1、2017.5 中国国家统计局 国家工商总局 清华大学化工学院 厦门市发展与改革委员会 中国塑料加工工业协会 厦门市新材料产业协会 万得资讯 九鼎投资 金旸新材料 特别鸣谢 01 中国改性塑料行业发展现状 02 改性塑料已被国家列入重点发展的领域 Origined from 国务院、工信部、发改委、科技部、财政部 新材料产业发展指南 重点发展高端聚烯烃、特种合成橡胶及工程塑料等先进化工材料。 2017年1月 中国制造2025 合成树脂是新材料产业的重要组成部分，合成树脂行业将成为今后一个时期，我国制造业优先发展的重点行业。 2015年5月 新材料产业“十二五”发展规划 加强塑料改性及加工应用技术

2、研发，扩大国内生产，尽快增强高端品种供应能力。 2012年1月 “十三五”国家战略性新兴产业发展规划 以改性塑料研发为突破口，着力提高科技创新能力，全面提升塑料产业的技术水平。 2016年12月 历年国家五年规划频频惠及改性塑料行业发展 - 03 Origined from 国家统计局、塑料加工工业协会 全球改性塑料市场整体需求持续增长，成长空间大 中国 19% 亚洲其他 18% 欧洲 29% 北美 25% 拉美 3% 中东 6% 2016年全球改性塑料需求分布情况图 4000420044004600480050005200540056000200400600800016

3、0020016E2017E2018E亚洲其他 欧洲 北美 拉美 中东 中国 全球（万吨） 全球改性塑料需求情况图 04 20016E 2017E 2018E改性塑料产量(万吨) 74388690794310201102改性塑料产值（亿元） 88 886 907 943 1020 1102 817 975 998 1038 1122 1212 050010001500安徽 70万吨 北京 25万吨 重庆 61万吨 福建 18万吨 广东 195万吨 广西 29万吨 湖北 35万吨 江苏 84万吨 吉林 27万吨

4、 山东 37万吨 上海 50万吨 四川 30万吨 浙江 55万吨 中国改性塑料市场整体需求持续增长，呈较强的区域特性 Origined from 国家统计局、塑料加工工业协会 2016年中国改性塑料需求分布图 中国改性塑料需求情况图 05 中国改性塑料行业下游应用总体需求结构分析 Origined from 中国塑料加工协会 汽车, 27.4% 家电, 28.5% 办公设备, 8% 电动工具, 2.7% 电子电器, 11.0% 照明, 2.3% 其他, 20.1% 汽车 家电 办公设备 电动工具 电子电器 照明 其他 2016年国内改性塑料主要下游应用及占比图 PS, 9% PBT, 5% P

5、ET, 1% PP, 39% POM, 2% MPPO, 2% ABS, 30% PA, 5% PC, 7% PSPBTPETPPPOMMPPOABSPAPC2016年国内主要改性塑料品种及应用占比图 06 中国改性塑料行业下游汽车应用需求分析 Origined from 中国塑料加工协会 安徽 12万吨 北京 20万吨 重庆 26万吨 广东 24万吨 广西 23万吨 河北 11万吨 湖北 19万吨 江苏 12万吨 吉林 22万吨 辽宁 11万吨 山东 8万吨 上海 24万吨 221.2 237.3 245 262.2 300.1 343.5 005002013 2014

6、 2015 2016 2017E 2018E 国内汽车改性塑料需求情况图 2016年国内汽车改性塑料需求分布图 单位：万吨 07 中国改性塑料行业下游汽车应用需求分析 Origined from 国家统计局、中国塑料加工工业协会 50 30 63 70 50 70 37 30 0%20%40%60%80%100%全球 中国 德国 美国 塑 钢 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%05000250030002006200720082009200016销售量 增长率

7、 60 150 200 30 120 150 0500200020102015国际 中国 单位：kg/辆 国内汽车销量情况图 中国和国际汽车塑料用量情况图 2016年塑钢比图 08 中国改性塑料行业下游新能源汽车应用，开辟新的市场需求 Origined from 中国塑料加工协会 未来5年充电桩市场规模 类别 数量 单价 总计 直流桩 50万 14.5万/个 900亿 交流桩 430万 0.75万/个 其中新增改性塑料需求约2万吨，新增产值4亿元。 33.1 50.6 68 97.4 139.6 200 0500201520162017E2018E2

8、019E2020E我国新能源汽车预估目标图 数量（万辆） 充电桩常用塑料 壳体、充电枪外壳材料 插座、插座材料 电源模块外壳和内部电路控制材料 阻燃、耐候、耐低温改性；PC,PC/ABS PET、PA66系列改性塑料 尼龙系列改性塑料 09 中国改性塑料行业下游家电应用需求分析 Origined from 中国塑料加工工业协会 安徽 43万吨 重庆 9万吨 广东 73万吨 湖北 8万吨 江苏 21万吨 山东 18万吨 浙江17万吨 201 209 225 231 236 242 005002013 2014 2015 2016 2017E 2018E 国内家电改性塑料需求

9、情况图 2016年国内家电改性塑料需求分布图 单位：万吨 10 中国改性塑料行业下游办公设备应用需求分析 Origined from 中国塑料加工工业协会 2012 2013 2014 2015 2016E 2016年国内办公设备改性塑料需求分布图 重庆 13万吨 广东 23万吨 江苏 10万吨 上海 7万吨 四川 10万吨 1840 1821 1943 1790 1646 65 72 92 90 94 551 534 512 450 374 050002500营业收入（亿元） 利润总额（亿元） 国内办公设备行业现状图 11 中国改性塑料下游电器工业和电动工具应用需求分析

10、 Origined from 中国塑料加工工业协会 广东 3万吨 江苏 13万吨 浙江 7万吨 2015年电动工具市场需求分布图 福 建 3万吨 广 东 30万吨 江 苏 10万吨 山 东 3万吨 上 海 8万吨 四川 2万吨 浙 江 15万吨 2015年电器行业需求分布图 23641 25317 23982 25597 24612 42510 42069 49122 53264 53517 0200004000060000800002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 电动工具（万台） 电器工业营业收入（亿元） 国内电子电器行业现状图 12 002

11、0016E 2017E 2018EPP总产能 进口量 PP总供给 PP表观需求量 02004006002013 2014 2015 2016E 2017E 2018EPA6国内产能 进口量 PA6总供给 PA6表观需求量 中国改性塑料行业上游供给充足，足以满足行业需求 Origined from 中国塑料加工协会 040800142015PBT国内产能 进口量 PBT总供给 PBT表观需求量 PA供应-产能严重过剩 PBT供应-产能严重过剩 PP供应-未来产能严重过剩 ABS供应-自给率逐渐增加、低端料产能过剩 0200400600800201320

12、1420152016E2017E2018EABS国内产能 ABS进口量 ABS总供给 ABS表观需求量 002013 2014 2015 2016E2017E2018EPC国内产能 进口量 PC总供给 PC表观需求量 PC供应 进口依存度高 13 中国改性塑料行业企业发展现状 Origined from 中国塑料加工协会 367 704 631 759 020040060080009单位：亿元 国内与国外企业中国市场份额对比图 国外企业 国内企业 不超过3000吨 超过3000吨 2016 国内企业规模状况图 中大型 企业 (2

13、%) 小型企业 （98%) 中国企业产品结构图 高端 中低端 2016 (86,7%) (13,3%) 14 Origined from 证监会 中国改性塑料行业企业发展显著特点 57% 59% 60% 70% 74% 91% 72% 46% 18% 56% 43% 37% 63% 43% 25% 11% 37% 40% 24% 26% 38% 0%0%10%10%20%20%30%30%40%40%50%50%60%60%70%70%80%80%90%90%100%100%金发科技 普利特 银禧科技 国恩股份 杰事杰 苏州润佳 世博新材 2015年部分改性塑料上市公司应收账款状况图 流动资产

14、比 应收账款/流动资产 应收账款/营业收入 15 中国改性塑料行业企业发展人力成本压力 -6-4-2024681012波兰 韩国 西班牙 墨西哥 美国 德国 土耳其 菲律宾 日本 越南 泰国 中国 Origined from 牛津经济研究院（Oxford Economics）、瑞银证券估算 05003003502003年 2012年 2016年 2012-2016年全球制造业劳动力成本平均增速图 2003-2016年 全球劳动力成本比较（相对美国）图 16 Origined from 最有料信息科技 中国改性塑料行业发展的AB面 爽点 行业高增长，大空间，下游需求大 替代

15、国外产品空间大 产业链完整且安全 行业分散且规模小，存在较大的整合空间 新能源汽车等新兴产业及消费升级发展拉动改性塑料行业发展 行业制造资源通用性较强，专业水平提升 资本市场逐步开放，大量资金寻找投资机会 痛点 国内企业技术优势不足，高端市场被国外垄断 与上下游的议价能力不足、利润空间小 多数企业规模小，运营成本高，流动资金需求大、应收账款高，经营风险大 中低端市场进入门槛低，中小企业多，恶性竞争激烈 中小企业银行贷款难、融资困难，融资成本高 17 中国改性塑料行业发展趋势 Origined from 最有料信息科技 行业供给侧改革 积淀 核心竞争力 急需 行业整合 改变 发展模式 激活 社会

16、资源 18 中国改性塑料行业创业现状 19 横向改革：打破壁垒，自定义产业边界 外部从用户需求出发，跨界颠覆，互联网+，产融互动 纵向改革：众创众享，创业孵化 内部从人才需求出发，鼓励大众创业，万众创新 国内创业浪潮的双重动力，促进改性塑料行业创业 第一重动力：政府推动 第二重动力：市场驱动 Origined from 科情科集团创业与投资大数据平台私募通 0500025000204060801001202010 2011 2012 2013 2014 2015天使投资总金额 050002003004005002014Q42015Q12015Q220

17、15Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q4投资额（美金） 案例数 2010-2015年中国天使投资总额与案例情况图 2014-2016年中国创投总额与案例情况图 20 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%非常可行 比较可行 不太可行 不可行 不知道 考虑中人群对改性塑料行业创业可行性分析图 创业意愿分析 Origined from 最有料信息科技 改性塑料行业创业意愿调查图 已创业 13% 计划创业 43% 考虑中 33% 目前没想过 10% 不想 1% 21 创业方向选择分析 Origined from 最有料信息科技

18、改性塑料创业方向选择调查图 20.06% 15.22% 24.03% 23.64% 19.17% 18.72% 15.62% 16.77% 13.16% 14.88% 7% 8.03% 1.19% 2.74% 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%已创业 计划创业 A. 汽车相关 B. 家电相关 C. 照明相关 D. 电子电器相关 22 Origined from 最有料信息科技 创业困难与资源需求分析 10.84% 13.34% 13.14% 14.14% 13.70% 14.24% 12.51% 11.06% 12.24% 11.68% 10.29

19、% 9.89% 9.06% 8.39% 7.50% 7.11% 5.91% 5.59% 4.42% 4.17% 0.37% 0.40% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%计划创业 已创业 改性塑料初创性企业遭遇危机来源分析图 资金链问题 新产品研发不足 .产品跟不上客户日益提升的技术要求 客户资源流失 产品质量问题 不断上升的各项成本 客户日益严格的认证要求 创业团队问题 10.84% 16.13% 14.33% 14.07% 14.74% 14.47% 14.09% 13.12% 12.55% 11.80% 10.70% 9.77% 9.04% 8.05% 7

20、.60% 6.55% 5.60% 5.33% 0.53% 0.71% 0.00%10.00%20.00%计划创业 已创业 改性塑料初创性企业最需要的资源分析图 流动资金 新产品研发 技术 客户资源与销售渠道 生产工艺 材料采购 认证 创业团队 融资渠道 其他 23 创业人群分析-基本信息 Origined from 最有料信息科技 改性塑料创业意愿人群性别分析图 57.95% 52.73% 53.79% 57.32% 62.70% 42.05% 47.27% 46.21% 42.68% 37.30% A已创业 计划创业 考虑中 D.目前没想过 E.不想 男性 女性 27.84% 25.85%

21、44.28% 50.57% 16.93% 14.90% 6.46% 3.04% 4.50% 5.64% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%已创业 .计划创业 改性塑料创业意愿人群学历分析图 A.大专 B.本科 C.硕士 D.博士 E.其他 21.92% 15.85% 39.47% 47.70% 30.11% 30.18% 7.13% 5.36% 1.38% 0.92% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%.已创业 计划创业 改性塑料创业意愿人群年龄段分析图 A. 25岁以下 B. 25-30岁 C. 30-35岁 D. 35-40岁

22、 E.40岁以上 24 创业人群分析-从业经验 Origined from 最有料信息科技 18.44% 23.29% 36.75% 41.75% 21.74% 19.57% 4.99% 2.92% 1.56% 0.66% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%已创业 计划创业 改性塑料创业意愿人群从业经验分析图 A. 3年以下 B. 3-5年 C. 5-10年 D. 10-15年 E.15年以上 22.94% 11.79% 26.46% 33.39% 16.70% 23.98% 6.37% 9.13% 9.67% 6.30% 1.34% 3.60% 0%10%20

23、%30%40%50%60%70%80%90%100%已创业 计划创业 改性塑料创业意愿人群从业岗位分析图 A.技术研发 B.市场销售 C.生产制造 D.采购 E.企业管理岗位 F.其他岗位 25 创业方式选择分析 Origined from 最有料信息科技 14.85% 19.80% 20.79% 35.27% 26.94% 28.32% 36.87% 15.75% 0.55% 0.86% 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%计划创业 已创业 其他 加入创业平台 企业内部创业 与个人合伙创业 单打独斗，一个人创业 改性塑料创业方式选择调查图 26 三种联合创业模式分析 Origined from 最有料信息科技 A 个人合伙创业 常见模式：合伙制 B 企业内部创业 常见模式：承包制 C 平台式创业 常见模式：单边平台 启动资金 创业资源 经营管理 成长空间 创业风险 创业收益 27 Origined from 最有料信息科技 汽车 家电 电子 电气 航空航天 军工 轨道交通 创业资源 创业 加速器 产品 孵化器 合伙制 创业 创业资源 平台式创业案例解析-WE WORK 平台 28