1、中国消费金融行业用户分析与趋势研究百分点数据科学与研究中心2016年9月目录CONTENTS01消费金融行业现状02消费金融用户画像03消费金融行业趋势居民消费能力尚待开发，消费结构也将优化升级消费变化中国居民消费信贷以远高于GDP的增速在发展，近五年都保持在15%以上消费信贷构成中，房贷是最为主要的构成，但随着消费的升级其他形式的消费将不断涌现消费能力和消费结构的变化是消费金融发展的最根本动力86.0%82.5%80.4%78.1%75.1%73.8%70.0%3.5%3.4%3.2%3.0%2.6%2.7%2.0%4.4%6.0%9.2%10.9%14.2%15.2%16.0%6.1%8.

2、1%7.2%8.0%8.1%8.3%12.0%2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2017年e个人购房贷款汽车消费贷款信用卡其他消费贷款中国居民消费信贷结构变化图18.20% 16.9%25.0%18.5%17.5%0%10%20%30%051015202011年 2012年 2013年 2014年 2015年市场规模（万亿元）增长率中国居民消费信贷余额及增长情况市场规模（万亿元）增长率传统金融传统的金融服务覆盖的范围有限，难以满足个人的金融需求传统的个人金融服务如信用卡资质要求较为严格，导致受众较少且集中在高端在校生、蓝领、农村户籍人口等人数众多，但难以享

3、受到传统的金融服务传统金融服务存在一定的服务盲区是消费金融发展的市场机遇交通银行：居住证明文件、收入证明文件广大银行：银行代发工资记录、所得税扣缴凭证中信银行：单位开具收入证明、存款证明广发银行：专业资格证书、自有房产证招商银行：房、车、存款和投资市值证明文件兴业银行：学历证书、职称证书、专业资格证书部分银行信用卡申请条件举例2015年全国高等院校本硕博在校生合计超过2800万人2015年统计局显示，中国蓝领阶层的总人数超过2亿，包括农村户籍的务工人员中国拥有6亿以上的农村户籍人口当前社会环境人群定位消费金融聚焦在普惠金融，与传统金融相比焦点不同资本的逐利性以及成本考虑，在高价值区主要是银行的

4、客户群体高价值群体一般具有完整的征信和信用记录，其他的群体人数众多但信用方面记录较少消费金融聚焦在普惠金融区，面对的人群也相对复杂资产客户规模高价值区中等价值区普惠金融区央行有良好的征信记录房贷车贷的主要付款人银行的主要目标客户70%无征信记录收入不稳定，潜在需求大消费金融主要群体收入具有波动性，部分有征信记录信用卡利息收入主要贡献者银行、消费金融公司客户发展历史政策支持下，消费金融十年间从试点到全国推广从2007年开始消费金融走过了十年，试点地区和公司不断扩大，现已推向全国政策的支持是消费金融发展的背后动力，从概念普及到权力下放，消费金融已经入了全面推广期消费金融的发展也伴随着各种问题，需要

5、在发展中不断解决和完善2009年2010年2013年2014年2015年宣布4城市实施消费金融试点首批四家消费金融公司成立14个试点城市，16家试点公司试点全面开放推向全国创业型消费金融公司异军突起2007年广东正式试点消费金融中国消费金融政策举例时间部门政策重要内容2016.4央行、银监会政府工作报告在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品2016.3国务院关于加大对新消费领域金融支持的指导意见推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持2015.10国务院国务院常务会议部署加快发展农村电商，通过壮大新业态促消费惠民生2015.6银监会非银行金融机构行政许可事

6、项实施办法允许消费金融公司发行金融债、资产证券化2015.1央行关于推动移动金融基数创新健康发展的指导意见强调通过移动金融发展普惠金融中国消费金融发展进程产业链消费金融产业链日趋发展完善，行业创新仍在不断发生产业链主要由资金提供方、消费金融服务公司、消费者构成，大数据公司、征信机构、银监会、催债机构等也扮演着重要的角色产业链已经逐渐完善，但在各环节的创新仍在不断发生，如资产证券化、消费场景、征信风控模型等消费金融资金提供方股东存款同业拆借金融债券同业借款ABSP2P平台消费金融消费者线下消费线上自有平台消费线上第三方平台消费消费金融服务公司消费金融牌照公司电商消费金融公司分期购物平台公司资金支

7、持代为支付消费场景资金成本消费申请个人信用征信机构银监会催债机构征信服务监管催债服务大数据公司补充征信推荐营销消费金融产业链构成示意图经营模式三种模式角逐消费金融市场，竞争、博弈消费金融公司拥有消费金融牌照共15家，股东背景雄厚，布局市场时间较长电商消费金融平台公司依托电商的客户和交易数据，场景成熟，与主业相互补充分期购物平台公司创业公司众多，以场景为创业依托，资本成本较高消费金融公司电商消费金融平台分期购物平台公司内涵拥有银监会的颁布的消费金融牌照的公司，资质要求高，目前总数仅为15家依托自身电商平台，推出的网络信用消费，布局金融、促进平台销量增长是主要目的消费金融公司门槛降低后涌现出来的众

8、多创业公司，以场景消费和人群为切入点主要特点 拥有消费金融拍照，可以发行金融债券、同业拆借等，资金成本显著低于非持牌公司和小贷公司 享受金融机构15%的所得税税率的政策 征信直接接入人行征信系统，对消费者具有一定的约束力，有助于催收回款 电商平台自身已经积累了大量的用户消费信息，资质审核方面拥有天然资质 场景成熟，平台的依附力强，平台拥有话语权，目前已经可以获得较低的资金成本 阿里、京东拿的是小贷牌照，但通过资本运作后，杠杆仍旧可观 以自有资金为主，能动用的杠杆较小，部分来自P2P 场景是主要的卖点，产生了众多的公司，满足了更多人的金融需求 征信体系相对不完善，监管较少，法律约束力有限，导致整

9、体比较混乱典型公司北银消费金融公司、捷信消费金融公司、苏宁消费金融公司、马上消费金融公司等阿里花呗，京东白条，苏宁零钱贷、任性付分期乐、优分期、人人分期等大学生分期，牛客网、首付游等旅游分期，土巴兔、家分期等装修分期，等等，数量众多企业介绍传统消费金融公司-捷信捷信集团成立于1997年，2010年独资成立消费金融公司；截止2015年底覆盖24个省和直辖市，超过260多个城市，6万个贷款服务网点，累计服务客户超过1200万人；服务客户包括迪信通、国美等产品及服务产品包括商品贷和现金消费贷商品贷面向中低收入人群，包括蓝领、个体户和农民，通过驻店和柜台，围绕终端，提供天的犹豫期现金消费贷资格没有办理

10、过捷信分期的用户，工作满个月，工资不低于2000元，网上预约，门店办理，15天犹豫期收益来源收益包括月贷款利率、月贷款管理利率、月客户服务费率、手续费、灵活还款服务包费、提前还款费及违约金月贷款费率1.75%，月贷款管理利率2%上下，月客户服务费率0.5%上下，提前还款费200元，灵活还款服务包费15元/月，整体成本年化60%70%优势比较中国消费金融市场的布道者，唯一的外资独资公司贷款额度普遍偏小，最高额度为2.5万元纯信用贷款方式，无需抵押，身份证明即可办理，其他消费金融公司需要房产抵押或者房产权属证明每天处理10万份消费贷款申请，平均审批时间为5分半钟企业介绍电商消费金融平台-蚂蚁花呗、

11、蚂蚁借呗依托于天猫淘宝平台，包括基于商品分期的蚂蚁花呗和基于现金贷款的蚂蚁借呗，但蚂蚁借呗已经走出阿里系电商平台，接入了更多的外部商家，包括商超、本地生活网站、3C类官方商城等产品及服务产品包括蚂蚁花呗和蚂蚁借呗蚂蚁花呗根据消费者网购情况、信用风险等，结合风控模型，授予客户500-50000的授信额度，本月消费下月还款蚂蚁借呗针对芝麻信用600分以上的用户，申请额度从1000到300000万，随借随还，按天计息，无免息期收益来源包括利息费用和手续费蚂蚁花呗提供最长41天的免息期，也可以按最长12个月的分期还款，3期收益2.5%，6期收益4.5%，12期收益8.8%，加上手续费年化收益率在14%

12、15%蚂蚁借呗按天计息，日利息率为万分之四，年化收益率为14%15%优势比较电商贴近用户，场景比较成熟，便于业务的开展利用电商数据，自建征信体系，征信体系自有数据占30%40%，仍需要大量的外部数据纯大数据模型计算授信，不存在审核时间，但同时存在对授信额度不满以及刷信誉的现象企业介绍分期购物平台公司-趣店集团成立于2014年3月，以校园消费分期为入口，利用沉淀的用户和征信数据，将业务及场景拓展到毕业生及刚毕业的白领，累计用户突破2000万，覆盖大学生，蓝领，白领等年轻人群，其中趣分期是较为成熟的业务产品及服务拥有校园消费金融“趣分期”，非校园消费金融“来分期”，大学生免息助学贷款“趣助学”，大

13、学生成长基金“趣成长”，兼职平台“趣兼职”，实习平台“趣实习”，就业平台“趣就业”7大块产品以校园分期为切入点，逐渐向毕业生、白领市场切入服务模式提供两种使用方式，一是从合作的第三方购物平台代购商品，二是用户提供链接，由趣店提供垫资，用户按照服务费偿还本金趣分期申请需要学籍证明，支付宝会员、芝麻信用分超过600，父母联系方式；以电商交易数据为基础，父母提供隐形信用担保优势比较以大学生为基础对象，授信方式简洁，更好地对接需求，目前专科生7000元授信额度，本科/研究生最高额度为9000元，同时以大学生为切入，后端有大的想象空间集团业务大为拓展，所需上游资源更多，校园分期模式、地推及风控模式，需要

14、随着业务模式的变化及时更新和修正资金供给各企业资金来源和成本存在差异，创新在弥补这种差异消费金融牌照、股东背景、资本市场影响力导致消费金融服务公司资金渠道来源的差异拥有消费金融牌照的公司成本相对较低，分期购物平台公司的成本较高资本供给端的创新给所有企业提供了新的融资思路和渠道自有资金同业拆借金融债券同业借款ABSP2P平台消费金融牌照公司电商消费金融平台分期购物平台公司银行系消费金融公司成本较低，年约为4.25%可动用杠杆高，整体年资金成本在5%持小贷牌照，但规模大，ABS渠道成为趋势集团化资本运作，成本有较大的下降空间借助ABS途径的较少，因为门槛较高P2P成为途径之一，但成本较高，一般在年

15、10%以上消费金融公司资金渠道来源及成本证券代码0116159证券简称京东3优3京东3优2京东3优1发行金额（亿元）1.21.815预期收益率（%）7.355.83.92转让起始日2016/3/28 2016/3/28 2016/3/28到期日2016/2/62016/2/62016/2/6管理人简称华鑫证券华鑫证券华鑫证券京东ABS举例消费场景场景是消费金融实现的载体，是企业间相互竞争的手段之一消费金融惠及到消费者，场景是实现的途径，目前包括3C、教育、租房、装修、旅游等，在不断拓展场景是行业的竞争的重要手段，尤其对于分期购物类平台公司最初都是从一个具体的消费场景开始发

16、展场景使得消费金融已经布局到四五线城市，未来的方向是在深度和广度上做文章消费金融教育3C租房大学生旅游装修结婚消费金融场景举例消费金融实现模式举例驻店消费金融模式建立在线下消费场景的模式已经覆盖到四五线城市，捷信和迪信通的合作方式是典型代表在线消费金融模式以电商在线消费场景为主既有电商自身推出的产品，也有其他厂家入驻现金贷款模式解决消费者日常短缺的小额资金需求线下办理仍是主要的方式渠道实现线下是消费金融的主要渠道，线上发展降低成本是出路由于历史习惯、风险控制等因素，线下是目前消费金融营销、办理的主要途径线上是未来的驱使，但目前的成本较高，降低成本才能真正获得快速的发展线上成本的降低，离不开精准

17、营销、个性化推荐等大数据技术的应用线下是消费金融最主要的获客方式，目前占比达99%传统消费金融公司都是以线下为主，电商消费金融公司也在布局线下线上获客的比例仅为1%左右，还没有成为主流大数据、移动互联网的普及，线上是趋势获得业内的高度认可线下获客线上获客获客方式发展现状成本及结构未来趋势成本包括销售人员工资奖金、经销商返点、配套设施等目前每个人的成本在300元左右，竞争的加剧未来可能翻倍成本包括精准营销、SEM、线上活动、网络广告等目前每个人的成本在800元左右，若想突破，需要大幅降低成本与消费场景的结合使得线下富有生命力，未来仍是主要途径线下话语权增强，使得整体成本逐渐增长网络经济的兴起，线

18、上获客是趋势，移动互联网的普及也提供了基础成本是障碍，需要借助大数据等多种途径降低优化征信情况现有个人征信体系难以满足企业的需求，征信发展还在路上传统的个人征信体系存在较大的遗漏，个人征信机构应运而生个人征信机构目前为8家，拥有一定的用户积累，但难言完全覆盖征信是金融的重要环节，对于消费金融而言还在路上中国个人征信机构6.4 6.6 7.8 8.1 8.2 8.4 8.6 1.4 1.8 2.2 2.6 2.9 3.2 3.5 20082009200132014自然人数信贷人数个人征信系统收录的自然人数及信贷人数（亿）征信情况个人信用数据分散在多个渠道，需要整体的拉通和整

19、合个人信用数据在人行、个人征信机构、电信运营商、消费金融服务商等都有分布，任一单一的数据源都难以做到完全精准数据源之间的拉通、整合才可以发挥更大的价值，目前消费金融从业企业也多采用多方数据源进行验证人行个人征信报告样例消费金融征信途径人行征信征信机构运营商自有数据其他机构信息记录以个人在银行的借贷还钱为主侧重金融记录为主，需要有信用卡和借贷记录2015年央行批准成立，企业的资源优势各不同涵盖水电费缴纳、社保缴纳、网络消费等多个层面包括登记、通话、位置、偏好、浏览等多维度信息覆盖人群广、信息繁杂，且需要与其他信息相互佐证在经营中积累数据，基于对数据的深度挖掘企业数据存量差距大，互通共享数据成为趋

20、势91征信、聚信立，资产360、同盾等众多社会关系，学信网，全国高法执行名单等统筹在内目录CONTENTS01消费金融行业现状02消费金融用户画像03消费金融行业趋势8.7%49.1%33.8%7.3%1.1%强烈需求有需求，要在合理范围依据实际情况而定可能不会有需求肯定没有需求需求缺口持续存在，消费金融需求旺盛，市场广阔消费金融认知程度想购买商品而又无力支付的比例消费金融产品需求程度比例78.4%21.6%有没有78.4%的消费者现阶段存在想购买却无力支付的商品，金融的需求持续存在仅有不到一成的消费者表示没有消费金融产品的需求，消费金融理念已逐渐普及消费者对认知符合正态分布，互联网和广告是两

21、种主要的途径消费金融认知程度社会对消费金融的了解程度社会了解消费金融的途径63.7%55.9%44.8%39.6%30.9%11.8%0.7%9.8%29.1%36.6%19.8%4.7%非常了解比较了解了解一点不太了解完全不了解互联网主动搜索广告亲戚朋友推荐银行等理财机构推荐购买产品时销售人员推荐电话推销其他消费金融的认知中，了解一点的比例最高，非常了解和完全不了解的比例都比较小，符合正态分布认知途径中，互联网搜索和广告是两种主要途径，亲朋好友推荐排名第三蚂蚁花呗和京东白条分别位列消费金融公司认知度和使用度排名一、二位消费金融认知程度消费金融公司认知度排名消费金融公司使用度排名4.9%5.2

22、%6.0%6.5%7.1%7.3%8.9%36.2%51.5%学好贷拍拍贷平安消费金融有利网途牛-牛客贷苏宁消费金融百度有钱京东白条蚂蚁花呗20.8%20.9%22.6%26.2%27.3%27.9%32.3%58.7%71.7%有利网学好贷拍拍贷平安消费金融苏宁消费金融途牛-牛客贷百度有钱京东白条蚂蚁花呗蚂蚁花呗和京东白条成为消费者认知度和使用度最高的两家消费金融公司，百度有钱、途牛、苏宁消费金融等和场景紧密结合的消费金融公司排名靠前，且在认知和使用上整体差距不大购买过消费金融产品的消费者平均年龄29.7岁，多数来自一线城市及东部沿海省份消费金融人群画像28.2%50.8%21.0%18-2

23、4岁25-34岁35-49岁16.5%14.2%12.3%8.6%6.3%5.6%广东北京上海江苏山东浙江购买者年龄比例购买者地域分布平均29.7岁购买者性别比例48.1%51.9%39.4%34.1%26.5%一线二线三线使用过消费金融产品的人群中，女性占比略高于男性，25-34岁年龄段占比超过50%，其次是18-24岁年龄段，年轻人群成为消费金融产品的主力购买者一线城市及东部沿海省份经济基础较好，对消费金融接受程度较高购买消费金融产品的人群以普通职员、企业中层管理人员和在校学生为主消费金融人群画像职业分布22.9%20.3%13.3%8.3%6.9%5.3%5.2%大学生所在年级分布（分本

24、科生和研究生）21.8%24.1%30.8%11.3%7.5%1.5%3.0%大一大二大三大四研一研二研三购买过消费金融产品的人群以普通职员、企业中层管理人员、在校学生为主在校学生收入来源少，但对电子等产品的消费需求旺盛，其中本科生购买消费金融产品的占比大于研究生每月税前收入在6000元以上的人群占比最多，生活费则是1000-1500元区间占比最多消费金融人群画像每月税前收入每月生活费使用过消费金融产品的人群中，每月税前收入在10000元以上的人数占比18.9%，其次是6000-8000元区间和4000-5000元区间；生活费则是每月1000-1500元区间占比最大，为29.3%8.2%14.

25、1%15.2%8.6%4.6%15.2%14.8%18.9%人民币 10000以上人民币 8000-10000元人民币 6000-8000元人民币 5500-6000元人民币 5000-5500元人民币4000-5000元人民币 3000-4000元人民币 3000元以下7.3%18.7%29.3%17.3%10.7%5.3%4.7%3.3%人民币 3500以上人民币 3000-3500元人民币 2500-3000元人民币 2000-2500元人民币 1500-2000元人民币1000-1500元人民币 500-1000元人民币 500元以下消费金融需求多元化，电子产品、日用百货、旅游、奢侈品

26、等消费需求旺盛消费金融人群画像21.5%46.7%31.8%1次25次多于5次消费金融的使用频率消费金融的使用目的51.3%35.0%22.5%19.2%17.9%13.9%13.6%消费金融使用频率整体较高，2-5次占比最大，达46.7%，其次是5次以上，占比超过30%消费金融使用目的中，电子产品、日用百货、旅游和奢侈品等排名靠前超过80%的消费者仅使用过1-2家消费金融公司的产品消费金融人群画像42.5%37.9%14.3%5.3%1个2个3个4个及以上使用消费金融公司的数量分布45.5%23.6%26.1%3.4%1.4%少于3个月35个月612个月1224个月24个月以上消费金融还款周

27、期42.5%的消费者在2016年仅使用过1家消费金融公司的产品近半数的消费者选择了少于3个月的还款周期，其次是6-12个月的周期和3-5个月的周期使用消费金融的主要原因集中在分期较少压力和先享受后消费的观念，多数看好其前景消费态度选择使用消费金融的原因51.0%43.6%40.7%33.2%20.7%49.8%32.3%16.1%1.6%对消费金融未来的看法消费金融发展前景广阔将会成为未来借贷的主要方式，取代银行办理信用卡的业务消费金融产品存在发展可能，但最终还是会依赖银行的信贷业务不会长时间持续发展购买电子产品时利用分期主要为了减少压力，购买奢侈品则主要集中先享受后消费的理念多数看好消费金融

28、未来，会独立于银行发展分期减少压力“先享受，后消费”的观念作为理财规划一部分资金紧张，不足够支付周围亲戚、朋友、同学、同事影响39.2%20.4%13.0%11.2%10.2%电子产品日用百货旅游奢侈品提取现金集中用途行业巨头的地位为其产品和服务背书，有较高的满意度消费态度满意消费金融的原因53.9%43.5%37.4%35.8%34.9%29.3%26.9%25.8%25.2%18.8%手续简单费率低信用额度高优惠活动多品牌知名度审核效率高多样期限可选服务态度好商品种类多全领域提供消费金融服务对行业巨头的满意度高居榜首，其次是特色消费金融，二者遥遥领先其他消费金融公司类型手续简单是决定满意程

29、度的重要因素，其次是费率低、信用额度高对哪类消费金融公司最为满意55.5%44.5%行业巨头特色消费金融特色消费金融使用消费金融的消费者未来很大程度还会选择消费金融消费态度是, 96.3%否, 3.7%未来消费金融的使用情况不会继续使用消费金融的原因96.3%的用户表示未来会继续考虑使用消费金融产品零花钱充足、不信任消费金融产品以及不感兴趣是多数消费者未来不再使用消费金融的原因21.6%21.6%24.3%24.3%24.3%每月零花钱充足，不需要借贷不信任消费金融产品不感兴趣不了解消费金融，不清楚如何选择消费金融产品不习惯在网上使用金融产品熟人介绍是了解消费金融产品的主要渠道，其次是官网等网

30、络渠道消费态度平时渠道选择最有影响力的渠道41.3%37.0%35.5%34.7%34.0%30.8%24.7%21.4%18.6%亲戚/朋友/同事/同学介绍消费金融官网财经、金融资讯类网站社交网站搜索引擎移动媒体广告电视视频网站宣传册/单页18.6%16.3%15.5%11.8%10.0%7.2%4.7%4.1%2.8%亲戚/朋友/同事/同学介绍消费金融官网财经、金融资讯类网站社交网站搜索引擎移动媒体广告视频网站电视宣传册/单页除消费金融官网外，财经金融资讯类网站、社交网站和搜索引擎的网络渠道影响力也不容小觑手机的及时性和方便性使其成为获取消费金融信息最惯用的设备消费态度78.1%84.2%

31、28.2%30.7%64.1%3.7%平时获取消费金融信息的设备获取消费金融信息最惯用设备平时浏览获取消费金融信息时，PC和手机使用占比相差不多最惯用设备中，手机以64.1%高居首位02000040000600008000004000060000800001000000%2%4%6%8%10%12%14%16%0200004000060000800001000005K是申请额度的高峰，100K的审批额度明显低于预期使用情况分析申请额度占比申请额度对比审批额度低于5K的申请额度较为分散，占总体数量的62.7%低于25K的申请与审批额度上下浮动较小，30K的审批额度会显著高于

32、申请额度。但80K以上全额审批较为困难人数占比审批额度（元）申请额度（元）申请额度（元）消费金融审核及发放贷款的时间较短，审核30分钟以内占整体57.6%使用情况分析审核时间贷款发放时间贷款发放时间在30分钟以内占整体62.7%，少于审核时间25.7%16.5%15.4%11.2%7.3%3.2%8.7%5分钟以内5分钟-10分钟10分钟-30分钟30分钟-1小时1小时-2小时2小时-5小时5小时-1天26.4%13.0%13.0%10.3%9.0%3.7%10.9%消费金融还款渠道以支付宝和绑定银行卡为主，到期前多数会有短信提醒使用情况分析还款渠道64.1%59.9%32.8%22.2%17

33、.3%支付宝绑定银行卡自动还款银行账户转账微信京东支付是, 89.1%否, 10.9%短信提醒情况短信提醒时间22.2%12.8%28.1%3.7%10.1%1.7%11.8%0.4%0.8%7.1%还款日前一天还款日前两天还款日前三天还款日前四天还款日前五天还款日前六天还款日前七天还款日前八天还款日前九天还款日前十天将近九成还款前会有短信提醒，短信提醒的时间多集中在还款日的前三天以内，其次还款前五天、七天和十天的短信提醒占比较高多数消费者在使用消费金融过程中没有遇到过安全问题，10.8%遇到过1次问题使用情况分析安全性问题31.6%42.5%23.0%2.4%0.5%安全性整体评价87.2%

34、10.8%2.0%没有较少（1次）次数较多（2次及以上）对安全的整体评价较高，高达74.1%的消费金融使用者认为消费金融产品安全非常安全，我丝毫不担心安全性问题安全，我认为我可以把重要信息透露给该公司有点不安全，我认为我可以把一些普通信息透露给该公司不安全，我认为我不愿意把重要信息透露给该公司非常不安全，我不愿意把信息透露给该公司超一半金融产品消费者会选择咨询客服人员，对客户人员的评价基本满意使用情况分析4.6%1.5%16.4%51.1%26.3%非常不满意不满意一般满意非常满意客服人员评价情况客服人员咨询情况有, 52.4%没有, 47.6%对消费金融产品和服务的投诉较少，87.8%的消费

35、者没有过投诉使用情况分析投诉满意度情况投诉情况6.6%12.3%38.5%27.0%15.6%非常不满意不满意一般满意非常满意是, 12.2%否, 87.8%针对投诉过的消费者，对投诉的处理满意程度不高，对投诉处理结果的满意程度感觉一般或不满意的消费者占总体57.4%多数消费者不会更换消费金融公司，在选择消费金融公司时主要关注贷款流程、信誉和品牌品牌忠诚度分析59.9%33.2%27.1%26.8%18.1%46.5%45.3%8.4%贷款流程简洁官方网站入口便于寻找官方网站界面较为友好注册新账户的流程便捷线下门店数量多企业信誉好品牌普及度高有很多人关注此品牌的新闻选择消费金融公司的原因未来是

36、否会更换消费金融公司贷款易得性是, 35.5%否, 64.5%贷款的易得性在选择消费金融公司时至关重要，尤其贷款流程的简洁性，其次是信誉和品牌在现有的消费金融产品使用者中，多数消费者仍然忠诚于现有产品，流失率35.5%贷款利率和产品是更换消费金融公司的主要原因，公司的信誉维护忠诚度的主要方面品牌忠诚度分析27.6%26.5%23.1%22.3%20.0%15.5%15.5%13.2%13.2%12.1%12.1%11.8%10.4%9.9%贷款利率高产品种类单一，无法满足需求还款期限短授信额度低还款方式单一公司系统安全性差到款速度慢贷款流程复杂，不容易获得隐私保护程度低，个人信息遭公司信誉有问

37、题服务人员服务质量差投诉处理不妥当，对投诉结果还款短信通知不及时不看好公司未来发展前景更换消费金融公司的原因49.5%40.5%39.7%36.6%35.8%31.5%27.1%27.1%26.8%24.7%24.2%23.3%16.6%5.1%公司信誉好贷款利率低到款速度快公司系统安全性好贷款流程简洁，获取容易隐私保护程度高，个人信息未遭到泄露还款短信通知及时授信额度高看好公司未来发展前景还款方式多样产品种类丰富服务人员服务质量好还款期限长投诉处理妥当，对投诉结果很满意不更换消费金融公司的原因更换消费金融公司的原因主要集中在消费金融产品上，其次是安全、流程和服务除品牌信誉外，利率、到款速度和

38、安全性是维护现有客户的主要方面目录CONTENTS01消费金融行业现状02消费金融用户画像03消费金融行业趋势消费金融可拓展空间巨大，蓝海依旧在发展前景中美消费金融占GDP比重图2015年各国居民负债率水平4%4%5%6%7%18%18%19%19%20%2011年2012年2013年2014年2015年中国美国86%81%77%65%54%40%16%9%英国韩国美国日本德国中国 俄罗斯 印度消费金融虽然已经经历了十余年的发展，但相对于国外仍旧存在较大的可拓展空间2015年中国消费金融占GDP的比重为7%，仅超过美国的三分之一，居民负债率水平也比较低，随着消费升级和人们消费理念的改变，消费金

39、融的蓝海依旧消费金融的发展需要解决四个方面的问题需解决问题时期取得发展需要解决问题试点期四个试点城市，成立首批四家消费金融公司，消费金融的概念在社会中进一步普及资质要求太高，牌照难拿，4家企业3家为银行系，另一家为外资背景修正期试点城市扩展到14个，16家试点公司，成立条件放款，电商、互联网金融平台扎堆布局消费金融市场资金来源和成本成为制约公司发展的因素，多渠道的资金来源带来风险也带来监管问题推广期审批权下放到省级部门，基于场景和人群的消费金融公司不断涌现，资金的来源和渠道不断丰富，行业迎来发展期门槛放宽导致市场鱼龙混杂，过度市场推广也带来了负面风险，如大学生分期带来的负面报道消费金融发展及解

40、决的问题消费金融的发展史也是打破资质门槛、破除成本制约、拓展用户和市场的过程消费场景、客户营销、资金成本、征信风控是目前制约消费金融发展的四个因素，需要在发展的过程中不断解决消费场景资金成本征信风控客户营销消费金融发展及问题消费金融与生活场景嵌入融合，支付的价值将会被重视消费场景金融消费场景的演变示意图房子、车子商超、餐饮3C、奢侈品等教育旅游从大件消费向日常消费场景转变从实物消费向虚拟服务场景转变消费场景更加深入到人们的日常生活，向服务领域转换从校园分期的发展来看，无论内部的业务拓展还是外部人群拓展，场景都是依托场景与消费金融结合最亲密的是在支付环节，未来支付的价值将会被重视校园分期手机分期

41、3C数码运动户外洗护美妆吃喝玩乐教育分期语言培训技能培训考试培训留学分期助学贷款成人分期租房分期结婚分期旅游分期医疗分期美容分期金融消费场景的演变示意图支付环节资产证券化成为消费金融公司的重要融资渠道之一资金成本2013年“阿里巴巴1-10号专项资产管理计划”在深交所挂牌2015年“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”深交所挂牌交易2016年分期乐旗下嘉实资本分期乐1号资产支持证券登陆上交所2016年中银消费“个人消费贷款信贷资产证券化信托资产支持证券”沪深交易所挂牌消费金融公司资产证券化进程分期乐资产支持证券交易图资金是产业链的上游决定着消费金融公司的成本和利润，由于资质、股东背景的差异，

42、企业资金成本差距较大，在日益竞争的市场重要性不言而喻由于资产证券化要求的降低、券商以及信托公司的支持，目前所有类型的消费金融公司都在尝试使用这种方式，由于成本下降明显，资产证券化将成为重要的融资渠道征信面临的环境日益复杂，需要在征信体系、模型上未雨绸缪征信风控征信面临的环境日益复杂，个人骗贷、团伙作案考研其准确性，好的客户体验需要其快速反应国内外都建立了个人信用的评估体系，但如何更好地与实际相结合才是重点多源数据的整合和拉通可以提供更多的信息和维度，对于征信帮助显著个人信用评估品质资本条件能力抵押5C个人信用评估体系35%30%15%10%10%偿还历史信用账户数使用信用的年限新开立的信用账户

43、正在使用的信用类型FICO信用评级因素及权重信用对接问题导致骗贷现象时有发生团伙作案的模式考验现有的 征信模型好的服务体验要求快速的征信反馈多源数据本可以提前发现风险客户消费金融征信存在的问题大数据征信、数据共享是未来的发展趋势征信风控不同的数据源可以更加直接的分析维度，如运营商提供客户位置信息的频繁不规律移动可以判断用户存在多处骗贷的可能，是其他数据源难以靠量进行补充的数据分散并且都具有一定的价值，为了精准地征信分析用户，数据共享合作是未来的驱使，目前即使蚂蚁信用也只有40%的数据来自阿里系，共享才能发挥更大的价值大数据征信第三方数据用户提交数据互联网数据银行信贷数据信用卡消费搬家次数法律记

44、录社保记录等身份信息电话账单水电煤账单问卷调研等IP地址网络行为社交网络浏览器版本浏览器分辨率等FICO大数据征信数据源征信数据共享示意图人行征信机构运营商金融机构传统数据源大数据数据源人行政府数据源线上营销是趋势，基于客户画像的营销是降低成本的途径之一客户营销互联网的普及率已经超过50%，线下向线上转移是未来的趋势线上渠道的主要问题是成本，基于用户画像体系可以精确地细分人群，找到潜在客户，可以有效降低成本，有望成为未来的突破口之一消费金融用户画像体系46.947.948.850.351.744454647484950500006200064000660006800070

45、000720002014.62014.122015.62015.122016.6网民规模（万人）互联网普及率（%）中国网民规模和互联网普及率交易信息基于现有各个业务系统和渠道产生的数据客户行为偏好信息包含客户即时偏好分析和长期偏好分析，形成客户兴趣偏好标签客户社会关系网客户交互信息基于分析客户对内对外的各类数据，形成完整的客户交互标签人口统计学标签基本属性，源于现有客户基本信息以及外部数据源性别家庭住址工作单位年龄收入和支出交易流水产品和服务购买历史近期金融产品需求客户意见反馈未来服务预期客户行为偏好客户沟通记录(邮件/短信/QQ)客户讨论倾向客户态度和观点互联网普及率网民规模基于理解业务的模

46、型和计划才是消费金融营销的关键客户营销基于用户画像的营销需要客户的精准识别，离不开指标、变量等因素，因此需要建立在对业务的准确理解上，不同的公司和业务得到的结论也不一样营销是一个持续的过程，需要及时的反馈和效果分析，去不断修正模型和变量，考虑投入产出比才能得出较优的方案消费金融在线营销流程图消费金融营销模型举例客户生命周期模型客户流失预警模型客户潜在价值分析模型客户活跃度模型价格敏感度模型营销方案制定与执行找到精准营销切入点找到潜在客户数据准备与匹配数据准备探索性数据分析特征变量选择目标客户选择目标客户分类制定营销方案营销方案执行营销效果分析历史用户指标分析数据匹配样本客户选择用户行为分析研究

47、定义及数据源消费金融服务公司是指中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，分为分期消费和直接贷款消费金融服务公司按模式可以分为消费金融牌照公司、电商消费金融公司和分期购物平台公司，按发展现状可以分为行业巨头、大学生分期、教育分期、租房分期、农业分期、装修分期、旅游分期、蓝领分期、特色消费金融等研究定义数据源结合百分点的数据积累和行业热点，本次研究通过专家访谈、问卷调研，及互联网/政府公开信息等方式，从行业发展和用户使用两个维度，介绍消费金融行业的发展情况，为行业参与者和关注者提供参照依据在线市场调研：2015年7月份之前使用过

48、消费金融产品的用户，总样本量N=1000郑重声明本报告的著作权归北京百分点信息科技有限公司（“百分点集团”）所有，未经百分点集团审核、书面确认及授权，任何组织和个人不得以任何形式、任何目的进行摘抄、摘录、引用、翻版、复制、发布、出租、销售或转让。本报告是百分点集团的研究与统计成果，其数据和结论仅代表百分点集团的观点。本报告的信息主要来源于百分点集团数据银行，其他来源包括市场公开信息、市场调研、专家访谈等。百分点集团已力求报告的内容及观点独立、客观、公正，但由于样本数量及研究方法的限制，部分内容可能无法完全反映市场及行业的真实情况，百分点集团对该报告的准确性及使用后果不承担任何法律责任。百分点集团网址：http:/地址：北京市朝阳区北辰西路8号院2号楼北辰世纪中心A座16层报告咨询热线：+86-10-84742230/84742235