1、汽车之家 中国乘用车市场竞争格局 洞察报告 - 2018 - 2018.11.09 2 目录 目录目录 . 2 2 说明说明 . 3 3 1. 1. 市场竞争格局图市场竞争格局图- -大数据时代的市场分析可视化工具大数据时代的市场分析可视化工具. 4 4 2. 2. 竞争圈细分竞争圈细分- -用户用脚投票的市场聚类用户用脚投票的市场聚类. . 6 6 3. 3. 乘用车市场整体竞争格局乘用车市场整体竞争格局 . 1010 3.1. 小型轿车/微型轿车市场：燃油车几近消亡 . 10 3.2. 紧凑型轿车市场：中国品牌重振旗鼓. 12 3.3. 中型轿车市场：竞争升级. 13 3.4. 中大型轿车

2、市场：豪华轿车也运动 . 15 3.5. 小型 SUV 市场：硝烟散尽 . 15 3.6. 紧凑型 SUV 市场：溜背正流行 . 16 3.7. 中型 SUV 市场：腹背受敌 . 17 3.8. 中大型 SUV 市场：四面出击. 18 3.9. MPV 市场竞争格局：中国特色凸显 . 19 3.10. 跑车市场竞争格局：脍不厌细 . 21 4. 4. 新能源汽车市场竞争格局新能源汽车市场竞争格局 . 2323 4.1. 入门纯电汽车：辉煌后的余烬 . 23 4.2. 新平台入门纯电汽车：涅槃重生 . 24 4.3. 中端纯电汽车：中流砥柱. 25 4.4. 中端插混汽车：鼎立之势. 26 4.

3、5. 豪华插混汽车：过渡模式. 27 4.6. 豪华纯电汽车：汽车的未来 . 28 5. 5. 中国乘用车市场将走向何方中国乘用车市场将走向何方 . 3030 5.1. 微观层面：产品分化 . 30 5.2. 宏观层面：市场融合 . 31 结语结语 . . 3333 附录附录- -图表索引图表索引 . 3636 3 说明 2015 年，汽车之家率先将社会网络分析的方法应用在汽车市场研究领域， 创造了的“市场竞争格局图”这一分析工具，通过大数据的可视化来描述乘用车 市场的整体格局和竞争态势。 由于中国乘用车市场竞争格局图的车型分布像极了 星空，甚至还有一条“银河” ，并且随着时间的推移、市场的发

4、展产生布局的变 化，因此被形象的称为“星移图” 。 2016 年，市场竞争格局图不断完善，能够生动、形象、直观、全面的描述 车市，并且可以基于每月市场格局的变化，分析其背后的相关原因。作为市场分 析的工具，广泛应用在各大市场研究项目中，并实现了产品化，作为汽车之家大 数据平台“车智云”中的一个重要产品模块。 2017 年，在竞争格局图的基础上，结合聚类分析，将市场进一步细分为更 细致的竞争圈。 在乘用车市场产品不断多样化的当下，传统的级别划分已经无法 精确定位车型产品了， 竞争圈可以更精确的锁定市场定位相近的竞争对手。随着 时间的变化、市场的不断竞争，每个车型所属的竞争圈也会有所变动、迁移，因

5、 此也将竞争圈称为“动态族群” 。 2018 年，在更新的“车智云 2.0”中，动态族群功能上线，能够更直观的 分析市场的整体格局、发展态势，判断产品市场定位、竞争情况。 今年也是中国车市不平凡的一年。经历了销量下滑、关税降低、中美贸易争 端、 新能源汽车新势力崛起让我们通过竞争格局的分析， 来回顾 2018 年中国 车市的风云变幻。 4 1. 市场竞争格局图-大数据时代的市场分析 可视化工具 市场竞争格局图本质是一个复杂网络（Complex Network）的可视化。复杂 网络此前主要应用在社会网络分析（SNA）中，用以描述和分析人与人之间的关 系和信息传播的链路。 不过车和车之间的关系背后

6、是人，因此将这一方法应用在 汽车市场研究领域。通过实践验证，这是一个不错的创想。 制作市场竞争格局图的原理简单来说就是：车型在市场中的定位、与其他车 型的竞争关系， 本质上是全体用户用脚投票的结果。用户在购车前会对自己的意 向车型进行对比。 对比这一行为对于单个用户而言，就是将对比的车型作为彼此 的竞争对手，建立了竞争关系。因为汽车之家的用户覆盖度高、具有足够的代表 性，所以汽车之家用户的对比行为就几乎等同于整个市场的行为。因此，当我们 汇总了所有用户的对比数据，就可以对整个乘用车市场进行全面的展示与分析。 图表 1. 乘用车市场竞争格局 5 市场竞争格局图中， 气泡代表在售车型， 气泡大小代

7、表该车型在本月的销售 线索量，销售线索量与销量成正相关；气泡的位置代表竞争关系的远近，距离越 近，竞争关系越强、市场定位越接近、用户的重合度越高；气泡之间的连线代表 两个车型的对比次数，连线越粗，表明用户将两款车型进行对比的情况越多。当 然也不排除存在定位差距很远的两个车型之间因为某些共同特征而被对比的次 数很多。 除了分析市场态势、 竞争关系外， 竞争格局图中各车型的分布也可以视为市 场上竞争圈的聚类。物以类聚，距离近的车型，市场定位越近，因此在竞争格局 图中处于相近位置的车型可以视为一个群体。 6 2. 竞争圈细分-用户用脚投票的市场聚类 随着汽车市场规模的扩大， 必然会因为用户需求的细分

8、产生市场分化：不但 根据功能特性的不同在轿车（基本型乘用车）基础上分化出跑车、SUV、MPV 等 车型类别， 各类车型还各自进一步细分为多个级别。乘用车的分级标准在各个国 家和地区不尽相同，但总体而言，基本是按照尺寸（车身长度、轴距）划分的， 有些时候还参考发动机排量与价格。中国的汽车分类分级标准，除了合资企业在 内部沿用各自品牌的分类标准外，汽车之家的分级标准基本被业界所共识，成为 被广泛接受的统一标准。统一的分级标准，一方面为用户在看车、买车、用车时 提供了必不可少的参考， 另外也为整个业界构建了一套可以顺畅交流的平台机制。 不过此前的分级标准的设定，主要以过往经验为参考，也不够细致，以至

9、 于同一级别的车型彼此之间可能定位相差很大，并不存在直接的竞争关系；而 一个品牌在某个细分市场之下布局多个车型的情况也十分常见，但当前的分级 标准却无法进一步将其加以区分。随着中国汽车市场规模的扩大、车型的丰 富，有必要对这一标准进行调整与细分。而进一步细分的依据是什么呢？大数 据时代，当然是基于用户大数据背后所体现的用户行为用户认为哪些车应 该被分为一类，那这些车就应该成为一类这是用户“用脚投票”的结果。 在过去的两年，我们在进行汽车市场分析的时候，用到“市场竞争格局图”这 一工具，而市场竞争格局图中各车型的分布，就是基于用户对比选择的聚类结 果。 基于竞争格局图中各车型的位置分布以及通过聚

10、类分析得到的车型聚类结 果，我们将汽车市场进一步细分、构建了全新的市场划分标准。 7 图表 2. 基于竞争格局分析和聚类分析的市场细分 从最终的分类结果看，影响分类的核心要素主要有三个方面： 1. 尺寸级别：这也是之前分级标准的核心要素，并且在一定程度上，汽车 产品的尺寸与价格也正相关； 2. 价格档次：在同级别的车型中，也存在不同价格档次的车型，而且用户 对价格十分敏感， 通常只考虑购车预算15%以内的车型。 根据聚类的结果， 体现 在价格档次方面，将会分为七个档次：劳斯莱斯、宾利、兰博基尼、法拉利等超 豪华品牌、超跑品牌位于最顶端；其他豪华品牌居于其次；非豪华的主流外国品 牌由于市场空间巨

11、大， 在各级别市场内部都可以细分为三个档次；中国品牌也不 断细分为多个档次， 甚至有部分已经进入主流外国品牌的势力范围。考虑到中国 品牌的不断进步，因此价格档次并没有用品牌类别作为分类标准； 3. 功能需求：显然，轿车、MPV、SUV、跑车，代表了用户的不同功能诉 求，其产品在形态与功能上也存在巨大的差异。在极具特色、空间跨度极大的 8 中国市场，用户对车辆的需求也千差万别，产生了中国特色的车型类别，比如 基于微客平台打造的客货两用 MPV 和客货两用 SUV 等。 图表 3. 市场细分的维度 根据汽车之家的大数据分析， 我们将中国乘用车市场进一步细分为近百个竞 争圈。 图表 4. 基于汽车之

12、家大数据细分后的市场竞争圈 9 另外，基于汽车之家全新的市场细分算法，得到的不仅仅是竞争圈的分类 结果。还可以定量的计算每个车型与各竞争圈之间的关系隶属度。汽车市 场跨界竞争的情况屡见不鲜，因此有些车也存在与多个竞争圈都存在瓜葛的情 况。而隶属度则是描述这一情况的衡量指标。有些车型几乎完全隶属于某个细 分市场，甚至是该竞争圈的核心标杆车型，而有些车则可能同时带有多个竞争 圈的特征，甚至有些车型因为太过独特而游离于主流竞争圈之外。 图表 5. 车型与竞争圈之间的隶属关系 因此，计算车型与各竞争圈之间的隶属度可以更为细致的定量分析每个车 型的确切市场定位和精确竞争关系，并可以随着时间推移而观察其定

13、位的变化 趋势。同时也可以观察整个市场中各竞争圈的扩张与收缩、分裂与合并、诞生 与消亡。 10 3. 乘用车市场整体竞争格局 当前， 中国正处于由生产型社会向消费型社会转变的过程，也是中国汽车市 场由快速增长阶段向普及阶段过渡的时期， 汽车行业正在从卖方市场向买方市场 转变。汽车产品的竞争力从价格转向品质和服务，消费者也更加成熟、理性。经 济转型与行业变革的叠加，使得汽车市场增长放缓，销量呈现震荡调整的态势。 销量增长的乏力，使得汽车市场竞争愈发激烈，市场也在不断的细化，一方面充 分满足用户的需求， 另外也通过差异化形成产品自身独特的竞争力，因此竞争圈 也呈现不断细化的趋势。 图表 6. 中国

14、乘用车市场竞争格局与竞争圈细分 3 3.1. .1. 小型轿车小型轿车/ /微型轿车微型轿车市场市场：燃油车几近消亡：燃油车几近消亡 曾经热门的微型轿车市场近年来日渐萎缩，尤其是燃油车型，几近消亡。小 型轿车市场也不景气， 销量下滑， 韩系品牌甚至被迫将价格下探到 5 万元以下的 价格空间。 11 图表 7. 中国乘用车市场竞争格局-小型/微型轿车 低级别车型市场萎缩， 其背后的原因在于用户消费升级，对低价位汽车产品 的需求减少。不仅微型轿车、小型轿车市场如此，小型 SUV 市场也面临同样的 问题。从用户销售线索分布看，10 万元以下的车型占比逐年减少，并且有加速 减少的趋势。 图表 8. 乘

15、用车销售线索价格分布趋势 12 3 3. .2 2. . 紧凑型轿车紧凑型轿车市场市场：中国品牌重振旗鼓中国品牌重振旗鼓 作为最大的细分市场， 紧凑型轿车也细分为多个细分竞争圈。与如火如荼的 紧凑型 SUV 市场相比，紧凑型轿车市场看似风平浪静，但暗藏杀机。大众在没 有发力 SUV 市场之前，紧凑型轿车市场的良好表现是其奠定市场地位的基石。 而当 SUV 市场增长疲软的当下，大众密集投放 SUV 车型，并同时降低紧凑型轿 车的价格以提升竞争力、巩固轿车市场，左右开弓、将压力抛给竞争对手。从竞 争格局图中可以看出， 在被多数企业忽视的轿车市场，捷达已经收割了几乎整个 普通紧凑型轿车竞争圈，甚至影

16、响到了相邻的小型轿车市场。 图表 9. 中国乘用车市场竞争格局-紧凑型轿车 在 SUV 的热潮中，中国品牌对轿车市场的重视不够。当潮水退却，就露出 了轿车市场并不稳固的根基。 在轿车市场， 中国品牌已经失去了大部分市场份额。 好在亡羊补牢未为晚也， 除了多年坚持不放弃轿车市场的吉利和长安之外，已经 有更多的品牌开始重视轿车市场。 近年也有多款具备一定竞争力的轿车产品上市， 13 如吉利帝豪 GL、荣威 i6、名爵 6 等，在一定程度上也对外国品牌的紧凑型轿车 造成了一定的威胁、进入了中端紧凑型轿车竞争圈。 图表 10. 轿车销售线索品牌类别占比趋势 3 3. .3 3. . 中型轿车中型轿车市

17、场市场：竞争升级竞争升级 轿车市场的竞争焦点， 已经从紧凑型轿车市场升级到中型轿车市场，甚至到 了豪华品牌中型轿车市场乃至中大型轿车市场。 主流外国品牌在中型轿车市场的表现此前一直较为稳定， 在售车型都是被用 户熟知的几款， 但最近也开始了残酷的厮杀， 市场表现好的几款头部车型开始收 割其他车型的市场空间，集中度越来越高。凯美瑞、雅阁换代后，竞争力提升， 从中端中型轿车进入到大众迈腾、 帕萨特所在的高端中型轿车竞争圈。 基于 MQB 平台的全新帕萨特刚刚上市， 天籁也即将换代，未来中型轿车市场的竞争格局免 不了一轮新的重构。 14 图表 11. 中国乘用车市场竞争格局-中型轿车 豪华品牌中型轿

18、车市场竞争也愈发激烈，不断有新的豪华品牌进入，并且开 始降价， 推动了中型轿车市场份额增长。 从近几年豪华品牌汽车终端销量的结构 变化看，SUV 的比例一直在增长，但 2018 年上半年豪华品牌轿车又重新夺回不 小的份额，这其中主要来自于近期大幅降价的中型轿车、中大型轿车。 图表 12. 豪华品牌汽车销量结构变化趋势 15 3 3. .4 4. . 中中大大型轿车型轿车市场市场：豪华轿车也运动：豪华轿车也运动 中大型轿车市场，甚至大型轿车市场，一直以来以成熟、稳重、商务的形象 示人，但其中也不乏颇具运动风格的车型。体现在竞争格局上，这两个级别市场 都会独立出一个运动风格的竞争圈出来。最典型的是

19、大型轿车市场，捷豹 XJ、保 时捷 Panamera、玛莎拉蒂总裁等，形成了一个豪华大型运动轿车竞争圈，与较 为传统的宝马 7 系、奥迪 A8、奔驰 S 级形成鲜明的对比。 图表 13. 中国乘用车市场竞争格局-中大型/大型轿车 3 3. .5 5. . 小型小型 SUVSUV 市场市场：硝烟散尽硝烟散尽 2012 年，别克昂科拉的上市拉开了小型 SUV 市场的大幕，各大品牌纷纷跟 进，一时间小型 SUV 成为最炙手可热的细分市场。不过经过多年的发展，小型 SUV 市场几近饱和，尤其在中国品牌小型 SUV 市场，各领风骚的热门车型也都 纷纷冷淡下来。 16 图表 14. 中国乘用车市场竞争格局

20、-小型 SUV 3 3. .6 6. . 紧凑紧凑型型 SUVSUV 市场市场：溜背正流行：溜背正流行 紧凑型 SUV 是 SUV 市场中最大的细分市场， 也是豪华品牌产品下探的前沿。 在豪华紧凑型 SUV 竞争圈，此前仅有 BBA 的奔驰 GLA、宝马 X1、奥迪 Q3 三足 鼎立，之后讴歌 CDX 和英菲尼迪 QX30 加入。从竞争格局图中可以看到，虽然 同属豪华紧凑型 SUV 竞争圈，但轿跑风格的英菲尼迪与 BBA 距离较远，未来随 着宝马 X2、雷克萨斯 UX 和捷豹 E-PACE 的加入，轿跑风格的 SUV 车型越来越 多，未来豪华紧凑型 SUV 竞争圈有望进一步分化。 前面说到外国

21、品牌小型 SUV，以 SUV 产品见长的丰田却迟迟不肯出手，直 到今年才终于推出了 C-HR、 IZOA 奕泽兄弟， 几乎是所有合资品牌中最晚推出小 型 SUV 的。丰田错过了小型 SUV 市场发展的黄金时期，可谓赶了个晚集。不过 C-HR、IZOA 奕泽兄弟与传统的小型 SUV 并不相同，比同级略大的尺寸和溜背 的造型显得十分运动，所以和马自达 CX-4、大众 T-ROC 探歌这类尺寸较小的紧 17 凑型运动 SUV 打成一片。 图表 15. 中国乘用车市场竞争格局-紧凑型 SUV 中国品牌也将发力轿跑 SUV，除了哈弗 F5 外，未来吉利、长安等多个中国 品牌都将会有紧凑型的轿跑 SUV

22、上市，SUV 市场的竞争将愈加精彩纷呈。 3 3. .7 7. . 中型中型 SUVSUV 市场市场：腹背受敌腹背受敌 这些年来，对于普通的外国品牌而言，在中型 SUV 细分市场，大家似乎已 经习惯了丰田汉兰达统治下的平静格局。随着以大众途观 L、本田冠道、别克昂 科威等为代表的 5 座中型 SUV 的兴起，以及不断加大尺寸的紧凑型 SUV，抢夺 了一部分对 5 座中型 SUV 的市场。而大众途昂这种价格接近中型 SUV 但尺寸更 大的中大型 SUV，则又给 7 座中型 SUV 带来威胁。 以荣威 RX8、传祺 GS8、长安 CS95 为代表的中国品牌中型 SUV 首次形成独 立的竞争圈，并且

23、开始接近外国品牌的中型 SUV；豪华品牌中型 SUV 也不断地 实现国产化，价格不断下探。传统的中型 SUV 市场可谓腹背受敌。 18 图表 16. 中国乘用车市场竞争格局-中型 SUV 3 3. .8 8. . 中大型中大型 SUVSUV 市场市场：四面出击四面出击 通过性、空间、速度，是乘用车的三个基本性能诉求，不仅乘用车整体可以 如此细分，不同细分市场也可以依此进一步细分。除了主流的 SUV 和强调通过 性的越野车外， SUV 开始分化出兼顾通过性和运动性的轿跑 SUV （Coupe SUV） 。 轿跑 SUV 最早最成功的车型宝马 X6 就来自于中大型 SUV 市场，最近轿跑 SUV

24、更是成为各大厂商纷纷投放新车的热门市场。 另外， SUV 最近又出现了新的分化趋势， 那就是更加强调城市工况和大空间 的居家型 SUV。这一特征车型起源于大众途昂：采用前驱平台，在一定程度上牺 牲了通过性， 空间表现更好， 价格也相对更为实惠这类车型的SUV 属性较弱， 反而更像是大号的旅行车或者 SUV 造型的 MPV。也正因为如此，途昂的定位甚 至更接近于汉兰达、锐界等中型 SUV，并对 7 座中型 SUV 车型造成威胁。 19 图表 17. 中国乘用车市场竞争格局-中大型/大型 SUV 3 3. .9 9. . MPVMPV 市场竞争格局市场竞争格局：中国特色凸显：中国特色凸显 相较整个

25、乘用车市场而言， MPV 虽然一直不温不火， 总体销量占比不高， 但 事实上中国的 MPV 市场已经非常发达了， 并且不断的演化、 细分为多个竞争圈。 中国 MPV 产品的源头，主要有两个：一个是真正的商务 MPV，比如别克 GL8，这也是中国用户对 MPV 车型最早的认知；另外一个源头却是看似毫无关 系的微客，并且衍生出来很多细分竞争圈。两个起源、殊途同归，共同构建了极 具中国特色的 MPV 市场。 20 图表 18. MPV 市场竞争格局 商务 MPV：依然是最重要的竞争圈，代表了 MPV 市场的发展趋势和最高水 平。商务 MPV 竞争圈以外国品牌车型为主。别克 GL8 始终是该竞争圈的标

26、杆， 另外两个核心车型是本田奥德赛、艾力绅兄弟，这三个车型构成了商务 MPV 竞 争圈的核心。 低端 MPV：部分中国品牌 MPV 也曾经进入商务 MPV 竞争圈，最具代表性 的是在这一细分市场耕耘多年的风行菱智和江淮瑞风。 早些年菱智和瑞风还是被 很多企业用于商务接待的， 不过虽然东风柳汽和江淮汽车此后不断推陈出新，用 户却越来越将这类车型用于拉货，以替代无法进入市区的轻客、微客等车型。 豪华 MPV：除了向下延伸，商务 MPV 也有一支向上发展，形成了一个高端 竞争圈。丰田埃尔法、奔驰 V 级等拥有更大的空间和更好的舒适体验，其功能甚 至从商务接待演变为更强调私密性和奢华感的保姆车。 家用

27、 MPV：在 MPV 中，有部分尺寸稍紧凑、价格经济的车型被很多用户作 为家庭用车， 如大众途安、 别克 GL6 等。 家用 MPV 通常与同级别轿车共用平台， 21 尺寸相近，但对于空间的利用更具效率。随着二孩政策的全面放开，七座车型开 始流行。同样价位的七座车型，MPV 要比 SUV 更为实用、舒适。而 SUV 的不断 城市化，也使得用户对 SUV 的执念也在一定程度上转向了 MPV。2017 年别克 GL6 的上市，重启了家用 MPV 市场，于是一直坚持在市场前沿的大众途安不再 孤单。中国品牌也乘势而起，除了之前的比亚迪宋 MAX，还有两款重磅的家用 MPV 即将上市传祺 GM6 和吉利

28、嘉际。家用 MPV 也将是未来的新增长点。 客货两用 MPV：与前面的“正统 MPV”不同，这一细分竞争圈的来源则是 微客。微客，即最具中国特色的面包车，起源自日本 K-Car。微客曾一度发展壮 大，并且越来越大、越来越长，进化出“宽体大微客” 。随着需求的升级，用户 对舒适性和外观造型的要求越来越高，基于微客平台打造的五菱宏光应运而生。 随后其他品牌陆续跟进，如长安欧诺等。不过宏光和欧诺的分类存在争议，不同 机构对其到底是微客还是MPV各执己见。 随后， 基于传统乘用车平台的宝骏730、 长安欧尚等应运而生，开拓出了一个独特的客货两用 MPV 市场。并且，随着需 求的进一步升级和差异化，部分

29、用户还将目标转向了 SUV。长安、东风、五菱等 微客大厂也驾轻就熟的开发大空间、低价位的 SUV 车型，以满足用户客货兼顾 的使用需求。 可以看出，微客与 MPV 这两个最初毫不相干的细分市场，在中国市场各自 进化发展，最终实现了奇妙的融合。汽车厂商虽然能在一定程度上引导用户，但 用户是上帝，用户会用自己手中的钱来投票。顺应市场、打造用户真正需要的产 品，才能与用户实现共赢。 3 3. .1010. . 跑车跑车市场竞争格局市场竞争格局：脍不厌细脍不厌细 跑车在中国市场虽然小众， 但仍然可以在微观层面观察到其细分市场内部的 22 竞争关系。在整个乘用车市场竞争格局里，跑车会被淹没在大市场的背景

30、中，因 此我们单独聚类，分析跑车市场的微观格局。 图表 19. 跑车市场竞争格局 入门跑车：价格通常在 50 万元以下，福特 Mustang（我们仍然习惯称其为 野马） ， “大黄蜂”雪佛兰科迈罗，还有丰田 86 和斯巴鲁 BRZ 兄弟，以及马自达 MX-5 甚至大众尚酷都是耳熟能详的名字。 这类车型价格不高， 通常会被用户 拿来和普通轿车或者轿跑对比，也是最接近乘用车市场的车型。 中端跑车：奥迪 TT RS、奔驰 SL、宝马 Z4、保时捷 718 等，可以日常代步 的跑车，价格通常在 50-100 万元之间。 豪华跑车： 价格在 100-250 万元之间的豪华跑车， 兼顾运动性能与驾乘的舒

31、适性。 超级跑车：价格超过 250 万元的性能机器，追求极致的运动性能。 23 4. 新能源汽车市场竞争格局 在乘用车市场整体竞争格局图中，新能源汽车的车型数量相对较少，用户的 对比行为占比不高，会被淹没在燃油车之中、或被边缘化，较难判断新能源汽车 市场的竞争态势。因此，有必要将新能源汽车独立出来，单独进行竞争分析、制 作竞争格局图。 图表 20. 新能源乘用车市场竞争格局 从新能源汽车的市场竞争格局中可以看出， 新能源汽车也进一步细分为多个 竞争圈：入门纯电汽车、新平台入门纯电汽车、中端纯电汽车、中端插混汽车、 豪华纯电汽车、豪华插混汽车。 4 4. .1 1. . 入门纯电汽车入门纯电汽车

32、：辉煌后的余烬：辉煌后的余烬 入门纯电汽车主要为中国品牌的小型、微型电动汽车，多是以“油改电”的 方式基于传统燃油车平台开发的车型，这也是此前享受国家补贴的主力车型。比 24 如曾经热销的北汽新能源 EV 系列、江淮 iEV 等。虽然该竞争圈车型众多，但无 论从性能还是造型方面， 都落后于今年全新开发的新车型。因此用户购买意愿并 不强， 其销售线索量远不如其他竞争圈的车型， 在新能源汽车市场竞争格局图中， 也处于边缘地带。 图表 21. 新能源乘用车市场竞争格局-入门纯电汽车 4 4. .2 2. . 新平台入门纯电汽车新平台入门纯电汽车：涅槃重生：涅槃重生 虽然“油改电”的时代已近成为过往，

33、市场表现急速下滑，但 10 万元以下 新能源汽车的需求仍然存在， 各厂商针对这一市场开发的全新平台产品填补了空 缺。从竞争格局图中可以看出，新平台的入门纯电汽车与“油改电”车型之间并 没有很强的竞争关系，而是构成了新的竞争圈。这类车型定位更加清晰，更专注 于用户在城市内通勤的出行需求。随着市场的推陈出新、产品的升级迭代，未来 入门纯电汽车竞争圈中， 失去竞争力的油改电老旧车型将全部会被电动车架构新 车型替代。 25 图表 22. 新能源乘用车市场竞争格局-新平台入门纯电汽车 4 4. .3 3. . 中端纯电汽车中端纯电汽车：中流砥柱：中流砥柱 中端纯电汽车竞争圈中主要是各大品牌最为“走量”的

34、主力车型。与新能源 汽车发展初期的 “油改电” 车型不同， 该竞争圈的车型多为近期开发的全新车型， 即使不是纯电动平台的产品， 也在开发初期考虑了兼顾燃油汽车和电动汽车的布 局。以紧凑型车型为主、空间更大、续航里程更长，中端纯电汽车逐渐成为新能 源汽车市场的核心。 26 图表 23. 新能源乘用车市场竞争格局-中端纯电汽车 4 4. .4 4. . 中端插混汽车中端插混汽车：鼎立之势鼎立之势 中端插电混动汽车与中端纯电汽车的价格定位差异不大， 具有较大的市场重 合度， 但却在竞争格局图中分为两个竞争圈。 这主要是由于不同城市对于新能源 汽车补贴范围定义差异造成的， 因此插电混动车型的市场表现具

35、有一定的地域性， 用户在对比时也将其与纯电动汽车分别对待。 与中端纯电汽车以中国品牌车型为主不同， 中端插混汽车竞争圈中外国品牌 车型较多，越来越多的外国品牌开始以插电混动车型进入中国新能源汽车市场。 27 图表 24. 新能源乘用车市场竞争格局-中端插混汽车 中端插混汽车、中端纯电汽车，与新平台入门纯电汽车形成鼎立之势，共同 构成了中国新能源乘用车市场的三大核心竞争圈。 4 4. .5 5. . 豪华插混汽车豪华插混汽车：过渡模式：过渡模式 豪华插混汽车： 主要为豪华品牌车型的插电式混合动力版本，目前虽然车型 数量日益增多，但销量上尚未形成规模。另外，该竞争圈的车型都是基于燃油车 平台开发的

36、车型， 用户也仍然将其与同平台燃油车对比，因此这一竞争圈内部的 轿车和 SUV 车型也定位差异明显，甚至可以进一步细化为豪华插混轿车与豪华 插混 SUV 两个子竞争圈，这一点与燃油车竞争格局里轿车和 SUV 泾渭分明的分 布一致。 28 图表 25. 新能源乘用车市场竞争格局-豪华插混汽车 事实上插电式混合动力仅仅是豪华品牌进入新能源汽车市场， 或者应对双积 分政策的一个过渡解决方案， 从各大豪华品牌的产品规划看，纯电动汽车才是未 来的大势所趋。至少在中国市场如此。 4 4. .6 6. . 豪华纯电汽车：汽车的未来豪华纯电汽车：汽车的未来 在当前的技术条件下， 动力电池系统的成本很高，因此纯

37、电动汽车较同价位 的燃油汽车在配置方面会有所差距。用户如果购买具有一定品质的纯电动汽车， 通常需要提高预算。此前，豪华品牌纯电动汽车主要是特斯拉的 Model S 和 Model X，以及捷豹 I-PACE，价格至少需要从 60 万起步。随着中国造车新势力 的崛起，以及豪华品牌的不断进入，越来越多的产品将进入这个竞争圈：除了上 市多年的腾势，蔚来 ES8、前途 K50、宝沃 BXi7 和荣威 MARVEL X 也跻身其中。 未来这一市场将进一步壮大。 29 图表 26. 新能源乘用车市场竞争格局-豪华纯电汽车 以特斯拉为代表的豪华纯电动汽车，一度被认为是汽车的未来模式。不仅各 大传统汽车品牌紧随其后， 非汽车行业的资本也对此兴趣浓厚。未来的汽车将不 仅仅是交通工具，而是个人移动终端、个人移动空间。关于未来的汽车形态，我 们之后再另外撰文讨论。 30 5. 中国乘用车市场将走向何方 通过近几年对竞争格局的持续观察分析，我们看到了产品和市场逐渐分化 与融合同步存在的趋势。 5 5. .1 1. . 微观层面：产品微观层面：产品分化分化 市场分化，体现在微观层面。中国乘用车市场从卖方市场进入买方市场阶 段，用户的需求成为推动产品发展