1、基于区块链技术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理伴随着区块链技术和规则的成熟，各类数字加密货币不断地涌现出来，并越来越受到 关注。“ 区块链”和“数字加密货币”无疑是当今两个最热门的话题，区块链技术和规则可能在不久的将来重新定义现有的交易体系，并对技术世界和经济世界都产生极为深远的影响。数字加密货币是目前区块链技术应用中最为广泛的场景，在这个交易系统中，“矿工”是系统中完成记账、保障系统公平和稳定的重要角色，因此，可以说，矿工是由区块链技术发展而形成的一个 新职业。本文旨在对“矿工”挖矿业务的经济实质及其收入确认等相关问题进行讨论。2 随着交易的生成，交易被交易方以及中介记录，这个行为称为

2、“记账”。在传统记账体系中，总会存在一个中心机构统一管理（如右图a所示）。比如，人们使用通讯软件和应用程序所产生和留存的文字、图像信息，只能通过运营商的服务器来记录、更新、修改和删除。这样的管理模式集中程度高，但中心机构可能会产生数据安全问题、篡改风险，甚至信任危机。在数字加密货币体系中，区块链技术支持着交易的生成和记录，并维护着货币体系的公平和公开。不同的计算机或节点 (Node)均是记账人，不再需要一个传统的中心机构进行管理，而是通过技术手段，在分布式记账系统中实现点对点（即交易发起人与接收人）的信息传输，从而完成系统中的交易行为。所谓分布式记账系统中（如右图c所示），每台计算机都是一个节

3、点，每一个节点都是一个数据库，任何一个节点都可以完成记账，并且与纳入统一系统中其他任何节点相连。其核心优势即去中心化管理，每个节点都充当着类似原来的中心机构的角色。“区块链”顾名思义是由区块构成的信息链，是呈连续状的交易信息记录的汇总。在一段时间内的交易记录被打包至一个区块中，新的区块将被串联至上一个已被验证的区块末端，形成链状的信息记录。当交易在系统中被验证并记录时，这笔交易的信息会被传播到其他所有节点，即在同一“区块链”节点的数据库内增加这笔交 易 记 录 的 区 块 。 通 过 这 种 方 法 ，每一个节点都将成为这笔交易的见证者。由此一来，“众目睽睽”之下，交易双方篡改交易信息将无法实

4、现。因此，区块链在本质上，就是一个不可篡改的分布式公共账本。什么什么是是“区块链”“区块链”(Blockchain)？基于区块链技术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 3下面以数字加密货币系统为例，阐释基于区块链技术的系统构成。1. 创始人(Founder)：创始人创造了整个区块链的生态系统。每一区块链系统都是一个有着固定算法的网络环境，相关的交易都在该系统内被记录、验证打包，形成新的区块。2. 交易参与者(Participant)：通过上述分布式记账系统进行转账或支付交易的参与者。他们是交易的发起人与对手方。3. 矿工(Miner)：在区块链系统中对交易进行验证的个体。矿工验证交易的过程

5、即为“挖矿”，挖矿包括收集交易信息，对系统内的历史交易信息的真实性进行验证及确认，并对已确认的信息进行加密打包为一个信息模块（即区块），以及把这个信息模块加到上一个已被验证的数据块的末端（即上链），并作永久保存。完成上述工作，挖矿成功后，矿工能够获得交易手续费及系统中奖励的新增数字加密货币作为报酬。上述基本元素就构成了区块链系统的基础，如下图所示：在区块链技术下，不再需要一个传统的第三方核心机构/中介人进行交易管理，每一个“链中人”都可能是交易的发起者、见证者和记录者，进而可以消除当下各个行业中由第三方机构记账（中心管理模式）而产生的“中介信任危机”和“数据安全危机”。但若想要实现上述场景，仅

6、仅“纸上谈兵”是远远不够的，需要一系列技术手段，在分布式系统中实现点对点的信息传输，其中，“共识机制”是最重要的技术手段。“区块链区块链”系统的基本构成系统的基本构成交易参与者交易参与者使用数字加密货币参与生态系统律师、会计师、律师、会计师、IT专家等专家等为创始人提供专业技术咨询创始人创始人构建虚拟的生态系统外部顾问外部顾问生态系统生态系统/平台平台4 “矿工”对交易进行验证顾名思义，“共识机制”就是让系统中的全部参与者，都对系统中交易确认的方法达成共识的一种机制。共识机制解决了区块链如何在分布式场景下达成一致性，即取得全部参与者的认同这一重要问题。目前主流的共识算法主要包括：工作量证明（P

7、roof of Work,以 下 简 称 “PoW” ）、 权 益 证 明 （ Proof of Stake ， 以 下 简 称“PoS”）、股份授权证明 (Delegate Proof of Stake) 等。其中，PoW算法是目前较为主流的共识机制，是由矿工通过竞争运算，耗用大量算力计算出一个满足系统规则的随机数，而第一个计算出随机数的矿工即获得该区块交易记录的记账权，并在记账的同时将相关区块信息发出，由全网其它节点验证后存储并添加到区块链信息上，区块链机制亦会自动给予该矿工“奖励”。PoW是目前为止运行时间最长的共识机制，也是最久经考验的共识算法，有较高的安全性和公平性。PoW的核心在于

8、：1）矿工们需要遍历全部历史区块（公共账本）后，再耗用大量算力计算出一个满足系统规则的随机数，这样的矿工才能取得记账权，即他在记账的时候，已经是一个公开行为，这样就保证了记录的真实、准确和完整；2）矿工之所以愿意耗费大量资源取得记账权，是因为一旦成功，他会获得相应的奖励。因此，PoW就是一个靠奖励，让全部矿工全力参与公开竞争，并最终实现准确记账的一种共识机制。PoS算法是一种升级共识机制，这种机制通过计算持有币数占总币数的百分比，包括占有币数的时间来决定获得本次记账权利的概率。由于在 PoW 机制中，想要找到符合特定规则的随机数往往需要花费大量的电力和时间成本等资源的消耗，因此，为了使每个区块

9、可以更快地被生成，PoS 变相降低了挖矿难度，从而加快找随机数的速度。相应的，如果矿工获得本次记账的权利，也会获得该笔交易相关的奖励。+工作量证明权益证明什么是什么是“共识制”“共识制”(Concensus)？基于区块链技术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 5数字加密货币中矿工的会计处理 5矿工矿工、交易费用和奖励交易费用和奖励通过上述规则说明，不难发现，在共识机制中，矿工的职责是一样的，即对过去一段时间内发生的、尚未经过网络确认的交易信息进行收集、检验、确认，最后打包加密成为一个无法被篡改的交易记录信息块（即新的区块），并永久保存。这些工作让矿工在整个区块链系统中显得尤为重要，因此他们

10、的回报也是可观的，一般包括交易费用和系统给予的记账成功的奖励。通常情况下，交易费用一般都是交易发起方自愿提供给矿工的。例如，区块链系统会先设定最小交易费用，在实际交易中，交易发起方会在系统预先设定的交易费上再额外增加一部分费用，由于交易费越高，矿工的积极性也越高，故而使得区块链系统中处理该交易的优先级越高；额外的报酬则通常是系统中新生成的数字加密货币，这是由系统设计本身决定的，这部分奖励来自于区块链系统内含的奖励设定机制。以数字加密货币系统为例，不同区块链系统的交易费用和奖励的设定均不相同。那么在整个区块链的财务核算体系中，矿工获得的报酬将如何进行财务上的处理，就是本文需要探讨的核心问题。6

11、矿工的会计处理针对一名矿工获得的上述交易费用是否能确认为“收入”，在实务中存在不同的看法。根据国际财务报告准则 15 号 收入及新修订的企业会计准则14号 收入（以下合称“新收入准则”）的相关规定，收入准则中涉及的客户是指，与企业订立合同以向该企业购买日常活动产出的商品或服务，并支付对价的一方；准则中涉及的合同是指双方或多方直接订立有法律约束力的权利义务的协议。在加密货币交易时，仅交易的双方是存在明确的合同的，而矿工与交易双方并不存在明确的合同，那是否会因为没有合同，而不能确认矿工所获得的收入呢？我们认为，法律形式上虽然没有明确的合同，但是根据新收入准则下的要求，主体也需要考虑是否存在“隐含的

12、合同或者商业惯例”。加密货币的交易是基于底层区块链代码和数字加密货币运营系统的，系统在设立之初已经定下了相应共识，即对于第一个成功确认交易并生成区块的矿工可以获得伴随这些交易而生成的交易费用。同时，在数字加密货币运营系统下，交易发起方在交易前必须保证账户余额中有足够的加密货币用于支付交易费用。我们相信，这些约定可以帮助我们判断加密数字货币的交易各方和所有矿工之间可能存在一个共同的、有约束力的共识，即交易验证成功后矿工将无条件地获得该项交易的报酬 交易费用。因此，当矿工破译一个区块确认某笔交易时，可能会被认为交易方与矿工之间就已存在合同，而矿工也已经履行完毕他的履约义务，一旦新收入准则下确认收入

13、的所有条件都满足时，矿工可以确认所赚取的交易费为“收入”。当然，实务中也存在其他观点，认为矿工和加密货币的交易各方不存在具有法律效力的合同，即“共识”非合同，或者各方的合同并不满足新收入准则下与客户之间的合同的标准，因此，不能根据相关准则的规定确收入。但是尽管如此，考虑该交易费会增加矿工的当期收益，且会导致其所有者权益发生增减变动、而又与所有者投入资本无关，所以在利润表上，该交易费可以被看作是直接计入利润的某项利得。（一一）矿工赚取的矿工赚取的“交易费交易费”能否确认为收入能否确认为收入8 此外，对于矿工因挖矿成功而获得系统给予的加密货币奖励应该如何考虑，在实务中也存在多种看法。与“交易费”类

14、似，当矿工破译一个区块从而获得了新增的加密货币是否可以适用新收入准则，这取决于是否存在新收入准则规定下的合同，以及识别及判断合同项下的客户是谁。与上段论述的观点类似，某些观点认为区块链的所有参与者事实上都已存有一个共识，即挖掘下一个区块的矿工将获得新的加密货币，那就意味着客户其实就是整个区块链体系中的参与者们。基于新收入准则中对于合同的定义，虽然不存在书面形式的合同，但是存在合同各方已通过依照商业惯例或达成一定共识来明确了合同各方的权利义务，矿工基于此合同有权利获得对应的非现金对价 数字加密货币，由此根据新收入准则的规定，矿工可以确认挖矿服务收入。当然如上所述，仍存在观点认为上述的交易不存在新

15、收入准则中规定的“合同”，从而可能按照矿工破译区块的时点确认为一项利得。此外，实务中还有一种观点考虑，加密货币的挖掘本质上与黄金、白银、石油和天然气等珍贵资源的开采是类似的。但是在珍贵资源开采业务中，除非这些资源被最终出售，否则这些资源开采所得是不确认收入的。那问题随之而来，对应的开采成本要如何计量呢？矿工可能需要基于矿工的经营模式来判断开采成本是否会作为存货或无形资产进行确认和计量。如果按照无形资产进行确认和计量的情况下，可能还会进一步考虑数字加密货币的“开采”是否也代表了一个内部生成的资产的创建，即矿工通过输入计算能力、电力和员工成本，来建造（或开采）内部生成的无形资产(加密货币)。如果上

16、述的开采成本能够满足国际会计准则 38 号 无形资产及企业会计准则第6号 无形资产（以下合称“无形资产准则”）下自行研发的无形资产的资本化的条件，那么采矿的投入成本就会被资本化。但是实际情况是，由于矿工在挖取某区块时耗用电力和其他成本都是直接针对特定区块的，并不能参考以前的挖掘情形，而且往往挖矿的成功率极低，所以一般不能符合资本化的条件，发生的电力和其他成本费用应在发生时费用化。至于收入，矿工可能只有当开采出的加密货币对外出售时，才能确认收入或收益，而此时能结转的挖掘加密货币的成本约等于零。（二二）矿工获得的新增加密矿工获得的新增加密货币货币“奖励奖励”能否能否确认为收入确认为收入基于区块链技

17、术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 9矿工的竞争核心就是电脑的运算能力，为了提高竞争力，矿工可以使用更高性能的计算机（矿机），同时他们也会团结起来一起挖矿（矿池），以便结合他们的计算资源，更快破译一个新区块。在这些情况下，新创建的奖励加密货币是多个矿工共享的，因此会减少单个矿工获得数字加密货币的数量，然而，却提高了他们破译的可能性，从而增加获得收益的可能性。矿池通常设有管理人，矿工需要向该管理人支付管理费，支付金额将取决于管理员所承担的风险的多少。在这种情况下，当矿工与矿池管理者之间存在合同时，可能会引发更多会计处理上的考虑，倘若矿工和矿池管理者将“荣辱与共”、共担风险，那是否这个交易会

18、被考虑为“合营安排”？又倘若矿工们只是作为劳务服务的提供方，能获得较为稳定的劳务报酬（可能仍以数字虚拟货币的形式），那么站在矿工们的角度，矿工的合作开采也可能满足新收入准则对于识别合同及客户的要求。（三三）如果是矿工们合作开采如果是矿工们合作开采，会有不同的结论么会有不同的结论么？10 如上所述，矿工们因挖矿成功而获得了系统给予的数字加密货币，若满足新收入准则的相关规定，可以基于加密货币的公允价值确认挖矿的服务收入。那问题接踵而至，需要如何评估加密货币的公允价值呢。根据国际财务报告准则13号 公允价值计量及企业会计准则第39号 公允价值计量（以下合称“公允价值计量准则”）的规定，公允价值是指市

19、场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。同时，企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次，最后使用第三层次输入值。所以，评估数字加密货币的第一步是决定这项资产在计量日是否存在活跃市场（即是否可以采用第一层次）。有些情况下，可能会出现数字加密货币存在几个活跃市场，此时，公允价值计量准则要求企业选择使用一个持有该资产的、拥有最大交易量和活跃程度的市场，且企业在计量日可以进入的市场。此外，许多数字加密货币市场价值波动较大，跟传统市场有异，此类市场都是全年无休（即没有收市时间），那么应该选取哪个时间点的交

20、易价格作为公允价值的输入值就显得尤为重要。例如是选择计量日的晚上11点59分，亦或是某个业务结束时间？这可能是一项非常重要的会计政策需要企业进行慎重考虑的。实务中，市场中较多的数字加密货币并没有准则定义的活跃市场，因此企业可能需要使用评估技术对数字加密货币进行恰当的计量。在评估过程中，也应最大可能的使用可观察值。根据准则的规定，企业应当详细披露公允价值的确定方法，信息披露的水平随着层级的降低而增加，因此，如果数字加密货币是使用第三层次输入值进行估计的情况下，则需要更为细致的披露。（四四）矿工如果收到数字加密货币作为奖励矿工如果收到数字加密货币作为奖励，其公允价值其公允价值需要需要基于区块链技术

21、的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 11如何考虑呢如何考虑呢？如上述分析，矿工是通过高性能的电脑、服务器等设备进行大量的数据运算，或者需要聘用矿池外部的专家进行操作，那么上述行为导致的支出是否可以资本化为某项资产呢？若如上述分析，挖矿的交易能够构成新收入准则下的合同安排，矿工支付的相关成本就需要判断是否属于其履约成本。根据相关规定，主体对于发生的不属于其他准则规范的成本需要同时满足：1）该成本与当期或预期取得的合同直接相关；2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；3）该成本预期能够收回。考虑到实务中，加密货币获取的难度很高，竞争也尤为激烈，矿工最后是否能竞争成功进行破译区块并获得相

22、应报酬的可能性很低，不具有预测性，也难以将已发生的成本进行合理归集，因此我们认为不应资本化。同时，如前所述，即使考虑无形资产准则下，对于研究开发支出是否可以资本化的判断标准，也能得到相同的结论。（五五）挖矿相关的成本能否资本化挖矿相关的成本能否资本化？近几个月以来，由于全球市场动荡加剧，多个行业的预期指标均出现了下滑。对于矿工们而言，虽然所处新兴行业，但也不能高枕无忧，随着投资者对区块链与数字加密货币的认知增加，投机热情减弱，需时刻关注和警惕，是否存在由于经济环境、行业走向，或是持有的数字加密货币的价格起伏等因素而导致对未来的预期发生了变动，从而直接导致矿工们持有的长期资产（如矿机等）发生减值

23、的可能。根据国际会计准则36号 资产减值以及企业会计准则第8号 资产减值（以下合称资产减值准则）的要求，如果企业的外部因素如经营所处的经济、技术或者法律等环境在当期发生重大变化，或是内部因素如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额时，表明企业所有持有的长期资产存在减值迹象，需要合理估计其可收回金额。根据资产减值准则的规定，计算可收回金额的方法有两种：即公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值，取两者之间较高者确认为可收回金额。于矿工们而言，应自身和外部因素，密切关注所持有的资产有无减值迹象，一旦存在减值迹象，选择估计其持有的长期资产于未来的现金流的

24、折现金额，或是直接寻求市场上类似长期资产的销售价格作为计算可收回金额的基础。（六）矿工们需要时刻考虑持有的长期资产是否存在减值。（六）矿工们需要时刻考虑持有的长期资产是否存在减值。12 此外，对于矿工们外购的挖矿机若确认为固定资产，在列报上应该如何考虑流动性的分类呢。根据国际会计准则 1 号 财务报表列报及企业会计准则第30号 财务报表列报的相关规定，若资产预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用的应该分类为流动资产。考虑到通常情况下，由于重负荷地使用服务器、电脑设备等硬件，所以这些资产的寿命常常短于一年。虽然在其他行业中，服务器或电脑设备通常列报为固定资产等长期资产，但是考虑数字加密货币行业

25、的特殊性和耗用资产的速度以及电脑设备更新换代的速度提升，从报表使用者的角度考虑，列报这些资产为流动资产更利于阅读者了解和分析资产的耗用情况，从而能够更准确判断这项业务的实际盈利表现。除上述考虑之外，由于矿工的行为及获得奖励会因各数字加密货币平台不同的约定而变化，不同的平台存在不同的交易规则，因此对于矿工行为的会计处理，还需根据实际情况进行具体考量。基于区块链技术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 13（七）矿工们的资产的列报如何考虑流动性？（七）矿工们的资产的列报如何考虑流动性？与加密货币相关的其他指引和刊物与加密货币相关的其他指引和刊物14 区块链已经到来。您该如何取舍区块链已经到来。您

26、该如何取舍？2018年全球区块链年全球区块链调研调研Overview of Hong Kongs new crypto exchange framework (英文版英文版)Cryptographic assets and related transactions: accounting considerations under IFRS (英文版英文版)Accounting for Cryptocurrencies加密加密货币的会计核算方法货币的会计核算方法基于区块链技术的数字加密货币系统中矿工收入的会计处理 15合伙人+86 (21) 2323 金以金以文文 Yvonne Kam合伙人+8

27、6 (21) 2323 张俊张俊贤贤 Chun Yin Cheung高级经理+86 (21) 2323 张娴婕张娴婕 Joanna Zhang高级顾问+86 (21) 2323 龙龙浩然浩然 Arthur Long主编主编合伙人+86 (21) 2323 陈少陈少瑜瑜 Nova Chan合伙人+852 2289 李美李美莊莊 Phoebe Lee估值团队估值团队联络人联络人中国香港中国香港中国大陆中国大陆总监+852 2289 布安布安信信 Anuj Puri合伙人+86 (21) 2323 3267yvonne.K金以金以文文 Yvonne Kam高级经理+852 2289 詹汶熹詹汶熹 Bronte Jim合伙人+86 (21) 2323 张俊张俊贤贤 Chun Yin Cheung高级经理+86 (21) 2323 张娴婕张娴婕 Joanna Zhang高级顾问+86 (21) 2323 龙龙浩然浩然 Arthur Long合伙人+86 (10) 6533 季瑞季瑞华华 William Gee高级经理+86 (10) 6533 潘欣鹏潘欣鹏 Rachel Pan本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。 2019 。版权所有。系指网络及/或网络中各自独立的成员机构。详情请进入