1、 行业行业报告报告 | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 公用事业公用事业 证券证券研究报告研究报告 2020 年年 08 月月 02 日日 投资投资评级评级 行业行业评级评级 强于大市(维持评级) 上次评级上次评级 强于大市 作者作者 郭丽丽郭丽丽 分析师 SAC 执业证书编号：S01 靳晓雪靳晓雪 分析师 SAC 执业证书编号：S02 杨阳杨阳 分析师 SAC 执业证书编号：S01 资料来源：贝格数据 相关报告相关报告 行业走势图行业走势图 解读解读污水处理补短板方案污水处理补短板方案三大

2、投资机会三大投资机会 7 月 31 日，国家发改委与住建部联合印发城镇生活污水处理设施补短板 强弱项实施方案 （以下简称方案 ） 。 污水处理补短板方案颁布，资源化、管网、污泥处置为三大关键词污水处理补短板方案颁布，资源化、管网、污泥处置为三大关键词 城镇生活污水处理设施补短板是新型城镇化建设的内在要求，本次方案 的推出政策路径清晰。整体来看，资源化资源化、管网、污泥处置为三大关键词、管网、污泥处置为三大关键词， 总体要求总体要求为提升城镇生活污水收集处理能力， 加大生活污水收集管网配套建 设和改造力度，促进污水资源化利用，推进污泥无害化资源化处理处置；实实 施目标施目标明确，到 2023 年

3、县级及以上城市设施能力基本满足生活污水处理需 求， 城市污泥无害化处置率和资源化利用率进一步提高， 缺水地区和水环境 敏感区域污水资源化利用水平明显提升； 主要任务主要任务为四项， 分别为强化城镇 污水处理厂弱项、 补齐城镇污水收集管网短板、 加快推进污泥无害化处置和 资源化利用以及推动信息系统建设。 关键词一：关键词一：资源化资源化顶层规划加快，千亿市场顶层规划加快，千亿市场释放可期释放可期 方案重点提出污水、污泥资源化建设。污水资源化是解决水资源短缺、 水污染问题的最佳方案，污水资源化行业内生成长逻辑清晰。今年以来，国 内污水资源化规划明显加快节奏， 发改委环资司陆续召开污水资源化利用工污

4、水资源化利用工 作推进会以及专家座谈会作推进会以及专家座谈会，整个行业顶层规划体现出强支撑、快节奏强支撑、快节奏的特 征。污水资源化技术路线多样，从我国需求角度来看，膜技术适用性较强。 我们基于多项假设前提，认为在污水资源化大潮下，2021-2025 年再生水年再生水 利用设施建设利用设施建设-膜工艺总投资额预计为膜工艺总投资额预计为 1055-2110 亿，其中膜材料销售及亿，其中膜材料销售及 换膜市场约换膜市场约 333 亿元。亿元。建议关注相关标的包括【碧水源】 【金科环境】 【三【碧水源】 【金科环境】 【三 达膜】达膜】等。 关键词二：管网关键词二：管网补短板重中之重，缺口亟待补足补

5、短板重中之重，缺口亟待补足 方案 将城镇污水收集管网建设作为补短板重中之重， “十三五”期间规 划新增污水管网 12.59 万公里，老旧污水管网改造 2.77 万公里，合流制管 网改造 2.87 万公里，2020 为收官之年，建设进度或将加快。据生态环境部 统计，2018 年全国仅污水管网缺口就有约 40 万公里，资金缺口在万亿元以 上。 我们从短期和远期两个视角对管网投资进行测算我们从短期和远期两个视角对管网投资进行测算： 短期预计 2019-2020 年管网建设所需总投资额约 1036 亿，其中新建污水管网投资约 356 亿元； 远期测算方面，我们基于多项假设，包括到 2025 年城市、县

6、城、建制镇的 污水收纳率可达 95%、93%和 90%；用水人口年复合增幅分别为 3%、2%、1%； 污水处置率提高至 99%、97%、80%等，预计 2019-2025 年污水管网长度将 增加 37 万公里，按照单位投资额 1695 元/米测算，对应市场空间 6276 亿。 相关标的建议关注【中国联塑】【中国联塑】 （建材组覆盖） 【伟星新材】【伟星新材】 （建材组覆盖） 【永高股份】【永高股份】 （建材组覆盖） 【纳川股份】【纳川股份】 【青龙管业】【青龙管业】 【龙【龙泉股份】泉股份】等。 关键词三：污泥处置关键词三：污泥处置处置处置能力能力滞后滞后，减量化减量化为基础为基础 加快推进污

7、泥无害化处置和资源化利用是方案提出的一大重点任务。污 泥处置始终是水污染防治行业的重点，政策支撑充分。 “十三五”全国城镇 污水处理及再生利用设施建设规划 要求城镇污水处理设施建设应由 “重水 轻泥”向“泥水并重”转变。目前我国污水处理规模已位居世界第一，但污 泥处理处置的能力和水平严重滞后。 据 E20 环境平台预测， 预计预计 2019-2020 年全国污泥无害化处置的总投资将超过年全国污泥无害化处置的总投资将超过 100 亿元亿元。 从技术及行业趋势来看， “脱水干化 “深度减量为污泥处理的重要基础， 也是污水厂提质增效的重要 任务，相关标的建议关注【复洁环保】 【景津环保】【复洁环保】

8、 【景津环保】等。 风险风险提示提示：污水资源化政策低于预期污水资源化政策低于预期，政策执行力度低于预期政策执行力度低于预期，项目进度项目进度 低于预期低于预期 -13% -7% -1% 5% 11% 17% 23% 29% -122020-04 公用事业沪深300 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录内容目录 1. 解读污水处理补短板方案三大投资机会解读污水处理补短板方案三大投资机会 . 4 1.1. 污水处理补短板方案颁布，资源化、管网、污泥处置为三大关键词 . 4 1.2. 关键词一：资源化顶层规划

9、加快，千亿市场释放可期 . 5 1.3. 关键词二：管网补短板重中之重，缺口亟待补足 . 7 1.4. 关键词三：污泥处置污泥处置滞后，减量化为基础 . 7 2. 重点公司外资持股变化重点公司外资持股变化 . 9 3. 行业重点数据跟踪行业重点数据跟踪 . 10 4. 行业历史估值行业历史估值 . 11 5. 上周行情回顾上周行情回顾 . 11 6. 上周行业动态一览上周行业动态一览 . 13 7. 上周重点公司公告上周重点公司公告 . 14 图表目录图表目录 图 1：2018 北京市再生水需求结构. 5 图 2：北京市各再生（中）水处理厂工艺结构 . 5 图 3：膜工艺市场空间测算 . 6

10、图 4：长江电力外资持股情况 . 9 图 5：华能水电外资持股情况 . 9 图 6：国投电力外资持股情况 . 9 图 7：川投能源外资持股情况 . 9 图 8：华测检测外资持股情况 . 9 图 9：聚光科技外资持股情况 . 9 图 10：秦皇岛 Q5500 动力煤价格（元/吨）. 10 图 11：六大发电集团日均煤耗（单位：万吨） . 10 图 12：六大发电集团煤炭库存（单位：万吨） . 10 图 13：秦皇岛港煤炭库存（单位：万吨） . 10 图 14：电力行业历史估值 . 11 图 15：燃气行业历史估值 . 11 图 16：环保行业历史估值 . 11 图 17：水务行业历史估值 . 1

11、1 图 18：上周申万一级行业涨跌幅排名 . 12 图 19：上周电力、环保、燃气、水务涨跌幅 . 12 表 1： 方案主要任务 . 4 表 2： 方案主要保障措施 . 4 表 3：污水资源化顶层规划提速 . 5 表 4：短期测算 . 7 表 5：远期测算 . 7 qRoRoOpQoRnPzRsNsOrOsR8ObPbRmOnNpNoOjMrRzReRpPmQ8OrRzQMYnNoNvPtRoR 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 表 6：公用环保投资组合（截至 7 月 31 日收盘） . 8 表 7：上周个股涨跌幅排名 . 11 表

12、 8：上周行业动态一览 . 13 表 9：上周重点公司公告 . 14 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 1. 解读污水处理补短板方案三大投资机会解读污水处理补短板方案三大投资机会 7 月 31 日， 国家发改委与住建部联合印发 城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案 （以下简称方案 ） 。总体要求提升城镇生活污水收集处理能力，加大生活污水收集管网 配套建设和改造力度，促进污水资源化利用，推进污泥无害化资源化处理处置。 1.1. 污水处理补短板污水处理补短板方案颁布方案颁布，资源化、管网、污泥处置资源化、管网、污泥处置为为三大三大关

13、键词关键词 新型城镇化内在要求，政策推力路径清晰。新型城镇化内在要求，政策推力路径清晰。今年的政府工作报告提出，拟安排地方政府专 项债券 3.75 万亿元，重点支持“两新一重”建设，新型城镇化建设是当下国内重点工作。 国家新型城镇化规划提出，节能节水产品、再生利用产品比例大幅提高，城市地下管 网覆盖率明显提高。因此城镇生活污水处理设施补短板是新型城镇化建设的内在要求，本 次方案的推出政策路径清晰。 内容梳理：内容梳理：资源化资源化、管网、污泥处置为三大关键词、管网、污泥处置为三大关键词。我们对方案进行简要梳理，主要 分为四大部分，包括总体要求、实施目标、主要任务及保障措施，整体来看， “资源化

14、” 以及“管网建设”为关键内容，具体来看： 方案总体要求总体要求为：提升城镇生活污水收集处理能力，加大生活污水收集管网配套建设 和改造力度，促进污水资源化利用，推进污泥无害化资源化处理处置。 方案实施目标实施目标较为明确：到 2023 年，县级及以上城市设施能力基本满足生活污水处 理需求。生活污水收集效能明显提升，城市市政雨污管网混错接改造更新取得显著成效。 城市污泥无害化处置率和资源化利用率进一步提高。缺水地区和水环境敏感区域污水资源 化利用水平明显提升。 方案 主要任务主要任务为四项， 分别为强化城镇污水处理强化城镇污水处理厂弱项厂弱项、 补齐城镇污水收集管网短板补齐城镇污水收集管网短板、

15、 加快推进污泥无害化处置和资源化利用加快推进污泥无害化处置和资源化利用以及推动信息系统建设推动信息系统建设。 方案保障措施保障措施全面：从责任主体、收费政策、资金来源等多个角度明确了方案落地的 六大保障措施。 表表 1： 方案方案主要任务主要任务 主要任务项主要任务项 具体描述具体描述 强化城镇污水处理厂弱项强化城镇污水处理厂弱项 京津冀地区、粤港澳大湾区和长江干流沿线城市和县城，黄河干流沿线城 市实现生活污水集中处理设施全覆盖； 长三角地区和粤港澳大湾区城市、京津冀地区和长江干流沿线地级及以上 城市、黄河流域省会城市、计划单列市生活污水处理设施全部达到一级 A 排放标准； 因地制宜开展污水处

16、理厂提升改造，积极推动污水资源化利用。 补齐城镇污水收集管网短板补齐城镇污水收集管网短板 中央预算内资金不再支持收集管网不配套的污水处理厂新改扩建项目； 加快城中村、老旧城区等生活污水收集管网建设； 结合老旧小区和市政道路改造，推动支线管网和出户管的连接建设； 现有进水生化需氧量浓度低于 100mg/L 的城市污水处理厂，要围绕服务 片区管网开展“一厂一策”系统化整治； 除干旱地区外，所有新建管网应雨污分流。 加快推进污泥无害化处置和资源化利用加快推进污泥无害化处置和资源化利用 县级及以上城市全面推进设施能力建设， 县城和建制镇统筹考虑集中处置； 限制未经脱水处理达标的污泥在垃圾填埋场填埋，部

17、分城市加快压减污泥 填埋规模 推动信息系统建设推动信息系统建设 直辖市、计划单列市、省会城市率先构建城市污水收集处理设施智能化管 理平台 资料来源：国家发改委，天风证券研究所 表表 2： 方案主要保障措施方案主要保障措施 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 5 主要保障措施主要保障措施 具体描述具体描述 加强组织协调加强组织协调 市县是第一责任人； 制定滚动项目清单和年度计划 完善收费政策完善收费政策 污水处理费尽快实现应收尽收，标准调整到位前应按规定给予补贴； 推广按照进水污染物浓度、污染物削减量等支付运营服务费； 鼓励以招标等市场化方

18、式确定污水处理服务费水平 加大支持力度加大支持力度 各地要在中期财政规划、年度计划中安排建设资金； 加大地方政府专项债、抗疫特别国债支持力度； 中央预算内资金继续对城镇生活污水处理设施建设给予适当支持 拓宽投入渠道拓宽投入渠道 规范有序推广 PPP 模式； 鼓励金融机构给予中长期信贷支持； 支持通过发行企业债券、公司债券和资产支持证券募集资金 强化监督管理强化监督管理 积极推广“厂网一体化” ，落实建设管养主体，建立常态化建设管养机制 资料来源：国家发改委，天风证券研究所 1.2. 关键词一：资源化关键词一：资源化顶层规划加快，千亿市场释放可期顶层规划加快，千亿市场释放可期 我国人均水资源量地

19、区分布极不均匀，东部发达地区人均水资源短缺现象较为严重，同时 水污染问题仍然十分严重。 污水再生回用具有可靠性、 多样性、 可行性及良好的生态效益， 是解决水资源短缺、水污染问题的最佳方案，污水资源化行业内生成长逻辑清晰。 国家污水资源化规划加速，有望为行业提供充分顶层支撑国家污水资源化规划加速，有望为行业提供充分顶层支撑。今年以来，国内污水资源化规 划明显加快节奏，发改委环资司陆续召开污水资源化利用工作推进会以及专家座谈会，此 次城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案也重点提出污水、污泥资源化建设。 整个行业顶层规划体现出强支撑、快节奏的特征。 表表 3：污水资源化顶层规划提速污水资源化顶

20、层规划提速 时间时间 重要事件重要事件 具体信息具体信息 5 月 8 日 环资司组织召开污水资源 化利用工作推进会 国家发展改革委环资司副司长赵鹏高主持召开污水资源化利用工作推进会， 研究推进污 水资源化利用指导意见和相关实施方案起草工作，推动构建污水资源化利用“1+N”政 策框架体系 6 月 1 日 环资司组织召开污水资源 化利用专家座谈会 国家发展改革委环资司副司长赵鹏高主持召开污水资源化利用专家座谈会， 听取污水资 源化利用专家组成员和相关专家学者对推进污水资源化利用工作的意见和建议 资料来源：国家发改委，天风证券研究所 污水资源化技术路线多样，从我国需求角度来看，膜技术适用性较强。污水

21、资源化技术路线多样，从我国需求角度来看，膜技术适用性较强。再生水处理工艺大 致可分为以物化处理为主的“老三段老三段”工艺工艺（混凝-沉淀-过滤） 、以生物反应为主的生物生物 处理技术处理技术、以超滤、微滤和反渗透膜技术为主的“膜处理膜处理”工艺工艺，MBR 工艺及生物工艺工艺及生物工艺 适用于环境用水要求高的用户。适用于环境用水要求高的用户。从需求角度看，以北京为例，2018 年北京市再生水利用量 供给 10.76 亿立方米，其中 92.1%是生态用水，用于景观环境用水等。根据文献北京市再 生（中）水开发利用现状及风险分析中的统计，北京市各再生( 中) 水处理厂中膜技术 处理水量约 190 万

22、吨/日，占比 43%。 图图 1：2018 北京市再生水需求结构北京市再生水需求结构 图图 2：北京市各再生北京市各再生（中中）水水处理厂处理厂工艺结构工艺结构 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 6 资料来源：北京市水资源公报，天风证券研究所 资料来源： 北京市再生 （中） 水开发利用现状及风险分析 （作者： 张佳新等） ， 天风证券研究所 在我们 2020 年 6 月 19 日的外发报告污水资源化如何形成千亿市场规模?中，我们基 于“再生水利用率” 、 “污水处理量增速”等七项假设前提，认为在污水资源化大潮下， 2021-2025 年

23、再生水利用设施建设年再生水利用设施建设-膜工艺总投资额预计为膜工艺总投资额预计为 1055-2110 亿， 其中膜材料销亿， 其中膜材料销 售及换膜市场约售及换膜市场约 333 亿元。亿元。 图图 3：膜工艺市场空间测算膜工艺市场空间测算 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2021-2025 合计合计 新增市政再生水生产能力（万方/日） 42.8 1056.3 1056.3 1056.3 1056.3 1056.3 5281.7 存量市政再生水生产能力（万方/日） 4153.3 5209.6 6266.0 7322.3 8378.6 9435.0 新增再生

24、水产能-膜工艺占比 30% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 新增再生水产能力-膜工艺（万方/日） 12.9 764.5 764.5 764.5 764.5 764.5 3822.4 存量再生水产能-膜工艺占比 30% 存量再生水产能-非膜工艺-产能 （万方/日） 2907.3 存量再生水产能-非膜工艺-变更为膜 工艺比例 50% 存量再生水产能-非膜工艺-变更为膜 工艺-产能（万方/日） 290.7 290.7 290.7 290.7 290.7 1453.7 当年新增再生水产能+存量变更为膜工 艺产能（万方/日） 1055.2 1055.2 1055.2 1055.2 105

25、5.2 5276.1 膜工艺总投资膜工艺总投资 （按吨水投资（按吨水投资 2000 元计，亿元）元计，亿元） 211.0 211.0 211.0 211.0 211.0 1055.2 膜工艺总投资膜工艺总投资 （按吨水投资（按吨水投资 4000 元计，亿元）元计，亿元） 422.1 422.1 422.1 422.1 422.1 2110.4 超滤膜/微滤膜-投资 （按吨水投资 400 元计，亿元） 0.5 30.6 30.6 30.6 30.6 30.6 152.9 反渗透/纳滤膜-投资 （按吨水投资 300 元计，亿元） 0.4 22.9 22.9 22.9 22.9 22.9 114.7

26、 存量再生水设施-换膜-超滤膜/微滤膜 （亿元，5 年） 3.7 5.9 10.6 0.5 0.5 0.5 18.1 存量再生水设施-换膜-反渗透/纳滤膜 （亿元，3 年） 8.0 0.4 0.4 0.4 22.9 22.9 47.0 膜工艺之膜设备投资（亿元）膜工艺之膜设备投资（亿元） 12.5 59.8 64.5 54.4 77.0 77.0 332.6 资料来源： “十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划，住建部统计年鉴等，天风证券研究所 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 7 “污水资源化”是方案一大关键词，行业顶层规划节

27、奏加速，外部政策支撑渐强， 同时较强的正外部性也为行业空间提供内生支撑。结合膜工艺的较强适用性，我们认为污 水资源化将打开膜工艺在污水领域的应用市场，建议关注 MBR+DF 双膜应用的开拓者【碧【碧 水源】水源】 、专注膜应用市场，通用平台装备填补国内空白的【金科环境】【金科环境】以及膜技术全产业 链专家【三达膜】【三达膜】 。 1.3. 关键词二：管网关键词二：管网补短板重中之重，缺口亟待补足补短板重中之重，缺口亟待补足 方案将城镇污水收集管网建设作为补短板的重中之重，我国当前管网缺口明显。方案将城镇污水收集管网建设作为补短板的重中之重，我国当前管网缺口明显。“十 三五”期间规划新增污水管网

28、 12.59 万公里，老旧污水管网改造 2.77 万公里，合流制管网 改造 2.87 万公里。 2020 年是十三五规划的收官之年， 项目建设实施进度将加快推进。 2019 年 5 月印发的城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019-2021 年） ，明确经过 3 年努 力，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和城乡接 合部生活污水收集处理设施空白区。根据生态环境部统计，2018 年全国仅污水管网的缺口 就有 40 万公里左右，资金缺口在万亿元以上。 我们从短期和远期两个视角对管网投资进行测算：我们从短期和远期两个视角对管网投资进行测算： 短期测算：短期测算：预计

29、 2019-2020 年管网建设规模共计 5.97 万公里，按照十三五规划的投资额 估算的单位投资额，计算得到 2019-2020 年管网建设所需总投资额约 1036 亿元，其中新 建污水管网投资约 356 亿元。 表表 4：短期测算短期测算 新建污水管网新建污水管网 老旧污水管网改造老旧污水管网改造 合流制管网改造合流制管网改造 共计共计 管网建设规模（公里） 21004 11083 27627 59714 管网建设投资额（亿元） 356 198 483 1036 资料来源：国家发改委等，天风证券研究所 远期测算：远期测算：假设到十四五结束即 2025 年，城市、县城、建制镇的污水收纳率可达

30、 95%、 93%和 90%，用水人口年复合增幅分别为 3%、2%、1%，污水处置率提高至 99%、97%、80%， 人均年供水量与2018年保持相当。 假设污水管网长度增长比例与污水处理量呈线性相关， 测算结果到 2025 年污水管网将达到 93 万公里，2019-2025 年污水管网长度将增加 37 万 公里，按照单位投资额 1695 元/米测算，对应市场空间 6276 亿元。 表表 5：远期测算远期测算 新建污水处理管网规模测算新建污水处理管网规模测算 2018 2025 城市 县城 建制镇 合计 城市 县城 建制镇 合计 用水人口（万人） 50311 14195 15515 80021

31、 61876 16306 16634 94816 供水量（万立方米） 6146244 1145082 1336602 8627928 7559105 1315339 1433019 10307463 污水排放量（万立方米） 5211249 994280 873715 7079243 7181150 1223265 1289717 9694132 污水收纳率（%） 85% 87% 65% 82% 95% 93% 90% 94% 污水处理量（万立方米） 4976126 906395 464668 6347189 7109338 1186567 1031773 9327679 污水处置率（%） 95

32、% 91% 53% 90% 99% 97% 80% 96% 污水管网（公里） 296930 87832 176842 561603 424221 114981 392669 931870 人均年供水量（立方米/人/年） 122 81 86 108 122 81 86 109 资料来源：住建部等，天风证券研究所 管网建设为当前城镇污水补短板重中之重，当下缺口亟待补足，未来市场空间广阔，建议 关注【中国联塑】【中国联塑】 （建材组覆盖） 【伟星新材】【伟星新材】 （建材组覆盖） 【永高股份】【永高股份】 （建材组覆盖） 【纳【纳 川股份】 【青龙管业】川股份】 【青龙管业】 【龙泉股份】【龙泉股份

33、】等等。 1.4. 关键词三：污泥处置关键词三：污泥处置污泥处置滞后污泥处置滞后，减量化减量化为基础为基础 加快推进污泥无害化处置和资源化利用是 方案 提出的一大重点任务， 要求在污泥浓缩、 调理和脱水等减量化处理减量化处理基础上，根据污泥产生量和泥质，结合本地经济社会发展水平， 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 8 选择适宜的处置技术路线。 污泥处置始终是水污染防治行业的重点污泥处置始终是水污染防治行业的重点，政策支撑充分，政策支撑充分。2015 年国务院印发的水污染 防治行动计划 要求我国地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于 20

34、20 年底前达到 90% 以上；2017 年国家发改委和住建部联合印发的 “十三五”全国城镇污水处理及再生利用 设施建设规划要求城镇污水处理设施建设应由“重水轻泥”向“泥水并重”转变，现有 不达标的污泥处理处置设施应加快完成达标改造，优先解决污泥产生量大、存在二次污染 隐患地区的污泥处理处置问题，为污泥的规范处理处置提出了明确要求。 污泥处置滞后，预计污泥处置滞后，预计 2019-2020 年无害化处置总投资将超百亿。年无害化处置总投资将超百亿。目前，我国污水处理规 模已位居世界第一，但相较于污水处理，污泥处理处置的能力和水平严重滞后。近年来， 随着我国污水处理率和排放标准的不断提高，污泥产量

35、呈现逐年快速增长趋势。根据住建 部统计，2017 年全国城市及县城污水厂产生的污泥量已突破 5980 万吨。据 E20 环境平台 预测， 我国城市及县城污水厂产生的污泥产量将以每年 10%至 15%的速度增长， 与此同时， 预计 2019-2020 年全国污泥无害化处置的总投资将超过 100 亿元。在长三角、珠三角等 发达地区的引领下，湖北、安徽、广西等省份均专门出台了地方城镇污水设施建设规划。 “脱水干化脱水干化“深度“深度减量减量为为污泥处理的重要基础污泥处理的重要基础，也，也是是污水厂提质增效的重要任务。污水厂提质增效的重要任务。 一方面从一方面从技术上看技术上看，如果不能通过脱水干化将污泥总量大幅减少，不论采取何种处理处置 途径，均面临难以存放、运输和二次污染问题，而且会加大污泥处理处置所需的人工、设 备、投资、运行消耗。因此，污泥的脱水干化是污泥处理处置过程中最重要的步骤和“刚 需”。