1、1000万辆与100万辆仅一步之遥新能源车市洞察报告之销量篇(2022版)易车研究院2021年12月19日序 言2018-2020年，中国新能源乘用车的终端销量一直躺平于100万辆，2021年突然飙升至300万辆，让整个市场异常兴奋，各家车企与协会纷纷振臂高呼：2022年500万辆、2025年1000万辆易车研究院喜欢凑热闹，本报告将重点分析2021年新能源销量飙升至300万辆级别，是狗屎运还是真实力，重点拆解1000万辆销量预期的具体构成，最后也有可爱的传统保留项目泼水节(泼冷水)，简单探究下新能源车市在高歌猛进中潜藏的危机。本报告基于上述思考，进行了简单梳理与探究，不足之处大家多指点与批评

2、。2021年新能源汽车的选购意向逼近50%，理论上，中国新能源车市将迎来高速普及期 截至2021年，中国新能源汽车的发展，大体经历了怀疑、好奇与尝试三大阶段：2018年之前，新能源车市高度依靠政策，多数车型续航不到200公里，但连微型轿车都敢定价15万元以上，选购意向低于销量渗透率，属于用户怀疑阶段；2018-2019年，多数车企强化新能源战略，加大试水力度，多数车型续航超过300公里，基础设施建设被重视，选购意向反超销量渗透率，迎来用户好奇期；2020-2021年，车企纷纷将新能源提升至顶层战略，多数车型续航超过400公里，定价接近或优于燃油车，充电桩等加速建设，选购意向快速崛起，涌现出宏光

3、MINI EV、Model 3/Y、理想ONE、秦/宋DM-i等多款上量车，进入用户尝试期； 2021年，新能源选购意向逼近50%，实际销量出现爆发式增长，全年升至300万辆大关。如新能源选购意向持续增加与释放，未来四五年(2022-2026年)中国车市将迎来新能源的高速普及期，不排除年销量超过1000万辆的可能0%10%20%30%40%50%2017-2021年前10月中国新能源汽车销量渗透率与用户选购意向走势销量渗透率用户选购意向数据来源：销量渗透率为终端销量，用户选购意向为易车研究院调研数据0500300350200202021E2017-2

4、021年中国新能源汽车销量走势预判(万辆)数据来源：终端销量22.84%10.97%6.05%4.54%4.16%4.08%4.01%3.86%3.78%3.10%2.81%2.58%2.50%2.34%2.04%1.97%1.90%1.74%1.70%1.44%比亚迪特斯拉五菱广汽埃安大众理想欧拉小鹏蔚来奇瑞新能源长安新能源几何奥迪本田丰田宝马BEIJING奔驰威马宝骏2021年新能源汽车选购意向品牌TOP20比亚迪领衔2021新能源选购意向品牌排行，海外品牌危机四伏数据来源：易车研究院调研数据 易车研究院调研数据显示，在2021年新能源汽车用户的选购意向品牌中，比亚迪以22.84%的高占比

5、，位居榜首，即超过1/5的潜在新能源用户，有选购比亚迪的意愿。部分解释了比亚迪2021年销量高歌猛进的原因，也部分说明兼顾EV与PHEV两大新能源路线的重要性； 除特斯拉、大众，2021年新能源汽车选购意向TOP10都是中国品牌，奥迪、奔驰、宝马、本田、丰田的排行都相对靠后，现代、起亚、别克等多数海外品牌都在TOP20之外，与燃油车的销量排行相去甚远； 在燃油车市场正节节败退的海外品牌，一旦与中国新能源机遇失之交臂，结果可想而知5万元以内价区部分车型五年综合成本比较分析车型车型配置能源形式车辆属性指导价购置税保险保养油/电耗残值综合成本优势值敏感值宝骏310 20款 1.2L 手动舒适版 国六

6、传统燃油车私家车429004290000 19305 88885097.90%瑞虎3x21款 钻石版 1.5L 手动 1克拉传统燃油车私家车499004990500 19960 106430 17545 105.21%远景X321款 PRO 1.5L 手动舒适型传统燃油车私家车499004990500 22455 103935 15050 105.21%宏光MINI EV21款 马卡龙臻享款170KM 三元锂EV私家车4360000013080 51920 -36965 12.39%长安E-star21款

7、国民版 心怡版磷酸铁锂 31.18kwhEV私家车4380000013140 52660 -36225 13.70%一、计算周期为5年；选取车型以中间价位为主二、私家车按一年2万公里路程计算，油费按7元/L计算，电费按0.6元/KWh计算，综合成本=车价+-车辆税费：燃油车购置税10%，新能源车系暂无购置税；保险费用：按3000元/年计算；保养费用：燃油车按400元/次，1万公里保养一次；电动车按200元/次，2万公里保养1次；能耗费用：宝骏310按6L油/百公里计算；瑞虎3x按7.5L油/百公里计算；远景X3按7.5L油/百公里计算；五菱宏光MINI EV按9度电/百公

8、里计算；长安E-Star按10度电/百公里计算；车型残值：宝骏 310 残值按45%计算；瑞虎3x残值按40%计算；远景X3残值按45%计算；五菱宏光 MINI EV残值按30%计算；长安E-Star残值按30%计算；三、优势值以宝骏310为基数；敏感值=能耗/指导价(100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非

9、常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、100%非常敏感、100%30%比较敏感、10%30%不太敏感、2万元、 5-10万元以内价区3万元、10-15万元以内价区4万元、 15-25万元以内价区5万元、25万元以上价区7万元23457 5万元以内价区，新能源相对燃油车的五年综合成本优势如超过2万元，将进入新能源主导时代，目前已超过3万，该车市已被新能源绝对主导； 5-10万元价区，新能源优势值如超过3万元，将进入新能源主导时代，目前接近3万元，新能源趋势含苞欲放； 10-15万元价区，新能源优势值如超过4万元，将进

10、入新能源主导时代，目前达到两三万元，新能源趋势部分显现； 15-25万元价区，新能源优势值如超过5万元，将进入新能源主导时代，目前超过3万元，新能源尚处酝酿期； 25万元以上价区，新能源优势值如超过7万元，将进入新能源主导时代，目前超过6万元，新能源渐入佳境；理想状态，2022-2026年，代步、入门、主流、高端四大车市的新能源将全面开花，中国新能源销量有望突破1000万辆 2022-2026年，10万元以内价区进入“代步车”时代，助力电动车发展，新能源占比有望升至80%，销量有望超过260万辆； 2022-2026年，10-15万元价区将迎来新能源爆发期，新能源占比有望升至70%，销量有望超

11、过300万辆； 2022-2026年，15-25万元将迎来节能车与新能源爆发期，新能源占比有望升至45%，销量有望逼近350万辆； 2022-2026年，25万元以上将迎来节能车与新能源爆发期，新能源占比有望升至30%，销量有望逼近200万辆； 260+300+350+2001000，2022-2026年，代步、入门、主流、高端四大车市的新能源将全面开花，中国新能源销量有望突破1000万辆； 2022年底，购置税优惠政策如顺利到期，将对中国新能源车市造成短暂剧烈冲击，但不会阻挡新能源的强劲发展势头，只会让强者恒强0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%2018-2026年四大

12、细分车市新能源渗透率10万元以内代步车市10-15万元入门车市15-25万元主流车市25万元以上高端车市05003003504002026年四大细分车市新能源销量预判(万辆)02004006008007201820192020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E2017-2026年中国新能源汽车销量走势预判(万辆)警惕新能源暴增势头昙花一现，2022年新能源车企应争分夺秒控制成本、降低售价，与购置税优惠政策的取消节点“赛跑”五大价区之新能源五年综合成本优势值(有购置税优惠)5万元以内车市5-10万元车市10-15万

13、元车市15-25万元车市25万元以上车市车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值宝骏310 888850飞度1179000比亚迪秦Pro1453700天籁2003800途昂3241000瑞虎3x 106430 17545致炫118740840卡罗拉 140290-5080雅阁HEV164400 -35980 昂科旗 345540 21440远景X3103935 15050POLO129340 11440卡罗拉HEV136680-8690比亚迪汉EV164180 -36200 探险者 366370 42270五菱MINI EV51920

14、-36965比亚迪元94260 -23640比亚迪秦PLUS DM-i114920 -30450比亚迪汉PHEV170370 -30010汉兰达HEV256410 -67690长安E-star52660 -36225比亚迪秦PLUS EV122260 -23110理想ONE264580 -59520特斯拉Model Y267440 -56660五大价区之新能源五年综合成本优势值(无购置税优惠)5万元以内车市5-10万元车市10-15万元车市15-25万元车市25万元以上车市车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值宝骏310 888850

15、飞度1179000比亚迪秦Pro1453700天籁2003800途昂3241000瑞虎3x 106430 17545致炫118740840卡罗拉 140290-5080雅阁HEV164400 -35980 昂科旗 345540 21440远景X3 103935 15050POLO 129340 11440卡罗拉HEV136680-8690比亚迪汉EV185160 -15220 探险者 366370 42270五菱MINI EV56280 -32605比亚迪元104240 -13660比亚迪秦PLUS DM-i127900 -17470比亚迪汉PHEV192350-8030汉兰达HEV25641

16、0 -67690长安E-star57020 -31865比亚迪秦PLUS EV136240-9130理想ONE298380 -25720特斯拉Model Y302230 -21870新能源爆发之五年综合成本优势值临界点：5万元以内价区2万元、 5-10万元以内价区3万元、10-15万元以内价区4万元、 15-25万元以内价区5万元、25万元以上价区7万元2345723457 2020-2021年，中国新能源乘用车销量由100万辆暴增至300万辆，风光无限好，按此简单推导，2025或2026年实现1000万辆顺理成章的； 2021年的好成绩，一方面取决于比亚迪、五菱、特斯拉等车企的自身努力，通过

17、大规模降价等促成新能源爆发，另一方面，购置税优惠政策等功不可没。如没有购置税优惠政策，2021年，除5万元以内，其余细分车市都无法有效达到或接近新能源爆发式增长的临界点； 中国新能源车市的1000万辆憧憬，与多年维持在100万辆的过去销量，仅有一步之遥，取决于能否有效跨过购置税优惠取消这道坎； 时间不等人，2022年广大新能源车企应争分夺秒控制成本、降低售价，谁能跑赢购置税优惠政策的取消节点，谁能笑到最后； 对比燃油车，新能源如没有实实在在的综合成本优势，所有的科技、智能、节能、环保、舒适、操控等卖点，都是空中楼阁！2022-2026年，车企应将HEV等节能车战略上升至新能源战略的配套工程，时

18、刻警惕新能源革命的胜利果实被他人窃取 2021年，即便新能源汽车依旧能享受购置税优惠，但在15-25万元主流车市与25万元以上的高端车市，相对传统燃油车，雅阁HEV、汉兰达HEV等节能车的综合成本优势值，并不亚于新能源，甚至占优。一旦购置税优惠政策顺利取消，且2022年新能源企业在成本控制、降低售价等领域毫无建树，不仅在15-25万元主流车市与25万元以上的高端车市，节能车会全面占优，而且会将优势进一步渗透至10-15万元的入门车市； 节能车与新能源，尤其是与PHEV，存在很大的可替代性，且随着节能车越来越普及，成本控制能力越来越突出，以及丰田、本田等加大推广力度，一旦新能源车型无法跨越购置税

19、优惠政策取消这道坎，节能车将成为最大受益者； 车企要兼顾HEV，供应商也是。1000万辆与100万辆仅有一步之遥，却是产业链的一场噩梦，一旦宁德时代、蜂巢等预判有误，可能万劫不复五大价区之新能源五年综合成本优势值(有购置税优惠)5万元以内车市5-10万元车市10-15万元车市15-25万元车市25万元以上车市车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值宝骏310 888850飞度1179000比亚迪秦Pro1453700天籁2003800途昂3241000瑞虎3x 106430 17545致炫118740840卡罗拉 140290-5080

20、雅阁HEV164400 -35980 昂科旗 345540 21440远景X3103935 15050POLO129340 11440卡罗拉HEV136680-8690比亚迪汉EV164180 -36200 探险者 366370 42270五菱MINI EV51920 -36965比亚迪元94260 -23640比亚迪秦PLUS DM-i114920 -30450比亚迪汉PHEV170370 -30010汉兰达HEV256410 -67690长安E-star52660 -36225比亚迪秦PLUS EV122260 -23110理想ONE264580 -59520特斯拉Model Y26744

21、0 -56660五大价区之新能源五年综合成本优势值(无购置税优惠)5万元以内车市5-10万元车市10-15万元车市15-25万元车市25万元以上车市车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值 车型综合成本优势值宝骏310 888850飞度1179000比亚迪秦Pro1453700天籁2003800途昂3241000瑞虎3x 106430 17545致炫118740840卡罗拉 140290-5080雅阁HEV164400 -35980 昂科旗 345540 21440远景X3 103935 15050POLO 129340 11440卡罗拉HEV136680

22、-8690比亚迪汉EV185160 -15220 探险者 366370 42270五菱MINI EV56280 -32605比亚迪元104240 -13660比亚迪秦PLUS DM-i127900 -17470比亚迪汉PHEV192350-8030汉兰达HEV256410 -67690长安E-star57020 -31865比亚迪秦PLUS EV136240-9130理想ONE298380 -25720特斯拉Model Y302230 -21870新能源爆发之五年综合成本优势值临界点：5万元以内价区2万元、 5-10万元以内价区3万元、10-15万元以内价区4万元、 15-25万元以内价区5万元、25万元以上价区7万元2345723457