1、2020年 2020年12月 December，2020 入口之后，服务破局 2020云代记账研究报告 2 云代记账研究 技术推动代记账走向云端，提升代记账效率与规范度 01 1980s-1990s 云端记账 1990s-2010s2010s- 传统软件记账 手工记账 微型计算机技术的快速普及 互联网、云计算、大数据和 AI等技术的快速发展 手工财务核算为主，手工制作记账凭证、登记总 账和明细账等 记账报税工作量大，作业效率低下；窗口报税， 规范程度差 传统财务软件记账为主，主要满足凭证录入等日 常会计工作需求 网上报税，记账报税效率和会计信息质量有一定 程度提高 记账SaaS兴起，融合RPA

2、、AI和DT等多种技术， 实现记账报税智能化和自动化 记账效率大幅提升，票账税逐步走向融合，记账 报税趋于规范化 5G、IOT与区块链等技术的发展 业务系统全面的接替人工作业 未 来 商品流与资金流实时同步，信息不可篡改，财 务数据高度可用；录票记账报税全流程节点控 制，数据互联互通；记账效率走向秒级 nMpRrOtOmMmRqOwPsPrQrR7NcM7NnPpPtRpOkPnNrQlOoPvM8OoPrMuOnMqQuOpMnM 3 云代记账研究 研究说明与概念界定 代记账机构 云代记账 代记账 研究说明 概念界定 研究方法：本报告采用定性研究，主要基于对业内厂商的专访和公开资料的梳理，

3、包括数十家云代记账相关厂商的公开资料、政府机构发布的政策、市场投融资信 息等 本报告中提及的“厂商”均指云端代记账产品和服务提供商 代记账可分为传统代记账和现代代记账两种类型 传统代记账是指企业将会计核算、记账、报税等会计工作委托给专业代记账 机构完成，实质是会计核算代理 现代代记账是指专业代记账机构接受企事业单位或个体工商户委托，提供以 会计服务为核心，辅以工商、税务、财务咨询等业务服务，实质是财务外包 基于云计算，融合人工智能、大数据等新技术的软件或平台，向未设立财务部门 或未聘请财务人员的企业或个体工商户提供以会计服务为核心的服务或产品；是 现代代记账的一种形式 服务：以会计服务为核心的

4、财务外包服务 产品：以标准核算财务功能以及延伸的财税咨询为核心的产品 指依法取得代记账资格，从事代记账业务的机构 目前，代记账机构主要包括代记账公司、税务师事务所、会计师事务所及具 有代记账资格的其他中介机构四种类型 目 录 WHATS INSIDE 03 合规高效是现代财务治理的基本诉求 04 云代记账赋能用户发展 01 观点与趋势判断 02 政策加速代记账行业优胜劣汰 05 云代记账厂商服务走向纵深 0 1 PART ONE 01 观点与趋势判断 6 云代记账研究 SaaS工具平台生态 观点：生态化发展是云代记账厂商制胜未来的关键 打造云代记账基础 工具 重点在于产品的研 发和推广 服务模

5、式单一，以 提供云代记账产品 为主 构建生态体系，形成 企业服务业务闭环 解决方案深度集成 与生态伙伴合作建立 健全全面的业务场景 打造云代记账平台 打通代记账机构、 会计、企业和税局 服务趋于多元化， 开始突破财税领域， 触达企业经营管理 业务齐全程度逐渐提高 解决方案能力逐渐提高 生态化发展： 云代记账厂商服务演化： 生态化 发展 产品 将云代记账产品与服务与厂商自 身其他领域产品软件深度集成， 强化产品力 依托财税社区，以服务为纽带， 构建涵盖客户、会计、专业财税人 士的网络社区生态，提升用户粘性 基于企业财税海量数据，衍生 更多的增值服务，打造一站式 解决方案 与外部合作伙伴开展深度合

6、作，补 全企业服务业务场景，资源、数据 共享，形成业务闭环 用户 伙伴 服务 7 云代记账研究 云代记账厂商的能力优势将使其在行业整合 浪潮中发挥引领作用 1 2 3 4 代账入口化 服务矩阵化 运作模式化 业务合作化 观点：云代记账在合规、效率和生态等方面的优势 使厂商引领代记账行业整合浪潮 过去的代记账市场 市场特征 市场格局分散 机构规模小 市场无序竞争 散 弱 乱 差业务不规范 整合驱动力 行业整合是 必然趋势 整合 驱动力 技术 驱动 资本 加速 政策 催化 渠道 变革 代理加盟+直营的渠道模式，与生 态伙伴深度合作，资源互补、利益 共享、业务协同 标准化工具、智能会计工厂、门店 服

7、务体系化 强衍生服务能力，由代记账延伸至 全面企业服务 以代记账免费化、低价化汇聚企业 客户，开展增值服务 规模优势 服务优势 合规效率优势 生态优势 8 云代记账研究 观点：云代记账的服务衍生能力使代记账入口价值 大幅放大 传统模式： 传统模式下代记账机构通过代记账服务只能切入前端的工商服务，和向 后端的税务服务、财税咨询和培训、资质办理、知识产权等领域延伸， 其共同的特点是依赖企业人力和关系型资源即可完成 云代记账赋能下的模式：通过代记账入口可延伸至全面的企 业服务领域 连接赋能：通过API连接外部电子税局、电子银行和企业内部管理及业 务系统，实现业财税数据的互联互通，打造集成式解决方案，

8、实现对 更深层次的企业财税和业务经营管理的触及 数据赋能：将业务服务作业过程汇聚到云上，实现流程和环节的数据 化，进行存储、挖掘和分析，使代记账及相关业务变得可分析化 价值赋能：对平台上汇聚沉淀的企业客户财税及业务数据，进行二次开 发，优化用户服务体验，同时开展高价值的创新衍生服务 （入口） （入口）代记账事务型领域 财税管理型领域 企业经营管理领域 衍生服务 代记账延伸服务 知识产权 全面企业服务 工商服务 税务服务 财税培训 财税咨询 资质办理 （入口） 9 云代记账研究 趋势：未来，受多重因素驱动，代记账行业将持续 整合 未来，受到政策在合规性监管的倒逼以及简政放权的利好催化、技术驱动行

9、业效率提升、 互联网对渠道的改造和资本对行业马太效应的加速作用，代记账行业预期将持续整合 云计算、RPA和OCR等技术在代 记账领域应用日益广泛，大幅提 升了代记账效率，形成行业的技 术壁垒，加速落后代记账机构的 淘汰 技术驱动 监管政策密集出台，加强企业财税 数字化监管，财税合规性提升， 冲击了不合规代记账机构生存； 持续推进简政放权改革，财税服务 线上化、电子化，突破了代记账 服务的区域限制 政策催化 互联网渗透程度逐步提高，线上线 下全渠道融合，降低获客及服务 成本，以及以多家厂商代理加盟模 式为代表的行业连锁化发展，放 大了竞争优势，推动行业集中 渠道变革 近年资本持续进入代记账领域，

10、且 向在产品、服务渠道等方面具备 竞争优势的厂商集中，形成正反 馈效应，推动优质厂商做大做强 资本加速 代记账行业将 持续整合 10 云代记账研究 趋势：未来云代记账厂商将更加注重数据能力，向 数据服务商转型 目前，云代记账的出现使得代记账领域“代记账入口化，免费 化”趋势越发明显，传统的财税事务型服务盈利水平日益降低 云代记账厂商凭借强大的产品能力突破了传统代记账机构 原有服务领域，向更深层次的企业财税以及企业经营管理 领域拓展 云代记账厂商寻求服务增值化，通过云端进行数据沉淀、 挖掘分析和利用，开拓高附加值的服务模式或是最佳实践 方法 代记账入口 化免费化 服务纵横 并行拓展 数据能力 衍

11、生服务 数据 服务商 精准营销服务 供应链金融服务 大数据征信服务 智能风控服务 数字运营服务 其他数据服务 11 云代记账研究 趋势：厂商服务模式边界或将进一步模糊化，逐渐 走向融合 需求驱动 随着云计算、大数据等技术的快速发展，中小微企业持续转型 升级，企业服务所涉及的领域进一步扩大 在经济放缓背景下，中小微企业非核心业务外包趋势日益凸显， 企业服务正在从单一的财税基础性需求向多元化增值服务的综 合性需求转变 技术驱动 数字经济时代，数据价值日益凸显，厂商卡住企业资金入口， 由此沉淀的大量企业财税数据将给厂商提供强有力的服务拓展 基础 数据驱动 企业服务由解决局部问题向综合解决方案转变 云

12、代记账厂商服务模式逐渐走向融合 融合路径 融合生态 不同服务模式的厂商相互竞争，在竞争中取长补短，补齐自身 业务及场景，走向融合 竞争驱动 场景拓展，丰富所覆盖的企业服务场景 服务拓展，强化企业服务能力 财 人 物 产 供 销 存 从基础财税产 品/服务切入 企 业 围绕企业的人财 物产供销存打造 闭环服务生态 在核心业务上持 续打磨，择机切 入非核心业务 0 2 PART TWO 02 政策加速代记账行业优胜劣汰 13 云代记账研究 代记账行业准入条件放宽，强化事中事后监管 行业准入条件放宽具体政策要点： 从业人员、制度等条件放宽 简化资格申请要求 业务审批由前置审批改为后置审批，再到宽进严

13、管 强化事中事后监管具体政策要点： 信息化监管，以信息公示为手段、以信息监管为核心 加强行业自律规范，完善监管体系 加大违纪处罚力度 时间政策名称具体内容 2014.11 国务院关于取消和调 整一批行政审批项目等 事项的决定 明确将“中介机构从事会计代理记账业务审批” 由工商登记前置审批事项调整为后置审批事项 2016.02 财政部修订代理记账 管理办法 删除关于办公场所和会计管理制度准入条件， 将代理记账资格申请材料简化为四项；新设分 支机构无需申请代理记账许可证书，备案即可 2019.02 财政部再次修订代理 记账管理办法 大力简化了代理记账资格申请材料，压缩了法 定审批时限；删除了有关会

14、计从业资格的规定， 进一步放宽主管代理记账业务负责人的条件 时间政策名称具体内容 2016.05 关于使用“全国代理 记账机构管理系统”开 展相关工作的通知 加强代理记账机构的事中事后管理，提高代理 记账行业信息化管理水平 2018.11 财政部引发代理记账 行业协会管理办法 加强行业自律管理，建立健全会员信用档案， 加强会员信用信息共享和应用，对违规会员进 行惩戒 2019.02 财政部再次修订代理 记账管理办法 明确由审批机关进行全覆盖例行检查，开展 “双随机一公开”方式检查，对失信机构及人 员联合惩戒，并向社会公告 资料来源：甲子智库根据公开资料整理，2020/12 14 云代记账研究

15、小微企业数量保持稳定增长，代记账发展空间仍在 近年全国小微企业数量保持持续稳定增长,截至2019年底，代记账主要服务对象小微 企业数量超9000万，为代记账行业的发展提供了广阔的市场基础 6742.9 7328.1 9110.9 0 2000 4000 6000 8000 10000 201520172019 全国小微企业数量保持稳定增长 小微企业数 从代记账费用的预估下降幅度与小微企业数量增幅综合来看，代记账行业发展空间仍在 数据来源：财政部我国代理记账行业发展情况报告，厂商调研，甲子智库整理，2020/12 单位：万户 数据来源：国家工商总局全国2015年度企业年报分析报告，2017年小微

16、企业数为2017年7月底数据，国家市场监督管理总局，甲子智库整理，2020/12 +7.81% CAGR 60% 70% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 20122020 2012-2020年代记账综合月均费用略微下降 500元以下500元以上 注：假设小微企业中小规模纳税人占比70%，一般纳税人占比30%，小规模纳税人代记账费用一般为200元/月，一般纳税人代记账费用400- 600元/月不等，集中在500元/月。 15 云代记账研究 代记账市场竞争加剧，加速行业优胜劣汰 从2012年至2019年，代记账行业一方面市场渗透率在逐渐提高，另一方面代记账机构 数量大幅上升和代记账

17、费用下降，二者对于代记账市场竞争加剧程度超过了小微企业数 增长带来市场空间扩张对竞争的减缓作用 52.47 221.98 0 50 100 150 200 250 20122019 代记账机构服务企业数快速增长 12440 45286 0 10000 20000 30000 40000 50000 20122019 全国执证代记账机构数快速增长 +364.04%+423.06% 12440 45286 5606.16 9110.9 400 450 500 550 600 650 0 10000 20000 30000 40000 50000 20122019 代记账市场趋势：竞争加剧 代记账机

18、构（家）小微企业数（万户）代账费用（元/月） 数据来源：国家市场监督管理总局，财政部，厂商调研，甲子智库整理，2020/12 0 3 PART THREE 03 合规高效是现代财务治理的基本 诉求 17 云代记账研究 财税监管趋于数字化，财务治理合规要求提升 财务记账作业操作风险： 票证数据不齐全，准确度 低，人工计算误差大 钱 税票 账 发票电子 化改革 金税三期 五证合一 登记制度 税源信息 管理体系 税源信息管理立体化，实现税源可视化、 比对智能化、业务流程化、核查高效化、 税务与社保、法人信息、征信、个人收 入互联互通，监管数据共享、业务协同 财税监管 数字化 发票电子化、 网络化，提

19、升 税务部门信息 管税水平 金税三期系统 全面比对企业 票账钱税 代记账行业存在虚开发票、 “两套账”等灰色地带 企业透明化，监管穿透化，财务治理合规要求提升 影响 合规风险 18 云代记账研究 传统代记账工具与模式用户面临的共同痛点： 企业财务从业者 传统代记账工具与模式不同用户面临的痛点 代记账工具不同用户因其具体需求内容和特征不同，在传统代记账模式下痛点表现也呈 现出差异化的特点，但处在财税监管数字化和市场竞争日益激烈的环境中，又存在着合 规与降本增效的共同痛点 传统代记账工具与模式用户面临的差异化痛点： 传统代记账机构 财税合规 风险 记账效率 低下 记账成本 高企 获客营客难 难以规

20、模化 服务缺乏标准化 票财税不统一 数据不实时 难以支持业务 操作繁琐体验差 适应政策变化难 可沟通性差 19 云代记账研究 企业：传统代记账业务模式无法满足小微企业生存与 成长的核心需求 传统代记账模式在代记账等基础服务上标准化程度较低，难以满足财税数字化监管时代 的合规生存需求，同时受制于有限的服务衍生能力又无法为小微企业提供可靠的成长性 增值服务，帮助小微企业成长 生存 小微企业 核心需求 成长 无法满足小微企业核心需求 传统代记账 代理记账等基础服务标准化程度低，难以满足合规与降本增效的生 存需求 资源与能力难以提供业务管理、营销、组织设计等成长性增值服务 详细记录业务经营过程 财税发

21、生过程与信息质量合规 成本核算控制，降低经营管理成本 财务信息有效传递 及时全面掌握企业成本收入 财务信息质量支持企业融资 财务支持业务经营决策 数据挖掘开发新业务、服务 20 云代记账研究 财务从业者：效率、沟通与体验是核心诉求 财税政策更新快，财务 从业者学习成本高 现 金 银 行 存 款 日记账 对账 原始凭证汇总原始凭证 记账 记账 记账记账 收 款 付 款 转 账 记账凭证 记账凭证/科目汇总 账务处理程序 总账分类 记账 报账 记账 会计报表 明细分类账 对账 报账 账务处理流程财务人员主要工作 按会计准则记账、 对账、报账 定期检查企业财 务、成本等 整理保存会计记 录资料与档案

22、 解答委托方财务 税务问题 核对账目，更正 错账 与委托方/企业 主沟通报税 财务从业者主要工作内容涉及记账报税、与委托方或企业主沟通等方面，对 代记账工具的记账效率、输出结果可读性与可沟通性以及使用体验最为关注 21 云代记账研究 传统代记账机构：代记账格局高度分散，机构规模小 45286 0 10000 20000 30000 40000 50000 20182019 全国执证代记账机构数快速增长 +43.65% 221.98 0 50 100 150 200 250 20182019 代记账机构服务企业数快速增长 +32.88% 2018年 53 2019年 49 但单个机构服务企 业平

23、均数有所下降 -7.5% 单位：万家 数据来源：国家财政部，甲子智库整理，2020/12 2019年执证代记账机构数大幅增加，同比上升43.65%，同时由于监管等多方面原因存 在着大量的无证代记账机构参与市场，行业集中度较低，未形成明显的头部机构，格局 分散, 同时50家左右的服务企业数难以支撑代记账机构的规模化发展 单位：家 22 云代记账研究 72200 123529 50000 90000 0 50000 100000 150000 200920001620172018 中国财会人员薪酬总体保持上涨 平均数中位数 数据来源：ACCA2018财会

24、人员薪资报告，甲子智库整理，2020/12 17% 54% 代记账机构信息化水平低，记账效率低 手工记账 单机记账 传统代记账机构：市场秩序、获客和成本效率等多重 因素制约规模化发展 人力成本上升 记账效率低下 数据来源：财政部我国代理记账行业发展情况报告，甲子智库整理，2020/12 柠檬市场 获客难，成本高 传 统 代 记 账 机 构 难 以 规 模 化 发 展 行业门槛低恶意低价竞争信息不对称 线下渠道获客 成本高 营销转化率低营客粘客难 23 云代记账研究 云代记账的合规提效能力与服务衍生能力，能够满足 财税监管数字化环境下不同用户的诉求 相比传统代记账，云代记账通过财务记账流程的标准

25、化与自动化改造，实现不同用户对 于合规与降本提效的基本诉求 云代记账自身基于云端的连接集成能力，实现了数据挖掘能力与可扩展性的增长，从而 能够根据代记账机构与小微企业不同发展需求开发出多元化衍生服务，助力代记账机构 规模化发展与小微企业成长 云代记账以标准化、智 能化与自动化极大促进 记账合规降本提效 代记账机 构规模化 发展需求 小微企业 成长需求 分角色管理，可视化输出 基于数据的服务衍生力 流程标准化、自动化 连接集成，票财税融合 云代记账 合规提效 & 服务衍生 能力 财务人员 沟通体验 需求 0 4 PART FOUR 04 云代记账赋能用户发展 25 云代记账研究 云代记账与新技术

26、融合实现能力增长，趋向自动化、 智能化 AI：代记账 智能化 RPA：代记 账自动化 大数据： 代记账数据 智能 录 票核算记账报 税代记账环节 票据识别 智能化 智能做账 引擎 税金计算 智能化 票据录入 自动化 票据录入 全天候 智能采集 数据 票据合规 智能筛选 票据归类 智能化 会计经验 机器学习 批量化 报税 全天候 报税 自动化 报税 税表填写 智能化 财务数据 智能监测 财务数据 智能分析 财务风险 智能预警 财税数据 沉淀 税务风险 智能预警 数字化劳动 力做账 会计规则 智能匹配 纳税记录 智能调取 账务处理 流程化 对账清账 自动化 发票全链 风险防控 26 云代记账研究

27、云代记账通过流程改造实现会计规则嵌入与风险预警， 提升财务记账合规程度 传统代记账： 云代记账： 票证数据不 齐全 票据不合规 人工核算数 据准确度低 账务不规范 人工对账易 错漏 人工算税易 产生误差 税务规则适 用错误 票证数据自 动全面采集 票据合规性 智能核查 自动结核算， 消除核算误 差风险 自动生成记 账凭证，保 证记账凭证 可靠性 银行对账单 一键导入 智能匹配会 计科目规则， 自动记账 日记账、明 细账和总账 多重比对 在线匹配纳 税标准，自 动生成报税 表，消除计 算误差 税务风险智 能预警 传统代记账在核票录票、结算核算、记账和报税环节都存在诸 多合规风险 云代记账通过财务

28、记账流程改造，在流程中嵌入会计规则 和智能财税风险预警规则，消除各环节存在的合规风险，实 时管控预警 票据结/核算记账算/报税 票据结/核算记账算/报税 27 云代记账研究 云代记账标准化、自动化和智能化改造记账流程，助 力财务记账降本增效 票据结/核算记账算/报税 票据数据自动采集 融入票据归类和筛选引擎，实现票据 归类和合规性核查智能化 运用OCR等技术，智能识别录入票据 应收应付自动结算 转账结算自动化 集成库存、固定资产等模块，实现存 货出入库、固定资产折旧等自动核算 记账凭证自动生成 会计科目智能匹配 日记账、明细账和总账智能对账 税金智能计算，税务报表自动生成 连接电子税局，一键批

29、量自动报税 系统实时更新财税政策，节税优惠智 能提醒 大数据检测，财税风险智能预警 云代记账融合应用OCR、大数据多种技术对财务记账进行重塑，将财务记账流程切割化、 标准化、智能化和自动化，在财务记账效率、人力成本和政策沟通学习等方面实现财务 记账降本增效。 财务记账流程切割化、标准化、自动化和智能化降本增效 记账效率 提升 人力成本 降低 政策学习 成本降低 沟通效率 提升 28 云代记账研究 云代记账打通上下游，促进票财税融合，赋能企业业 务经营 云代记账 系统 发票 银行 电子税局 凭证、财报、税表 客户 风险检测 API接口 税务申报 实时同步 云代记账打通上下游 云代记账 数据体系

30、智能管票智能记账 数字经营 业务数据 数据赋能 市场机会 商业情报 业务咨询 经营决策 风险管控 财务数据发票数据 智能 税费 税务数据 其他数据人资数据 个税、 社保. 云代记账实现数据互通，赋能企业数字经营 一键申报 智能生成 29 云代记账研究 云代记账降低营销获客成本，促进业务多元化，为代 记账机构规模化发展提供客户和业务基础 新增企业存量企业 工商户 记账户 智能记账 记账户 智能记账 获客 沉淀 获客 沉淀 增值服务：法律服务、金融服务、顾问服务、资源对接等 粘性 数据分析 粘性 数据分析 转化转化获客获客 云代记账通过多种技术手段，低成本获取海量公海资源，大数据分析理解客户需求，

31、精 准触达客户，通过客户甄别持续发现优质客户，进行客户分层管理，在降低获客成本同 时提升获客效率，并且通过配套增值服务，提升客户粘性，拓展业务 商标版权等 集 客 获 客 粘 客 客户分层 客户甄别 营 客 通过数据爬虫、数据交换、市场营销活动、广告投放等方式获取海 量公海客户营销线索 需求定位 需求定位 降低获客成本，提升获客效率，扩大客户规模； 提升客单价，拓展业务，营收来源多元化 拓 业 影响 30 云代记账研究 部分云代记账领先厂商实践价值表现 人力成本下降：记账效率提升： 合规风险降低：营销获客提升： 客户不 到500 家 传统代记账 两个月 增长到 700家 云代记账 人均记 账4

32、0- 50套账 传统代记账 人均 记账 200+ 套账 云代记账 传统代记账云代记账 会计25 人 传统代记账 会计12 人 云代记账 提升 400%+ 下降 50%+ 提升 100+家/月 下降 90%+ 数据来源：甲子智库根据厂商官网及公开资料整理，2020/12 0 5 PART FIVE 05 云代记账厂商服务走向纵深 32 云代记账研究 云代记账厂商以代记账作为入口，以服务的纵向延伸 与横向拓展，打通企业服务市场 事务型 事务型+财税管理型 事务型+财税管理型+企业经营管理 综合服务（含衍生服务） 注：事务型服务包括代理记账、税务申报、电子发票、财务外包、会计到家、汇算清缴、登报刻章

33、、资质办理、灵活用工、社保代办、资源对接、知识 产权、商标服务、法律服务、资讯服务等；财税管理型服务包括财税培训、财税咨询/顾问、税收筹划、财务分析、审计评估、财税风控等；企业经营管 理包括进销存、员工管理、费控、采购、绩效、支付、物流、产品、营销、SCRM、CRS、人力资源、协同办公等；衍生服务包括企业征信、企业健康 体检、金融服务、投融资管理、估（市）值管理等 事务型+企业经营管理 事务型+财税管 理型+衍生服务 33 云代记账研究 2018年以来，在融资次数和金额上，云代记账领先厂 商更受资本青睐 时间厂商轮次金额投资方 2020.07 诺诺网络（诺诺 云财税） 战略投资5.1亿人民币蚂

34、蚁金服 2020.05慧算账C+6000万美元阳光人寿领投 2020.02融易算A+亿人民币以上 GGV纪源资本 领投 2019.12云账房D8500万美元Vitruvian领投 2019.08大帐房战略投资2亿人民币顺丰速运 2019.08融易算A1亿人民币红杉资本领投 2019.07木牛盒子天使500万人民币淘丁集团苏斌 2019.03亿企代账战略投资-蚂蚁金服 2019.01浪潮易云战略投资-联合企业集团 2019.01摩羲科技天使550万人民币云账房 2018.12融易算天使数千万人民币信雅达领投 2018.12米代智能财税天使数百万人民币秦亿州资本 2018.12云代账A数千万人民币

35、- 2018.10云账房C3亿人民币高瓴资本领投 2018.09慧算账C数亿人民币 小米科技、高成 资本 2018.07慧财税天使2000万人民币- 2018.06唯你科技A+-中航信托等 2018.05噼里啪智能财税B数亿人民币蚂蚁金服 2018.01慧结算天使数百万人民币盛港投资 2018.01慧算账B+2亿人民币小米集团领投 数据来源：IT桔子，公开资料，甲子智库整理，2020/12 34 云代记账研究 各厂商的基因、能力和业务领域不同，呈现出差异化 服务模式 基因差异 能力差异 业务差异 要素差异形成了差异化服务模式 不同厂商在事务型、财税管理型、企业经营管理和衍生业务等 领域有不同的

36、布局，业务领域布局和核心业务不同，导致厂商 对客户的服务也存在差异 厂商在人才、技术、生态等方面资源的积累与整合能力不同， 厂商的服务模式选择也会不同 因发展基因不同，由传统财税服务企业转型而来的云代记账厂 商和新型财税科技厂商在服务模式选择上存在差异 服务入口：代记账 服务模式服务模式服务模式服务模式 聚焦企业深层 次财税需求， 为客户提供高 端财税服务 全面拓展企业 经营管理领域， 提供数据衍生 服务 聚焦小微企业 资金需求，为 客户提供金融 服务 聚焦行业需求 差异性，纵向 打造定制化行 业解决方案 35 云代记账研究 服务模式：以代记账为入口，聚焦企业深层次财税 需求，提供高端财税服务

37、 代表厂商： 典型高端财税服务 战略财税筹划 财税制度设计 财税咨询 财税顾问 财税风控 渠道优势 无跨界成本 厂商基因 相当部分的厂商是财税 咨询服务公司、代记账 公司等传统财税服务 厂商转型而来 服务深度 厂商在财税服务场景上 布局相对更加广泛和齐 全，财税服务精细化、 定制化程度高 战略驱动 实施该打法的厂商战略 定位主要是中小微企 业全面财税服务提供 商；如噼里啪定位“中 小微企业CFO” 因较多厂商由传统财税服务厂商转型 而来，其在线下渠道、客户资源、 服务经验上具备较强的竞争力 厂商深耕企业财税领域，基本不涉及 企业服务其他领域，跨界投入、领 域间冲突成本小 专家资源 厂商深耕财税

38、服务领域多年，培养和 积累了大量的资深财税专家资源 和高端财税服务经验 服务模式优势 服务模式特点 3 2 1 36 云代记账研究 代表厂商：噼里啪智能财税深耕财税服务领域，以技 术驱动财税服务标准化、专业化 噼里啪智能财税是国内卓越的智能财税品牌，为中小 微企业提供一站式财税服务，包括公司注册等基础服务 和工商服务、财务顾问等增值服务，截止2019年一季度， 已为数十万中小微企业提供服务 智能传票 集中管票 专业核算 智能办税 标准模板 规则引擎 数据分析 机器学习 线上线下深度融合 财税业务流程线上化、规 范化、标准化 财税数据结构化、标准化 技术驱动 噼里啪财税解决方案 行业痛点解决方案

39、 实践效果 基础财税管理不规范，存 在合规风险 基础财税管理缺乏标准化 工具 中小微企业资金短缺，融 资难 智能财税平台 +SaaS+BPaaS，标准 化流程 大数据企业用户画像 完善的财务指标体系 财税规范程度提升 税负水平下降 财税风险下降 数据智能人工智能 智能财税平台 SaaS+BPaaS 基础财税服务增值性高端财税服务 赋能 噼里啪财税服务体系 37 云代记账研究 服务模式：以代记账为入口，全面拓展企业经营管 理领域，提供数据衍生服务 代表厂商： 经营数据分析 精准营销 数字化运营 数据税筹 企业征信 典型数据衍生服务服务模式优势 服务模式特点 厂商基因 代账免费化 价值驱动 厂商主

40、要是新型的云代记账科技创业企业， 相对于传统代记账机构转型而来的厂商，其更 重视技术特点 厂商以代账低价化免费化来获取用 户，通过服务增值化获取收益 厂商服务覆盖企业财务和业务领域，深入企业 需求价值链，根据需求特征开发新服务 业务协同 用户黏性强 财税数据 业务数据 贯通整合 差异化服务 刻画企业用户画像 用户黏性 获取 实施该打法的厂商在企业财税和经营管 理领域之间可进行客户的相互转化 和完善数据体系，实现业务间协同 38 云代记账研究 代表厂商：融易算以智能化、云化重构企服业务价值， 从运营与税负方向拓展数据衍生服务 融易算是专注于企业服务领域的SaaS云服务提供商， 以“赋能企业新财税

41、、繁荣企服新生态”为使命，业 务覆盖了26个省拥有260余家服务机构，为超过10万家 企业客户提供一站式企业财税及增值服务 财税智能云平台 财税基础服务云化 AI智能化决策 用户端数字化触点 财税代账业务在线化 精细运营数据化 端到端重构财税 企服业务价值 发展路径 发展模式 从电商市场切入，与 互联网平台共建服务 商体系 平台化发展，整合服 务商，赋能企业用户 领域延展 财税服务 生态 从财税延伸至企业经 营管理领域，从导流 到交付全链路线上化 基于企业 财税和业 务数据拓 展增值性 衍生服务 衍生方向：企业运营 效率、降低企业税负 标准化服务 流程线上化 财税数字化 运营便捷化 数据源：平

42、台沉淀， 外部互联网流量平台 提供 融易算财税智能云平台 融易算服务生态 39 云代记账研究 服务模式：以代记账为入口，聚焦小微企业资金需 求，提供金融服务 代表厂商： 信用贷款 供应链金融 理财服务 估值管理 路径一： 依托母公司资源 路径二： 与生态伙伴合作 服务模式特点 典型金融服务服务模式实现路径 提供服务 母公司一般是财税领域实力 强劲的大型企业，资源丰富 母公司具备开展金融服务资 质，厂商主要提供数据辅助 金融服务需牌照许可，门槛 高，创业型厂商难以达到 多采取与投资方或其他具备 金融牌照的伙伴合作的形式 12 3 短期性政策驱动 数据增信 厂商提供的金融服务主要 解决中小企业生产

43、经 营短期流动资金周转 问题和缺少财产担保 问题，具有明显的短期 性和无抵押特性 受国家普惠金融政策 驱动和导向作用明显 在服务过程中，厂商主要提供企业 客户发票等数据进行增信与助贷 40 云代记账研究 代表厂商：大帐房以中台模式支撑财税服务，与合作 方联合提供金融服务 大帐房定位基础财税人资服务平台，构建“财税+”系统 生态，拥有100多项核心软件著作与技术专利，为万千企 业提供线上线下财税解决方案，拥有500多个服务机构， 12000多人服务团队，服务网点覆盖全国400多个城市 大帐房服务体系 底层 中台 应用 发票财务 区块链云计算大数据 人资社保 在线会计 企服平台金融服务发票平台 合

44、同管理支付结算订单管理 金融税务 大帐房金融服务 结合人资票财 税等业务体系 大帐房 客户需求 服务特色 利用金融科技 提升用户体验 强大的线下服 务和专项服务 短期企业运营 资金周转 无抵押信用 贷款 41 云代记账研究 服务模式：以代记账为入口，聚焦行业需求差异性， 纵向打造定制化行业解决方案 代表厂商： 餐饮服务业 科技服务业 制造业 电子商务 教育培训业 商贸零售业 连接打通系统&数据行业经验沉淀平台化集成 内部 系统 外部 系统 云代记账系 统数据体系 体系外 数据 连接打通 产品 财税 服务 延伸 服务 平台 其他 输出 行业解决方案 厂商能力特点 服务模式优势主要布局行业 跨行业

45、协同 融入产业链 贯通行业产业链上下游各个环节 以服务商角色成为产业链参与者 基于产业链需求提供多元化服务 数据共享 资源共享有效协作 增强行业 竞争壁垒 不同行业差异化痛点 个性化定制化解决方案 行业经验积累沉淀 深刻理解 融入打造 42 云代记账研究 代表厂商：慧算账聚焦行业典型痛点，依托不断延展 的服务生态，打造定制化行业解决方案 慧算账是互联网企业财税服务平台，为中小微企业提供 专业高效的一体化财税服务，实现中国大陆区域业务网 络的全面覆盖，财税服务客户超过80万家 核心优势：技术驱动与专业化服务运营 技 术 OCR识别 RPA AI知识图谱 标准化运营 资深服务经验 云端赋能 发展模式：依托渠道实现规模化，延伸服务形成服务生态 决策树 大数据 全服务网络 行业解决方案 科研技术服务业 信息技术服务业 租赁商务服务业 卫生和社会工作 制造业 代记账 延展财税服务 高价值增值服务 合 营 加 盟 直 营 规 模 化 服 务 500+ 家服务机构 覆盖 400+ 座城市 80万+ 家企业客户 赋能 运营 服务 智能化 自动化 精细化 专业化 SaaS平台IT运营支撑系统 支撑支撑