1、数据来源： 公开资料整理平台卖家进入低利润周期1.行业进入低利润周期， 旧有模式面临淘汰一由于全球供应链的大中断以及原材料、 汇率、 广告费等因素的影响， 2021年平台卖家的利润被严重蚕食。 2021年第三季度跨境电商上市大卖的财报数据显示， 八成以上的跨境大卖净利润都出现了不同程度的下滑。 名称跨境通吉宏股份巨星科技星徽股份(泽宝)汉王科技安克创新天泽信息(有棵树)杰美特乐歌股份浔兴股份(价之链)易佰网络华鼎股份(通拓)营收19.64亿2.99亿13.56亿1.98亿32.3亿7.03亿5.87亿6.09亿3.85亿9.91亿19.34亿30.55亿净利润2.37亿0.65亿-2.07亿0

2、.66亿0.19亿4.23亿0.40亿-1.40亿0.48亿0.10亿未披露-0.64亿同比变动-50.32%22.63%-20.31%-68.00%4.32%-12.93%31.56%19.97%-58.44%61.29%-9.05%同比变动-164.28%-7.40%26.77%-2749%-62.09%-36.3%-8.76%-57.58%-282.73%94.37%-75.82%2021年跨境大卖第三季度营收及净利润(货币单位:CNY)02从实际调研看， 受大环境影响， 与2020年相比， 大部分卖家的营收和利润呈下降趋势。 雨果跨境对722位亚马逊平台卖家的调研数据显示， 2021年

3、仅有10%的卖家实现营收增长超100%， 49%的卖家营收低于2020年。亚马逊平台卖家的利润在2021年受到较大冲击， 整体并不乐观。 在参与调研的亚马逊卖家中，2021年虽然有32%的卖家实现利润增长， 7%的卖家利润与上一年持平， 但高达61%的卖家利润出现了下滑。 这意味着跨境电商行业进入了低利润周期， 如果局限于原有的模式和打法， 跨境卖家将难以跳出低谷。数据来源： 雨果跨境数据来源： 雨果跨境10%11%49%3%2%10%8%7%增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平营收低于去年10%11%7%3%2%10

4、%8%49%2021年亚马逊卖家营收情况8%6%7%13%26%18%11%11%增长30%以内增长30%-100%增长超100%与去年持平下滑10%-30%下滑30%-50%下滑50%-100%下滑超100%18%8%6%7%26%13%11%11% 2021亚马逊卖家利润情况03亚马逊关闭了约600个中国品牌的销售权限， 其中涉及这些品牌的约3000个卖家账号， 亚马逊暂停的中国顶级卖家账户包括Mpow、 Aukey、 VicTsing、 Tacklife、 Austor、 Vtin、 Seneo、Homasy、 Homitt、 LITOM、 TopElek、 OMORC、 TRODEEM

5、、 Atmoko、 HOMTECH、 OKMEE、Fairywill等。 对于依赖亚马逊生存的卖家而言， 当刷单、 索评等旧有的灰色操作路径被掐断， 短时间内失去平台的流量和订单， 卖家利润也会遭受巨大的损伤， 这是旧模式的缺陷。新冠疫情常态化防控期间， 跨境电商卖家对于新冠疫情可能带来的影响， 有了相对成熟的应对机制。 但是， 影响运营成本的内外部因素在2021年持续增加， 主要包括物流和原材料价格上涨、汇率波动以及人力成本的提高， 导致卖家的运营成本不断增长。雨果跨境发起的由722位亚马逊卖家参与的调研数据显示， 与去年相比， 有90%亚马逊卖家的运营成本出现增长， 有21%亚马逊卖家的运

6、营成本增长50%以上。资料来源： 公开资料整理2.不稳定因素持续出现， 运营成本攀升 4月29日6月18日7月7日9月17日5月8日6月16日6月22日8月5日10月5月20日帕拓逊旗下品牌Mpow因礼品卡操纵评论被亚马逊停售。猿人科技旗下品牌Victure、Apeman因礼品卡操纵评论被亚马逊停售。有棵树自2021年以来近340家站点被亚马逊封停。亚马逊官方披露4至9月累计封禁600个中国品牌的销售，约3000个卖家账号。傲基科技旗下品牌Aukey、Tacklife因刷单数据库泄露被亚马逊停售。泽宝旗下品牌Vava、Taotronics、Ravpower因礼品卡操纵评论被亚马逊停售。洪堡科技

7、旗下品牌Letscom、Letsfit被亚马逊停售。通拓科技被禁售关闭店铺数共计54个，涉嫌冻结资金4143万元人民币。中国卖家针对亚马逊封号事件提起集体诉讼。亚马逊发布公开信，承认暂停部分卖家的停售权限，再次强调不可滥用评论。亚马逊封号事件时间节点04物流方面， 2021年空运和海运均呈现整体波动上涨的趋势。 据英国 金融时报 披露的2018年至2021年12月的空运价格变化， 从上海到北美的航线空运价格在12月达到了每千克14美元 （约合人民币89元） 的历史新高， 远高于8月底的每千克8美元 （约合人民币51元） ， 此价格更是刷新了新冠疫情初期每千克12美元 （约合人民币76元） 的历

8、史高点。海运价格在2021年也呈现明显上涨的趋势。 上海航运交易所数据显示， 2021年12月17日中国出口集装箱运价指数达到3245.22， 而2020年12月31日该指数仅为1658.58。数据来源： 雨果跨境数据来源： 上海航运交易所增长10%以内 增长10%-30% 增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平整体成本下降16%32%21%10%4%7%3%7% 16%32%7%10% 7%4%3%21%2021年亚马逊卖家运营成本变化情况中国出口集装箱运价指数2020202002500300035002021-12-17 :

9、3245.2205空运价格上涨主要受三大因素影响， 首先是全球海运拥堵导致大量企业改走空运； 其次， 新冠 “奥密克戎” 毒株的广泛传播使得全球各地都出现了大量新冠检测试剂与个人防护设备的需求；再者， 黑五、 圣诞等传统节日旺季产生大量出口运输需求， 全球供应链压力大增。 海运价格上涨，主要是由于全球港口的拥堵以及集装箱紧缺未得到有效缓解， 运力的供不应求， 推高出口集装箱价格。人民币对美元汇率在2021年持续走高， 人民币升值一定程度上给外贸企业特别是中小外贸企业带来汇兑损失。 截至2021年12月8日， 人民币对美元汇率突破6.35元关口， 创2018年以来新高。从第三季度跨境电商上市企业

10、财报可以看出， 财务费用变化与汇率波动带来的汇兑损失有直接联系， 汇兑损失是导致财务费用增加的重要因素之一。 反之， 汇兑损失减少， 会降低财务费用。受亚马逊封号潮、 物流堵塞等多重因素的影响， 2021年， 平台卖家的库存周转率总体呈下降趋势， 因库存冗余而产生的低价甩库存行为普遍存在， 给卖家的经营环境带来一定破坏性。资料来源： 公开资料整理2021第三季度跨境电商上市企业财务费用变化及原因企业康泰医学华凯创意杰美特乐歌主要系本期利息收入增加、汇兑损失减少所致。主要系报告期内母公司归还银行贷款利息下降，并表后因易佰网络外币汇率变动损失导致财务费用增加。主要系本期利息收入增加、汇兑损失减少所

11、致。主要系汇兑损失增加及利息支出增加、独立站收款手续费增加。-74032810.9212067236.37-2262649.1939794694.01-9054175.064733592.645519028.7424262216-717.66%154.93%-141.00%64.02%合并年初报告期末(元)上年同期变动幅度变动原因3.库存周转率下降， 八成卖家采取低价清仓策略06据雨果跨境调研数据显示， 从库存剩余总量来看， 2021年， 74%卖家的库存剩余总量高于去年同期， 有24%卖家的库存剩余总量比2020年同期增长50%以上。 此外， 有60%卖家表示库存周转率出现下降的情况。数据来

12、源： 雨果跨境数据来源： 雨果跨境截止2021年12月31日， 卖家存货总量同比变化情况4%14%10%25%2%4%11%8%5%11%2%4%14%增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平25%10%11%5%8%11%减少10%以内4%4%减少10%-30%2%减少30%-50%2%减少50%-70%减少70%-100%0%减少超100%4%2021年卖家存货周转率同比变化情况007060%22%18%下降提升变化不大07当卖家遇到产品滞销时， 54%卖家选择缴纳平台罚款或放在海外仓， 继续等待

13、出售； 29%卖家选择就地销毁产品， 3%卖家选择将产品退回国内。 无论哪一种方式， 卖家都需要付出额外的成本。可见， 库存已成为卖家的一个负担， 倒逼卖家采取低价清仓策略。 调研显示， 2021年， 有80%卖家存在因库存过多而采取低价甩卖库存的行为。数据来源： 雨果跨境数据来源： 雨果跨境2021年卖家处理滞销产品的情况54%14%3%29%缴纳平台罚款或放在海外仓，继续等待出售就地销毁产品产品退回国内产品很热销，没有这方面问题54%29%3%14%2021年卖家是否存在因库存太多而低价甩卖的情况80%20%有没有20%80%082021年， 独立站领域， 同样是大洗牌的一年。 疫情带来的

14、线上消费红利余温尚在， 因亚马逊封号潮而形成的蝴蝶效应以及Facebook、 Google等流量平台的政策大调整， 也给独立站带来了实质性的改变。相比2020年独立站卖家的普遍性盈利， 2021年独立站卖家营收情况出现了更多元的变化。 雨果跨境发起的由520位独立站卖家参与的调研数据显示， 与去年相比， 2021年53%的独立站卖家 实现了营收的增长， 15%的独立站卖家表示营收与2020年持平， 32%的独立站卖家营收低于去年。1.运营成本陡升， 卖家现金流问题突出独立站卖家深挖DTC与社交新变量12%7%2%10%2%20%15%32%增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长

15、50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平低于去年20%12%7%2%2%10%15%32% 2021年独立站卖家营收变化情况数据来源： 雨果跨境二09从整体的营收和利润表现上看， 2021年独立站卖家取得了不错的成绩， 这主要得益于整个海外线上消费市场的向上势头， 以及独立站卖家日益成熟的海外营销思维和运营技巧。 但若将独立站卖家的运营成本纳入考核范围内， 会发现2021年独立站卖家面临的挑战也比往年更甚。从成本方面来看， 独立站卖家日常运营过程中， 最主要的两大成本支出， 一个在于独立站的广告费用， 一个是物流费用。2021年Facebook的CPC广告费用， 从2020年

16、的0.7美元至1.01美元， 上涨到0.5美元至3.5美元。Google广告的平均点击费用也上涨至2.69美元。根据雨果跨境的调研数据显示， 76%的独立站卖家表示， 2021年广告费用比2020年有所增加；只有8%的卖家表示广告费用有所下降； 另外有16%的卖家表示， 广告费用与去年持平。增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平下滑10%以内下滑10%-30%下滑30%-50%下滑50%-70%下滑70%-100%下滑超100%11%6%2%1%6%16%10%8%6%3%1%21%9%2021年独立站卖家利润变化情况数

17、据来源： 雨果跨境从利润情况上来看， 47%的独立站卖家利润实现增长， 16%的卖家利润与往年持平， 37%的卖家利润出现下滑。10数据来源： 雨果跨境数据来源： 雨果跨境21%14%8%8%4%21%16%8%增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平整体下降21%21%14%8%4%8%16%8%2021年独立站卖家广告费用变化情况18%20%13%14%6%16%9%4%增长10%以内增长10%-30%增长30%-50%增长50%-70%增长70%-100%增长超100%与去年持平整体下降16%18%20%13%6%1

18、4%9%4%2021年独立站卖家物流费用变化情况物流方面， 在接受调研的独立站卖家中， 87%的卖家表示物流费用出现明显的增长， 物流费用增长50%以上的卖家达到33%。11数据来源： 雨果跨境2021年独立站卖家库存周转率变化情况有一定提高有一定下降整体变化不大36%34%30%30%34%36%综合来看， 受原材料、 物流、 广告费等价格上涨的影响， 2021年独立站卖家运营成本比往年更高。这一结论也体现在调研的数据上， 87%的独立站卖家表示， 2021年运营成本有所增长。 成本的高额支出， 也让独立站卖家的现金流问题更为凸显。51%的独立站卖家表示， 2021年面临现金流不足的问题。

19、其中做独立站一年以内的新卖家， 现金流不足的问题更为突出。 一方面是运营成本的增长， 另一方面则是独立站库存周转率的变化。从调查的数据结果来看， 36%的独立站卖家表示2021年库存周转率有一定的提高。数据来源： 雨果跨境做独立站一年以内的新卖家，目前现金流充足做独立站一年以内的新卖家，目前现金流不足做独立站一年以上的老卖家，现金流充足做独立站一年以上的老卖家，现金流不足29%30%20%21%2021年独立站卖家现金流情况21%30%29%20%12数据来源： 雨果跨境（1） DTC品牌市场高度集中， 仍将保持高速增长不同于被综合电商平台垄断的国内电商市场， 在海外市场， 得益于消费者心智与

20、习惯的养成， 自有品牌市场占有率高， 竞争也相对分散， 这为孕育DTC品牌独立站发展提供了优良的商业基因。据不完全统计， 当前DTC品牌独立站的市场规模已占据海外电商市场约40%的份额， 受益于全球网络零售市场的持续增长， 预计未来几年仍是独立站的成长红利期。 而中国DTC企业在其中的占比虽然还小， 也已经迸发出旺盛的生命力。其中北美、 欧洲地区凭借着完善的电商基础设施、 庞大的线上消费总数成为国内DTC企业出海的首选市场。 从Shopify全球独立站卖家情况来看， 北美卖家占比超56%， 呈现出 “一家独大” 的局面。亚太地区、 澳大利亚和中国拉丁美洲欧洲、 中东和非洲北美15%4%25%5

21、6%2021年Shopify上全球独立站卖家分布情况15%4%25%56%2.国货出海加速DTC崛起， 社交平台成为新变量13数据来源： eMarketer从全球最大的DTC电商市场美国市场来看， 2020年DTC电商在美国销售额为1120亿美元， 较2019年迎来45.5%的大幅度增长。 预计20212025年， 其增速将放缓， 但是仍保持在15%以上。在美国的电商市场里， 有近1000个DTC品牌， 其增长速度远超一般电商品牌， 大概是后者的两到三倍。 与之相匹配的是美国消费者对于DTC品牌的高接受程度。 数据表明， 52%美国消费者有20%的购买行为将直接通过DTC品牌产生。 庞大的消费

22、需求为DTC品牌线上GMV的拉升贡献了价值。与此同时， 随着一带一路倡议的推进， 以及发达国家 “逆全球化” 不确定因素加剧的影响， 亚太、中东、 拉美等新兴市场消费者对于中国DTC品牌的接受程度以及认可度也不断上升。 DTC品牌商家也将目光转移至这些新兴市场。二直面消费者 （DTC） 电商在美国销售额2002220230%$0$20$40$60$80$100$120$140$160$180$20010.%20.%30.%40.%50.%60.%70.%80.%90.%100.%$7724.9%45.5%15.9%16.9%15.7%$112$129$151$175【1】

23、 资料来源：DTC创造品牌奇迹 译者汤文静【1】14（2） 规避平台中心化， DTC模式成为国货出海的新途径 2010年DTC模式肇兴于欧美国家， 随即品牌商开始从传统模式转向DTC创新模式， 省去了分销商、 门店两大中心环节， 通过丰富的媒介渠道直面消费者， 这期间诞生了众多估值过10亿美金的新兴品牌独角兽。2015年DTC模式进入国内大众视野后， 开始生根发芽， 并在2020年迎来集中爆发， 一些优秀的出海品牌借助DTC模式顺势崛起。图源： 罗兰贝格DTC研究报告传统模式和DTC创新模式对比=消费者消费者品牌商门店分销商品牌商全渠道触点丰富媒介形态传统模式DTC创新模式vs15数据来源：

24、Morketing白皮书出海浪潮方兴未艾， 头部品牌跑马圈地随着基础建设的成熟和完善， 在生产端、 交付端、 营销端、 数据端等各个出海环节， DTC品牌都有外部服务商的支持。 独立站建站、 站外广告营销、 跨境支付与物流等DTC品牌服务生态的成熟为DTC品牌的快速开启国际市场创造了条件。SHEIN、 棒谷、 万兴等一系列头部DTC出海品牌纷纷涌现。 伴随着独立站品牌融资热潮， 独立站生态图谱进一步完善。16据公开数据不完全统计， 2021年跨境电商出海品牌的融资数量共17次， 其中不乏一年融资数次的品牌， 并且融资数量相比2020年大幅攀升， DTC品牌化趋势初见成效。截止时间为12月1日/

25、资料来源： 公开数据2021年出海品牌融资数量统计17社媒平台成DTC品牌新 “流量池”搜索引擎及Facebook、 Intagram、 TikTok等社交媒介的广泛应用， 使得DTC品牌借由渠道斩获了流量红利和媒介话语权， 让低成本快速获客成为可能。 在此之下， 众多社媒平台加速与电商的融合， 诞生出新的商业模式社交电商， 为DTC品牌提供了大量潜在的曝光机会。2020年全球社交电商市场价值为5597亿美元， 预计到2026年将达到2.9万亿美元， 以30.8%的年复合增长率增长。 在细分市场上：美国社交电商市场在2021年估计为512亿美元， 目前在全球市场上占6.9%的份额。欧洲社交电商

26、市场2020年至2026年的复合年均增长率 （CARG） 预计可达28%。 其中， 时尚类别具高增长潜力。数据来源： 公开资料整理【1】 数据来源： R发布的全球社交电商市场报告【2】 数据来源： 2021年2月出版；基于知识的价值研究 ，“欧洲社会商业市场” FacebookGoogleInstagramTikTokTwitter2016年10月，Facebook在APP中推出Facebook Marketplace功能，允许用 户在平台上购买和销售物品。2020年8月，Facebook购物程序Facebook Shop正式在全美上线。同时与 Shopify、BigCommerce等海外知名

27、电商展开合作。扩大YouTube的视频内电商购物功能。2019年3月推出“Check Out with Instagram（在Instagram上买单）”项目， 允许顾客通过图片上的标签进入相应产品购买页面，完成购买。2020年8月，Instagram向美国所有卖家开放了“结账”与“直播购物”功能。 此后，Instagram也在其App中不断加入新的购物和广告功能。2020年10月透露与Shopify的全球合作伙伴关系。2021年2月开设“卖家大学”TikTok Shop Seller University；2021年07月，TikTok英国站电商功能对中国卖家开放。2021年9月，TikTo

28、k正式推出了电商新产品TikTok Shopping。这项功能将 为卖家提供多种销售模式，包括插入下单链接、直播带货和在广告中的产品 展示等。2021年7月，Twitte宣布，在一批商业账号中推出The Shop Module，即“购物模块”功能，并在美国地区开启测试。2021年11月, 据TechCrunch报道, Twitter 的电商战略目前已经进一步 扩展至电商直播业务，而沃尔玛将成为该平台在这一版块上的最新合作伙伴。各大社交媒体电商化进程【2】【1】18快时尚服装品牌SHEIN社交流量主要通过Facebook和Instagram两大渠道获取。 早在2011年，SHEIN便开始利用网红

29、在社交网站上做推广、 为站点引流。 通过将国内盛行的直播、 快闪、 小游戏、 积分兑换、 倒计时弹窗等营销打法运用到海外市场， SHEIN在短时间内迅速登顶成为 “欧美Z世代收割机” 并在 “胡润百富2021全球独角兽中国前十榜” 榜单中击败元气森林和大疆， 位列第6DTC童装品牌PatPat在Facebook、 Pinterest、 YouTube和Instagram上都拥有稳定的粉丝群体，其中Facebook的账号矩阵打法最为突出。 据雨果跨境不完全统计， PatPat主站Facebook粉丝数量已经达到600万人。 与此同时， PatPat每进军一个新市场， 都对应地注册一个Facebo

30、ok账号以及小组来专门运营， 目前多个分国家地区的子账号也都拥有超过100多万的粉丝。国产焊机品牌YesWelder通过独立站社区运营和内容营销， 积累下10.6万个Instagram粉丝， 在TikTok上拥有17.5万的追随者， 成功将YesWelder打造为海外入门级焊机品牌。 从2020年4月8日第一篇文章发布开始， YesWelder就不断挖掘自身的粉丝群体， 找到其中有代表性、 有故事的焊工进行采访成文， 以此来提升品牌受众的凝聚力。DTC对于国货品牌出海的机遇与挑战基于品牌维度， 在当前DTC出海浪潮中， 国货品牌将面临一系列的 “危” 与 “机” 。对于国内新锐 DTC 品牌而

31、言， 他们对于社交电商接受程度较高， 熟悉其营销模式及流量玩法， 对主要消费群体Z世代理解和认知到位， 结合供应链的高效反应， 能够迅速迭代产品。 在此过程中， 挑战同样明显， 即如何根据海外消费者的需求及时地进行产品和供应链的调整， 如何保持国内既有市场和海外新市场的合理平衡， 以及如何建立和培养出口电商营销和运营人才及团队等一系列问题。对于从平台业务发展起来的传统品牌而言， 他们本身就具备稳定而强大的供应链能力、 品牌的全渠道营销能力和资源。 很多品牌已经通过海外分销渠道在线下销售， 因此在本地化过程已经具备一定市场知识储备。 这类企业面临的问题在于， 是否具备转型DTC模式的决心， 以及

32、如何保持平台与独立站渠道投入的平衡。19数据来源： 艾瑞传媒20163157.020173980.720185171.520197017.9202012935.02021e16110.72022e20072.42023e25510.92024e31018.32025e36279.2CAGR=42.3%CAGR=22.5%中国跨境出口电商物流市场规模 （亿元）2016-2025年中国跨境电商出口物流行业规模（1） 市场盛况空前， 物流生意 “稳赚不赔”海外消费者消费力的恢复、 线上购物习惯的培育， 以及国内各方势力大规模出海， 直接带动跨境物流行业的整体向前， 跨境物流行业迎来前所未有的爆发式增

33、长。 据艾瑞咨询预计， 2025年跨境电商出口物流行业规模有望超过3.6 万亿元， 2021-2025年的年复合增长率将高达22.5%。疫情反复、 集装箱热、 运力紧张等变量致使2021年跨境物流链条 “卡脖子” 现象不断增多， 海运、 空运、 中欧班列运价也一路高歌猛进， 跨境物流市场转变为 “卖方市场” 。1.跨境物流保持 “卖方市场”跨境服务向产业链上下游延伸三20数据来源： 雨果跨境数据来源： 雨果跨境从雨果跨境针对跨境物流企业的定向调研数据来看， 跨境电商的高速发展为下游服务市场带来了持续的增长驱动力。 相较2020年， 跨境物流企业的业务量在2021年均实现了正向增长， 其中27.

34、3%的物流企业更是实现100%增长。而从利润变动层面来看， 在过去的一年里， 跨境物流商利润实现全面增长。 根据中国外运财报， 2021年上半年， 中国外运跨境电商物流收入75.47亿元人民币， 同比增长189.88%； 实现分部利润0.87亿元人民币， 同比增长104.36%。调研数据也显示， 100%的物流企业实现了利润增长， 其中整体利润增长低于30%的物流企业占据了81.8%。负增长同比增长0%-30%同比增长31%-60%同比增长61%-100%同比增长100%以上54.5%18.2%0.0%27.3%0.0%相较2020年， 跨境物流企业2021年业务量变化情况负增长同比增长0%-

35、30%同比增长31%-60%同比增长61%-100%同比增长100%以上81.8%0.0%9.1%9.1%0.0%相较2020年， 跨境物流企业2021年利润变化情况21（2） 独立站为跨境物流提供新增长点亚马逊封号政策下， 独立站顺势野蛮增长， 为跨境电商物流发展提供了新的增量市场。封号潮下， 跨境卖家纷纷开启全渠道布局， 将触角伸向独立站及新兴平台， 以获取更大的运营及流量自主权。 根据 2020年雨果网第二季度跨境电商行业调研报告 ， 26%的外贸企业选择自建独立站或品牌站。 在独立站模式进一步推广的市场格局下， 跨境物流企业无疑迎来了新的提供多元化、 定制化服务的机会。在近期雨果跨境针

36、对跨境物流企业的定向调研中， 63.6%的物流商表示独立站是其主要的新增客户。随着独立站热度的攀升， 出货量也水涨船高， 过往服务第三方平台包裹的跨境物流服务商也逐步重视独立站， 并不断完成自我提升， 以满足不断增长的业务需求。（3） 海外仓数量猛增， 激活全球产业链在过去几年的时间里， 海外仓的数量持续增长。 2021年7月12日， 商务部对外贸易司司长李兴乾 在发布会上表示， 中国海外仓的数量已经超过1900个， 总面积超过了1350万平方米， 业务范围 辐射全球， 其中北美、 欧洲、 亚洲等地区海外仓数量占比将近90%， 成为支撑跨境电商发展、 拓展国际市场的新型外贸基础设施。快豹海外仓

37、创始人表示：“2021年海外仓的需求量呈现着快速上涨的趋势.不管以前有没有 做过海外仓， 2021年只要是跟物流相关的企业， 都在布局海外仓。 ”然而， 海外仓也受到了疫情、 政策、 FBA库容限制等多方面的影响。受新冠疫情影响层面：随着全球新冠疫情肆虐， 国际航班锐减、 运力不足， 受全球海运价格10倍上涨以及相关国家政策管制等因素影响， 备货在海外仓成为卖家一定程度上降低供应链紧张程度的方法之一。 一些头部物流企业的海外仓业务增长到了过去的2倍， 出现一仓难求的局面。22数据来源： Savills英国不同规模的仓库增长情况Sq ft200,000,000180,000,000160,000

38、,000140,000,000120,000,000100,000,00080,000,00060,000,00040,000,00020,000,0000100-250k250-500k500-750k750+k-1 mil1 mil sq ft20152021政策层面：2020年11月， 国务院发布 关于推进对外贸易创新发展的实施意见 ， 提出促进跨境电商等新业态发展， 其中包括支持 “建设一批海外仓” 。2021年的7月， 国务院办公厅发布 关于加快发展外贸新业态新模式的意见 ， 提出五年内培育100家在信息化建设、 本地化经营等方面表现突出的海外仓企业。FBA库容限制：受疫情影响， 亚

39、马逊平台制定了限制入仓等规则， 海外仓作为亚马逊中转的功能尤为突出。此外， 据纵腾观察， 由英国仓储协会(UKWA)委托房地产咨询公司第一太平戴维斯 （Savills） 制作的关于英国仓储行业规模和构成的报告显示， 英国仓库规模有越来越大的趋势， 平均面积从 2015年的21.7万平方英尺增加到34万平方英尺， 高度也从11米增加到14米， 并且这一趋势还可能会持续。23资料来源： 公开资料整理 融资时间2021年7月2021年8月2021年12月2021年6月2021年10月融资方CNE递一国际物流纵腾集团跨境物流平台环世物流跨境好运运去哪满天星泛鼎国际全球捷运速达非融资轮次A轮战略融资战略

40、融资A轮D1轮天使轮A+轮Pre-A轮、A轮A+轮融资金额数亿元A轮未透露17亿人民币数亿人民币1.5亿美元数百万美元数亿人民币数亿人民币数亿人民币投资方钟鼎资本、北极光创投、坚果资本、鼎麟资本字节跳动菜鸟网络、远海基金、创新工场、云启资本Pavilion基金等中信资本、襄禾资本等险峰长青招商局资本、众源资本、之宝创投、概念资本、鼎晖百孚投资、鸿晟资本华盖科技产业基轮金、新创建现代物流投资挚信资本、北极光资本、元璟资本2021年跨境物流融资盘点面积在50万平方英尺以下的仓库仍然是主流 （66%） ， 面积超过50万平方英尺的仓库占总存量的34%， 超过100万平方英尺的仓库增速最快， 从201

41、5年的1400万平方英尺增至2021年的4800万平方英尺， 增长了242%， 占总存量的9%。（4） 行业资源向头部企业集中， 洗牌加剧华贸物流半年报显示， 在市场、 科技和资本的驱动下， 头部物流企业沿着服务链、 产业链和数据链三条主线， 通过投资、 并购， 不断整合行业资源。继DSV收购Panalpina， FedEx收购Manton Air Sea， 达飞集团收购CEVA， 罗宾逊物流 （C.H.Rob-inson） 收购The Space Cargo， 圆通速递收购先达国际之后， 2021 年上半年， 德迅宣布收购Apex顺丰控股宣布对嘉里物流的并购， 马士基宣布收购Visible

42、SCM和荷兰B2C Europe两家电商物流。以上种种， 均预示着行业集中度仍在加速提高， 行业资源正向头部企业不断集中。 同时， 跨境电商物流今年融资热度依然不减。，24数据来源： 雨果跨境负增长同比增长0%-30%同比增长31%-60%同比增长61%-100%同比增长100%以上63.6%36.4%0.0%0.0%0.0%相较2020年， 软件工具服务商2021年利润变动情况随着跨境电商进入新的发展阶段以及生态的重构， 卖家多渠道布局、 合规化、 精细化运营成为行 业共识， 跨境电商企业对软件工具的整体认知和接受程度提升， 软件工具服务商在2021年仍然 保持着强劲增长， 并开启了激烈的市

43、场份额争夺战。雨果跨境调研数据显示， 软件工具服务商在2021年均实现了盈利， 其中63.6%利润增长不超过30%。软件工具服务商的业务量并未因为封号潮而萎缩， 亚马逊仍是其获取新增客户的主要渠道， 同时新兴平台与前者并驾齐驱， 独立站则紧随其后。（1） 独立站建站工具呈现 “一超多强” 格局， 市场份额争夺战打响独立站展现了不同于以往的增长态势， 平台卖家、 工厂、 国内电商卖家涌入独立站。 与此同时，SaaS建站工具也在这波浪潮中进入快速成长期， 据公开数据， 目前市场上的SaaS建站工具多达477个， 且这数字还在不断增加中。 据观察， SaaS建站工具在市场份额争夺战中正逐渐形成 “一

44、超多强” 的格局。根据雨果跨境的调研结果， 目前国内独立站卖家中， 约59%使用Shopify建站工具建站。 此外，Shopyy、 Xshoppy、 Shopline等工具也榜上有名。2.软件工具打响市场争份额夺战25“一超” Shopify。 根据Shopify披露的2021财年前三季度财报显示， 前三季度累计归属于母公司普通股股东净利润为32.86亿美元， 同比增长1579.63%； 营业收入为32.32亿美元， 同比上涨65.59%。“多强” Shopyy、 Xshoppy、 Shopline、 店匠等。 在Shopify的光环下， 国内SaaS工具也成长起来了， 在成本、 功能、 生态

45、搭建等方面均有不错的表现。 此外， 国内电商SaaS服务商布局跨境业务、大卖家转型服务商， 让SaaS建站这一赛道涌入更多的新面孔， 甚至出现 “每周新出一个建站工具的现象。 （2） 资本涌入， 软件工具类服务商 “高筑墙， 广积粮”资本是2021年跨境电商软件工具类服务商生态中的一个关键词， 软件工具被资本疯狂追捧， 大笔热钱涌入。 雨果跨境针对软件工具类服务商的定向调研发现， 超过半数的企业已经引入资本。数据来源： 雨果跨境15%1%1%1%3%2%4%5%9%其他ShopifyShopyyXshoppyShoplineUeeshopBigcommerceEcwid3dcartBig Ca

46、rtel2021年卖家主要使用的建站工具59%”26资料来源： 公开数据整理据统计， 2021年， 一级市场每个月都会在跨境电商服务商赛道投出过亿的案子， 上半年赛道累计投资额超25亿元， 融资事件多集中在B轮前。 资本切入包括ERP、 供应链、 选品、 外贸及独立站等赛道， 其中， 多家服务商一年获得两轮融资。 光云科技、华映微盟基金云启资本、拙朴投资及战略资源方老虎环球基金Tiger Global、高瓴创投鼎晖投资、GGV纪源资本联合、昆仑资本eWTP、Paradox LP德国财团、CCV创世伙伴、五岳资本N5Capital咕噜公园千万级阿里巴巴老虎基金、源码资本、钟鼎资本高榕资本、GGV

47、纪源资本、鼎晖投资聚水潭云时资本、eGarden ventures、嘉实投资、弘毅创投、众麟资本等光云科技软银亚洲风险投资公司、光云科技中金资本旗下基金、WTP、CCV、Paradox易仓浙江米奥兰特科技有限公司龙腾资本、二六三网络通信股份有限公司襄禾资本、高瓴创投、源码资本、顺为资本、钟鼎资本钟鼎资本、同创伟业、纵腾集团约1.5亿3000万6600万美元1.5亿4000万美元未透露2亿元1.35亿未透露1.8亿未透露3亿2500万美元未透露未透露近亿元2.8亿元近1亿战略投资A+轮Pre-AB轮B轮B轮C3轮B轮B+轮战略投资A轮天使轮B轮B+轮战略投资种子B轮C轮A轮亿数通马帮积加爱客科技

48、店小秘易仓乐言科技领星店小秘数魔跨境积加客优云马帮易仓亿数通川流万里牛领星船长BI2021年3月2021年3月2021年3月2021年4月2021年1月2021年2月2021年3月2021年5月2021年6月2021年6月2021年7月2021年7月2021年8月2021年8月2021年8月2021年9月2021年9月2021年12月2021年2月融资时间融资方融资轮次融资金额投资方2021年跨境电商软件工具类服务商融资事件27作为跨境电商新基建， 软件工具类服务商引入大量资本有两个方面的考虑：一是帮助其研发团队扩建以及服务器扩容， 为卖家提供定制化的产品， 帮助卖家获得更优质的产品和服务。二

49、是出于对风险与未来不确定性的预估， 企业进行了密集的融资， 以实现 “高筑墙， 广积粮” 。“2021年以来， 跨境ERP行业确实不断获得资本注入， 但也不要被这些火热所迷惑， 行业最终看的 还是产品竞争力。 ” 马帮软件CEO张洁表示， 从目前融资企业对资金分配的情况看， 产品的研发与升级是未来制胜甚至一跃成为行业独角兽的关键。 马帮软件近两轮融资的资金用途里， 都提到了产品研发与技术迭代。【总结】 ：1.2021年， 在全球宏观环境变化与各类行业大事件的双重驱动下， 中国跨境电商行业的格局和业态发生巨大变化。 原材料、 物流、 营销等经营成本出现不同程度的上升， VOVA等新兴平台的退出以

50、及行业内卖家的内卷加剧， 以单纯赚取商品价差为导向的泛铺货型跨境电商卖家竞争优势减弱。2.疫情常态化之后， 海外消费市场需求侧的红利已经在消退。 美国市场消费者在电商方面的支出从2021年开始逐渐呈下降趋势。 但是供给侧的新增卖家数量依然呈快速上升趋势。 企查查数据显示， 2021年前三季度新注册的跨境电商相关企业数量为7943家， 同比增长108.86%。 跨境电商行业依然吸引着大批卖家进入。3.2021年， 亚马逊平台政策趋严， 对违反法律法规或平台规则经营的第三方卖家进行大规模整顿。 合规化经营、 多渠道多市场布局以及建立自主品牌的意识都得到前所未有的提高。4.对于站群模式的弊端， 在2