拓宽 SMT 行业的发展前景。安达智能 公司成立于 2008 年，国内较

264、早从事选择性涂覆机和点胶机设备在内的流体控制设备研发和生产的企业。经过多年发展，公司在点胶机、涂覆机等流体控制设备领域，享有较高的行业地位和声誉，成为苹果公司等客户重要的设备供应商。铭赛科技 公司成立于 2008 年，凭借过硬的产品质量、技术创新能力和高效优质的配套服务能力，积累了丰富的优质客户资源和良好的品牌形象，成为国内外许多知名企业的优选合作伙伴。凯格精机 公司成立于 2005 年，在锡膏印刷行业拥有较高的市场份额，在对准精度、印刷精度等关键技术水平处于国内领先地位；在点胶设备的研发上投入较多资源，攻克并掌握了先进的喷射阀关键技术，公司在点胶设备市场增速较快，属于点胶设备市场的新兴力量。

265、高凯技术 公司成立于 2013 年，是国内压电驱动精密流体控制技术领先企业。2014 年度，公司在业内率先推出自主研发的国产压电喷射阀，目前公司压电喷射阀产品在点胶速度、精度、一致性等方面已达到或超过国外同类主流产品水平。盛普股份 公司成立于 2007 年，在产品方面，主要布局光伏、动力电池和汽车电子等领域，其核心部件的主要指标已达到国内领先、国际同步的水平，逐步替代国际厂商部件，成为国内领先的精密流体控制设备供应商。资料来源：主要竞争对手官网、招股说明书。（3）技术实力及衡量核心竞争力的关键业务数据和指标）技术实力及衡量核心竞争力的关键业务数据和指标 研发投入力度 单位：万元 主要竞争主要竞

266、争 对手对手 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 研发费用研发费用 占占营业收入营业收入比重比重 研发费用研发费用 占占营业收入营业收入比重比重 研发费用研发费用 占占营业收入营业收入比重比重 美国诺信 452,360.88 24.33%379,748.18 25.16%427,535.01 29.98%固瑞克 55,722.37 3.73%50,783.09 4.01%47,166.51 4.38%铭赛科技/2,142.81 9.54%1-1-85 高凯技术/1,954.19 11.05%安达智能 7,431.57 11.41%5,406.31 8.61%4,833.

267、43 9.54%凯格精机 7,117.64 9.13%5,427.26 6.81%3,944.26 6.63%盛普股份 1,703.67 5.38%1,510.45 5.73%1,245.03 7.04%公司公司 2,709.90 7.86%2,046.19 6.80%1,112.78 5.88%数据来源：主要竞争对手年报、招股说明书。注 1：美国诺信为纳斯达克上市公司，其财年截至每年 10 月 31 日，已根据每期末美元汇率折算为人民币，使用汇率分别为 7.1768、6.3907 及 6.7232。注 2：固瑞克为纽交所上市公司，其财年分别截至为 2022 年 12 月 30 日、2021

268、年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 25 日，已根据每期末美元汇率折算为人民币，使用汇率分别为 6.9646、6.3757 及 6.5333。注 3：日本武藏、维世科、轴心自控为非上市企业，因此未在表中列示。注 4：铭赛科技、高凯技术招股说明书仅披露截至 2020 年度财务数据，盛普股份招股说明书仅披露截至 2022 年半年度财务数据。主要产品关键技术参数 A.点胶阀 公司部分点胶阀的技术参数与竞争对手的对比情况如下：主要竞争主要竞争对手对手 产品型号产品型号 最小点胶最小点胶 直径直径 一致性一致性 误差误差 粘度范围粘度范围 持续运行持续运行 频率频率 美国诺信 Vortik

269、（螺杆阀）/1%1500,000cps 不适用 PICO Pulse（压电喷射阀）/1%/1,000Hz 日本武藏 SUPER JET 2（压电喷射阀）/500Hz 维世科 eco-PEN（螺杆阀）/1%/不适用 eco-SPRAY(喷雾阀）/1%/不适用 轴心自控 V-6500D（喷射阀）0.2mm/1 200,000cps 不适用 APJ1500（压电喷射阀）0.14mm/1200,000cps 1,000Hz 安达智能 JET-8600（气动喷射阀）0.2mm/1250,000 不适用 TDS-25（气动喷射阀）0.3mm/100100,000cps 不适用 PC-1000（螺杆阀）/1

270、%1250,000cps 不适用 PV-09A（压电喷射阀）0.3mm/1,000Hz 铭赛科技 PJS-100H（压电喷射阀）0.15mm 1%/1,000Hz 凯格精机 压电阀G 3000H 0.2mm 1%0200,000cps 1,000Hz 高凯技术 PZT-JET5070（压电喷射阀）0.15mm 1%0200,000cps 1,000Hz Psv-flow1050（精密螺杆阀）0.2mm 2%3,0001,300,000cps 不适用 Psv-flow700/750（精密螺杆阀）/1%01,000,000 cps 不适用 盛普股份 SV螺杆分配阀/1500,000cps 不适用

271、公司 SPEN 5XX（双液螺杆阀）0.2mm 1%0500,000cps 不适用 SPEN 3XX（双液螺杆阀）/1%01,000,000cps 不适用 SPEN X50（单液螺杆阀）/1%02,000,000cps 不适用 ZJET 2XX（压电喷射阀）0.15mm 1%050,000cps 1,000Hz SV3XX（精密喷雾阀）/5%/不适用 数据来源：各公司官网产品介绍及已披露的招股说明书、反馈回复；注：“/”为竞争对手未披露的技术参数；固瑞克未在其官网披露点胶设备的有关参数，故未在此列示。公司自主研发的点胶阀产品在一致性误差、持续运行频率指标方面达到行业主流水平，其中最 1-1-8

272、6 具核心竞争优势的螺杆阀产品可适用不同粘度范围的胶粘剂，其适用粘度范围超越全球点胶设备知名厂商美国诺信以及同行业可比公司，已达到行业领先水平。B.点胶设备 公司部分点胶设备的技术参数与竞争对手的对比情况如下：主要竞争主要竞争 对手对手 产品型号产品型号 XYXY 轴定位精度轴定位精度 XYXY 轴重复精度轴重复精度 点胶速度点胶速度 最大加最大加速度速度 美国诺信 S2-900P 0.015mm 0.015mm 1000mm/s 1.0g SL-940 0.075 mm 0.025mm 1000mm/s 1.0g 日本武藏 CROSS MASTER SX/0.01mm/FAD5100S/0.

273、002mm 1000mm/s/轴心自控 Au99M 0.025mm 0.010mm 1500mm/s 1.5g Au99L 0.050mm 0.025mm 800mm/s 0.8g Au99S 0.025mm 0.010mm 1500mm/s 1.5g 安达智能 AD16-BDW 0.015mm 0.01mm 1500mm/s 1.5g AD16 0.025mm 0.01mm 1500mm/s 1.5g iJet-7H 0.025mm 0.01mm 1500mm/s 1.5g 铭赛科技 GS600SU/SUA 0.01mm 0.003mm 1000mm/s 1.0g GS600M/MP 0.0

274、15mm 0.01mm 1200mm/s 1.3g GS600 0.02mm 0.01mm 1200mm/s 1.3g 凯格精机 D5 0.03mm 0.015mm/D3 0.035mm 0.018mm/高凯技术 GD-800 0.025mm 0.015mm/公司 IDV-G600 0.02mm 0.02mm 1000mm/s 1.0g Line-3000 0.01mm 0.01mm 1000mm/s 1.0g Line-5000 0.01mm 0.005mm 1200mm/s 1.2g Line-6000 0.01mm 0.005mm 1500mm/s 1.5g 数据来源：各公司官网产品介绍

275、及已披露的招股说明书、反馈回复；注：“/”为竞争对手未披露的技术参数；维世科、固瑞克、盛普股份未在其官网披露点胶设备的有关参数，故未在此列示。根据上表，公司的点胶设备在 XY 轴定位精度、XY 轴重复精度、点胶速度、最大加速度等方面均处于行业较高水准，部分指标已经超过了美国诺信、日本武藏等行业内国际龙头企业。一方面，公司的点胶设备可满足客户多维度的高精度要求，另一方面，公司点胶设备可在高速点胶和多轴点胶运动控制下，保持较高的精度水平，满足客户日益提升的生产效率要求。3、公司竞争优劣势、公司竞争优劣势（1）竞争优势）竞争优势 生态链与技术研发优势 公司长期专注于点胶阀及核心部件的技术研发和创新，

276、综合硬件电路设计、嵌入式软件开发、流体力学等方面的研发能力和应用经验，打造多系列、多场景适用的点胶阀体；基于材料配方研发、硬质合金加工核心技术，实现复杂形状零件的加工制造，成功研发并生产全系列、多规格的定子、1-1-87 转子、撞针、喷嘴等核心部件，有效保证点胶阀体精度控制。同时，公司具备 CCD 视觉定位检测技术以及 AI 深度学习应用开发的能力，致力于打造完善的高端点胶设备的生态链，形成公司特有的产品系列化及成本优势壁垒，当客户提出新的产品需求，公司可以快速地从产品数据库中匹配硬件方案，并结合客户的工艺需求进行算法及软件的开发，进而为客户提供高效、稳定的一站式智能点胶解决方案，实现大批量快

277、速交付的优势。品牌优势 长期以来，国内高端点胶市场被美国诺信、日本武藏等国外品牌厂商占据主要市场份额，经过多年发展，公司已在国内高端点胶市场占据了重要的市场地位，是国内为数不多具备高精度智能点胶设备核心部件自研自产能力的企业之一。凭借高质量的产品和优质的服务，公司在消费电子领域形成了良好口碑，树立了自主品牌，得到了苹果产业链知名客户的高度认可，并与其建立了良好的合作关系。此外，公司通过自主研发、技术创新，逐步向汽车电子领域拓展，目前公司已成功供货多家知名新能源汽车制造商及零部件供应商。知名客户对公司品牌的认可有利于提高公司在业内的产品知名度，进一步提高公司的市场竞争力。客户服务优势 公司下游消

278、费电子等行业正处于技术革新和产品持续优化阶段，智能制造装备在其自动化生产过程中发挥着至关重要的作用，这对点胶设备生产企业的快速响应能力、及时交付速度、售后服务能力等综合客户服务能力提出了较高的要求。为此，公司建立了健全、专业、高效的客户服务体系。在前期客户响应方面，公司建立了专门的测试实验室及测试人员，凭借丰富的工艺数据库，配合客户进行前期开发，通过公司内部各部门联动响应机制，快速完成客户试样需求。在产品交付方面，公司凭借核心零部件及组件自研自产的储备优势，对生产资源进行提前布置和调配，以满足客户产品交期的需求。在售后服务方面，公司安排经验丰富的售后人员在终端客户驻场服务，第一时间接收并解决客

279、户售后问题，也可以及时了解客户的前瞻性需求，为公司研发方向提供新的思路。（2）竞争劣势 融资渠道相对单一 作为民营企业，公司目前的融资渠道主要依靠自身积累，相对于同行业可比的上市公司而言融资渠道较为有限。随着公司经营规模的进一步扩大，需要持续加大资金投资，融资能力不足制约了公司实现跨越式的发展。高端专业人才储备不足 公司所处行业为技术密集型行业，人才是行业发展的重要资源禀赋之一。虽然公司经过多年的发展已建立了较为完备的研发、技术人才梯队，并形成了高效率的管理体系，但从未来长远发展的角度看，随着公司规模的扩大、产品应用领域的不断延伸，公司现有人力资源已难以满足公司全面 1-1-88 发展的需求，

280、未来公司对于高端专业人才的需求将进一步提高。4、行业机遇与挑战、行业机遇与挑战（1）行业机遇行业机遇 国家产业政策大力支持 公司所处的智能制造装备产业是国家产业政策鼓励和重点支持发展的行业，中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要提出，将高端智能制造与机器人技术在内多个领域视为制造业核心竞争力提升的关键。“十四五”智能制造发展规划提出，“十四五”及未来相当长一段时期，推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，到 2025 年，智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，市场满足率分别超过 70%和 50%，国家层面政策战略性的支

281、持为智能制造行业提供了良好的外部发展环境。人口红利减弱促使制造业智能化转型 据国家统计局数据显示，中国适龄劳动年龄人口比重自 2011 年开始持续下降。此外，随着劳动年龄人口的逐渐减少，国内制造业就业人员平均工资也快速提升，从 2010 年的 3.09 万元增加至2020 年的 8.28 万元，年均复合增长率高达 10.35%。受人口结构变化和人工成本上升等因素的影响，我国人口红利优势正逐渐消失，使得智能制造装备代替人工成为必然的发展趋势。制造业企业将通过智能化转型提高生产效率和资源利用率，降低运营成本和产品不良率，从而促进智能制造装备需求的提升。下游终端市场广阔 智能制造装备广泛应用于消费电

282、子、新能源、半导体等领域，随着消费电子及新能源汽车更新迭代的速度加快，客户产线更新换代的周期也越来越短。此外，随着客户生产制程趋于复杂化、柔性化，对产品质量、效率、精度以及成本的要求越来越高，点胶工序在客户的工艺制程中的应用环节也越来越多，进而对点胶设备的需求量不断增加，一条产线需配备的点胶设备数量亦在上升。因此，从终端应用场景的多样性，以及客户工艺制程对点胶设备的需求数量来看，点胶设备下游应用市场广阔。（2）行业挑战）行业挑战 优秀人才短缺 随着产品和工艺装备的精密度与复杂性的进一步提高，技术综合程度不断增加，高端技术是企业抓住机遇、发展壮大的关键，现代智能制造对高技能、复合型人才的需求迫切

283、，由于智能制造产业发展速度快且人才培养周期较长，专业人才的需求缺口仍然较大，具备战略视野和产业运营经验的领军型人才和国际高端技术人才相对稀缺。1-1-89 自主创新能力不足 国内智能制造装备行业起步较晚，大部分企业自身不具备强大的资金实力，研发投入不高，自主创新能力不足，关键核心技术创新能力较薄弱，拥有自主知识产权和核心技术的产品少，造成基础技术和核心零部件受到制约的局面，增加了我国智能制造装备产业供应链的不稳定性。（八八）与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指）与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的

284、比较情况标等方面的比较情况 公司主要从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售，产品包括点胶设备、点胶阀及核心部件类产品。公司主要考虑行业相关性、应用用途、经营规模相似性以及能否从公开渠道获取等因素，选取安达智能、凯格精机和盛普股份三家公司作为同行业可比公司。公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、衡量核心竞争力的关键业务数据等方面的比较情况详见本节“（七）发行人所处市场竞争情况”之“2、行业内主要竞争企业情况”。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况（一）（一）销售情况和主要客户销售情况和主要客户 1、主营业务收入构成主营业务收入构成 报告期内，公司主要产品的销售收入

285、情况如下：单位：万元 类别类别 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 点胶设备及服务 18,749.12 54.51%20,793.99 69.33%13,830.28 73.18%点胶阀及配件 15,645.10 45.49%9,200.87 30.67%5,067.59 26.82%合计合计 34,394.23 100.00%29,994.86 100.00%18,897.88 100.00%2、不同销售模式下主营业务收入构成不同销售模式下主营业务收入构成 单位：万元 类别类别 2022 年度年度 2021

286、年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 直销 33,823.07 98.34%29,225.27 97.43%16,798.72 88.89%贸易 571.16 1.66%769.58 2.57%2,099.16 11.11%合计合计 34,394.23 100.00%29,994.86 100.00%18,897.88 100.00%3、主要产品的产能、产量及销量情况、主要产品的产能、产量及销量情况（1）报告期内主要产品的产能利用率）报告期内主要产品的产能利用率 公司不适用传统意义的产能 报告期内，公司无法测算各类产品传统意义上的产能，具体原

287、因如下：1-1-90 公司不存在固定产品或固定工序的生产线。公司点胶设备具有定制化设计和订单式生产的特点，不同客户会根据自身需要的点胶设备的点胶精度、机台尺寸、阀体规格，选购不同系列、型号的点胶设备，因此公司产品呈现规格多、定制化程度高的特点。公司可根据不同时期不同的产品需求结构，灵活安排和调配各类产品的生产场地、设备与人员，因此，公司不存在固定产品或固定工序的生产线，无法使用生产设备工时衡量产能。其次，公司各类产品需依据客户需求进行设计、修改、安装及调试，不同产品所需工时、物料差异较大，故以设备台数为统计指标无法准确衡量生产能力，因此公司不适用传统意义的产能。采取其他方法测算产能及产能利用率

288、 公司产品的生产环节主要包括产品设计、核心零部件机加工、设备安装调试等。设备安装调试环节主要依靠人力完成，使用的生产设备相对较少，因此，安装调试人员的数量和熟练程度是决定公司产能的关键因素，参考同行业上市公司，公司使用安装调试人员的工时合计数作为产能计算依据，以安装调试人员的利用率能合理地反映公司的产能利用率的情况。上述产能利用率测算方法测算结果如下：单位：小时 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 标准工时注 1 230,400.00 235,200.00 52,800.00 实际工时注 2 249,970.59 310,181.66 56,466.94 产能

289、利用率 108.49%131.88%106.94%注 1：标准工时=月度加权平均安装调试人数*工作天数 300 天*每日工时 8 时；注 2：实际工时按照相关安装调试人员考勤情况，以实际工时计算。报告期内，公司产能利用率均超过 100%，整体产能利用率水平较高。2021 年度，安装调试人员实际工时增幅较大，产能利用率为 131.88%，主要系 2021 年公司订单同比大幅增加，且生产排期集中在 79 月，短期内安装调试人员存在较大缺口，因此为填补短期临时性人力缺口，公司在新增较多安装调试人员的情况下，生产管理水平提升存在滞后性，存在部分用工效率不高的情形，导致实际工时增幅较大。（2）报告期内主

290、要产品的产量、销量情况）报告期内主要产品的产量、销量情况 报告期内，公司主要产品点胶设备、点胶阀的产量、销量情况如下：单位：台 产品名称产品名称 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 点胶设备 产量 971 934 417 销量 672 817 643 产销率 69.21%87.47%154.20%点胶阀 产量 2,652 1,986 895 销量 2,674 1,639 719 产销率 100.83%82.53%80.34%报告期内，公司点胶阀产销率稳步上升，2021、2022 年度点胶设备产销率下降主要系 2021 年 1-1-91 起公司点胶设备订单量上涨

291、，部分点胶设备于次年完成调试，因此在发出商品中核算，未统计入公司销量。4、主要客户群体、主要客户群体 公司产品包括点胶设备、点胶阀及核心部件类产品，主要应用于对点胶精度、一致性等要求较高的消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域制造工序的点胶、涂覆作业。目前主要客户群体为消费电子领域的龙头企业苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商，已与苹果公司、歌尔股份、立讯精密、捷普投资等一系列全球头部消费电子产业客户稳定合作，并已成功切入比亚迪、特斯拉等知名新能源汽车制造商、隆基绿能等光伏组件制造生产商及零部件供应商的供应链体系。5、销售价格的总体变动情况、销售价格的总体变动情况 报告期内，发行人主要产品

292、的销售价格变动情况如下：单位：万元 类别类别 20222022 年度年度 20212021 年度年度 20202020 年度年度 金额金额 变动比例变动比例 金额金额 变动比例变动比例 金额金额 点胶设备 21.41 20.21%17.81-13.96%20.70 点胶阀 4.46 33.19%3.35 32.94%2.52 注：上表统计数据不包含整机整改、配件等。6、报告期内向前五大客户销售情况、报告期内向前五大客户销售情况（1）前五大客户销售情况）前五大客户销售情况 报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下：单位：万元 年度年度 客户名称客户名称 销售内容销售内容 销售金额销售金额 占营业

293、收入占营业收入比例比例 是否为是否为 关联方关联方 2022 年度 博众精工 点胶设备、点胶阀及相关配件等 11,212.86 32.51%否 立讯精密 点胶设备、点胶阀及相关配件等 7,740.55 22.45%否 歌尔股份 点胶设备、点胶阀及相关配件等 5,892.36 17.09%否 和硕科技 点胶设备、点胶阀及相关配件等 1,877.51 5.44%否 轴心自控 点胶设备、点胶阀及相关配件等 1,151.74 3.34%否 合计合计-27,875.02 80.83%否 2021 年度 博众精工 点胶设备、点胶阀及相关配件等 10,056.72 33.43%否 立讯精密注 1 点胶设备、

294、点胶阀及相关配件等 6,580.51 21.88%否 歌尔股份 点胶设备、点胶阀及相关配件等 4,355.11 14.48%否 1-1-92 捷普科技 点胶设备、点胶阀及相关配件等 1,763.12 5.86%否 富士康 点胶设备、点胶阀及相关配件等 1,735.60 5.77%否 合计合计-24,491.06 81.42%-2020 年度 歌尔股份 点胶设备、点胶阀及相关配件等 6,893.33 36.45%否 博众精工 点胶设备 4,613.12 24.39%否 立讯精密 点胶设备、点胶阀及相关配件等 2,025.90 10.71%否 云众集团注 2 点胶阀及相关配件等 1,738.58

295、9.19%否 捷普科技 点胶阀及相关配件等 875.63 4.63%否 合计合计-16,146.56 85.38%-注 1：日沛电脑配件(上海)有限公司、日铭电脑配件(上海)有限公司、日铠电脑配件有限公司在 2020 年度属于和硕科技，2021 年初日沛电脑配件(上海)有限公司、日铭电脑配件（上海）有限公司被日铠电脑配件有限公司收购，后日铠电脑配件有限公司于 2021 年 2 月被立讯精密收购并更名为立铠精密科技（盐城）有限公司，因此 2021 年起，公司与立铠精密科技（盐城）有限公司及其子公司的交易额纳入立讯精密合并范围统计。注 2：云众集团包括：苏州云众机械设备有限公司、苏州微斯云机械设备

296、有限公司、苏州涂典电子科技有限公司，实际控制人为邰义、李欢夫妇。（2）前五名中新增客户的情况）前五名中新增客户的情况 公司报告期各期前五名客户中，轴心自控系 2022 年度新增客户，轴心自控主营业务产品为点胶机、涂覆机等流体控制设备，由于其下游客户多元化的点胶需求，2022 年度开始向公司采购点胶设备，主要运用于下游客户电子元器件 FATP 等生产工序。7、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述客户中任职或占有权益的情况、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述客户中任职或占有权益的情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方不存在持有上述客户 5%以上股份、在上述客户中任职

297、或领取薪酬的情况。8、前五大客户在公司占有权益的情况、前五大客户在公司占有权益的情况 截至本招股说明书签署日，公司前五大客户中，博众精工持有公司 590,909 股股份，占公司总股本的 0.8471%。（二）（二）采购情况及主要供应商采购情况及主要供应商 1、原材料采购及价格变动情况、原材料采购及价格变动情况（1）原材料采购情况）原材料采购情况 公司采购的原材料包括电气件、电子件、机构件、加工件、外购成品、辅材及其他，具体如下：项目项目 主要主要原材料原材料 电气件 电机、相机、运动控制器、驱动器、传感器、断路器等 机构件 单轴机器手、直线滑轨、轴承、滚珠丝杆、联轴器等 电子件 LED 显示屏

298、、芯片、压点叠堆、接插件、电子线等 1-1-93 加工件 阀体机加件、设备机加件、钣金件、型材等 外购设备 汽车控制器点胶线体、定量喷雾阀等 辅材及其他 阀体耗材、橡胶、紧固件、辅助线材等 报告期内，公司主要原材料采购情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 电气件 7,190.86 53.33%7,849.81 48.64%1,586.45 48.45%机构件 1,747.23 12.96%2,017.64 12.50%364.82 11.14%电子件 510.61 3.79%684

299、.95 4.24%192.17 5.87%加工件 3,348.41 24.83%4,521.76 28.02%887.98 27.12%外购设备 147.26 1.09%532.13 3.30%1.46 0.04%辅材及其他 540.49 4.01%533.52 3.31%241.23 7.37%合计合计 13,484.86 100.00%16,139.81 100.00%3,274.12 100.00%报告期内，公司原材料采购金额分别为 3,274.12 万元、16,139.81 万元及 13,484.86 万元，2021年度，原材料采购金额增长 392.95%，主要系公司扩大生产规模所致。

300、公司原材料采购结构较为稳定，主要采购的原材料为电气件、机构件和加工件，合计占原材料采购总额的比例为 86.72%、89.15%和 91.11%。2021 年度，外购成品采购金额涨幅较大，主要系向荣旗工业科技（苏州）股份有限公司采购汽车控制器点胶线体，公司对该等线体改进，集成公司点胶阀和供胶系统，满足下游客户的整线点胶需求。（2）主要原材料价格变动情况）主要原材料价格变动情况 单位：元 分类分类 主要原材料主要原材料 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 单价单价 变动变动 单价单价 变动变动 单价单价 电气件 运动控制器 4,724.07 46.75%3,219.20 1

301、48.60%1,294.91 相机 1,257.33-26.44%1,709.21 25.09%1,366.41 电机 569.58-4.55%596.74-20.55%751.05 机构件 单轴机器手 2,210.83-2.59%2,269.72 13.07%2,007.31 直线滑轨 135.46-25.89%182.78-9.64%202.29 电子类 压电叠堆 789.72-1.59%802.52-25.67%1,079.65 LED 显示屏 105.14-4.16%109.70 1.65%107.91 芯片 21.54-4.36%22.53 44.92%15.54 加工件 落地式 8

302、0.41 42.73%56.34-76.15%236.23 阀体配套 29.19 1.85%28.66-15.40%33.87 外购设备 定量喷雾阀 6,028.11 0.97%5,970.21 37.68%4,336.28 汽车控制器点胶线体-363,815.14-辅材及其他 阀体耗材 1.83-4.51%1.92-10.26%2.14 橡胶 2,081.64 56.28%1,332.02 5.76%1,259.42 报告期各期，公司根据不同产品的物料需求采购相应的原材料，各类原材料平均采购价格存在一定波动，主要系不同产品对原材料的具体品类、型号、规格等差异较大，相应价格也有所不同，1-1-

303、94 导致平均价格存在波动。其中，电气件大类中运动控制器单价在报告期内呈上升趋势，主要系 2020 年度公司主要向深圳众为兴技术股份有限公司采购运动控制器，该类运动控制器平均采购单价较低，占整体控制器数量的 91.97%。2021 年度，公司加大对乐创技术采购运动控制器的采购，该类运动控制器具备多轴化、视觉定位和检测功能，平均采购单价较高，且采购数量占运动控制器采购总量的 46.90%，因此2021 年度运动控制器价格上涨，主要系公司的运动控制器集成功能更多，产品采购单价上涨所致。2022 年度公司乐创技术采购运动控制器的数量占比提升至 85.36%，因此运动控制器的平均单价进一步上涨。同时，

304、2021 年度，随着公司采购单价较高的相机数量占比提升，相机平均采购单价上涨。电子类大类中，芯片平均采购单价于 2021 年度上涨 44.92%，主要原因系 2020 年起 5G、物联网、人工智能等新技术、新产品快速发展，对 IC 芯片的需求大幅提升，同时，受宏观环境影响 2021年度芯片原材料市场供应紧缺，导致芯片采购价格大幅上涨。由于公司 2021 年度订单量大幅增加，芯片备货较少，在现货市场上新增多家芯片供应商进行采购，采购单价均有较大涨幅。2022 年度，芯片市场紧缺程度有所缓解，因此平均采购单价呈小幅下降趋势。加工件大类中，主要包括点胶设备机台和点胶阀配套的加工件，该类原材料平均采购

305、价格受机台、阀体的具体型号、规格影响，由于公司产品以定制化设备为主，受各年客户具体的需求、技术标准进行定制化生产，因此该类加工件平均采购价格波动较大。外购设备大类中，主要包括定量喷雾阀和汽车控制器点胶线体，公司采购定量喷雾阀系用于喷雾阀系列阀体测试对比，由于 2020 年采购数量为 1 个，2021 年采购不同类型的喷雾阀，因此 2021年度价格波动较大。同时，2021 年度公司采购汽车控制器点胶线体，对该等线体改进，集成公司点胶阀和供胶系统，满足下游客户的整线点胶需求。辅材及其他大类中，主要包括阀体耗材和橡胶，其中，橡胶平均采购单价在 2022 年度上涨56.28%，主要系 2022 年度平

306、均单价较高的橡胶制品种类采购占比提高，平均单价 4000 元以上的橡胶制品采购数量占比由 2021 年度的 8.28%提升至 2022 年度的 26.71%。2、能源采购及价格变动情况、能源采购及价格变动情况 报告期内，公司耗用的主要能源为电力，能源供应稳定，耗用情况如下：能源能源 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 电力 采购金额（万元）100.64 54.04 29.70 采购数量（万千瓦/时）90.55 76.59 42.12 平均单价（元）1.11 0.71 0.71 2022 年度，公司电力平均单价较上年度上涨 57.52%，主要系 2022 年度

307、10 月，公司搬迁至新建厂区，新厂区受电容量由老厂区的 50KVA 扩容至 4200KVA，固定容量费由 0.2 万元/月上涨至 12.6万元/月，该部分费用为固定费用，不受用电量影响，因此 2022 年度公司电力平均单价上涨。1-1-95 3、报告期内向前五大供应商采购情况、报告期内向前五大供应商采购情况 报告期内，公司向前五名供应商采购的情况如下：单位：万元 年度年度 供应商名称供应商名称 采购内容采购内容 采购金额采购金额 占采购总额占采购总额比例比例 是否为是否为 关联方关联方 2022 年度 乐创技术 运动控制器、驱动器等 2,302.18 16.88%否 易唯思智能自动化装备无锡有

308、限公司 工控机、相机等 1,541.62 11.31%否 苏州舍勒智能科技有限公司 丝杆模组、直线电机等 884.50 6.49%否 程仕豪智能科技（苏州）有限公司 机加工钣金件等 826.05 6.06%否 苏州瑞立华自动化科技有限公司 电机、扫码枪等 531.91 3.90%否 合计合计-6,086.26 44.63%-2021 年度 乐创技术 运动控制器、驱动器等 1,877.45 11.53%否 易唯思智能自动化装备无锡有限公司 相机等 1,078.19 6.62%否 苏州舍勒智能科技有限公司 单轴机器手等 931.64 5.72%否 程仕豪智能科技（苏州）有限公司 机加工钣金件等 8

309、58.86 5.28%否 苏州瑞立华自动化科技有限公司 电机、单轴机器手等 829.82 5.10%否 合计合计-5,575.97 34.25%-2020 年度 苏州瑞立华自动化科技有限公司 驱动器、电机等 328.10 9.85%否 苏州钧和伺服科技有限公司 电机 234.40 7.03%否 苏州云仕达电子有限公司 气动配件等 167.24 5.02%否 乐创技术 电机、驱动器、运动控制器等 163.98 4.92%否 程仕豪智能科技（苏州）有限公司 机加工钣金件等 141.54 4.25%否 合计合计-1,035.26 31.07%-注：采购总额包括原材料采购总额和外协加工费。报告期内，公

310、司对前五大供应商的采购金额占公司当期采购总额的比例分别为 31.07%、34.25%和 44.63%，公司与主要采购供应商业务合作较为稳定，不存在对少数供应商的严重依赖的情况。4、外协加工情况、外协加工情况 公司就少量零部件的表面处理、机加工等低附加值的工序通过委外加工的方式发往外协厂商，主要包括电镀、氧化、线割等工序，该等工序不涉及核心技术。报告期内，公司外协加工金额分别 1-1-96 为 58.32 万元、141.50 万元及 151.62 万元，占当期采购总额的比例为 1.75%、0.87%及 1.11%。5、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述供应商中任职或占有权益的情况、董事、

311、监事、高级管理人员、主要关联方在上述供应商中任职或占有权益的情况 公司于 2021 年度入股供应商乐创技术，截至本招股说明书签署日，公司持有乐创技术 1,000,000股股份，占乐创技术股份 2.76%。报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述供应商中任职或占有权益超过 5%的情况。（三）（三）主要资产情况主要资产情况 1、主要固定资产、主要固定资产 公司主要固定资产包括房屋及建筑物、运输设备、机器设备、办公电子设备及其他、租赁性资产。截至 2022 年 12 月 31 日，公司各类固定资产情况如下：单位：万元 资产类别资产类别 账面原值账面原值 累计折旧累计折旧 账面净

312、值账面净值 成新率成新率 房屋及建筑物 13,056.84 130.31 12,926.54 99.00%运输设备 183.21 49.45 133.76 73.01%机器设备 1,112.57 317.55 795.02 71.46%办公电子设备及其他 575.21 149.57 425.63 74.00%租赁性资产 115.95 37.20 78.75 67.91%合计合计 15,043.78 684.08 14,359.70 95.45%（1）房屋建筑物）房屋建筑物 自有房屋建筑物自有房屋建筑物 截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的房屋建筑物具体情况如下：权利人权利人 不动产权证号

313、不动产权证号 坐落坐落 建筑面积建筑面积（m2）用途用途 是否抵押是否抵押 卓兆点胶 苏（2023）苏州市不动产权第5005582 号 五台山路 189 号 46,339.92 工业 是注 注：发行人与中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行签署最高额抵押合同补充协议（编号：HTU322988600FBWB2023N000D），约定将上述房屋抵押予银行。租赁房屋建筑物租赁房屋建筑物 截至本招股说明书签署日，公司及子公司租赁的生产经营性房屋建筑物具体情况如下：承租方承租方 出租方出租方 地址地址 建筑面积建筑面积（m2）租赁期限租赁期限 租赁用途租赁用途 深圳卓兆 深圳燊锋投资发展有限

314、公司 深圳市光明区光明街道观光路以北、广深港高铁线以东华强创意产业园一期 1 栋 B 座 802 123.28 2023 年 3 月28 日至 2026年 3 月 27 日 厂房 1-1-97 允许他人使用自己所有的资产情况允许他人使用自己所有的资产情况 截至本招股说明书签署日，公司存在允许他人使用自己所有的资产情况，主要为向他人租赁房产，具体情况如下：承租方承租方 出租方出租方 地址地址 建筑面积建筑面积（m m2 2）租赁期限租赁期限 租赁用途租赁用途 苏州清科珈合科技发展有限公司 卓兆点胶 苏州高新区五台山路 189 号 4 幢（1-3）3,790 2023 年 5 月15 日至 202

315、8年 5 月 14 日 厂房 苏州富润泽激光科技有限公司 卓兆点胶 苏州高新区五台山路 189 号 4 幢（4-5）楼、5 幢 1 楼 3,881.38 2023年7月1日至 2028 年6 月 30 日 厂房 苏州快信通档案管理有限公司 卓兆点胶 苏州高新区五台山路 189 号 6 幢 2 楼 1,660 2023年7月1日至 2028 年6 月 30 日 厂房 苏州纬旭智能装备有限公司 卓兆点胶 苏州高新区五台山路 189 号 5 幢 5 楼 1,692.88 2023年7月1日至 2028 年5 月 31 日 厂房（2）主要生产设备情况）主要生产设备情况 截至2022年12月31日，公司

316、主要生产设备情况如下表所示：单位：台，万元 设备名称设备名称 数量数量 资产原值资产原值 累计折旧累计折旧 资产净值资产净值 成新率成新率 数控机床 13 312.05 112.71 199.34 63.88%牧野线割机 2 137.29 23.37 113.92 82.98%加工中心 5 110.09 9.61 100.47 91.27%激光机 1 41.59 0.00 41.59 100.00%5 轴 5 联动数控工具磨床 1 45.84 5.08 40.76 88.92%牧野火花机 1 56.67 19.29 37.38 65.96%车床 1 24.16 0.19 23.97 99.21

317、%三坐标测量机 1 30.09 7.86 22.23 73.87%闪测仪 1 25.38 5.22 20.15 79.42%合计合计 26 783.16 183.34 599.81 76.59%2、主要无形资产、主要无形资产 公司主要固定资产包括土地使用权、专利、商标、软件著作权、域名等，具体情况如下：（1）土地使用权）土地使用权 截至本招股说明书签署日，公司拥有土地使用权共 1 处，具体情况如下：不动产权不动产权 证号证号 土地面积土地面积（m2）位置位置 所有所有 权人权人 土地性质土地性质 使用使用 期限期限 取得取得 方式方式 用途用途 是否是否 抵押抵押 苏（2023）苏州市不动23

318、,349.70 五台山路 189卓兆点胶 国有建设用地使用至 2050年11月出让 工业用地 是注 1-1-98 产权第5005582 号 号 权 1 日止 注：发行人与中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行签署最高额抵押合同（编号：HTC322988600ZGDB202100048），约定将上述土地使用权抵押予银行。（2）专利）专利 截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有 185 项专利权，其中发明专利 30 项，外观设计专利 10 项，实用新型专利 145 项，公司已获取的专利情况详见本招股说明书之“附件二 无形资产清单”之“（一）专利”。（3）商标）商标 截至本招股说明书签

319、署日，公司共拥有 14 项商标，公司已获取的商标情况详见本招股说明书之“附件二 无形资产清单”之“（二）商标”。（4）软件著作权）软件著作权 截至本招股说明书签署日，公司拥有 9 项计算机软件著作权，公司已获取的软件著作权情况详见本招股说明书之“附件二 无形资产清单”之“（三）软件著作权”。（5）域名）域名 序号序号 域名域名 注册人注册人 ICP 备案备案/许可证号许可证号 域名有效期域名有效期 审核通过时间审核通过时间 1 苏州卓兆 苏 ICP 备 19008134号-1 2016.2.182024.2.18 2019.2.26 2 zz- 苏州卓兆 苏 ICP 备 19008134号-2

320、 2017.9.32027.9.3 2022.9.27 （四）（四）其他披露事项其他披露事项 1、对持续经营有重要影响的合同的基本情况、对持续经营有重要影响的合同的基本情况（1）销售合同）销售合同 公司致力于高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件的研发、生产和销售，与下游众多客户建立了稳定的合作关系。报告期内，公司签订的对公司持续经营有重要影响的销售合同（单笔合同/订单金额 1000 万元以上或与前十大客户签订的框架协议）情况如下：与前十大客户签订的框架协议 序号序号 合同名称合同名称 客户名称客户名称 所属集团所属集团 合同标的合同标的 履行期限履行期限 履行情况履行情况 1 设备采购框架合

321、同 歌尔股份有限公司 歌尔股份 以订单为准 2020.8.4-2023.8.3 注 1 正在履行 2 补 充 协议 3 买卖框架合同 4 采 购 合 歌尔科技（越南）歌尔股份 以订单为准 2022.6.22-2023.6.正在履行 1-1-99 同 有限公司 21注 2 5 设备采购框架协议 比亚迪汽车工业有限公司 比亚迪 以订单为准 2020.10.26-2023.10.25 注 3 正在履行 6 销售框架合同 苏州涂典电子科技有限公司 云众集团 以订单为准 2021.1.4-2024.1.3 注 4 正在履行 7 销售框架合同 苏州云众机械设备有限公司、苏州微斯云机械设备有限公司 云众集团

322、 以订单为准 2019.12.30-2023.12.29 注 5 正在履行 8 设备买卖合约书 和硕联合科技股份有限公司 和硕科技 以订单为准 2018.7-注 6 正在履行 注 1：根据公司与歌尔股份有限公司于 2020 年 8 月 4 日签订的设备采购框架合同第十四条约定，该合同有效期为三年，双方一致同意，本合同生效前双方已发生的业务但未签署合同的按本合同约定执行。注 2：根据公司与歌尔科技（越南）有限公司于 2022 年 6 月 22 日签订的采购合同第 18 条约定，该合同有效期为自合同签署之日起 1 年，任何一方均可在期满日前二个月内，书面通知对方终止合同，否则合同有效期自动延续1

323、年。注 3：根据公司与比亚迪汽车工业有限公司于 2020 年 10 月 26 日签订的设备采购框架协议第 10.10.1 条约定，该协议有效期 3 年，协议期满，双方均未提出异议的，本协议自动续约 3 年，以此类推。注 4：根据公司与苏州涂典电子科技有限公司于 2021 年 1 月 4 日签订的销售框架合同第 12 条约定，该合同有效期为自合同签署之日起 1 年，买卖双方任何一方未在合同有效期限届满日之前 90 天内通知另一方不延长本合同有效期间，则合同有效期自动延长 1 年。注 5：根据公司与苏州云众机械设备有限公司、苏州微斯云机械设备有限公司于 2019 年 12 月 30 日签订的销售框

324、架合同第 12 条约定，该合同有效期为自合同签署之日起 1 年，买卖双方任何一方未在合同有效期限届满日之前90 天内通知另一方不延长本合同有效期间，则合同有效期自动延长 1 年。注 6：根据公司和硕联合科技股份有限公司于 2018 年 7 月 6 日签订的设备买卖合约书，双方未约定合同有效期。单笔合同/订单 1000 万元以上的销售合同/订单 单位：万元 序号序号 合同合同/订单订单 名称名称 客户名称客户名称 合同标的合同标的 合同金额合同金额（含税）（含税）签订签订 时间时间 履行情况履行情况 1 采购合同（设备类）博众精工科技股份有限公司 点胶机、流水线 15,069.97 2021.1

325、2 履行完毕 补充协议 2 采购合同（设备类）博众精工科技股份有限公司 点胶机、流水线 11,109.43 2022.4 履行完毕 3 采购合同（设备类）博众精工科技股份有限公司 点胶机 3,538.87 2022.7 履行完毕 4 采购合同（设备类）博众精工科技股份有限公司 点胶机 2,677.89 2022.5 履行完毕 5 采购合同（设备类）博众精工科技股份有限公司 点胶机、外部流线 2,767.50 2021.7 履行完毕 6 采购合同 立讯精密有限公司 螺杆阀、喷射阀 366.90 万美元 2022.8 履行完毕 7 采购订单 惠州比亚迪电子有限公司 点胶机 1,207.52 202

326、0.12 履行完毕 8 采购订单 歌尔股份有限公司 热熔点胶机、双液螺杆点胶机 1,532.47 2022.4 履行完毕 9 采购订单 歌尔股份有限公司 热熔点胶机、双液螺杆点胶机 1,205.35 2022.4 履行完毕 1-1-100（2）采购合同）采购合同 报告期内，公司主要采购电气件、电子件、机构件、加工件、外购成品、辅材及其他原材料。报告期内，公司签订的对公司持续经营有重要影响的采购合同（单笔订单/合同金额 200 万元以上）情况如下：单位：万元 序序号号 合同名称合同名称 供应商名称供应商名称 合同内容合同内容 合同金额合同金额（含税）（含税）签订时间签订时间 履行情况履行情况 1

327、 采购订单 乐创技术 驱动器、轨道控制器、点胶 io 模板等 889.82 2022.4 履行完毕 2 采购订单 苏州舍勒智能科技有限公司 模组 355.03 2022.4 履行完毕 3 采购订单 易唯思智能自动化装备无锡有限公司 相机、镜头、光源、光源控制器等 300.20 2022.4 履行完毕 4 采购订单 乐创技术 驱动器、轨道控制器、嵌入式控制器等 265.98 2022.7 履行完毕 5 采购订单 乐创技术 驱动器、轨道控制器、点胶 io 模板等 246.43 2022.5 履行完毕 6 采购订单 易唯思智能自动化装备无锡有限公司 工控机 228.15 2022.4 履行完毕 7

328、采购订单 乐创技术 轨道控制器、点胶io 模块、嵌入式控制器及软件、驱动器等 648.21 2021.6 履行完毕 8 设备销售合同 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 汽车控制器点胶设备 370.00 2021.8 履行完毕 9 采购订单 乐创技术 轨道控制器、点胶io 模块、嵌入式控制器及软件、驱动器等 337.30 2021.6 履行完毕 10 采购订单 乐创技术 轨道控制器、点胶io 模块、嵌入式控制器及软件、驱动器等 333.63 2021.8 履行完毕 11 采购订单 程仕豪智能科技（苏州）有限公司 对针支撑、上桌架、下桌 321.89 2021.6 履行完毕 12 采购订单 易唯思

329、智能自动化装备无锡有限公司 相机、镜头、光源、光源控制器、工控机 273.68 2021.6 履行完毕 13 采购订单 昆山市固展金属有限公司 桌架、过板流道外罩、机架、入料口护罩 265.90 2021.7 履行完毕 1-1-101（3）借款合同）借款合同 报告期内，公司签订的借款合同（500 万元及以上）如下：单位：万元 序号序号 合同名称合同名称 借款银行借款银行 授授信金额信金额 借款期限借款期限 担保方式担保方式 履行情况履行情况 1 固定资产贷款合同 中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 15,000.00 2021/06/23-2031/06/22 抵押 正在履行

330、2 人民币流动资金贷款合同 中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 500.00 2021/11/29-2022/11/28 无 履行完毕 3 人民币流动资金贷款合同 中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 700.00 2021/11/08-2022/11/07 无 履行完毕 4 人民币流动资金贷款合同 中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 500.00 2022/01/20-2023/01/19 无 履行完毕 5 流动资金借款合同 中国银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 990.00 2021/06/30-2022/06/29 无 履行完毕 6

331、 中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同 中国农业银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 500.00 2021/11/05-2022/11/04 无 履行完毕 7 中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同 中国农业银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行 500.00 2021/12/20-2022/12/19 无 履行完毕 8 流动资金借款合同 交通银行江苏自贸试验区苏州片区支行 500.00 2021/09/28-2022/09/06 无 履行完毕 9 流动资金借款合同 交通银行江苏自贸试验区苏州片区支行 500.00 2021/12/13-2022/12/12 无 履行完毕（4

332、）抵押）抵押/质押合同质押合同 报告期内，公司签订的重大抵押合同（500 万元以上）如下：序序号号 合同编号合同编号 合同名称合同名称 抵抵/质押质押权人权人 担保债权内担保债权内容容 抵抵/质押物质押物 主债权主债权期期限限 履履行行情情况况 1 HTC322988600ZGDB202100048 最高额抵押合同 有限公司 HTU322988600FBWB202100022号固定资产贷款合编号为苏（2023）苏州市不动产第5005582 的2021/06/23-2031/06/22 正在履行 2 HTU322988600FBWB2022N0017 最高额抵押合同补充协议 卓兆点胶 1-1-1

333、02 3 HTU322988600FBW2023N000D 最高额抵押合同补充协议（2021版）卓兆点胶 同项下一系列债务 不动产（5）施工合同）施工合同 报告期内，公司签订的施工合同如下：单位：万元 承包方承包方 合同名称合同名称 施工内容施工内容 合同金额（含税）合同金额（含税）履行情况履行情况 苏州晨光建设集团有限公司 建设工程施工合同 智能制造产业基地项目土建机电施工 9,300.00 履行完毕 四、四、关键资源要素关键资源要素（一）核心技术情况（一）核心技术情况 1、核心技术基本情况、核心技术基本情况 序号序号 技术名称技术名称 技术来源技术来源 所处阶段所处阶段 主营业务产主营业务产品中的运用品中的运用 对应专利对应专利/软件著作权软件著作权 1 高精度螺杆控制技术 自主研发 量产 点胶阀 2018SR446986（双液螺杆阀控制系统 V1.0）2018SR446991（单液螺