1、公司的算法技术源于自身业务理解,能为客户带来实际的营销效果提升,同时字节有独特的收费模式。其他厂商卖推荐算法主要有两套方案:1)卖推荐平台,客户基于机器学习平台做自己的开发和优化,基于 GPU和带宽等按照使用量收费;2)按照一次性的价格售卖成熟模型。字节是基于效果收费,如:之前推荐准确度是 60%,字节算法提升到了 80%,就按照差额20%进行收费。字节大约 17-18 年进行技术输出,最开始给小米等手机合作商的应用商店提供推荐算法,逐渐扩展到浏览器内容推荐、照相机图像优化等方面,并增加客户范围。基于效果收费的模式在前期准确率快速提升时广告收入同样提升,但当准确率提升到一定程度后天花板仍然明显
2、。平台 SDK 各厂商的收费模式比较类似,基本类似订阅制,但字节跳动的算法认可度较高,可产生一定技术溢价。AGC (自动化视频生产) 和 ACM (商业增长)双重商业模式服务影视业与广告业。公司主要有两类业务:1)AGC 引擎智能生成影像:通过分析理解视频内容,分割逻辑场景,自动化生成专业级影像内容。以某视频平台客户为例,通过结构化视觉分析标注,深度学习和影像自动合成技术,在原有视频中替换或增添自动化生产的场景或物品,大大提升视频生产和商业化效率。2)ACM 引擎实现精准投放:应用智能影像生产技术扩充广告库存并标准化实施,在垂直领域进行精准投放,数字化投入产出比,形成精准可控的媒体投放策略。以
3、视频广告为例,通过大数据和深度学习算法判断用户喜好,利用智能投放技术将广告融入场景并自动匹配用户和内容,实现精准投放。科技巨头积极主导人工智能研发平台发展。数据收集、数据预处理、数据标注、模型训练、模型评估和模型部署等一系列任务,无一不考验着企业的 AI模型精度和 AI开发效率、AI 算力资源等 AI 开发能力。目前大数据、云计算是我国人工智能发展的重点核心技术,占比高达 41.13%。国内云计算巨头在资金、技术、人才获取方面优势显著,且能基于自己的场景需求封装 AI 能力,仅需考虑产品化的增量成本,在结构性成本上有天然优势,因此主导人工智能平台发展。如:阿里云、百度大脑日调用量已突破 1 万
4、亿次,腾讯 AI开放平台用户已超 12 亿人,在国内具备较强行业影响力。AI 是云计算巨头与客户接触的触点,防御型作战为主,赋能数字化转型。 AI 能力是客户数字化转型项目控标的条目之一。以阿里云为例,公司业务重心仍以 IaaS 层的云服务为主,通过 AI 开放平台提供通用的 AI 能力,需要定制的解决方案服务则主要由 ISV 及已有相应产品/服务的合作伙伴来完成。客户关注投标厂商是否有对应行业的服务经验。阿里云的人工智能废钢定级平台利用机器视觉和行业知识结合,解决了长山西晋南钢铁集团的废钢判级问题,节省废钢定级时间近 1/3、卸车时间 6-10 分钟,便是未来获取类似的数字化转型项目的经验积
5、累。行业总体增速显著,AI 四小龙增速总体超传统硬件厂商。受益于过去几年 “雪亮工程”、企业数字化转型,视频与安防行业景气度持续上升,物联网、人工智能、大数据、云计算技术发展等机遇,海康威视、大华股份等头部传统硬件公司保持良好的业绩增长态势,而 19 年中美贸易摩擦、20 年疫情原因带来出口降低,科大讯飞调整非战略性业务,收入增速伴随经营规模进一步扩张的难度提升而有所放缓。AI 四小龙与虹软科技因营收基数小,覆盖的场景和产品矩阵更加丰富完善,行业解决方案持续迭代,以及硬件设备出货量增加等因素,营收增速总体超过传统硬件厂商同期。以科大讯飞为例,公司智慧教育产品矩阵渐趋完善,因材施教解决方案规模化
6、复制加速提升盈利水平。公司作为深耕 AI 教育行业的龙头,智慧教育始终是公司业务基本盘,行业高速发展以及疫情期间在线教育需求普及是公司业绩增长主因。2021H1 智慧教育业务收入占总营收高达 29%,同期增速高达 31.53%,拉动营收逆市高增。To B 业务场景公司不断中标智慧教育项目,2019 年底中标的安徽省蚌埠市智慧学校建设项目已获教育部认可为“智慧教育示范区”,截至 2020 年底智慧教育产品已在中国 31 个省级行政区广泛应用,与全国 38,000 余所学校深度合作,服务过亿师生。To C 业务因学习机产品高度标准化,随着产品矩阵完善、出货量增加,显现强大的变现能力和较高毛利率(约 54%)。