1、VR/AR投融资报告 2017年Q1 前言 本篇报告主要针对2017年Q1（1-3月）全球VR/AR行业投融资事件进行数据整理、分析。通过国内与海外投 资的对比，以及标的公司类型分析，判断2017年VR/AR投融资趋势。 一、说明： 1）数据来源于VRZINC媒体网站发布的2017年Q1所有投融资事件，投资事件统计不够全面，仅供参考； 2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购事件； 3）部分投资/收购案金额未作明确透露，因此未计入投资总额； 4）投资时间根据新闻公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。 二、计算模型： 关于部分公司对外融资为透露具体数据，因此作如下计算： 1）数千

2、万元2000万元 2）千万级600万元 3）数百万元300万元 2017年Q1全球VR/AR行业投资总额超过7.51亿美元，其中国内投资总额超过3.4亿美元，国外投资总额超过4.1 亿美元。 国外针对VR/AR投资热度比较稳健，国内1-2月份投资金额较小，3月份开始加码，或与春节有一定的关系。 7.51亿 美元 注明： 1）数据来源于VRZINC媒体网站发布的2017年Q1所有投融资事件，投资事件统计不够全面，仅供参考； 2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购事件； 3）部分投资/收购案金额未作明确透露，因此未计入投资总额； 4）投资时间根据新闻公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确

3、性不高。 投资总额 投资事件 2017年Q1 VR/AR行业投资事件73起，其中国内为29起，国外为44起。值得注意的是，1-3月份的投资事件绝 大多数是去年年底和春节前完成的，2017年投资热度仍需看Q2。 注明： 1）数据来源于VRZINC媒体网站发布的2017年Q1所有投融资事件，投资事件统计不够全面，仅供参考； 2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购事件； 4）投资时间根据新闻公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。 投资分布 2017年Q1 所投资的标的60家做VR业务，25家做AR业务，3家做MR业务。值得注意的是，部分标的公司在 VR/AR/MR业务有重叠，重叠度

4、为20.27%。 侧面说明，创业公司随着资本和市场的变化，对于公司业务进行了及时调整，不再局限于某单一领域。例如，南 京Nibiru睿悦信息，从OTT到VR，再到VR+MR。 注明： 1）数据来源于VRZINC媒体网站发布的2017年Q1所有投融资事件，投资事件统计不够全面，仅供参考； 2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购事件； 3）部分标的公司在业务在VR、AR、MR方面有一定的重叠度。 投资分布 2017年Q1 VR/AR行业投资主要集中在技术、硬件、内容、平台、行业应用和建筑等领域。其中，技术、硬 件、泛娱乐内容、平台和线下依旧是投资热点。 注明： 1）数据来源于VRZINC媒

5、体网站发布的2017年Q1所有投融资事件，投资事件统计不够全面，仅供参考； 2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购事件； 4）投资时间根据新闻公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。 投资明细 公司名称公司名称类型类型金额金额（千万美元）（千万美元）资方资方时间时间 诺亦腾诺亦腾技术未透露VMS Legend Investment Fund I领投1月份 WayrayWayray应用1.8阿里巴巴1月份 榕基五一榕基五一线下0.218榕基软件1月份 OutwardOutward电商0.5MerusCapital1月份 Two Bit CircusTwo Bit Circus线下

6、店1.5 Jazz Venture Partners 领投1月份 趣呗科技趣呗科技建筑0.044港粤资本1月份 LumusLumus硬件0.6阿里巴巴1月份 DigiLensDigiLens技术2.2索尼、富士康、德国大陆集团、松下和杜比1月份 ImpulsonicImpulsonic技术未透露Valve1月份 奥英网络奥英网络发行0.29创享投资、澎湃资本1月份 SpacesSpaces线下店0.65 宋城演艺领投 1月份 哲思科技哲思科技游戏0.044阿里汇富创1月份 互动视界互动视界影视未透露沃肯资本1月份 打扮家打扮家建筑0.581红星美凯龙1月份 RGBVRRGBVR直播0.871真

7、格基金1月份 大朋大朋VRVR硬件0.755恺英网络领投1月份 威沃世界威沃世界平台0.145清科创投领投1月份 Lenovo New VisionLenovo New Vision硬件未透露联想创投集团、Kopin1月份 KopinKopin技术2.3歌尔股份1月份 UruUru广告0.08Notation Capital领投1月份 投资明细 公司名称公司名称类型类型金额金额（千万美元）（千万美元）资方资方时间时间 极鱼科技极鱼科技技术1.161利亚德光电领投，盛景网联、众善创投跟投2月份 ZapparZappar应用0.375Hargreave Hale领投，乐逗游戏参投2月份 唯晶科技唯

8、晶科技游戏0.407创丰资本2月份 TerponTerpon硬件0.06台湾私人投资者和硅谷投资人领投2月份 InnovegaInnovega硬件0.3腾讯领投2月份 DacudaDacuda（3D3D部门）部门）技术未透露Magic Leap2月份 米影科技米影科技影视0.087上海越银和宁波容银2月份 LytroLytro硬件6蓝池资本领投2月份 ImaginateImaginate平台0.05SRI Capital2月份 DreamscapeDreamscape线下店1.1 华纳兄弟公司、福克斯娱乐集团和米高梅公司，以及IMAX Corp.，风投公司Bold Capital Partne

9、rs和商场连锁公司 Westfield 2月份 DigitalBridgeDigitalBridge建筑0.088 未透露 2月份 8i 8i 技术2.7百度风投、时代华纳投资和Verizon Ventures 资本2月份 Blend MediaBlend Media团队团队视频未透露 LADBible Group的联合创始人、Maker Studios的联合创始 人、ITN Productions、Bartle Bogle Hegarty以及Bell Pottinger的高管 2月份 投资明细 公司名称公司名称类型类型金额金额（千万美元）（千万美元）资方资方时间时间 XRGamesXRGam

10、es应用0.1 未透露 2月份 KAT VRKAT VR硬件0.436浙江金控资本、硅谷天堂产业投资共同投资2月份 TipitTipit应用0.025Atooro Fund2月份 奇幻科技奇幻科技影视未透露高通、暴风集团2月份 金罡石智能科技金罡石智能科技硬件0.14河马动画2月份 COLOPL VRCOLOPL VR基金基金投资5Colopl2月份 MWPowerlabMWPowerlab培训未透露施耐德2月份 SubVRsive SubVRsive 广告未透露WPP2月份 XnorXnor技术0.26 Madrona Venture Group和保罗阿伦的Allen Institute f

11、or Artificial Intelligence 2月份 Against GravityAgainst Gravity平台0.5 Sequoia、First Round、Acequia、Vulcan、Maveron、 Anorak、Betaworks、The Venture Reality Fund以及其他 的天使投资者 2月份 Lithodomos VRLithodomos VR建筑0.068 未透露 2月份 量子视觉量子视觉硬件0.29IDG2月份 投资明细 公司名称公司名称类型类型金额金额（千万美元）（千万美元）资方资方时间时间 南昌比亚迪南昌比亚迪技术14.6比亚迪、合力泰合资3月

12、份 H2LH2L技术0.18Energy & Environment Investment和索尼创新基金3月份 NibiruNibiru技术0.29国家中小企业发展基金领投，华博等多家基金跟投3月份 LightformLightform技术0.26 Lux、Se Seas、Steven LaValle（Oculus前首席科学家） 和国家科学基金会 3月份 TactaiTactai技术0.1 美国国家科学基金会旗下小型商业创新研究和商业合作增 强技术基金 3月份 妖灵妖妖灵妖游戏0.0435桃李创投、洪荒资本和海丰至诚三家联投3月份 IVREIVRE教育0.107 Kernel Capital领

13、投，Suir Valley、Enterprise Ireland 跟投 3月份 冰立方冰立方VRVR应用0.073峰瑞资本3月份 ViroViro技术0.25Softbank NY、Eniac Ventures、Lowercase Capital等3月份 VRFocusVRFocus媒体0.3InvestVR3月份 ZealityZeality 平台 0.5 Sundeep Sanghavi 3月份 博思尼博思尼硬件0.087吉富基金3月份 黑蚂蚁黑蚂蚁VRVR影视0.087青岛华安汇金资本3月份 HYPEREALHYPEREAL硬件0.6启明创投3月份 投资明细 公司名称公司名称类型类型金额

14、金额（千万美元）（千万美元）资方资方时间时间 Seamus BlackleySeamus Blackley团队团队技术未透露AR公司Daqri3月份 RobloxRoblox平台9.2Index Ventures和Meritech Capital Partners3月份 RealvisionRealvision建筑0.13Dundee Venture Capital领投3月份 Dirac ResearchDirac Research技术0.4865John Wattin、Staffan Persson以及中国瑞声声学科技等3月份 Animoca BrandsAnimoca Brands游戏0.

15、523月份 Proxy42Proxy42游戏0.2联想和乐逗游戏3月份 ChairishChairish电商0.8Altos Ventures、OATV以及Azure Capital Partners3月份 SprawlySprawly平台未透露数字王国3月份 HolobuilderHolobuilder建筑0.225VC BrickMortar Ventures以及Tandem Capital3月份 水晶光电水晶光电技术23.84向星星集团等发行股票3月份 UCVRUCVR硬件0.436宝安集团领投3月份 触景无限触景无限应用0.726清控银杏创投与正和岛创投3月份 NearpodNearp

16、od教育2.1Insight Venture Partners 领投3月份 超级队长超级队长线下店0.29 珠海诚丰集团领投，福建东湖科技资本有限公司跟投 3月份 消费者普及 大天使大天使 Sprint Vector 疯狂兔子疯狂兔子极品飞车极品飞车星际迷航星际迷航疯狂世界疯狂世界 消费者普及 消费者普及 消费者普及 北京北京 上海上海 广州广州 深圳深圳 成都成都 杭州杭州 武汉武汉 天津天津 福州福州 苏州苏州 消费者普及 “看片神器”要玩100年！ 内容分析 大天使大天使 Sprint Vector 疯狂兔子疯狂兔子极品飞车极品飞车星际迷航星际迷航疯狂世界疯狂世界 游戏 大天使大天使 S

17、print Vector Sparc 法师传说法师传说 黄铜策略黄铜策略来自其他太阳来自其他太阳 增强帝国增强帝国终端终端 北极北极1 疯狂兔子疯狂兔子极品飞车极品飞车星际迷航星际迷航疯狂世界疯狂世界 游戏类型 大天使大天使 疯狂世界疯狂世界 MOBAMOBA 沙盒沙盒 解解 密密 角色扮演角色扮演 美女养成美女养成 模拟潜水模拟潜水 舞蹈类舞蹈类 模拟体育模拟体育 模拟驾驶模拟驾驶 模拟旅游模拟旅游 模拟娱乐场模拟娱乐场 节奏类节奏类 棋棋 牌牌 第一人称射击第一人称射击 类海岛奇兵类海岛奇兵 类万智卡牌类万智卡牌 沙盒类、RPG类因资源过多、导致开发周期较长、投入风险现阶段较高 策略、卡牌

18、结合moba 产品内容占有资源相对较少、乐趣却相对最多。手游有不少类似玩法产 品而VR领域尚未受到重视。 厂商 游戏大厂逐渐入局，精品大作指日可待，但高投入能否有高回报与硬件普及息息相关 动画/电影 Google、Oculus、好莱坞导演投入做高品质VR动画/电影 THE LOST INVATION 侏儒与地精侏儒与地精 动画/电影 然而，中国去年然而，中国去年90%以上的片子都惨不忍睹以上的片子都惨不忍睹 惊悚、纪录片、美女侧视频过剩； 打着“VR”名号的全景视频； 工艺流程过于粗糙； 讲故事能力较弱，“0”特效； 无交互！ 门槛很高：交互、特效、讲故事门槛很高：交互、特效、讲故事 游戏开发游戏开发 + 影视制作影视制作VR影片影片 2017-2018行业发展趋势行业发展趋势 趋势一：VR体验要动起来! 趋势二：移动VR销量超过2000万! 趋势三：PC VR销量超过1000万! 杂牌军除外杂牌军除外 趋势四：VR头显标准制定 轻 无线 Inside-Out 多种输入 智能手机支持 手势输入 趋势五：千万元收入为VR游戏大作最低标准 5%以上的内容会盈利 THANKS VRZINC研究院