1、业务“大众化” 与固移融合 把把握全球电信行业的发展趋势 关于作者 Florian Grne是旗下战略咨询公司在 电信、媒体和技术行业的高管顾问。他主要负责帮助企 业在数字时代下开发商业模式，并改善用户体验以及根 本的运营、技术和成本结构。他常驻在纽约，是普华永 道美国合伙人。 Udayan “UD” Gupt是在电信和技术行业的思想 领袖，负责帮助运营商评估业务中断风险并保持市场地 位和增长。他常驻在纽约，是美国高级经理。 Theresa Schmidt是电信、媒体和技术行业的专家，专 注于数字化战略和上海品茶变革。她常驻在纽约，是普 华永道美国高级顾问。 Karin Antoun是电信和技

2、术行业的专家。她常驻在纽 约，是美国经理。 Dan Hays是在电信、媒体和技术行业的高管顾 问。他常驻在华盛顿，是美国合伙人。 联系人 中国 周伟然（Wilson Chow） 全球TMT行业主管合伙人， 中国 +86-755-8261-8886 宋爽（Dora Song） 通信行业主管合伙人， 中国 +86-10-6533-2216 单小虎（Tiger Shan） 主管合伙人， 中国 +86-10-6533-2166 美国 Florian Grne 合伙人，美国 +1-347-346-0457 Daniel S. Hays 合伙人，美国 +1-240-388-7187 Udayan “UD”

3、 Gupt 高级经理，美国 +1-347-217-3628 Karin A. Antoun 经理，美国 +1-347-380-3409 Theresa Schmidt 高级顾问，美国 +1-404-863-0494 本文亦该感谢美国公司前经理Brian Holaday和伦敦商学院MBA学生（美国公司前顾问）Veedika Prakash的贡献。 | 业务“大众化”与固移融合 1 概述 未来几年内，电信行业将在两个颠覆性趋势下发生巨变。它们将从根本上改变 电信公司的运营模式和用户的消费习惯。 趋势一：业务“大众化”（Commoditisation）。2019年，旗下的战略咨询团队思 略特针对业务

4、大众化趋势开展了第三次年度全球移动电信行业调研。通过回顾行业发展历程， 我们发现，来势迅猛的业务大众化趋势十年来首次有所放缓，甚至暂时出现停滞现象。（本调 研中，业务大众化放缓是指市场份额下降以及高价与低价服务之间价格差距缩小的现象。）今 年，我们首次对固网业务的业务大众化程度进行了研究。过去的一年里，虽然不同档次的业务 大众化在价格上保持着较大的区间，但运营商之间市场份额差距的缩小仍在继续推动着业务大 众化的发展。 趋势二：固移融合（Convergence）是指固网和移动电信业务之间的界限日渐模糊的现象。大 量的新技术最终促成了这两个业务的融合，尽管在不同的市场上，融合的速度截然不同。随着

5、固网和移动服务市场趋同化，运营商将需要提供全新的差异化服务，并采取不同于以往的方式 来参与市场竞争。 业务大众化和固移融合的发展趋势正在重新塑造这个行业的经营模式。虽然电信行业同质化严 重，大多数运营商的盈利方式也大同小异，但这种情况已有所转变。每个公司都应该有自己的 核心战略。业务大众化是可以避免的；融合趋势也能加以利用。以此观点为基础，本报告描述 了这两个趋势的基本动态，并详细说明了它们将如何帮助电信企业的领导者制定发展战略。 2 | 业务“大众化”与固移融合 移动电信行业业务大众化趋势进入停滞期 根据的调研，在2017年至2018年期间，全球移动电信行业的业务大众化 发展趋于平缓，这对于

6、电信公司的领导者们来说无疑是一个好消息。过去的十年 里，业务大众化趋势的上升幅度共达9%（计算公式见下文），而相较于这一总 体趋势，移动电信业或许正在面临一个关键的转折点。虽然业务大众化趋势在亚 太地区仍有所增长，但总的来说，这一增长势头在过去的一年中已开始逆转。 业务大众化将让企业丧失其差异化能力，使它们在价格竞争中不堪一击，从而导致利润率下 降。在任何行业中，竞争能力不仅来源于企业的差异化优势，还来源于其成本优势。但通过差 异化产品和服务成功取得定价权的运营商寥寥无几。事实上，每一种低成本战略都是导致企 业“竞次”的根本。而这样做的结果往往就是业务大众化。 移动通信行业业务大众化脚步的放缓

7、究竟是长期趋势，还是周期性现象，仍有待观察。我们通 过探究业务大众化的原因，洞悉了通信行业定价权持续减弱的因素，以及今年对该行业影响重 大的市场变动。 我们根据两个指标来测量业务大众化趋势：每用户平均收入差（ARPU Spread，特定市场中运 营商之间最高ARPU值和最低ARPU值的差距）和市场份额差（Market Share Spread，特定市 场中运营商之间收入份额的极差）。在任何市场中，这两个指标都为高效运作提供了清晰的图 景，并能帮助企业判断其竞争对手的市场地位是否稳固。 在过去的十年中，这两个指标在全球范围内都有所下降，在我们调查的58个地区市场中，指标下 滑的市场超过40%。A

8、RPU总体呈下滑态势，极差百分比变化达12%，从45%下降到了39%。 市场份额差的下滑程度更为明显，从35%缩减至29%，百分比变化达16%，由此说明市场份额 的分布趋于平均化，这也是另一个缺乏差异化的表现。图表1对总体趋势和七大地区的发展变化 作了详细说明。 移动通信行业业务大众化脚步的放缓究竟是长期趋势，还是周期 性现象，仍有待观察。” | 业务“大众化”与固移融合 3 来源： 图表1 全球移动电信市场正处于完全业务大众化的边缘，20082018 2017 2018 南欧和东欧 2008 2017 2018 中东和北非 2008 20172018 北美 2008 20172018 北欧和

9、西欧 2008 2017 2018 全球 2008 亚太 2008 2017 2018 拉丁美洲 2008 2017 2018 2017 , 2018 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 100% ARPU差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 中亚 2008 为什么看似不可阻挡的业务大众化进程在过去一年中有所放缓？在以下的解释中，总体指数为 我们所调查的市场的人口加权平均值，因此人口密集的地区以及每个地区内规模最大的市场都 会直接影响指数的客观性（见图表2）。 北美地区。这个市场仍处于“未业务大众化”区域（在这个区域内，业务大众化趋势还没有

10、对市场营收和利润产生重大影响）。美国在该市场占有主导地位，换而言之，美国的四大运营 商才是市场的真正主导者。尽管ARPU差值在过去十年中大幅下降，但在过去一年中仅下降了 2个百分点，从47%降至45%，而市场份额的差值并未发生变化。因此，ARPU值本身也相对 稳定。 美国市场短期的稳定性由几个主要因素构成。首先，所有的运营商都推出了“无限量”、 “全包”等套餐，导致价格战逐步降温，并使市场价格到达了新的（或许是暂时的）均衡 点。其次，运营商不再愿意为获取新客户而付出高昂的成本费用（尤其是对它们来说非常具 有吸引力的后付费客户）。第三，市场上悬而未决的并购交易可能会让运营商在抢夺彼此客 户方面犹

11、豫不决，相反，它们很可能会采取更谨慎的态度，选择静观其变。 亚太地区。迄今为止，中国是亚太地区规模最大的电信市场，不同于美国的是，中国的电信 行业仍在继续走向业务大众化。作为中国规模最大的电信运营商，中国电信的市场份额正在 被市场规模最小的中国联通所吞噬。因此，在过去的一年里，ARPU差从24%下降到了18%， 而市场份额差则从46%缩小至43%。ARPU也有所下跌，从2018年的8.21美元降至目前的 7.98美元。 2017年到2018年期间，印度尼西亚移动市场的业务大众化趋势略有上升。虽然市场份额差有 所增长，但ARPU差大幅下降，从82%下降到了77%，而ARPU值从2.01美元下降至

12、1.64美 元。印尼的移动市场主要依赖于预付电话卡服务，套餐种类非常单一。这导致运营商的用户 流失率非常高，而竞争的加剧又压低了ARPU和其差值。 迄今为止，中国是亚太地区规模最大的电信市场，不同于美国的 是，中国的电信行业仍在继续走向业务大众化。” 4 | 业务“大众化”与固移融合 来源： 图表2 部分国家移动电信行业的业务大众化趋势，20082018 2008 2017 2018 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 100% ARPU差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 100% ARPU差 0% 50% 25% 75% 差异化未业务大众

13、化 业务大众化边缘 业务大众化 市场份额差 0%25%50%75%100% 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 100% ARPU差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 100% ARPU差 美国中国 印尼印度 0% 50% 25% 75% 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 市场份额差 0%25%50%75%100% 2008 2017 2018 2008 2008 2017 2018 2017 2018 | 业务“大众化”与固移融合 5 6 | 业务“大众化”与固移融合 中亚地区。作为该地区规模最大的电信市场，自2017年以来，

14、印度市场业务大众化的下滑趋势相 对明显。这降低了中亚地区整体的业务大众化指标；2018年，中亚地区业务大众化指标同比下 降10%。ARPU差从60%上升至69%，市场份额差也从20%上升到了23%。 然而，印度的ARPU大幅下降，从1.69美元降至1.28美元。主要下降原因是由于一家新运营商 Reliance Jio的成立，该运营商正试图通过设定更低的价格来抢夺市场份额。一旦提供高端服务 的运营商被迫选择低价套餐，业务大众化趋势很可能会再次提高。 其他地区。过去十年中，南欧和东欧地区的业务大众化趋势进入了爆发式增长阶段，从我们 定义的“未业务大众化”区域走向了完全业务大众化的边缘。其他三个地区

15、北欧和西欧、拉 丁美洲、中东和北非或多或少也紧随其后，现在都被我们归类在“业务大众化边缘”区域。 过去十年中，南欧和东欧地区的业务大众化趋势进入了爆发式增长 阶段，从我们定义的未业务大众化区域走向了完全业务大众化 的边缘。” | 业务“大众化”与固移融合 7 固定宽带市场业务大众化的原因 今年，我们首次对固网市场进行了分析，与移动市场不同的是，固网市场仍在 业务大众化的道路上前行，自2018年以来上涨幅度达11%。 总体来说，市场份额差的缩小是驱动固网市场走向业务大众化的主要原因，在过去十年中，市场 份额差总体下降了25%，从44%降至33%。而仅在过去一年中，市场份额差再次缩减了5%。这 在

16、很大程度上是由于电缆和光纤宽带业务的兴起，在不同地区的国家中，新兴运营商们侧重于利 用新业务抢占市场份额，减少与国有运营商的差距。这些新运营商尤其是本地电缆运营商 通过整合实现了增长，它们不断拓宽覆盖范围、提高市场占有率，以扩大规模和提升竞争力。 相比之下，过去十年中，每账号平均收入差（ARPA Spread）仅下降了11，并在过去一年中 只缩减了3，由此表明许多市场中的龙头运营商保持着较强的定价能力。这其中的主要原因是 固定宽带技术在性能上有很大的不同，令大多数领先的玩家能够保持其差异化优势，并拥有定 价权。此外，部分地区中，许多国家的电信行业仍存在垄断问题，且在农村地区尤为明显。许 多大城

17、市中也存在双头垄断的现象，不完全竞争的市场格局和高昂的固定成本，形成了自然壁 垒，使领先者们得以维持高价（见图表3）。 然而，从地区层面考虑，固网市场在竞争结构上有很大的差异，对它们的业务大众化程度和业 务大众化的原因产生了巨大影响。在不同地区，移动电信市场的竞争格局正在朝同一个方向迈 进，通常由三到四个运营商构成（当然也有例外），而固网市场的竞争格局则有几类典型的表 现形式（见图表4）： 在美国，由于电信行业管制的放松，在各个地区造成了垄断或双头垄断的局面，这些地区巨 头联手行动，在不同行政区提供不同种类的电信和有线网络服务。长期以来，市场上并没有 出现全国性的垄断者。主流运营商们维持着稳定

18、的市场份额，导致市场价格波动的主要原因 为技术发展和新产品的推出，而不是竞争压力。小型运营商们在2015年和2016年进行了一系 列整合，因此市场份额差略有增加，但此后一直保持在稳定的状态。 受到威瑞森（Verizon）出售铜缆网络资产给Frontier的推动，美国市场的ARPA差在经历了多 年的下跌之后，在过去三年里终于有所回升。聚焦于光纤业务的战略使威瑞森一举成为了市 场上ARPA最高的运营商，并在发展过程中拥有了更强劲的定价能力。总体而言，美国市场仍 处在“差异化”区域内，每个运营商都有着自己独特的发展模式。 8 | 业务“大众化”与固移融合 来源： 图表3 全球固网业务大众化趋势，20

19、082018 中亚 2008 2017 2018 2008 南欧和东欧 2017 2018 中东和北非 2008 2017 2018 2008 北美 2017 2018 北欧和西欧 2008 2017 2018 2008 全球 2008 亚太 2017 2018 2018 2017 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 100% ARPA差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 拉丁 美洲 2008 2017 2018 来源： 图表4 部分国家固网业务大众化趋势，20082018 2008 2017 2018 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业

20、务大众化 100% ARPA差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 100% ARPA差 0% 50% 25% 75% 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 市场份额差 0%25%50%75%100% 差异化未业务大众化 业务大众化边缘 业务大众化 100% ARPA差 市场份额差 0% 0%25%50%75%100% 50% 25% 75% 美国德国 印度 2017 2018 2008 2008 2017 2018 | 业务“大众化”与固移融合 9 10 | 业务“大众化”与固移融合 在北欧和西欧地区，自国有电信运营商私有化以来，它们建立了自己

21、的电缆和光纤网络业 务，以具备和地区运营商竞争的能力。因此，北欧和西欧地区的市场份额差大幅缩小，使其 走向了完全业务大众化的边缘。 例如，从2008年到2018年，德国逐渐从“未业务大众化”区域进入了“业务大众化”区域 的边缘。在过去的十年中，德国国家固定网络运营商德国电信（Deutsche Telekom）与第二 大运营商沃达丰（Vodafone），占据了固定网络电信市场60%的份额。2013年，沃达丰收 购了有线电视运营商Kabel Deutschland，在Arcor DSL的基础上再次扩大了在德国的规模。 这导致市场份额差和ARPA差以相同的速度大幅下降，各自缩减了34%。沃达丰持续的

22、无机 增长会如何影响未来几年的竞争格局尚未可知。在收购Unity Media后（已于7月获得欧盟批 准），沃达丰将进一步扩大其家庭宽带覆盖率，并提高与德国电信及其他小型本地运营商竞 争的能力。 许多刚进入成熟阶段的现代经济市场，包括大部分海湾合作委员会成员国家以及非洲和亚洲的 发展中国家，普遍缺乏铜缆和电缆基础设施。在这类市场上，尤其是在大城市中，光纤运营商 之间的竞争尤为激烈，而其他地区则更依赖于移动网络。尽管中东和北非地区的市场份额差在 过去十年中大幅下降，但这两个地区暂时还未进入业务大众化阶段。 印度是个例外。在过去的十年里，由于ARPA差的大幅缩减，印度电信市场的业务大众化趋势不 断深

23、化。国有运营商Bharat Sanchar Nigam Limited（BSNL）在印度固定电信市场的占有率 高达56%，占据着主导地位。Airtel和Mahanagar Telephone Nigam Limited（MTNL）紧随其 后，在过去十年里用户数量稳步增长。但由于市场上固网服务运营商数量的增长，它们的市场 份额有所下降。同时，竞争加剧导致市场的ARPA差迅速收窄，自2010年以来，ARPA差累计下 滑62%，令固网市场处于业务大众化的边缘。 更令人感兴趣的是，基于LTE以及未来5G技术的固定蜂窝网络连接是否能够普及，为市场中的 用户提供多一种选择呢？在竞争家庭和企业宽带业务方面，

24、不同于大多数市场目前维持的垄断 或双头垄断格局，拥有五到六个运营商的市场必然会有不同的竞争规则。这会迫使运营商增强 其差异化优势，从而重新建立一定的定价能力吗？还是只会导致进一步的业务大众化？又或者 它将有助于固移融合发展吗？ | 业务“大众化”与固移融合 11 固移融合是否已成为一种趋势？ 十多年来，移动和固网业务的融合一直是全球市场上最受关注的问题。过去几 年里，电信行业掀起了一阵并购热潮，推动了部分市场开始实现固移融合。但 总体而言，全球电信市场的技术发展才刚刚起步，未来几年，5G产业布局将成 为两网融合的催化剂。 两网融合到底是指什么？理论上其实很简单：在一个完全融合的市场中，移动和固

25、定宽带之间 的区别将完全消失，用户以统一的价格从一家运营商处购买同样的服务，实现无论在家或外出 都能完成无缝连接。 对消费者而言，要达到融合的理想境界，至少将分为两个阶段。首先，运营商将通过整合和并 购构建资产，并进入到业务内容接近的移动或固网市场，允许它们将两种服务进行捆绑销售， 从而增加市场份额。最终，网络技术将搭建一个混合网络，以固定宽带为核心，移动网络则为 用户提供移动服务，并在他们回到家或公司时完成平滑切换。 电信行业的融合过程主要分为两个步骤，首先是市场份额的融合，然后是价格。图表5展示了 一种大多数市场的融合路径。第一步是捆绑销售，运营商在合并后的移动和固网市场中将获得 相等比例

26、的市场份额，并继续在价格方面展开竞争。为了获得市场份额，运营商可能会效仿 Xfi nity Mobile在美国的服务模式，开始提供四合一服务（包括语音、互联网、移动端和电视）， 但这类捆绑服务并不会带来任何价格上的优势。 随着时间的推移，运营商将持续扩大它们在全国范围内的覆盖率，并通过收购竞争对手、与 MVNO（移动虚拟网络运营商）签订批发协议，或在某些情况下支持国有网络的建设（例如， 澳大利亚的NBN计划和墨西哥的Red Compartida项目）来获取市场份额。运营商们可依赖有机 的模式构建所需的能力及新产品和服务，并通过开发临时技术来暂时降低捆绑服务的成本，例 如在本地热点上提供移动服务

27、。 只有在第二步，当诸如光纤到节点（FTTN）、5G、公民宽带无线电服务（CBRS）以及6GHz 等技术逐一实现，且能够允许固定和移动网络完全融合时，市场才会进入价格融合的阶段。最 终，每个运营商都将提供相同且单一的服务：完全融合后的移动和固网服务。因为运营商提供 的服务之间没有任何区别，或者只存在一种服务，所以ARPU值和ARPA值也会全然相同。 一旦两个市场完全融合，运营商将不再基于它们的现有网络业务进行竞争。相反，它们将一起 争夺移动个人用户以及固定家庭或企业用户，通过提供客户真正想要的服务以及速度和带宽等 其他选择来提升差异化能力。 12 | 业务“大众化”与固移融合 这听起来非常有利

28、于消费者，但两个市场的全面融合可能会为电信公司开启一个具有威胁性的 业务大众化篇章。率先提供融合化服务的公司可能会在市场份额和定价方面获得优势。但一旦 其他公司纷纷效仿，运营商就会失去差异化经营的途径。简而言之，融合趋势带来了一个贴近 于完全竞争和完全有效的市场，但同时也是一个高度业务大众化的市场。 来源： 图表5 电信行业固移融合的路径 单独的固网和移动服务套餐服务 融合化服务 价格 融合率 捆绑 网络融合 市场份额 融合率 | 业务“大众化”与固移融合 13 三个主要国家的表现 我们使用两个不同的指标来衡量融合趋势。首先是各个运营商的固定和移动市 场份额之间的差异，以百分比表示，100%为

29、完全融合。第二个指标是市场上 所有运营商市场份额的加权平均数，也以百分比表示（本文称为市场份额融合 率）。这方便我们评估各个运营商以及整个市场在不同时期的融合程度（见图 表6）。 德国。在过去十年中，由于德国三大运营商中的两家融合趋势明显，整体市场份额的融合率略 有上升，接近于50%。沃达丰自2013年为加强其固网业务而收购德国电信后，就一直处于市场 领先地位。2019年7月，沃达丰收购了Liberty Global在欧洲的部分业务，有助于其进一步加强 融合化服务。 来源： 图表6 全球市场份额融合趋势，20082018 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 200820092

30、0001620172018 德国 印度 美国 市场份额融合率 14 | 业务“大众化”与固移融合 2014年，德国电信将移动服务与固定语音、宽带和电视业务相结合，推出了MagentaEINS服 务。从那以后，德国电信的融合程度不断上升，成为了现在德国市场上融合化服务最完善的运 营商。 自2008年以来，虽然Telefnica德国公司在德国移动市场的份额有所增加，但2011年后，其在 固网市场的份额却在不断下降。 印度。印度移动市场的发展速度远远超过了固网市场。包括BSNL和MTNL在内的一些拥有较大 固网市场份额的国有运营商也在发展其移动电信业务，但

31、为了与新的民营运营商竞争，它们不 得不降低移动服务的价格。因此，这些公司并没有开展两网融合业务。数据显示，从2008年到 2015年，印度的市场份额融合率呈下降趋势。 但是，印度的电信行业最近一直在进行整合，民营运营商正在不断扩大它们的固网和无线业 务。以Airtel为例，它在过去主要是一家无线运营商，现在已经进入了固网服务领域；而Jio，一 家最近进入无线市场的公司，也在投资“光纤到X”（FTTX）服务。随着民营公司持续踏足新 市场，市场融合程度在过去几年有显著提高。 与此同时，印度庞大的国土面积，使运营商在全国范围部署固网服务成为了极大的挑战。印度 政府最近宣布，要于2022年实现在全国范

32、围内普及互联网的宏伟目标，而监管可能最终只是成 为两网融合的催化剂。 美国。美国是一个特例。考虑到要覆盖的范围之广，以及其特殊的电信和有线电视发展历程， 美国市场的演变与其他地区有所不同。上世纪80年代的“Baby Bells”经过整合，造就了现在 电信行业的两大巨头：威瑞森和美国电话电报公司（AT&T）。美国的另外两大电信公司Sprint 和T-Mobile已正式宣布合并。有线电视运营商独有的地区业务为他们提供了垄断市场的机会。 美国和印度一样，也是一个幅员辽阔的国家，人口的地理分布相对分散。不同于其他国家的 是，固移融合并不会成为这两个国家电信行业的发展趋势。在美国，移动网络更灵活且易于融

33、 合，因为对于固定网络来说，部分地区的接入距离过长，尤其是农村。事实上，在过去十年 中，移动市场的增长远远超过了固网市场。与此同时，包括威瑞森在内的一些运营商已剥离了 部分遗留的固网业务资产，在提高移动市场份额的同时，缩小了它们在固网市场的份额。因 此，数据显示，美国市场的融合率正在逐年下滑。 从各大运营商目前的战略来看，未来一两年内，固定网络和移动网络仍会保持独立状态。美国 电话电报公司和威瑞森将花费数年时间来建立它们的光纤网络，而移动运营商可能永远不会 在全国范围内提供光纤宽带服务。尽管一些有线电视公司，尤其是康卡斯特（Comcast）和 Charter，正开始向移动市场发展，但由于它们在

34、固定网络市场的地位并未受到威胁，所以几乎 不需要承受价格压力。 根据行业人士的观察，随着固定资产再分配得到解决、移动用户增长达到饱和点，这种分化趋 势将在未来几年内画上句号。从他们的角度来看，市场已经为融合做好了准备。 5G网络的实现是推动两网融合的关键动力。它将有能力帮助国家网络同时为移动和固网用户提供 高质量的服务。尽管如此，鉴于美国市场的结构较为复杂，在全国范围内部署5G网络仍是一项重 大挑战。对大型电信公司来说，5G网络建设困难重重，而规模较小的公司则提出在5G电信系统 中采用异构网络，同时，有线电视运营商也将继续利用各种无线技术来升级它们的同轴网络。 简而言之，除非所有运营商都找到与

35、竞争对手合作的方法，以发挥5G的价值，并扩大其地理覆 盖率，否则美国不太可能在短期内实现真正的固移融合。 除非所有运营商都找到与竞争对手合作的方法，以发挥5G的价 值，并扩大其地理覆盖率，否则美国不太可能在短期内实现真正 的固移融合。” | 业务“大众化”与固移融合 15 16 | 业务“大众化”与固移融合 总结：电信行业未来发展面临高度的不确定性 考虑到在各个市场中固网和移动业务迥异的融合过程，未来发展尚未明确。其中的因素包括市 场当前的竞争格局、网络结构和监管负担。对于建设固定电话骨干网的国家固定网络运营商和 一些挑战有限电视业务的公司而言，它们所在市场的演变过程将不同于分散性以及地区性的

36、市 场，欧洲部分国家和印度及美国的对比就是非常好的例子。监管严格的市场，例如墨西哥和澳 大利亚，与监管较松的市场表现形式也有所不同。当然，运营商进行必要投资的意愿和力度对 每个市场的发展有巨大影响，但不管怎样，几乎所有市场都有望在未来五至十年内实现固网与 移动通信的融合。 随着电信玩家提供的服务越来越趋同化，两网融合使业务大众化趋势进一步恶化。所有电信公 司都面临着生存问题，而解决问题的唯一途径就是提高自身的差异化能力，将自己与竞争对手 区分开来。在最近发布的英文报告A tale of two telecoms: Different paths toward carrier transform

37、ation中概述了两种应对战略： 多样化。长期以来，许多运营商一直寻求通过涉足媒体和娱乐、金融服务和医疗保健等领域 来推动收入增长，结果却是喜忧参半。但融合趋势的发展，尤其是5G网络的出现，可能会 在这方面起到推动作用。有意愿和能力迅速进入新服务领域的公司可以提高其差异化竞争优 势，从而占领市场。 基础设施建设。与此同时，决定专注于开发融合网络的电信公司可以为消费者和企业提供各 种有吸引力的服务。它们可以根据客户的需求，提供多种网速和带宽选择，同时将其网络访 问权出售给其他对于此类先进技术有需求的客户。 最终，固移融合的趋势，尤其是5G网络的普及，或许可以将电信公司从业务大众化趋势中拯救 出来

38、。新的消费者内容和服务将丰富用户的数字生活。例如，物联网技术可以对每个行业的活 动进行大量的数据采集和监管，超高性能网络将支持自定义网络需求。随着互联网数据在运营 商网络中的流通，数据隐私和安全将可以做到集中管控。 然而，这些市场机会转瞬即逝，电信行业的高管们需要下定决心，为公司的未来制定一个清晰 而连贯的战略，以建立差异化能力并打造竞争优势。太多的运营商仍在尝试为所有人提供全面 的服务，但往往却会造成成本上升、营销信息混杂、品牌识别度下降、管理过度、创新发展不 集中等问题。 在5G、物联网和强大的数据分析技术的发展下，电信行业即将迎来一个互联互通的新时代。现 在是设计并有针对性地实施发展战略

39、的最佳时机，这类战略可以带领您的公司走出业务大众化 的困境，进入固移融合的新世界。 是一家定位独特的全球战略咨询公司，专注于协助客户成就美好未来：根据客户的差异 化优势，为其量身定制战略。 作为的一员，我们一直致力于为客户构建核心成长的致胜体系。我们将远见卓识的洞 察与切实的专业技能相结合，帮助客户制定更好、更具变革性的战略，从始至终，一以贯之。 作为全球专业服务网络中的唯一一家规模化的战略咨询团队，结合强大的战略咨询能力 与顶尖的专业人士，为客户制定最合适的战略目标，并指引实现目标必须做出的选 择，以及如何正确无误地达成目标。 制定的战略流程，足够强大以助企业捕获无限可能，确保务实并有效地交付。正是这种 战略让企业得以顺应今日的变化，重塑未来。助您将战略愿景变为现实。 更多资讯，请浏览： 2019 版权所有。系指网络及/或网络中各自独立的成员机构。详情请进入 的(Strategy&)系指全球网络中的管理咨询团队，详情请访问。未经书名许可，不得全部或部分 复制文章内容。免责声明：本文件内容仅作提供信息之用，不能用于替代专业咨询顾问提供的咨询意见。