1、2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 清科研究中心 2020.10 I 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 目 录 报告摘要 . I 数据来源与名词释义 . III 第一章 中国文化产业发展概况. 1 1.1. 文化创意产业概念界定及分类 . 1 1.2. 文化创意产业政策分析 . 1 1.3. 文化创意产业规模及结构情况 . 6 1.4. 文化创意产业热点领域发展分析 . 8 1.4.1 教育：在线教育版图借势扩张，教育信息服务持续赋能教育科技化 . 8 1.4.2 游戏：移动游戏市场份额进一步扩大，“游戏出海+云游

2、戏”成亮点 . 10 1.4.3 在线直播：多元化商业生态环境渐成，直播电商行业健康有序发展 . 12 1.4.4 体育：电竞正式进入体育产业范畴，冬奥会助力冰雪运动快速发展 . 14 1.4.5 云旅游：疫情倒逼“云旅游”发展，促进文旅行业线上线下加速融合 . 16 第二章 2019-2020H1 中国文化产业投融资分析 . 19 2.1. 2019-2020H1 中国文化产业整体投资分析 . 19 2.1.1. 投资规模分析 . 19 2.1.2. 投资细分领域 . 21 2.1.3. 投资轮次分析 . 22 2.1.4. 投资阶段分析 . 23 2.1.5. 投资地域分析 . 24 2.

3、2. 2019-2020H1 中国文化产业投资机构分析 . 26 2.2.1. 机构类型分析 . 26 2.2.2. 代表性投资机构 . 27 2.3. 2019-2020H1 中国文化产业企业融资分析 . 27 2.3.1. 获投企业特点 . 27 2.3.2. 代表性标的企业 . 29 2.3.3. 企业融资特点 . 29 2.4. 2019-2020H1 中国文化产业退出市场分析 . 30 2.4.1. 退出机构类型 . 30 2.4.2. 退出行业分析 . 31 2.4.3. 退出方式分析 . 33 2.4.4. 代表性退出机构 . 34 第三章 中国城市文化创意产业发展指数研究 .

4、35 3.1. 中国城市文化创意产业指标体系构建 . 35 3.1.1. 观察城市选择 . 35 II 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 3.1.2. 评价维度划分 . 35 3.1.3. 指标体系设计 . 36 3.1.4. 基础数据来源 . 39 3.1.5. 评价方法确立 . 39 3.2. 中国城市文化创意产业发展综合指数评价 . 39 3.3. 中国城市文化创意产业发展分项指数评价 . 41 3.3.1. 文创产业指数：杭州、广州、天津 . 42 3.3.2. 文创人才指数：南京、广州 . 43 3.3.3. 文创消费指数：广州、深圳、苏州 . 44 3.3.4. 文

5、创投资指数：杭州、深圳 . 45 第四章 重点城市文化创意产业发展研究 . 47 4.1. 杭州：文化创意为重要支柱性产业，文创产业园区发展迅速 . 50 4.2. 北京：全国文化中心建设加速，文创产业发展处于领先地位 . 52 4.3. 上海：鼓励文创产业线上发展，影视、演艺、艺术品发展迅速 . 54 4.4. 广州：创新创业环境优越，动漫游戏、音乐、直播发展较好 . 56 第五章 中国文化产业发展趋势分析 . 59 5.1. 热点领域：线上教育、游戏、体育、“文化+”等发展潜力大 . 59 5.2. 投融资：投资赛道细化、阶段分化，北上深杭“强者恒强” . 59 5.3. 区域发展：因地制

6、宜，突出特色，提升服务，打造品牌 . 60 5.4. 后疫情时代：行业集中度进一步提升，新业态、新模式层出 . 61 III 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 图表目录 图表 1.1.1 文化创意产业分类及细分类别 . 1 图表 1.2.1 近年中国文化领域重点综合类政策 . 2 图表 1.2.2 近年中国文化产业细分领域重点政策 . 4 图表 1.3.1 2013-2018 年中国文化及相关产业增加值及增长情况（万亿元） . 6 图表 1.3.2 2018 年中国文化及相关产业增加值结构情况（万亿元） . 7 图表 1.3.3 2013-2018 中国规模以上文化服务业企业营

7、收情况（亿元） . 8 图表 2.1.1 2019-2020H1 中国文化产业投资规模情况（投资案例数，起） . 19 图表 2.1.2 2019-2020H1 中国文化产业投资规模情况（投资金额，亿元） . 20 图表 2.1.3 2019-2020H1 中国文化产业投资细分领域情况（投资案例数，起） . 21 图表 2.1.4 2019-2020H1 中国文化产业投资细分领域情况（投资金额，亿元） . 22 图表 2.1.5 2019-2020H1 中国文化产业投资轮次分布情况（投资案例数，起） . 22 图表 2.1.6 2019-2020H1 中国文化产业投资轮次分布情况（投资金额，亿

8、元） . 23 图表 2.1.7 2019-2020H1 中国文化产业投资阶段分布情况（投资案例数，起） . 23 图表 2.1.8 2019-2020H1 中国文化产业投资阶段分布情况（投资金额，亿元） . 24 图表 2.1.9 2019-2020H1 中国文化产业主要投资地域分布情况（投资案例数，起） . 25 图表 2.1.10 2019-2020H1 中国文化产业主要投资地域分布情况（投资金额，亿元） . 25 图表 2.2.1 2019-2020H1 中国文化产业投资机构类型分布情况（机构数量，家） . 26 图表 2.2.2 2019-2020H1 中国文化产业投资机构类型分布情

9、况（投资金额，亿元） . 27 图表 2.3.1 2019-2020H1 中国文化领域获投企业成立时间分布情况（家） . 28 图表 2.3.2 2019-2020H1 中国文化领域获投企业主要所在地域分布情况（家） . 28 图表 2.3.3 2019-2020H1 中国文化领域获投企业所属细分领域分布（家） . 29 图表 2.3.4 2019-2020H1 中国文化领域获投企业融资规模区间分布情况（家） . 30 图表 2.4.1 2019-2020H1 中国文化产业退出机构类型分布情况（机构数量，家） . 31 图表 2.4.2 2019-2020H1 中国文化产业退出机构类型分布情况

10、（退出金额，亿元） . 31 图表 2.4.3 2019-2020H1 中国文化产业退出细分领域情况（退出案例数，笔） . 32 图表 2.4.4 2019-2020H1 中国文化产业退出细分领域情况（退出金额，亿元） . 33 图表 2.4.5 2019-2020H1 中国文化产业退出方式分布情况（退出案例数，笔） . 33 图表 2.4.6 2019-2020H1 中国文化产业退出方式分布情况（退出金额，亿元） . 34 图表 3.1.1 2020 年中国城市文创发展综合指数20 大观察城市 . 35 图表 3.1.2 2020 年中国城市文创发展综合评价指标体系 . 36 图表 3.1.

11、3 2020 年中国城市文创发展综合评价指标说明 . 37 图表 3.2.1 2020 年中国城市文创发展综合指数情况 . 40 图表 3.3.1 2020 年中国城市文创产业指数分布情况 . 42 IV 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 图表 3.3.2 2020 年中国城市文创人才指数分布情况 . 43 图表 3.3.3 2020 年中国城市文创消费指数分布情况 . 44 图表 3.3.4 2020 年中国城市文创投资指数分布情况 . 45 图表 4.1 2020 年中国城市文创产业发展总结 . 48 图表 4.1.1 杭州市文化创意领域近年重点政策 . 50 图表 4.2

12、.1 北京市文化创意领域近年重点政策 . 53 图表 4.3.1 上海市文化创意领域近年重点政策 . 55 图表 4.4.1 广州市文化创意领域近年重点政策 . 57 I 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 报告摘要 近年来全球贸易保护主义抬头、 逆全球化事件频发， 导致全球化和地缘政治不确定性持 续增加，全球贸易摩擦与经济结构性压力剧增。2020 年，蔓延的新冠疫情持续发酵，全球主 要经济体在隔离、封锁等防疫政策之下，均正在或即将面临不同程度的生产停摆、消费疲软 等经济衰退风险。目前，我国经济步入“新常态”，处于发展方式转变、产业结构调整、发 展动力转换的变革关键时期，全国范围

13、内的产业升级成为经济发展的主要驱动力。 近年来， 国家大力推动文创产业发展， 完善现代文化市场体系， 推进文创领域产融结合， 从制度改革、政策引导等层面推进文创产业积极健康发展。但是，受资管新规及配套政策持 续影响，“募资难”困境深化，投资机构出手谨慎，在经历了 2017-2018 近两年的活跃投资 期后，文创领域投资热度有所冷却。2020 年，随着疫情防控取得显著成效，经济社会秩序有 序恢复，文创企业复工复产扎实推进，特别是“互联网+文化”持续火热，彰显出文化新业 态的巨大韧劲和发展潜力。在此背景下，清科研究中心发布2019-2020 杭州文化创意产业 投资发展报告，报告主体内容主要包括以下

14、五个章节。 第一章：中国文化产业整体发展概况，包括文化创意产业概念界定及分类；文化创意产 业政策分析；文化创意产业规模、结构情况；教育、游戏、在线直播、体育、云旅游等文化 创意产业热点领域发展分析等。 第二章：2019-2020H1 中国文化产业投融资分析，包括文化创意产业整体投资分析（投 资规模分析、投资细分领域、投资轮次分析、投资阶段分析、投资地域分析）；文化创意产 业投资机构分析（机构类型分析、代表性投资机构等）；文化创意企业融资分析（获投企业 特点、代表性标的企业、企业融资特点等）；文化创意产业退出市场分析（退出机构类型、 退出行业分析、退出方式分析、代表性退出机构）等。 第三章：中国

15、城市文化创意产业发展指数研究，包括城市文化创意产业指标体系构建 （观察城市选择、评价维度划分、指标体系设计、基础数据来源、评价方法确立等）；中国 城市文化创意产业发展综合指数评价； 中国城市文化创意产业发展分项指数评价 （文创产业 指数、文创人才指数、文创消费指数、文创投资指数）等。 第四章：重点城市文化创意产业发展研究，以杭州、北京、上海、广州等作为文化创意 产业发展的典型代表城市，从文化创意产业政策、产业发展环境、核心文创业态发展情况等 方面，进行典型城市的文创产业发展梳理、分析和总结。 第五章： 中国文化产业发展趋势分析， 从文化创意热点领域发展、 行业整体投融资趋势、 区域文创发展特色

16、，以及后疫情时代的文创领域新技术、新模式、新业态发展等角度，进行 产业发展趋势的分析与探讨。 III 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 数据来源与名词释义 一、数据来源 在2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告的信息调研中，清科研究中心主要采 用以下两种方式获得所需信息： 市场调研。 市场调研是获得基础数据的主要渠道。 考虑到由于行业特殊性给调研带来的 操作难度， 本次调研主要采用重点调查法， 即以在中国境内拥有突出地位和活跃投融资记录 的私募股权投资机构为调查对象，以包括港澳台在内的中国股权投资市场为研究地域，以 2019-2020H1 的调研数据为基础， 同时有选

17、择地披露部分私募股权投资机构的投资和退出情 况。 除了获取与研究范围相关的数据外， 清科研究中心还通过市场调研获得上述私募股权投 资机构对行业与市场的观点和看法。 公开资料收集。 除了通过市场调研获得的直接信息外， 本次研究中的部分数据也来源于 政府网站、统计年鉴、统计公报、专业网站等公开渠道。 二、名词释义 H1：上半年 Q1、Q2、Q3、Q4：一季度、二季度、三季度、四季度 早期投资机构：专注于投资早期、种子期企业股权的机构 VC：创业投资机构，主要对初创期的成长性企业进行股权投资 PE：私募股权投资机构，主要对扩张期和成熟期企业进行股权投资 战略投资者： 不以股权投资为主业的实体企业，

18、但为整合行业资源而对外投资并购的投 资者 种子期：指技术的酝酿与发明阶段，这一时期的资金需要量很少，一般由科技创业家自 己解决，若在原有的投资渠道下无法变为样品，并进一步形成产品，发明人就会寻找新的投 资渠道，在该时期的风险投资称为种子期，一般在企业成立 1 年内。 初创期：初创期企业的产品开发完成，但尚未有大量商品化生产，此阶段资金主要用于 购置生产设备、产品的开发及行销、建立组织管理制度等方面，此阶段风险也很高，大部分 企业失败亦在此阶段，因为企业并无过去绩效记录，且资金需求亦较迫切。依产业不同，此 阶段企业一般处在成立 1 年到 3 年。 扩张期：扩张期企业产品已被市场肯定，企业为进一步

19、开发产品、扩充设备、量产、存 货规划及强化行销力， 需要更多资金。 但由于企业距离其股票上市还早， 若向金融机构融资， IV 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 须提出保证及担保品， 筹资仍属不易， 而创投的资金恰可支应所需， 由于企业已有经营绩效， 投资风险较平稳，因此创投参与较为踊跃。此阶段企业一般处在成立 3 年到 10 年。 成熟期：成熟期企业营收成长，获利开始，并准备上市规划，此阶段筹资的主要目的在 于寻求产能扩张的资金， 并引进产业界较具影响力的股东以提高企业知名度， 强化企业股东 组成。资金运作在于改善财务及管理制度，为其股票上市做准备。此阶段投资风险较低，相 对活

20、力亦较差。此阶段企业一般处在成立 10 年以上。 投资轮次：种子轮、天使轮、Pre-A 轮、A 轮、B 轮、C 轮、D 轮、E 轮、F 轮、G 轮、 Pre-IPO、 新三板定增、 上市定增， 其中新三板定增和上市定增是指企业通过定向增发股票获 得资金，定增对象包含非 VC/PE 机构和个人。 1 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 1. 中国文化产业发展概况 本章在对文化创意产业分类进行界定的基础上， 对近期文化创意领域的综合性政策、 以 及信息服务、教育、直播、体育等细分领域的重点政策进行了系统梳理、分析，并对近年文 化创意产业规模及增长情况、 文化创意产业结构进行了分析，

21、进而对教育、 游戏、 在线直播、 体育、云游戏等文创热点领域的发展现状及特点进行了总结。 1.1. 文化创意产业概念界定及分类 结合国家统计局印发的文化及相关产业分类（2018）以及杭州市文化创意产业指导 委员会发布的杭州市文化创意产业分类（2008）等相关文件对文化创意产业的界定及分 类，本报告中的文化创意产业范围主要覆盖信息服务、动漫游戏、设计服务、现代传媒、教 育培训、文化休闲旅游、艺术品、文化会展八大重点行业，各重点行业的主要细分类别详见 图表 1.1.1。本报告中的行业数据统计口径及文创企业筛选也将参考此分类标准。 图表 1.1.1 文化创意产业分类及细分类别 序号 行业分类 主要类

22、别 1 信息服务业 包括互联网信息服务、软件服务、广播电视传输等，重点关注与 文化创意产业相关性较强的信息服务行业 2 动漫游戏业 包括动画和漫画业、网络游戏业、其他计算机服务（含网吧服务 等）等 3 设计服务业 包括工业设计、建筑设计、广告设计及咨询策划业等 4 现代传媒业 包括印刷、广播、影视、出版、发行等 5 教育培训业 包括中等专业教育、职业中学教育、技工学校教育、其他中等教 育、普通高等教育、成人高等教育、职业技能培训等 6 文化休闲旅游业 包括旅游休闲、运动休闲、其他相关服务及部分文化艺术活动等 7 艺术品业 包括艺术品设计、制造及部分文化艺术活动等 8 文化会展业 包括会议及展览

23、服务、图书馆、博物馆、文具用品批发、文具用 品零售等 来源：清科研究中心根据公开资料整理 1.2. 文化创意产业政策分析 文化创意产业作为国民经济的重要组成部分， 随着经济一体化和文化全球化进程的加速， 得到了突飞猛进的发展。文化创意产业的发展离不开国家宏观战略的指导和引领，近年来， 国家及相关部委陆续出台了一系列指导政策，引导文化创意产业健康蓬勃发展。 推动文化与科技深度融合发展， 加速文化新基建进程， 标志着文化数字化发展迈入网络 2 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 化、智能化新阶段。文化创意产业数据是重要的文化资源，数据化并不仅是一个专业领域的 管理工作，更需在采集端大

24、力推进数据共享，加大算法的支撑以及软硬件配套能力，让数据 体系建设更加健全。2020 年 5 月，中央文改领导小组发布关于做好国家文化大数据体系 建设的通知，指出“建设国家文化大数据体系是新时代文化建设的重大基础性工程，也是 打通文化事业和文化产业、畅通文化生产和文化消费、融通文化和科技、贯通文化门类和业 态，推动文化数字化成果走向网络化、智能化的重要举措”。2019 年 8 月，科技部等六部 委联合印发关于促进文化和科技深度融合的指导意见，提出到 2025 年，基本形成覆盖 重点领域和关键环节的文化和科技融合创新体系，实现文化和科技深度融合。 文化法制建设是文化产业持续发展壮大的重要制度保障

25、，国内文化法制建设持续推进， 产业发展改革进入新阶段。2019 年 12 月，文化产业促进法（草案送审稿）出炉，目标 是弥补我国文化产业立法失衡的问题，或将成为我国文化产业的统领性法律纲要。此外，根 据草案，国家对文化产业监督管理力度将进一步加大，在推动行业商业模式创新的同时，促 进文化产业的规范化、健康化、有序化发展。加快建成现代文化服务体系，推动基本公共文 化服务均等化。2019 年初，国家发改委、文化和旅游部等 18 部门联合印发加大力度推动 社会领域公共服务补短板强弱项提质量促进形成强大国内市场的行动方案，正式提出到 2020 年基本建成现代公共文化服务体系，文化产业成为国民经济支柱性

26、产业，并在统筹、 资金、监管、人才、考核等方面保障组织实行。 图表 1.2.1 近年中国文化领域重点综合类政策 发布时 间 发布单位 政策名称 政策要点 2020/09 国务院 关于北京、湖 南、安徽自由贸易 试验区总体方案及 浙江自由贸易试验 区扩展区域方案的 通知 根据方案，浙江自贸试验区扩展区域实施范围 119.5 平方公里，涵盖三个片区，分别为宁波片 区、杭州片区、金义片区。杭州片区打造全国领 先的新一代人工智能创新发展试验区、 国家金融 科技创新发展试验区和全球一流的跨境电商示 范中心，建设数字经济高质量发展示范区。 2020/09 杭州市政 府办公厅 杭州市支持历史 经典产业保护传

27、承 创新发展的若干意 见 主要围绕历史经典产业保护传承和创新发展两 个方面，从加强杭州历史经典产业文化保护、鼓 励杭州历史经典产业文化传承、 促进杭州历史经 典产业发展、 加大杭州历史经典产业宣传等四个 方面给予支持 2020/09 杭州市政 府办公厅 关于钱塘江流域 两岸总体城市设 计和杭州市钱 塘江综合保护与发 展实施导则的批 复 予以明确多项重要内容， 明确形成钱塘江流域两 岸“一江映三景、六廊通两岸、多片展图卷、三 型绘节点” 的总体风貌结构。并提出加强对文化 资源的保护，做好题名景观空间的保护性复原， 整理形成钱塘江文化线路， 不断创造新的文化地 标建筑和公共艺术作品；加强功能空间的

28、协调， 增补活力空间，调降沿江住宅建设，预留未来发 展空间等多项内容 3 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 发布时 间 发布单位 政策名称 政策要点 2020/09 杭州市市 规划与自 然资源局 杭州市文化设施 近期建设规划 （2019-2025） 该规划已通过成果验收，未来杭州将推动文 化设施在“两带、三区、多片”的空间格局上集 聚，并且新增一批省市级大型文化新地标 2020/05 中共杭州 市委宣传 部、杭州 市财政局 杭州市文艺精品 工程扶持奖励实施 细则（试行） 为激励杭州市文艺界出精品、出人才、出品牌、 出影响，进一步繁荣文艺创作，打造文艺活动品 牌， 加强文艺人才队

29、伍建设， 助推文化兴盛行动， 提升城市文化软实力， 设立文艺精品工程领导小 组，负责扶持奖励统筹协调和指导工作，下设办 公室，负责扶持奖励的具体组织实施工作 2020/05 中央文改 领导小组 关于做好国家文 化大数据体系建设 的通知 建设国家文化大数据体系是新时代文化建设的 重大基础性工程，也是打通文化事业和文化产 业、 畅通文化生产和文化消费、 融通文化和科技、 贯通文化门类和业态， 推动文化数字化成果走向 网络化、智能化的重要举措 2020/04 杭州市政 府办公厅 关于支持文化企 业“战疫情、渡难 关”的补充意见 为进一步减轻疫情对文化企业的不利影响， 支持 文化企业渡过难关，提出四大

30、举措：补贴文艺院 团公益性演出；降低文化企业融资成本；补助文 化企业参展费用；助力文化企业纾困解难 2020/02 杭州市政 府办公厅 关于杭州市钱塘 江文化保护与发展 规划的批复 衔接拥江发展 “一川如画、 两岸诗和、 三美天下” 的总体策略， 把弘扬钱塘江优秀传统文化与繁荣 发展社会主义先进文化有机结合起来， 传承钱塘 江文化基因、延续钱塘江历史文脉、激发钱塘江 文化发展活力，发扬“勇立潮头、修行进取、诗 逸栖居、融通共享”的钱塘江文化精神，使钱塘 江文化历久弥新 2019/12 司法部 文化产业促进法 （草案送审稿） 国家对文化产业监督管理力度进一步加大， 在推 动行业商业模式创新的同时

31、， 促进文化产业的规 范化、健康化、有序化发展 2019/08 科技部等 6 部门 关于促进文化和 科技深度融合的指 导意见 到 2025 年，基本形成覆盖重点领域和关键环节 的文化和科技融合创新体系， 实现文化和科技深 度融合。建成 100 家左右特色鲜明、示范性强、 管理规范、 配套完善的国家文化和科技融合示范 基地， 200 家左右拥有知名品牌、 引领行业发展、 竞争力强的文化和科技融合领军企业， 使文化和 科技融合成为文化高质量发展的重要引擎 2019/08 国务院办 公厅 关于进一步激发 文化和旅游消费潜 力的意见 提升国家级文化产业示范园区和国家文化产业 示范基地的供给能力。鼓励文创产品开发与经 营，拓宽文创产品展示和销售渠道。引导文化企 业和旅游企业创新商业模式和营销方式。到 2022 年，建设 30 个国家文化产业和旅游产业融 合发展示范区 来源：清科研究中心根据公开资料整理 4 2019-2020 杭州文化创意产业投资发展报告 近期，国家相关部委亦从教育、在线直播、冰雪运动、电子竞技等文化创意相关细分领 域入手，出台多项指导政策，引导文化创意产业重点领域发展。 教育方面，2019 年初教育事业顶层战略规