1、香港 2016年 银行业 调查 报告 目录 引言 2 概要 4 金融科技:助手还是竞争对手12 储值支付工具： 为新制度做好准备16 监管发展综述20 执行： 全球协作的重要性21 网络安全： 加强网络防卫22 巴塞尔协定III： 将要实施的新资本要求23 反洗钱： 加强监管24 通用报告准则 和FATCA： 新的报告要求25 数据和监管报告： 竞争优势26 不良贷款： 正确风险管理的重要性32 成本管理： 通过EPM提高盈利36 客户体验： 以客为先之道40 财务数据摘要42 关于毕马威74 联系我们76 2016毕马威会计师事务所香港合伙制事务所， 是与瑞士实体毕马威国际合作组织( “毕马

2、威国际” )相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016毕马威会计师事务所香港合伙制事务所， 是与瑞士实体毕马威国际合作组织( “毕马威国际” )相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。2016毕马威会计师事务所香港合伙制事务所， 是与瑞士实体毕马威国际合作组织( “毕马威国际” )相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 引言 2 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 马绍辉 (

3、Paul McSheaffrey) 香港银行业主管合伙人 毕马威中国 毕马威公布的年度香港银行业调查结果显示， 尽管信贷成本已从低点回到较正常水平， 香港银行的收入仍受压。 收入难以增长， 低息环境阴霾挥之不去是银行不得不面对的现 实， 成本仍然是影响利润的主要因素。 面对种种不明朗因素， 展望香港银行2016年的表现， 我们发现危中有机， 关键是机会是 否大于风险。 银行需要面对的一大潜在挑战是环球经济处于极不明朗状态。 而且香港银行还需要密切 留意中国经济表现， 以及英国脱欧及美国在今年11月举行总统大选可能对全球带来影 响。 虽然竞争激烈， 且收入持续受压， 银行也在寻找其他方法去提高盈

4、利。 有些银行专注于提 升客户体验， 以及移动通信和其他支付服务渠道， 以提高高端客户业务增长。 另一些银行 通过利用数据优化成本管理， 改善监管汇报， 或实施成本管理架构作为更宏观的企业绩 效管理框架的一部分。 还有一些银行尝试通过金融科技方案提高盈利， 这在一定程度上归功于香港政府推动和 鼓励金融科技业发展的努力。 在与财经事务及库务局官员访谈 （见本调查报告） 的过程 中， 我们发现香港银行的态度正在逐渐发生转变， 越来越多的金融机构视金融科技为辅 助工具， 而不是对业务构成直接威胁的竞争对手。 与此同时， 香港银行仍需要处理监管相关问题。 在可见的将来， 我们预期监管机构将推出 更多关

5、于反洗钱、 巴塞尔协定III、 网络安全、 储值支付工具、通用报告准则 和FATCA的 新规则和措施。 此外， 由于中国内地的不良贷款可能影响香港的金融机构， 银行应检讨并 加强风险管理框架。 虽然面对不少风险， 但香港银行仍有相当多的机会提高盈利。 灵活、 富创意、 注重客户体 验， 懂得利用数据分析和科技改善绩效的银行较有可能脱颖而出。 香港2016年银行业调查报告 | 3 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是

6、与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 概要 马绍辉 香港银行业主管合伙人 毕马威中国 4 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 1 分析对象是在香港金融管理局注册的金融机构。 2 利润是指税后利润。 3 本报告所述的十大本地注册持牌银行是指本地注册银行中 2015年12月31日总资产值最高的十家银行。 2015年对香港银行业来说是艰苦经营的一年，贷款增长缓慢、

7、成本上涨、减 值贷款上升且息差收窄，银行业在不同领域都面对重重挑战。2015年上半年 虽然恢复了部分增长动力，但受访银行1的总资产同比仅增长2%，远低于前 两年每年8%的总资产增长率。银行利润2与2014年相比增长11%。但其中包 括恒生银行有限公司 (恒生银行) 在2015年上半年配售兴业银行股份有限公司 （兴业银行）部分股权取得的港币110亿元巨额收益，如果剔除这项交易，整 体利润下跌1%。 我们在本调查报告中对香港十大本地注册持牌银行3的一些重要指标进行了分 析。 汇丰香港上海汇丰银行有限公司 中银香港中国银行(香港)有限公司 恒生恒生银行有限公司 渣打渣打银行(香港)有限公司 东亚东亚

8、银行有限公司 工银亚洲中国工商银行(亚洲)有限公司 建行亚洲中国建设银行(亚洲)股份有限公司 星展星展银行(香港)有限公司 南商南洋商业银行有限公司 中信中信银行(国际)有限公司 本概要提及的银行名称 香港2016年银行业调查报告 | 5 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 4 净息差资料根据可获得的资

9、料， 从公开发布的财务报表摘录， 或根据年度化净利息收入和附息资产或总资产计算得出。 5 中信银行(国际)有限公司2015年业绩撮要第1页， https:/ investor-relations-announcements/en/2015/res.pdf 6中国银行(香港)有限公司2015年度业绩公告第16页， http:/ en.pdf 7 恒生银行有限公司2015年业绩摘要第p.23页https:/www. en.pdf 8 香港上海汇丰银行有限公司2015年度报告及会计报表 第17页， investorrelationsassets/hsbc-results/2015/annual- r

10、esults/the-hong-kong-and-shanghai-banking- corporation-limited/annual-report-and-accounts-2015. pdf 净息差 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 1.83% 1.78% 1.66% 1.65% 1.51% 1.47% 1.33% 1.28% 1.12% 1.15% 恒生 汇丰 东亚 南商 中银香港 星展 中信 建行亚洲 工银亚洲 渣打 20152014 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 净息差 2015年全球仍处于低息环境，受访银行的净息差4在2015年持

11、续收窄。受访银 行整体净息差下跌至1.59%，同比下跌10个基点，其中71% 的受访银行净息 差下降。低息环境阴霾挥之不去是银行不得不面对的现实，当息差尤其是存 贷息差这个银行的主要收入来源受到威胁时，银行争取盈利表现便显得举步 维艰。 十大本地持牌银行的净息差跌至1.48%，同比下跌15个基点。十大本地注册 银行中，中信银行(国际)有限公司(中信)和中国银行(香港)有限公司(中银 香港)的净息差同比分别下跌53和25个基点。中信是因为同业贷款息率下滑 导致净息差收窄5。中银香港的净息差收窄主要是因为人民币市场利率下跌而 存款成本上升，亦因为短期债务证券投资等收益较低的资产有所增加6。 恒生和

12、香港上海汇丰银行有限公司 (汇丰) 是2015年12月31日十大本地持牌 银行中取得最高净息差的两家银行。恒生在2015年12月31日的净息差是 1.83%，与2014年相比下跌7个基点，主要是因为商业贷款和人民币资产的平 均息差较低，但客户存款的息差较高抵销了部分上述影响7。汇丰的综合净息 差维持在1.78%的水平，与2014年12月31日相比下跌13个基点，主要是因为 存贷款息差收窄及投资收益下滑。汇丰香港业务在2015年12月31日的净息差 也下跌9 个基点至1.21%，主要是因为商业借贷息差收窄，不过因为贸易相关 借贷和存款结余的息差改善，抵销了部分影响8。 6 | 香港2016年银行

13、业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 9 成本收入比率以经营支出总额除以经营收入总额计算。 10在计算受访银行及十大本地注册银行的平均成本收入比率 时， 没有计算恒生和汇丰两家银行就恒生在2015年出售兴业 银行部分股权取得的港币110亿元巨额收益。 成本 收入压力，尤其是净息差压力沉重，成本管理和创新能力便成为银行的制胜关 键。我们发现有不少迹象显示香港的银行正通过数字化和自动化，创新分行模 式。这样的创新模式既达到成本效益，又提升了客户体验。我们认为在

14、这方面 能够灵活应变，锐意创新的银行将获得丰硕成果。 尽管银行业在不断削减成本，受访银行2015年的平均成本收入比率9是48.7%， 与2014年10的47.1%相比仍上升1.6%。这个趋势反映银行在监管及合规工作方 面仍需要投入资源，此外工资和基础设施成本也在不断上升。整体而言，除东 亚银行有限公司 (东亚) 之外，受访银行的经营支出均有所上升，成本收入比率 有所改善的受访银行不多于40%。包括中国工商银行 (亚洲) 有限公司 (工银亚 洲)和中国建设银行(亚洲)股份有限公司(建行亚洲)在内的银行成本收入比率 有所改善是因为经营收入的增幅与同期经营支出增加11.1%相比，增幅更高。 十大本地

15、注册银行的成本收入比率也有所上升，平均是42.3%，与2014年相比 上升0.9个百分点。十大银行中，建行亚洲在2015年的成本收入比率是44.5%， 大幅改善7.6个百分点。这主要是因为净利息收入增加而贸易损失减少带动经营 收入大升23.2%，而经营支出只轻微增加5.2%。相反，渣打银行(香港)有限公 司 (渣打) 2015年的整体成本收入比率高达55.6%，显著上升3.5%。这主要是 因为经营收入下跌5.6%，而经营支出上升0.6%。 十大本地注册银行中，工银亚洲仍是最有效率的银行，2015年的成本收入比率 最低 (22.1%)，与2014年相比下跌2%。虽然东亚在2014年的经营支出已下

16、跌 1.2%，但2015年的成本收入比率最高(56.2%)。 成本收入比率 0% 10% -10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 22.1% 30.1% 33.8% 40.5% 44.0% 44.5% 44.6% 51.6% 56.2%55.6% 工银亚洲 中银香港 恒生10 南商 建行亚洲 中信 汇丰10 渣打 星展 东亚 20152014 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 香港2016年银行业调查报告 | 7 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得

17、转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 11减值贷款比率以减值贷款除以客户贷款总额计算。 信贷质量 信贷亏损的不断增加仍是盈利的一大威胁。 特别是某些地区乃至全球都有一 些行业存在着不明朗因素和值得关注的问题，例如大宗商品行业。香港银行 贷款业务的信贷质量仍受到中国经济的影响，其中包括因向中国借款人提供 贷款产生的直接影响，以及因为香港与中国内地的紧密地缘和经济联系所带 来的间接影响。 虽然受访银行的减值贷款比率11仍相对偏低，但正如我们去年的预测，减值贷 款比

18、率有上升趋势。受访银行在2015年的减值贷款比率是0.55%，与2014年 相比上升了23个基点。 十大本地注册银行2015年的平均减值贷款比率是0.70%，上升25 个基点。十 大银行中，星展银行 (香港) 有限公司 (星展) 减值贷款比率恶化情况最为严 重，2015年上升1.14个百分点 至1.81%。这主要是因为企业减值贷款大幅增 加，以致减值贷款总额飙升136%，而客户贷款总额则下跌13%。减值贷款比 率显著恶化的银行还包括东亚和中信，这两家银行的减值贷款比率分别上升 54 个基点和42个基点。这主要是因为相关银行的内地、企业和贸易融资信贷 质量有所恶化。 十大银行中只有中银香港和南洋

19、商业银行有限公司 (南商) 的减值贷款比率有 所改善，这两家银行的减值贷款均有所下降。中银香港2015年的客户贷款总 额虽然减少9%，但因为减值贷款下跌36%而被抵销，减值贷款比率也因此下 跌至0.14%，与2014年相比下跌了6 个基点。南商2015年的客户贷款总额增 加3%，减值贷款则减少44%，整体减值贷款比率为0.38%，与2014年相比下 跌了31个基点。这两家银行报告的减值贷款与商业和贸易融资借贷的减值贷 款减少相关，一部分原因是两家银行在2015年撇账额较大，与2014年相比， 撇账额超出一倍。 减值贷款比率 0.00% 0.25% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25%

20、 1.50% 1.75% 2.00% 0.09% 0.14% 0.38% 0.40% 0.66% 0.66% 0.86% 0.91% 1.81% 1.08% 建行亚洲 中银香港 南商 恒生 汇丰 工银亚洲 中信 东亚 渣打 星展 20152014 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 8 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 12汇丰的综合业绩包括恒生及汇丰的其他亚洲业务。 132015年第四季香港贸发局出口指数： 出口商信心转弱仍

21、对 2016年前景持中立态度， http:/hong-kong-economy- Export-Index/HKTDC-Export-Index-4Q15-Exporter- Morale-Drops-But-Remains-Neutral-for-2016/etihk/ en/1/1X48TMBV/1X0A4KMQ.htm 贷款与垫款 整体而言，受访银行的贷款与垫款总额同比减少2.5%。我们的分析显示2015 年12月31日的贷款与垫款总额达港币71,060亿元，少于2014年的港币72,850 亿元。于香港境外使用的贷款、商业贷款及按揭贷款仍占未偿还贷款总额的 86%，与2014年12月3

22、1日的分析相近。汇丰12 和中银香港仍是借贷市场的中 流砥柱，在2015年12月31日未偿还贷款总额中所占比例高达52%。 我们的调查结果显示商业借贷全面收缩，其中商业贷款、于香港境外使用 的贷款及贸易融资贷款自2014年12月31日以来分别下跌1.9%、3.8%和 25.1%。贸易融资贷款的大幅下滑主要是因为全球经济衰退，短期内出口 前景暗淡13，其中下跌幅度最大的地区是中国内地。另一方面，个人信贷业 务随着按揭贷款、信用卡贷款和个人贷款自2014年12月31日以来分别上升 8.1%、2.5%和8.9%而有所增长。 与2014年12月31日相比，十大本地注册银行的贷款组合减少港币1,780

23、亿元，下跌幅度达2.7%。但工银亚洲、中信和恒生贷款却分别增长 9.9%、9.4% 和4.6%。除工银亚洲和中信的贸易融资贷款分别下跌15% 和 34.9%之外，这些银行的所有贷款组合均有所增长。 星展的贷款组合大幅下滑13.1%，是下跌幅度最大的银行，这是因为除信用卡 和个人贷款略有增长外，该银行的所有贷款组合全面下跌。中银香港的贷款 组合也出现9.5%的跌幅，这是因为商业贷款、个人贷款、于香港境外使用的 贷款和贸易融资贷款均有所下滑。 贷款（单位：十亿元） 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 0 1,000 500 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 2,774

24、 922 691 461 417 382 239 175 162170 汇丰 中银香港 恒生 东亚 工银亚洲 渣打 建行亚洲 南商 中信 星展 20152014 香港2016年银行业调查报告 | 9 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 14东亚银行有限公司截至2015年12月31日止年度业绩财务 摘要第

25、2页， new-release/2016/20160215e.pdf 15渣打集团有限公司财务资料公告第33页， https:/www. information-announcement.pdf 非银行中国内地风险承担（单位：十亿元） 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 非银行中国内地风 险承担 非银行中国内地相关业务的风险承担在2015年持续上升 ，但与其他风险承担 和上年度相比，速度已放缓。但中国内地银行香港子公司的内地风险承担却 有所上升。2015年受访银行的整体非银行中国内地风险承担同比上升1.1%。 同期总资产增长2.1%。 整体而言，2015年十大本地注册银行的非中国内地风险承

26、担上升0.5%，造成 这种情况的主要是中国内地银行的子公司。在受访银行中，工银亚洲、建行 亚洲和中信非银行中国内地风险承担均取得双位数上升，升幅分别达14.8% (港币420亿元)、31.7% (港币340亿元) 和25.7% (港币270亿元)。尽管2015 年12月31日的贷款与垫款总额整体下跌，中银香港的风险承担也取得8.3%的 升幅(港币360亿元)。 所有受访本地及国际银行的非银行中国内地风险承担均出现跌幅，其中 渣打、东亚和汇丰自2014年12月31日以来分别出现25.1%(港币250亿 元)、9.9% (港币330亿元) 及8.8% (港币640亿元) 的跌幅。东亚和渣打的内 地

27、风险承担大幅下跌是因为它们对内地借贷业务的态度转趋谨慎，加上内地 经济放缓14及银行风险偏好政策有所调整15。南商、恒生和星展自2014年以来 也分别出现1.8%(港币30亿元)、1.1%(港币30亿元)和2.7%(港币5亿元)的 轻微跌幅。 0 200 400 600 800 668 468 329299 141 243 135134 18 76 汇丰 中银香港 工银亚洲 东亚 建行亚洲 恒生 南商 渣打 中信 星展 20152014 10 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独

28、立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 香港2016年银行业调查报告 | 11 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 金融科技： 助手还是 竞争对手 全球经济虽然面对着诸多不明朗因素，香港的金融科技业仍以一日千里的速度发展，吸引了各方关注 和投资。随着越来越多香港银行和金融机构与金融科技公司、企业

29、加速器和孵化器机构缔结合作关 系，在机构内部推动创新，香港金融科技与金融服务业变得更水乳交融。 毕马威中国香港银行业主管合伙人马绍辉先生就上述趋势与财经事务及库务局首席助理秘书长黄昕然 先生和财经事务及库务局研究小组主管尤浩然先生进行访谈，探讨政府和监管机构将香港发展成为金 融科技中心的策略，银行和金融科技初创企业所面对的机会和挑战，以及相关行业的发展前景。 左起： 财经事务及库务局首席助理秘书长黄昕然先生、 财经事务及库务局研究小组主管尤浩然先生、 毕马威中国香 港银行业主管合伙人马绍辉先生 12 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实

30、体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 马绍辉：新加坡在发展金融科技中心时倾向于由监管机构主导，但香港更倾 向于由市场主导。您对这两种策略有何看法? 在与香港金融科技业各利益相关 者的持续沟通中，您收到了哪些反馈意见? 黄昕然：在发展策略方面，财政司司长曾俊华在今年的政府财政预算案演辞 中强调政府会以“科技中立”为原则推动香港的金融科技发展，政府希望在 科技创新与消费者保障之间取得平衡。监管机构正密切留意这方面的发展。 银行、证券和保险三大行业的监管机构已各自成立专门的金融科技办事处， 处理监管方面的查询。在与各利益相关者沟通过

31、程中我们收到的意见之一是 不少创新产品和服务具有破旧立新的潜力，而相关企业不太熟悉监管方面的 情况。因此，监管机构主动成立专门的联络办事处，在与金融科技业利益相 关者互动时采取较前瞻的态度。 值得注意的是香港有不少金融科技初创企业和产业群已活跃了一段时间。举 例来说，香港的共用工作空间数字自2010年的3所激增十倍至2015年的40 所。在这些共用工作空间，约有6% 的初创企业从事金融科技行业。这些私营 企业的力量、加速计划、共用工作空间和孵化器等为初创企业提供了有用的 帮助。 我们的目的是在香港推出更多专门的服务并计划为金融科技业的新企业与现 有的金融机构牵线。这样做的主要理由是：第一，为初

32、创企业提供机会与潜 在的投资者或合作者建立联系，尤其是因为部分初创企业的研发中产品可能 对目前的金融服务业起到辅助作用。例如，我们曾看到过不少公司研发资产 管理专用的人工智能技术，这些技术也许可供金融机构应用。通过为这两个 群体牵线，我们希望为初创企业开拓更多渠道吸引潜在投资。 这样做的另一个理由是促进经验传授和分享。金融服务业的规则并非一朝一 夕就能熟悉，通过向初创企业提供渠道与金融服务业的资深专业人员建立联 系，我们希望可加快初创企业的学习过程。 此外，我们明白金融科技业初创企业因为自身的业务模式可能会有特殊的需 要或要求，我们将着手为他们制定专门的孵化或加速计划。例如数码港正重 新配置现

33、有的部分空间，为金融科技业提供第一期专用空间。今年下半年还 将扩充至第二期，总面积约为 3,000平方米。今后五年，数码港的金融科技专 门孵化计划可为金融科技业初创企业提供150个空间。 马绍辉： 在与金融科技利益相关者的沟通中，您认为金融机构对初创企业持 欢迎态度，还是仍需要说服它们接纳初创企业? 黄昕然：我认为现在已不需要说服金融机构，它们已经接纳初创企业了。自 从我们开始为金融科技督导小组展开研究及准备工作以来，我们已感觉到人 们的态度在发生转变。2016年2月，金融科技督导小组向政府提交报告。督导 小组恰好是在公众对金融科技的兴趣日益浓厚时成立。现在有不少银行和金 融机构热衷地讨论金融

34、科技，评估哪些金融科技应用程序、产品和服务可应 用到自身的业务模式。香港的金融服务业生机勃勃，银行和金融机构都必须 保持竞争力，顺应国际市场趋势灵活应变。金融机构为自身利益着想积极发 掘金融科技潜力也是理所应当的举动。 我们的目的是在香港推 出更多专门服务并计划为 金融科技业的新企业与现 有金融机构牵线。 黄昕然先生 财经事务及库务局 首席助理秘书长 香港2016年银行业调查报告 | 13 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制

35、事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 马绍辉：全球目前有多个发展迅速的金融科技中心，例如新加坡、伦敦、纽 约和硅谷等。香港有何过人之处可以在众多金融科技中心之中脱颖而出? 尤浩然：香港与中国内地的联系及其作为本地和国际企业地区业务中心的地 位无疑是最具吸引力的优势。 在与中国内地的联系方面，最近香港财经事务及库务局局长与上海市人民政 府签署合作协议，进一步加强两地的金融合作。合作的重点领域之一便是两 地在金融科技方面更紧密地合作。两地的监管机构可自由地交流经验及对监 管事务的看法，政府将协助在香港的本地及海

36、外金融科技公司开拓中国内地 市场，同样上海政府也会协助当地企业开拓香港市场。 除了与中国内地的紧密联系外，香港也是不少企业开拓地区业务的枢纽。香 港的初创企业不仅要立足本地市场，而且还应放眼整个地区，而有意拓展亚 洲市场的国际初创企业可将香港作为地区中心发展业务。香港可协助国际企 业为亚洲市场量身订制本地化产品及服务。 马绍辉：在鼓励金融科技业市场发展与消费者保障之间如何取得平衡? 您认为 政府在哪些方面可增进公众对金融科技新产品和服务的金融理财知识? 黄昕然：这个问题并没有普适的答案，因为这取决于监管环境、公众认知及 金融科技业在个别经济体的发展情况 。我们看到许多金融科技应用程序有助 于降

37、低金融服务业的交易成本，我们不认为现在的监管环境与这些应用程序 有任何内在的冲突。当然，过程中难免会有挑战，例如P2P借贷的挑战在于 涉及公众投资者。政府和监管机构的挑战在于了解是否有需要根据市场的新 产品和服务更新或修订某些规则。其实全世界的监管机构都面对着相同的问 题。但我们认为应慎重行事，因为金融科技的崛起和发展速度是史无前例的。 金融理财知识方面，应确保消费者有一定程度的认识，以P2P借贷或众筹 (crowdfunding) 为例。由于这些领域涉及风险，我们鼓励市场根据现行规 则，为 “专业投资者” 开发平台。投资者在买入或投资这些产品之前，必须 拥有经证实的金融理财知识水平，或达到一

38、定水平的资产净值。我们希望以 此为起点，观察专业投资者对新产品的反应。 尤浩然：政府科技中立的概念就是为确保消费者获得同等程度的保障，不论 他们使用哪一类服务渠道。尽管对于这个原则在现实操作的解释仍存在某些 分歧，但值得注意的是金融服务始终是金融服务。我们不想让消费者产生一 种印象：认为通过移动或电子金融服务渠道，保障他们的法规就会减少。我 们希望消费者确定不论通过哪一类渠道使用金融服务和产品，都能获得同等 程度的保障。 我们希望银行和金融机 构充分理解可利用科技提 高流程效率，尤其是在面 对剧烈竞争时。 尤浩然先生 财经事务及库务局 研究小组主管 14 | 香港2016年银行业调查报告 20

39、16 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 马绍辉：香港要成为亚洲首屈一指的金融科技中心所面对的最大挑战是什么? 尤浩然：人才是一大挑战。香港有大量优秀的金融人才，但在金融人才以 外，我们还需要有技术专业能力的人才将意念转化为产品和服务，从而推动 金融科技业发展。我们需要培训科技专科学生或现有的IT从业人员，使他们具 备了解金融科技和金融服务业的适当技能和知识。 我们希望发展这个领域的人才库，激发年轻学生的创业精神。为做到这一 点，我们正在向有抱负有才华的年轻大学生招手。我们的

40、创意组织，例如数 码港大学合作伙伴计划也参与推广，使学生把金融科技业视为有待探索的新 兴行业。此外，香港应用科技研究院也为金融科技和其他创意行业的年轻企 业家推出规模较小的类似计划。 其次，香港政府正尝试向初创企业提供更多初始资本，因此推出资助计划鼓 励对科技创新行业的投资。其中两大主要计划是1999年成立的创新及科技基 金，以及将要成立的创科创投基金 两者合计可向金融科技初创企业提供总 额超过港币50亿元的资金。 马绍辉：假设在两到三年后的香港金融科技业， 怎样才算 “成功” 企业 ? 黄昕然：两到三年后，我希望看到部分成功的本地初创企业可赢得公众支 持，成为吸引更多年轻人从事金融科技业的磁

41、石。 尤浩然：另一个目标是金融科技业的所有利益相关者都需要明白金融科技在 金融服务业的应用可为消费者带来全新体验。同时，我们希望银行和金融机 构充分理解利用科技可提高流程效率，尤其是在竞争特别剧烈的现在。这两 点可能难以量化，但这两点是否能够植入我们的文化是香港金融科技发展是 否成功的一个指标。 黄昕然：有意思的是金融科技最初引起关注时，我们曾听到有意见认为突破 性创新科技有可能最终消灭银行。不过现在人们对市场参与者及行业动态有 了较全面的认识，意见也变得较为均衡。市场中有不少金融科技从业者拥有 可辅助及提高金融机构效率的产品、服务和业务模式，这样的变革最终将为 消费者带来更大利益。 香港的金

42、融服务业 生机勃勃，银行和金 融机构都必须保持竞 争力，顺应国际市场 趋势灵活应变。金融 机构为自身利益着想 积极发掘金融科技潜 力也是理所应当的举 动。 香港2016年银行业调查报告 | 15 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 储值支 付工 具：为 新制度 做好准 备 王婧妍 (Jyoti Vazi

43、rani) 金融业风险管理主管 合伙人 毕马威中国 16 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 香港的储值支付工具市场发展迅速，随着金融科技投资、智能电话装置及其 他相关技术不断激发创新，支付变得前所未有的轻松有效。近期有调查显示 在香港以现金支付的交易仍占有相当高的比例，反映这个市场有着广阔的发 展空间。 新的储值支付工具 法规 储值支付工具是一种可在储值支付工具发行人系统使用的预付电子现金或储 值卡，随着越来越多人选用储值支付工具

44、进行支付及个人对个人交易，金 管局已着手加强保障消费者，将储值支付工具保证金和支付的风险降到最 低。2015年11月，香港实施支付系统及储值支付工具条例(“条例”)， 规定所有多用途储值支付工具发行人都必须取得在香港经营的牌照。条例还 规定储值支付工具发行人须加强企业管治，实施反洗钱 (AML) 及识别客户 (KYC) 管控，加强对储值支付工具储值金额和保证金的保障，提升技术风险管 理、支付安全及业务延续等标准。 新法规为储值支付工具发行人提供一年过渡期以取得金管局牌照。自2016年 11月13日起，没有牌照的发行人必须退出香港市场。截至2016年4月，金管 局已收到20多份储值支付工具牌照申

45、请，其中70%已在经营相关业务。半数 申请来自香港公司，30%来自中国公司，其余20% 来自欧美公司。金管局还 表示三分之二申请人是预付卡发行人，其余三分之一主要提供互联网或移动 支付服务。 随着条例的实施，香港不仅拥有全球最健全和最先进的储值支付工具法规， 而且还是已制定独立法规专门监管储值支付工具发行人的少数司法辖区之 一。在其他的主要司法辖区，储值支付工具被纳入更广泛的反洗钱、支付服 务、存款准备金要求、电子资金转让和其他相关法规的监管范围。与此同 时，负责监管新加坡储值支付工具的新加坡金融管理局 (MAS) 在2015年11月 也更新了支付系统 (监管) 法(第222A章)，将现行的反

46、洗钱和恐怖分子资 金筹集(CFT)规管范围扩大至涵盖储值支付工具发行人。 随着条例的实施，香港不仅拥有全球最健全和最先进的储值支付工具法规， 而且还是已制定独立法规专门监管储值支付工具发行人的少数司法辖区之一。 香港2016年银行业调查报告 | 17 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 收获成果 新法规

47、使香港处于全球储值支付工具立法的领先位置，而且在不同程度上影响 储值支付工具发行人、银行、客户和其他利益相关者。有了健全的法规之后， 交易双方都更有信心利用这种支付手段，商户和供应商会因消费者流量增加而 得益，而使用储值支付工具的消费者也会更容易进行交易。但是新的反洗钱政 策可能会要求消费者提供更多资料，应用储值支付工具的程序也会变得更复 杂。 新条例没有对香港的银行和金融机构提出额外要求。从储值支付工具市场在未 来几年的发展情况来看，银行可能会受到来自储值支付工具发行人的竞争，特 别是因为消费者可轻易获得储值支付工具产品。不过新法规为香港银行也提供 了机会。作为中长期策略，银行可考虑在成熟的

48、储值支付工具发行人企业中投 资，通过扩大客户基础及提升客户服务和产品，在市场中赢得竞争优势。 储值支付工具发行人还需要确保其行政和其他高级管理层人员符合“适当”人 选(fitandproper)的要求，并实施适当的资料隐私风险和网络安全风险管理 政策。储值支付工具发行人还需要实施足够的管控措施，管理并保障储值支付 工具的储值金额和保证金，确保有足够的资金供消费者赎回。此外，发行人还 需要按照新法规的要求实施相应的系统和程序反洗钱和恐怖分子资金筹集。储 值支付工具发行人实施这些政策和程序时可能会产生高昂成本，藉此可提高进 入储值支付工具市场的门槛。已拥有相关基础设施的银行应考虑是否继续提供 储值

49、支付工具服务。 作为中长期策略，银行可考虑在成熟的储值支付工具发行人企业中投资， 通过扩大客户基础及提升客户服务和产品，在市场中赢得竞争优势。 18 | 香港2016年银行业调查报告 2016 毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 公平的竞争环境 尽管进入市场的门槛会提高，条例为已取得牌照的香港储值支付工具发行人 提供公平的竞争环境，也为消费者、银行和其他利益相关者提高透明度。由 于现金交易在香港仍十分流行，获得储值支付工具牌照的申请人拥有一个庞 大的市场可供开发。此外，金融科技、智能电话装置及其他数码技术在香港 受到广泛关注，也吸引了不少投资，香港有能力成为储值支付工具产品和服 务的枢纽。 不过，部分储值支付工具发行人可能在一年过渡期内退出市场，在此期间， 消费者应慎选储值支付工具产品和服务。香港的银行和金融机构可能还需要 一段时间来衡量新条例对业务经营的影响。它们应利用这段时间评估短期和 长期策略，考虑是否需要增加对储值支付工具的投资和业务，