1、1 2019 年度报告 途居露营 NEEQ : 871110 途居露营地投资管理股份有限公司 Tuju Camp Management Co.,Ltd. 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 3 日，公司和“皖新传媒”达成战略合作，并在其总部举行签约仪式。 2019 年 6 月 20 日， 途居研学产品发布会暨研学业务战略合作签约仪式。 2019 年 8 月 21 日，公司投资设立途居芜湖马仁山露营地项目。 2019 年 3 月 29 日，途居义乌露营地项目投资合作框架协议签约 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 . 6 第二节第二节 公司概况公司概况 . 9 第

2、三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 . 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项 . 27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 . 33 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 . 35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 37 第九节第九节 行业信息行业信息 . 40 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 . 41 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 48 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司

3、、途居露营 指 途居露营地投资管理股份有限公司 奇瑞旅游 指 芜湖市奇瑞旅游有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 中勤万信/会计师 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 竸天公诚/律师事务所 指 北京竸天公诚律师事务所 报告期 指 2019 年（2019.1.1-2019.12.31） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则

4、公司章程 指 途居露营地投资管理股份有限公司章程 奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司 奇瑞商用车 指 奇瑞商用车（安徽）有限公司 奇瑞控股 指 奇瑞控股集团有限公司 安徽瑞途 指 安徽瑞途投资管理有限公司 卓瑞地产 指 安徽卓瑞地产有限公司 华瑞地产 指 芜湖华瑞地产有限公司 奇瑞科技 指 芜湖奇瑞科技有限公司 奇瑞地产开封公司 指 奇瑞地产（开封）有限公司 科瑞水泥 指 芜湖科瑞水泥搅拌技术有限责任公司 奇瑞销售 指 安徽奇瑞汽车销售有限公司 景瑞苗木 指 芜湖景瑞苗木工程有限公司 伟瑞置业 指 安徽伟瑞置业有限公司 帮的贸易 指 芜湖帮的贸易有限公司 祥瑞物业 指 芜湖祥瑞物业有限公司 新

5、联造船 指 芜湖新联造船有限公司 大连嘉翔 指 大连嘉翔科技有限公司 奇瑞汽车河南 指 奇瑞汽车河南有限公司 奇瑞新能源 指 奇瑞新能源汽车技术有限公司 瑞健投资 指 芜湖瑞健投资咨询有限公司 瑞邦置业 指 芜湖瑞邦置业有限公司 奇瑞信息 指 芜湖奇瑞信息技术有限公司 奇瑞汽车物流 指 芜湖奇瑞汽车物流有限公司 永达科技 指 芜湖永达科技有限公司 凯翼汽车 指 芜湖凯翼汽车有限公司 芜湖市建投 指 芜湖市建设投资有限公司 5 芜湖瑞建 指 芜湖瑞建工程有限公司 黄山露营地 指 黄山途瑞露营地管理有限公司 扬州露营地 指 扬州途居露营地投资管理有限公司 湘潭露营地 指 途居露营地（湘潭）管理有限

6、公司 圌山露营地 指 圌山途居露营地管理（镇江）有限公司 奇瑞房车 指 黄山奇瑞房车制造有限公司 芜湖途居汽车 指 芜湖途居汽车露营地管理有限公司 徽瑞文化 指 芜湖途居露营地文化旅游有限公司 爱露营 指 安徽爱露营网络科技有限公司 开沙岛露营地 指 途居开沙岛露营地管理南通有限公司 双峰山露营地 指 孝感途居露营地管理有限公司 途居露营龙山分公司 指 途居露营地投资管理股份有限公司芜湖龙山分公司 瑞创股份 指 芜湖瑞创投资股份有限公司 昭山控股 指 湖南昭山投资控股有限责任公司 圌山旅游 指 江苏圌山旅游文化发展有限公司 银湖实业 指 芜湖银湖实业有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院

7、国家旅游局 指 中华人民共和国国家旅游局 芜湖市国资委 指 芜湖市国有资产监督管理委员会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人梁金华、主管会计工作负责人潘学志 及会计机构负责人（会计主管人员）周娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公

8、司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济风险 旅游的发展主要依托于国民经济的持续发展和居民生活水平的不断提高。目前我国经济平稳快速增长，旅游行业是国家大力发展的产业，预计未来旅游将继续保持快速稳定增长态势，周期性

9、变化不明显。但若遇到政治、经济、自然等因素造成国民经济增速放缓，将会对公司业务产生不利影响。 2、自然灾害风险 旅游业对台风、地震、疫情等重大自然灾害的反应较为敏感，重大疾病的传播及蔓延会严重影响居民外出旅游的意愿，减少居民的旅游需求，从而对旅游类企业的经营业绩产生不利影响。其他重大自然灾害也有可能对公司的正常经营活动产生不利影响。一方面，洪涝、塌方、泥石流等严重的自然灾害，有可能破坏旅游区建筑物及景观；另一方面，灾害的发生也会影响游客出行线路的选择。出于安全考虑，游客一般会避开发生自然灾害的旅游区。若公司房车露营地所在地区发生严重自然灾害，将会对公司房车露营地业务产生不利影响。 3、公司存在

10、净利润对非经常性损益依赖的风险及扣除非经常性损益后出现持续经营性亏损的风险 2019 年度、2018 年度公司净利润分别为-2,374.69、-526.04万元。非经常性损益净额分别为 528.42、1,211.84 万元，公司非经常性损益净额占净利润的比重较高。报告期内，公司非经常性损益主要系政府补助、理财产品产生的投资收益，未来若公司收回理财产品及相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政7 策发生变化，将有可能对本公司的盈利状况产生影响。2019 年度、2018 年度公司营业收入分别为 8,538.65 万元、8,403.88 万元，报告期内，公司营业收入较上年度增加 134.77 万元，主

11、要系营地收入的增加。2019 年度、2018 年度公司仍然出现了较大程度的扣除非经常性损益后的经营性亏损，分别为-2,468.00 万元、-1,444.56 万元。2019 年度、2018 年度非流动资产占资产总额的比重分别为 87.08%、77.93%，由于固定资产、无形资产计提的折旧与摊销以及员工薪酬等固定成本较大，导致报告期内经营收益未能有效覆盖固定成本，从而出现亏损。 4、个别房产无法取得权证的风险 公司下属龙山露营地因生产经营用地系租赁奇瑞汽车股份有限公司所得，故导致该地块上述房屋建筑物未能办理房地产权证，存在权属瑕疵。截至 2019 年 12 月 31 日，该交流中心大楼账面价值

12、720.59 万元，占公司总资产的 1.46%，占公司净资产的 1.9%。交流中心大楼主要用于龙山露营地前台接待、为游客办理入住手续以及为游客提供简单餐饮服务等，非公司核心资产，且具有可替代性。目前公司未曾因上述房屋建筑物权属瑕疵导致经营损失的情形。若该交流中心大楼被拆除，将会对公司的经营造成一定不利影响。 5、行业政策风险 房车露营地旅游业态在我国尚处于导入阶段，受到国家政策的大力支持， 2016 年以来出台多项政策文件支持该产业的发展，如关于加快推进 2016 年自驾车房车营地建设的通知（旅办发2016241 号）、关于促进自驾车旅居车旅游发展的若干意见（旅发2016148 号）等。虽然房

13、车露营地旅游业态受到国家政策的大力支持，但房车露营地作为新兴的旅游业态，我国对房车露营地管理制度仍待完善，如：房车露营地无适用的建筑工程消防备案验收标准；公安部门对房车露营地不予办理特种行业许可证，仅参照旅馆业治安管理等。虽然目前公司的房车露营地业务相关资质、许可符合我国现行的法律规范的要求，但若未来我国对房车露营地的管理制度发生变化或新的管理制度的出台，公司可能存在不符合未来新的管理制度要求的风险。 6、持续经营能力风险 截止 2019 年 12 月 31 日，公司累计亏损-6,288.29 万元，达到公司总股本的 41.92%。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 报告期内增加了第 6 项

14、重大风险即持续经营能力风险， 根据中勤万信会计师事务所 （特殊普通合伙）出具的 公司 2019 年度审计报告，截至 2019 年 12 月 31 日，公司未弥补亏损累计为-6,288.29 万元，即公司未弥补亏损累计超过总股本的三分之一。 亏损原因：亏损原因：1、目前营地房车销售受营地建设速度较慢，生产企业较多、竞争较大影响，造成了公司近期未能弥补亏损进一步加大；2、国内房车露营地行业正处于市场筑底、业务扩张阶段，对于团队渠道客户的价格支持力度较大，后期效益尚未显现，造成现阶段亏损增加；3、考虑到房车露营地是自然资源型行业，公司正在对自建及加盟营地布局投资抢占战略资源，造成固定成本投资大幅度增

15、加。 8 应对措施：应对措施：1、公司拟从战略布局层面将营地房车制造业务剥离、转让，今后营地房车将由市场化采购解决；2. 加大市场开发力度，增加客户总量，提升大客户价值，并针对企业团队、研学团队、康养团队市场加大投入，为公司团队业务提供充足支撑；3、针对新新营地建设，汲取前期经验与市场需求，实施营地投资开发新模式，使投资轻量化、销率更高，同时考虑多种途径降低固定资产占比；公司认为，虽然面临短期的困难和风险，但通过深入分析各项内外部因素，积极采取以上措施，公司在未来能够保持经营活力，具备应有的持续经营能力。 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、 基本信息基本信息 公司中文全称 途居露营地

16、投资管理股份有限公司 英文名称及缩写 Tuju Camp Management Co.,Ltd. 证券简称 途居露营 证券代码 871110 法定代表人 梁金华 办公地址 芜湖经济技术开发区泰山路 18 号 二、二、 联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李明华 职务 董事会秘书 电话 传真 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 芜湖经济技术开发区泰山路 18 号；241100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、 企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间

17、2007 年 7 月 24 日 挂牌时间 2017 年 3 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） 租赁和商务服务业 （L） -商务服务业(L72)-旅行社及相关服务(L727)-旅游管理服务(L7272) 主要产品与服务项目 房车露营地投资、运营、加盟和管理；房车研发、制造与销售。 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 150,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 安徽瑞途投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 芜湖市国资委 10 四、四、 注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会

18、信用代码 9324451 否 注册地址 芜湖市经济技术开发区九华北路128 号 否 注册资本 150,000,000 否 五、五、 中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 周逢满、郑美桂 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、六、 自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、 报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.公司董事长、法人代表、董事、总经理管雷先生于 202

19、0 年 4 月 15 日辞职，公司已于 2020 年 4 月15 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上刊登了 途居露营地投资管理股份有限公司董监高离职公告公告编号：2020-006，经第二届董事会第六次会议审议，选举梁金华先生为公司董事长，选举翟海博先生为公司董事及总经理。 2. 公司原董事会秘书潘学志先生于 2020 年 4 月 15 日辞职，公司已于 2020 年 4 月 15 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上刊登了途居露营地投资管理股份有限公司董监高离职公告公告编号：2020-006，经第二届董事会第六次会议审议，聘任李明华先生为公司董事会秘书。 11 第三节第三

20、节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、 盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例% 营业收入 85,386,526.90 84,038,782.55 1.60% 毛利率% 0.51% 10.28% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -19,395,721.23 -2,327,267.47 -733.41% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -24,679,954.67 -14,445,630.67 -70.85% 加权平均净资产收益率% （依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） -5.49% -0.64% - 加权平均净资产收益率% （

21、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） -6.98% -3.96% - 基本每股收益 -0.13 -0.02 二、 偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例% 资产总计 491,875,924.95 515,450,527.38 -4.57% 负债总计 135,643,672.16 135,471,415.24 0.13% 归属于挂牌公司股东的净资产 343,817,804.57 363,213,525.80 -5.34% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.29 2.42 -5.37% 资产负债率%（母公司） 5.50% 8.64% -

22、资产负债率%（合并） 27.58% 26.28% - 流动比率 0.84 1.67 - 利息保障倍数 -4.78 -73.43 - 三、 营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例% 经营活动产生的现金流量净额 3,425,431.30 6,197,717.30 -44.73% 应收账款周转率 49.50 23.01 - 存货周转率 4.55 4.07 - 12 四、 成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例% 总资产增长率% -4.57% 10.36% - 营业收入增长率% 1.60% 29.78% - 净利润增长率% -351.42% -

23、79.25% - 五、 股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例% 普通股总股本 150,000,000 150,000,000 - 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -26,801.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,448,935.39 委托他人投资或管理资产的损益 1,212,693.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,378.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,668,

24、206.11 所得税影响数 - 少数股东权益影响额（税后） 383,972.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,284,233.45 七、 补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、 会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 13 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期） 上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期） 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,619,525.40 应收票据 应收账款 1,619,525.40 应付票据及应付

25、账款 42,107,599.17 应付票据 2,746,340.00 应付账款 39,361,259.17 会计政策变更： 本公司根据财政部 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 (财会 2019 6 号) 、 关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月31 日分别发布了 企业会计准则第 22号金融工具确认和计量 （2017 年修订） （财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移

26、（2017 年修订）（财会20178号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司归属于商务服务业（代码 L72），经营两种主营业务，即：房车露营地投资、运营、加盟和管理

27、以及房车研发、制造与销售。 公司房车露营地是房车销售的重要渠道；公司房车业务是房车露营地的重要依托。公司两种主营业务相辅相成、协调发展，形成有机统一的整体和完整的产业链。公司直营房车露营地地理位置优越、交通编辑、环境优美，加上公司高水平的管理能力和强大的投资能力等核心资源要素，为房车露营地业务的发展提供了核心竞争力。公司房车露营地无论在资产规模、收入规模、营地房车数量，还是在品牌知名度和影响力上，均位于全国房车露营地行业的前列。公司房车业务拥有自主研发能力、完善的生产设备、试验装置和熟练的技术工人，为公司房车业务的持续健康发展提供了必要的条件。公司房车露营地业务通过向广大旅游消费者提供露营地房

28、车住宿、户外运动、餐饮等获取收入，实现利润和现金流；公司房车业务通过向企业及个人客户销售房车产品获取收入，实现利润和现金流。公司房车露营地业务和房车业务分属于不同行业，两者在商业模式上有明显的区别。 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。 报告期内变化情况：报告期内变化情况： 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、 经营情况回顾经营情况回顾 ( (一一

29、) ) 经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年初制定的年度经营计划，一方面轻资产投资、快速扩张，积极抢占优质资源，坚持轻资产投资自建营地；另一方面推动联营、合作，推进营地连锁加盟、合理布局快速形成15 产业规模，专注丰富露营增值产品，合理配置资源，优化收入结构，提升收入规模与盈利能力；进一步加强完善营地运营管理体系、风险管控，提升扩大品牌宣传，创新品牌传播途径，建立品牌管控体系，进一步增强产品和服务的竞争力，营地取得了较好的经营成果，房车销售未达到年初预期目标。 2019 年公司露营旅游及酒店住宿业务继续保持较好的发展势头，房车销售呈现下降趋势，各项主要经营指标中有关资产及收入较去年同期

30、呈现下降态势，有关利润指标较去年同期呈现下降态势。报告期内， 公司总资产 491,875,924.95 元， 比上年同期下降 4.57%； 归属于挂牌公司股东的净资产 343,817,804.57元，比上年同期下降 5.34%；实现营业收入 85,386,526.90 元，比上年同期增长 1.60%；营业利润-23,517,654.29 元，比去年同期下降 322.91%；利润总额-23,450,452.63 元，比上年同期下降 390.40%；归属于母公司股东的净利润为-19,395,721.23 元，比去年同期下降 733.41%；经营活动产生的现金流量净额 3,425,431.30 元，

31、比去年同期下降 44.73%。 报告期内，公司露营旅游及酒店住宿业务保持稳步增长，公司下属各家营地营业收入都呈现稳步增长，较上年同期增长 11.43%，房车销售收入较上年同期下降 67.60%，未达到年初预期，主要系加盟营地因土地等原因建设进度推迟，导致年初预定跟踪订单滞后，直接影响了房车的销售订单，公司将不断加大途居露营地的渠道体系，扩大露营地的经营成果。露营行业是旅游业转型发展升级的重要举措，露营地行业仍处于市场培育期及建设期，行业整体对投资者具有较强吸引力，但相关配套及法律法规不完善，使得行业不规范竞争激烈。为了充分发挥途居露营的行业先发优势，引领行业标准，规范性管理形成先发强势，构建汽

32、车露营地生态圈形成五个方面核心竞争力：一、产品创新能力；二、产品推广能力以及产品迭代升级能力；三、露营地的信息化、智能化、智慧化；四、互联网+的平台整合能力；五、大数据库的获取与应用能力，从而形成真正的“新经济”。途居露营致力于将露营地打造成移动出行整体一揽子方案的解决者，实现汽车露营地新的住、吃、玩、购、智、行等生态圈，有别于传统服务型酒店模式。通过对现有营地以及新增在建的圌山营地、昭山营地、开沙岛营地、孝感双峰山营地的持续投资，加速提升各营地的服务标准与服务水平。 报告期内，公司在露营地业务上实施了发展核心客户的市场战略，实施了底价均衡、售价限制的策略，实现了网络 OTA 平台、线下机构的

33、总销售量双增长。在未来发展中，公司将继续跟踪和深入了解国家政策指向、行业市场动态，加快社会资本募集运作，开拓新产品，引进和培养人才，保证公司业绩持续稳健增长，为公司做大做强搭建所需要的市场、盈利及管理平台。 16 ( (二二) ) 财务分析财务分析 1.1. 资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例% 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重% 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重% 货币资金 6,044,072.89 1.23% 45,820,958.14 8.89% -86.81%

34、 应收票据 200,000.00 0.04% - 0.00% - 应收账款 1,796,860.09 0.37% 1,619,525.4 0.31% 10.95% 存货 17,561,825.27 3.57% 18,591,753.85 3.61% -5.54% 投资性房地产 0.00% 0.00% - 长期股权投资 0.00% 0.00% - 固定资产 296,816,024.04 60.34% 274,127,152.08 53.18% 8.28% 在建工程 84,440,262.32 17.17% 85,456,851.53 16.58% -1.19% 短期借款 - 0.00% - 0.

35、00% - 长期借款 52,850,000.00 10.74% 60,350,000.00 11.71% -12.43% 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因： （1）2019年度公司货币资金6,044,072.89元,较2018年度减少39,776,885.25元，下降86.81%，主要系投资增加、融资减少。 （2）2019年度公司固定资产296,816,024.04元，较2018年度增加22,688,871.96元，增长8.28%，主要系镇江营地、南通营地、湘潭营地新增转固所致。 （3）2019年度长期借款52,850,000.00元，较2018年度减少7,500,000.00

36、元，下降12.43%,主要系公司分期偿还中国进出口银行安徽省分行借款减少所致。 2.2. 营业情况营业情况分析分析 (1)(1) 利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例% 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重% 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重% 营业收入 85,386,526.90 - 84,038,782.55 - 1.60% 营业成本 84,948,488.36 99.49% 75,399,448.01 89.72% 12.66% 毛利率 0.51% - 10.28% - - 销售费用 9,0

37、28,104.67 10.57% 6,529,260.92 7.77% 38.27% 管理费用 14,938,449.36 17.50% 17,293,651.84 20.58% -13.62% 研发费用 0 0.00% 0 0.00% 0.00% 财务费用 2,925,341.43 3.43% 2,089,819.97 2.49% 39.98% 信用 减值损失 -3,333.75 0.00% 0 0.00% 0.00% 17 资产 减值损失 -1,153,711.37 -1.35% -81,908.11 -0.10% -1,308.54% 其他收益 4,413,635.39 5.17% 8,

38、596,806.36 10.23% -48.66% 投资收益 1,212,693.83 1.42% 4,711,122.45 5.61% -74.26% 公允 价值变动收益 0 0.00% 0 0.00% - 资产 处置收益 -25,324.77 -0.03% 17,633.86 0.02% -243.61% 汇兑收益 0 0.00% 0 0.00% - 营业利润 -23,517,654.29 -27.54% -5,560,871.43 -6.62% -322.91% 营业外收入 119,593.73 0.14% 798,371.38 0.95% -85.02% 营业外支出 52,392.07

39、 0.06% 19,400.45 0.02% 170.06% 净利润 -23,746,859.35 -27.81% -5,260,459.27 -6.26% -351.42% 项目重大变动原因项目重大变动原因： （1）2019 年营业收入 85,386,526.9 元，较 2018 年度增加 1,347,744.35 元，增长 1.60%，主要系营地不断丰富多元化产品，同时对营地全线畅销产品进行优化整合，加大宣传力度提升品牌知名度影响。 （2）2019 年度公司毛利率 0.51%，较 2017 年度下降 9.77%，主要系受房车产品销售市场影响，生产产量较小产能未达到饱和状态以及前期固定投资成

40、本摊销较高，导致毛利率下降所致。 （3）2019 年度公司销售费用 9,028,104.37 元，较 2018 年度增加 2,498,843.75 元，增长 38.27%，主要系加强品牌推广，增加广宣费。 （4）2019 年度营业利润-23,517,654.29 元，较 2018 年度减少 17,956,782.86,元，下降 322.91%，主要系成本费用增加、政府旅游专项发展奖励补贴以及理财收益减少。 （5）2019 年度净利润-23,746,859.35 元，较 2018 年减少 18,486,400.08 元，下降 351.42%，主要系营业利润减少，营业外收入减少。 (2)(2) 收

41、入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例% 主营业务收入 81,286,392.43 79,530,944.46 2.21% 其他业务收入 4,100,134.47 4,507,838.09 -9.04% 主营业务成本 80,884,321.05 70,880,332.49 14.11% 其他业务成本 4,064,167.31 4,519,115.52 -10.07% 按产品分类分析按产品分类分析： 适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比收入金额收入金额 占营业占营业

42、收入的比收入的比收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 18 重重% 的比重的比重% 例例% 露营旅游 78,278,012.38 91.67% 70,246,336.97 83.59% 11.43% 房车销售 3,008,380.05 3.52% 9,284,607.49 11.05% -67.60% 其他业务收入 4,100,134.47 4.80% 4,507,838.09 5.36% -9.04% 按区域分类分析按区域分类分析： 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因： 2019 年度公司主营业务收入由露营旅游及酒店住宿业务、 房车销售业务两部分组成， 占比分别为 91.

43、67%、3.52%，收入占比较 2018 年有所增减变化。具体分析如下：2019 年度公司露营旅游及酒店住宿业务实现收入 78,278,012.38 元，占营业收入比例为 91.67%，较上年增加 8,031,675.41 元，占比增长 11.43%，主要系湘潭营地完整会计年度运营，同时露营地加大宣传投入，吸引客流量增加，旅游及酒店住宿、餐饮等收入增加，营地项目收入保持持续向好的趋势。 2019 年公司房车销售实现收入 3,008,380.05 元，占营业收入比例为 3.52%，较上年减少 6,276,227.44 元，结构占比减少 67.60%， 主要系房车销售受露营地行业建设进度的影响，

44、导致年初预定跟踪订单滞后所致。 (3)(3) 主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比% 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽卓瑞地产有限公司 4,450,722.65 5.21% 是 2 南通易行旅行社有限公司 2,862,601.70 3.35% 否 3 桂林全州县大碧头旅游开发有限公司 1,730,500.00 2.03% 否 4 江苏盛世骄阳管理咨询有限公司 2,851,428.00 3.34% 否 5 芜湖华瑞地产有限公司 1,643,584.92 1.92% 是 合计合计 13,538,837.27 15.85% -

45、应收账款联动分析： 本期公司实现营业收入 85,386,526.9 元，较上期增长 1.60%；公司应收账款账面价值 1,796,860.09元，较上期增长 10.95%。 报告期内，营地不断丰富多元化产品，对营地全线畅销产品进行优化整合，提升了营业收入，同时与大客户、各大旅行社开展包量销售模式，账期内应收账款有所增长。针对应收账款公司内部将目标分解到人按周、按月专项跟踪，同时公司制定应收账款管理规范，通过对客户的信用等级采取不同的销售模式，定期与客户进行对账，加大货款催讨力度，持续调整客户结构，确定大客户、潜在大客户等分类，及时跟踪回款情况，最大程度上降低坏账风险， 确保公司利益不受损害。

46、公司的客户主要为各类旅行协会组织、培训机构、旅行社、OTA 线上平台、企事业单位等，公司客户范围较广，依赖度较低，不存在重大依赖的情形。 19 (4)(4) 主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比% 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽泽泰建设有限责任公司 8,000,000.00 15.70% 否 2 芜湖新达园林绿化集团有限公司 3,990,000.00 7.83% 否 3 江苏盛世骄阳管理咨询有限公司 3,875,447.70 7.60% 否 4 上海瑞佳游乐设备有限公司 2,592,198.00 5.09% 否

47、5 如皋市酷冷冷饮经营部 1,718,688.75 3.37% 否 合计合计 20,176,334.45 39.59% - 3.3. 现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 3,425,431.30 6,197,717.30 -44.73% 投资活动产生的现金流量净额 -39,081,329.68 -40,514,171.38 3.54% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,373,469.64 67,847,337.20 -102.02% 现金流量分析现金流量分析： （1）2019 年经营活动产生的现金流

48、量净额 3,425,431.30 元，较 2018 年度减少 2,772,286.00 元，下降44.73%，主要系政府旅游专项补贴较上年减少导致。 （2）2019 年度公司投资活动产生的现金流量净额-39,081,329.68 元，较 2018 年度增加 1,432,841.70 元，增长 3.54%，主要系孝感营地工程投资增加所致。 （3）2019 年度公司筹资活动产生的现金流量净额-1,373,469.64 元，较 2018 年度减少 69,220,806.84 元，下降 102.02%，主要系取得中国进出口银行安徽省分行创新业务固定资产类贷款减少所致。 （4） 2019年度公司经营活动

49、产生的现金流量净额3,425,431.30元， 明显高于本年度净利润- -23,746,859.35元，差异主要系报告期内公司前期资产投资总额大，固定成本折旧、摊销等固定成本费用较高，财务费用中利息净支出 2,753,376.61 元。 ( (三三) ) 投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、截至报告期末，公司共有 5 个全资子公司，6 个控股子公司，具体情况如下： 子公司名称 成立时间 注册资本 主营业务 直接持股比例 间接持股比例 黄山途瑞露营地管理有限公司 2017 年 9 月 15 日 8,500 万 住宿、旅游、餐饮服务 10

50、0 - 扬州途居露营地投资2015 年 4 月 9 日 5,000 万 住宿、旅游、100 - 20 管理有限公司 餐饮服务 黄山奇瑞房车制造有限公司 2012 年 6 月 15 日 1,000 万 房车的设计、制造、销售 70 - 山东途居房车制造有限公司 2017 年 1 月 13 日 500 万 房车的设计、制造、销售 - 51 途居开沙岛露营地管理南通有限公司 2017 年 3 月 22 日 3,000 万 露营地开发、经营及管理 100 - 芜湖途居汽车露营地管理有限公司 2013 年 10 月 21日 500 万 汽 车 露 营 开发、管理、房车销售 100 - 芜湖途居露营地文化