1、中国互联网行业发展态势中国互联网行业发展态势 暨景气指数报告暨景气指数报告 （20202020 年）年） 中国信息通信研究院中国信息通信研究院 20202020年年7 7月月 版权声明版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的，应转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的，应 注明注明“来源：中国信息通信研究院来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院。违反上述声明者，本院 将追究其相关法律责任。将追究其相关法律责任。 前前 言言 2020 年伊始， 新冠疫情在

2、全球范围内大流行， 经过艰苦卓绝的努力， 付出巨大代价，我国有力扭转了疫情局势。但全球疫情形势依然严峻， 对全球经济社会发展造成冲击，并引发世界格局的深刻调整，互联网行 业发展的不确定性增加。 今年以来，我国互联网行业发展进入调整期，上市企业营收增速大 幅放缓，总市值持续波动，投融资低位徘徊，行业格局出现分化。面对 当前严峻复杂的国际形势和重大公共卫生危机，互联网充分发挥新要素、 新模式、新动能等方面的优势，以数据流动分享带来的跨界融合和线上 线下融合为依托，持续推进零售、教育、医疗、制造等领域的变革，满 足了民众日常生活需求，促进了传统行业加快数字化转型升级，有效缓 解了疫情对经济社会的冲击

3、。 中国信息通信研究院自 2015 年起连续六年发布互联网行业发展景 气指数报告，聚焦研究行业发展新状况和新趋势，是我院重要的科研成 果之一，希望能为社会各界深入了解互联网行业最新态势和发展趋势提 供有价值的参考。本白皮书的编制得到了清华大学、爱奇艺、网宿科技 等高校和企业的大力支持，在此一并表示感谢。 目目 录录 一、互联网行业发展进入调整期 . 1 （一） 行业景气指数有所回落 . 1 （二） 营收规模增速放缓 . 2 （三） 全球股市动荡引起市值波动 . 4 （四） 互联网投融资低位徘徊 . 5 （五） 互联网行业格局出现分化 . 7 二、影响互联网发展的主要因素 . 9 （一） 网络新

4、基础加速构筑，用户普及扎实推进 . 10 （二） 受重大疫情影响，互联网挑战与机遇并存 . 12 （三） 国内经济持续放缓，互联网企业收入出现阶段性波动 . 15 （四） 国际环境风云变幻，互联网企业发展面临不确定性 . 17 三、2020 年互联网七大热点方向 . 19 （一） 电商提升用户消费体验、拓展供销渠道 . 19 （二） 本地生活服务细分领域加速变革 . 21 （三） 新技术助力数字内容蓬勃发展 . 23 （四） “停课不停学”推动线上教学需求爆发 . 25 （五） “全民战疫”助力互联网医疗加速普及 . 27 （六） 在线旅游、网络出行等 O2O 平台受疫情冲击明显 . 28 （

5、七） 互联网企业加快向工业领域拓展布局 . 29 四、2020 年，行业总体仍将平稳发展 . 30 （一） 互联网总体发展平稳 . 31 （二） 知识产权保护升级将改变行业发展模式 . 33 （三） 互联网平台发展更趋规范 . 33 （四） 网络数据与个人信息保护进一步加强 . 34 （五） 互联网新模式新业态助力稳就业 . 35 附件：互联网景气指数测算方法 . 36 图图 目目 录录 图 1 互联网行业发展先行、一致、滞后指数曲线.1 图2 上市互联网企业营收增长情况.2 图3 互联网主要业务收入增长情况.3 图4 上市互联网企业市值变化情况.4 图 5 2015-2019 年互联网新上市

6、企业数量.5 图6 我国互联网投融资分季度情况.6 图 7 近 15 年互联网行业市值 TOP10 变化情况8 图8 2014-2020年各类接入方式宽带用户和100M及以上用户占比情况10 图9 2013-2019年固定宽带和4G网络平均下载速率变化情况11 图 10 2014-2020 年移动电话用户结构变化情况12 图11 2014-2020年我国移动互联网接入流量及同比增速.13 图12 2014-2020年我国网民平均每周上网时长.14 图13 社会消费品零售总额分月同比增长情况16 图14 全国固定资产投资同比增长情况17 图15 我国网上零售额及实物商品网上零售额占比20 图16

7、 2016-2020中国本地生活服务O2O市场规模及增速.22 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 1 一、互联网行业发展进入调整期 2019 年以来，世界经济下行风险加剧、国际形势云波诡谲、国内 宏观形势严峻，不稳定不确定因素显著增多，叠加全球疫情持续蔓延 等因素影响， 2020年二季度我国互联网行业发展景气指数有所下降， 上市互联网企业营收增速放缓，总市值大幅波动，投融资低位徘徊， 行业格局出现分化，互联网行业步入成熟稳定的发展阶段。 （一）（一）行业景气指数有所回落行业景气指数有所回落 一致指数和先行指数双降。 受新冠疫情影响， 2020 年第二季度， 互联网行业总体增长放

8、缓，反映行业当期发展情况的一致指数为 105.62，环比下降 0.8 个点（2017 年 Q1=100，下同） ；反映未来态势 的先行指数为 105.95，环比下降 1.65 个点。指数均大于 100，我国互 联网行业发展仍处于景气区间，一致指数与先行指数均出现下降，表 明行业将进入转型调整的新阶段。 数据来源：中国信息通信研究院 图 1 互联网行业发展先行、一致、滞后指数曲线 100 102 104 106 108 110 先行合成指数一致合成指数滞后合成指数 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 2 （二）（二）营收营收规模规模增速增速放缓放缓 营收增速下降至 9%。2020

9、年第一季度，我国上市互联网企业营 收总计 5712.1 亿元 1，同比增长 9%，较去年同期下降 15 个百分点。 受疫情影响， 超五成企业营收同比负增长， Top10 企业同比增速 16.5%， 较去年同期下降 11.5 个百分点。增速降幅明显扩大。2015-2019 年增 速分别为 45.5%、41.5%、38.1%、30%、22%，年均降幅从 3 个百分 点扩大到 8 个百分点，2020 年一季度增速降至 10%以下，呈加速下 滑态势。 数据来源：中国信息通信研究院 图 2 上市互联网企业营收增长情况 在线教育、医疗健康等新兴业务增速超 100%。2020 年一季度， 电子商务、社交、游

10、戏、音视频、搜索引擎五类业务合计收入占总收 入的比重达 85%。电子商务收入同比增长 6.8%，增速与去年同期相 1企业季报要求在季度结束后一个月内披露，截至 6 月底，互联网企业尚未披露二季度财报 5204 5204 5928 5928 6157 6157 7070 7070 5712 5712 24.0%24.0% 23.0%23.0% 22.0%22.0% 26.2%26.2% 9.0%9.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2019Q12019Q2201

11、9Q32019Q42020Q1 营收（亿元）同比增速（%） 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 3 比断崖式下滑；社交业务收入同比增长 21.5%，增速较去年同期下降 6 个百分点；游戏业务收入同比增长 22.3%，较去年同期大幅提升； 音视频业务收入同比增长 37.3%， 搜索引擎业务收入同比下降 5.7%， 增速由正转负。新兴业务方面，医疗健康、在线教育、房地产等新兴 业务增长迅猛，增速均超过 100%，但目前规模较小，累计占比不足 1%，尚未对行业增长形成有效支撑。 数据来源：中国信息通信研究院 图 3 互联网主要业务收入增长情况 互联网企业业绩表现各异。 2020 年一季

12、度， 伴随疫情带来的一系 列连锁影响，互联网企业财报表现普遍高于预期，但部分企业受影响 较大业绩下滑。一方面，电商、数字内容等偏线上的业务继续保持快 速增长。阿里、腾讯、京东一季度营收同比增长分别为 22%、26%、 20.7%，哔哩哔哩第一季度总营收与去年同期相比增长 69%。另一方 面，和线下结合紧密的业务出现下滑。生活服务平台美团一季度营收 32.0% 27.5% 7.4% 36.8% 13.8% 6.8% 21.5% 22.3% 37.3% -5.7% -10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 电子商务社交/在线社区游戏音视频搜索引擎 2019

13、Q1上市企业业务增速2020Q1上市企业业务增速 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 4 同比下滑 13%，其中，餐饮外卖业务同比下降 11.4%，到店、酒店及 旅游业务同比大幅下降 31.1%，两项主体业务收到较大影响。旅游出 行平台携程一季度营业同比下降 42%，其中住宿预订、度假、商旅业 务收入分别同比下滑 62%、50%和 47%。 （三）（三）全球股市动荡引起市值波动全球股市动荡引起市值波动 国内企业市值大幅波动。2020 年以来，受新冠肺炎疫情持续蔓 延、中美经贸摩擦升级等影响，全球资本市场急挫，美股 10 天内 4 次熔断， A 股、美股、港股持续波动。三月下旬，各

14、国出台经济刺 激方案，消费者乐观情绪有所增强，随着经济刺激政策生效、新冠肺 炎疫情一度出现缓解的趋势疫苗研发取得进展， 美股三大股指在二季 度大幅反弹，纳斯达克指数单季上涨 30%，为 2001 年以来最大季度 涨幅， 恒生指数、 上证指数上涨 3%、 8.5%。 截至 2020 年 6 月 30 日， 我国境内外上市的互联网企业总市值为 15 万亿元，环比大涨 35%。 9.8 9.8 11.6 11.1 15.0 -4.1% 0.3% 18.3% -4.2% 35.2% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 4

15、0.0% 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 2019Q22019Q32019Q42020Q12020Q2 总市值（万亿元）环比 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 5 数据来源：中国信息通信研究院 图 4 上市互联网企业市值变化情况 垂直领域龙头企业积极上市。 2019 年， 移动互联网创业迎来收获 期，全年上市互联网企业共 24 家，经营范围涵盖了电子商务、在线 教育、游戏、企业服务等细分领域，包括斗鱼、微盟集团、如涵、跟 谁学、网易有道等众垂直多领域龙头。上市地点主要为美国纽交所、 美国纳斯达克交易所和香港港交所， 也有金山办公等

16、部分企业尝试通 过国内科创板上市。2020 年一季度共 3 家互联网企业在美国上市， 分别是金山云、蛋壳公寓及荔枝。 数据来源：中国信息通信研究院 图 5 2015-2019 年互联网新上市企业数量 多家互联网企业赴港二次上市。2019 年 11 月，阿里巴巴在港交 所正式挂牌上市， 成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网 公司之后，网易、京东陆续于今年 6 月在香港正式上市，成为今年以 来香港资本市场规模最大的交易。 （四）（四）互联网投融资低位徘徊互联网投融资低位徘徊 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 6 二季度投融资活跃度与金额大幅回升。2020 年前两季度互联网

17、行业投融资受疫情影响明显，与一季度的大幅下跌相比，随着全球经 济活动复苏，二季度企业融资逐渐开始回暖。二季度我国融资案例共 320 起，环比上涨 148.1%；披露的总交易金额为 65.7 亿美元，环比 上涨 36.8%。受疫情影响今年 1、2 月份投融资笔数及总交易金额出 现断崖式下滑，但随着我国疫情控制持续向好并取得阶段性成效，3 月份融资金额和笔数大幅反弹，4-6 月份国内互联网投融资活跃度持 续提升。热门领域方面，企业服务、电子商务、在线教育、互联网金 融、广告营销、医疗健康等领域保持较高热度，出行旅游、应用基础 设施、互联网金融、本地生活、电子商务等领域的投融资金额较上季 度呈现明显

18、增长。 数据来源：CB Insights 图 6 我国互联网投融资分季度情况 投融资市场回归理性，机构避险情绪明显。除去新冠疫情影响， 494 500 430 129 320 0 100 200 300 400 500 600 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 2019Q22019Q32019Q42020Q12020Q2 融资金额（亿美元）融资笔数 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 7 近两年来全球经济国内外风险挑战明显增多， 经济下行带来的不确定 性导致投资机构避险情绪明显，风险投资趋于谨慎。一方面，一方面，受国内 金融去杠杆、监管政策趋

19、严等政策的影响，私募股权投资基金成立难 度和募资难度持续加大，2019 年新成立私募股权投资基金数量同比 减少 19%2，相比一级市场昂贵的企业估值，投资机构的可用资金不 充足。另一方面，另一方面，我国互联网行业增速连年下降，行业整体监管力度 不断增强，行业增长的不确定性提高，资金退出风险加大，企业及投 资方加强了对企业盈利能力、技术创新以及长久运营能力的要求，投 资节奏普遍放缓。 （五）（五）互联网行互联网行业格局出现分化业格局出现分化 行业新格局正在形成。 2010 年以来， 我国移动互联网快速发展， 新技术、新业务、新模式迅速迭代，多家互联网巨头崛起，基本垄断 流量入口，逐步形成了“两超

20、多强”的行业格局。目前，阿里巴巴、腾 讯市值均超 4 万亿元，美团点评、京东、拼多多市值均超 7000 亿人 民币。截至 2020 年 3 月底，市值 TOP10 互联网企业占全行业比重达 81%， 阿里健康、 腾讯音乐等巨头生态体系内企业跻身市值排名前十。 2 数据来源：VC Source 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 8 数据来源：中国信息通信研究院 图 7 近 15 年互联网行业市值 TOP10 变化情况 巨头企业完善业务生态版图。 面向消费者的互联网传统业务逐步 进入成熟阶段， 形成了以阿里巴巴、 腾讯为核心的两超格局。 一方面， 两者通过并购、投资、新业务等方式不

21、断完善上下游产业链和业务生 态。另一方面，积极拓展企业服务等新业务领域。2018 年末，互联网 行业发展重心逐渐从消费者业务转向企业服务业务， 业务所涉及的制 造业、教育、医疗、金融等行业均有较强的数字化趋势，市场前景广 阔。目前，阿里和腾讯均开始在云计算业务、中小商家服务、企业办 公软件等领域发力。 生活服务、数字内容等垂直领域头部企业迅速成长。互联网兴起 后，涌现出大量 O2O、电子商务等新兴模式，部分企业占据细分领域 头部位置。一是一是细分领域基本实现整合完毕。垂直电商、网络出行、 短视频等领域出现一批头部企业。二二是是积极打造垂直生态链。企业主 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2

22、020） 9 业成熟后，为实现进一步增长，各企业采取横向拓展的方式，完善垂 直生态链。如字节跳动已开始布局游戏、电商等领域；京东、滴滴不 断拓展产业链上下游实现业务纵深发展，打造智慧物流、智慧出行等 垂直业务生态。 新兴企业正在各方面突围。消费互联网步入成熟阶段，基本形成 对消费者衣食住行各方面的全场景覆盖，一批新兴企业正在涌现。一一 是是开拓边缘市场，通过新产品、新业务、新模式，直接打开处于传统 市场边缘的新市场。如拼多多通过 “社交电商+高性价比商品组 合”定位，以低线城市为起点，从三线以下城市、县镇与农村地 区获得了用户流量的快速增长。二是二是关注细分赛道，通过重新定义市 场需求， 将垂

23、直领域从原有市场中分离出来。 如哔哩哔哩以 ACG （动 画、漫画、游戏）业务起家，聚集大量年轻用户，在众多视频与短视 频网站中脱颖而出。当前，随着流量入口的集中，新兴企业获客成本 高企， 互联网行业 “马太效应” 凸显。 但随着 5G 等新兴技术的应用， 面向企业服务的业务持续发展，仍会有商业逻辑畅通、能快速集聚用 户的新企业脱颖而出，带动新一轮互联网创新热潮。 二、影响互联网发展的主要因素 2020 年已过半，受到网络基础建设提速、疫情形势依然严峻、行 业发展问题突显、宏观经济遭受冲击、国际形势复杂多变等内外部因 素的影响，互联网行业发展正面临着前所未有的挑战，同时，很多领 域迎来新的发展

24、机遇。 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 10 （一）（一）网络新基础加速构筑，用户普及扎实推进网络新基础加速构筑，用户普及扎实推进 网络建设不断加快。全光网加速建设。全光网加速建设。随着宽带网络提速降费等 系列政策实施， 我国地级市基本建成光网城市， 实现全光纤网络覆盖， 具备百兆以上接入能力。截至 2020 年 3 月底，光纤端口达到 8.5 亿 个，占宽带接入端口总数比重提升至 91.6%。4G 网络覆盖水平网络覆盖水平不断不断 提升提升。截至 2020 年 3 月， 移动电话基站数累计达 852.3 万个，其中， 4G 基站规模达 551.1 万个，占移动基站的比重达

25、64.7%。实现城区、 县城深度覆盖，乡镇和重点行政村、高铁、地铁、景区等重点场所基 本覆盖。5G5G 网络网络部署加快推进。部署加快推进。截至 3 月底，全国 5G 基站建设规模 已近 20 万个， 在 50 个城市正式开启大规模商用， 北京、 上海、 广州、 杭州等城市城区已实现 5G 网络连片覆盖，5G 套餐用户超 5000 万， 总规模位居全球首位。 数据来源：工业和信息化部 图 8 2014-2020 年各类接入方式宽带用户和 100M 及以上用户占比情况 0.9 0.5 0.2 0.10.1 0.38 0.4 0.5 0.40.3 0.2 0.2 0.7 1.2 2.3 2.9 3

26、.7 4.2 4.2 38.9% 70.3% 85.4%85.3% 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 0.0 0.3 0.6 0.9 1.2 1.5 1.8 2.1 2.4 2.7 3.0 3.3 3.6 3.9 4.2 4.5 4.8 200020.3 xDSL用户LAN用户FTTH/0用户100Mbps及以上宽带用户占比 单位：亿户 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 11 网络下载速率大幅提升。近年来，随着“提速降费”和“双 G 双 提”工作深入推进着宽带网络提速降费等系列政策实施，我国地

27、级市 基本建成，我国宽带网络提速取得明显成效。截至 2019 年底，我国 固定宽带网络平均下载速率为 41.3Mbit/s，同比大幅提升 47.2%，是 2015 年的 5 倍； 4G 网络平均下载速率达 26.25Mbit/s， 同比增长 19%。 用户上网体验明显改善， 我国固定宽带用户的浏览网页平均首屏呈现 时间较 2015 年（2.2S）缩短了一半以上。 数据来源：宽带发展联盟 图 9 2013-2019 年固定宽带和 4G 网络平均下载速率变化情况 用户基础不断加强。100M 成为宽带成为宽带用户主流选择。用户主流选择。我国光纤用 户规模持续扩大，100M 及以上用户达 3.9 亿户

28、，占固定宽带用户的 比重达 85.3%， 较去年同期提升 11.6 个百分点。 4G 用户占比超八成。用户占比超八成。 4G 用户规模达 12.8 亿户， 占移动电话用户的比重超 80%， 在全球 233 个国家和地区中排名第 10，远高于法国（70%） 、德国（52%）和全球 3.53 4.25 8.34 11.9 19.01 28.06 41.3 11.93 18.18 22.05 26.25 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 200019 单位：Mbit/s 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 12 平均水平

29、(51.5%)。农村宽带用户快速增长。农村宽带用户快速增长。截至 2020 年 3 月，全国 农村宽带用户规模达 1.37 亿户，同比增长 8.8%，在固定宽带用户中 的占比达 30.1%， 较 2014 年提升 5.8 个百分点。 农村宽带网络普及和 宽带用户规模扩张， 有效带动了农村电子商务、 电子政务、 远程医疗、 远程教育等应用在“下沉市场”的发展，为打赢脱贫攻坚战奠定了坚 实基础。 数据来源：工业和信息化部 图 10 2014-2020 年移动电话用户结构变化情况 （二）（二）受重大疫情影响，受重大疫情影响，互联网挑战与机遇并存互联网挑战与机遇并存 疫情期间，民众线上需求持续增多，移

30、动互联网用户时长红利持 续释放， “宅经济”受到大众追捧，线下服务性消费受冲击，互联网 行业发展挑战与机遇并存。 移动互联网流量消费保持较快增速。新年以来，直播、短视频、 游戏等移动互联网应用持续火爆， 带动移动互联网接入流量消费保持 54.7 39.9 28.8 20.2 16.616.317.4 37.7 30.6 12.9 9.5 9.0 3.72.4 7.6 29.6 58.2 70.3 74.4 80.180.2 0 20 40 60 80 100 120 200020.3 2G用户占比3G用户占比4G用户占比 单位：% 中国互联网行业发展

31、态势暨景气指数报告（2020） 13 较快增长。截至 2020 年 3 月，我国移动互联网接入流量消费累计达 356.6 亿 GB，同比增长 39.3%，在去年高基数基础上继续快速增长。 3 月当月月户均移动互联网接入流量达 9.5GB，同比增长 30.6%，达 到近 12 个月以来最高点，超过美国（6.6GB） 、日本（4.5） ，仅次于印 度（10.4） 、韩国（10GB） ，位居全球前列。 数据来源：工业和信息化部 图 11 2014-2020 年我国移动互联网接入流量及同比增速 用户上网时长持续增加。 随着网络资费的持续下滑和互联网应用 体验的不断改善，用户对互联网的依赖程度进一步加深

32、，用户上网时 长逐年递增。受新冠肺炎疫情影响，网民上网时长有明显增长。据移 动数据和分析公司 App Annie 最新报告显示，2020 年一季度全球移 动应用周平均使用时长同比增长 20%。截至 2020 年 3 月，我国网民 的人均每周上网时长达 30.8 个小时，较 2012 年提升 10 个小时。 356.6 283 557 1088 2753 6400 8799 9728 200020.3 移动互联网接入流量（亿GB）当月DOU（MB） 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 14 数据来源：CNNIC 图 12 2014-202

33、0 年我国网民平均每周上网时长 服务性消费领域受挫。疫情出现后，居民消费需求锐减，疫情对 社会经济，特别是服务性消费影响突出。受此影响，短期内，网络出 行、在线旅游、餐饮外卖等互联网服务平台面临收入大幅下降、经营 风险加剧、企业用工困难等问题。同时，线上服务行业还面临商户现 金流危机、市场预期严重不足等影响，部分国外企业暂停或缩减在华 投资和业务开展，旅游、出行市场萎缩。疫情结束后，随着公众恐惧 担忧心理的消除与出行活动的恢复，部分行业将逐步恢复。 新模式新业态不断涌现。受疫情影响，线上娱乐、本地生活、在 线教育及远程办公等业务需求激增，5G、工业互联网、人工智能等新 兴产业迅猛发展。一方面，

34、一方面，疫情促使各行各业新模式、新业态和新应 用加速涌现，为我国互联网行业高质量发展持续注入新动能。如，疫 情期间，远程办公、在线教育、网络问诊等快速扩张；无接触配送、 26.1 26.2 26.4 27 27.6 27.9 30.8 2001720182019.62020.3 网民人均每周上网时长（小时） 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 15 无人零售、直播电商等不断涌现；云旅游、云娱乐、网上博物馆等异 军突起，为互联网行业带来新的增长动力。另一方面另一方面，亚马逊、 Facebook、苹果、谷歌、微软等美国科技巨头公司都在积极地进行投 资和收购交易，

35、 加速扩张和布局新业务。 例如， Facebook 和 PayPal 投 资了东南亚数字服务平台， 拓展在东南亚支付和金融服务领域的业务； 苹果和谷歌合作发布疫情追踪 App，已有 23 个国家和美国几个州计 划使用其软件来构建以自愿加入为原则的手机应用程序。 （三）（三）国内经济持续放缓，互联网企业收入国内经济持续放缓，互联网企业收入出现出现阶段性阶段性 波动波动 3 月以来，疫情在全球快速蔓延，多数国家采取了“隔离、区域 封锁”等措施防止疫情扩散，这些举措带来的经济冲击已通过贸易和 产业链传到至全球。国内部分行业发展面临供应链受干扰、消费和投 资需求萎缩、经济活动大幅减弱、市场信心受损等问

36、题，部分互联网 企业业务收入受到影响。 国内经济下行风险加大。面对全球化受挫、民粹思潮加重、大国 竞争加剧的复杂国际形势，以及全球经济衰退风险加大的严峻环境， 国内经济的稳定复苏也面临较大新挑战。 疫情对正常生产生活秩序造 成影响，需求快速回落。目前我国经济发展呈现稳定转好态势，二季 度 GDP 同比增速转正（3.2%） ，主要指标恢复性增长，经济运行稳步 复苏。 消费市场增速出现断崖式下降，跌入负值区间。2018-2019 年， 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 16 我国社会消费品零售总额呈持续上涨趋势， 增速总体呈波动下降趋势。 受新冠疫情爆发的影响， 上半年， 社会消费

37、品零售总额 172256 亿元， 同比下降 11.4%，6 月份，社会消费品零售总额同比下降 1.8%，降幅 比上月收窄 1.0 个百分点。 数据来源：国家统计局 图 13 社会消费品零售总额分月同比增长情况 全国固定资产投资增速降下降超 10%。2020 年上半年，全国固定 资产投资（不含农户）281603 亿元，同比下降 3.1%，降幅比 15 月 份收窄 3.2 个百分点。 6.9% 7.2% 8.6% 9.8% 7.6%7.5%7.8% 7.2% 8.0%8.0% -20.5% -15.8% -7.5% -2.80% -1.80% -25.0% -20.0% -15.0% -10.0%

38、 -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 17 数据来源：国家统计局 图 14 全国固定资产投资同比增长情况 互联网企业整体广告收入增速下滑。 广告是互联网业务变现最重 要的商业模式之一， 随着网民数量的持续增长和移动互联网业务的快 速渗透，大量广告投放由传统媒体转向互联网，互联网广告收入增长 迅猛。2019 年以来，广告行业已经进入下行区间。面对严峻的经济形 势，企业往往通过减少营销和推广费用，调整广告支出来削减成本。 中美经贸摩擦升级对企业营收产生负面影响， 下半年大量中小企业缩 减广告支出。 2020 年受疫情影响， 中小

39、企业和按年度制定广告投放计 划的大企业均调整预算，调整规模更高于 2019 年。 （四）（四）国际环境风云变幻，互联网企业发展国际环境风云变幻，互联网企业发展面临不面临不确定确定 性性 当今世界正处于百年未有之大变局，世界格局加速深刻演变，全 球动荡源和风险点增多。2 月以来，国际经济组织不断下调对全球经 6.1%6.3%6.1% 5.6%5.8% 5.7%5.5% 5.4% 5.2% 5.2%5.4% -24.5% -16.1% -10.3% -6.3% -3.10% -30.0% -25.0% -20.0% -15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 中国互联网

40、行业发展态势暨景气指数报告（2020） 18 济增长的预期，IMF 预测 2020 年全球经济萎缩 4.9%，疫情将影响全 球所有地区的经济增长， 全球发达经济体和发展中经济体同时陷入经 济衰退。面对复杂严峻的外部环境，我国互联网企业发展不确定性因 素增多，企业在海外将面临到内容审查、数据流动等各方面更严格的 监管与审查，业务拓展面临更大阻碍。 各国加强对外资并购的审查。为应对疫情对本土经济影响，防止 国家资产和技术被外国收购，美国、欧盟、澳大利亚、西班牙及印度 等相继出台法律法规，加强对外资并购的审查，控管外资流入。以印 度为例， 今年 4 月， 印度工业和内贸促进局 （DPIIT） 修改外

41、资政策， 要求与印度接壤的国家投资者只能按照本国的规划进行投资， 印度目 前已草拟规划来审查国外投资、控管外资流入，主要针对来自亚洲最 大市场的新外国证券投资者（FPI） 。近两年，印度作为新兴市场具有 较大的发展潜力，全球企业不同程度地对印度的移动支付、电商、社 交等互联网领域给予了投资和帮助， 加强投资审查对全球投资者带来 一定影响。 数据流动、内容审查等问题凸显。全球个人信息保护制度不断丰 富，多国修订个人数据保护立法，欧洲修订通用数据保护条例 （GDPR） ， 成为全球个人信息保护的标杆， 随后日本、 韩国修订了 个 人信息保护法 ，泰国、埃及、牙买加颁布了个人数据保护法 。数 据跨境

42、流动问题凸显，欧盟法院判决用于跨大西洋传输个人数据的 欧美隐私盾牌 协定无效， 认为隐私之盾无法保护欧盟隐私。 同时， 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 19 多个国家以“国家安全”为由加大互联网内容审查力度，互联网企业 开展海外业务阻碍重重。 三、2020 年互联网七大热点方向 今年以来，互联网经历了重重挑战，行业发展降速提质，各领域 与实体经济融合不断加深，企业寻求新的增长点，新冠肺炎疫情突然 来袭更是加速了这一大趋势。疫情期间，互联网充分发挥线上基因、 技术优势等，深化与实体行业融合，加速消费活动向线上迁移，满足 民众生产生活各方面需求。 互联网新业态新模式推动 “宅经济

43、” 崛起， 为零售、娱乐、教育、医疗等领域带来变革，旅游、出行等与实体依 赖度高的服务性行业则受到一定冲击， 互联网新技术助力各行业高效 复工复产。 （一）（一）电商提升用户消费体验、拓展供销渠道电商提升用户消费体验、拓展供销渠道 电商行业成为疫情期间消费增长重要动力。 2020 年 1-5 月， 全国 网上零售额 40176 亿元，同比增长 4.5%。其中，实物商品网上零售 额 33739 亿元，同比增长 11.5%，占社会消费品零售总额的比重为 24.3%，较 2018、2019 年的 18%、20%保持持续增长态势。在实物商 品网上零售额中，吃类和用类商品分别增长 37.0%和 14.9

44、%，穿类商 品下降 6.8%。 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 20 数据来源：国家统计局 图 15 我国网上零售额及实物商品网上零售额占比 直播电商引领线上消费新趋势。随着各大电商、短视频、社交平 台入局直播电商领域，直播电商逐渐成各平台角逐的主战场。业务规业务规 模超高速增长模超高速增长。2019 年淘宝直播全年 GMV 突破 2000 亿元，连续三 年增速超 150%，远超过电商行业整体增长速度，成为当前增长最为 迅猛的新经济业态。线下商家向线上转化。线下商家向线上转化。从疫情发生到现在，200 万商家涌入淘宝天猫开新店，4 月至今淘宝直播开播的商家同比增长 了 150

45、%。时尚零售、餐饮等实体商户通过直播转战线上，大幅提升 时尚零售、餐饮服务业效率。线下商场发布官方电商平台，传统一对 一服务的线下导购转为“云柜姐”尝试线上直播卖货。直播直播带货转变带货转变 营销模式，提升消费者互动体验。营销模式，提升消费者互动体验。随着众多商家加入，流量、选品、 价格、内容策划等直播带货模式更加专业化，网红、政府官员、商业 名人也纷纷加入直播带货行列。在各种不同属性、特征的平台中，电 38773 51556 71751 90065 106324 40176 10.80% 12.60% 15.00% 18.40% 20.70% 24.30% 0.00% 5.00% 10.00

46、% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2001820192020.1-5月 网上零售额（亿元）实物商品占比 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2020） 21 商直播发挥着不同作用。淘宝直播通过培养头部主播，打造达人流量 提高销量。拼多多主打商家直播，通过供应链优势带来的流量实现转 化率的提升。快手则主打用户社交，通过直接连接内容创作者与粉丝 来提高双方粘性。 农村电商拓展供销渠道，助力脱贫攻坚。疫情期间，农村电商充 分释放信息技术对农村经济发展的放大、叠加、倍增作用，助力脱贫 攻坚工作取得了显著成效。 电商助农专项计划成果丰硕。电商助农专项计划成果丰硕。阿里巴巴疫 情期间推出“爱心助农”计划，为包括湖北在内的 20 多个省份紧急搭 建农产品数字供应链，淘宝天猫累计售出 12.5 万吨滞销农产品。字 节跳动开展“战疫助农”活动，通过供需信息匹配、线上产品推广等 方式，帮助农产品找销路，活动实现农产品销售 1.9 亿元。绿色通道绿色通道 保障物流畅通。保障物流畅通。阿里菜鸟与快递物流企业