1、 中国对外投资合作发展报告 REPORT ON DEVELOPMENT OF CHINAS OUTWARD INVESTMENT AND ECONOMIC COOPERATION 2016 中华人民共和国商务部 MINISTRY OF COMMERCE OF THE PEOPLES REPUBLIC OF CHINA 编 写 成 员 I I 编 写 成 员 主主 编编： 周柳军 顾大伟 邢厚媛 副主编：副主编： 张幸福 李少彤 韩 勇 吴红亮 鲁 梅 李北光 刘世斌 叶燕斐 张陆彪 郭 凯 邓志雄 万中心 廖体忠 邸连柱 杨 柳 刘 斌 罗 力 宋建明 钟晓敏 熊 林 陈越华 韩 杰 袁亚杰

2、张型成 赵武君 张少云 梁 杰 成成 员：员： 郑锦荣 果 凯 李洪伟 陈明霞 于 萍 牛丽颖 朱 斌 马萱峰 曹亚伟 朱华燕 张 萍 杨 梅 王 胄 李庭辉 王 潜 卢淑君 孙 瑜 吴 越 曹佩华 刘 哲 王 楠 王光平 赵 静 宋翔宇 魏 梁 郑 钧 孟华强 于晓军 许云程 李 刚 刘 君 姜 波 王国建 于明晟 谢智虹 陆常清 刘崇文 祝 佳 彭新幸 胡 栋 何 辉 赵 明 张玉忠 卢进勇 程晓青 宁宣凤 黄建雯 赵抗美 石永红 金 锐 李志鹏 辛 灵 刘 杰 祝慧萍 李 雷 李爱民 涂 舒 薛 晨 徐丽丽 曹勤雯 赵志强 侯国敏 序 IIIIII 序 2015 年是中国“十二五”规划的

3、收官之年，面对错综复杂的国际形势，中国 政府积极推进“一带一路”建设，稳步开展国际产能合作，不断完善走出去政策 体系，对外投资合作继续保持快速发展。2015 年，中国对外直接投资实现历史性 突破，流量首次位列全球第二位，达到 1456.7 亿美元。 “十二五”期间，中国对 外直接投资流量累计达 5390.9 亿美元，年均增速 18.2%，是“十一五”期间的 2.4 倍。截至“十二五”期末，对外投资存量突破万亿美元大关，达 10978.6 亿美元， 排名世界第 8 位，是“十一五”期末的 3.46 倍。对外承包工程五年累计完成营业 额 6536.5 亿美元，年均增长 10.5%，是“十一五”期间

4、的 2.2 倍。对外劳务合作 五年合计派出各类劳务人员 258.2 万人，年均增长 4.0%，是“十一五”期间的 1.3 倍。截至 2015 年末，中国境外投资企业 3.08 万家，分布在全球 188 个国家和地 区， 年末境外企业资产总额 4.37 万亿美元。 对外承包工程业务累计签订合同 15717 亿美元， 完成营业额 10892 亿美元； 累计派出各类劳务人员 802 万人。 跨国并购、 境外经贸合作区和基础设施合作建营一体化，正在成为中国企业对外投资合作的 主要方式和载体。 “走出去”已成为中国经济转型升级和对外合作互利共赢的重要 方式，加快了中国融入经济全球化的步伐。 当前，全球经

5、济在深度调整中缓慢复苏，对外直接投资机遇和挑战并存。在 国际层面，部分经济体抗风险能力加强、增长新动能开始显现、政策环境逐步改 善，但受国际政治、安全和保护主义的影响，全球经济增长仍低于预期，不确定 因素依然较多， 国际市场需求疲软、 投资不足的局面没有明显改善。 在国内层面， 全面建成小康社会处于关键时期，构建全方位开放新格局、经济结构调整、产业 转型升级、 培育世界水平的跨国公司， 都需更加充分地利用两个市场、 两种资源， 更好地服务于国家宏观经济发展的战略布局。纵观对外投资合作发展面临的国内 外环境，中国对外投资合作仍处于大有可为的重要战略机遇期。在世界经济版图 持续变化和全球增长动力转

6、换的重要时期，只要我们创新发展方式，挖掘增长动 能，对外投资合作将在“一带一路”建设和推动供给侧结构性改革中发挥更大的 作用。 中国对外投资合作发展报告 2016 IVIV 2016 年是中国“十三五”开局之年， “创新、协调、绿色、开放、共享”的 发展理念，将成为中国企业“走出去”的重要指导原则。随着中国改革深化、综 合国力增强、产业结构转型升级步伐加快，境外投资便利化将成为发展方向， “走 出去”公共服务平台将更加完善，对外投资合作将为构建开放型经济新格局提供 持续动力。同时，政府有关部门将把完善中长期制度建设和短期相机调控结合起 来，在推进对外投资便利化的同时防范对外投资风险，完善和规范

7、市场秩序，促 进对外投资健康有序发展。 商务部自 2010 年开始组织编写发布中国对外投资合作发展报告 ，该报 告已成为中国对外投资合作服务体系的重要组成部分。2016 版中国对外投资 合作发展报告以“创新发展”为年度主题，全方位总结 2015 年度对外投资合作 发展特点和趋势，系统介绍相关政策措施，展望未来的发展机遇。希望以这份报 告发布为契机，汇聚社会各界对走出去工作持续关心和支持，共同推动中国企 业对外投资合作转型升级，再上新台阶。 商务部国际贸易谈判副代表 张向晨 二一六年十二月 目目 录录 V V 目 录 第一篇 发展格局篇 . 1 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 . 3 第二

8、章 中国对外投资合作发展迅速 . 12 第三章 中国对外投资合作趋势展望 . 25 第二篇 政策措施篇 . 31 第一章 综合性政策措施 . 33 第二章 财税金融政策措施. 46 第三章 行业发展政策措施. 56 第三篇 区域合作篇 . 61 第一章 亚洲 . 63 第二章 拉丁美洲 . 68 第三章 北美洲 . 72 第四章 欧洲 . 77 第五章 大洋洲 . 82 第六章 非洲 . 87 第七章 “一带一路”沿线主要国家 . 92 第四篇 行业发展篇 . 97 第一章 金融业对外投资合作 . 99 第二章 电力行业对外投资合作 . 105 第三章 农业对外投资合作. 112 第四章 机床

9、工具行业对外投资合作 . 116 第五章 工程机械行业对外投资合作 . 119 第六章 通信业对外投资合作 . 123 第五篇 地方发展篇 . 127 第一章 北京市对外投资合作 . 129 第二章 黑龙江省对外投资合作 . 137 第三章 上海市对外投资合作 . 142 第四章 浙江省对外投资合作 . 147 第五章 山东省对外投资合作 . 151 中国对外投资合作发展报告 2016 VIVI 第六章 湖北省对外投资合作 . 156 第七章 广东省对外投资合作 . 160 第八章 重庆市对外投资合作 . 165 第九章 新疆维吾尔自治区对外投资合作 . 170 第六篇 企业实践篇 . 177

10、 第一章 中国跨国经营企业发展综述 . 179 第二章 跨国并购中的资源整合 . 184 第三章 跨国并购中的国际融资 . 190 第四章 中资企业海外绿色经营 . 196 第五章 品牌国际化建设 . 204 第六章 对外投资与企业社会责任 . 210 第七章 中资企业海外投资维权 . 215 第七篇 专家视角篇 . 225 G20 全球投资指导原则对“走出去”的影响 . 227 中国海外投资综合动因分析. 233 中国企业对外投资并购法律风险防范 . 239 中国企业如何借助“自贸园区”通道快速走出去 . 246 中国境外合作区发展情况及政策建议 . 251 中国企业跨境并购新趋势 . 25

11、7 附录 1：2015 年中国对外投资合作大事记 （2015.1.112.31） . 265 附录 2：对外投资合作政策文件名录（2015 年度） . 268 目目 录录 VIIVII 图目录图目录 图 1-1：20112015 年全球 FDI 流量变化（亿美元） . 3 图 1-2：2015 年全球各经济体 FDI 流出情况（亿美元） . 4 图 1-3：2015 年全球 FDI 流出量前 20 的国家（地区） （亿美元） . 4 图 1-4： “十二五”期间中国对外直接投资流量全球占比 . 5 图 1-5：20092015 年中国双向直接投资对比图（亿美元） . 5 图 1-6：2015

12、年末全球对外直接投资存量前 20 大国家（地区） （亿美元） . 6 图 1-7：2015 年全球各经济体 FDI 流入情况（亿美元） . 6 图 1-8：2015 年中国对外直接投资在各经济体的流向比较 . 7 图 1-9：2015 年全球与中国跨境并购投资的产业分布比较 . 7 图 1-10：入选 2015 世界前 100 非金融类跨国公司的中国内地企业 . 8 图 1-11：2015 年全球和中国跨境并购投资比较 . 10 图 1-12：2015 年全球和中国跨境并购数量比较 . 10 图 1-13：2015 年中国金融业、制造业、商务服务业对外投资流量全球占比情况 . 11 图 1-1

13、4：2015 年全球及中国金融业、制造业、商务服务业对外投资流量增速 . 11 图 1-15： “十一五”与“十二五”期间中国对外直接投资流量比较 . 12 图 1-16：20022015 年中国对外直接投资流量（亿美元） . 13 图 1-17：2015 年中国对外直接投资流量构成（亿美元） . 13 图 1-18：2015 年中国对外直接投资流量地区构成情况 . 14 图 1-19：2015 年中国对外直接投资主要国家和地区流向 . 14 图 1-20：2015 年中国对主要经济体投资情况 . 15 图 1-21：2015 年中国对外直接投资主要行业流向 . 16 图 1-22：2015

14、年中国对外直接投资主要流向 . 16 图 1-23：2015 年中国对外直接投资企业结构 . 17 图 1-24：2015 年中国对外直接投资企业类型构成 . 17 图 1-25：2015 年地方对外直接投资流量按区域分布情况 . 18 图 1-26：2015 年地方对外直接投资流量前十位的省市区 . 18 图 1-27：20042015 年中国对外直接投资并购情况 . 19 图 1-28：2015 年中国对外投资并购行业构成 . 19 图 1-29：20062015 年中国对外直接投资构成情况（比重%） . 20 图 1-30：20062015 年对外承包工程业务承接情况 . 20 图 1-

15、31：2015 年对外承包工程业务完成营业额和新签合同额超过 20 亿美元的企业数量 . 21 图 1-32：20062015 年对外劳务合作外派人数和年末在外人数. 22 图 1-33：G20 全球投资指导原则 . 26 图 3-1：20102015 年中国对亚洲直接投资流量（亿美元） . 63 图 3-2：2015 年中国对亚洲直接投资流量国别和地区分布（亿美元） . 64 中国对外投资合作发展报告 2016 VIIIVIII 图 3-3：2015 年末中国对亚洲直接投资存量国别和地区分布前十位（亿美元） . 64 图 3-4：2015 年末中国对亚洲直接投资存量行业分布（亿美元） . 6

16、5 图 3-5：2015 年末中国对亚洲直接投资存量行业比重图 . 65 图 3-6：20102015 年中国对拉丁美洲直接投资流量（亿美元） . 68 图 3-7：2015 年中国对拉丁美洲直接投资流量国别和地区分布 . 69 图 3-8：2015 末中国对拉丁美洲直接投资存量国别和地区分布前五位（亿美元） . 69 图 3-9：2015 年末中国对拉丁美洲直接投资存量行业分布（亿美元） . 70 图 3-10：2015 年末中国对拉丁美洲直接投资存量行业比重图 . 70 图 3-11：20102015 年中国对北美洲直接投资流量（亿美元） . 72 图 3-12：2015 年中国对北美洲直

17、接投资流量国别和地区分布（亿美元） . 73 图 3-13：2015 年末中国对北美洲直接投资存量国别和地区分布（亿美元） . 73 图 3-14：2015 年末中国对北美洲直接投资存量行业分布（亿美元） . 74 图 3-15：2015 年末中国对北美洲直接投资存量行业比重图 . 74 图 3-16：20102015 年中国对欧洲直接投资流量（亿美元） . 77 图 3-17：2015 年中国对欧洲直接投资流量国别和地区分布前十位（亿美元） . 78 图 3-18：2015 年末中国对欧洲直接投资存量国别和地区分布前十位（亿美元） . 78 图 3-19：2015 年末中国对欧洲直接投资存量

18、行业分布（亿美元） . 79 图 3-20：2015 年末中国对欧洲直接投资存量行业分布比重图 . 79 图 3-21：20102015 年中国对大洋洲直接投资流量（亿美元）. 82 图 3-22：2015 年中国对大洋洲直接投资流量国别和地区分布（亿美元） . 83 图 3-23：2015 年末中国对大洋洲直接投资存量国别和地区分布前 5 位（亿美元） . 83 图 3-24：2015 年末中国对大洋洲直接投资存量行业分布（亿美元） . 84 图 3-25：2015 年末中国对大洋洲直接投资存量行业比重图 . 84 图 3-26：20102015 年中国对非洲直接投资流量（亿美元） . 87

19、 图 3-27：2015 年中国对非洲直接投资流量国别和地区分布（亿美元） . 88 图 3-28：2015 年末中国对非洲直接投资存量国别和地区分布前十位（亿美元） . 88 图 3-29：2015 年末中国对非洲直接投资存量行业分布（亿美元） . 89 图 3-30：2015 年末中国对非洲直接投资存量行业比重图 . 89 图 3-31：20132015 年中国对“一带一路”直接投资流量（亿美元） . 92 图 3-32：2015 年中国对“一带一路”直接投资流量前 10 国别和地区分布（亿美元）. 93 图 3-33：2015 年末中国对“一带一路”直接投资存量前 10 国别和地区分布（

20、亿美元） . 93 图 3-34：2015 年末中国对东盟直接投资存量行业分布（亿美元） . 94 图 3-35：2015 年末中国对东盟直接投资存量行业比重图 . 94 图 4-1：20102015 年中国金融业对外直接投资流量（亿美元） . 99 图 4-2：2015 年末金融业在各大洲投资占比情况 . 99 图 4-3：2015 年金融业在各主要经济体的对外投资规模（亿美元） . 101 目目 录录 IXIX 图 4-4：2015 年投资额 3000 万以上项目领域构成 . 105 图 4-5：2015 年投资额 3000 万以上项目投资区域分布图 . 106 图 4-6：2014 及

21、2015 年投资额 3000 万以上项目投资方式对比图 . 106 图 5-1：2015 年北京市 FDI 流量行业分布 . 130 图 6-1：入选 2015 世界前 100 非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数. 179 图 6-2：入选 2015 发展中和转型经济体前 100 非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数 . 179 图 6-3：20042015 年中国对外直接投资并购情况 . 185 图 6-4：对东道国和中国环境相关法律法规了解程度（%） . 197 图 6-5：海外项目立项前是否开展第三方环境影响评估（%） . 198 图 6-6：企业海外运营是否制定并落实能效管理及节能相关措施（%） . 198 图 6-7：企业海外运营是否制定并落实废弃物及有害废弃物处理的相关措施 . 198 图 6-8：企业海外经营对当期生物多样性保护所造成的影响 . 199 图 7-1：20022015 年中国对外直接投资流量情况（亿美元） . 257 图 7-2：20052015 年全球跨国并购情况（亿美元） . 258 图 7-3：20052015 年中国企业跨国并购情况 . 258 中国对外投资合作发展报告 2016 X X 表目录表目录 表